Um pouquinho sobre Previdência Privada Esta pequena crônica, não visa a análise da legislação sobre previdência privada, ou seucontraste com a nossa previdência pública. Nem tem pretensões doutrinárias ou filosóficas. Surgiu de uma conversa que tive com um advogado mais jovem da banca, que buscou comigo alguns conselhos nada jurídicos sobre sua vida financeira. No início da casa dos trinta anos, casado com uma médica, o jovem casal espera ansioso pelo nascimento de gêmeas, que ocorrerá em agosto. Por interesse deles próprios e também do nosso Escritório, mudaram de Campinas para São Paulo. Estão muito felizes, mas a vida até agora de muitas viagens, badalações e consumo despreocupado, justamente os tem preocupado. Empurrei para o canto meu lap top, puxei uma folha de papel, e disse: vamos escrever aqui o seu ativo e seu passivo, o que entra e o que sai todo mês. Diga lá, Quanto você recebe em média, quanto sua esposa recebe, quanto receberá no período de afastamento, tem outras rendas, paga aluguel, parcelas de financiamento, quanto tem aplicado, onde, tem previdência privada? etc, etc? Esperava que o rapaz fosse embora, pois ninguém agüenta tanta “perguntação”; mas o tal permaneceu “tal e qual”, e ainda com cara de compenetrado, e foi escrevendo e perguntando: Isso entra? Isso entra? E ligando para a esposa...... Ao final, apesar do padrão de consumo de moderado a elevado, o que não é pecado e é típico de um casal de jovens bem posicionados, e seria até estranho ser diferente neste mundo em que vivemos, a situação não era tão ruim. Apartamento próprio de muito bom nível. Dois bons carros praticamente zero Km, um deles apenas com financiamento residual. Bom nível de rendimentos com tendência crescente e constante. Seguros de saúde e de vida e outras prevenções de risco. Somente a poupança estava ruim. Realmente, para quem espera gêmeas e reside em São Paulo, em bairro de classe média alta, a poupança poderia ser melhor, mas nada é perfeito. Aconselhei a venda da parte de um imóvel comercial, adquirido a duras penas, já que havia alguém interessado, para que houvesse uma reserva com liquidez, algo em torno de três ou quatro vezes o rendimento mensal do casal, o que seria o mínimo essencial para uma emergência familiar. O acatamento da sugestão foi imediato. A última coisa é a verdadeira razão desta crônica. Estranhei um pouco, ao descobrir que poupança líquida mesmo não havia nenhuma, mas o rapaz, ao ser orientado que aquela situação de falta de liquidez sugeria risco, até de ter que se socorrer aos horrores de um cheque especial ou ao empréstimo de sogra; se voltou confiante e me disse: “_ Olha, mas eu sou precavido; tenho dois fundos de previdência; já tinha um há algum tempo e agora fiz outro”. Daí fiquei contente, mas por pouco tempo, pois em seguida perguntei qual o rendimento dos fundos; e ele não sabia. Perguntei então a taxa de administração dos fundos; ele especialmente advogados ou outros profissionais recém-formados ou em começo de carreira. ante um amontoado de informações geralmente inúteis. o que é um fundo de previdência privada. na realidade adia o pagamento do IR.00 por mês em cada um. meu aconselhado estava muito tranqüilo porque tinha dois fundos. Os conceitos vão ser adaptados e simplificados para cumprir o objetivo do texto. até que para as aplicações que permanecem por mais de dez anos a alíquota é de 10%.500. ou não. o que. pô! Bom.também não sabia. No sistema atual. Como o que está em jogo é o futuro e talvez a aposentadoria. a tributação de IR sobre Previdência Privada começa com 35% sobre o rendimento. dois? “_ Porque as moças me falaram que quando eu tiver 65 anos eu vou receber R$2. O primeiro permite deduções no IR. que em função do longo prazo são reduzidas em relação a outras opções. para quem quiser entender um pouco mais sobre tributação e modalidades de planos (Fonte: O Globo on-line de 27/11/2007 – sob título: PGBL e VGBL são os principais produtos de Previdência Privada – sem divulgação de autoria): Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL) e o Vida Gerador de Benefício Livre (VGBL) são praticamente iguais. A diferença fundamental entre o PGBL e VBGL é a tributação do Imposto de Renda. A maior vantagem em relação a outras aplicações são as alíquotas de impostos. Nos dois. ante a anunciada falência da previdência pública. O seu conteúdo se destina aos leitores do site. diante de tão efusiva resposta. que são muitos. Existe uma diferença em termos de tributação entre os dois principais tipos de Planos de Previdência. valor descontado no resgate1. de poupar. O objetivo é explicar um pouquinho e de forma realmente básica.Na realidade. Ou seja. bem menos usuais. o PGBL e o VGBL. ou melhor. opção por esta forma de tributação. ou seja. nem sombra de qualquer informação. Existem ainda outras modalidades de planos. no entanto. apenas a contribuição é definida. É uma boa 1 . entendo que compensa entender um pouco mais sobre tudo isso. A seguir. como já mencionei. E a pergunta final. a poupança por exemplo? Nada de respostas. O PGBL é indicado para quem faz a declaração completa de IR. perguntei se sabia se além da taxa de administração havia mais algum encargo. do que fazer com o seu rico dinheirinho que anda sobrando. o investidor paga uma quantia mensal ou faz depósitos esporádicos para gerar uma poupança que pode ser recebida de uma só vez ou convertida em parcelas mensais. dos quais não sabia absolutamente nada. que estão em dúvida. Meu pupilo sofria da mais popular e perigosa tranqüilidade: a dos ignorantes absolutos. como tantos outros. O segundo talvez seja mais indicado a quem opta por declaração simplificada ou não tem pretensões de utilizar o fundo especificamente para aposentadoria. Previdência Privada é um jeito de guardar dinheiro. resolvi escrever este textinho. ou ainda estagiários. pois permite abater o valor investido da base de cálculo do Imposto de Renda. ou que já começam a se preocupar com o futuro. que me foi respondida: Por que cargas d´água você então fez um plano de previdência privada. não é objetivo deste pequeno texto. copio parte de um dos mais didáticos e objetivos artigos que encontrei na internet. Continuei então perguntando: Você sabe o que é um fundo de previdência? A diferença entre um fundo de previdência e outra aplicação qualquer. que privilegia o longo prazo. até o . a tributação que relato no texto é a estipulada na nova tabela do governo. Os detentores dos planos anteriores tiveram que fazer. e vai sendo reduzida em 5% a cada dois anos. regulamentou novos planos em que as empresas garantem alguma rentabilidade. sem garantia de juros mínimos. há Vida Remuneração Garantida e Perfomance (VRGP) e Vida com Atualização Garantida e Performance (VAGP) que são similares ao VGBL. na hora do resgate. já que em geral os fundos deste tipo recebem contribuições mensais. mas em contrapartida. a empresa assume o compromisso de garantir uma determinada rentabilidade para assegurar um valor de benefício . Entre um fundo de renda fixa normal. As alíquotas são as mesmas do PGBL. e pode também sacar seu dinheiro de uma vez. Por isso. sofrerá desconto do IR. durante o período em que a pessoa está acumulando sua poupança. com aplicações de longo prazo. Como os resgates costumam também ser programados após o tempo de aposentadoria. podem as contribuições podem ser abatidas na declaração de IR. A entidade contratada aplica o dinheiro em fundos de renda fixa ou em fundos que misturam renda fixa e ações e até projeta o rendimento esperado para orientar o investidor. não há uma rentabilidade pré-determinada. o VGBL é indicado para quem faz a declaração do Imposto de Renda pelo modelo simplificado . Mas em compensação. mas não há uma garantia de rentabilidade mínima. garantem rendimento do IGP-M mais 6% ao ano. Em 2002. PRGP E VGRP) representam menos de 1% do mercado de previdência privada no país. Segundo dados da Fenaprevi. com a diferença de ter rendimento mínimo garantido pela instituição financeira.Assim. Nestes planos. com o surgimento do PGBL. dependendo do tempo de permanência na aplicação. juros em queda. No caso do VGBL. Tem muita gente que tem dificuldade de guardar dinheiro. sem estabelecer um período para a contribuição. Há ainda. Na mesma linha. a tributação do IR na hora do resgate não incide somente sobre o valor total do saque. Os dez anos são contados do depósito de cada parcela.e que quem vai usar o investimento para outro objetivo que não seja a aposentadoria. o Fapi. o estabelecimento de metas para a aposentadoria. Em geral. (FAPI. é de que Fapi seja extinto. rendimento com base numa taxa de juros e um índice de correção. porque nestes casos o saque costuma ocorrer de uma vez ou em períodos mais curtos. como o PGBL . Há ainda outros tipos de planos que garantem a rentabilidade de acordo com algum indicador. Criado em 1997. que dominaram o mercado até a década de 90. pelas mesmas alíquotas aplicadas aos salários (15% a 27. cumpridas algumas regras mínimas de carência. com base apenas num indexador. Assim. segundo especialistas. O detalhe é que você pode fazer aportes de investimentos esporádicos. Assim como o PGBL. com maior aplicação em renda fixa ou ações. mas apenas sobre rendimento obtido pelo que foi aplicado. criado para garantir a acumulação de recursos. O Plano com Remuneração Garantida e Performance (RPGP) garante. o PGBL é indicado para quem vai usar a previdência com fins de aposentadoria. Nos dois casos. Quando o dinheiro for resgatado. não chega a ser considerado um produto de aposentadoria.daí o nome de planos de benefício definido . Na comparação com esse plano. Outra vantagem da previdência privada é o ambiente de disciplina criado com o pagamento das parcelas fixas mensais. A participação das ações nos fundos mistos não pode ultrapassar 49%. É a luta constante contra a indisciplina. não existe a possibilidade de descontar o valor investido na declaração do Imposto de Renda. que eleva o desconto do IR.e a incidência do Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) na retirada do dinheiro. o Fundo de Aposentadoria Programada Individual. O participante pode escolher o perfil dos fundos. o imposto incide apenas sobre o rendimento. As contribuições também não podem ser abatidas do IR.vantagem à longo prazo. a Superintendência de Seguros Privados (Susep) responsável pela fiscalização do mercado . Assim. Já o Plano com Atualização Garantida e Performance (PAGR) também garante uma rentabilidade mínima. Mas são poucas as empresas que oferecem o PRGP e o VRGP no mercado. A escolha entre as tabelas é do investidor.o que se tornou complicado num cenário de estabilidade. porém. . máximo de 12% da base (limite que já inclui também as contribuições para a previdência oficial). que seguem os modelos de plano de benefício definidos também conhecidos como planos tradicionais. da mesma forma que ocorre com os fundos de investimento. a venda de novos planos tradicionais está praticamente suspensa. o Fapi começou a perder espaço no ano seguinte. as programações todas etc. e um fundo de previdência privada com rendimentos semelhantes. Não é incomum perguntarmos para alguém por que fez um financiamento a juros altos e obtermos a resposta de que era a única forma de poupar ou adquirir algo.que não permite mesmo nenhuma dedução extra além do desconto padrão . que logicamente não são imutáveis. mas aqueles que já existiam continuam recebendo contribuições e terão seus benefícios pagos. A tendência. compensa realmente a previdência privada.5%) ou pela nova tabela criada pelo governo (tabela regressiva) cujas alíquotas variam de 10% a 35%. e não esquecendo que terá que pagar o imposto de renda.e não apenas no resgate. de acordo com a tabela e as regras de seu fundo. como a cobrança sistemática do Imposto de Renda sobre os rendimentos . o Fapi apresenta várias desvantagens. há como se ajeitar para que tudo seja sacado com a incidência da alíquota mínima. Bom. para guardar dinheiro também é bom refletir e estudar muito. é muito bom investir em previdência privada. Não importa se você está guardando em ouro. ou quem sabe esteja planejando um bom empreendimento. como poderá ter parte dos seus recursos investidos em renda variável (para PGBL e VGBL o limite atual em renda variável é 49%). Guardar um pouco sempre. Casa de ferreiro. Todo mundo diz que previdência privada quanto antes começar melhor. Também é a última fonte de recursos em que uma família costuma mexer para adquirir um bem de consumo. ganhar um pouco mais.Ou seja. Seria uma dádiva. Este sim é o segredo. como ações e outros. como qualquer outro fundo de investimento. para não faltar nunca. para curto prazo. vislumbrada uma idade para a aposentadoria e uma 2 O Poeta Carlos Drumond de Andrade escreveu: “A porta da verdade estava aberta. que por vezes nem considerada é. . como a atual. A recomendação para jovens é mesclar sua carteira. já que se ocorrerem perdas. terá um gestor. Na realidade. espeto de pau. que considera determinado número de contribuições. recomendase muita cautela. Poderá aplicar os recursos arrecadados em títulos de renda fixa. é uma mera estimativa. imóveis. pois talvez seja a reserva com relativa liquidez mais segura da família. poupança. como é o caso dos títulos do tesouro nacional. bravo. Estabelecer uma meta de poupança mensal. por determinado número de anos. mas só deixava passar meia pessoa de cada vez”. E agora ele mesmo caiu nessa. o melhor é a segurança total. para depois partir ao que realmente importa. Vamos agora responder a dúvida final do meu aconselhado.500. capitalizados com uma determinada taxa de juros anuais. talvez não seja a hora de começar a investir em previdência privada. nada de risco para passar apertos no final dessa vida. o fundo de previdência privada cria uma espécie de obrigação de não gastar o dinheiro. o fundo de previdência. Mas o primeiro passo é guardar um pouquinho todo dia. Considere a poupança ou um fundo de renda fixa. terão muitos anos para se recuperar. o rapaz. mas em época de crise são muito instáveis. que tem uma propalada boa segurança. que aplicará de acordo com regras estatutárias estabelecidas. é verdade. esclarecendo os fundamentos de cláusulas contratuais das mais rebuscadas. Aplicar em previdência privada para ter que resgatar logo em seguida não é bom negócio. Caso sua vida ainda seja muito instável e você seja muito jovem. de forma mais agressiva. não esqueça nunca isso. Estes últimos costumam se apresentar mais rentáveis. tentar. negociando até o impossível. A programação que a moça do banco ou da corretora faz. Nessa perspectiva.00 em cada um dos fundos de previdência. No mais. ações etc. mas as verdades sempre são relativas2. O que é bom começar desde cedo é poupar. bradou que o negócio dele era aposentar-se com R$2. previdência privada. DI em épocas de subida de juros. renda fixa. Já vi o mesmo jovem tirando vários clientes de várias enrascadas. Para quem já viveu bastante. considerada uma determinada inflação. que cobrimos mais de 95% dos casos. Isso é essencial e muita gente faz confusão. Atualmente. o valor cai mais da metade. em 2007. variável. se você optou por aplicar em renda fixa. se estão bem estruturados. refletido. Veja como estão se comportando com a recente elevação da inflação e da taxa de juros etc.para a “morte súbita”. se o Collor ganhar a eleição de novo. uma aplicação mensal de R$100. ou seja. mas tratemos destas duas. E eu perguntei: “_ e destas catorze. Nada muito garantido.00 nem ao menos são considerados. não é? Então a dica é: Perca tempo descobrindo no que você está se metendo. você receberá os R$2. As mais usuais neste tipo de fundo são a de carregamento e de administração. quantas você trabalha para você?” Decidido a investir em fundo de previdência? Então. que se gabou “_ olha cara. mas tudo deve ser conhecido. nos últimos meses.00 com carregamento de 2% significa que o que entra no seu fundo é R$98. Ou seja. Veja também seu patrimônio. Quem quiser fazer bom negócio. Dias atrás almocei com uma executiva ainda muito jovem. questionado. tem que pesquisar. Por exemplo. já bastante importante por sinal. Esta taxa é cobrada com base anual e incide não sobre o rendimento do fundo. A taxa de administração é o que se tem por hábito. E também pelo gestor. Antes de aplicar em um fundo de investimentos. se o “desinfeliz” viver mais dez anos que o planejado. em todos os tipos de fundo de investimento. e ainda o banco não quebrar nem os títulos virarem pó. se tudo permanecer constante. sendo que os outros R$2. Segundo critério e muito importante: encargos e/ou taxas.00. se separar da esposa. Podem até existir outras em alguns fundos. mas sobre todo o montante que estiver depositado na conta. no “código de importâncias modernas”.500. Por exemplo. pois disso pode depender o sucesso ou não de seu investimento. tô trabalhando catorze horas por dia”. as taxas de carregamento tem aparecido cada vez menos. e disso já falamos um pouco. mista etc. Saiba quanto rendeu nos últimos anos e faça comparação com vários outros. Não estou dizendo que é ruim nem bom. veja o seu histórico. Muito bem. o valor já era. se por renda fixa. mesma coisa. . O gestor do fundo cobra por seu trabalho. mas se a taxa de juros cair pela metade. O rendimento é ditado pela opção do fundo. qual escolher? Taí um produto que chove no mercado. dê uma analisada geral e conheça um pouco os produtos. É importantíssimo entender o que são as taxas cobradas e o quanto elas são representativas. idem. Mais ou menos isso. sabe-se lá. pelas pessoas que são responsáveis por aplicar os recursos. eu tô num gás. E cresce cada vez mais a oferta.00. Tem que ser experientes e produzir resultados. em 2006. Deus o livre. entre no site de vários bancos. O desempenho é sempre relativo a outros de mesma natureza. A taxa de carregamento é o quanto os gestores retém das parcelas que você paga. e aí vai. se a inflação explodir. Ou seja. se estão tendendo ao crescimento de recursos ou à redução. e procure pelos fundos de previdência que invistam em renda fixa e faça comparações dos seus rendimentos. Primeiro critério: rendimento da aplicação. até pouco tempo atrás. o Brasil se acostumou com taxas de administração altíssimas. Há pouco tempo. sendo que sobre ele incide taxa de administração de 2. Pois bem.5%. acima da elevação normal de preços. O que interessa é a data da aplicação no primeiro fundo. sessentões enxutos. se descobrir que entrou em uma enrascada ou se arranjar coisa melhor.000. gestores e taxas. fique atento. Mas não dá para acreditar em tudo que está escrito no panfleto do gramadão.5%. faça uma pesquisa geral. Comparar rendimentos. o que é realmente capitalizado a cada ano. E esse negócio. Caso em um determinado ano você tenha R$100. . netos brincando. as taxas caíram um pouco – logicamente que a elevada concorrência no mercado de fundos de investimento ajudou também na queda das taxas -. ou seja. e porque está entrando. Por exemplo. Um gramadão. Isso o que é efetivamente acrescentado no patrimônio. já não é mais. e nesta hipótese os benefícios da capitalização vão por água abaixo. Isso contabilmente não costuma aparecer assim. faça as malas de seu dinheiro e vá para outro “hotel”. O rendimento real. O regime tributário continua sendo o mesmo. bingo. preocupar-se não só em ganhar.A taxa de administração. imaginemos uma aplicação que renda 9% ao ano. Por isso que alguns chamam tais modalidades de taxas de “come-cotas”. ou seja. todo mundo sorrindo e curtindo a vida. de 4% ou 5%. ainda permaneciam taxas. saber em qual buraco está entrando. não se importava de pagar taxas altas. ou proporcionalmente no resgate. é o rendimento efetivo líquido (no exemplo acima. como houve uma queda nos juros. O importante é que se entenda que taxas altas significam rendimento real muito baixo. E o melhor. após creditados os rendimentos. Mesmo após a derrocada da inflação. Ocorre que isso se dá em um ambiente em que a inflação é de 6%. e a capitalização faz loucuras com o dinheiro. Como se ganhava muito dinheiro. Tenho visto muitas propagandas de previdência privada. Mas o rendimento de 9% considerado acima é bruto. Pois bem. Caso possa fazer isso todos os meses. de uma instituição para outra. é muito importante. Mas para isso.00 em um fundo. mas em administrar o ganho. incide sobre o valor total que você tem no fundo. Então. caso suas cotas no fundo não completem um ano de existência. em especial. nulo ou até negativo. Conhecer é fundamental para fazer negócios. por que o que é bom hoje. O resultado é que o ganho anual com o qual o aplicador pode contar foi de apenas 0.00. para todos. repito e friso. o interessado deve perder tempo com sua educação financeira.000. É realmente o que esperamos. daqui um ano ou dois. cumpridas algumas regras simples. apenas 0. a depender do quanto capitalizado a cada ano. Outra coisa. a taxa levará dele R$2. uma vez por ano. os fundos de previdência privada podem ser transferidos a qualquer momento. Pelo menos uma vez por ano consulte suas aplicações. como os juros são muito altos. mas é assim. foi de 3%. e reposicione as peças. chegando até a garantir um futuro realmente tranqüilo. hoje em nova reversão.5%). já que a diferença na taxa de administração. de uma “cláusula de seguro” atrelada ao plano de previdência privada. Logicamente que o valor destinado à apólice não é capitalizado. Confira nos fundos de investimentos de bancos. Seria interessante se ainda houvesse esta opção. pois o risco de infortúnios se eleva. Gesto nobre em eventual benefício da minha mãe. que diga-se. tenho um plano há alguns anos. Aliás. no caso. e descobri que ele ainda pagava seguro de vida. por exemplo. No caso de qualquer dúvida. mais uma vez. na hipótese do evento indesejado morte. que foi feito com a OAB em convênio com o Banco HSBC. Para quem não tem tanto. que para aplicações de dez mil. A taxa de administração relatada é 2% e o gestor é a Icatu. Esta questão de taxas diferenciadas para valores maiores é muito comum também. para garantir uma indenização apenas provável de onze mil reais. Tempos atrás visitei meu pai em Minas. e para mais de cem mil. Então. e ele . Algo que compensa ser acrescentado. ter acesso aos últimos resultados e às taxas e relatórios dos últimos anos. A aplicação se dá exclusivamente em títulos de renda fixa. é só comparar com outros que estão aí no mercado e fazer a escolha. Aquela estratégia de dividir os ovos em várias cestas. é muito bem conceituada no mercado.00. especialmente. que acredito ser melhor que a atual. e ela terá uma pensão. e decrescente à indenização. e verá. que é muito boa etc. 1. Consultei a apólice e deparei com uma realidade comovente. uma parcela de seguro. às vezes compensa juntar tudo para conseguir um rendimento líquido melhor. filhos menores. que está cada vez maior. 2%. 1%. Para quem quiser conhecer melhor. costuma valer para quem tem bastante dinheiro. no sentido de que muitos advogados já aderiram. é gritante. uma pensão por invalidez ou morte. destinada ao recebimento de uma indenização ou prêmio. O fundo é muito bem gerido e como o valor da parcela inicial na época foi superior a R$500. consultei o site e encontrei tudo.5%. em termos financeiros. Ainda mais que ele tem reservas.Sobre a OAB-Prev. e logicamente com tendência crescente às parcelas. para vinte mil. Trata-se. por exemplo. Para profissionais liberais. Tenho visto muita propaganda da Ordem. compensa muito. Você paga. Alguns planos de previdência complementar também oferecem cobertura em caso de invalidez ou morte. Nesta fase vale muito a pena. em geral que terá a forma de pensão vitalícia. a taxa é 3%. Na verdade. cinqüenta mil. além da parcela destinada ao fundo de investimento. Mas não é nada diferente que fazer uma boa apólice de seguro convencional com as coberturas que você desejar. logicamente que deve haver um canal de atendimento eficaz para saná-las. Daí. no caso de infortúnios. vale a comparação e o bom senso. Muito importante é saber quanto é o valor destinado ao fundo de investimento e quanto é o valor que está direcionado ao contrato de seguro. Seguro de vida. os filhos estão criados e auxiliarão a sua mãe em qualquer hipótese. em idade em que estão sendo educados. é especialmente indicado para quem tem dependentes. E vale observar que o valor da apólice aumenta com o passar da idade. Meu pai pagava mensalmente quatrocentos e tantos reais. Realmente não fazia mais sentido manter o seguro. com condições estabelecidas no contrato. com concentração em TTN. a taxa de administração contratada é 1%. Carregamento “regressivo”. administração de 2%. sem carregamento. Bingo. Livros ainda como Pai Rico. mais 6% ao ano. e a partir do sexto ano. para não ficar se matando de trabalhar e ver o dinheiro ir embora. Este tipo de cláusula infelizmente é rara hoje em dia. se alguém se animar em conhecer um pouco de investimentos. Autor: Mauro Tavares Cerdeira – Escritório Cerdeira e Associados . por exemplo. Por último. os livros do Mauro Halfeld. tem alguns livros.tem previdência privada e recolhe contribuições há muitos anos. muito indicados e de leitura muito agradável. Péssimo. e assim sucessivamente até o quinto ano com 2%. Existe seguramente coisa melhor no mercado hoje em dia. Paralisação imediata e oportuno cancelamento. ele estava pagando caro para ter o plano. e muitos outros. 10% no primeiro ano. Nada de chorar sobre o leite derramado. Mas há um detalhe neste fundo. Um era de renda fixa. 8% no segundo ano. Mantido. Vamos ao final da história. Administração de 2%. Não pague o leiteiro se você não gosta de leite. e havia rendido nesse período apenas 3% bruto. Compensa dar uma olhada nos da Ágora e da Ativa e de muitas outras boas Corretoras. o plano tinha sido feito há 8 meses. tipo manuais. O outro era deprimente. ele tem uma cláusula que assegura o rendimento líquido mínimo de acordo com o índice do IGP-M. em todos os momentos da vida. Tem. liberdade quanto ao carregamento. mas estava mais longe. não dá para mexer. Detalhe. Pai Pobre e outros da série. muito fáceis de ler e que ajudam bastante. Perdido está perdido. Atirou no que não viu. em época de retorno de inflação galopante. Hoje há também vários cursos gratuitos de investimentos e mercados de ações. Meu aconselhado tinha dois fundos de previdência. A nova vida começa agora. Há o site da Bovespa e seus cursos. que ensinam poupar. Eliana Cardoso tem um livro introdutório cativante e alguns outros muito legais e de linguagem também bastante simples. e até o infanto-juvenil O Homem mais Rico da Babilônia. Para quem já quer entender um pouco de economia. É importante refletir sobre estas coisas. Ou seja. ou seja. acertou no que não viu também. Vamos em frente. a depender de fazer comparações de rendimentos etc. há muito para se ler e aprender sem precisar chegar ao Keynes e ao Kalecki.