PRÁCTICA - CANDLESTICK CHARTS – VELAS JAPONESAS1. ¿Cuál es la historia de las velas japonesas? En 1710 comenzó el mercado de futuros: la promesa de una entrega de arroz en un tiempo futuro a cambio de unos cupones o contratos, lo que llamaban “arroz vacío” por no pertenecer a nadie. En medio de todo este floreciente mercado, un rico comerciante de arroz, Munehisa Homma o 本间宗 para los amigos (1724-1803), de Sakata, que negociaba en el mercado del arroz de Ojima en Osaka, (el Dojima Rice de la Bolsa de Osaka fue el primer mercado del mundo en la bolsa de futuros), estableció una red personal de hombres entre Sakata y Osaka (una distancia de unos 600 km) para comunicar los precios de mercado. De esta manera podía anticiparse al precio del arroz y podía establecer contratos de futuros que le fueran rentables. Homma observó que pese a que en el mercado de futuros afectaba la oferta y la demanda al precio, dicho precio también estaba influenciado por las emociones de los comerciantes. Por ejemplo, el mercado se adelantaba y comenzaba a comerciar con el arroz como si la cosecha fuera a ser mala (o buena) y luego no era así. En 1755 escribió el primer libro sobre la psicología del mercado. En él afirmó que el aspecto psicológico del mercado es fundamental para el éxito comercial y las emociones que los comerciantes tienen es una influencia significativa en los precios del arroz. Señaló que esto se puede utilizar para posicionarse en contra de los mercados cuando son bajistas y hacer que los precios suban, y viceversa. También describió la rotación de Yang (un mercado alcista) y Yin (un mercado bajista) y comentó que dentro de cada tipo de mercado hay un poco del otro tipo. Parece que él utilizaba el tiempo y el volumen del mercado, así como el precio, al adoptar posiciones de negociación. 2. ¿cuál es la formación de una vela japonesa? Por norma general las velas japonesas contienen toda la información que nos puede interesar en una sesión bursátil (cada vela es un día de bolsa en gráfico diario) sin embargo se pueden utilizar velas de 30 minutos, 10 minutos, semanales, mensuales… cualquier periodo, todas ellas tienen su utilidad en función de lo que analicemos y lo minuciosos que queramos ser. Una vela blanca o verde sería en la que el precio de cierre fuese superior al precio de apertura, es decir, que el precio ha subido durante el periodo que abarca la vela. 3. es decir. que el precio ha caído durante el periodo que abarca la vela. Los días en los que la diferencia entre los precios de apertura y cierre es grande se llaman Días Largos. los días en los que la diferencia entre los precios de apertura y cierre es pequeña se llaman Días Cortos.Una vela negra o roja sería aquella en la que el precio de cierre fuese inferior al precio de apertura. Las peonzas son días en los que las velas tienen cuerpos pequeños con sombras superiores e inferiores más largas que el propio cuerpo. Una vela negra o roja sería aquella en la que el precio de cierre fuese inferior al precio de apertura. que el precio ha caído durante el periodo que abarca la vela. y del mismo modo. El color del cuerpo es relativamente importante en las velas tipo perinola. es decir. Esto hace referencia exclusivamente al cuerpo de la vela. que se consideran días de indecisión . ¿Qué es un cuerpo largo vs un cuerpo corto? Las diferentes combinaciones de cuerpo/sombras tienen diferentes significados. ¿Qué es el Marubozu? Es un patrón de velas japonesas usado en análisis técnico que indica un comercio fuerte en una dirección concreta durante toda una sesión o período de trading dado. 5. Es el patrón inverso al martillo. Al no tener sombras. Un Marubozu blanco es considerado como una señal de mercado fuertemente alcista mientras que un Marubozu negro es considerado como señal de mercado fuertemente bajista. el precio de apertura es igual que el precio máximo de la sesión y el precio de cierre coinciden con el mínimo. el Marubozu es una vela en la que solo vemos su cuerpo y en la que los precios de cierre y de apertura coinciden con los precios máximos y mínimos de la sesión. por lo que debe aparecer al final de una tendencia alcista y pierde importancia en medio de un rango lateral. Se considera que es un patrón de velas japonesas bastante fiable y pronostica la continuación de la tendencia en la mismo dirección del Marubozu: alcista si es un Marubozu blanco o bajista si es un Marubozu negro. Una vela japonesa tipo Marubozu se caracteriza por ausencia de sombras y un gran cuerpo. una sobra inferior inexistente (o muy pequeña) y una sombra superior larga: Martillo . el precio de apertura coincide con el precio mínimo de la sesión y el precio de cierre con el precio máximo. desde el comienzo al final. Investigue los siguientes patrones de velas Japonesas y su utilidad en el análisis técnico: Estrella fugaz La estrella fugaz es una figura de vuelta bajista. Un Marubozu negro (bajista) indica que los vendedores han controlado el mercado durante toda la sesión.4. La estrella fugaz es una vela con un cuerpo pequeño (incluso puede ser un doji). Un Marubozu blanco (alcista) indica que los compradores han controlado el mercado durante toda la sesión. Cruz harami Tipo Alcista. Estrella doji Tipo Alcista. Sin embargo. Un pequeño doji esta englobado dentro de un cuerpo negro de tamaño superior al habitual . . seguida de un doji que deja un hueco debajo del candlestick negro y una vela con un gran cuerpo blanco que deja un hueco encima del doji.Implica el agotamiento del papel y la aparición de posiciones compradoras. bajista – alcista. Es importante la tendencia previa porque durante una tendencia alcista el bullish harami es bajista porque implica que las ventas ganan terreno a las compras. aparecen 3 velas blancas (Three white candles) en los últimas 3 sesiones los mínimos de las 3 sesiones son crecientes y el cierre en las 3 se produce cerca del máximo . Aunque esas velas no fueran lo bastante grandes para crear three white soldiers.El martillo invertido es el patrón inverso del hombre colgado. No parece haber compradores al día siguiente libre. este tercer candlestick cierre dentro del rango del cuerpo de la primera vela negra. La estrella del amanecer. no en mitad de un movimiento lateral. tal y como se ve en el gráfico anterior. Three white soldiers (3 soldados blancos: Es una señal alcista y a menudo significa soporte. una sombra inferior inexistente (o muy pequeña) y una sombra superior muy larga: El ahorcado Para que un hombre colgado sea considerado como tal es necesario que se produzca una confirmación en la vela siguiente. la significación de la misma es alcista-señal de compra. ya que supone que el mercado se ha recuperado de una fuerte caída en la misma sesión. Tres soldados blancos Tipo Alcista. Esta confirmación se debe a que la larga sombra del hombre colgado en principio tiene implicaciones alcistas.Es una señal con implicaciones de cambio de tendencia. o morning star es una secuencia de 3 velas. Es una figura de vuelta alcista y por tanto debe aparecer al final de una tendencia bajista. Dicha confirmación consiste en que la siguiente vela tenga el cuerpo negro y su cierre quede por debajo del cuerpo del hombre colgado. Un martillo invertido tiene un cuerpo muy pequeño (incluso puede ser un doji). la venta es más severa. Tres cuervos identicos Después de una tendencia alcista se forma una larga vela negra. Una vela cuerpo negro grande . siempre y cuando este precedido de una tendencia bajista previa claramente definida . que se retraen. muestra que la propiedad ha cambiado dramáticamente las manos. Su característica es la formación de una vela de cuerpo notable seguido de un gap y una vela doji o muy pequeña y tras ella una vela de cuerpo significativo en dirección opuesta. Al día siguiente. en una tendencia alcista. las 3 negras y de cuerpo grande. los vendedores ya se han convencido y los compradores toman el control. Cuando el precio comienza a moverse de nuevo en el rango de cotización del primer día. Bebe abandonado El bebé abandonado (abandoned baby) es un patrón de velas japonesas del tipo reversal que indica un cambio de tendencia. sus sombras inferiores deben ser inexistentes o muy pequeñas Estrella matutina y verpertina Una fuerte tendencia bajista ha estado en vigor. El segundo día no tiene un rango de operaciones de gran tamaño. este patrón indica que han entrado al mercado suficientes vendedores tomando el control. por lo que debe aparecer tras una tendencia alcista. Hay una gran venta masiva el día. Este patrón de velas japonesas refleja una etapa de tres períodos clásica de cambio de sentimiento del mercado. . por ejemplo.Las velas rojas y largas tienen una connotación mucho más fuerte que un cambio de tendencia se ha producido. lo que es lo mismo. Cada una de ellas tiene el cierre más abajo que la anterior y los cierres de las 3 deben estar en el mínimo de la sesión o muy cerca de él o. El tercer día los osos empiezan a perder convicción y los toros aumentar su compra. y para los toros no existe motivación de mantener sus posiciones. Los vendedores comienzan a entrar en pánico. el primer signo es el Doji que se puede interpretar como que los vendedores están enfrentándose con bastante éxito a los compradores para luego ver la vela en dirección opuesta. Este patrón esta compuesto por 3 velas. Tres cuervos negros Es una figura de vuelta bajista. Si estamos. los toros están interviniendo ante los bajos precios. señal de que lo han conseguido. Si hay un volumen grande en estos días. la venta continúa.