Solar Sector Study TechBA AZ FV Jan 2010

March 16, 2018 | Author: Arturo Medrano | Category: Renewable Energy, Solar Energy, Photovoltaics, Solar Power, Electricity Generation


Comments



Description

Solar Energy Sector Study Solar Energy Sector Study TechBA ArizonaDecember 2009  Confidential Document Table of Contents    Section 1 Executive Summary    Section 2 California and Arizona Solar Market  1  Energy Market Context  ............................................................................................. 2‐1  2  Energy Market Framework  ........................................................................................ 2‐1  3  Electricity ‐ Global Solar Market Size  ........................................................................ 2‐4  4  Drivers for California/Arizona Solar Electric Market .................................................. 2‐5  5  California/Arizona – Best Solar Market to 2020   ....................................................... 2‐6  . 6  California/Arizona ‐ Solar Electric Market Demand Through  .................................... 2‐7  7  Supply Side to the Solar Electric Market .................................................................. 2‐10  8  New Distributed Generation Electricity Markets  .................................................... 2‐13  9  Solar Hot Water Market  .......................................................................................... 2‐13  10  Summary of Solar Market Potential in Arizona and California  ............................. 2‐14  11  Business Models  .................................................................................................... 2‐13  12  Trends in Solar incentives ...................................................................................... 2‐17    Section 3 Solar Sector Market Opportunities  1  Introduction   .............................................................................................................. 3‐1  . 2  Profiles of Mexican SMEs  .......................................................................................... 3‐1  3  Supply Chain Demand for California and Arizona Solar Markets  .............................. 3‐6  4  Climate Change Pressures on the Supply Chain Creates Opportunities  ................. 3‐10  5  Export Sales of Solar Electricity to U.S . ................................................................... 3‐11  6  Global Thermal Energy Market  ............................................................................... 3‐17  7  Industrial Process Heat  ............................................................................................ 3‐18  8  Solar Cooling  ............................................................................................................ 3‐20  9  Thermodynamic Converters for Solar Thermal  ....................................................... 3‐22  10  PV‐Thermal for "Green Building" Markets  ............................................................ 3‐24  11 "Low‐Carbon" Industrial Parks with Renewable Electric/Thermal Micro‐Grids  .... 3‐25  12  Need for System Integrators and Multi‐Disciplined Engineering  .......................... 3‐26  13  Export of Proprietary Solar Products  .................................................................... 3‐27  14  Off‐Grid Solar Products  ......................................................................................... 3‐28    Section 4 Overview of México's Solar Sector  1  México's Solar Markets  ............................................................................................. 4‐1  2  Government Policies  ................................................................................................. 4‐5  3  Government Support Programs  for Solar   ................................................................ 4‐9  . 4  Market Trends  ......................................................................................................... 4‐11  5  Key Organizations, Research Institutions and R&D Focus  ...................................... 4‐13  6  Foreign Direct Investments in Solar Industry  .......................................................... 4‐15          Section 5 Financial Enables  1  Introduction   .............................................................................................................. 5‐1  . 2  Approaches to Financing the Solar Sector  ................................................................ 5‐1  3  Traditional Governmental Support Programs  ........................................................... 5‐2  4  Solar Manufacturing Financial Support Programs  .................................................... 5‐4  5  Solar Generation Financing Support Programs  ......................................................... 5‐5  6  Private Investment/Tax Equity Financing  .................................................................. 5‐6  . 7  International Development Financing   .................................................................... 5‐10  8  Carbon Finance  ........................................................................................................ 5‐12  9  Foreign Direct Investment  ....................................................................................... 5‐14    Section 6 Solar Sector Policy Recommendations   1  Supply Chain Development  ....................................................................................... 6‐1  2  Alternative Energies and Sustainable Technologies .................................................. 6‐2  3  Leverage Recent Climate Change Agreements .......................................................... 6‐3  4  Leverage New R&D Relationships  ............................................................................. 6‐5  5  Solar Thermal Demonstration Projects  ..................................................................... 6‐6      Section 7 Company Screening Process and Company Profiles    Appendix 1 Solar Technology Value Chain  Appendix 2 Solar Policies and Incentives Overview  Appendix 3 Solar Sector Market Opportunities (Presentation)          Grid‐parity for Distributed PV in 2015‐2018 – PV is expected to achieve parity with natural gas  peaker plants in 2015 at $.15/kWh with conventional power plants.175/kWh.1 GW of in‐state renewable energy  capacity to meet state self‐imposed mandates for Renewable Energy Portfolio requirements by 2020. and rising electricity rates. aggressive renewable energy requirements for  utilities. PV grid‐parity will likely be greatly influenced by geography and will  come sooner to California and Arizona than to other U.S.S.  As the costs for PV decline. These states have exceptional solar resources. The well respected Silicon Valley venture capital firm of Khosla  Ventures makes the following projections:       Peak‐parity for Solar Thermal Electric in 2009 – utility‐scale solar thermal electric plants are  considered to be at parity with the electricity costs of California’s natural gas‐fired peaker power  plants at a peak price of $. social and environmental returns. the costs of grid  power will be increasing each year. As solar becomes increasingly part of  Mexico’s export trade and climate change initiatives.     Grid‐parity for Solar Thermal Electric in 2011‐2012 – By 2011.     Grid‐parity is the point in time at which electricity generated from renewable energy is either equal in  cost or less expensive than grid power.    California and Arizona Solar Markets  California has the 8th largest economy in the world and Arizona is the 2nd fastest growing state in the  U.Section 1  Executive Summary      Context  Significant opportunities exist for Mexican companies to participate in all segments of the various solar  value chains and solar markets including the emerging Mexican market along with the enormous export  markets of the southwest U. Solar will play a larger role in the renewable  energy mix in these 2 states in the future than anywhere in the world. utility‐scale solar thermal electric  plants is expected to reach parity at $.     Utilities in California and Arizona are projected to require some 22. states because of superior solar resources.S.22/kWh in  2018      Declining incentives are directly related to “grid parity”. companies performing in this space will be  increasingly valued for their “triple‐bottom lines” of  financial.  1‐1    . the Americas and the world.  lower installed PV costs. Nowhere else will there likely be  a greater investment and concentration of all forms of solar energy collectively contributing to  electricity production. and unprecedented growth in peak load demand. It is also expected that  solar in California and Arizona will be the first markets in the world to achieve “grid‐parity” where the  price of solar is at or below the price of grid electricity.  Utility‐scale solar thermal electric and PV will account for more than 50% of this new renewable capacity  which represents a market over $90 billion. greenhouse gas reductions and economic development.  This market will require an extraordinary near‐term  expansion of a global a supply chain. Grid‐parity will be achieved from predictable  volume‐based cost reductions and the next‐level “big” market for solar is expected to take off after  unsubsidized solar is cheaper than grid electricity.25/kWh and parity with conventional power plants at $..   México is well positioned to benefit from the continued growth of a domestic solar market and to be a  leader to the export of solar goods and services.S.     The market potential for utility‐scale solar thermal electricity. Most of the world’s energy is  used to generate heat which consumes more than 2 times the energy that is used for electricity and 50%  more than is used for transportation. The export of  renewable electricity to California has already begun with recent sales of geothermal and wind by  Federal de Electricidad (CFE) and by IPPs to California utilities. heating. Additional opportunities will come from companies working to provide  materials with lower “embodied” energy. These options include third‐party distributor/supply agreements.  markets. desalinated water and “distributed‐scale” thermal  power blocks for electricity and heat. solar hot water systems  and solar street lights. solar hot water and PV is well known.S.    Perhaps the largest near‐term solar opportunity for Mexican companies is to initiate the development  and construction of utility‐scale solar power plants in México for the export sale of electricity to the  United States. new and emerging Mexican companies which understand and anticipate these  trends by implementing carbon‐reducing policies and practices which go far beyond previous “Greening  the Supply Chain” initiatives. These opportunities apply to  system integrators. Perhaps the largest market potential is positioning Mexican companies as  strategic players in the supply chain for the enormous capacity additions for utility‐scale solar power  plants near the border in southern California and Arizona where there are enormous opportunities to  supply mirrors. reflectors. direct‐sale Power Purchase Agreements with U. Specifically there is a new and emerging market for the export of renewable electricity  from northern México to California by Mexican Independent Power Producers (IPPs).  Key products of direct solar thermal which present great opportunities for México are industrial  process heat and process hot water. Thermal energy represents 54% of the global final energy demand  with electricity accounting for just 17%. The  use of direct solar thermal energy for process and for conversion applications is the least known and  least developed sector of the solar industry.Solar Market Opportunities  There are numerous and diverse niches in the various sectors and segments of the global solar market  which present a wide‐range of opportunities for Mexican companies to participate in the growth of   exports to the U. cooling. joint‐ventures and wholly‐ owned subsidiaries as system integrators.  There is a fast growing domestic solar market in México along with Latin and South American. For California to meet its Renewable  Portfolio Standards of 33% by 2020.     1‐2    . Significant opportunities exist for Mexican companies in all  aspects of the emerging commercial/industrial solar thermal market. engineering services and manufacturers of the solar thermal generation systems  along with the thermal conversion equipment and systems used to transform heat into productive  “work”. Nevada and New  México. and especially in the southwest states of Arizona. There may even greater opportunities to use low‐ and  moderate‐temperature solar thermal heat in direct applications to displace fossil‐fuel electricity  generation and to replace the direct combustion of fossil‐fuels for heat. the California Public Utility Commission expects that 17% of its  renewable electricity will come from out‐of‐state which equates to 4. structural supports and engineering services. California. solar receivers.S. There are  numerous business models and market entry strategies for Mexican companies expanding into U.     Global climate change initiatives will create increasing pressures to reduce the carbon footprint of all  aspects of the solar supply chain and to reduce the embodied energy content of materials used in solar  components and parts.000 GWhs of electricity.      These opportunities range from the export sale of utility‐scale solar thermal electricity from northern  México to the global distribution of solar products such as photovoltaic panels. utilities and  large commercial customers and large self‐generation/carbon projects using solar. These climate change initiatives will also create new opportunities in the solar  supply chain for existing.1 GW of renewable capacity  additions which will provide more than 12.  Often solar is a key component to programs focused upon  providing affordable housing and promoting rural development.  México’s average solar resources for  PV are more than 60% higher than the best solar in Germany which has 5.5 to 3 years and for photovoltaics 5‐9 years depending upon regional solar  resources.  These are low‐ cost. Key entities promoting solar in Mexico  are the Instituto de Investigaciones Eléctricas (IIE). Currently.7 GW which is 67% of the world’s PV installed  capacity. Universidad  1‐3    . Residential electricity rates in México are subsidized by the government and were  described by a recent World Bank report as among the largest electricity subsidies in world. In 2009.    México’s extraordinary solar resources have largely gone untapped with just 135 MW of installed solar  capacity in 2008. México is one of the first developing countries to commit to a  specific reduction of emissions through the use of clean and efficient energies. The “energy return factor” (ERF) for PV installed in most of México is very favorable and  produces 17 times the electricity that is required to manufacture the PV system.  The main objective of the Law is to regulate the use of renewable energy resources and clean  technology and to establish a national strategy and financing instruments to allow México to scale‐up  electricity generation based on renewable resources. PV prices are now approaching the GTZ Report’s “optimistic pricing”  scenario (2009‐2014) already in 2009. Mexico’s solar resources have largely gone untapped but the potential is  huge with a photovoltaic and solar thermal market potential estimated to be as large as 45 GW which is  approximately 75% of México’s 2008 electricity generation capacity.  Spain  and Germany are the global PV leaders with a total of 8. In the past 2 years México has seen dramatic reductions in the  installed costs for PV ranging from 30% to 60% with the variation depending under system integrator  and whether the module uses silicon or thin‐film cells. In near future. equipment selection and installer pricing. the general payback periods for solar hot  water systems are 1. are most often the  sponsors of large‐scale solar development.    The Federal government’s new  “Renewable Energy Development and Financing for Energy Transition  Law” (LAERFTE) became effective in November 2008 and mandated SENER to produce a National  Strategy for Energy Transition and Sustainable Energy Use and a Special Program for Renewable Energy. Centro de Investigación en Energía. there are no solar thermal electricity plants in México. energy consumption.4 GW of installed PV. often in conjunction with international development entities. This figure is 1.    Photovoltaics module prices are dropping faster than all predictions and are driving unprecedented PV  growth in México during 2009. Over 66% of electricity  subsidies go to residential consumers and the volume of subsidies to residential customers increased by  46% between 2002 and 2006 in real terms.    Government programs.  In 2006  residential electricity subsidies accounted USD 9 Billion which represented more than 33% of total  electricity sector revenues and equated to 1% of the gross domestic product.Several Mexican SMEs have developed and are now manufacturing proprietary solar products for the  domestic market and are starting to export to Europe and to Latin and South America.    Photovoltaic electricity is “unsubsidized” in México and competes against “subsidized” residential  electricity rates. solar is  expected to play a major role in the country’s ambitious climate change initiatives during the Kyoto  Post‐2012 period. high‐quality products which are strong candidates for export to the California and Arizona markets.    As a global leader in climate change.5 times  higher than the ERF for Germany and is equal to most of Spain.     México’s Solar Sector  Mexico’s solar resources are among the best in the world and far superior to Germany and Spain which  are the recognized world leaders in installed photovoltaic systems. Some 80% of PV  installations in México are for off‐grid/rural electrification and 78% of all solar hot water installations are  for swimming pool heating.  loans.      Export Trade Development – existing initiatives which use direct loans and credit enhancements  to assist foreign customers buying solar products. Recommendations include:     Enhance competitiveness of the SME “Gazelles" in the new carbon market  1‐4    .  the Germany sustainable development organization. To a great extent the solar sector plays a part of a larger.  Many steps can be taken to further build the capacity of México’s  emerging solar sector to compete in a dynamic global and national marketplace while also meeting goals  to reduce greenhouse gas emissions. and tax incentives to solar companies locating and/or expanding in  certain regions or locations.      Foreign Direct Investment and Strategic Alliances/Partnerships – usually consists of equity and  debt financing to build manufacturing capacity in low‐cost countries with local strategic partners  in order to guarantee a supply of solar products for fast growing markets. some countries are targeting the renewable energy sector for export trade  initiatives. Kyoto Protocols and Post‐2012 Funds – consists of international players buying  “certified emission reduction” credits from renewable energy projects which assists in financing  projects and assists countries meet their carbon reduction commitments under the Kyoto. debt  and leveraged investments with tax‐offsets and pass‐through net operating losses.        Renewable Energy Generation Incentives and Portfolio Requirements – the “market drivers” for  the explosive growth of solar in the US is due to a mix of voluntary incentives and mandatory  requirements for generating solar energy in California and Arizona which makes large and small  solar projects “bankable” which leverages equity and debt investments in solar manufacturing  and in the solar supply chain. La Asociación Nacional de Energía Solar (ANES).     Carbon Funds. goods and components produced  domestically. and GTZ.      Private Investment/Tax Equity Financing – comprised largely of institutional and tax equity  investors.    Policy Recommendations  Several policy recommendations are presented for consideration as tools to accelerate the development  of a solar industry in México.        International  “Donor Trust Funds” – established to buy the environmental attributes of solar  energy projects in long‐term contracts which are used to secure conventional financing.    Financing Enablers  The general types of support programs. solar incentives and financial tools used by “enablers” to  leverage investment in the various value chains of the solar industry which include:     Economic Development – traditionally consists of targeting individual companies with  conventional grants.Nacional Autónama de México (CIE‐UNAM). fast‐changing  global “carbon market” in which the dominate drivers will be greenhouse gas (GHG) reductions and  reduced “carbon footprints”.      Targeted Financing for Solar Manufacturers – consists of national and state tax credits targeted  to assist the financing of solar manufacturers along with utilities receiving “Renewable Energy  Credits” for payments to solar manufacturers for sales leading to in‐state solar generation. private syndicated investments and private bond placements offering equity. some efforts are marketed at promoting new “solar cluster  development” along with “green jobs”. S. and Mexican SMEs in the solar sector  Form new linkages for SMEs with the European solar industry    Export renewable electricity to U.    Export proprietary solar products and integrated systems   Leverage new R&D Relationships     Increase awareness of solar thermal capabilities with high‐profile demonstrations      * * *  1‐5    .             Focus on financing SMEs which can lead in the implementation of all aspects of climate change  initiatives    Leverage recent climate change agreements to accelerate formation of strategic partnerships  between U.S.  Nowhere else will there likely be a  greater investment and concentration of all forms of solar energy collectively contributing to electricity  production. Solar will play a larger role in the renewable energy  mix in these 2 states in the future than anywhere in the world. All costs in this section are in US Dollars. An advantage of solar is that production is highly correlated to the load profile  of utilities in the southwest US and northern México  2‐1    . This section describes the California and Arizona solar market through 2020 in order  to provide an overview of the size.Section 2  California and Arizona Solar Markets  1 Energy Market Context  California has the 8th largest economy in the world and Arizona is the 2nd fastest growing state in the U.  and unprecedented growth in peak load demand. diversity and scale of the market demand along with a review of  current developments in market supply.  2 2. It is also expected that solar in  California and Arizona will be the first markets in the world to achieve “grid‐parity” where the price of  solar is at or below the price of grid electricity.1.1 Energy Market Framework  Electricity Markets  2.     Utilities in California and Arizona are projected to require some 24 GW of renewable energy capacity to  meet state self‐imposed mandates for Renewable Energy Portfolio requirements by 2020.S. greenhouse gas reductions and economic development. aggressive renewable energy requirements for utilities.  These states have exceptional solar resources. Utility‐scale  solar thermal electric and PV will account for more than 50% of this new renewable capacity which  represents a market over $90 billion.1 Utility‐Scale Electricity  Utility markets are characterized by companies generating electricity in central plants and acquiring  additional electricity which is delivered through a transmission network to distribution centers which  step‐down the electricity which is then delivered through local distribution loops to end‐users.  This market will require an extraordinary near‐term expansion of a  global supply chain.  Electric  utilities obtain electricity in several ways:      Generation from their own power plants     Acquisition of electricity through competitive long‐term supply contracts (Power Purchase  Agreements ‐ PPAs) from third‐parties such as Independent Power Producers (IPPs)     Purchases on the spot market    Utilities classify electricity by product values which correlate to how and when electricity is generated:     Baseload power plants operate nearly continuously      Intermediate‐load power plants operate to supply daily periods of increased power demand     Peak‐load plants operate for limited hours as needed to meet peak power needs     “Non‐firm” /Intermittent power is generated only when renewable resources are available such  solar and wind.  energy‐generated is  used on‐site     Commercial/Industrial – Includes government. Thermal energy is usually segmented by temperature ranges and defined as low‐. natural gas and biomass) and the conversion of geothermal and solar radiation through heat  exchange systems. a  group of facilities or a micro‐grid.  medium‐ or high‐temperature markets. the point of consumption. DG is generally referred to generation occurring on the customer side  of the electrical meter. hospitals. Thermal energy can be generated though combustion processes  (coal.2. DG can be grid‐connected or  off‐grid. Distributed generation can support a single‐family residence. often called “remote” power.1. ect. DG is also used by utilities to site distributed generation at or near a load center  which can off‐set expense for expanding a central power plant and for additional transmission capacity. schools. etc. a commercial/industrial facility.2 Distributed Generation ‐ Electricity  Distributed Generation (DG) is sometimes called “distributed power” or “distribution energy” and refers  to the production of electricity at.  “village” power. More particularly the DG market is segmented as  follows:        Residential – Includes single‐family residences and multi‐family housing. energy generated is used within a local loop or for a specific  home or building   2.    Thermal Energy Market Segments by Temperature and Applications                     High‐Temperature Industrial Process Heat  > 250°C  > 480°F  400°C‐1000°C  750°F‐1800°F  Utility‐Scale Solar Thermal Electric  Medium‐Temperature Heat       80°C‐250°C  176°F to 480°F   Industrial Process Heat            Industrial Process Hot Water            Thermal‐Based Cooling            Electricity Generation            Desalination          Low‐Temperature Heat  < 80°C  < 176°F    Industrial Process Heat            Domestic Hot Water            Space Heating            Thermal‐Based Cooling            Desalination              2‐2    ...   DG is connected to the grid at distribution voltages. micro‐grids. or close to.2 Distributed Thermal Energy Markets  The direct use of thermal energy is inherently Distributed Generation with the place of heat generation  at or near the thermal point‐of‐use. energy‐generated is used  on‐site     Utility DG – Generation facilities usually with capacities under 20 MW which are grid‐connected  in the distribution loop     Off‐Grid – Generation that is isolated from the distribution grid.  The high ambient temperatures of the  southwest U.   Concentrating solar thermal systems generally have solar‐to‐thermal conversion efficiencies of  50‐70% with technologies consisting of parabolic trough.3 The Value Proposition of Solar Conversion   The value proposition for solar energy in the various segments of the energy market is directly  correlated to the manner and efficiency by which the solar technology converts sunlight into useful  energy.  refrigeration  Space Heating – boiler pre‐heating. belt‐drives. district heating. dehumidification. drying. commercial laundries. New PV‐Thermal  technologies convert photons directly into electricity and collects thermal energy off of the PV  cells for useful purposes.      Solar‐to‐Thermal‐to‐Electricity. sterilizing. heat treatment. industrial facilities.1           Low‐ and Medium‐Temperature Applications  Process Heat – washing.  etc. water  purification.2. The primary products from the direct conversion of solar energy are DC electricity and thermal  energy. Stirling engines powered by  external heat to create mechanical energy to drive a generator.  commercial buildings   Conversion Processes –   o Electricity from heat‐driven thermodynamic turbines and converters  o Kinetic energy for mechanical applications (water pumping. grinding. PV panels  become thermal absorbers during mid‐day and 85‐90% of this thermal energy received is  dissipated and lost as waste heat. can further reduce the performance of PV. Photovoltaics (PV) use Global Horizontal Radiation (GHI) which includes  direct and diffuse radiation and which means that PV performs on a cloudy day. kinetic water pumping     2. boiling.)    Water – industrial process hot water. pasteurizing.      Solar‐to‐Thermal ‐to‐Electricity and Thermal Energy. There is an annual drop‐off in performance of PV . Combined Heat and Power (CHP) solar  concurrently generates electricity and thermal energy. swimming  pool heating. multi‐stage flash desalination (MSF). adsorption cooling. space heating or process heat. Thermodynamic conversion is accomplished by using the thermal energy power blocks  such as: conventional steam Rankine cycles to drive a turbine.5 to 1% due  to degradation which is factored into PV output. PV modules use  semiconductor materials to convert approximately 10‐15% of solar energy directly into DC  electricity which is converted to AC power or used directly for off‐grid DC applications. dehydration  Cooling – absorption cooling.  The exhaust heat from an ORC turbine  can be used to generate hot water.2.    2‐3    . residential homes. domestic hot water. desiccant cooling. All solar thermal systems use Direct Normal Irradiance (DNI)  which is direct beam sunlight which means that solar thermal does not perform on a cloudy day.  Solar thermal systems use reflectors and mirrors to concentrate direct beam irradiation which is  collected and used in a thermodynamic conversion process to generate electricity. multiple effect desalination (MED). parabolic dish. Net  solar‐to‐electricity efficiencies range from 9‐25%. and linear  Fresnel. and Organic Rankine Cycle  (ORC) and Kalina Cycle turbines which use low‐temperature heat to generate electricity. These solar CHP systems offer net solar‐to‐energy conversion rations  of more than 60%. Solar energy can be understood in 4 conversion processes each of which presents its own  unique value proposition in the solar and energy markets:      Solar‐to‐Electricity.S. power tower. 8  3. water purification and desalination.S.2 Off‐Grid is 14% of U.  California accounted for 67% of installed capacity with 526 MW and Arizona was ranked 5 in state  capacity at 25 MW installed. PV Capacity   Grid‐connected PV accounts for 86% of all installed capacity. cooling.  refrigeration.2% of the global market. residential  and industrial hot water. 1  2‐4    . drying. industrial heat and hot water.   The cumulative installed capacity for grid‐conned PV in the U.000 PV  installations in 2008. California has been the global leader in utility‐scale solar thermal electric.679  5.16%  Solar Thermal  Electric MW  5%  679  0  217  428  388  1  0  Total MW  13. Solar‐to‐Thermal –to‐Thermal‐Based Applications and Processes. etc. it is clear that California and Arizona will dominate the global market place as “the” location  for utility‐scale solar thermal electric projects and for the sale of solar electricity.S. and a new generation of  “distributed”/micro parabolic troughs.217  914  26  22    PV MW  95%  13. was 789 MW at the end of 2008. For  more than 20‐years.19%  0.400  3.1 Electricity ‐ Global Solar Market Size  Current Market Share by Country  Germany and Spain have dominated the global solar markets for years and held 55% of the market in  2008 driven by PV installations with California and Arizona accounting for 7.600  62%  86%  Off‐Grid  11.400  38%  14%  Total  30.000        3. There were more than 30. dehumidification.3 California and Arizona have 70% of the PV market share in U.000  5.400  3. Solar thermal collector  technologies consist of flat plate collectors.S.  3 3. evacuated tube collectors.    US PV Grid Installations 2008         Installations  Capacity Grid‐Connected  18. Grid‐connections accounted for 62% of these sites and 86% of the installed  capacity.300  789  526  25  21.517  1.     Global Installed Capacity PV + Solar Thermal Electric    2008            World  Germany  Spain  US   California  Arizona  México  Market  Share  ‐‐‐  39%  26%  9%  7%  0. Direct beam radiation is  collected and converted to thermal energy which is directly used in thermal‐based processes  with working temperatures of ≤ 82°C to 400°C (170°F to 750°F). In the  near future. Thermal applications include space heating.  California  2.  US ‐ Grid‐Connected PV Ranked by  Cumulative Installed Capacity through  2008  Market  Share  67%  9%  5%  4%  3%  3%  2%  1%  1%  1%     1. Nevada.S. President who has reversed long‐term policy and now puts renewable energy at the  lead in economic recovery and global warming policies      New Federal incentives for solar such as the 30% Investment Tax Credit. New York  7. accelerated  depreciation.S.S. Arizona  6. Hawaii  8. Connecticut  9. loan guarantees     A growing recognition that emission reduction of greenhouse gases (GHG) through a “carbon  tax” is inevitable and that the U. the world’s electricity load growth demand is far  behind supply and that 65% of power plants needed around the world in 2030 are yet to be  built.1 Drivers for California/Arizona Solar Electric Market  Convergence of Market Drivers  There has been extraordinary demand for utility‐scale and distributed solar in the southwest U. Nevada  5. New México and Texas     General acceptance that there will some form of National RPS       A new U.S. Arizona.2     Explosive load growth in the southwest U. Colorado  4. over  the past 2 years due to the convergence of numerous market drivers:     Procurement by utilities for utility‐scale solar projects driven by State‐mandated Renewable  Portfolio Standards (RPS) in California. New Jersey  3. –  2‐5    . German and Israeli solar developers with extensive  project portfolios in Spain’s highly favorable but small solar thermal market     Significant Foreign Direct Investment is being made in North America for PV manufacturing to  supply the U. markets      Independent of GHG and RPS mandates. will become a major global player in “carbon markets”     Market entry in utility‐scale solar by Spanish. Oregon  10. Massachusetts  MWDC 526  70  36  34  25  22  14  9  8  8  4 4.S. o California’s electricity load was 52 GW in 2005.000 MW per year for the next 15 years. solar industry. the U.   5.S. refineries and big industrial complexes that produce most  of the nation’s greenhouse gas pollution. The “cap” would set the upper limit  of GHG that could be emitted into the atmosphere while the “trade” would allow for companies  to invest in pollution‐reducing technologies or buy and sell credits to reach the cap.  Congress to establish a federal RPS that would require electric utilities to produce 25% of their  electricity from wind. CA  5.6 In  comparison.1 GHI Resources  The Global Horizontal Insolation (GHI) available for photovoltaics in California and Arizona is more than  47% higher than the GHI available in Germany.5 GW of PV in southern California and Arizona would produce about the same amount of  electricity as 5 GW of PV in Germany.7  999   2‐6    .S. Arizona. Once  adopted.3  o Peak loads in the California.816   Madrid.5  1. “cap‐and‐trade” will provide another market to drive the U. For Los Angeles the GHI is 5.  EPA will be assuming authority for the greenhouse gas emissions  of 14.  The net effect of such regulation is expected to  increase the cost of fossil fuel generation for environmental compliance with greenhouse gas  emissions and thereby make the use solar thermal energy for power generation and industrial  process heat more financially viable.1 Superior Solar Resources in California/Arizona   The quantity and quality of the solar resources in California and Arizona are among the best in the world  and are 30% to 47% higher than solar resources in Germany and Spain which continue to be the  recognized leaders in the solar global market. solar and other renewable energy sources by 2025.660   Berlin.2  Pending Federal Government Actions – New Drivers  EPA to Regulate Power Plant Greenhouse Gases – In September 2009.000 coal‐burning power plants. Environmental  Protection Agency (EPA) adopted new rules to regulate greenhouse gases from power plants  and large industrial facilities. Spain  4. Southern Nevada and New México are forecasted  to grow by nearly 2.0 kWh/m² a day compared  to Berlin at 2.  25% National Renewable Portfolio Standard Legislation – Numerous efforts are before the U.S. the 2020 load is projected to be 69 GW.    GHI By Locations      GHI kWh/m²     Day  Year  Los Angeles.S. 2.0  1.4  4.7 kWh/m².        5 California/Arizona – Best Solar Market to 2020  No place in the world has both the best quantity of solar resources and the most aggressive Renewable  Energy Portfolio Standards than California and Arizona.  5. Germany  2.5  In 2008 the installed capacity of PV Germany grew to 5 GW in 2008. Together there is a supply and demand dynamic  which is unparalleled.1. Congress is considering legislation which  will establish a mechanism that sets pollution reduction targets and then uses market incentives  to find the most affordable paths to achieve the targets with limits being set  on the amount of  Greenhouse Gases (GHG) that companies could legally emit.   “Cap‐and‐Trade”/”Carbon Tax” Legislation –The U. A National 25% RPS is  considered an essential component to any greenhouse gas emission reductions.  Southern Spain  5.67  2.21  1.11   However. Under the  order. reports that a new 726 MW trough project site in Blythe.67 kWh/m² which is more than 30% higher than southern Spain.960   Almería. California.  5.800   Southern CA + AZ  7.7     DNI by Locations      DNI kWh/m²     Day  Year  Blythe. who built the 150 MW Andasol trough project in  southern Spain. CA  7.5 Billion in 750 MW Utility Distributed Generation Market Leveraged  by Feed‐in‐Tariffs  –  New legislation in October 2009 requires California utilities to expand utility purchases of  electricity from solar facilities up to 3 MW in capacity at a guaranteed feed‐in‐tariff. 8  Every $1 in incentives leverages another $6 in  private investment.9 Billion in 3 GW Distributed PV Market Leveraged by California Solar Initiative – Continuing  program which provides cash incentives for residential and commercial/industrial projects. In 2020 California will have retail electricity sales 3 times greater than Arizona. The  California’s Renewable Portfolio Standard was raised from 20% to 33% by 2020. because of higher RPS requirements and load growth. California will have a renewable energy  demand 15 times higher than Arizona.     $12 Billion invested in New “Renewable” Transmission – To deliver the new renewable  electricity generation needed in 2020. and established an aggressive target for greenhouse gas reduction.1.2  California Governmental Actions to Accelerate Demand in the State’s Solar Market  New 33% California RPS and 20% GHG Reduction Targets – On November 17. 2008 Governor  Schwarzenegger signed Executive Order S‐14‐08 which created the highest Renewable Portfolio  Standards in the U.5 kWh/m² per day which is about 30% higher than the best solar conditions in  Europe.12       2‐7    . 7 new major transmission lines are needed at a cost of  $12 billion.  $12. Spain  5.1 California/Arizona ‐ Solar Electric Market Demand Through 2020   108 TWhs of Renewable Energy Needed in 2020  The 2020 Renewable Portfolio Standards (RPS) for California and Arizona will require 108 TWhs of  renewable energy. California must also reduce greenhouse gas emissions by 25% by 2020 which is leading to  the adoption state‐wide carbon cap‐and‐trade program.50  2. The estimate of new Utility  DG market is based on average of $6.  Target is 3 GW of new Distributed PV by 2017.S.9   $4.10          6 6. This  incentive provides a fixed price for new renewable generation sold to utilities at an above  market rate and will apply until a 750 MW capacity cap is reached.738   Andasol Project.  The German solar developer Solar Millennium.2 DNI Resources  The Direct Normal Insolation available for solar thermal energy in southern California and southern  Arizona is well above 7.37  1. has a Direct Normal  Irradiation of almost 7.000/kW installed costs.900   5. 8  108.298  10.2 GW of renewable energy capacity to meet RPS  requirements by 2020.    2‐8    MW  279  478  1.7%  46.1%        .497  40  3.529  63%  Solar PV  340  14%  Wind  401  17%  Geothermal  85  3%  Biomass  74  3%  Total  2.799  Share  1.0%  6. The California Public Utility Commission (CPUC) expects that 19.3%  0.2 26 GW of Renewable Energy Capacity Needed in 2020  California and Arizona are projected to require some 26.235  7. Arizona will be  more reliant upon solar to meet its renewable demand than any state.13 The expected renewable resource mix for Arizona  is expected to be 65%      California Renewable Resource Mix 2020  33% RPS Reference Case (In‐State and Imports) Renewable Resource  Biogas  Biomass  Geothermal  Hydro‐Small  Solar PV  Solar Thermal  Wind  Total    2020 Arizona Renewable Resource Mix          In‐State     MW  Share  Solar Thermal  1.6%  30.2%  2.7 GW of new in‐ state renewable generation will be needed in 2020. solar is expected to account for 77% of the state’s renewable energy  installed capacity and to generate 65% of the renewable energy production.2%  13.972  23.  For Arizona in 2020. The disproportion between  installed capacity and energy production is explained by the lower capacity factor for solar  compared to other renewable energy sources.2020 Comparative RPS Requirements for Renewable Generation                          California and Arizona       California  Arizona  Total  Total Retail Sales  RPS  Requirement  TWh  33%  308  15%  97  ‐‐‐  405  RPS  Requirements  TWh  102  6.429  100%     In 2020 solar is expected to account for 51% of California’s in‐state renewable energy installed  capacity and generate 38% of the renewable energy production.8       94%  6%  100%  6. 255    2‐9    .402  100%  $60.496.3 Billion of Solar Energy Capacity Needed in 2020  The market size for solar energy installation by 2020 in California and Arizona is estimated at $60.3  billion with PV accounting for 52% of the market value and utility‐scale solar electric accounting for 48%.  In Arizona there are active efforts to increase the RPS from 15% to 25% by 2025. the  construction of solar power plants to meet the Arizona Corporation Commission’s RPS  requirements is estimated to cost approximately $22 billion in cumulative capital expenditures  by 2030.307.000  $6.135    Solar Share  MW  9.869  $4.000  $2.529  8.720.  In total.837.588    Solar Thermal  8.827  71%  $35.869  11.921  $51.235  340  3.333.546  $8.1 $60.192.115.868  Technology  Share> Utility‐Scale  Solar  Thermal MW  6.293  70%      California  Arizona  Totals      PV MW  3.255              California and Arizona             PV  3.    A renewable energy assessment14 commissioned by Arizona utilities reported:   Solar is expected to account for 65% of Arizona’s RPS requirements   Beginning in 2017.527.000    Totals 10.764  1.     2020 California and Arizona RPS Solar Demand.645.575  30%  6.298  $4.000  $29.806.529  $4.000  $22.720.806.429  22.000.380. Arizona will need to be adding 200 to 400 MW of new solar thermal  installed capacity to be built each year through 2025     2020 Solar Demand from California and Arizona RPS Requirements  Renewable  Energy  Capacity MW  19.000.588    Solar Thermal  1. Market Size by Technology            California   MW  Costs/kW  Capital Costs    PV  3.706  2.533  $4.000              Arizona              PV  340  $7.575  29%  $25.235  $7.    Utility‐scale concentrating solar thermal is expected to meet 70% of solar demand in 2020 in  California and Arizona.025.000    Solar Thermal  7.527.999  1.667    Total  12.667    Totals 1.000. 153  2  $7.500  4. The estimated capital value of these projects in California and Arizona is some $40.825  177  5  $5.              2‐10       Parabolic Trough  Power Tower  Dish Stirling  Compact Linear Fresnel  Thin‐Film  1‐axis Tracking Silicon  Totals  Capital Costs  Projects per kW  Total MW  12  $4.1 10 GW in Projects with $40. there will certainly be  projects which will drop out due to a variety of reasons such as permitting issues.2.6  billion.   7. The  Arizona Corporation Commission has approved a 280 MW parabolic trough plant which is in pre‐ construction.  There is a pipeline of another 80 utility‐scale projects proposing another 60 GW of additional capacity in  the deserts of southern California and Arizona which are advancing through the process of acquiring  rights‐of way from the U.000. These projects have announced contracts or Power Purchase Agreements and in  various stages from development and permitting to having been approved and are in pre‐construction.762.000 $3.000 $3.000 .S.2 Billion Market  The annual market for RPS‐related solar electricity sales to utilities by IPPs in California and Arizona is  estimated at $3.000 $7.000  2.200.15    Announced Utility‐Scale Solar Projects in California and Arizona ‐ October 2009     CSP  CSP  CSP  CSP  PV  PV       7. This figured is based upon annual PPA sales by near‐term additions of utility‐ scale solar projects using an average sale price of $140/MWh. Of this 70 GW of potential projects. inability to secure financing or water for “wet cooling” processes.413.080.2. the first application for a permit to construct and operate a large solar plant in  California since 1989 was submitted just in July 2008 for a 50 MW trough project in Victorville.000 $40. more than 10 GW of near‐term utility‐scale solar electricity projects in California and Arizona are  being developed. Since  then.2 Annual Electricity Sales is a $3.536  14  $3.596.025.547  2  $2.453  Capital Investment  $20.1 Supply Side to the Solar Electric Market  Supply Side of Utility‐Scale Solar Thermal Electric Market  On the supply side.7 7.000  440  36    10.   7.600  1  $2.000 $500.875.500.000  1.000. land and  environmental compliance costs.2 billion. The  market appears to have responded and there are 10 GW of near‐term grid‐scale solar projects with  construction starts in 2010 to 2013 which appear capable of meeting the 2020 targets much sooner.000.000 $5. the California Energy Commission has listed 35 utility‐scale solar projects which are  under permitting review or officially announced as being under a Power Purchase Agreement.6 Billion in Project Costs   As of October 2009.000  1. and  lack of access to timely transmission.641.2 Near‐Term Grid‐Scale Solar Supply  California’s long‐term 33% RPS estimates that 10 GW of installed solar will be needed in 2020.350. government. 547  1.025.7 GW and estimated projects costs of $13.Announced Utility‐Scale Solar Projects in California and Arizona ‐ October 2009  Capital  Costs  per kW  $4.000 $38.000.000  $3.208.701   Project Costs  $6.000.      California Energy Commission                                                                     Utility‐Scale Solar Thermal Projects                                                            Under Permit Review ‐ October 2009     Parabolic Trough  Power Tower  Dish Stirling  Compact Linear Fresnel  Totals       PPAs Announced for 3.080.200.655.000. These projects have not yet submitted permitting applications.000   Details of the status of this project inventory follow:     4.025.000.000.441.153  440  10.453     CSP  CSP  CSP  CSP  PV  PV        Parabolic Trough  Power Tower  Dish Stirling  Compact Linear Fresnel  Thin‐Film  1‐Axis Tracking Silicon  Totals  Projects 12  14  2  1  5  2  36  Capital Investment  $18.214.000  $2.16 The estimated project costs are estimated to be $17 billion.     California Energy Commission                                                                       Announced or Under Power Purchase Agreement ‐ October 2009  Utility‐Scale Solar Thermal Projects         Parabolic Trough  Power Tower  Dish Stirling  Compact Linear Fresnel  Totals    2‐11    Projects  MW  2  1.200.000  .000  $2.000 $3.000.000 $5.147 0  0  0  0  15  3.000  Projects MW  9  2.000 $7.9 GW Utility‐Scale Solar Projects in Permit Review by California Energy Commission  –   Over the past 2 years.225.000  $500.200.200.025.703 1  400  2  1. developers of 13 utility‐scale solar thermal and PV projects representing  4.725.000  $0  $0  $12.200.000  $15.000 $3.4 billion have received or have  announced PPAs in California.000 $500.600  177  1.000.880 Project Costs  $10.7 GW of Utility‐Scale Solar Thermal Projects  – Another 15 projects with a  capacity of 3.000  $7.000  $1.000.536  2.000  ‐‐  Total  MW  4.600 1  177  13  4. The AFC  process takes at least a year of review leading to CEC approval and a certificate to construct and  operate the project.554 13  2.711.762.000  $3.641.000  $6.9 GW of capacity have submitted “Applications For Certification” (AFC) to the California Energy  Commission (CEC).811.825  $5.500. 500. Arizona.593 Project Costs  $5.551  78%                      *Active means projects which have advanced by filing a "Plan of Development" filed  with BLM    The dominant technology for grid‐scale solar is trough which is the proposed system for approximately  50% of the pending BLM projects.080. Abengoa executed a PPA with Arizona Public Services in 2008 with announced  projects cost of $1 billion and a 30‐year PPA contract value of $4 billion.    Utility‐Scale Solar Projects with Active* BLM Applications     California and Arizona  October 2009           California  Arizona  Total    Projects  49  32  81      MW  39.913  60.S.720  22%  Thermal  Electric  25.000  $8.000  MWhs annually. the table below represents a reasonable profile and  inventory of potential new capacity additions which shows the enormous scale of the solar thermal  electric market in the southwest deserts. is a 280 MW  parabolic trough solar plant with 6 hours of storage which will produce approximately 900.000     Arizona’s 280 MW Solana Project – Abengoa’s Solana Project in Gila Bend.6 GW of Utility‐Scale PV Projects  California Energy Commission                                                                    Announced or Under Power Purchase Agreement ‐ October 2009  Utility‐Scale PV Projects     Thin‐Film  1‐Axis Tracking Silicon  Totals  Projects  MW  5  1.920  800  14.842.762.17  7. As such. The project developers for most of these 81 projects  have demonstrated commitment and have gone the additional step of submitting the required “recover  fee” deposits to compensate BLM for application processing.095  45.000.     PPAs Announced for 1.3 Another 60 GW of Utility‐Scale Solar in the BLM Pipeline for California and Arizona  Nowhere in the world is there more evidence of the explosive growth in utility‐scale solar than in the  southwest U.271  PV  13. over the past 2 years. 81 of these applications representing  60 GW of projects have moved forward in development and advanced to filing required “Plans of  Development” as of October 2009.358  20.     2‐12    . PV accounts for 22% of proposed projects with equal installed  capacity of PV silicone and Thin‐film. There has been a literal "land rush" since 2007 by solar developers  and speculators who have made massive filings for rights‐of‐ways to lock‐in large tracts of U.  Projects which have filed “Applications For  Certifications” to CEC and the other projects which have announced PPAs which involve BLM lands have  been screened out of the 81 projects.456  20.000  $3.  government‐owned desert lands to site central solar projects.153 2  440  7  1. In over a year. The step between filing a BLM right‐of‐way application and  submitting a major technical and engineered document such as the “Plan of Development” requires  resources and separates out the land speculators.    In November 2008.S.500. there were approximately 119 applications before the California and Arizona BLM  requesting land for some 83 GW of solar projects. 1.000            * Assumes average costs of $6.500.913     60.050              Not Known/  Other  7.938     7.1 Domestic Solar Hot Water (SHW) systems require 50°C (120°F) heat and a variety of collector  systems can deliver such low‐temperatures. for the balance of the world.978.118  Dish  Stirling  Fresnel  2.335  20.223  14.545    900  900  39.000 solar hot water  heaters by 2017.000/kW    9 Solar Hot Water Market  Solar Hot Water Systems  9. California has invested $250 million in a new SHW  market development program which will provide cash incentives to install 200.000.163  $6. In the U.895  29.385          Power  Tower  750  4.300  5.000.585  800  7.  October 2009      PV Thin  Film  6. The scale of the massive program is evident since annual installations will need to  2‐13    .1 GW of new installed capacity  which will drive demand for collector fields and power blocks for installations ranging from 250 kW to 3  MW.358  7.Utility‐Scale Solar Projects with Active*                      BLM Applications   California and Arizona.3 Billion California Solar Hot Water Market  As it has with Distributed PV.545     2.1.000.271  7.                  Solar Hot Water Collectors  Installed Capacity MWth    Glazed Flat Plate  Evacuated Tube  Air Collector Glazed      US  1. and México glazed flat plate collectors  are most often deployed and.335                                *Active means that either a "Plan of Development" has been filed with  BLM  8 New Distributed Generation Electricity Markets  The California and Arizona DG electricity market for Distributed solar thermal electric is estimated to be  at least $7 billion through 2020.478. evacuated tubes are the most  common collector worldwide primarily due to low‐cost evacuated tubes made in China.391  74.S.329  405  151      México  311  ‐‐‐  ‐‐‐      World  46.938     California  Arizona  Total  Projects  49  32  81  MW  PV  CPV  0  0  0  Trough  14. This market represents more than 1. California has been equally aggressive in providing incentives to develop a  massive solar hot water (SHW) market in the state.  Distributed Generation Electric Market ‐ California and Arizona  2008 ‐ 2020      Market Value*        MW  CA  Utility Feed‐in‐Tariff ≤3 MW  750  $4.000  AZ  Non‐Residential Utility DG  413  $2.000    Total  1.120  197  9.2 New $1. 000   $22.103      1.800  $6.1 Solar Market Demand  The size of the solar market in California and Arizona between 2009 and 2020 is projected to be over  $90 Billion.000.000.000   $12.500  Program Incentives $250 million  Market Value of Installations $1.000.000 units.000    Residential Collector Area 8.000 m²  Per Unit Area 40 ft²  3.    Projections of market demand were collected from the various governmental programs and from  renewable energy requirements for utilities through 2020.000     $6.000.300.7                Businesses and residential owners who install solar hot water systems also qualify for the new 30%  Federal Investment Tax Credit which is available through 2016 with no cap on equipment costs.000   $25.000. An estimate of the demand‐side to the solar  market was calculated using industry standard “installed unit costs” by solar technology and official  projections from incentive programs and mandatory RPS requirements.088         CA  RPS Utility‐Scale Solar Thermal  CA  RPS Utility‐PV  CA  California Solar Initiative ‐ Distributed PV  CA  750 MW Utility Distributed Generation   CA  Solar Hot Water + 200.380.500.740.003.972 2‐14    .S.300  750  520  ‐‐  15.720.500   $2.300.000 ft²  740.000 10 Summary of Solar Market Potential in Arizona and California  10.000  $7.282.000 systems  CA  New "Renewable" Transmission  CA  Total      AZ  RPS Utility‐Scale Solar Thermal  AZ  RPS Distributed PV  AZ  Total      CA+AZ  Total Projected Demand‐Side Market  MW  7.000 SHW systems installed in the  entire U.261.000   $1.088     $92.  New SHW Installations to 2017 200.000  ‐‐  ‐‐  Market Value of Solar  Projects Leveraged by  Incentives  $29.500  $7.377.235  3.18 In 2009.588   $9.500  ‐‐  ‐‐  $4.869      16.000.increase from 1.000.000  $6.298  3.7 m²  New Installed SHW Capacity MWth kWth/m² Collector 518 MWth  0.645.000.000   $4.529  340  1.000.000 to 25. The demand‐side of the solar  market in California and Arizona projected to be more than $90 billion.638.880.000   $83.000.000  SHW Program Average System Costs $6.   New Annual Installations ‐ California  25.003.192. there were only 2. The basis for this projection is  provided in the following table:    Demand‐Side to Solar Market – Estimated Market Value of Installed Solar Capacity for Existing Programs  and Policies in California and Arizona in 2020  Installed Costs  $/MW  $4.000  $7. 000.000   $22.1 Utility‐Scale Solar Generation  A prime business model for developers of proprietary large‐scale concentrating solar thermal  technology is to develop and execute PPAs or feed‐in‐tariff contracts which generate long‐term  revenues for subsidiary project companies which in turn place orders for solar equipment from the  company’s manufacturing/supply chain subsidiary.  if not all.000.        Demand‐Side to Solar Market: Estimated Market Value of Solar Installed Capacity for Existing  Programs and Policies 2020 in California and Arizona   Installed  MW  Costs $/MW  7.300  $7.000   $1.000  ‐‐  ‐‐  Market Value of Solar  Projects Leveraged by  Incentives  $29. the business models throughout the various segments of the solar market are structured  to optimize opportunities to create investment‐worthy businesses and projects with strong returns by  leveraging know‐how and proven solar technology along with and construction and operational  experience. Supply‐side to the market could be as large as $109 Billion which  assumes that only 25% of the BLM projects advance to commissioning.10.   2‐15    .000.003.500. modular and based on 3rd‐party sales.000   $12.588   $9.740.380.103  ‐‐  1.2 Solar Market Supply  For comparative purposes a supply‐side estimate for the solar market in California and Arizona was  prepared using active project information from utility‐scale solar projects that have been permitted or  are in permitting. PV is scalable. business  models for utility‐scale solar thermal companies are structured around the vertical integration of most.000   $83.500  $7.300.645.282.000.000   $4.000 systems  New "Renewable" Transmission  Total  RPS Utility‐Scale Solar Thermal  RPS Distributed PV  Total  CA+AZ  Total Projected Demand‐Side Market  11 Business Models  Business models vary greatly between solar thermal electric and PV.000.638.261.800  750  $6. parts of the value chain from R&D and manufacturing to IPP project development and long‐ term solar plant operations.720.529  340  1.500  ‐‐  ‐‐  15.235  $7.000.192.    For generators. Unlike PV. This difference is due largely to the massive size and costs of solar thermal  projects along with the fact that power tower.377.000  3.000. projects that have been announced with a PPA. PV project  developers and system integrators can choose PV modules from a variety of technologies and from a  variety of vendors as PV fast approaches commodity‐status as the market matures with grid‐parity  predicted in 5‐8 years.  11. trough and Dish‐Stirling technologies are not “products”  and are unavailable for 3rd party sales.000   $6.000  520  $6.880.869  16. between utility‐scale and  distributed markets and between solar generators and the solar supply chain.000  3.500   $2.088      CA  CA  CA  CA  CA  CA  CA  AZ  AZ  AZ     RPS Utility‐Scale Solar Thermal  RPS Utility‐PV  California Solar Initiative ‐ Distributed PV  750 MW Utility Distributed Generation   Solar Hot Water + 200.003.298  $4. and projects which are active with  BLM in advancing their applications for rights‐of‐way and have incurred costs including engineering and  preparation of plans of development.000.088   $92.000   $25.972  $4.   The value of the deferred electricity expenses will increase over time due to inevitable and volatile  annual rate increases. accelerated depreciation  and Performance‐Based Incentives accrue to the benefit of the company. SES developed proprietary Dish‐Stirling  technology and made international news by winning 2 PPAs in California for a total of 1750 MW.1 Commercial Customer‐Owned PV Model   In the company ownership model the company puts up the capital to install the commercial PV system  and bears the performance risk of ownership. Solar Millennium had previously  acquired Flagsol to gain exclusive use of its proprietary trough technology.1. In 2004 Solargenix won a PPA with  Nevada Power for a 65 MW project and was acquired by the large renewable energy Spanish company  Acciona. A recent example of this model is  Solar Trust of America LLC (STA) which was formed in October 2009.  CitiGroup and Deutsche Bank joined STA to raise $6 billion in project financing for utility‐scale solar  projects under Power Purchase Agreements with California utilities. The PV may also contribute to significant reductions in demand charges through  peak shaving. A characteristic of a PPA is that the electricity generated is not used on‐site and is sent to  the grid through a transmission line to a sub‐station. In 2008  SES was acquired by the Irish company NTR plc. Solargenix developed trough  technology which was the center piece of the “U. A variation of this model is that the company becomes an acquisition target  which is what happened to Solargenix and Stirling Energy Systems (SES). Procurement and Construction (EPC).11.  11. STA19 is a vertically‐integrated  industrial solar company formed through a joint‐venture to integrate the capabilities of its partners in  Project Development. Engineering.2 Distributed Solar Business Models  11.3 PPA/IPP Project Company Model   In this model Independent Power Producers (IPPs) develop and acquire Power Purchase Agreements  (PPA) after which a project company is established to execute and perform under the PPA. Trough Initiative”. turnkey  construction and financing of large‐scale solar thermal power plants.   11. The company could yield equity with new investors or leverage a large capable industry  partner and share control. Ownership of the  project company includes the project developer with various provisions for equity and tax equity  shareholders. Nevada Solar One was commissioned in 2007 as the first large solar project in more than 20‐ years.2 Residential/Commercial Solar Services Agreement Model   More than 80% of the commercial/industrial solar installations in California are accomplished through a  third‐party ownership model using a Solar Services Agreements (SSA)/Power Purchase Agreement (PPA).  The company also benefits  through deferred operating expenses with the output of the PV system off‐setting electricity expenses. The project  company is isolated for liability issues and for structuring project finance in which the value of the PPA  contract.S.   Companies use different payback periods for capital investments and a PV project would  under  11.1.2. All incentives such as tax credits.    11.1 Turn‐Key Joint Ventures  This model leverages a partner’s proprietary and exclusive use of certain solar technology with the  capabilities and experience of other partners which join together for project development. Recently Acciona won a major PPA in California.2. financial resources and  Operational Management.    2‐16    .2 “Post‐PPA Acquisition of Technology Developer” Model   This model applies to developers of proprietary solar technology who have advanced the technology  sufficiently to win a major Power Purchase Agreement with a utility but without the financial strength to  raise financing and overcome perceptions of financial institutions of “performance risk” of new  technology. project equity investments and project leveraged financial incentives are the only sources of  revenues to retire debt which is usually structured in an 80:20 debt‐to‐equity ratio.1. Solar Trust includes the German industry giants Solar Millennium and MAN  Ferrostaal AG who formed MAN Solar Millennium GmbH as a 50‐50 joint venture in August 2009. S. Banks. National banks  such as U. and electricity as installed renewable capacity increases. The solar leasing  company accrues the benefits of tax credits.  12 Trends in Solar Incentives  12. incentives are  structured to decline in direct proportion to the reduction of renewable energy costs or as installed  capacity limits are reached. Bank and Wells Fargo are very active in the market and often set up dedicated “solar funds”  with system integrators. A  typical SSA is structured with the public entity entering into long‐term agreement with the SSA company  and agrees to buy solar electricity generated on‐site at a fixed kWh price (usually the current price) for  the term of the agreement which is generally 10‐20 years. If such entities pursue a  direct acquisition of solar equipment. accelerated depreciation and utility incentives. they pay the full installed costs where taxable entities pay the full  costs but can recover 30% through the Federal ITC.  Public policy drivers are:      Reductions in greenhouse gases by off‐setting fossil generation     Demand‐side market development by establishing required renewable generation targets     Supply‐side market development by subsidizing the high capital costs of renewable systems as  the market develops in order to stimulate supply and accelerate deployment     Economic development leading to jobs and private investments in the manufacturing and  installation of renewable products and systems     Energy security through domestic‐based electricity generation to reduce energy import  dependency  As the market develops. The SSA company leverages the tax credits to  buy down the cost of the installation.11. For example the 30% Federal Income  Tax Credit (ITC) on PV installations is not available to non‐taxable public entities. cities.  A  variation of this model is when a PV manufacturer establishes an SSA company with installation and  financing partners to provide a reliable project pipeline for sales.    11. systems. volume‐based cost reductions are expected to lower the price of renewable  products. counties and other public entities in California use SSAs for PV installations as a  means to benefit indirectly from federal and state solar tax credits. installers. Some projects are also structured to generate pass‐through losses to investors.2. Generally.   2‐17    .    11.2.3 Public Entity SSA Model  Most schools.4 SSA Company Model  Companies offering SSAs are generally joint ventures between system integrators. PV  suppliers and financial partners with access to tax equity investments and debt financing.2.1 Declining Incentives for Distributed PV   There are multiple public purposes driving government mandated Renewable Portfolio Standards (RPS)  and renewable incentives. The lease  payments are calculated on annual PV production and on an agreed upon fixed long‐term price per  kWh. corporations and large‐net‐worth‐individuals provide the tax equity  investment funding.5 Solar Equipment Lease Model   Under this leasing model. the solar leasing company installs finances and owns the solar system and  leases the solar system equipment to the property owner who benefits from the lease by consuming the  solar electricity output and by off‐setting electricity costs from the local utility.     California public entities have many choices of companies in a highly competitive SSA market place. 00 per watt for smaller systems  and can be adjusted annually by the utilities.     2‐18    .    The APS PV incentive program for non‐residential will pay up to 60% of a project’s capital costs in a PBI  over a 10.694  $126.4 Structure of Arizona Incentives for Distributed PV  Arizona Public Services (APS) and Tucson Electric Power (TEP) submit annual RPS Compliance Plans to  the Arizona Corporation Commission for approval.650 2. Though APS reduced its fixed kWh‐based PBI by 9% during 2009.008  $925.39  $4.20 A scenario analysis of the value of declining incentives is illustrated in the table below which uses  a typical 500 kW roof‐mount commercial PV systems as a base configuration:    California Solar Initiative  Scenario Analysis of 500 kW Commercial Installations Under Declining PBI Payments  CSI  Cumulative  MW  PBI  System  Installed  $/kWh  Costs  170  $0.14  $5. CSI is using Up‐Front  Incentives and Performance‐Based Incentives to leverage 2. 2  No.22  PBI  Payments   $1. The installed cost for the average system over 10 kW is $8.050  $0.25 to $3.        12.02  $7.067.000 520  $0. Utility incentives in Arizona range from $2. The utilities establish core PV incentive programs for  residential and non‐residential PV and adjust their incentive rates in the annual program plans.22  $3.697  $378.000 1.09  $3. Arizona Public Services use PBI for all non‐residential systems  and Tucson Electric Power for commercial systems more than 20 kW.010. 4  CSI  Program  Step  Step2  Step 5  Step 7  Step 10  System  Size  $/W  $8. The PV system  owner receives a fixed per kWh payment based upon kWhs produced for 5 years.067.09/kWh after 1 GW to just $. The program started  at PBI payments based upon $.6 GW of new PV capacity.9 GW  of cumulative installed capacity.22  $6.600  $0.683  Average Annual Output  Over 5 Years of PBI ‐ kWhs  5‐Year Annual Average  kWh/kW    12.50 per watt for systems of 100 kW or less and are reduced after certain installed capacity  targets are reached.231  PBI % of  System  Costs  41%  26%  12%  4%  500 kW  841.03  $3.3 Performance‐Based Incentives  California and Arizona use Performance‐Based Incentives (PBI) for larger PV systems.641. 15 or 20 year program.650 Project  Scenario  No.02 per  watt.12.03/kWh after 1. this  means that APS will be paying 9% less to purchase Renewable Energy Certificates (RECs) with the owner  still receiving his total incentive payments but over a longer period of time.  Incentives under the California Solar Initiative (CSI)  for PV are structured to decline at a rate of 7% each year.542  1. 3  No. The goal of the California Solar  Initiative is to accelerate the installation of 3 GW of Distributed PV by 2017.2 Up‐Front Incentives   RPS incentive programs in California and Arizona use Up‐Front Incentives (UFI) for smaller PV systems  which provide a one‐time per watt cash incentive. The CSI program  uses PBI for systems of 100 kW and larger. In California the first 70 MW of small PV  received $2.609.39/kWh moving to $. 1  No. 80%  9.50%  18. State.     The following Internal Rates of Returns (IRR) are expectations in the following segments of the solar  market:      Residential PV – Expected IRRs for homeowners in California ranges from 9.182  9.50%  12.     The incentives are considered temporary market development tools and intended to improve the  economics of solar ownership which will lead to market growth through volume additions.70%  19.90%  8. The expected IRR for residential  homeowners under the Arizona Public Services incentive program is 8.3%22     2‐19    .Arizona Public Services    Non‐Residential PV Declining PBI Rates          Term  Apr 09  Oct 09  Reduction  10 Years  $0.7%.5 Internal Rates of Return and Incentives  The goal of public policy in providing and setting incentives and rates for renewable energy is to  accelerate the development of a market and to inversely correlate the amount of incentive payments to  installations.70%  Final Net  Cost   $48K   $45K   $43K   $31K   $33K   $30K   $16K   $16K   $17K   $20K     Residential Solar Hot Water – The expected IRR for residential solar hot water systems in  approximately 9. costs decline  through volume reductions.      Residential IRR by PV  System Size             PV System Year.202  $0.50%  21.10%  20. Other factors  leveraging incentives for improved economics are rising electricity costs and declining installed costs.180  $0.162  10.9% to 24. Installed costs of PV are expected to decline as the installed capacity of PV increases due to  an assumption that costs are reduced through increased volume. Size and Rating  Type   2009 CA PG&E 9 kW CEC   2009 CA SDG&E 9 kW CEC   2009 CA SCE 9 kW CEC   2009 CA SDG&E 6 kW CEC   2009 CA PG&E 6 kW CEC   2009 CA SCE 6 kW CEC   2009 CA SDG&E 3 kW CEC   2009 CA SCE 3 kW CEC   2009 CA PG&E 3 kW CEC   2009 AZ APS 5 kW STC    Pre‐Solar  Monthly  Electric  Bill   $499   $460   $373   $278   $258   $219   $97   $81   $74   $89   Usage  Cost  kWh  Before  /month  Incentive  1650  $81K   1650  $81K   1650  $81K   1100  $55K   1100  $55K   1100  $55K   550  $28K   550  $28K   550  $28K   800  $41K   Pre‐Tax  Annual  IRR   24.9%  15 Years  $0.187  $0.6%  21depending upon system size and which utility area the home is located since electricity costs  vary considerable on tariffs.60%  23.0%  12. In California incentives are reduced in  steps as installed capacity increases with the assumption that as capacity increases.2%  20 Years  $0. rate schedules and peak periods. the low‐rate in part  explained by the lower electricity rates in Arizona.  Utility.30%  13.168  10.   depending on specific project risk.175/kWh.  lower installed PV costs.S. The  “safe harbor” provided by the solar leasing model is based upon the business transaction being a lease  of equipment and not the sale of electricity.15/kWh with conventional power plants. the costs of grid  power will be increasing each year.      Grid‐parity for Distributed PV in 2015‐2018 – PV is expected to achieve parity with natural gas  peaker plants in 2015 at $. and rising electricity rates. PV grid‐parity will likely be greatly influenced by geography and will  come sooner to California and Arizona than to other U. significantly higher IRR may be required.25    2‐20    . utility‐scale solar thermal electric  plants is expected to reach parity at $.     Grid‐parity for Solar Thermal Electric in 2011‐2012 – By 2011.24  12.6 Legal Issues with SSAs in Arizona  Legal issues regarding the regulation of Solar Services Agreements in Arizona have to a great extent  stalled PV installations using this business model.  As the costs for PV decline.    Utility‐Scale IPPs – IRRs of 10%–20% are generally expected from IPP projects although. states because of superior solar resources.25/kWh and parity with conventional power plants at $. The value  proposition of PV also includes the un‐monetized value of “green marketing” to customers.  Actual IRR depends to a great deal upon system costs. The well respected Silicon Valley venture capital firm of Khosla  Ventures makes the following projections:       Peak‐parity for Solar Thermal Electric in 2009 – utility‐scale solar thermal electric plants are  considered to be at parity with the electricity costs of California’s natural gas‐fired peaker power  plants at a peak price of $.7 Grid‐Parity  Grid‐parity is the point in time at which electricity generated from renewable energy is either equal in  cost or less expensive than grid power. It is legally ambiguous if the owners of SSAs who sell  electricity to 3rd parties should be considered public utilities and therefore subject to regulation by the  Arizona Corporation Commission (ACC). due to the shortage of tax equity caused by the global financial crisis.  One structural steel company estimates that there is a backlog  of $300 million in PV projects in Arizona which are on hold until the ACC resolves the issue.     Commercial PV – Owners of commercial PV systems in California are expected to see after‐tax  IRRs in the 3% to 8% range which is comparable to other business investments.23    SSA Companies – The expected after‐tax financial returns for tax equity investors was 6% to 11%  but.    Some system developers in Arizona are using the solar leasing model until the ACC issue is resolved. Grid‐parity will be achieved from predictable  volume‐based cost reductions and no technical breakthroughs are required to achieve solar PV cost  reductions.22/kWh in  2018      Declining incentives are directly related to “grid parity”.     12. financial expectations  have increased to 13%.     12.700 kWh of PV production per installed kW which is some 70% higher that New Jersey’s system output  of 1.                                                                                                                        Source: Khosla Ventures26    12. consumers in all market segments will have the choice to self‐generate  their own electricity at the same or lower price as their grid supplied power with the added value  proposition that solar electricity delivers environmental benefits. The average PV system performance in California and Arizona is  1. In comparison. semi‐peak rate. As solar loses its  reputation as being “expensive”.000 kWh per kW.9.9 Post‐Grid‐Parity Market for Distributed PV  12.  Grid‐parity for Distributed PV will not arrive all at once but instead be achieved in certain  market segments and will be strongly influenced by geography.1 Post‐Parity Boom for PV as the Market Matures  The global solar industry considers grid‐parity as the “Holy Grail”28 and most in the industry believe that  once grid parity is achieve there will be an entirely new level of market expansion. It is expected that grid‐parity will come first to certain  markets in California and Arizona. intermediate and base. New Jersey needs 2 GW of solar capacity to meet solar  RPS state‐mandated RPS requirements.8 PV Grid‐Parity Will Come First to California and Arizona   There are a large number of predications from the solar industry as to when and how grid‐parity will  “arrive”. Grid‐parity will also be influenced by the  location of the PV project and the jurisdictional utility and its tariff rates and the hours scheduled for  peak. a senior analyst at Deutsche Bank Securities. has been on the  international solar conference circuit speaking on the effects of grid‐parity and provided several  predictions29:     2‐21    . Grid‐parity will likely come first in certain segments of the Distributed  PV markets which have the highest solar resources and utilize either the lowest cost thin film PV  modules or the most efficient  PV modules with 1‐axis tracking which adds approximately 20% more  output over fixed flat‐plate PV.9.  12. The economic effect of New Jersey’s lower production is evident from the average  payback period being over 20 years27.2 Industry Shakeout as PV Moves to Commodity Pricing  For more than a year Stephen O‘Rourke. pdf  7  Solar Millennium – “The parabolic trough power plants Andasol 1 to 3”. May 30. the cap‐and‐trade programs mandated by the  Governor of California and the President of the United States will be phasing in.pdf  2  http://www.  Tucson Electric Power Corporation”. Technology innovation is expected to provide very low‐cost.  utility‐scale solar thermal electric with energy storage will have reached grid‐parity at base and  intermediate loads. National Renewable Energy Laboratory.org/  fileadmin/Documents/Brochure‐indicateurs_26_pays.9.ppt  3  Kholsa Ventures (2007) “Mostly Convenient Truths from a Technology Optimist”.pdf  8  See http://www. September 2007  4  http://www.com/doclib/energy/az_solar_electric_roadmap_study_full_report. See http://www. will likely make  grid‐solar the preferred generation source for new capacity additions based primarily upon competitive  price with the environmental attributes important but secondary. See  http://www.      Enormous build‐out of capacity  Even greater corporate financing activity  Improved PV stock performance after a shakeout with PV cell and module manufacturers with  the departure of many weaker companies  Cyclical growth of PV moving to a more mature industry   Broad cost convergence over the next 6 plus years  The most profitable parts of the value chain –  o Selling energy on a commercial scale  o Manufacturing and selling silicon when the shortage returns  12. January 2009   10  California Public Utilities Commission (2009) “33% RPS Implementation Analysis Preliminary Results”.  2008. See http://www.org/csi/index.pdf    6  “Photovoltaic Solar Resource: United States and Germany Map”.org/galleries/default‐file/PVMap_USandGermany.html  9  California Public Utilities Commission (2009) “California Solar Initiative ‐ Staff Progress Report”.gosolarcalifornia. long‐term  energy storage systems for utility‐scale solar thermal electric.publicforuminstitute. Tucson Electric Power Corporation”.irecusa.org/fileadmin/user_upload/IRECGeneral/2009_annual_meeting/IREC_2009_Annual_ReportFi nal.     * * *                                                                Interstate Renewable Energy Council (2009) "2009 Updates & Trends Report". September 2007  1 2‐22    . Utilities will have an alternative  compliance strategy and can buy Renewable Energy Credits (RECs) as carbon off‐sets but is unknown  how the mandatory carbon market will affect the value of RECs. Salt River Project. May 2006. June 2009  11  California Public Utilities Commission (2009) “33% RPS Implementation Analysis Preliminary Results”. As such. Salt River Project.azcommerce. During this period. June 2009  14  “Arizona Renewable Energy Assessment ‐ Final Report for Arizona Public Service Company.seia.org/activities/2008/tx2/Opportunities%20in%20Renewable%20Energy_v2. September 2007  13  California Public Utility Commission (2009)  “33% RPS Implementation Analysis Preliminary Results”.  The ability of utility‐scale thermal electric  to shift production to match a utility’s load profile through energy storage will likely give such projects  increasing value in the energy markets.solarmillennium. June 2009  12  Black and Veatch (2007) “Arizona Renewable Energy Assessment ‐ Final Report for Arizona Public Service  Company.3 Long‐Term Solar Competitiveness  Cap‐and‐trade programs for greenhouse gas (GHG) emission reductions are universally assumed to  increase the price of electricity generated from fossil fuels which will make the costs of solar electricity  increasingly more cost competitive and accelerate grid‐parity and below grid pricing. As solar incentives  decline with the price of PV over the next 5‐7 years.     Most forms of renewable energy are expected to be competing at less than grid‐parity by 2020 and each  will compete based upon its inherent strengths as a supply source in adding value to the Utility and  Distributed energy markets.pdf  5  International Energy Agency‐Photovoltaic Power Systems Programme (2006) “Compared assessment of selected  environmental indicators of photovoltaic electricity in OECD cities”. See http://www. October 2009.eupvplatform. Black and Veatch. the cap‐and‐trade carbon market in the southwest U.S.de/  upload/ Download/Technologie/eng/Andasol1‐3engl. solartrustofamerica. Maui. “The Cost of New Jersey’s Solar PV Transition”   28  BP Solar Frontiers  (2005) “Going for grid parity”.pdf  27  Blue Summit Consulting and New Jersey Board of Public Utilities. Stephen (2008)   16 15                                                                                                                                                                                                   2‐23    . Also see http://www. October 2009  21  On‐Grid Energy Systems (2009) “Payback on Residential PV Systems with 2009‐2016 Uncapped 30% Federal  Investment Tax Credit”.500/kW.com  18  “CSI‐Thermal Program Energy Division Staff Proposal for Solar Water Heating Program”.ca.pdf  24  National Renewable Energy Laboratory  (1999) “Financing Solar Thermal Power Plants”.energy. Dish Stirling at $2. data See http://www.com  29  O‘Rourke. Hawaii  25  O‘Rourke. Buffalo. See  on‐line newsletter at http://www. Trough at $4.  Prepared for the Proceedings of the ASME Renewable and Advanced Energy Systems for the 21st Century  Conference. See http://www.theclimategroup.html   Average capital costs by technology are derived from applications and industry data. Stephen (2008) “Solar Photovoltaic Industry ‐ Solar PV Economics and Industry Outlook –November  2008”.000 and Utility thin‐film at $5. to the American Solar Energy  Society  22  http://www.  NREL/CP‐550‐25901.com  20  Lawrence Berkeley National Laboratory (2009) "Tracking the Sun II: The Installed Cost of Photovoltaics in the U.gov/siting/solar/index. KhoslaVentures.html  17  Abengoa “Application for a Certificate of Environmental Compatibility ‐ Solana Generating Station”.SolanaSolar. May 2009. 1999.energy. 2009  19  http://www." LBNL‐2674E.xls  23  http://www. Presented at Solar 2009.  from 1998‐2008.edu/~ccat/econprojects/Econ309solarhotwaterheaterII. 2008.gov/siting/solar/index. April 11‐14.000/kW. submitted to  the Arizona Corporation Commission on August 4.net/papers/PVAdvancedCommEconAndFinancingSlides. http://www. California Public Utility  Commission.  Deutsche Bank Securities  26  “See Scalable Electric Power from Solar Energy”.bp.humboldt.org/assets/  resources/Scalable_Electric_Power_from_Solar_Energy. Compact Linear Fresnel at $2.850. New York.  Power Tower at $3.S.000/kW.000.ongrid. February 2005. Utility 1‐axis tracking  silicone PV at $7. July 15.ca.  markets which  include third‐party distributor/supply agreements.S. subsystems. Opportunities exist for  Mexican companies to compete in all tiers of the solar supply chain such as:      Tier 1 Supplier – A direct designer and supplier to the solar technology construction company  key systems. Please also see Appendix 3 for  additional information on “solar sector market opportunities”. direct‐sale Power Purchase Agreements with U. California. There are numerous  business models and market entry strategies for Mexican companies expanding into U. solar hot water systems  and solar street lights.  systems or subsystems.      These opportunities range from the export sale of utility‐scale solar thermal electricity from northern  México to the global distribution of solar products such as photovoltaic panels. assemblies or components  and assists in continuous product  development and improvements     Tier 2 Supplier ‐ A supplier to Tier 1 Suppliers or a direct supplier of less critical components.S. Nevada and New  México.1 Business Type 1 – Small PV System Integrators  “Business Type 1” is generally a small company integrating solar photovoltaic systems primarily for rural  off‐grid and grid‐connected commercial. As the price  of PV has declined over the past 2 years. bars. solar receivers.      Tier 3 Supplier – A supplier of engineered materials and special services such as rolls of sheet  steel. industrial and residential systems in regional domestic markets.  There is also an emerging domestic solar market in México and in Latin and South American. utilities and large commercial  customers and large self‐generation/carbon projects using solar. structural supports and engineering services.     2. and especially in the southwest states of Arizona.1. this type of company is emerging as one of the most common  in the industry. heat treating.  The work force for this company is between 4 and 12 employees with at least 2 engineers. etc.1 Representative Profiles of SMEs  2.Section 3  Solar Sector Market Opportunities  1 Introduction  There are numerous and diverse niches in the various sectors and segments of the global solar market  which present a wide‐range of opportunities for Mexican companies to participate in the growth of   exports to the U. reflectors.  México is well positioned to benefit from the continued growth of a domestic solar market and to be a  leader in the export of solar goods and services. surface treatments. joint‐ventures and wholly‐owned subsidiaries as  system integrators.S.  2 Profiles of Mexican SMEs   This section describes various types of Small and Medium Enterprises (SMEs) and shows the range of  companies that form the base of México’s current and emerging solar industry. Perhaps the largest market potential is positioning Mexican companies as  strategic players in the supply chain for the enormous capacity additions of utility‐scale solar power  plants near the border in southern California and Arizona where great opportunities exist to supply  mirrors. The company does not develop technology and would likely have PV module supply  3‐1    .  Some companies may import evacuated tubes from China and  manufacture the balance of the system in México. The workforce is variable but many have 4 to 10 employees with companies having annual  income after 5 years in a range of USD 1. market.000.  commercial and industrial customers and is the most prevalent type of solar company in México largely  due to low costs for SHW. This type of business is generally a regional company  servicing industrial clients and has developed new capabilities to offer low‐ and medium temperature  solar industrial hot water and process heat using flat plat and evacuated tube collectors.2 “Business Type 2” is an energy engineering firm with experience in electrical and/or thermal industrial  processes which has added capabilities to design industrial systems with solar PV and solar thermal heat  for industrial process heat and process hot water. A key aspect of the ESCO work is identifying  energy efficiency measures with a payback analysis of energy savings from reduced usage and demand  charges. The annual income for such companies varies but is generally  around USD 500.000 and USD 1.3 Business Type 3 – ESCO (Energy Services Company)  An ESCO “Business Type 3” company designs.000. Such  companies are also a key part of the backbone to México’s emerging domestic solar industry but are not  likely candidates for export markets.   2.000 and the  companies are seeing large sales increase in 2009 and are very optimistic about the future growth.000. installs. Such companies are the backbone to México’s emerging  domestic solar industry but are not likely candidates for expanding into the U.   Business Type 4 – Solar Hot Water System Integrators  2.500.S.1.  Such companies are generally regionally‐based with a workforce  of at least 5 employees with larger commercial/industrial focused companies having as many as 40‐50  employees.1.000 to USD 5. a very favourable payback period of 18‐36 months and demand from  government housing programs.relationships with distributors for Kyocera panels manufactured in Tijuana or for silicon or thin‐film  (CIGS) panels from ERDM in Veracruz.000. and in many cases finances retrofit and  upgrade projects to improve the energy efficiency of commercial and industrial buildings and facilities.000 and USD 1.000. Some ESCO’s  are incorporating PV and solar thermal energy into commercial and industrial projects to demonstrate  to the public the company’s commitment to being “green”.  Many of these companies work in local and regional  markets and have greatly benefitted and have expanded due to participation as subcontractors in  governmental programs for large national housing programs through Infonavit which provides  affordable housing for low‐income workers through programs such as Casas de Interés Social and  Hipoteca Verde (“Green Mortgage”).000. Many of these companies also install solar hot water systems or  evolve as small ESCOs (energy services companies) which integrate other products and services as  described in Business Type 3 below.   3‐2    .4 “Business Type 4” is a system integrator that installs solar hot water (SHW) systems for residential. The workforce  may vary from 4 to 20 employees with at least 4 engineers and an annual income is at least USD  1.  Business Type 2 – Energy Engineering Firm  2.1.  Often the business model calls for the ESCO being paid from the energy savings over time. Annual income would likely range between USD 500. These companies have seen strong annual sale increases for  2009 as the costs of PV continue to decline.  These companies may also be distributors of imported and domestically  manufactured solar hot water systems.000. maintains. 000.000.1. The  workforce of such companies is at least 60 employees with annual incomes well above USD 5.2. These are strong companies with multiple  office locations with capacity to work projects nationwide or in a team on international projects.000. hotels.  Such businesses are often part of Engineering. Tier 2 and Tier 3 suppliers.6 “Business Type 6s” are existing HVAC design and installation companies working in commercial and  industrial markets on projects such as manufacturing plants. utility solar market and will continue to do so for the foreseeable future.000. Annual incomes are well above USD 1.   Business Type 6 – Large Commercial HVAC Contractor  2. Procurement and Construction (EPC) companies and  work in “turn‐key” project development partnerships. hydro and biomass CDM carbon projects.1. regional and/or national  markets as Tier 1. Annual incomes are in the range of USD 1. civil and structural capabilities. Many of these companies are  working in “turn‐key” project development teams on large‐scale wind and hydro projects and can easily  expand to projects involving large‐scale solar electric.000.  Such companies work in the  national and regional markets with many having multiple locations and a workforce of at least 20  employees who are mostly technicians. sheet metal. Such companies currently serve local.   2. malls. The workforce varies depending on the degree of vertically‐integration but  generally consists of 10 to 50 employees with mostly skilled technicians.5 Business Type 5 – Design Engineering Firm  “Business Type 5” is a full‐scale design and energy engineering firm for large‐scale energy projects with  electrical. mechanical. Some of these companies may have recently  started development or construction on large‐scale wind. cooling and  ventilation with no experience or knowledge of the potential to integrate solar thermal systems as a  secondary heat source for thermal‐based heating and cooling systems.S. Annual incomes are generally  3‐3    . and high‐quality welding along with a variety of  others process capabilities.1.  Companies without CDM‐type experience are likely new entrants to the market and have certainly  watched the energy and carbon market trends in México for self‐generation and CFE projects. Such companies are key candidates to become earlier adopters of solar thermal cooling using  low‐temperature solar thermal collectors and the new medium‐temperature parabolic troughs.  2.000.7 Business Type 7 – Large Commercial Electrical Contractor  “Business Type 7s” are successful electrical contractors working on utility‐scale electricity and  transmission projects for CFE and for large Self‐Generation for industrial and commercial customers. and steel buildings.000. The workforce is generally 20 or 30 employees  comprised of mostly engineers.000 to USD  5. antennas. “Business  Type 7” companies are strong candidates with significant financial strength which can provide EPC  services for utility‐scale PV and solar thermal electric projects. Such companies have a track record working for  CFE and large Self‐Generation projects with many having experience in carbon projects under the UN’s  Clean Development Mechanism (CDM) as part of the Kyoto protocols. Strong opportunities  exist as outsourced lower‐cost engineering services for international utility‐scale solar projects and  especially for the large Spanish technology providers/system integrators which are dominating the  Southwest U.8 Business Type 8 – Machine Shop  “Business Type 8s” are small‐ and medium‐sized machine shops and/or metal workshops with  capabilities to make structural supports and components such as transmission towers.1. Fabrication‐related processes are diverse and include  Aluminum extrusion. large‐ scale billboards.  These  companies work with conventional “commercially‐available” systems for heating. and universities. water‐jet cutting. 3 Business Type 12 – Mining.1. and various salt banks for nitrates. a company workshop with 10 equipment units operating at 68% capacity would generate USD  1.000.  metrology for Quality Assurance and industrial design engineering (CAD and CAM capabilities).  2.2 Non‐SME Business Profiles  2.2. as a  baseline. Procurement and Construction (EPC) companies  and/or work in “turn‐key” project development partnerships.  molybdenum.   2. silicon. Such companies are critical components  to building a domestic utility‐scale renewable energy sector and to export construction services for  global renewable projects.2. This lack of an adequate  supply chin is considered a barrier to solar development especially as solar approaches grid‐parity with  expectations of commodity pricing.between USD 500. medical devices.000. move from permitting to construction. The existing global supply chain for solar  glass can not come close to meeting the near‐ and long‐term market demand. Great opportunities exist also for teaming with the global solar development  companies as they too consider entering new markets in the Americas. arsenide.   2. These companies will likely see significant growth starting with expanded  demand in the near‐term as many large projects in the U. the workforce is between 10‐25 employees with most employees working as  individual equipment operators supported by design engineers. selenide.000 annually.2. Such large Mexican companies have the  capability to lead large‐scale solar electric development in México along with selective markets in Latin  and South America. There are significant opportunities for Mexican flat glass  manufacturers to form strategic supply partnerships with the PV module manufacturers and with the  solar technology developers now entering the California and Arizona markets. cadmium. aerospace.9 Business Type 9 – High‐Precision Metal Work Shop  “Business Type 9” includes well‐established and technologically advanced “high‐precision metal shops”  currently working for the automotive. Annual income varies widely but.2 Business Type 11 – Flat Glass Manufacturer  The “Business Type 11” glass company has the potential to play a significant role in the global supply  chain for “solar glass” which crosses all segments of solar technology from PV modules and solar hot  water collectors to large‐scale solar thermal concentrators. Chemical and Fertilizer Companies  “Business Type 12” companies are Tier 3 suppliers of raw materials used for many components and  parts in the solar industry.   3‐4    . optics and machine design industries. The potential large role for such companies in global energy development is  clearly evidenced by the dominance of large Spanish and German construction companies which have  teamed with technology providers and have entered the California and Arizona utility‐solar market after  successfully building‐out Spain’s solar thermal industry. Due to a  high level of automation. zinc.000 and USD 5.    2. New  opportunities exist to also supply the emerging energy storage market using phase‐change materials  along with thermal and battery storage systems.1 Business Type 10 – High‐Level Construction Company  “Business Type 10s” are often part of Engineering. tungsten.S. silver.000.  The level of precision and quality control requirements for components requires CNC equipment. These are new and emerging technologies and México  has great potential in supply this market with extraordinary resources in cooper. 2.1 Solar Value Chains  PV Industry Value Chain     2.3.3.3 2.2 Utility‐Scale Solar Thermal Electric Value Chain      3‐5    .  even when the sun is not shining.  enormous opportunities open up for Tier 2 and Tier 3 domestic suppliers.    3‐6    . A recent renewable energy assessment for Arizona utilities  prepared by Black and Veatch1  characterized utility‐scale solar electric development as being  “constrained in the near term due to the practical limitations of the industry’s supply chain”.    o The average BrightSource Energy solar plant is 100 MW and consists of 50. flat mirrors which are more efficient. simpler  to manufacture. This section matches the  above “business‐types” to the PV and the solar thermal electric value chains.    o BrightSource’s LPT 550 heliostats consist of two flat‐glass mirrors.2  3. and cost less to install than parabolic mirrors used in solar troughs.2.    o BrightSource reports that it uses smaller. Much higher solar‐to‐energy conversion  efficiencies are possible with concentrating solar technologies than for flat‐plate PV. a support structure. As large Mexican  companies become Tier 1 suppliers of components and systems for utility‐scale solar projects. The mirrors are mounted onto the pylon and track the sun  in two dimensions.1 Concentrating Solar Optical Components  The core components to the optical systems of concentrating solar thermal technologies are precision  reflective materials to collect and concentrate direct sunlight.  México’s strong industrial base. world‐class manufacturing capabilities and “Asian cost”  structure offers extraordinary opportunities for SMEs and for large companies.4 Matching México’s Supply Chain to Solar Value Chains  Enormous opportunities exist for México’s SMEs and large engineering.  3 3. collectors and concentrators. It was  expected that “demand for solar thermal equipment and for the supporting engineering and  construction services is at an unprecedented level worldwide. The hot salt can be stored extremely efficiently to allow power  production to match utility demand.1 Supply Chain Demand for California and Arizona Solar Markets  Undersized Supply Chain and Unprecedented Demand Through 2020  The existing supply chain in North America cannot come close to meeting the demand for PV. BrightSource is the  largest developer of power tower projects in the southwest U. a  pylon and a tracking system. It is assumed that the near term supply  chain constraints in the industry will be alleviated by 2013”. reflectors and  lenses for a wide‐array of types of solar modules. utility‐ scale solar or for solar hot water systems.1.000  heliostats.S. This solar thermal demand is concurrent  with the projected growth in global PV production at 5 times the current capacity by 2012 with  monocrystalline silicone (c‐Si) dominant and with Thin Film seeing greater growth. The  heliostats are highly accurate with a 35‐year useful life with practically zero  maintenance with the exception of cleaning. The grid‐scale  concentrating solar industry requires enormous quantities of high‐performance mirrors. reflecting the sunlight onto a boiler atop a tower.     A brief overview on the use of reflectors and mirrors for the main concentrating solar thermal  technologies follows:       Power Towers – Thousands of ground‐mounted heliostats (mirrors) use 2‐axis tracking to focus  direct beam radiation onto a tower‐mounted central receiver filled with a molten‐salt working  fluid that produces steam. manufacturing. and construction  companies to participate in all aspects of the various solar value chains while continuing to build a  strong national solar industry and becoming a major diversified player in the long‐term global solar  supply chain.  A special multilayer paint coating protects the  silver on the back of the mirror.4    Reflector Area per MW Capacity – The size of the reflective surface area for 1 MW of  concentrating solar thermal varies considerably between the technologies5:     Parabolic Trough  5. All current  parabolic trough power plants use glass mirror panels manufactured by Flabeg GmbH. When the reflectors focus on the receiver. Several  glass/mirror manufacturers outside of the solar industry are evaluating the market. thin glass. The receiver carries a row of  specially coated steel pipes in an insulated cavity. improve reliability.800 m²  Power Tower  5. long‐life and have reduced costs which are 50% less than traditional trough  mirrors. or increase performance. The mirrors have a solar‐ weighted specular reflectivity of about 93.7     3‐7               . special low‐iron or white glass with a high transmittance.3   Parabolic Dish‐Stirling – A highly‐reflective parabolic dish is used to concentrate and focus direct  beam radiation onto the head of a thermal receiver which external heat to drive a Stirling  engine. Colorado. on advanced reflectors that will be  high‐reflective.6  Considerable R&D is also being done at the  National Renewable Energy Laboratory in Golden.  saturated steam at approximately 270°C (518°F) is produced as cooler water is pumped through  the receiver pipes and thereby heated up. Parabolic Trough – A parabolic trough system uses linear mirror collectors with 1‐axis tracking to  maintain the optical focus of direct beam radiation upon a linear oil‐filled receiver to collect  heat which is transferred to generate steam to power a steam turbine. The steam is then used to drive a turbine to generate  electricity.500 m²  Dish Stirling  1.5%. The glass thickness is 4‐milimeters and is a  thick.519 m²      Key Reflector Materials –    Glass    Thick Glass (>3 mm)    Thin Glass (~ 1mm)    Mirror Coatings    Equipment Vendors  Non‐Glass    Anodized Aluminium    Polished Metal    Silvered Polymer Films      Alternative Reflector Designs and Materials – A number of alternative mirror concepts have  been under development to reduce cost. and front‐surface mirrored glass.  Considerable R&D has been and is being conducted on options using silvered or aluminized  films.234 m²  Compact Linear Fresnel  9. Each mirror panel has an area of approximately 2 m².   Linear Fresnel Systems – Ausra’s Compact Linear Fresnel Reflector technology consists of a  series of slightly curved linear solar reflectors that concentrate solar energy on pipes in an  elevated receiver structure approximately 17 m (56 feet) tall. The mirrors used for  parabolic trough collectors are dual‐surface silvered glass mirrors which have the reflective  silver layer mounted on the backside of the glass.   Alanod offers an alumized polished aluminium reflector with a nanocomposite oxide  protective layer.8    o Alanod‐Solar GmbH & Co.S.217  12.2 Receivers  There are only 2 German supplies providing receivers to the global trough industry – Schott AG and  Siemens AG which acquired the Israeli company Solel Solar Systems in October 2009.10   MW  4.    Schott Solar opened a USD 100 million production facility in Albuquerque. Alanod’s reflecting surfaces use various materials with a total solar  reflectance ranging between 85% and 95%.992  24.533 m²  99. which will establish the production capacity for high‐precision parabolic mirrors  which are used to help generate electricity at large‐scale solar power plants.236  19. The peak production  capacity will be 400 MW for trough receivers which incorporate coated steel absorber tubes in  evacuated glass envelopes. Nevada and New Mexico      to 2020     Power Tower  Trough  Dish‐Stirling  Total  Hectares  Acres    3.753  2. is one of the  world’s leading manufacturers of reflective and absorptive solar surface solutions. Pennsylvania.922.  3. The  factory will have a capacity of up to 1 million parabolic curved mirrors and had orders  for 700. through 2020 is almost 100 million square meters.000‐square‐foot manufacturing facility plant is near Pittsburgh.207  Collector Area  23.969. Flabeg broke ground on its first Solar Mirror Plant in the  U.173 m²  9.500 m²  73. Almost 75% of this reflector area is required for  parabolic trough projects which totals approximately 24 million individual mirrors comprising some 74  million square meters of surface area. Germany.      Projected Quantities of Reflectors and Mirrors for   Concentrating Solar Thermal Electric Projects  in California.2 Projected Component Volume for Near‐Term Solar Thermal Projects  3. The plant will also have a peak production 85 MW for 225‐watt  polycrystalline PV modules.000 mirrors at the time of ground breaking. KG – Alanod‐Solar9 of Ennepetal.193. New Mexico     in May 2009 to  make components for the utility‐scale parabolic trough and photovoltaic markets.2.S. Many of the new generation of Distributed  troughs use Alanod “brushed aluminium” reflectors.S. Arizona. Solel has self‐ supplied its own project companies with receivers for projects in the U.691  Share 23%  74%  3%  3‐8    . and Spain.140 m²  2. The new  209. Key Suppliers – there is a very limited supplier‐base for manufacturers of solar mirrors and  reflectors with 2 key German suppliers dominating the market:    o Flabeg GmbH – In August 2008.2.759.1 Reflectors and Mirrors for Utility‐Scale Concentrating Solar Thermal Electric  The projected reflectors and mirror supply for concentrating solar thermal projects in the southwest  U.  The LUZ LS‐3 collector uses a bridge truss and galvanized steel. and the 280 MW Abengoa Solana project under a PPA with Arizona  Public Services.920                                    Number  Receivers  3.11  3. Solargenix/Acciona uses an organic space frame hubbing structure with  extruded aluminium using 70 to 80% recycled content. The Nevada Solar One figures are used to show the magnitude of the supply chain  requirements by key components and not to provide precise figures.400  Mirrors ‐ number  243  Receivers ‐ number  4 m  Receiver ‐ length  122  Spaces frames  42.915 mT                       MW  Collector Area  Trough  12.603  12. Arizona.969. Arizona.  Nevada Solar One  was built by Solargenix/Acciona using a proprietary collector design.800 m²  Mirror surface area  2.3  Aluminum ‐ metric Tons  3‐9    .753  73.140 m²      7. Nevada  and New Mexico   to 2015  Number  Mirrors  30. A key design requirement is sufficient strength to withstand  wind loads during maximum wind speeds to prevent catastrophic damage. The metrics for the Acciona project  were used as the basis for projecting the per MW volume of the supply chain for key components. Receivers and Structural Supports    for Concentrating Solar Thermal Electric Projects in California.2.2.3 Structural Supports  All utility‐scale trough systems require structural metal support system. Some of  the new smaller Distributed trough systems use a combination of metal and lightweight composite  panel materials for reflector backing. Abengoa uses a Torque tube with stamped steel  cantilever mirror support arms. Most of the trough structures use steel or aluminium for supports and space  frames to hold the reflector.4 Supply Chain Requirements for U.S. These structures rotate in a 2‐ axis or 1‐axis depending upon technology.400 Hectares        Unit Basis per MW of Trough  5.    The basis for 12. Nevada and New Mexico     which  assumes just 25% of all trough projects which have completed “Plans of Development” will go online.3. 8 GW of future BLM‐sited projects in California.  250 MW of Distributed trough which represents 33% of new capacity additions under California  Distributed feed‐in‐tariff program.607.7 GW of trough projects is the combined total of: 12 trough projects with 4. Trough Projects  This estimate uses detailed quantities and technical parameters from Nevada Solar One12 which went  online in 2007 as the 1st utility‐scale trough installation in the world since the 1980's. The Stirling Energy Systems dish units  requires a more substantial pedestal which holds an approximate 90 m² parabolic collector and a 25 kW  Stirling engine mounted on a boom connected to the pedestal all of which tracks on a 2‐axis drive  system.101. Pedestals supports are used  for each 2‐axis tracking heliostat mirror unit for power towers.8 GW of  new capacity which is undergoing permitting by the California Energy Commission or have announced  PPAs.406 km  Space Frame  Metal  539. The  actual supply chain requirements will vary between projects and between various proprietary trough  designs.       Projected Volume of Parabolic Trough Mirrors. Trough systems use linear collectors which consist of pylons and mirror support structures  which track on 1‐axis. 4 Climate Change Pressures on the Supply Chain Creates Opportunities  Global climate change initiatives will create increasing pressures to reduce the carbon footprint of all  aspects of the solar supply chain and to reduce the embodied energy content of materials used in solar  components and parts. These climate change initiatives will also create new opportunities in the solar  supply chain for existing, new and emerging Mexican companies which understand and anticipate these  trends by implementing carbon‐reducing policies and practices which go far beyond previous “Greening  the Supply Chain” initiatives. Additional opportunities will come from companies working to provide  materials with lower “embodied” energy.  4.1 Beyond ISO 14000  Traditionally the “greening of the supply chain" referred to buyer companies requiring suppliers and  vendors to practice a certain level of environmental responsibility in core business practices which in the  past may have required the company to become certified to ISO 14000 standards.  ISO 14000 is a series  of international standards on environmental management which were developed after the 1992 Rio  Summit on the Environment. It provides a framework for the development of both the system and the  supporting audit program. During the 1990’s “environmentally‐conscious manufacturing” and “waste  minimization” were also terms associated with the “greening” of the supply chain.    Suppliers will gain competitive advantages as the global solar industry will increasingly expect and  demand reduced carbon‐footprints for all aspects of the supply chain.  Manufacturers adopting self‐ generation projects to provide renewable electricity, industrial process heat and process hot water will  reduce their carbon footprints and enhance their value and position in the long‐term solar supply chain.      4.2 Opportunities for Alternative Materials with Lower Embodied Energy  There will on‐going opportunities for supply chain companies to identify, develop and source alternative  and recycled content materials with lower embodied energy content for renewable energy systems,  components, and parts. “Embodied Energy” is the total energy required to fabricate a given material or  component, from extraction of raw materials to manufacturing, and all transport steps along this chain.  In addition, “end‐of‐life” disposal options, including recycling, land filling, and incineration, are  accounted for. This is often referred to as “cradle‐to‐grave” accounting.13    As an example, a recent analysis by the National Renewable Energy Laboratory found that the embodied  energy of the curved glass mirrors which dominate all trough collector designs is 61% higher than a new  alternative light‐weight solar film.       3‐10        The embodied energy of a new solar film‐based mirror is comprised of an Aluminum support substrate  (62 MJ/m²), a new ReflecTech® polymer substrate (22 MJ/m²), and a Reflec ‐Tech® silver layer (1 MJ/m²)  with a total embodied energy total is 85 MJ/m². The embodied energy of the EuroTrough’s curved glass  mirrors is comprised of the curved glass (345 MJ/m²) which includes the silver layer and the back‐coated  layers along with the transportation of the mirrors to the project site (20 MJ/m²) which totals 365  MJ/m². 14    The making of steel releases 2 tons of CO₂ for every ton of steel produced.  With steel and Aluminum  being the predominant material for the space‐frame support structures for trough collectors,  considerable opportunities exists for companies looking at composites as an alternative light‐weight,  high‐strength material with lower embodied energy content.   5 Export Sales of Solar Electricity to U.S.  Perhaps the largest near‐term solar opportunity for Mexican companies is to initiate the development  and construction of utility‐scale solar power plants in México for the export sale of electricity to the  United States. Specifically there is a new and emerging market for the export of solar thermal electricity  from northern México to California by Mexican Independent Power Producers (IPPs). The export of  renewable electricity to California has already begun with recent sales of geothermal and wind by CFE  and IPPs to California utilities. For California to meet its Renewable Portfolio Standards of 33% by 2020,  the California Public Utility Commission expects that 17% of its renewable electricity will come from out‐ of‐state which equates to 4.1 GW of renewable capacity additions which will provide more than 12,000  GWhs of electricity.15   5.1 5.1.1 U.S. Anticipates Renewable Export Electricity from México  US‐México Bilateral Framework on Clean Energy and Climate Change  The “US‐México Bilateral Framework on Clean Energy and Climate Change”, agreed to by Presidents  Calderon and Obama in April 2009, builds upon cooperation in the border region and promotes efforts  to reduce greenhouse gas emissions and to strengthen the reliability and flow of cross‐border electricity  grids along with facilitating the ability of neighboring border states to work together to strengthen  energy trade.   5.1.2 California and Arizona  California has anticipated that renewable energy generated in Baja California will contribute to state  utilities meeting their Renewable Portfolio Standards (RPS). California’s Renewable Energy Transmission  Initiative (RETI) has identified renewable resources in California and adjoining areas that can deliver  energy to California to meet its RPS requirements and to identify the necessary transmission to deliver  this energy.  RETI has included the northern part of Baja California as part of the assessment area.    Arizona also expects to import a portion of its renewable energy requirements.16  5.1.3 Western Renewable Energy Zones   The Western Governors’ Association and U.S. Department of Energy launched the Western Renewable  Energy Zones (WREZ) initiative in May 2008. Participating in the initiative are representatives from  throughout the Western Interconnection which includes 11 states, two Canadian provinces and areas in  northern México.   5.2 5 GW of Solar Thermal Potential in Northern México  The quality and quantity of northern México’s solar resources are as good as anywhere in the world.  México’s best solar thermal resources are in the northern states of Baja California, Sonora, and  Chihuahua. There is 5 GW of solar thermal generation capacity in Baja California which has the potential  3‐11    to generate 11.6 GWhs of solar electricity annually.17 Though there has been considerable wind  development planned for northern Baja for export to the U.S., there are considerably more solar  thermal resources than wind.18    Solar Resources in Baja California    Renewable Generating Capacity (MW)  Solar Thermal     DNI ≥7 kWh/m² day  Baja North  3,980  Baja South  1,012  Total  4,992  Share  63%  Wind  Class 4 & Class 5+  1,684  1,253  2,937  37%  Baja  5,664  2,265  7,929  Renewable Generation (GWh)  Solar Thermal     DNI ≥7 kWh/m² day  Baja North  9,274  Baja South  2,357  Total  11,631  Share  57%  Wind  Class 4 & Class 5+  5,169  3,745  8,914  43%  Baja  14,443  6,102  20,545  5.3  Selling Electricity to California  Direct sales by Comisión Federal de Electricidad (CFE) of electricity transmitted through the  interconnected Western States Coordinating Council grid between Baja California and California  o In February 2009, CFE agreed to sell the City of Los Angeles 100 MW of geothermal  electricity in a 3‐year agreement with the Los Angeles Department of Power and Water. The  power comes from CFE’s Cerro Prieto geothermal facility in Méxicali, Baja California.19    There are 2 mechanisms to sell renewable electricity generated in México to the U.S.:      Direct sales by Independent Power Producers of electricity transmitted through dedicated cross‐ border interconnections to utility substations in Southern California which is then delivered to  California utilities and/or large industrial customers  The United States and México have traded electricity since 1905, when privately owned utilities located  in remote towns on both sides of the border helped meet one another’s electricity demand with a few  interconnected low voltage lines.20 The 1992 reform of the Electric Energy Public Service Law21 made  certain changes that allowed the private sector to invest and participate in activities for exporting  electricity generated in México22 such as:    Independent Power Production – Private investment is allowed in larger generation plants with  a minimum capacity of 30 MW for the sole purpose of selling electricity to or for export.    Import and Export – Private investors are allowed to participate in the import and export of  electricity.    México has an active electricity trade with the U.S. and in 2007 exported 1,300 GWhs of electricity to  the U.S. while importing 600 GWhs. Companies have built power plants near the U.S.‐México border  with the aim of exporting generation to the United States.  Any company seeking to establish private  electricity generating capacity or to begin importing/exporting electric power must attain a permit from  3‐12     which have  the greatest demand for renewable energy and which expect solar to play the a major role in the  renewable supply mix. own and operate power plants and  enter into long‐term contracts with utilities or large industrial customers to supply electricity in a long‐ term Power Purchase Agreement (PPA). construct. Baja California. best‐fit” for Investor‐Owned Utilities  The procurement of renewable energy in U.2 IPP Projects Require Dedicated Transmission to U. The largest  exporter is Sempra Energy’s 700 MW combined‐cycle natural gas plant near Méxicali. The  Southern California grid is undergoing major upgrades in order to support large‐scale renewable  capacity additions from the California desert and from Baja California.23  To meet the growing demand for electricity and natural gas. The electrical grid for Baja  California is isolated from México’s National Electric System (SEN) and is connected to the Western  Electricity Coordinating Council (WECC) in the Unites States and Canada. CRE has issued permits to 4 private companies which  has led to a major expansion of electricity exports to the U. requires dedicated cross‐border  transmission lines. markets is much different than in Europe.4.S.S.Comision Reguladora de Energia (CRE). The main flows of electricity  between the U.   5.1 Cross‐Border Grid Interconnections  México has 9 transmission interconnections with the United States and 5 of these lines are high‐voltage  direct current connections that operate only in emergency situations. The siting of solar projects along  the U.4 Transmission Interconnection  5.    PowerLink Transmission Lines    5.S.4. Los Angeles and Phoenix which are within a 200‐300 mile radius. Since 2007. are  being sited with transmission access to the U. Currently some major wind export projects in the La Rumorosa. and México are between SEN in Baja California and the Western Electricity  Coordinating Council (WECC).1 Competitive RFPs and “Least‐cost. the cross‐border transfer of significant  amounts of electricity and natural gas is increasingly being integrated into the energy sectors of both  California and Baja California.5. where there is a medium voltage (230 kV) connection capacity of 800  MW.S.1 GWhs.5 Business Models for Mexican IPPs for Sales to California  Independent Power Producers (IPPs) develop. The standard  business model for utility procurement of renewable energy is competitive Request For Proposals (RFPs)  3‐13    . finance./México border provides far more options for optimal locations close to grid interconnections  than wind since wind must be located at a specific place due to the site‐specific character of the wind  resources. The border area of Baja California is an ideal location to generate solar electricity  for deliveries in San Diego.S.S. totaling some 12.S. Solar projects can be sited based upon proximity to transmission since the solar resources are  inherently non‐site specific. just a few miles away.S.   5. Grid  New IPP solar generation in northern México for export to the U.24  Baja California and Sonora border California and Arizona which are the 2 states in the U.  5.  The terms of the  PPA must then be approved by the CPUC or ACC which considers estimates of indirect costs associated  with the project including new transmission investments and ongoing utility expenses resulting from  integrating and operating the proposed renewable energy resources. This would be the equivalent of a  fixed price of USD 222/MWh. California Department of Water Resources.865  2.925  Imperial Valley ID  4.305  761  Pasadena   1. By 2020.   Such multiple parties could be publicly‐owned utilities or large industrial customers or a combination of  both. an investor owned utility.000 MWh  annual under a 30‐year PPA with the total PPA value of USD 4 billion. It is not unusual for a mine and an investor owned utility to joint‐venture in such agreements in  the southwest U. Using  Abengoa’s Mojave Project as a baseline.S.   These publicly‐owned utilities include Los Angeles Department of Water and Power (LADWP). The terms of contracts are not disclosed  but sometimes the kWh sale price of electricity can be inferred from Press Releases and permitting  applications.5. and is larger than San Diego Gas and Electric.  LADWP is the largest municipal  utility in the U.  5.466  Burbank‐Glendale   2.783  3‐14    .441  1.154  8. best‐fit” in reviewing renewable RFPs which allows  the utility to select the project based on the value to the ratepayer and the utility.25    Renewable Requirements for California  Public Utilities     Planning Area Annual Consumption Forecast  (GWH) and RPS   33% RPS  Utility Planning Area  2018  2020  LADWP   27. The utility selects and  “short lists” a project and enters into negotiations with the IPP proposing the project.S.917  18. Standard procedure is to negotiate  utility PPAs with options for capacity additions in future phases.with the bidder proposing a long‐term price generally over a 20‐year PPA period. Imperial Valley  Irrigation District and the Cities of Pasadena and Burbank‐Glendale. For example Abengoa’s Solana Project for Arizona Public Services generates 600.301  429  Publicly‐Owned Utilities  56. In September 2009 publicly‐owned utilities became subject  to Renewable Portfolio Standards (RPS) for the first time when the Governor signed Executive Order S‐ 21‐09 which increased the RPS requirement to 33% by 2020 for all publically‐owned and investor‐owned  utilities.8 GWh of renewables into  their electricity sales and 5 of 6 utilities are well within 200 miles of the Tijuana‐Méxicali border area. states.8 GW to meet the RPS requirements for publicly‐owned utilities in 2020.    Multiple‐Party PPAs – A common energy purchasing strategy is for multiple parties to join in a multi‐ party PPA to benefit from shared lower costs from larger contracts which no party alone could manage.851  4.961  SMUD   12.    Utilities use a selection process called “least‐cost.241  California DWR   8. it would require 30 x 250 MW trough projects with a combined  capacity of 7.  Sacramento Municipal Utility District. Abengoa’s Mojave  project is a USD 1 billion 250 MW trough project with annual production of 615 GWhs. the 6 largest publicly‐owned utilities are required to add 18. Utilities often issue  annual renewable energy RFPs and file annual renewable energy procurement plans to the California  Public Utility Commission (CPUC) or the Arizona Corporation Commission (ACC).2 Export Sales to Publicly‐Owned California Utilities  A new niche market is the direct sale of renewable electricity to publicly‐owned utilities in California  which provide 18% of the state’s electricity. 5.1 Utility‐Scale Projects  It is assumed that the same global solar system integrators which are dominating the competitive utility‐ scale solar markets in California. there are at least 3 conceptual scenarios for the sale of  solar electricity with (“bundled”) and without (“unbundled”) the environmental attributes which maybe  qualified as Renewable Energy Credits (REC) or as Certified Emission Reductions (CER):       3‐15    .200‐1.6 Specific Opportunities  The market demand from California presents significant opportunities for developing utility‐scale solar  thermal electric and utility PV projects by IPPs in Baja California for exporting solar electricity. The companies likely to be considering  sites in the Méxicali/San Luis Río Colorado area are Acciona. Iberdrola  and BrightSource. Prime locations are the flat desert areas just west and east of Méxicali and the area  around San Luis Río Colorado bordering Yuma County.  This part of the solar utility market offers additional opportunities and better access to the market for  Mexican IPPs to develop projects since the PV technology is available and “on the market” unlike the  utility‐scale solar electric market dominated by global project developers with proprietary solar  technology.2 Utility‐Scale PV  California utilities are diversifying their solar portfolios and are entering into long‐term PPAs for utility  PV projects sized between 45 MW and 550 MW which use thin‐film or one‐axis tracking silicon modules.6. Arizona.     For large‐scale solar projects located in México. Solel.6.    5. Abengoa. Nevada and New Mexico are actively considering locations in  Baja California. A typical 250 MW utility‐scale parabolic trough project with no storage represents a USD 1  billion investment requiring substantial engineering services and some 1.500 construction jobs  along with 200 permanent jobs for operation.7 Opportunities for Large‐Scale Carbon Projects on the Border  The large‐scale wind projects being developed in México are “self‐generation” where the electricity is  used by large Mexican industrial customers and the either the entire project and its carbon credits or  just the carbon credits are sold to European investors such as large utilities who are in a mandatory  carbon market and require carbon off‐sets.  5. These projects are qualified for under the United Nation’s  Clean Development Mechanism (CDM) as provided under Kyoto.    Map of Méxicali and San Luis Río Colorado Area      Opportunities exist to locate utility‐scale solar thermal electric plants which are generally sized 250 MW  to 1000 MW. Solar Millennium. Arizona.   5. 15/kWh.500  $285.S.   5.    “Self‐Generation” Project for Mexican Industrial Customers/Sell CERS to Europe:  An  “unbundled” IPP “self‐generation” project which sells the electricity to large Mexican   commercial/industrial customers and sells the CERs to European carbon investors.439.62  Certified  Emissions  Reduction  (CER) Sales ‐ USD  $9.5% of the USD 1 billion  capital cost for the solar plant. the equivalent of .016 more per kWh.8 Carbon Off‐Sets for a Representative Utility‐Scale Solar Project   Using a USD 25 per Certified Emissions Reduction sale price for the offset of the equivalent of 1 metric  ton of CO₂. being implemented by the  U.S.S.300.532.300  11.2 million annually in additional income for a  typical 250 MW solar thermal electric project using trough technology in greater Méxicali area.000. for every MWh of renewable  energy generated.000. This scenario  requires a project site near the border since a dedicated cross‐border transmission is required to  interconnect with a U. This  scenario uses an emissions factor of .3% in additional income from providing USD . would be expected to be higher than 10.S. Using an electricity sales price of USD . Environmental Protection Agency and the by the Air Resources Board of the State of  California.62 for México which means that.    Projected tCO₂ Emissions Reductions  Typical 250 MW Trough Solar Thermal Electric Plant  Northern Baja California Location  Electricity  Production  México Emissions Factor  MWh  tCO₂e/MWh  615. This scenario is the  business model for most of México’s wind projects currently under development.000.000  CAPEX  USD1. utility sub‐station. This  projection uses the average capital costs for a project in California.000  0.15 kWh  Additional CER Price  Value  USD . The sale of CER credits would add USD 285  million to project revenues over the lifetime of the project which is some 28.016 kWh  +10.   Export Solar Electricity and RECs to U.3%  3‐16    . Utilities: A “bundled” IPP project with export sales of  electricity with RECs to California and Arizona utilities which must comply with Renewable  Portfolio Standards (RPS) and require the RECs for mandatory compliance.250. the sale of CER credits  would contribute about 10.845.000  12.3%.S. Project can  be located near the customer’s location using a distribution interconnection. carbon off‐sets would produce about USD 92.000  Electricity Sales  ‐ USD  $92. Solar offers an  interesting alternative to wind for self‐generation projects since wind requires higher  transmission costs than solar due to the distance between remote wind farms and the industrial  point‐of‐use.975.62 tons of CO₂ is offset.:  An “unbundled”  IPP “self‐generation” project which sells the electricity to large Mexican  commercial/industrial  customers and sells the CERs to the new carbon markets in the U. as a  share of total revenues.     “Self‐Generation” Project for Mexican Industrial Customers/Sell CERS to U.000  Size  Annual   30‐Years  tCO₂e  381.000  $1.000  USD 25  CER Price tCO₂e  Electricity Sale Price  USD . Cost reductions of 20‐30% or more  are anticipated for a project located in northern México which means that the carbon revenues.  solar hot water and PV is well known.S. desalinated water and  “distributed‐scale” thermal power blocks for electricity and heat.  There are now numerous companies from Europe. heating.   6.    Global Final Energy Demand26  Medium‐ and Low‐Temperature Heat ≤ 250°C (480°F)  44%  Transport Fuels  29%  Electricity  17%  High‐Temperature Process Heat  10%    The market potential for utility‐scale solar thermal electricity. The replacement of direct  combustion fossil fuels by solar thermal has a potential to reduce more GHGs than PV and even utility‐ scale solar thermal electric. cooling.  6.2 New Distributed Troughs for Medium‐Temperature Applications  A new generation of scaled‐down parabolic trough collectors is entering the market which will create  great opportunities to generate electricity and drive thermal applications for cooling. engineering services and manufacturers of the  solar thermal generation systems and the thermal conversion equipment and systems used to transform  heat into productive “work”.6 Global Thermal Energy Market   Most of the world’s energy is used to generate heat which consumes more than 2 times the energy that  is used for electricity and 50% more than is used for transportation. The  use of direct solar thermal energy for process and for conversion applications is the least known and  least developed sector of the solar industry. combustion‐based generation for a wide range of  thermal applications and processes.  Key products of direct solar thermal which present great opportunities for  México are industrial process heat and process hot water. The following list shows operating temperatures for  representative Distributed trough collectors from 5 companies:       New Generation of Medium‐Temperature Troughs  DE – Trough  Solarlite  DSG  330°C  DE – Trough  SOLERA Sunpower GmbH SPR 240/300 (oil)  90°C‐300°C  DE – Trough  SOLERA Sunpower GmbH SPR 120/300 (oil)  90°C‐250°C  204°C‐288°C  US – Trough  Sopogy SopoNova Next Generation  93°C‐204°C  US – Trough  Sopogy SopoNova 4. the U. Unlike any  other solar technology.0  DE – Trough  NEP Solar PolyTrough 1200  220°C  DE – Trough  Solitem  200°C  3‐17    626°C  194°F‐572°F  194°F‐482°F  400°F‐550°F  200°F‐400°F  428°C  392°C  .1 Opportunities  Significant opportunities exist for Mexican companies in all aspects of the emerging direct solar thermal  market. There may even greater opportunities to use low‐ and  moderate‐temperature solar thermal heat in direct applications to displace fossil‐fuel electricity  generation and to replace the direct combustion of fossil‐fuels for heat. Such solar thermal collectors can be configured in hybrid operations  with natural gas or biomass and with energy storage system to extend the hours of operation to near  base load capabilities as well as peak. and Australia entering the new  market for Distributed solar thermal with new designs for “Distributed” parabolic troughs. These opportunities include system integrators.  Solar thermal will soon have a great advantage over PV as global incentives shift from performance‐ based incentives on kWh produced to actual kgs of GHGs and CO₂ reduced. industrial heat and  desalination. these types of Distributed solar thermal systems allow extraordinary capability  and flexibility to reduce or replace fossil fuel‐driven. Solar thermal energy out‐ performs PV in Greenhouse Gas reductions due to a much higher solar‐to‐energy conversion factor. Thermal energy represents 54% of  the global final energy demand with electricity accounting for just 17%. 27 Industry  consumes 41% more thermal energy than electricity28. engineering . glass and ceramics  o Pulp and paper  o Food processing  Process Temperatures for Industrial Applications  Industrial Process Heat Applications and Temperatures  Industrial Sector  Process  Food and beverages  drying  washing  pasteurizing  boiling  sterilizing  heat treatment  Textile industry  washing  bleaching  dyeing  Chemical industry   boiling  distilling  various chemical processes  pre‐heating of boiler feed water  heating of production halls  3‐18    Temperature  °C  30  90  40  80  80  110  95  105  140  150  40  60  40  80  60  100  100  160  95  110  120  30  30  105  300  180  100  80        7.    7 Industrial Process Heat  Europe has long understood the potential of using solar thermal energy for industrial processes and has  lead efforts for many years through the International Energy Agency’s Solar Heating and Cooling  Programme and the European Solar Thermal Industry Federation’s “Intelligent Energy” initiative.  There are great opportunities to manufacturer these Distributed trough collectors in México to achieve  significant cost‐reductions which will accelerate market entry and create numerous opportunities for  Mexican companies in product design.    More than half of the industrial heat used by industry is low‐ and medium‐temperature heat –  More than 50% of the thermal energy needed by commercial and industrial companies for  production processes and for heating large industrial facilities is below 250°C (480°F).   7.2   All sectors   .1.1. steel and aluminum  o Petroleum refining and fertilizer production  o Cement.1  Industrial Thermal Markets  Industry accounts for 30% of global energy usage which is more than any other sector – For  industrialized countries. the industrial sector has a 30% energy consumption which is higher  than all other sectors such as transportation. services and residential sectors. installation and  operations and maintenance. system integration.  Key thermal markets by industry sectors:  o Iron. lime. manufacturing.   The potential is also well known by researchers at the Centro de Investigación en Energía. distribution and/or  channel partner relationships with the global technology providers of low‐ and medium‐temperature  thermal‐based “chillers”.        Medium‐temperature solar thermal heat is between 90°C and 250°C and can be provided by evacuated  tubes and by the new generation of small‐scale parabolic trough collectors. These are fairly straight‐forward  technical designs which require just the addition of an additional hot water inlet to the feed water for a  boiler or for the bottle washing hot water tank. who have been participating in the Solar  Heating and Cooling Programme of the International Energy Agency’s work.7.     Specific opportunities exist for Mexican companies to enter into the manufacturing. Perhaps no other solar application can contribute more to reducing peak  electricity usage. peak demand and greenhouse gas emissions that solar cooling.    8 Solar Cooling  One of the largest global applications for low‐ and medium‐temperature solar thermal is to drive  thermal‐based space cooling. Direct solar thermal applications include:     “Useful process heat” for generating large quantities of hot water for bottle washing in the  beverage industry.     There are 3 primary technical configurations for thermal‐based solar cooling:     Low‐temperature flat plat collectors providing 60°C heat to drive adsorption chillers for small  commercial and residential applications     Evacuated tube collectors providing 90‐100°C heat to drive single‐effect absorption chillers for  small‐ and medium‐size commercial/industrial applications     New generation of medium‐temperature parabolic troughs providing 150‐200°C to drive double‐ effect absorption chillers for commercial/industrial customers with minimum cooling loads of  350 kW (100 Tons)  8.1 Available Thermal‐Based Chillers   The potential of solar cooling is well known by Europe policy makers. Several Mexican system integrators have already made the transition from  using solar hot water systems for domestic hot water to providing industrial hot wash water for large  multi‐national beverage bottling plants and for pre‐heating boilers. The global market for higher  temperature industrial process heat is wide open with significant opportunities available for system  integrators and industrial process engineers to integrate the thermal output of a solar collector field into  industrial processes using direct heat or heat exchangers.1. thermal buffers and storage systems.3 Applications  Low‐temperature solar thermal heat is below 90°C and can easily be generated by low‐cost flat plat and  evacuated tube collectors. for and for commercial laundries and car washes     “Use supply heat” for preheating natural‐gas fired boilers      Drying and dehydration    México’s solar industry is most experienced in solar thermal due to the growth and market share of  solar hot water systems.    3‐19    .  Universidad Nacional Autónoma de México (CIE‐UNAM). Several Mexican companies have developed proprietary  industrial solar hot water units and integrated solar collectors and solar drying for agricultural products. research institutions and a handful  of SMEs. 5‐2.5 Tons  SolarNext AG (Germany)  12 KW  3. Entropie.  Type of Chillers and Thermal Requirements    Coefficient  of  Performance  1. Yazaki from Japan has  dominated the small commercial market with single‐effect absorption chillers from 100‐350 kW (30‐100  Ton) and has some 100.2 Solar Cooling Opportunities  Significant opportunities exist for Mexican companies to participate in at least 2 aspects of the solar  cooling value chain:     Companies which enter into manufacturing and distribution agreements with European  technology providers of chillers     Energy/HVAC system integrators which develop the integrated engineering capabilities and  standard designs for solar thermal collector fields and chillers for commercial/industrial  installations     Low‐cost manufacturing of adsorption and absorption chillers in México will lead to an accelerated  market entry for solar cooling in the hot arid areas of the Americas.4 Ton  Sonnenklima (Germany)  10 kW  2.000 units installed world‐wide.S.5‐20 Tons  2.  Carrier. Toshiba.8 Ton  Climatewell (Sweden)  10 kW  2.3 Tons  1. It is  3‐20    . The size range of the chillers is 350 kW to 5.6 MW (100‐1600 Tons).     A new generation of smaller chillers has been developed in Europe which offers great potential for small  commercial and residential markets world‐wide and particularly in the southwest U.8 Tons  8. and  Colibri. Hitachi. México offers very promising near‐term low‐cost manufacturing opportunities. Mitsubishi.5  Cooling Technology  Absorption Chiller ‐ Double‐Effect  Absorption Chiller ‐ Single‐Effect  Adsorption Chiller  Thermal Requirement  163°C  325°F  88°C  190°F  60°C  140°F    The global manufacturers of commercial/industrial absorption chillers include TRANE/Thermax.35  0.3‐4. York.3 Ton  Adsorption  SorTec AG (Germany)  SolarNext AG  InvenSor (Germany)  5‐75 kW  8‐15 kW  5‐10 kW  1. Ebara.      New Small‐Scale Solar Chillers    Absorption   EAW (Germany)  15‐30 kW  4. Sulzer Escher Wyss. and northern  México. MacQuay. LG.3‐8.7  <. Broad. Given the import barriers of high  European manufacturing costs and the extremely high currency conversion for Euros‐to‐Pesos and  Euros‐to‐US Dollars.8 Ton  Pink (Austria)  10 kW  2.8 Ton  Rotartica (Spain)  5 kW  1.  to achieve low‐cost economies of scale. The incentive is paid based upon production which is measured using a BTU  meter installed at the chillers’ inlet pipe to register inlet temperature and flow rates of the heat transfer  fluid from the collector field.119/kWh for kWh produced until 60% of the capital cost is paid  back.    8. there are great opportunities for new companies to lead in  the roll‐out of solar cooling in North America as the market is wide open with perhaps only 2 or 3 small  system integrators/engineering companies with technical know‐how capable of serving the Arizona and  California market. The other approach was to  scale‐down parabolic troughs for small distributed applications such as industrial process heat and to  use smaller power blocks adapted from the geothermal industry to generate electricity. this  new generation of turbines is smaller.         9 Thermodynamic Converters for Solar Thermal  The global commercial and industrial market for Distributed solar electric is estimated at USD 750 billion  with the current market penetration at less than 1%. Monthly BTUs are divided by 3412 to produced kWhs and the utilities will  then pay the owner approximately USD . Perhaps the greatest opportunities are to add solar cooling to the large  manufacturing plants along both sides of the U. One path was to optimize non‐concentrating  flat plate and evacuated tube collectors to deliver higher temperatures. These new power blocks include  thermodynamic converters such as Organic Rankine Cycle (ORC) turbines and new “distributed” steam‐ based turbines. The availability of the new scaled‐down solar collectors delivering  medium‐temperature heat has led to an emerging market for scalable power blocks matched to the  thermal outlet temperatures of the new collector fields.29     A substantial part of this market can be served by the new generation of medium‐temperature trough  collectors integrated with several new technical approaches to generating solar electricity with smaller  thermal‐based power blocks. In exchange for this incentive. Such  projects offer great potential for new and emerging companies entering the solar cooling market to  package such projects for the sale of carbon‐offsets and to finance the installations with long‐term loans  from the North American Development Bank for energy‐efficiency improvements.  Arizona Public Services and Tucson Electric Power offer owners of solar cooling systems  performance‐based financial incentives equal to 60% of the capital costs of the solar collector field and  the new chiller equipment.3 Solar Cooling Opportunities in Southwest U.30     Several initiatives were launched over the past 5 years in the U.    3‐21    . scalable and modular and work at lower temperatures and can be  sized from 30 kW to 20 MW. Parallel  technical paths were taken with proven solar technologies. the utilities will own the RECs generated by the solar  cooling system which are used by the utilities to comply with mandatory Renewable Portfolio Standards.S. solar trough  projects had to be larger.  9. Unlike the conventional steam Rankine power blocks used for central solar plants.S./Northern México  Perhaps no market in the world has more demand and better incentives for solar cooling than California  and Arizona./México border which are facing increasing energy  costs especially for summer intermediate and peak period rates/tariffs and demand charges. California is adopting new incentives for solar cooling which will are expected to be comparable to  those in Arizona. the prevailing wisdom was that in order to be economic and successful.expected that Mexican manufacturing could reduce costs for solar cooling chillers by 40% or more over  European manufacturing.1 New Approach to Distributed Solar Thermal Electricity  Until recently. and Europe to develop and  demonstrate smaller parabolic trough technologies in the 80°C to 250°C temperate ranges.S. or integrated with natural gas plants. Distributed solar thermal electric can directly compete against Distributed  PV in installations sized 30 kW and larger at lower installed costs while providing more electricity per  installed kW.     As an emerging segment of the solar market.  a demonstration project  implemented by Arizona Public Services outside of Tucson.  Traditionally ORCs were powered by waste industrial  heat to provide cooling and then became used in the geothermal industry. Arizona. The project used a smaller Solargenix  parabolic trough collector with a 1 MW Organic Rankine Cycle (ORC) turbine from Ormat.    Advantages of Distributed trough collectors include:      Collector fields can be sized from a few collectors to a 5 MW field and be operated unattended     Lower kW investment costs available on a Distributed basis which were previously only achieved  through economies of scale on utility‐scale solar plants      Collectors are a half to a third smaller in height than utility‐scale collectors allowing the use of  lighter weight structures and smaller drives motors     Operating at lower temperatures and lower pressures allows the use of less expensive and  fewer high‐performance components such as hydraulic pumps.   9. receivers and glass mirrors     Water can be used as the heat transfer fluids for systems operating at 200°C or less.l.  IT  450kW ‐ 1500 kW  1980  GET GmbH  DE  220kW  2003  GMK GmbH  DE  500kW ‐ 5MW  1999  Adoratec GmbH  DE  300kW to 1. was the first solar project to use an ORC turbine as the power block for a down‐ sized trough collector  and is largely responsible for driving the recent resurgence of interest in  manufacturing new generations of ORCs to power the emerging Distributed solar electricity generation.  In 2005 the International Energy Agency (IEA) launched a development initiative to improve and  demonstrate multiple approaches to medium temperature collectors with concentrating and non‐ concentrating collectors. a leading  geothermal developer and ORC manufacturer. In the 2006 the project was commissioned and  recognized as one of the top solar projects in the world. For higher  operating temperatures to drive power blocks for electricity the heat transfer fluid is mineral oil  which is used in the large solar plants.  Most of the new ORCs designed for waste heat and renewable applications are from Europe as shown in  the following list:     Manufacturers of Medium‐Temperature Organic Rankine Cycle Turbines  Year  Company  Country Sizes  Introduced  United Technologies Corporation  US  200kW  2004  Global Energy  US  30kW ‐250kW  2008  Conpower Energieanlagen GmbH   DE  30kW ‐ 120kW  2008  ORMAT  US  1980's  200kW ‐ 20MW  Turboden s. In the U.S. The 1 MW Saguaro Project  near Tucson..2 Organic Rankine Cycle Turbines  Organic Rankine Cycle (ORC) power blocks have been used very successfully for geothermal power  plants and for industrial waste for decades.6MW  2004      3‐22    Inlet Temp  74°C +  125°C +  75°C‐105°C   150 °C +  100‐265°C  98°C +  95°C ‐ 400°C  320°C   . Minimum temperatures for ORCs are in the 95°C range with  higher temperatures producing higher efficiencies. the National Renewable Energy Laboratory focused upon  developing “Distributed Trough” which led to the 1 MW Saguaro Project.r.    9.     It is understood that SES.500 MW.6  GW which requires the manufacturing of 72. to manufacture its Stirling engines but insolvency led to its closing in 2007‐2008.33  DSG eliminates the need for an intermediate heat transfer fluid and  steam‐generation heat exchangers and allows the solar field to directly operate at higher temperatures  resulting in higher power cycle efficiencies and lower fluid pumping parasitics. based on high temperature reservoirs.     SES has executed Power Purchase Agreements with 2 California utilities for 2 projects comprising 1.  These companies include SES. ABB and MAN Turbo which offers new  possibilities for Distributed Energy generation. DSG generates steam directly in the receiver tubes  with preheating.4 Stirling Engine Manufacturing   Of all solar technologies.000 25kW Dish‐Stirling units each of which has a 380cc. Stirling Sun  Power International which is commercializing the SBP 10kW and 25 kW EuroDish and Infinia which is  bringing a 3 kW and larger units to market. the engine block. in  2008.31  9.  a German company.25%. Dish‐Stirling has the highest solar‐to‐electricity conversion efficiency and. The global market potential for Distributed solar thermal  electricity will not be realized without significant cost reductions in the manufacturing of the  3‐23    .35 There are just a  handful of players in Dish‐Stirling due to the difficulty of producing reliable Stirling engines which  require high‐precision. Environment and Technological  Research) and DLR (German Aerospace Center). medium‐volume manufacturing.  The  unexploited potential of base‐load geothermal energy is estimated at over 1. SES has initially sourced the manufacturing of the Stirling engines with a medium‐sized  Canadian engine plant which is a key supplier to the Detroit auto industry. 32 One disadvantage of the conventional Rankine cycle is the limited upper temperature  (400°C) of the fluid circuit due to thermal stability of the oil. with an installed capacity of 960  MW.  SSPI planned on using SOLO.34 Much of the focus of  DSG has been at the European solar test center at Spain’s Plataforma Solar de Almería where testing  continues to be conducted by Spain’s Ceimat (Center for Energy.      Solarlite GmbH has developed the highest medium‐temperature trough collector which generates up to  330°C which allows the use of direct steam generation with a new generation of small steam Rankine  power blocks for projects as small as 2 MW.5 Opportunity for México to be Global Lead in Distributed Solar Thermal Electric  The manufacturing of this new generation of power blocks is almost exclusively confined to low‐volume  production in Europe which have the highest manufacturing costs in the world compounded by  consistently high Euro conversion rates. Stirling Energy Systems (SES) set the world’s solar efficiency record of 31. a generator and electronic controls.There may be opportunities to leverage the medium‐temperature solar thermal market and México’s  low‐temperature geothermal potential to drive the market for domestic manufacturing of ORCs. With this temperature limit. Recently small steam Rankine power blocks in the 2 to 8  MW range have become available in Europe from Siemens. evaporation and superheating occurring in different row sections within the solar field. SSPI and Infinia are seeking to develop and continuously improve their  respective supply chains for the Stirling power block which consists of a high‐temperature thermal  receiver. México is  currently the third largest producer of geothermal energy in the world. 4‐ cylinder engine.  9. Low temperature reservoirs have been solely used for  recreational purposes but a project is planned to assess and map the full potential of these low enthalpy  reservoirs. a radiator.3 Direct Steam Generation and Distributed Steam Power Blocks  Direct Steam Generation (DSG) has been considered an alternative and promising approach to thermal  energy generation from parabolic trough systems.  Traditional trough systems use a heat transfer fluid (oil) which is heated and pumped through the  absorber/receiver which is transferred to the steam cycle of the Rankine power block through a heat  exchanger. the power  cycle efficiency is limited as well.  energy storage and  sustainable industrial development. more than 10 companies from Europe and  Canada have developed and brought PV‐T products to the marketplace. Some PV‐T systems are actually Concentrating PV‐T and incorporate  a linear concentrator or lens system. Over the past 4 years.thermodynamic converters such as ORCs. Green Building Council’s LEED  (Leadership in Energy and Environment) certification requirements for “green buildings” than multi‐ functional PV‐T systems. residential neighborhoods and industrial facilities. The active cooling system offers additional performance gains by  preventing the overheating of the PV cells.36  3‐24    . segment of the solar market which is potentially larger than utility‐scale solar thermal and PV.1 Concept  An innovative concept is being developed in Germany which integrates new approaches to incorporating  solar thermal energy with power into “smart” electric/thermal micro‐grids. product developers and manufacturers to  leverage existing capabilities in the design of new proprietary low‐cost. Perhaps no  other building system can assist developers and owners meet the U. shopping centers.  The tradition function of a micro‐grid is to improve the quality and  reliability of electrical power. These  systems will generate approximately 2 to 4 kWhth for every 1 kWhe which provides net solar‐to‐energy  conversions of well more than 60%. México could lead in developing this little known. PV‐T systems are roof‐mounted or building‐integrated into a south‐facing wall. The micro grid can switch over to island operation in the event of a grid fault.   10 PV‐Thermal for “Green Building” Markets  Opportunities exist for México’s energy entrepreneurs. space heating and space cooling using  adsorption chillers. The advantages of PV‐T are ideally matched to meet the requirements for  low‐carbon.  during maintenance. The electrical loads can  be further sub‐divided into groups within the micro‐grid according to the required grade of power  quality and reliability. Industrial or commercial micro‐grids are typically connected collections of  critical and/or sensitive loads requiring high power quality and reliability such as data centers. or when grid energy prices are high. but  emerging.  11 “Low‐Carbon” Industrial Parks with Renewable Electric/Thermal Micro‐Grids   11. university  campuses.S. periods of poor power quality. The heat transfer fluid is typically water and the usable  temperatures ranges from 50°C‐95°C with higher temperatures coming from concentrating systems. The  efficiencies of PV‐T systems are much higher than PV since the solar‐to‐energy conversion includes both  the electricity and the thermal energy generated through an active cooling system of the PV cells.    A PV‐Thermal (PV‐T) system uses arrays of modules with each module producing electricity from PV cells  and thermal energy by collecting the unused heat off the PV cells through an active cooling system using  air or a fluid which transfers the thermal energy from the modules to a central heat exchanger which is  then stored or distributed for productive uses such as hot water. McGraw‐Hill Construction estimates that the size of the current green building  market for residential and non‐residential buildings is USD 36‐49 billion and that the market will double  in size by 2013 to USD 96 ‐140 billion. Stirling engines and small steam power blocks. Manufacturing  such turbines are ideally suited to the capabilities of México’s automotive and industrial manufacturing  industry base and represents a significant global solar opportunity by manufacturing and deploying  Distributed solar thermal electric in the Mexican market place through targeted self‐generation and CFE  projects which demonstrate the use of the new scaled‐down troughs for Distributed solar thermal  electricity while reducing México’s GHG emissions.     Much of the research being done on PV‐Thermal systems was started in 2005 through the International  Energy Agency’s (IEA) work with the “PV‐Thermal Solar Systems" component to the Solar Heating and  Cooling (SHC) Programme. high‐quality PV‐Thermal systems  products and systems. high energy‐performance for residential and commercial/industrial buildings.  Bio‐diesel fueled generators would also part of the back‐up strategy. or provide process hot  water for a bottling or dehydration operation. space cooling. The hot water for  one building may drive a variety of thermal applications such as a double‐effect absorption  chiller for space cooling and/or for cooling injection molding machines.S.2 How It Works  The new micro‐grid model incorporates the functions of an electrical micro‐grid and incorporates for the  first time solar thermal electricity into the electrical supply loop along with a parallel “hot water”‐based  solar thermal energy micro grid.11. cooling and process heat  delivered through an integrated electric/thermal micro‐grid backed by energy storage and the  national grid. process heat. The delivery of solar‐based industrial process  heat provides unprecedented flexibility to meet an industrial customers needs. Such solar‐based parks serve as an  alternative to the self‐generation wind projects for large industrial energy users which requires  3‐25    . the new generation of commercially‐available Distributed parabolic trough technology  would be used which is offered by multiple U. a technical  team is developing a “virtual” grid project in Abu Dhabi which will incorporate the first use of  NGK’s sulfur sodium Battery Energy Storage System which will provide a 300 MWhs of electricity  over 5‐6 hours. Each industrial  facility would have different and varying thermal loads which can be accommodated by the  thermal micro‐grid. Such a  renewable electric/thermal micro‐grid is completely scalable and modular. The solar generation would be sized to handle intermediate and peak loads for the  industrial park tenants and backed up by the national grid for electricity and by natural gas for  thermal energy.3 A New “Self‐Generation” Model Using Solar Electricity and Thermal for Carbon “Off‐Sets”    A conceptual business model for the industrial park’s owner would be to provide reliable. The park would designed to be flexible.  The  thermal micro‐grid would have a hot water distribution loop piped to each industrial building. The process flow for such a “low‐carbon” industrial park follows:      An industrial park would be developed along with an adjacent concentrating solar thermal  generation facility which would provide for the first time the full‐value chain of thermal energy  products to the park’s industrial customers including electricity.      For solar. The industrial property  developer can recruit energy‐intensive companies and offer enhanced value to park tenants by being  identified with “world‐class low‐carbon” sustainable development.  Each tenant may use the heat to drive specific thermal‐based applications. For example.   11. Distributed trough  generates temperatures in the range of 90°C‐300°C (194°F‐572°F) which is ideal to generate  electricity with smaller steam power blocks at less than 20 MW and to generate thermal energy  for applications such as district cooling.       The park’s energy micro‐grid would balance the supply and demand of electricity and thermal  heat by and between the individual electrical and thermal loads of the industrial buildings.      The energy performance goal of such a park would be to reduce the amount and load demand  of grid‐supplied electricity and natural gas and reduce GHG emissions and serve as a model for  sustainable development. etc. Short‐ term 1‐4 hour energy storage could be achieved with low‐tech hot water or chilled water  storage available at a central location and on‐site with the industrial facilities depending upon  demand. carbon‐free  electricity and thermal energy which will reduce and provide predictability to the energy costs for  industrial tenants while reducing their intermediate and peak energy demand and usage. Options for thermal energy storage are well known but new technologies are  entering the market to store electricity for load shifting and backup. domestic and process hot  water. and German vendors. scalable and modular to integrate new  generation and storage technologies such as advanced energy storage as they are deployed in  the market.  mechanical. engineers and turn‐key energy  or industrial equipment installation companies to enter this space by scaling‐up existing capabilities. Roof‐mount collectors add structural. civil and  structural as well as competencies in energy efficiency.8 billion. the largest functional use category will be institutional microgrids.S. weight and wind effects./México border which can leverage the advantages of geography through  proximity to the U.4 Micro‐Grid Markets in North America  A recent market research study37 predicts that 3 GW of new microgrid capacity will come on‐line  globally by 2015 which represents a cumulative investment of USD 7. maquila‐like industrial parks across México  and especially along the U. followed by  commercial/industrial and community grids. Opportunities also exist for  Mexican commercial and industrial real estate developers to replicate the business model as a new  competitive advantage in the Americas as well as national markets. hydraulic/plumbing. In  North America. low‐cost thermal storage can easily be added to solar plants to  not only increase capacity factor but to shift on‐demand solar thermal output for 1‐6 hours. The technical challenges for low‐  and medium‐temperature projects is the integration of the solar collector field and the closed‐loop  hydraulics of the heat transfer fluid (usually water) which is delivered either as a pre‐heat to a boiler or  to a heat exchanger in an existing system with the solar usually supplementing  the existing heat source. markets and to exploit the region’s world‐class solar thermal resources.extensive and costly transmission lines and/or wheeling costs for new wind projects.S.   Complicating such systems is the need to provide thermal energy storage to buffer uneven cloud‐ induced variations in solar resources. North America is expected  to be the largest market for microgrids during this period with 74% of the total industry capacity. national and regional markets. industrial processes. cooling industrial heat or combined heat and power.    11. install and operate a solar cooling system on the premise of a  commercial/industrial customer and to sell to the customer process heat. cooling. However. In  addition to selling turn‐key Distributed solar thermal systems.   12 Need for System Integrators and Multi‐Disciplined Engineering  Perhaps the greatest gap in the value chain for Distributed solar thermal is a shortage of experienced  system integrators. energy services companies.       This new field of system integrators requires competencies in a wide‐range of engineering disciplines  such as electrical. solar cooling.  Companies can specialize in clean water. design and cost  complications with existing roof‐mount HVAC equipment and with issues such as mounting structural  supports. and power blocks for local. a promising opportunity may exist for  system integrators to design. The  technical system integration expertise gained  by Mexican companies in establishing and operating such  a low‐carbon  models for sustainable industrial development would provide a solid base for exporting  the model and creating business opportunities for Mexican companies. As  such the market potential for thermal microgrids could be much more than 6 GW world‐wide. clean water or  electricity in a long‐term thermal‐type Solar Services Agreements now being extensively used in the U. Such  commercial/industrial projects require extensive site‐specific engineering and integrated technical  design at a level far beyond that required for PV or solar hot water.S. desalination equipment. Solar’s ability to  reduce peak energy usage and demand can offset the lower capacity factors for solar thermal compared  to high‐quality wind projects. analysis and management. environmental. project developers and multi‐disciplined energy engineers who can package turn‐key  solar industrial process heat. Clear  opportunities also exist for companies to enter into exclusive relationships with the technology  providers of the low‐ and medium‐temperature solar collectors and of the conversion equipment such  as the chillers. Industrial thermal heat at temperatures under 250°C  represents some 44% of the global final energy demand38 which is more than twice that of electricity. solar desalination and small thermal electric projects.       This concept has great potential for developing low‐carbon.  There are significant  opportunities for energy project developers.  3‐26    .  must have their products tested and  certified under various standards.  13. Niche export opportunities  exist as the company anticipates expanding production capacity to more than 50 MW over the next few  years.  13.1 Solar Hot Water Heaters  Most of México’s proprietary products are solar hot water heaters which is the largest segment of the  domestic solar market.S. batteries and LED lights and have great  potential as an export product to the U. ERDM achieves very low production costs due to low setup. Such  projects in México also have additional value by generating carbon off‐set revenues by being packaged  as carbon off‐set projects. product certification is required if the product is used in  installations subsidized by Federal or state renewable energy financial incentives. Department of Transportation. d C. and solar thermal collectors (flat‐ plate.4 Certifying Mexican Solar Products for the U.V. manufactured and installed proprietary solar street lights  on national highway projects.S.2 PV Modules  ERDM is the largest domestic manufacturer of PV panels for domestic markets with some 40 distributors  across México. Importantly. evacuated tubes). Product‐ and component‐level certification applies to concentrating  and non‐concentrating PV modules. These products use PV panels.S. labor  and operational costs leveraged with production facilities in rural Veracruz. Sun and Wind Energy Magazine published a survey of 61  global manufacturers of solar hot water systems which included 2 Cuernavaca companies which have  designed and manufactured proprietary systems:      Commercializadora General Solar.3 Solar Street Lights   Several companies in México have developed.S. metering equipment.S.) and silicon cells from Q‐Cells  (Germany) for its high‐quality panels.  (Módulo Solar)     Sunway de México S. Markets  Solar product manufacturers exporting solar products to the U.V.  The company uses both thin‐film from Global Solar (U. certification programs and independent test laboratories for the California and Arizona  market include:     California Energy Commission (CEC) – All solar equipment that is eligible for incentive programs  in California is listed in the “eligible solar electric equipment” database.    13.     Key listings.   13. In June 2009. and to the rest of the Americas. inverters.  These are low‐ cost high‐quality products which are strong candidates for export to the California and Arizona markets. de C.S.A.  13 Export of Proprietary Solar Products   Several Mexican SMEs have developed and are now manufacturing proprietary solar products for the  domestic market and are starting to export to Europe and to Latin and South America. a  highly‐regarded simulation software for project analysis.The industrial customer benefits from reliability and from long‐term predicable energy rates.S. and is included as the reference  baseline by the National Renewable Energy Laboratory which incorporates technical and  performance parameters from the CECs database into the Solar Advisory Model software. The solar incentive program for Arizona  Public Services refers to the “technology specific qualification requirements developed by the  3‐27    . Recently 2 Mexican manufacturers were recognized among the world’s top solar  hot water system providers. S.39  This is generally  regarded as the most comprehensive database in the U. These products will need UL  certification and evidence of conformance to the standards of the U.  Florida. is considered a cost‐effective alternative to extending transmission lines and is becoming  increasingly part of national grid plans. SRCC operates a  certification and testing program for solar collectors and evaluates the maintainability of solar  collectors and the  thermal performance rating characteristic of all‐day energy output of a solar  collector under prescribed rating conditions. IEEE 1262.  Its staff is experienced in the analysis and full testing  sequence of commercial Si solar cell technologies required by IEC 61215.   Nationally Recognized Testing Laboratories (NRTLs)41 – Compliance with electrical safety  standards for solar equipment are certified by private 3rd party NRTLs which are recognized by  the U.  In addition.  highway lights.  NRTL relates to solar‐related  electrical equipment with California requires a NRTL Certification Letter all solar electric  generating technologies that are not flat‐plate non‐concentrating photovoltaic modules. remote mobilizations and installation logistics.1 Global Off‐Grid Market – 7 GW by 2020  The off‐grid market in the developing world is enormous with more than 1. etc. there is an off‐grid market which is  mainly confined to remote residences. rural electrification. some 20% of PV installations are off‐grid.  Residential SWH systems are certified to SRCC OG‐300 standards and solar collectors used in  multifamily residential. several Mexican energy entrepreneurs have designed and now manufacture  patented “hot water”‐type flat plate collectors which heats air that is delivered to a self‐contained  3‐28    . space heating.  In the industrialized world. The test lab can also run IEC testing and certification for parabolic trough  collectors. In the U. TÜV PTL is an affiliate of the internationally recognized‐TÜV Rheinland and is a  comprehensive independent laboratory capable of testing.S. However. It is one of three such unique facilities in the world testing modules from  manufacturers around the world. sensing equipment. cooling. evaluating and certifying  all current  international standards related to PV and solar thermal technologies such as the International  Electrotechnical Commission  (IEC).  and UL 1703. Occupational Safety and Health Administration (OSHA).     TÜV Rheinland Photovoltaic Testing Laboratory LLC (TÜV PTL) – Newly located in Phoenix.6 billion people without  electricity which represents more than one‐quarter of the world population.. The Off‐Grid market for solar  electricity is expected to grow approximately 16% annually through 2012 and to account for 13% of the  global PV market by 2020 with some 7 GWp of installed capacity expected.S. commercial. TÜV/PTL performs photovoltaic module qualification testing  and related activities. These are ideal candidates for energy‐efficient PV‐powered DC  appliances such as refrigerators which favorable payback and substantial less monthly expenses for  energy. Some 4 out of 5  people without electricity live in rural areas of the developing world. as an autonomous  micro‐grid. communities and industrial applications such as cell towers. or industrial water heating are tested and certified to the  SRCC OG‐100 SWH System Certification40.     A major segment to this market is SMEs who use diesel‐generators for electricity to power inefficient AC  appliances as part of off‐grid enterprises.S. IEC 61626. (Canada and Germany).5  million43 people live “off‐grid”. and water heating.42 In México more than 6.      Solar Rating and Certification Corporation (SRCC) – Located in Coca.    Globally off‐grid projects see much higher installed costs due to one‐off and small‐quantity equipment  prices. There are 19 certified NRTLs  with just 2 labs located outside of the U.  Arizona.California Energy Commission” as an acceptable standard for solar equipment in Arizona. The scope of the program includes collectors used  for swimming pool and recreational heating.     14 Off‐Grid Solar Products   14.    14. reliable and low‐cost products in order to transition from subsidized  international donor projects to market‐based competitiveness. March 2007. David (2007) “Parabolic Trough Collector Overview”. Such “off‐grid parity” is possible already  in some niche markets due the high costs of “portable” fossil fuels and the disproportionately higher  share of remote family income and business expenses going to energy. power tools. This strategy is now being applied by a few Mexican companies which are bringing lower‐ cost DC products to off‐grid solar‐powered projects and consumers. there will be significant demand from millions  of new “consumers” in a market traditionally undervalued as being off‐grid and poor. Carrizo Solar Farm”. power tower figure is from BrightSource. the system  integrator uses multiple small renewable technologies such as solar hot water.3 Types of DC Products Needed for Off‐Grid Markets  With some 7 GWp of new PV capacity predicted by 2020. Very often. August 25.dehydration unit used to dry fruit.  Such electronic and electrical products ideally match the product design. engineering and  manufacturing capabilities of many Mexican manufacturers. 2008   9  See http://www. fans.A. vegetables.2 Need for Products Designed for Off‐Grid Solar Applications  Most off‐grid rural electrification projects in México are installed through international development  programs for rural electrification which mainly bring imported PV systems.”. Dish‐Stirling figure is from Stirling Energy Systems.S. Almost all PV products are manufactured in Europe.  Such components can be redesigned and reengineered to match the requirements for  remote applications in order to achieve lower‐costs and maintain high‐performance and reliability. pico hydro.  and the linear Fresnel figure is from Ausra  6  Kearney.flabeg. source the balance  of the unit domestically and assemble a low‐cost high‐quality product for the Americas and/or for global  distribution.  Key to these projects is the unique skills and  capabilities of the sustainable development/energy engineers and system integrators who design.  National Renewable Energy Laboratory  7  U. This  market needs high‐quality. and are designed for  grid‐connected applications in industrialized countries. redesign and manufacture balance‐of‐systems for  off‐grid PV. Asia and the U.alanod‐solar. Press Release. small wind  and biomass. etc. March 2009.com  10  Schott Solar ‐ Press Release. feature‐rich and are not designed for the requirements of the off‐grid rural market. ice‐ makers. Colorado   8  Flabeg GmbH (2008) “Start off for FLABEG’s first Solar Mirror Plant in the U.S. radios.com/en/index. Salt River Project. These products are highly‐engineered. extremely  efficient.  Great  potential exists for Mexican companies to simplify.  This off‐grid PV  market represents great opportunities for developing and manufacturing DC‐powered refrigerators. September  2009  3  Also see “http://www. Dr. install  and train the rural communities on how to use and maintain the systems. durable. air conditioners. TVs. residential and street LED lighting.  Some rural electrification  system integrators are finding ways to directly compete against the current energy prices paid in off‐grid  communities for candles. kerosene. CSP Technical Track”. 2009  1 3‐29    . inverter/charge controllers  and battery banks to remote communities and homes. and diesel. Parabolic Trough Workshop. hand‐helds. September 2007  2  Renewable Energy Test Center (2009) “Solar Energy ‐ Harvesting the Sun and Reaping Its Benefits”. Office of Energy Efficiency and Renewable Energy (2009) “DOE Solar Energy Technologies Program Peer  Review. meat and other products for rural agricultural  enterprises. Denver. May 11. Acciona and Solar  Millennium collectors.   14.html”  4  California Energy Commission(2007) “Volume 1 – Application for Certification. October 2007   5  Sources for collector area per MW: parabolic trough figure is an average per m² from Abengoa. The Mexican company may import certain keep components.  A well practiced strategy for Mexican  companies is to enter into an exclusive manufacturing and distribution agreement with an off‐shore  technology provider.  PCs. Tucson Electric Power Corporation”.S.     * * *                                                                Black and Veatch (2007) “Arizona Renewable Energy Assessment ‐ Final Report for Arizona Public Service  Company.  CSP Today. See  http://social.pdf  14  See http://www.  Vienna.php  21  “Comision Federal de Electricidad ‐ A Vertical Integrated Company”.  29  Kimura. January 26. 2009.php  12 11                                                                                                                                                                                                   3‐30    .csptoday.flagsol‐gmbh.erdm‐solar.ca. and Monga.org/wga/initiatives/wrez/  19  http://www.nrel.com/v2/proyectos. 2007. San Diego Regional Renewable Energy Study Group.gov/csp/troughnet/solar_field.gov/emeu/cabs/México/Electricity. Rice University.html  35  http://www1. (2007) “Renewable Energy for Industrial Applications in Developing Countries”.osha.  Proceedings of ISES World Congress 2007 (Vol. 2009.solar‐rating.html  40  See http://www. Eugenio Laris.html  24  “Potential for Renewable Energy in the San Diego Region”. See http://www. Black and Veatch.pikeresearch.ece  20   United States‐México Chamber of Commerce. V) Solar Energy and Human Settlement  27  Weiss. (2007) “Renewable Energy for Industrial Applications in Developing Countries”.org  37  http://www.com/pdfs/EmbodiedEnergyWhitePaper(ReflecTech).N. I – Vol.org/b‐nafta10. IEA Industry Workshop Lisbon. June 15.nrel.gov/equipment/index.org/wga/initiatives/wrez/WREZ%20Map%20and%20Tables%20Only. Renewable Energy Forum.gov/csp/troughnet/power_plant_systems. March 2006  31  Inter‐American Development Bank (2009) “IDB Public‐Private Sect or CTF Proposal ‐ México Public – Private  Sector Renewable Energy Program”  32  http://www.eere.reflectechsolar.gov/solar/review_meeting/pdfs/prm2008_martin_stirling. 13 October  2006   28  Salem.N. June 2009  16  “Arizona Renewable Energy Assessment ‐ Final Report for Arizona Public Service Company. Werner (2006) “Task 33: Solar Heat for Industrial Processes”.com/  30  National Renewable Energy Laboratory (2006) “Solar Trough Organic Rankine Electricity System (STORES) Stage  1: Power Plant Optimization and Economics”. (2009) “Shrinking CSP to scale new markets”. V) Solar Energy and Human Settlement  39  See http://www. P.rechargenews. U.  Tucson Electric Power Corporation”. see http://www.org  41  See http://www.gov/csp/troughnet/power_plant_systems.westgov. “Abengoa Mojave Solar Project Power Plant Licensing Case Docket Number: 09‐ AFC‐5 “Application For Certification”  26  Wohlgemuth.html#steam  33  http://www.eia.pdf  15  California Public Utilities Commission (2009) “33% RPS Implementation Analysis Preliminary Results”. Leonardo Energy ‐ The Global Community for  Sustainable Energy Professionals. NREL/SR‐550‐39433. P. Salt River Project.reflectechsolar. 2009.html  42  Wollny. and Monga. I – Vol. “Specialty Glass Needs for the U. a  White Paper.westgov. see  http://www. November 2. 2006  22  The Global Energy Market: Comprehensive Strategies to Meet Geopolitical and Financial Risks – Nuclear Power  Trends in the World”. Institute for Public Policy.com/research/microgrids  38  Wohlgemuth.com/pdfs/EmbodiedEnergyWhitePaper(ReflecTech).com/energy/geothermal/article171238.S. J. 2009    43  See http://www. Solar  Industry Workshop” . Office of Energy Efficiency and Renewable Energy. May 2008  23  http://www.pdf  18  “Western Renewable Energy Zones Initiative Renewable Energy Generating Capacity Summary”. See http://www.gosolarcalifornia. (2007) Solar Heat for Industrial Processes.pdf  36  “Industrial or commercial micro grids”.gov/dts/otpca/nrtl/index.leonardo‐energy. September 2007   17  Solar thermal resources were inventoried as part of the Western Renewable Energy Zones Project.doe.php?idcat=37  34  http://www. SMA Solar Technology AG presentation  at European Union Sustainability Wee February 9‐13.  Proceedings of ISES World Congress 2007 (Vol.  February 1.html   Sources consulted for Nevada Solar One data include: Extrusion Americas Unit of Hydro Aluminum ‐“Seeing the  Light ‐ The Use of Aluminum Support Structures in Concentrated Solar Power Energy Generating Facilities”.  August 2005  25  California Energy Commission. 2008   13  See http://www. United Nations Industrial Development Organization.usmcoc.com/flagsol/cms/front_content. Western  Governors Associations.nrel. D.S.energy. M (2009) “Best Technological Solutions for Rural Electrification”. See http://www.   Section 4   Overview of México’s Solar Sector  1 México’s Solar Market  1.1.7 GW which is 67% of the world’s PV installed capacity.1 PV Solar Resources in México  The quality of México’s photovoltaic (PV) and solar thermal resources is widely known as being among  the best in the world.4 GW of installed PV.  Spain and Germany are the global PV leaders with a total  of 8.4    4‐1    .2 PV Performance Compared to Germany and Spain   México’s average solar resources for PV (5 kWh/m² per day) is more than 60% higher than the best solar  in Germany which has 5.    1.1    Photovoltaic Resources  Average Global Horizontal Irradiation (GHI) is approximately 5 kWh/m² per day which is the  energy equivalent of 50 times México’s annual national electricity generation.       1.1     70% of the territory has GHI  values greater than 4.1.06% of the Mexican national territory would be sufficient to generate the overall  electricity consumption of México in 2005 according a GTZ report3.5kWh/m²2    Just 0. 606   1.9  1.3  1.0  1.1  17.4  1.484   1.6  1.0  1.1  1.7  1.3  1.7  2.0  16.752   4.606   1.971   5.008   5.666   1.935   5.1  18.6  20.0  2.3  16.5  1.081   5.8  18.727   1.6  16. Energy Pay‐Back and Energy  Return5  GHI kWh/m²  Day  Year  6.9  1.5  2.7  1.5  1.484   1.7  999   2.9  15.6  16.424   1.8  1.5  1.935   5.3 México has an “Energy Pay‐Back Time” Much Higher than Germany and Spain   PV installed in many cities across Northern and Central México has an “energy pay‐back time” (EPBT) of  less than 2 years which is the time required for these PV systems to produce the amount of energy that  was required to manufacture all of the PV components.825   5.666   1.394   1.9  1.7  1.3  15.363   1.4  1.9  1.5  2.606   4.3  1.9  15.5  2.008   5. Spain  Tepic  Mérida  Reynosa  Cuautla  Madrid.8  1.6  20.394   1.636   1.4  1.9  2. Germany  kWh/kW  1.6  15.9  2.458   1.935   5.8  1.7  1.7  1.5  1.825   4.2  15.643   4.2  15.5  1.789   4.6  2.193   960   839   809   1.6  1.143   2.008   5.789   4.6  1.7  1. PV Performance.5  2.8  18.4  18.4  1.363   1. Germany  Cologne.643   4. Juárez  San Luis Río Colorado  Distrito Federal  Mazatlán  Cd.716   4.8  1.6  1.363   1.935   5.081   5.0  1.8  13.4  1.8  18.818   1.789   4.0  8. Altamirano  Culiacán  Sevilla.5  1.1.6  1.2  14.044   5.6  16.3  1.6     Guaymas  Cd.5  1.5  19.666   1.2  18. The EPBT is based upon a figure of 2.154   5.515   1.190   5.787   1. Germany  Berlin.7  2.333   1.1  18.7  1.7  1.6  15.6  16.460   1.606   1.515   1.8  1.5  1.1  18.8  1.825   5.679   4.697   1.0  1.0  17.190   6.6  3.5  1.2  19.727   1.4  9.446   3. Spain  Munich.484   1.484   1.6  20.424   1.7  1.1  2.7  1.0  17.515   1.7  1.8  18.660   4.789   4.643   4.190   6.9  1.0  2.5  1.818   1.Comparative Solar Resources.5  1.0  2.4  1.818   1.1  Energy  Return  Factor  20.2  10. Spain  México ‐ 70% of Country  Tampico  Piedras Negras  Monterrey   Barcelona.7  972   Energy Pay‐ Back Time ‐  Years  1.754   4.606   1.716   4.008   5.5  19. Obregón  Hermosillo  Chihuahua  Durango  La Paz  Guadalajara  Puebla  Nogales  Los Tuxtlas  Méxicali  Riviera Maya  Oaxaca  Acapulco  Poza Rica  Matamoros  México ‐ Average  Cd.5  1.0  3.9  1.9  1.666   1.525 kWh  4‐2    . 6 years for Munich.S.2 Solar Thermal Resources      Northern México’s Direct Normal Insolation is equivalent to best in the U. a square of 25 km in Chihuahua or in the Sonora desert  would be sufficient to supply all of Mexico’s electricity. This 2.3       4‐3    .5 times higher than the ERF for Germany and  is equal to most of Spain. The EPBT varies according to the PV  location’s solar resources. The average ERF  for PV systems in México is 1. The ERF is the number of times that the  embodied energy from the PV manufacturing is produced over the life of the system.6  1.525 kWh figure was used by the International Energy Agency in a 2006  report titled “Compared assessment of selected environmental indicators of photovoltaic electricity in  OECD cities”.which is the electrical energy required to manufacture 1 kW of a complete PV system. wires.7 years compared to 2.   1. Southwest and in  the North African deserts. The ERF refers to the amount of electricity produced over a 30‐year period less  the electricity required to manufacturer the complete system. This figure is 1.4 México has an “Energy Return Factor” Much Higher than Germany and Spain   The “energy return factor” (ERF) for PV installed in most of México produces 17 times the electricity that  is required to manufacture the PV system.1.     Assuming a net system efficiency of 15%.  1. This kWh figure  includes PV panels. and electronic connection devices. 4  19.8 GW  14 GW  24.0  13%       There are no solar thermal electricity plants in México  80% of PV installations in México is for rural electrification and are off‐grid7  78% of all solar hot water installations is for swimming pool heating8  1.4  1.1. expects that solar thermal and PV electricity will account for up to 5%  of the country’s energy supply by 2030 and 5‐10% by 2050.4  135.7      One estimate presented at the recent “Global Renewable Energy Forum – Scaling Up Renewable  Energy” in León in October 2009.10    11 México Solar Market Potential   Solar Thermal Electric  Western RE Zone Project ‐ Baja California Photovoltaics   Institute of Electrical Investigations ‐ Off‐Grid 2015   GTZ 28 Cities ‐ Residential Grid Connected GTZ Study  (10% x 2.000.0  7%  PV  18.      México Solar Installations by Type 2007 ‐  2008  Installed  Capacity  Annual Growth  MW     2007  2008  MW  %  Solar Thermal Electric  0  0  0  0%  Solar Hot Water  108  116  8.7 Million enterprises) 5 GW  15.8 GW in new capacity additions by  the end of 2017.3 GW  Solar Thermal Hot Water   SENER & GTZ ‐ m² collector area 35.5  “Huge” Potential Solar Market  México’s photovoltaic and solar thermal market potential is as large as 45 GW which is approximately  75% of México’s 2008 electricity generation capacity. Solar thermal is expected to play a greater  the role in heat generation rather than generating electricity with 5‐10% of México’s heat expected to  come from solar thermal in 2030 and 10‐15% by 2050. In 2008.000 kWth/m² Total Potential Solar Market  0.5 GW     45.5 GW of  total installed electricity generation capacity9 and expects to add 10.8 GW  0.0  5%  Totals  126.02 GW  1.       4‐4    . México had approximately 59.4 Existing Market by Type of Solar Installation  México’s extraordinary solar resources have largely gone untapped but the solar sector is emerging with  a very promising future.4  9. 19  2 Government Policies  2. Sonora.14  5‐10%  10‐15%  2030  0‐5%  0‐5%  2050  5‐10%  5‐10%  1.2 Rural Electrification  The Institute of Electrical Investigations (IIE) estimated a total potential for off‐grid PV systems at a  range between 10 MW and 20 MW for the period 2005‐2015.. There  is 5 GW of solar thermal generation capacity in Baja California which has the potential to generate 11.1 “Subsidized” Residential Energy Market  Photovoltaic electricity is “unsubsidized” in México and competes against “subsidized” residential  electricity rates.Solar Potential in México by Use 2030‐205012     Electricity Generation  PV Solar Thermal  Heat  Solar Thermal   1.5.1 5 GW of Solar Thermal Potential in Northern México  The quality and quantity of Northern México’s solar resources are as good as anywhere in the world.1 Potential Solar Hot Water Market  The potential for solar hot water is approximately 35 million m² of collector area which could provide  115 PJ of energy per year which equates to 2. the market potential would be 14 GW.  The potential  industrial/sector market is 2.7 million enterprises which represents 98% of all enterprises.  In 2006  residential electricity subsidies accounted USD 9 Billion which represented more than 33% of total  electricity sector revenues and equated to 1% of the gross domestic product.5% of the final energy consumption in México. Over 66% of electricity  subsidies go to residential consumers and the volume of subsidies to residential customers increased by  46% between 2002 and 2006 in real terms. Residential electricity rates in México are subsidized by the government and were  described by a recent World Bank report as among the largest electricity subsidies in world.3 GW of additional capacity with a market of at least 1.18  1.S. the market potential for solar  hot water is 24.16  If just 10%  of these enterprises installed 50 kW PV systems.6.5 GW of installed capacity.  México’s best solar thermal resources are in the states of Baja California. there are considerably more solar thermal resources than wind.17 This is  approximately 35 times greater than the current installed capacity and all of this potential is considered  “economically feasible”.7 kWhth for every m² collector.5 million homes.20     4‐5    . followed by industrial and commercial  applications which had 14% of sales. The most developed market is unglazed collectors for water  heating for swimming pools which accounts for 78% of all sales. Using a factor of .6  GWhs of solar electricity annually.  1.6 Potential PV Market  In 2009. and Chihuahua. SENER and GTZ released a landmark report on “Market Niches for Grid‐connected Photovoltaic  Systems in México”15 and estimated that the potential residential market 26 cities under the “optimistic  scenario is 1.13 Though there has been considerable wind development planned for  Northern Baja for export to the U.6.       Nevertheless and even with subsidies in place.e. reductions in residential grid demand and usage means a  corresponding reduction from higher tariff blocks of electricity to lower tariffs. the regions with the highest solar radiation in country. it seems very likely that photovoltaic systems will  become cost‐saving for middle and upper class households and most companies throughout  México in the near future. Any  cutbacks of these subsidies would directly increase market niches for photovoltaic systems in  México. It is likely that  the net effect of this market penetration of PV will increase the total amount of subsidies the  Mexican government has to pay since less electricity is used at the unsubsidized tariff rates.        The “optimistic outlook” was expected to occur over 5 years with the installed costs for residential PV  dropping by 50% to MXN 51.500 to  MXN 45. do ‐ for social  policy reasons ‐ receive as well the highest subsidies.500 households over the 20‐year useful life of a PV  system compared to grid‐electricity purchases. low‐cost is the fundamental driver for PV market penetration since  “feed‐in‐tariffs” are unconstitutional21.1  “Unsubsidized Renewables” in a “Subsidized” Electricity Market  México is a fundamentally different market for solar when compared to the industrialized countries such  as  Europe using feed‐in‐tariffs and the U.100 for 50 kW to 500 kW PV systems.  PV can provide cost savings to some 824.     The subsidies currently granted to households pose a barrier to PV market development in  México.1. under the “optimistic scenario” for PV costs dropping by 50%.     The GTZ Report concluded that. above all if we take into account that those regions with the best conditions for the use  of photovoltaic systems.500 per kWp and for industrial/services costs dropping to MXN 50. In México.  4‐6    .2.S. the GTZ Report went on to conclude  that the potential market penetration of PV could be 3 times greater if there were no tariff  subsidies. This makes it even more difficult for PV  systems to be competitive against electricity prices since these are kept artificially low.     The 2009 SENER/GTZ report on “Market Niches for Grid‐connected Photovoltaic Systems in México”22  considered the PV market for 26 cities with varying tariffs rates under 3 PV cost scenarios from 2009 to  2014.     As PV approaches grid‐parity. Importantly.    The GTZ Report makes several key comments regarding the penetration of PV and the effect of  subsidized electricity markets:     Subsidies cause significant market distortion to the disadvantage for the application of PV  systems. i. using tax credits and renewable portfolio standards as  market drivers for solar.     "Optimistic Outlook" on Residential PV Costs     "No Tariff Change"  "No Tariff Subsidies"  GW Households  1.8  824. in coordination with the Secretary of Finance (SCHP) and SENER.533  7. Perhaps of greatest significance is that  the LAERFTE shifts responsibility from CFE to CRE for developing a clear and transparent tariff system for  power producers. In addition. purchase and exchange of electricity from  renewable sources. The main objective of the Law  is to regulate the use of renewable energy resources and clean technology and to establish a national  strategy and financing instruments to allow México to scale‐up electricity generation based on  renewable resources.4 Billion  USD 34 Billion  2.607.3  5. and should  take into account different kinds of renewables and regional available sources)     Defining transmission expansion plans to connect power generation from renewable energy to  the national grid     Promoting the development of renewable energy projects to increase access in rural areas    The CRE is responsible for developing rules and norms regarding the implementation of the Renewable  Energy Law. This  4‐7    .24  2.2 New Renewable Energy Law  The “Renewable Energy Development and Financing for Energy Transition Law” (LAERFTE)23 became  effective in November 2008 and mandated SENER to produce a National Strategy for Energy Transition  and Sustainable Energy Use and a Special Program for Renewable Energy. including provisions for promotion. CRE.    The following functions are the responsibility of SENER. Payments will be based on  technology and geographic location. the Mexican Congress took the first key steps to address the lack of regulatory and  pricing certainty for renewable energy project implementation.111  Market Size  USD 8. among others:      Defining a national program for ensuring a sustainable energy development both in the short  and the longer term     Creating and coordinating the necessary instruments to enforce the law     Preparing a national renewable energy inventory     Establishing a methodology to determine the extent to which renewable energies may  contribute to total electricity generation (such a contribution must be expressed in terms of  minimum percentages of installed capacity and minimum percentages of electricity. SENER and Comisión Reguladora de Energía (CRE) are responsible for defining  those mechanisms and establishing legal instruments to allow México to increase renewable power  generation. CRE will set rules for contracting between energy  generators and suppliers. will determine  the price that suppliers will pay to the renewable energy generators.3 “Net Metering”  In July 2007 a resolution was passed by CRE allowing investors the possibility to set up small scale grid‐ connected photovoltaic systems (up to 10 kWp for households and up to 30kWp for companies). obliging the latter to establish long‐term contracts from renewable sources. production.    With LAERFTE.  normal electric bill). such as wind. especially in the transportation.interconnection is regulated on the principle of Net Energy Metering that allows the owner to offset the  cost of the electricity use with the energy fed into the grid. if net metering is available. Most electricity meters accurately record in both directions. A recent World Bank study on low‐carbon development concluded México could  reduce its carbon emissions by at least 42% (or 477 million tons) per year by 2030 without sacrificing  economic development. is used in the sense of  meaning "what remains after deductions" — in this case.1 Recent Major Development Investments into México’s Climate Change Strategy  World Bank Provides USD 1. the rules  vary significantly by country and possibly state/province. in this context.4. if and how long you  can keep your banked credits. and new programs to finance green  4‐8    .  for its initials in Spanish). industrial.5 billion  loan aimed to develop public policies to support the stimulus of the economy while strengthening the  framework for long‐term sustainable growth.28    Inter‐American Development Bank provides USD 400 Million Loan in September 2009: Finally. Approximately 61% of México's CO₂ emissions are a result of energy  consumption.5 Billion Loan in October 2009: The World Bank approved a USD 1.  A new Climate  Change Policy General Directorate within SEMARNAT (México's Environment and Natural Resources  Ministry) has been established to take charge of climate policy and the implementation and monitoring  of the PECC. and how much the credits are worth (retail/wholesale). key to generate a low carbon growth model. regulatory.25  2. Most net  metering laws involve monthly roll‐over of kWh credits. with the formulation of public  policies at federal and state level.27  2.26  Renewable energy will play a key role in GHG emission reductions in all sectors of the economy. Under net metering. expanded participation in carbon markets. México initiated a landmark study of the economic impact of  climate change on its territory which provided the first compelling evidence that concluded that the  costs of mitigation and adaptation to climate change in México could be considerably lower than the no‐ action alternative. This will help consolidate efforts to link emerging scientific and technical knowledge under  the responsibility of the National Institute of Ecology (known as INE). monitoring and  financial frameworks will be developed for low greenhouse emissions evolution of the urban transport  and energy sectors. and residential/commercial sectors. the deduction of any energy outflows from  metered energy inflows. This resolution opens up opportunities for a  wider use of photovoltaic systems in México – beyond the currently prevailing application as isolated  systems. require  monthly payment of deficits (i. and annual settlement of any residual credit. a system owner receives retail credit for at least a portion  of the electricity they generate. However. allowing a  no‐cost method of effectively banking excess electricity production for future credit.e.    México is one of the first developing countries to commit to a specific reduction of emissions through  the use of clean and efficient energies. PECC) that establishes short‐ and medium‐term mitigation and adaptation  objectives and includes commitments with measurable results for priority sectors.4 Renewable Energy is Key to México’s Climate Change Strategy  México is internationally recognized for its increasing leadership role in global efforts to accelerate and  expand new climate change initiatives to reduce greenhouse gas emissions after the Kyoto Protocols  expire in 2012.      The Mexican government is now implementing a National Climate Change Program (Programa Especial  de Cambio Climático. solar power or home fuel cells. In order to achieve this. "Net". under the  new PBL México will set in motion a series of financial mechanisms to jump‐start investments in  renewable energy and energy efficiency. a small monthly connection fee.    Net metering is an electricity policy for consumers who own (generally small) renewable energy  facilities. These will include the Fondo de Transición Energética (energy  transition fund) that was established under México’s recently adopted renewable energy law (LAERFTE.  GEF. GEF. are most often the  sponsors of large‐scale solar development.       Policy/Program/Project    Institutions    Technologies    Sectorial Program of Energy    SENER     All    Action Plan for Removing Barriers to the Full‐ scale Implementation of Wind Power in México   Large Scale Renewable Energy Development  Project    Integrated Energy Services for Small Rural  Communities in the Southeast of México    Solar thermal project Agua Prieta II    Program for Sustainable Energy in México    Program for the Promotion of Solar Water  Heaters in México    Draft Program for the Sustainable Production of  Bioenergy Inputs and for the Scientific and  Technological Development    Draft Program for the Introduction of Bioenergy   Program for the Substitution of Open Stoves by  Ecological Stoves    Sustainable Rural Development Project for the  Promotion of Alternate Energy Sources in Agri‐ business. CRE.  BM    SENER. often in conjunction with international development entities.  BM  SENER. IIE.1 Government Housing Programs  The Mexican government has implemented several major housing programs which has driven the  market demand for PV and solar hot water systems.  GEF.1 “Hipoteca Verde”/ “Green Mortgage” Programme  INFONAVIT is the National Workers’ Housing Fund Institute headquartered in México City and is a  4‐9    .  3.energy through México's national development banks (such as NAFIN). programs and projects related to renewable energies.  ANES    SAGARPA    SENER    SEDESOL     Wind     Wind    Solar.  CFE. bio‐digesters  FIRCO    SHCP    CONACYT.  BM. Often solar is a key component to programs focused upon  providing affordable housing and promoting rural development. hydro.31   Many of these programs have been stimulated by  GTZ and also serve as carbon off‐set projects for German investors.  CONUEE.  which are implemented by the Federal Government. GTZ. wind. promoting energy efficiency in the  Agricultural Sector    Accelerated Depreciation    Sectorial Fund CONACYT‐Ministry of Energy‐ Energy Sustainability    SENER. and that energy efficiency is an essential  element in México’s sustainable national housing policy. GEF. PNUD    SENER. solar  heating.29    The following table is from SENER’s 2009 Report “Renewable Energies for Sustainable Development in  México”30  and summarizes the different policies. Housing is a key sector in México’s efforts to reduce  the greenhouse gas emissions that cause global warming. wind.    SENER.  bioenergy     Concentrating solar power    All     Solar water heating     Biofuels     Biofuels     Firewood stoves     Solar photovoltaic. GTZ    CONUEE.1.  SENER     All     All    3 Governmental Support Programs for Solar  Government programs.  Housing consumes more than one quarter of  the electricity and most of the liquefied petroleum gas (propane) produced in México. and the demand  for natural gas in the housing sector is growing.  3.  Guerrero.3 million mortgage loans and 22. “Hipoteca Verde” provides  additional credits of up to MXN 16.000  and it includes an average of USD 600 in green technology.3 Planned Large‐Scale Solar Thermal Projects  Currently there are no grid‐scale solar thermal electricity generation plants in México but 3 small Solar  Combined Cycle System (ISCCS) plants have been proposed for northern México.000 with attractive interest rates which allow the borrower to invest  in ecological technologies such as solar water heaters or energy‐savings.  3. including a World Bank loan of USD 15 million. 2 projects  with a combined solar thermal capacity of 61 MW may be operational in 2011. promoting the incorporation of sustainability criteria in the homes that  INFONAVIT finances. are to cover 30% of the hot water demand through solar energy.8 million m² of newly installed collectors from 2007 to 2012.1. through the Integrated Energy Services Project.2 Rural Electrification – Southeast México  The Ministry of Energy.4 México City  In 2006 a new environmental requirement went into effect in México City which requires new facilities  which require hot water for their activities. This rule applies to all hot  water that is used domestically.000 to 28.   Infonavit has granted more than 60.000 for acquiring a home.   INFONAVIT is the largest originator of residential mortgages in México and initiated a new lending  program called “Green Mortgage” several years ago. will be providing solar electricity  to 50. supporting the National Strategy for Climate Change.    3. Infonavit has granted 5. Beneficiaries of this program are mostly  indigenous populations among the municipalities with lowest human development index in the States of  Chiapas. Oaxaca and Veracruz. Private households and  entrepreneurs with no more than 51 employees are not subject to this solar obligation. in kitchens. including swimming pools and companies with more than 51  employees.32     Since its foundation.    4‐10    . the Mexican Federal Government helps workers who earn less than USD  320 per month with a subsidy up to USD 4.4% of México’s population  live in a house financed by Infonavit.000 households and approximately 250.000 new residential solar hot water systems in México beginning in  2010. almost 50 thousand have been acquired by low income workers  with the subsidy from the Federal Government.1. a Global Environment Facility (GEFWorld Bank)  grant of USD 15 million. The cost of the houses goes from USD 15.000 “green  mortgage loans” during 2009. and ensuring energy and  water savings that will make homes more affordable.  The investment costs of the  solar water heater are not “subsidies” and can be refinanced by savings on monthly energy bills over a  longer period with typically pay‐back in 4 years. and includes a contribution of USD 60 million by the participating States and  beneficiary municipalities.2 GTZ 25. as well as for washing and cleaning.000 inhabitants.national home lending institution that provides housing for low‐income workers through direct loans. Of these. The resources for its development will consist of USD 100  million.  As part of its Vivir Mejor Strategy (Live Better).3 Procalsol  Procalsol is a national program to promote the use of solar collectors and is an initiative of the National  Commission for Energy Efficiency (CONUEE) in collaboration with the National Solar Energy Association  (ANES) and GTZ. SCCS technology uses  conventional parabolic trough systems to generate solar steam to assist in driving a conventional gas‐ fired combined cycle generating plant.  The goal of the program is to accelerate the solar thermal market and to promote the  installation of 1.5 million program which  will assist in the installation of 25.  3. of which.  3.  3.  The “Green Mortgage” program is aimed at  improving the environment. through the  National Housing Commission.000 Solar Roofs Programme  The German Agency for Technical Cooperation (GTZ) is funding a new EUR 2. GTZ will offer a subsidy of around EUR 100 per 2 m² and 150 liter tank system.1.  2002 for the Méxicali II plant to  be located near San Luis Colorado at the eastern side of the Méxicali Valley.5‐3  7‐9  Commercial/  Industrial  2‐3  5‐7  .1 Sonora ‐ Agua Prieta 31 MW Solar Project ‐ 10‐years in Development   In 2006.  4. México is benefiting from an enormous global  oversupply of modules as additional PV production capacity has been added in the past 1‐2 years as  demand in certain key markets has declined or slowed.34 The project grant is funded through the Global Environmental Facility Trust  Fund of the World Bank. markets.3. The project will demonstrate the benefits of integrating a 31  MW parabolic trough solar field with a 535 MW conventional thermal facility using combined cycle gas  turbines which will contribute to reducing the long‐term costs of the technology to reductions in  greenhouse gas emissions. uncertainty in the U.9 GW in 2009. Sonora. PV prices are now approaching the GTZ Report’s “optimistic pricing”  scenario for 2009‐2014 already in 2009.  The total output of the  ISCCS plant was to generate between 198 MW and 242 MW at summer design conditions. Payback periods were reported by system installers during TechBA interviews during November  2009.36    4 Market Trends  4.3 Baja California ‐ Méxicali 30 MW Solar Project ‐ Cancelled Due to Lack of Solar Expertise  CFE studied the excellent solar thermal resources in the Méxicali area and assessed the technical and  economic feasibility of an ISCCS component to a new gas power plant.35  3.3.2 Very Favourable Payback Periods and Near‐Term Grid‐Parity  Generally payback periods for solar hot water systems are 1. and slower adoption rates for PV in  France and Italy.3.  An October 2008 market report37 predicted the  overcapacity in PV module production in 2009 as the demand for solar was reduced due to Spain  capping its feed‐in‐tariffs for PV.2 Baja California ‐ Rosarito 25 MW Project ‐   A new ISCCS plant with a 25 MW solar component is planned at the Rosarito III generating plant  scheduled to enter service in April of 2011. The solar component was  incorporated into the tender requirements issued by CFE on March 14.1 Global Oversupply of Modules Driving Down PV Costs  Photovoltaics module prices are dropping faster than all predictions which is driving unprecedented PV  growth in México during 2009.  The unique  and specialized expertise to design the solar component of the plant caused complaints from the  prospective bidders until CFE agreed to separate the bidding for the traditional and solar components.3.    Payback Period in Years  for Solar Installations México  2009     Solar Hot Water Systems  Photovoltaics    4‐11    Residential  1.   The tender for Méxicali II was subsequently postponed to be re‐issued minus the solar component. the World Bank announced the funding of a $50 million grant for a Hybrid Solar Thermal Power  Plant Project at Agua Prieta. The predicted module oversupply in the fourth quarter of 2008 was approximately 400  MW which was expected to increase significantly to 3.S. In the past 2 years México has seen dramatic reductions in the  installed costs for PV ranging from 30% to 60% with the variation depending under system integrator  and whether the module uses silicon or thin‐film cells. The project was initially approved in 1999 with the construction  contract expected to be awarded in 201033. equipment selection and installer  pricing.5 to 3 years and for photovoltaics 5‐9 years  depending upon regional solar resources. energy consumption.  3.  During 2006. . even with carbon off‐ set funding solar is not considered “cost competitive”:    Despite having world‐class renewable energy resources and the prospect of wind power and  other sources achieving economic competitiveness in the short to medium term. utility‐scale solar thermal electric is not projected to be a major player in México’s long‐term  energy mix. all indications are that the annual growth rate PV will increase  and in the near future surpass solar hot water capacity. low‐carbon energy technologies – hydro.  Annual electricity price  increases of 8% is expected for the residential sector and increases of 7% are expected for the industrial  and services sectors. Assuming a cost of CO2e of as little as  USD 10/ton is factored in. construction and operations  cost structures.S. wind.4%.3% during the period 2005‐2015  (7.As PV prices decline and “subsidized” electricity prices increase annually.4% in a conservative scenario)38.39      4.4 More Solar Hot Water Capacity but Stronger Growth of PV in 2009  In 2008 there was 5 times more installed capacity for solar hot water systems than there was for PV but. Another key factor leading to early grid‐ parity in México is that labor costs for PV and solar hot water installation are already market‐based and  are unsubsidized through financial incentives which keep prices artificially high in the industrialized  countries. The following figure shows CFE’s planned capacity mix for 201843 with no solar:    4‐12    . However. geothermal.7% annually to 2017 compared to the average for all sectors at 3.  and efficient cogeneration – could become cost competitive options replacing much of the  projected investments in conventional fossil fuel based thermal power generation in the least‐ cost scenario. Such projects in  México are expected to more cost‐effective given domestic engineering.    CFE expects wind and geothermal to be the dominant renewable resources in future capacity additions  to 2018. for  peak and for “dispatchable” solar from thermal plants using 3‐6 hour energy storage.     Currently.40  SENER expects annual electricity usage by residential and by medium‐sized businesses to  increase 3. it is likely that México will see  grid‐parity for PV sooner than in the U.5 Solar Thermal Electric is Viewed as “High Cost” by CFE   Solar thermal electric costs for all CSP technologies are already seeing grid‐parity pricing in the U. all indications are that solar is expected to play a large role in Distributed  Generation and in industrial “self‐generation” but not in utility‐scale generation according to CFE’s  future capacity plans.  between 2007 and 2008. the renewable  energy sector of México remains relatively untapped . A recent report42 by the Inter‐American Development Bank described the potential of  renewable energy in México with no reference to solar as part of the mix and that. Spain or Germany.3 Annual Energy Costs Continue to Rise  National power consumption is expected to grow at an annual rate of 6. For 2009.  4. biomass. .6 % in a high demand scenario and 5. the annual growth rate for PV was more than twice than the rate for new solar  hot water capacity additions.S.41 These markets are key  segments for photovoltaics and solar hot water and expectations are that these segments will see strong  growth in solar penetration due to increasing energy consumption to 2017 and due to increases in grid  tariff prices. the total installed capacity for PV  was less than 1 MWp and during 2009 several companies have each reported installations approaching  1 MWp.   4..  The IIE has a staff of over 650 research specialists  and over 20 experimental facilities located in different regions of the country. Finance and Administration  functions are embedded in two additional divisions. It is organized in four technical divisions: Alternative Energy Sources. regulatory issues. and specialized  technical services.  Cuernavaca‐Temixco  CIE is the principal research university in México for renewable energy with a major focus in solar R&D  including the development of PV materials. Its mission is to promote and support technological innovation within México’s electric  industry. investors. through applied research. In 2008. The initiative  4‐13    .                                                                                                     Source: CFE  5 Key Organizations. energy systems such as concentrating solar. solar drying systems for agriculture products. IIE was created by presidential  decree in 1975. IIE finished  the construction of a 1‐kW prototype inverter for grid‐connected PV systems. optical electronics. Universidad Nacional Autónama de México (CIE‐UNAM).  water treatment with high temperature solar heating systems. industry professionals. and  industry training. with  an operational focus on technological innovation and development. technological development. Electrical  Systems. and Mechanical Systems. Research Institutions and R&D Focus  5.  and solar thermal applications. system evaluation.1 Instituto de Investigaciones Eléctricas (IIE)   The Instituto de Investigaciones Eléctricas (IIE) is a decentralized governmental research institution. and energy commission representatives of  several Mexican states. Planning. thin films solar  control coatings.  5. its suppliers and users.45 The actions of the PV  Grid Connected Project GEF/PNUD‐IIE were focused on technology promotion. Course participants included project developers. solar water heating with low‐temperature  system designs for domestic and industrial applications. Electronic Control Systems. optics.2 Centro de Investigación en Energía. members of PV  industry associations.44 IIE represents México in  the Photovoltaics Power Systems Programme of the International Energy Agency.  For  several years a team of researchers at the Centro de Investigación en Energía have participated in an  international collaborative project “Task 38 Solar Air‐Conditioning and Refrigeration” in the framework  of the Solar Heating & Cooling Programme of the International Energy Agency (IEA). Two diploma courses on PV grid‐connected systems were offered during 2008 with an  enrollment of more than 50 people.  will jointly develop CSP plant designs suited for México’s Sonoran  Plateau. TxTec and Utility Scale Solar. The current focus of GTZ’s cooperative  program with México is sustainable energy and expanding the use of renewable energy resources. agriculture. (USS Inc. one of the best solar regions in the world and ideally suited for the CSP plant configuration  known as “power tower”. Best. geology.000 households. Inc. which has a long history of  cooperation with industry in areas of aquaculture. “A Solar Absorption Refrigeration System operating with the Mixture Ammonia‐ Lithium Nitrate”     A. García‐Valladares and V. Gómez . Rivera . TxTec has experienced faculty and researchers as well as equipped laboratories in multiple  specialties such as the National Laboratory of Solar Concentration Systems in collaboration with  Universidad de Sonora and Universidad Nacional Autónoma de México (UNAM). TxTec promotes university‐industry collaboration for mutual support of technology  development and technology transfer to improve the socio‐economic conditions and productivity of  society.4 GTZ  GTZ (Gesellschaft für Technische Zusammenarbeit) is a private sustainable development company  formed and owned by the German Federal Government.47   5. California announced a collaboration  agreement for development of advanced CSP power plant designs featuring TxTec’s contributions to  tower receiver designs and USS. For more than 30‐years. Company  TxTec AC is the institute for technology transfer at the University of Sonora. energy and the  environment. H.   2009  4‐14    . and provides  confidential industrial research facilities as well as economic and business consulting to nurture  successful new technology developments in the region.) of Palo Alto. in conjunction with advanced tower receiver designs developed and tested by  TxTec. The work in this Task wants to contribute  to the process of rising acceptance of the technology and to overcome the main barriers on technical  and information transfer levels. development cooperation with México in the energy sector entered a new phase with the  addition of KfW for financial cooperation. Under the  agreement TxTec and USS. GTZ has been a  cooperative strategic and development partner with México.     In 2008.S. metallurgy. Inc’s breakthrough heliostat (sun tracker) technology.46 A short list of representative papers follows:      R. Inc’s next generation heliostat technology at  TxTec’s CSP lab plant. The two parties are also working together on a 50 megawatt power tower plant that will supply  enough power to the Mexican power grid for over 53. 2009     “Nichos de Mercado Para Sistemas Fotovoltaicos en Conexíon a la Red Eléctrica en México”.3 Universidad de Sonora Developing Utility‐Scale Solar with U.. In  April 2009. GTZ renewable programs will be supplemented with climate  protection initiatives. O.  GTZ has instrumental in launching major projects to promote renewable energy  and energy efficiency and has prepared several major renewable energy assessments for SENER which  includes:     “Renewable Energy for Sustainable Development in México”. Inc. TxTec will deploy and test USS.“Evaluation of the Thermal Performance  of a Solar Water Heating Thermosyphon Versus a Two‐Phase Closed Thermosyphon Using  Different Working Fluids”   5. “Recent Developments in Thermal Driven Cooling and Refrigeration Systems”     W.implements measures to accelerate market introduction of solar air‐conditioning and refrigeration with  a major focus on improved components and system concepts. Ordaz‐Flores. 5.    6. The plant will assemble SANYO's HIT  (Heterjunction with Intrinsic Thin‐layer) solar modules with an annual production capacity of 50 MW  which will be sold in North America.S. President Calderón helped inaugurate Kyocera Solar's second PV module manufacturing  plant in Tijuana. of Japan opened a new PV production plant in Nuevo León  operated by its subsidiary. ANES was in 1980 is 29 years old and  conducts an annual congress for solar researchers and industry stakeholders to meet and exchange  technical information on all aspects of renewable energy.1 50 MW Sanyo PV Plant in Nuevo León  In November 2009. SANYO Electric Co. There were  at least 2 smaller FDI investments in manufacturing in European solar hot water systems and an  additional FDI in a key supplier of copper tubes.5 Billion investment in Méxicali likely  cancelled as the company struggles to survive with EUR 1 Billion in losses so far during 2009.  6.2 Kyocera Solar’s New 150 MW PV Plant in Tijuana49  In March 2009.V. The two‐story production facility will have a maximum annual output of 750.5 La Asociación Nacional de Energía Solar   La Asociación Nacional de Energía Solar (ANES) is the Mexican chapter of the International Solar Energy  Society (ISES) and is the leading solar association in México. México SANYO Energy S. Ltd. which  will include Mexican‐made solar modules such as those produced at Kyocera.000  crystalline‐silicon modules which is equivalent to a nameplate capacity of 150 MW.1. More than 70% of FDI  into México comes from the U.1. President Calderón  also announced his intention to implement a large‐scale program of renewable energy in México.1 PV FDI in 2008‐2009  There were several PV‐related FDI investments announced during 2008 leading to 2 plant openings in  2009 by Kyocera and Sanyo and to Q‐Cells’ announced USD 3. Another key function of ANES is providing a national training program to increase the use of  renewable energy which includes professional development and working with governmental programs  which incorporate solar energy.   6 Foreign Direct Investments in México’s Solar Industry  Solar is a promising and emerging sector for FDI investment in México which has been limited over the  past few years due to the global financial crisis and the over‐supply of PV cells.48    6. The association has been a catalyst for solar  research in México and has been instrumental in establish industry standards for solar hot water  collectors. de C.     4‐15    .A. and the European Union.  announced its intentions to  develop a major thin film photovoltaics manufacturing facility at the Silicon Border Industrial Park near  Méxicali. The frames are desired for their rigidity.52  6.S. Based in Norway.5 billion.000 m²  with 30 employs 30 people. expects the EUR 4 Million plant to supply distributors through  the Americas. Hydro’s extruded aluminum frames will be produced in the company’s Phoenix plant and  fabricated at its facility in Guaymas. and in Spain. the world’s largest PV manufacturer.800 aluminum frames.3 Q‐Cells in Méxicali?50  In May 2008.org/files/pdf/ECONOMY/Pres‐Elvira‐RenEnergyMeeting_es. The company has lost nearly EUR  1 Billion in 2009  compared to a net profit of EUR 152.1.000 people in 40 countries and has  activities on all continents. Hydro is the world's third‐largest aluminum supplier.pdf   Inter‐American Development Bank (2009) “IDB Public‐Private Sect or CTF Proposal ‐ México Public – Private  Sector Renewable Energy Program”  3  GTZ (2009) “Nichos de Mercado Para Sistemas Fotovoltaicos en Conexíon a la Red Eléctrica en México”. but promising example of FDI in México is Extrusion Americas which is a unit of Norsk Hydro. Hydro will ship nearly 15 million pounds of aluminum for  the two projects during a 10‐month window. the company employs 23. México.  Q‐Cells announced that it just completed third straight quarter of losses and that it was closing  manufacturing facilities in Germany and Malaysia. as a 100% subsidiary and began  production of its proprietary flat plate collectors which consists of laser‐welded full plate absorbers with  a high selective coating and tempered low‐iron glass. Nuevo Leon.  * * *   http://www. In November 2009 Q‐ Cells reported that the price of solar cells has fallen 20% during the previous three months and that  prices are down 40% for the year. Extrusion Americas also provided the frames for the  Nevada Solar One Project in 2004 which was is a 65 MW trough project in Las Vegas which is also owned  by Acciona.  6. This new facility began tube  production in September 2008 and increases Luvata’s copper‐tube capacity in North America by  approximately 50. Q‐Cells from Germany.  The factory has an annual capacity of 100. The company developed water tanks and mounting systems with local  suppliers in Guadalajara and Kioto S.5 Kioto in Guadalajara  In May 2009. In early November 2009.1.S. a Spanish energy  company.7 Million at the end of third quarter of 2008. Both facilities are being built by Acciona. and Spanish Solar Projects  A smaller. June  2009  2 1                                                              4‐16    . light weight.4 Finish Investment – Cooper Tubing for Flat Plate Solar Water Heaters  Luvata has also expanded its manufacturing capacity by opening a USD 40 million dollar copper‐tube  manufacturing plant in Guadalupe.1. México and Latin America and is part of a mid‐ to long‐term plan  according to Q‐Cells. Austrian Kioto Clear Energy AG established Kioto S.000 tonnes annually for solar water heaters.  The German PV manufacturer referred to the planned plant as part of its  “internationalisation strategy.51  Q‐Cells will likely cease to be the world's largest cell maker in 2009  and many expect to company to collapse or be acquired.  6.A.cec.”   Plans for the Q‐Cell consisted of multiple buildings built in phases. and is another example of FDI investments in  facilities in Phoenix and Guaymas which are providing aluminum frames for large‐scale solar plants in  the U.  a global supplier of aluminum and aluminum products.53 Hydro Aluminum  is supplying the extruded materials for use in the trough frames for 2 Spanish solar power plants which  will together utilize 17.1. México at a projected cost of USD 3. the largest single  manufacturer of primary metal and extruded aluminum products in Europe. with  the construction of the first phase to have begun in the fourth quarter of 2008.6 Hydro’s Extrusion Americas Plants Supplying U. The development is dependent on the future  growth of the PV market in the US. durability and tight tolerance to  specifications. near Monterrey. and a leader in delivering  innovative light metal solutions to the automotive and building industries worldwide.6.A.  June 15.  Press Release. See  http://siteresources. 2009.infonavit.  June 2009. Prof. Western  Governors Associations. June 2009  23  http://www.mx  33  “México ‐ Second Agua Prieta Solar Thermal Project : procurement plan/México ‐ Plan de contrataciones  especifico : procurement plan”.  August 11.worldbank. June 2009  16  SENER and GTZ (2009) “Renewable Energy for Sustainable Development in México”  17  SENER and GTZ (2009) “Renewable Energy for Sustainable Development in México”  18  World Energy Council “Energy Efficiency Policies and Indicators – ANNEX 1”  19  Inter‐American Development Bank (2009) “IDB Public‐Private Sect or CTF Proposal ‐ México Public – Private  Sector Renewable Energy Program”  20  World Bank (2009) “Residential Electricity Subsidies in Mexico Exploring Options for Reform and for Enhancing  the Impact on the Poor“. N. See page 54     31  http://ase. October 7‐9. March 2008   11  Sources: Western Governors Associations (2009) “Western Renewable Energy Zones Initiative Renewable Energy  Generating Capacity Summary”.diputados. 2009   28  World Bank Group (2009) “ World Bank/México: US$1. GTZ (2009) ”Nichos de Mercado para  sistemas fotovoltaicos en conexión a la red eléctrica en México”. The World Bank. gets $400M PBL”.iea‐pvps.org/INTLAC/Resources/Medec_final_Oct15_2009_Eng. April 2006  6  SENER and GTZ (2009) “Renewable Energy for Sustainable Development in México”  7  SENER and GTZ (2009) ”Renewable Energy for Sustainable Development in México”  8  SENER and GTZ (2009) ”Renewable Energy for Sustainable Development in México”  9  Inter‐American Development Bank (2009) “IDB Public‐Private Sect or CTF Proposal ‐ México Public – Private  Sector Renewable Energy Program”  10  México Secretaría de Energía (2008) “Dirección General de Planeación Energética. 2009. Center for Sustainable Technologies.grefMéxico2009.  4                                                                                                                                                                                                   4‐17    . 2008. June 15. León.org/products/download/rep_ar08.   October 20.org/L0L83OXFL0  34  “Eco‐Innovation Policies in México”. September 17. 160   21  From personal conversation with Peter Eschenbach.gob.wikipedia. IEA Photovoltaic Power Systems Programme (2009) “Annual Report 2008. 2009. See http://www. gets $400M PBL”. México.worldbank.pdf  24  World Bank (2009) “Low‐Carbon Development for Mexico”. See  http://www. OECD Environment Directorate. and SENER and GTZ (2009)  “Renewable Energy for Sustainable Development in México”  12  Ravindranath. 2009  30  SENER and GTZ (2009) “Renewable Energy for Sustainable Development in México”. see http://www. Inter‐American Development Bank (2009) “IDB Public‐Private Sect  or CTF Proposal ‐ México Public – Private Sector Renewable Energy Program”. World Bank Working Paper No. Report Concludes”. ERDM Solar. see  http://www.westgov.H. 2009. International Energy Agency‐Photovoltaic Power Systems Programme (2006) “Compared assessment of  selected environmental indicators of photovoltaic electricity in OECD cities”..5 Billion to Stimulate Green Growth”. 2009.gob.org/wga/initiatives/wrez/  15  SENER and GTZ (2009) “Nichos de Mercado Para Sistemas Fotovoltaicos en Conexíon a la Red Eléctrica en  México”.org  13  Solar thermal resources were inventoried as part of the Western Renewable Energy Zones Project. 2009  27 Inter‐American Development Bank (2009) “México partners with IADB to fight climate change. October 15.pdf  14  “Western Renewable Energy Zones Initiative Renewable Energy Generating Capacity Summary”. June 2009. 2009  29  Inter‐American Development Bank (2009) “México partners with IADB to fight climate change.mx/LeyesBiblio/pdf/LAERFTE. Director de Finanza y Desarrollo de Negocios.org/wiki/Net_metering  26  World Bank Group (2009) “World Bank: Green Growth is Possible in México.org/content/news/detail/6031  32  See http://www. Press Release. Press Release.org/wga/initiatives/wrez/WREZ%20Map%20and%20Tables%20Only.  14 November 2009. presentation at Global Renewable Energy Forum – Scaling Up Renewable  Energy”. Prospectiva del sector  eléctrico  2008‐2017”.pdf  25  http://en.  22  SENER and GTZ (2009) “Nichos de Mercado Para Sistemas Fotovoltaicos en Conexíon a la Red Eléctrica en  México”.  Press Release.  October 26.westgov.pdf  5  Sources: GTZ (2009) “Nichos de Mercado Para Sistemas Fotovoltaicos en Conexíon a la Red Eléctrica en México”. see http://go. September 17. International Energy Agency”. Indian Institute of Science (2009) “Renewable  Energy for Industrial Applications”.  2009.berkeley.com/energy/solar/article198527.mx/wb/ProMéxico/reasons_to_invest_in_México  49  http://www. See  http://www.com/rea/news/article/2009/09/solar‐heating‐industry‐review‐2009  53  http://www. May 2005    http://www.pdf  44  Global Environmental Facility (2007) “México: Grid‐connected Photovoltaic Project – Medium‐Sized Project  Proposal”. Inc. to Collaborate on Next Generation 50  Megawatt Concentrating Solar Power (CSP) Electric Plant for Sonora. 2007    39  SENER and GTZ (2009) ”Nichos de Mercado para sistemas fotovoltaicos en conexión a la red eléctrica en  México”. 01‐2009”  47  Utility‐Scale Solar Inc.org/docs/Baja/RS_Baja_051805.pv‐tech.proMéxico.renewablesg.php/blog/show/Hydro‐Aluminum’s‐Guaymas‐Plant‐Fabricates‐ Extruded‐Aluminum‐Solar‐Arrays‐for‐Two‐New‐Therm. 2007    45  International Energy Agency.renewableenergyworld.gob.maquilaportal. 2009  41  SENER (2009) “Prospectiva del sector electric 2008‐2017”  42  Inter‐American Development Bank (2009) “IDB Public‐Private Sect or CTF Proposal ‐ México Public – Private  Sector Renewable Energy Program”  43  SENER. “Energy Supply and Demand Assessment for the Border Region”. August 14. Press Release. (2008) “TXTEC and Utility Scale Solar. México”. November 12. Renewable Energy World. April 7.html  36 35                                                                                                                                                                                                   4‐18    . June 2009  40  Based upon TechBA interviews of solar companies during November 8‐20.rechargenews.pv‐tech. 2009.ece  52  "Solar Heating Industry Review 2009".doc  37  Lux Research (2008) “Solar State of the Market Q3 2008: The Rocky Road to $100 Billion”   38  Global Environmental Facility (2007) “México: Grid‐connected Photovoltaic Project – Medium‐Sized Project  Proposal”. California Energy Commission. “Photovoltaics Power Systems Programme. September 21.org/news/_a/q_cells_plans_35_billion_thin_film_manufacturing_complex_in_Méxicali_México/  51  Recharge News “Q‐Cells takes axe to production as losses deepen”. See http://gspp. See  http://www.edu/programs/docs_EnergyForum/CEPP%20Berkeley%20August%2024‐ 25_Acosta. First Edition. Annual Report 2008”  46  IEA – SHC Task 38 Solar Air‐Conditioning and Refrigeration (2009) “Industry Newsletter.com/news/index. April 7.org/news/_a/kyocera_solar_opens_new_pv_module_plant_in_tijuana_México/  50  http://www. 2008  48  http://www.  new and emerging Mexican solar companies along the solar  value chain who maybe new entrants to the supply chain and manufacturing sectors of the  California and Arizona solar market. The  financing tools range from traditional programs and tools for economic development and export  trade now focused on the solar industry to wide array of specialized incentives and support  mechanisms to drive solar manufacturing and solar energy generation. programs and practices of these enablers can be of great support  directly and indirectly to existing.      Targeted Financing for Solar Manufacturers – consists of national and state tax credits targeted  to assist the financing of solar manufacturers along with utilities receiving “Renewable Energy  Credits” for payments to solar manufacturers for sales leading to in‐state solar generation. goods and components produced  domestically.      The financing strategies. debt  5‐1    .      Export Trade Development – existing initiatives which use direct loans and credit enhancements  to assist foreign customers buying solar products. some efforts are marketed at promoting new “solar cluster  development” along with “green jobs”. from donor  carbon credit funds to performance‐based electricity payments. loans.     The financing enablers range from national to local governments. solar incentives and financial tools used by “enablers” to  leverage investment in the various value chains of the solar industry which include:     Economic Development – traditionally consists of targeting individual companies with  conventional grants. and from demand‐driven  mandatory green energy delivery requirements to targeted Foreign Direct Investments. and tax incentives to solar companies locating and/or expanding in  certain regions or locations.S.  2 Approaches to Financing the Solar Sector  The general types of support programs.      Private Investment/Tax Equity Financing – comprised largely of institutional and tax equity  investors. and particularly  in California and Arizona. from global solar companies  and international development funds to cross‐border business‐to‐business relationships. some countries are targeting the renewable energy sector for export trade  initiatives.        Renewable Energy Generation Incentives and Portfolio Requirements – the “market drivers” for  the explosive growth of solar in the US is due to a mix of voluntary incentives and mandatory  requirements for generating solar energy in California and Arizona which makes large and small  solar projects “bankable” which leverages equity and debt investments in solar manufacturing  and in the solar supply chain.      The tools of financing enablers can range from tax credits to tax equity funds.Section 5  Financing Enablers  1 Introduction  The purpose of this section is provide an overview of the “financing enablers” and key financing tools  being used to drive the explosive growth of all segments of the solar industry in the U. private syndicated investments and private bond placements offering equity.  Ltd. and other key components of the company's solar thermal power plants to the  rapidly growing utility‐scale solar power industry in the Southwest states.000‐square‐ foot.   Foreign Direct Investment and Strategic Alliances/Partnerships – usually consists of equity and  debt financing to build manufacturing capacity in low‐cost countries with local strategic partners  in order to guarantee a supply of solar products for fast growing markets. etc.3      $2.1 California and Arizona are  very aggressive in recruiting global solar manufacturing and services to their respective states.and leveraged investments with tax‐offsets and pass‐through net operating losses.      3 Traditional Governmental Support Programs  Traditional economic development and export trade development programs are very active in all sectors  of the solar industry and enable the leveraging of financing. The facility will be Solel's first  manufacturing plant in Spain.6 Million Spanish Grant to Assist Solar Manufacturer – In September 2009. Kyoto Protocols and Post‐2012 Funds – consists of international players buying  “certified emission reduction” credits from renewable energy projects which assists in financing  projects and assists countries meet their carbon reduction commitments under the Kyoto. Ausra has  headquarters in Palo Alto and uses a Compact Linear Fresnel Reflector (CLFR) technology that  was developed in Australia.     Carbon Funds. cash sales tax. Science and Enterprise of the Andalusian Region of Spain awarded a $2.  3. Examples  of such successful efforts include:     New Automated Solar Thermal Component Plant in Nevada – In June 2008. and  5‐2    .S.2     Competition within China for Industrial Recruitment of International Solar Companies – It is  being reported that Chinese governments at the national.  metal supports for solar collectors. infrastructure improvements and workforce training along with tax  incentives such as personal income tax.6 Million  grant to Solel Solar Systems. provincial and even local level have  been competing with one another to offer international solar companies ever more generous  subsidies. corporate income tax.1 Economic Development/Industrial Recruitment   The Solar Energy Industries Associations reports that approximately 90% of global solar cell  manufacturing occurs outside the United States and that the U. China or Germany. and cash for research and development. Ausra opened a  reflector production line at its first North American facilities in Las Vegas. the Ministry of  Innovation.  absorber tubes. and will include lines for the production of parabolic reflectors. Investment by Solel in the first Spanish facility is $12 million. including free land. and other essential components used for conversion of  sunlight to clean electricity. to be used for the construction and development of a solar  thermal manufacturing facility to build solar fields components. The 130. property tax.       International  “Donor Trust Funds” – established to buy the environmental attributes of solar  energy projects in long‐term contracts which are used to secure conventional financing. Traditional economic development tools that States and local  entities offer are grants for R&D. is fifth in global solar manufacturing  capacity with less than one‐third of the capacity of Japan. Nearly all  of the economic development/industrial recruitment groups in the major metro areas of California and  Arizona are targeting solar companies. incentives and development tools to  support large companies as well and small‐ and medium‐sized enterprises. State‐owned banks are  flooding the industry with loans at considerably lower interest rates than available in Europe or  the United States. highly automated manufacturing and distribution center will supply the reflectors.  5N PV and Yamaichi Electronics. By the end of 2007. a leading Spanish construction company. medium‐term insurance.‐made environmental goods  and services. export credit insurance.     United Solar Ovonic LLC in Auburn Hills. exports of renewable energy equipment and provides  financing products such as short‐term working capital.  manufacturer of thin‐film solar. goods and services to international  markets. The guaranteed lender is  JP Morgan Chase Bank in Cleveland. in a joint venture to build three power  plants with a total capacity of 150 MW.S. used a $25 million revolving credit line  guaranteed under Ex‐Im Bank's 'Fast Track' Working Capital Guarantee Program to finance the  export of its thin‐film solar laminates to customers in Europe and Asia. The First Solar plant went on to  leverage other manufacturers in the solar‐power industry to the region including Aleo Solar. closed a project deal for a new manufacturing plant in which  Germany and the European Union provided $58 million of the $150 million costs for  constructing the plant. for overseas projects using ESLR panels. In 2009 Ex‐Im Bank approved a $5 million revolving working capital loan guaranty for  Spire Solar as a credit enhancement to a direct loan from Silicon Valley Bank in Santa Clara.S. exported photovoltaic solar modules  for the construction of five solar‐energy projects at the Gochang Solar Park in Korea. a manufacturer in Camarillo. the U. Solel has joined with Sacyr  Vallehermoso.  5‐3    .S. Solar Manufacturer – In 2005 First Solar. Michigan. This program specifically targets U. solar sector in 2008‐2009 with the following export financing:     Evergreen Solar (ESLR) received low interest financing (4.       Spire Solar Inc.S.4    $58 Million German/EU Grant to U.  medium‐ to long‐term loan guarantees.  Solel commenced operations in Spain in 2006 and is supplying 15 solar thermal power plants  with a combined capacity of 750 MW which are being built in partnerships with Spain's leading  infrastructure companies. The  Ex‐Im Bank supported the U.  California. California. In addition to being a technology provider. First Solar also received wage subsidies for local workers hired who was  previously unemployed. There are some 3. total investment by Solel in manufacturing plants in Spain is expected to reach $140 million.  ESLR currently has 90MW of  projects in varying stages of the loan app process with the bank which will cover 85% of the  product cost and up to 30% of installation costs.5  3.700 workers in the  solar industry in the region with more than $650 million having been invested which has lead  Foreign Direct Investment Magazine to rank the region as one of the top 25 European locations  for foreign investment in 2008. PVflex. project and structured finance. export credit insurance  along with loan guarantees and direct loans (buyer financing).     SolarWorld USA.  Conergy.S. Ex‐Im Bank provides working capital guarantees (pre‐export financing).2 Export‐Import Bank of the United States6  The Export‐Import Bank of the United States (Ex‐Im Bank) is the official export credit agency of the  United States with a mission to assist in financing the export of U. Ex‐Im Bank  is supporting the financing of this transaction with long‐term loan‐guarantees totalling $61  million. Odersun. Germany. Ohio. the First Solar plant in Frankfurt/Oder was running  at full capacity and now employs more than 600 people along with another 100 staff at its  European sales and marketing offices in Mainz.9% fixed over 18 yrs) from the Export‐ Import Bank of the U.S. The Ex‐Im Bank has established an  “Environmental Export Financing” program to help mitigate risk for U. companies and offers  competitive financing terms to international buyers for the purchase of U.S.S. is a global solar company providing turnkey solutions for module and cell  factories as well as individual equipment to feed the rapid expansion in the solar market  worldwide. and long‐term direct loans.  2009. The ARRA  appropriated approximately $3. only the final product need be manufactured or produced in the  United States. of Santa Clara.S. the U.  On March 31.2 ARRA 80% Loan Guarantees  New ARRA loan guarantees are directed to open access to the traditional credit markets for debt  financing during the recovery of the global recession.  4. the plant is expected to have an annual manufacturing capacity of 500 MW.  4. These  governmental actions include adoption of the American Reinvestment and Recovery Act of 2009 (ARRA)  and various manufacturing incentives at the state level.9 billion in funding for a new program for rapid deployment of  renewable energy systems.  and other manufactured goods used in infrastructure projects are procured from domestic producers.1 ARRA 30% Advanced Energy Manufacturing Tax Credit   The ARRA authorized the award of $2. solar manufacturing sector are benefiting from the major financing tools and  incentives resulting from governmental actions at the Federal and state level which have been taken to  stimulate the economic and to develop a the supply‐side of a new manufacturing base in solar. government issued an “Interim Rule” to implement the “Buy America”  requirements which provides that there is no restriction on the country of origin of components or  subcomponents.7 billion in new  renewable and advanced energy manufacturing projects. 8 As such Mexican suppliers can participate in “Buy America” solar manufacturing and  solar projects if the final product is manufactured in the U. expanded. steel. though there are some restrictions on  steel. For manufactured goods. create jobs. Germany. nor is there any domestic content requirements imposed on such components or sub‐ components.  The $2. Department of Energy for due diligence and negotiation of funding to expand the  production capacity of a manufacturing plant in California for SoloPower’s flat‐plate PV modules  built from flexible CIGS (copper‐indium‐gallium‐selenide) cells. The largest PV cell manufacturer in the world is Suntech from China which announced in August  5‐4    .       SoloPower is expecting a $190 million Loan Guarantee after being selected in July 2009 by the  U.3 billion in tax credits for qualified investments in advanced  energy projects which includes the support of new. The U. California used an Ex‐Im Bank €11 million loan guarantee  to support the financing of $14 million in exports of solar‐cell manufacturing tools and  equipment to Signet Solar LLC of Dresden.S. or re‐equipped domestic manufacturing  facilities.S.   The new Advanced Energy Manufacturing Tax Credit (MTC)7 offers a 30% Federal tax credit to  stimulate the growth of the domestic manufacturing industry in clean energy which will thereby support  the larger goals of ARRA to stimulate economic growth.S. electric power transmission and leading edge biofuels projects.   The  financing of solar manufacturing facilities and large‐scale solar projects are eligible activities under the  loan guarantee program and at least 2 large projects representing $725 million in funding have been  announced or are in final negotiations:      The 1st approval was announced in September 2009 with a $535 million Loan Guarantee  awarded to Solyndra to provide debt financing for approximately 73% of the project costs which  will allow the company to initiate construction of a solar panel fabrication facility in California.   Applied Materials Inc.3 ARRA “Buy America” Provisions  The American Recovery and Reinvestment Act includes a “Buy America” requirement that iron.  4.S.  Once completed. Department of Energy is offering loan  guarantees up to 80% of a renewable manufacturer’s cost for new facilities and equipment. and reduce greenhouse gas  emissions.    4 Solar Manufacturing Financial Support Programs  All segments of the U.3 billion in MTCs can support total capital investments of almost $7.  and will expire on December 31.13 From 2006 to mid‐2009. 2016. machinery and  equipment which are used primarily to manufacture renewable energy systems.2009 that it will be adding a factory with 75 to 150 workers in Phoenix or Texas to facilitate “Buy  America” sales.  Oregon's Tax Credit for Renewable Energy Resource Equipment Manufacturing Facilities was enacted in  July 2007 and provides a tax credit equal to 50% of the construction costs of a facility used to  manufacture renewable energy systems.1 Extension of 30% Federal Energy Tax Credit and Accelerated Depreciation   Crucial to the mix of financing and incentive tools is the ability for the owners of solar systems to be able  to apply Federal tax credits to offset the installed costs with Federal tax liability.  2010. . These  financial tools are key drivers on the demand‐side in creating long‐term expanding markets across all  segments of the solar industry.  Global Solar is a major manufacturer of thin‐film photovoltaic (Copper Indium Gallium  DiSelenide ‐ CIGS) solar cells using a flexible substrate.  These incentives will be available starting January 1. if it owns or makes a significant  investment in any solar electric manufacturing plant located in Arizona or if it provides incentives  to a manufacturer of solar electric products to locate a manufacturing facility in Arizona. To be eligible the business must meet certain minimum requirements for the quantity and  quality of new jobs created. Eligible costs the building. The 50% credit is taken over the course of five years.14   5 Solar Generation Financing Support Programs   An additional matrix of very attractive financial support programs is now in place in California and  Arizona to support solar generation for Distributed Energy and for the utility‐scale projects.9  4. The text of this provision follows:     “An Affected Utility may acquire Renewable Energy Credits . excavation. Oregon spent $386 million on tax credits for clean‐tech companies.10     4. Income tax credits and property tax incentives are now available for  companies choosing to establish or expand their manufacturing facilities and corporate headquarters in  Arizona. The bill stipulates different incentive levels depending on how many full‐ time jobs are created and the salary for those jobs.6 Oregon Renewable Energy Manufacturing Incentives  Oregon's incentives for attracting clean‐tech firms are among the most aggressive in the nation.    5.  according to the state Energy Department. The original  maximum credit of $10 million was expanded to $20 million (50% of a $40 million facility) in March  2008.5 Arizona’s Manufacturing Partial Credit for Utility Renewable Requirements  In 2007. a little known provision was added to Arizona’s “Renewable Energy Standard and Tariff”  requirements which allows utilities a “Manufacturing Partial Credit”11 and to receive Renewable Energy  Credits” (REC) in return for investing in solar manufacturing plants or for recruiting solar manufacturers  to Arizona. TEP’s plans to pay Global Solar approximately $1  million in 2010 for the cumulative RECs generated in 2010 by Global Solar PV installed in Arizona which  represents 5% of TEP’s required utility‐scale generation 12 with future payments adjusted annually as  new capacity is installed.4 Arizona Renewable Energy Manufacturing Incentives  In July 2009.”    An example of the effective use of this provision to support solar manufacturing  in Arizona is the annual  payment made by Tucson Electric Power (TEP) to Global Solar which has a 40 MW PV manufacturing  plant in Tucson.   4. at 10% each year. .  The Energy Policy Act  5‐5    . The credit may also be  applied to the costs of improving an existing facility which will be used to manufacture renewable  energy systems. the State of Arizona created new tax incentives intended to draw renewable energy  product manufacturers to the state.  In a companion bill to the American Reinvestment  and Recovery Act of 2009.  Utilities and states take diverse approaches to leveraging RPS as a market driver for the financing of  Distributed Energy and for utility‐scale projects. tax credits. For California.) The California Solar Initiative is overseen by the California Public Utilities  Commission and has a budget of $2. industrial and  public customers. and San Diego Gas  & Electric (SDG&E. Arizona Public Services (APS) and Tucson Electric  Power (TEP) offers a significant financial payment up to 60% of the project’s capital costs in a  performance‐based incentive that pays over time based upon actual solar production. the RPS requirement is 20%  renewable generation by 2010 and 33% by 2020. For  commercial/industrial customer‐sited projects. these financial tools are the enablers for mandatory  compliance with Renewable Portfolio Standards and assist in driving the explosive growth of solar in  California and Arizona.  2016. Southern California Edison (SCE). The economic impact of the extension of the ITC for solar was estimated to $14.  Generally funded by rate‐payers.3 Renewable Distributed Energy Generation   State government and electricity utility programs offer an extensive array of upfront rebates.3 billion15 just  upon the PV sector. commercial.167 million (2007‐2016)16     Arizona – In Arizona all responsibility for compliance with RPS requirements is borne by the  regulated utilities and regulated by the Arizona Corporation Commission (ACC). the  utility company obtains ownership of the Renewable Energy Credits (RECs) generated while the  customer saves money by offsetting electricity provided by the grid with the electricity provided by the  new on‐site solar system. For  photovoltaic. The extension of  the ITC and the 5‐year accelerated depreciation are most important tools for financing the large‐scale  projects where there is a mix of equity and long‐term debt which require pass‐through net operating  losses and ITCs to offer an attractive rate of turn.  and performance‐based incentives for the generation of solar by residential. Arizona’s RPS ramps up to 15% by 2024 and has a  requirement that 30% of all new renewable generation come from Distributed Energy for residential and  commercial/industrial sectors in which on‐site generation of renewable energy is used for on‐site use. the U. The extension of these Investment Tax Credits (ITC) are key tools used by financing  enablers to finance both the Distributed Energy as well as utility‐scale solar projects. APS and TEP both offer residential customers a one‐time up‐front payment of $3  per installed DC watt  pay which significant with current installed costs at less that $7/watt and  declining.  5‐6    .2 Mandatory Renewable Portfolio Standards   Renewable Portfolio Standards (RPS) are greatly responsible for the long‐term future growth of solar in  California and Arizona and provide mandatory requirements for utility companies which results in the  direct and indirect financing of solar projects.     California –The California Solar Initiative is part of the Go Solar California campaign and builds on  10 years of state solar rebates offered to customers in California's investor‐owned utility  territories of Pacific Gas & Electric (PG&E). In exchange for financial incentives for customer‐sited solar generation.S.of 2005 provided a 30% tax credit for solar installations for both business and residential owners for a 2‐ year period which was to expire on January 1. RPS is a state mandated requirement that public utilities  generate an escalating fixed percentage of electricity generation from renewable energy with a future  cap. 2008.  5. RPS requirements are driving utilities to make extraordinary efforts to implement financial  incentive programs to accelerate the development and use of solar energy from residential and  commercial installations to large‐scale grid projects.  5. adopted the Emergency Economic Stabilization Act of 2008 which  among a number of provisions extended the 30% “Business Solar Investment Tax Credit” and the  “Residential Renewable Energy Tax Credit” for solar energy property for 8 years through December 31.  Some 48 of these projects  use parabolic trough. the global Spanish solar company.20 The basic financial model developed in the U.5. Unlike Europe. APS awarded Abengoa. for renewable energy  generation is based upon a combination of tax credits.S.17  The U. power tower and Dish‐Stirling technologies with an installed capacity of 48  GW. Some 29 of these projects  use parabolic trough and power tower technologies with an installed capacity of 19 GW.     Arizona – In Arizona all responsibility for compliance with RPS requirements is borne by the  regulated utilities and regulated by the Arizona Corporation Commission (ACC).     California –There are currently 13 large‐scale concentrating solar thermal projects under  permitting review by the California Energy Commission.18 The installed per kW capital costs for utility‐scale solar thermal projects being permitted  in California range from $1520/kW for Dish‐Stirling to $4.19   Based upon a 2007 RFP. The capital costs  are $1. Sometimes solar is stipulated in the RFP and sometimes all renewable sources are encouraged  to submit proposals. government  incentives for renewable energy largely consists of tax credits for renewable energy manufacturing and  for renewable energy generation projects. Bureau of Land Management (BLM) currently has 64  applications for the use of public lands in California for large‐scale solar projects with a  combined capacity of 64 GW.  6. Tax‐equity investments are largely driving the growth of the  solar industry in the U.  This model applies to Distributed Energy for the residential and commercial/industrial markets and to  utility‐scale projects with Independent Power Producers. where feed‐in‐tariffs  have been the drivers for the explosive growth of solar in German and Spain. a 30‐year  Power Purchase Agreement to construct and operate a 280 MW trough power plant with 6  hours of thermal storage. These projects represent a combined  installed capacity of 6.S. The typical 250 MW solar  thermal trough project being permitted in California will have capital costs of approximately $1  billion.S. BLM currently  has 33 applications for the use of public lands in Arizona for large‐scale solar projects with a  combined capacity of 20 GW. U. Utilities in the California and  Arizona use competitive “Requests For Proposals” (RFPs) for the procurement of IPPs to deliver grid‐ scale generation and large Distributed Energy projects where new smaller generation projects under 20  MW are located near load centers.5 billion and electricity sales over the project term are expected to be at least $4 billion.2 GW. The overwhelming majority of these projects would use  concentrating solar thermal technologies with the balance being PV.1 European Feed‐in‐Tariff Financing Model  Feed‐in tariffs require the grid‐operator and primary electricity supplier to purchase electricity from  renewable energy generators at fixed premium prices which are guaranteed over a long‐term  5‐7    .  6 Private Investment/Tax Equity Financing  There are fundamental differences in the financial support programs between Europe and the U. The overwhelming majority of these projects would use  concentrating solar thermal technologies with the balance being PV.S.S.4 Utility‐Scale Solar Generation  Utilities rely upon Independent Power Producers (IPPs) to produce the renewable energy resources  required to assist the utilities comply with RPS requirements.000/kW for trough which varies by  wet/dry cooling and by energy storage and site development costs.  related to solar incentives to buy‐down the cost of solar generation. upfront and performance‐based financial  incentive payments and tax strategies which leverage net operating losses and accelerated depreciation. An IPP is a non‐utility generator which  owns facilities to generate renewable electric power for sale to utilities. These RFPs offer 20‐year Power Purchase Agreements (PPAs) which  contract for the electricity and the RECs generated from renewable projects at a guaranteed stipulated  price which the IPP uses to secure long‐term project finance which is usually a combination of equity  and debt. The “Solana” project is being built near Gila Bend.  a long‐term performance‐based financial incentive from a  state or a utility.  In Germany. A 2 MW PV plant would require 20 different  investor/owner companies.32 kWh for larger projects.32/kWh ($. install. one or more of the trackers is  owned per investor as part of an overall owners' association. It was reported that one installation needed less than four months to attract  investors for its 130 parcels of 100 kW each. each parcel was set up as a  subsidiary and was owned by several investors.     The SSA company comprised of tax equity investors will own. Tax Investors are targeting returns in the 9% or more range for an Internal Rate of Return for  a 20‐year term for solar third‐party ownership projects in the commercial/industrial sectors. any renewable generator can  structure a project with certainty as to the revenues from power generated which makes conventional  bank financing and private investments very attractive. In this single society model. or €.21   6. solar PV receives up to €. or companies. A variation was a multi‐property model.3 Tax Equity Model for Solar  The key tools for tax equity financing of solar projects in the U. 23    More than 80% of the commercial/industrial solar installations in California are financed through a third‐ party ownership model using a Solar Services Agreements (SSA) which is also referred to as a Power  Purchase Agreement (PPA). net operating losses and accelerated depreciation distributions along with revenues  from long‐term contracts with parties buying the electricity and the renewable Energy Credits  generated.45/kWh) if on a ground‐mounted site. to  qualify the project for the higher tariff.2 Investor Syndicates in Spain   During the peak of Spain’s feed‐in‐tariffs for PV from 2005 onward. are third‐party ownership of the  project which leverages receives tax credits. and operate the solar  equipment on‐site at the business. As such.performance period and are usually market or inflation adjusted. several different business models  were developed for private investment syndicates to take advantage of the 20‐year guaranteed  payment of approximately $.43/kWh  ($. Most project developers/solar companies  developed large PV projects and divided the large‐scale systems into 100 kW parcels.      The business enters into a long‐term SSA with the SSA company which has access to tax equity  investment capital.     The business agrees to pay the SSA company for the solar electricity generated on‐site over a 10  to 20‐year period at most often a fixed‐rate which is at or below the current electricity price.      All financial and tax incentives go to the owner of the solar system which is the SSA company.  The business locks‐in a long‐term rate which is less than it would be paying the local utility over  the term of the SSA. The tax equity model for solar typically works as follows:     A commercial/industrial business wants the benefits from solar for its building but does not  want to make the large upfront capital outlay for the system and/or may not be able to use all  of the available tax credits.22  6.56 kWh (inflation‐adjusted annually) for projects of 100kW or less with the  tariff price dropping to $.S.      The SSA company pays for all capital costs for the solar equipment and bears all performance  risk of the solar system.61/kWh) if on a home.     The SSA company then receives a performance‐based incentive over time for the Renewable  Energy Credits generated by the solar project from the local utility company which is used to  5‐8    .  The expected investor return was 10%  with a 10 year pay‐back.   Project finance is project‐specific asset  financing which usually involves a combination of equity and debt with investor returns and debt  5‐9    . reducing  homeowners’ electricity costs.  universities. The fund will enable the  construction and permanent financing of around 35 megawatts in the next year and the  combination of debt and equity enables the fund to seek a broader range of federal government  incentives. The tax equity investors also receive net  operating losses for the SSA company which are driven by 5‐year Federal accelerated  depreciation.  Prudential Capital Group. financing. Morgan Stanley. businesses and government organizations and provides  from one source solar power system design. and General Electric Capital. Landon Group. A  global company. commercial/industrial.    6. insurance companies and endowments. Other large institutional investors include pension  funds. schools and government markets. electric utilities and companies. For larger utility‐scale projects. Major banks in the solar tax equity market include AIG. and  Qualitas Venture Capital.  6.000 megawatts in  development across the United States. Spain and Italy using both PV and CSP technologies.5 Institutional Investors  Banks have traditionally used the tax equity markets to fund solar projects by buying the Federal and  state tax credits from project owners.      A variation to this model is third‐party leasing of the solar system to a property owner such the Solar  City’s “SolarLease” program24 which is a 20‐year arrangement that allows homeowners to rent a solar  photovoltaic system with no down payment and with fixed monthly fee starting at $55. SolarCity is a  national solar provider for homeowners. Lehman  Brothers.     The SSA receives all Federal and state tax credits which are distributed to the SSA company  shareholders based upon ownership percentage. improving project economics for prospective customers such as municipalities.4 Tax Equity Solar Funds  In the US southwest. help meet state requirements for its renewable energy generation. Electric Finance Group.6 Project Finance for Large‐Scale Solar Projects  “Project finance” is the primary financial structure used globally by Independent Power Producers and  investors to enable the financing of large‐scale renewable projects. installation and monitoring services. The new Solar Fund V is structured to include both debt from  John Hancock and equity from Renewable Ventures and Wells Fargo.     Renewable Ventures has capitalized 5 solar tax equity funds with the latest $200 million fund  being established in August 2009. Fotowatio has more than 1.27 Tax equity funds and Solar Services  Agreements for Distributed Energy is a form of project finance. large solar system integrators and project developers are vertically integrating with  large tax investors to establish tax equity funds dedicated to financing their project pipelines and to  assure growth in an uncertain financial climate. Wachovia. In 2009 several Solar Equity Funds were established or  recapitalized:      SolarCity: US Bank and SolarCity established a $100 million solar tax equity fund for PV projects  in the residential. Union Bank. 25 In 2009 MMA Renewable Ventures was acquired  by the Spanish company Fotowatio which is one of the largest solar power companies in the  world and an Independent Renewable Power Producer with 130 megawatts of solar projects in  operation in the United States and Europe. Wells Fargo. Fotowatio is owned by GE Energy Financial Services.26  6. a partnership‐flip model modelled after  the US wind industry is often used where the PPA company’s ownership is structured at 99% for the tax  equity partners with this ownership “flipped” by being reduced after the benefits of the tax credits have  been exhausted with substantial ownership then going to the project developer. JP Morgan.  Companies also raise debt as part of their public offerings and  usually in the form of convertible bonds which are included in the total offering size because they have  the potential to convert into shares of the company at a later date.S. Iberdrola   From Israel – BrightSource/Luz. In the U.‐México border region and certified by the Border Environment  Cooperation Commission (BECC).S. execution and operation of environmental  infrastructure projects located in the U.      Project must remedy an environmental and/or human health problem. Nuevo  Leon. states of Texas. Acciona. Public markets investment in solar energy companies as corporate equity  stakes are sold on the open market. Solel   From Germany – Solar Millennium   Australia – Ausra  6. NADB projects must meet  3 eligibility criteria:     Project must be located within 100 kilometers (62 miles) north of the international border in  boundary in the four U.       Project must be certified by the Border Environmental Cooperation Commission (BECC).:    From Spain – Abengoa.  project financing is sometimes called off‐balance‐sheet financing.      5‐10    .31 Under its charter. Coahuila.29  6.  Eligible environmental  sectors include priority sectors such as water supply. Chihuahua. water conservation. project finance has focused on utilizing existing state and  Federal incentives in the form of tax credits and accelerated depreciation to reduce the overall cost of a  solar energy system to the end user.7 Project Finance and Foreign Direct Investment  The following international solar companies are using project finance for large‐scale utility solar projects  in the Southwest U. project financing can be viewed as strategic investments  by tax‐motivated investors to take advantage of the available government subsidies for solar  installations. Arizona and California and within 300  kilometers (about 186 miles) south of the border in the six Mexican states of Tamaulipas. In 2007. they have the expectation of  corporate repayment.8 Public Equity  Globally public equity “dwarfed” other types of investment in solar energy as described in a 2008 study  by the National Renewable Energy Laboratory titled “A Historical Analysis of Investment in Solar Energy  Technologies (2000‐2007)”. and private equity surpassed venture capital investments in  solar energy for the first time. they are not considered to be equity because.  however. operating within the United States and México. Sonora. Indeed.repayment only coming from project revenues which are secured by a long‐term contract with a  creditworthy electricity utility. As such.28 The ultimate goal in IPP projects is to arrange a borrowing for a project which will be  beneficial for the private investor and at the same time be completely non‐recourse to the other  activities of the parent company and in no way affecting their credit standing or balance sheet.. NADB is authorized to make loans to both public  and private sector borrowers. 30  7 7.S. wastewater treatment  and municipal solid waste. New México. as bonds. public equity accounted for almost two‐thirds of global non‐ governmental investment in solar energy.1 International Development Financing  North American Development Bank   In 1993 the North American Free Trade Agreement created the North American Development Bank  (NADB) to facilitate financing for the development.S. and Baja California. At the time of the public offering. NADB extended the eligibility for projects through new “Expanded Mandate Sectors which includes  renewable energy projects. 32  7. IFC approved a convertible loan of up to $100 million  to support Suntech for capital expenditure and debt refinancing. Suntech designs.  The project will result in the completion  of twelve solar cell manufacturing lines with an aggregate nameplate capacity of 466 MW. the  potential of NADB funding for a 50MW solar thermal power project in southern New México was  identified in a 2005 feasibility study for the State of New México:     NADB may represent the lowest‐cost source of debt for a new large‐scale solar project in  southwest New México. headquartered in Wuxi.S. Large‐scale solar projects on the U./México border can be secured by long‐ term Power Purchase Agreements with utility companies which make very attractive investments for  NADB. industrial. and public utility  applications worldwide. NADB. Suntech Power Holdings Co.35     $75 million loan to SunPower Corporation: The US‐owned SunPower Corporation generated  $1. Jiangsu Province. China. It promotes sustainable private sector development primarily by:     Financing private sector projects and companies located in the developing world   Helping private companies in the developing world mobilize financing in international financial  markets   Providing advice and technical assistance to businesses and governments   International finance Corporation33 is the largest multilateral source of loans and equity finance  for private enterprises in emerging markets    IFC is supporting the entire value chain in solar power to promote rapid scaling‐up and cost reductions  in the global solar sector. Japan. China is a global leader in photovoltaic solar cells  and modules.45 billion in revenues in 2008 and is waiting for final approval of a $75 million IFC loan for a  second solar cell fabrication facility in the Philippines. under the most favorable circumstance. Recently IFC’s made its first investment in solar photovoltaics manufacturing in  China. which now supplies roughly 25 percent of the global market. Suntech’s key markets worldwide include Germany. The  proposed IFC financing is also expected to enable Suntech to attract further long‐term capital  providers. DC. IFC has 182 member countries which provide its authorized share capital  of $2. develops. Spain.  Although terms vary  considerably depending upon the project’s credit risk. and markets various PV cells and  modules to provide electric power for residential.. Established in 1956.  NADB might be able to offer 25 year debt at a 6 percent interest rate.2 International Finance Corporation  The International Finance Corporation (IFC) promotes sustainable private sector investment in  developing countries as a way to reduce poverty and improve people's lives.  It should be noted that  NADB cannot accept exposure of more than 50 percent of the total capital costs. which funds infrastructure projects within 100 kilometers of the  US‐México border. which will limit  project debt share to 50 percent unless other debt sources are tapped.  Ltd. manufactures. IFC is a member of the  World Bank Group and is headquartered in Washington. IFC’s convertible loan will act as an anchor for the  Company to finance its capital expenditure program and lengthen the duration of its debt.36  5‐11    . commercial.4 billion and is the largest multilateral source of loan and equity financing for private sector  projects in the developing world.  No large‐scale solar projects have been certified by BECC or funded by NADB however. Italy and South Korea. the United  States. represents an interesting prospective funding source.34     $100 Million Loan to Suntech: In July 2009. It shares the primary objective of all World  Bank Group institutions: to improve the quality of the lives of people in its developing member  countries.  solar  market. thereby mitigating climate change while contributing to sustainable  development. As such. the Kyoto Protocol also established the Clean  Development Mechanism (CDM) which allows emission‐reduction projects in developing countries to  earn certified emission reduction (CER) credits with each equivalent to one ton of CO2. These reductions amount to an average of five per cent against 1990  levels over the five‐year period 2008‐2012. There are many expectations that the current U. The mechanism stimulates sustainable development and emission reductions.8 Carbon Finance  Carbon finance and the selling of greenhouse gas emission reductions are likely to become major drivers  in the mix of financial tools to support the solar generation demand side of the solar industry. México has benefited from carbon financing of renewable projects but no solar  at this time.  5‐12    .   The CFU uses money contributed  by governments and companies in OECD (Organization for Economic Co‐operation and Development)  countries to purchase project‐based greenhouse gas emission reductions in developing countries and  countries with economies in transition.2 Kyoto Protocol  The 2005 Kyoto Protocol established the market for carbon funds by creating a financial mechanism to  reduce greenhouse gas (GHG) emissions which are attributed to causing global warming.  The Kyoto  Protocol is an international treaty that established a “cap and trade” system which imposes national  caps on the emissions for 37 industrialized countries and the European community for reducing  greenhouse gas (GHG) emissions. Congress will voluntarily adopt “cap‐and‐ trade” legislation to regulate greenhouse emissions which would provide further stimulate the U.2% below their 1990 baseline over the 2008 to 2012 period. These CERs can  be traded. Such funds can buy  credits or invest in carbon‐offset projects such as solar energy generation and claim ownership of the  emission reductions generated by these projects. or to  use income from selling such credits to generate or enhance investment returns. On average.4 Clean Development Mechanism  In addition to the market‐based emissions trading.3 World Bank Carbon Finance Unit  Initiatives at the World Bank Carbon Finance Unit's (CFU) 39are part of the larger global effort to combat  climate change.    Unlike other World Bank development products.   8.38  8.  As a party  to the Kyoto Protocols. Carbon finance is  the selling of emission reductions to increase the bankability of projects by adding an additional revenue  stream in hard currency which reduces the risks of commercial lending or grant finance.S.  but rather contracts to purchase emission reductions similar to a commercial transaction. Carbon markets have  grown rapidly and have reached over $100 billion dollars of annual transactional value and have created  a new mechanism to assist in financing renewable energy generation projects while delivering billions of  tons of reductions in carbon emissions. sold and used by industrialized countries to a meet a part of their emission reduction targets  under the Kyoto Protocol. the CFU does not lend or grant resources to projects.  8.S.37 The United States is not a party to this agreement but  México is and as such has access to carbon finance. carbon  finance provides a means of leveraging new private and public investment into projects that reduce  greenhouse gas emissions. and go hand in hand with the World Bank and its Environment Department's mission to  reduce poverty and improve living standards in the developing world. The emission reductions are purchased through one of the CFU's  carbon funds on behalf of the contributor. and within the framework of the Kyoto Protocol's Clean  Development Mechanism (CDM) or Joint Implementation (JI).  8.1 Carbon Funds  “Carbon Funds” are an investment vehicle that seeks either to repay investors in carbon credits. paying for  them annually or periodically once they have been verified by a third party auditor. this cap requires countries to reduce  their emissions 5.  measurable and verifiable emission reductions that are additional to  what would have occurred without the project.A.     3 other wind projects comprising 274 MW were developed by 2 Mexican companies under the  “Self‐Consumption scheme” included in the Public Electric Service Act or Ley del Servicio Público  de Energía Eléctrica. The Clean Technology Fund includes  program in the Power Sector to promote renewable energy technologies to reduce carbon intensity.44 Clean Technology Fund Investment Plan for México45   is a “business plan”  agreed among.V. $300 million  for Egypt and $500 million for México.V. which has installed more than 16.P.43  8.1 Clean Technology Fund’s Investment Plan for México  In 2009 the World Bank announced that México. The CFT promotes the realization of environmental and social co‐benefits thus  demonstrating the potential of low‐carbon technologies to contribute to sustainable development and  the achievement of the Millennium Development Goals (MDBs). confined animal  operations such as dairies and pig farms dairy.6.     A 249 MW wind project was also funded by Spain through CEMEX International Finance  Company (CIFCO) and also by the United Kingdom of Great Britain and Northern Ireland through  CO2 Global Solutions International S.  8.A de C. there have been 118 approved CDM projects in México consisting mainly of  projects involved in greenhouse gas mitigation and methane recovery at landfills. and Gazprom Marketing and Trading Limited.   5‐13    . its national climate change strategy and special climate change program. Eoliatec del Istmo S. gained through their long‐standing and  comprehensive environmental programs in México. by the Government of México for the International Bank for Reconstruction  and Development (IBRD).  and Fuerza Eolica del Istmo S.while giving industrialized countries some flexibility in how they meet their emission reduction  limitation targets. Egypt and Turkey are the first three countries to tap  the new $5.     The Spanish Carbon Fund (SCF) funded an 83 MW wind project which was managed through the  International Bank for Reconstruction and Development (IBRD) as Trustee.2 billion Clean Technology Fund managed by the Bank‐ $250 million for Turkey. would provide the generated power to its consuming  partners. and wastewater ponds.41  8.5 CDM Projects in México  Through September 2009. the Inter‐American Development Bank (IADB) and the International Finance  Corporation (IFC) to provide support for the low‐carbon objectives contained in México's 2007‐2012  national development plan. The three countries will combine the soft loans from the Fund  with loans from other sources in order to implement low carbon projects in the sectors of renewable  energy and transportation.40  There are currently 1842 CDM projects registered with  an expected 2.6 World Bank’s Clean Technology Fund   The Clean Technology Fund (CTF) seeks to promote scaled‐up financing for demonstration. deployment  and transfer of low carbon programs and projects with a significant potential for long‐term Greenhouse  Gas (GHGs) emissions.  This IP builds on the three development banks' experience.000 MW of its wind turbines in 20  countries and over 4 continents. The structure of these wind projects offer  business models for how Mexican companies can form alliances with global solar project developers and  use carbon funds for project financing42:      2 wind projects comprising 364 MW were funded by Spain and developed by the Spanish giant  Gamesa Energia S. and owned. The project developers and operators. The projects must qualify through a rigorous and public registration and issuance  process designed to ensure real.A.I. DE C.A.  There are no solar CDM projects  in México at this time but there were 7 wind projects in Oaxaca approved for CDM registration since  2006 consisting of 970 MW of combined installed capacity.9 billion tons of carbon offsets until the end of 2012.  cost‐effective location for a  production and distribution center. Ltd. "We believe in the outstanding long‐ term prospects of the solar energy market in the United States . the sector has seen a 336% jump in the first four months of 2009 compared with the same  period in 200851. which is the first of its  kind.pdf   http://www. plants. European Investment Bank.S.S. . rather than  México. a number of favourable  developments have led us to this decision. and facilities in a country at a level that is  considered significant to exercise managerial control.S.  9. The aim is to support the market value of environmentally worthwhile projects amid uncertainty  over the actual form that the carbon credit trading regime will take after 2012. . equipment.50  9. and is considering several states for the optimal. Direct foreign investment enterprises comprise  those entities that are identified as:     Subsidiaries where investor owns more than 50 per cent     Associates where investor owns 50 per cent or less and      Branches which are wholly or jointly owned unincorporated enterprises either directly or  indirectly owned by the investor.8.com/news/releases/080630.47 Contributor banks  include KfW Bankengruppe. Negotiations will take place on the post‐ 2012 commitment period in Copenhagen in December 2009 which is expected to produce a mandate  that will include a comprehensive negotiating agenda and timetable for a single.1 Major Gains in 2009 Foreign Direct Investment in US Renewable Energy Sector   FDI projects in the renewable energy sector in the US have seen a 3‐fold increase in 2009 with investors  encouraged by new regulation in the sector brought in by the Obama administration. the increasing number of states with incentive programs for customer‐ owned systems and the federal government's recent stimulus package. will exclusively purchase and trade “carbon credits” generated after the Kyoto Protocol expires in  2012.46 In 2007. According to figures from fDi  Intelligence. including the dramatic growth in utility demand for large‐ scale wholesale solar projects.S.. and in México49 are the  “financial enablers” which offer the greatest potential for investments the solar sector. Shi Zhengrong.seia. 5 leading  European Banks established a EUR 150 million “Post‐2012 Carbon Credit Fund”.7 Post‐2012 Carbon Credit Fund  Negotiations have commenced on continuing the Kyoto Protocol from the “first commitment period”  (2008‐2012) into the “second commitment period” (post‐2012). Suntech's CEO.org/galleries/pdf/Jan_09_Solar_Manufacturing_OnePager. In a Suntech Press Release. which guarantees  federal‐level tax credits for renewable energy investors until 2013. In May 2009 Suntech announced plans to establish a long‐term  presence in the U."53     * * *  1 2                                                               http://www.2 Chinese Foreign Direct Investment in U. Instituto de Crédito Oficial  and Nordic Investment Bank48  9 Foreign Direct Investment   Global companies making “Foreign Direct Investments” (FDI) in the U.html  5‐14    . effective global  agreement that builds on the strengths of the Kyoto Protocol and takes it further.52 The favourable business climate along with extensive incentives  available nationally and at the state level appears to be the decision to locate in the U.  FDI is inward  direct investment into an organization.ausra.. of China is the world's largest crystalline silicon photovoltaic (PV)  module manufacturer by volume. Caisse des Dépôt. Manufacturing   Suntech Power Holdings Co. org/  33 15  http://www.” Navigant Consulting.pdf  9  “China Racing Ahead of U.org/ifcext/gms. Draft Final Report”.org/intal/intalcdi/PE/2009/03479.pdf  20  “Solar firms lament loss of ‘tax‐equity’ buyers”.org/programs/descriptions/loan_guaranty. 2009  10  http://www. 2009  21  http://www. 2008. Egypt and México Eye Low Carbon Future”. October 2005  23  “Financing Non‐Residential Photovoltaic Projects: Options and Implications”.nrel. Solel Solar  Systems.energy.dat/  Renew_Energy_2_09_solar.kfw‐foerderbank. Tucson Electric Power.euractiv.6 Million Grant From Spanish Government for Solar Manufacturing Facility”.dat/  Renew_Energy_2_09_solar.com/news/20090803‐pressrelease‐solarfundv.html  27  “Financing Solar Thermal Power Plants”.html  37 38  https://unfccc.worldbank. Press Release September 23.org/9IGUMTMED0  40  http://cdm. NREL/CP‐550‐25901. NREL/CP‐550‐25901. 2009  13  http://www.renewableventures.45875.cana. http://www. Final report.php   http://www. San Francisco Business Times.gov/docs/fy09osti/43602. Lawrence Berkeley  National Laboratory.pdf  19  http://www.December 2008  29  “Financing Solar Thermal Power Plants”.  http://www. Photon International. National Renewable Energy Laboratory.gov/recovery/48C.renewableventures.php?id=5  47  http://www.int/kyoto_protocol/items/2830.au/kyoto/template.ca/sell2usgov‐ vendreaugouvusa/assets/pdfs/sell2usgov/BAAInterimRule_eng. in the Drive to Go Solar”.unfccc. With Renewable Projects Dominating Power Sector”.com/trade‐news/203536/Oregon‐Looks‐to‐Clean‐Tech‐for‐Revival.oregon.File.energy.unfccc. October 6.pdf  16  http://www.int/index.html  43  http://go.solarcity.worldbank.html  39  http://go. National Renewable Energy Laboratory.gosolarcalifornia.Par. International Finance Corporation  Press Release. NREL/TP‐6A2‐43602. National Renewable Energy  Laboratory. August 24. Environmental Energy Technologies Division.net.org/csi/index.canadainternational. China Environmental News.blm.org/SG8NYY3DK0  44  “Turkey. Press Release May 29.int/Statistics/index.pdf  46  http://www.htm  8  http://www.gov/pgdata/etc/medialib/blm/ca/pdf/pa/energy/solar.html  41  http://cdm. February 9. 2009  45  http://www. 2005.unfccc.gov/products/policies/environment/index.gov/siting/solar/index. Technical Report.gov/ENERGY/CONS/BUS/docs/Renew.html  18  http://www. February 13.html  17  http://www. April 1999  30  http://www. 2009   “Solel Awarded $2.dsireusa. 07‐22‐09   35  “Project  Number 27874‐ Summary”.com/  25  http://www. in Drive to Go Solar”.blm.doc  4 14 3                                                                                                                                                                                                    “Economic Impacts of the Tax Credit Expiration.nsf/Content/EEM_Renewable_Energy  34  “FY09 is Year of Renewables for IFC. World Bank.com/  26  http://www.File.parc.ifc. “China Racing Ahead of U.seia.pdf  31  http://www.gov/pgdata/etc/medialib/blm/ca/pdf/pa/energy/solar.com/page/Europe's+appeal+for+foreign+direct+investment  6  http://www.org/galleries/default‐file/Navigant_Tax_Credit_Impact.S.com/rea/news/article/2009/09/feed‐in‐tariffs‐go‐global‐policy‐in‐practice  22  “Survey Shows Spanish Market for Large‐Scale PV Set to Grow”.timesfirst. Minerals and Natural Resources Department. Mark Bolinger.de/DE_Home/Klimaschutzfonds/PDF_Dokumente_Klimaschutzfonds/  Post_2012_Carbon_Credit_Fund_brochure_Nov08.S. New York Times. Black & Veatch   http://www.executivetravelmagazine.cfm  7  http://www.Par. Prepared for  New México Energy.exim. July 1.org/  11  Arizona Administrative Code  R14‐2‐1807 “Manufacturing Partial Credit”  12  “2010 Renewable Energy Standards and Tariff Implementation Plan”.renewableenergyworld. April 1999  28  “A Historical Analysis of Investment in Solar Energy Technologies (2000‐2007)”.html  42  http://cdm.int/index.com/en/climate‐change/european‐fund‐support‐post‐2012‐climate‐projects/  article‐172007  48  http://www.ifc.gc. 2009   5  http://www.com/event/723/emissions‐trading‐and‐carbon‐finance. Ltd. http://www. August 25.pdf  5‐15    . January 2009  24  http://www.iadb.html  32  “New México Concentrating Solar Plant Feasibility Study.org/  36  “Project Number 27807‐ Summary”.nadb.ifc.45875.ca. ”.renewableenergyfocus.S. Suntech Power Holdings Co..com/view/1900/suntech‐plans‐pv‐module‐manufacturing‐in‐the‐usa/  5‐16    . May 11.asp?ID=621  51  “Huge leap for US alternative energy FDI”.oecd. Ltd. Press Release.. Foreign Direct Investment Magazine. 2009  53  http://www.49 50                                                                                                                                                                                                    See “Section 4” for a listing recent FDI investments into México’s solar industry   http://stats.2009  52  “Suntech to Manufacture Products in the U. August 18.org/glossary/detail.  fast‐changing global “carbon market” in which the dominate drivers will be greenhouse gas  (GHG) reductions and reduced “carbon footprints”. modules. engineering and installation of renewable energy systems.Section 6  Policy Recommendations    This section provides several policy recommendations for consideration as tools to accelerate the  development of an export solar industry in México. engineering.3 Export Renewable Electricity to U.1 Sector Development  Enhance Competitiveness of the SME “Gazelles" in the New Carbon Market   The changing “low‐carbon” economy will affect all sectors and segments of TechBA’s portfolio of  companies. To a great extent the solar sector plays a part of a  larger.      Commission a short‐term study to define the solar thermal potential of Northern México for the  export trade of renewable electricity to the U.S.  Many steps can be taken to further build the  capacity of México’s emerging solar sector to compete in a dynamic global and national marketplace  while also meeting goals to reduce greenhouse gas emissions. exploit opportunities for German SMEs to establish Mexican  manufacturing and distribution relationships for export of solar products and components to  North and South Americas.     German Solar Industry 20081  Manufacturing companies of  cells.  1 1.2 Form New Linkages to the European Solar Industry   Germany is the world’s leader in the design. As such there are some 15. Provide technical support on how companies can take proactive steps to  become more energy efficient.       Assist TechBA portfolio companies understand the impact and opportunities of new mandates  for GHG reductions.   1.000 companies in Germany involved in the solar  manufacturing industry. Following  the lead of large‐ scale Foreign Direct Investments.S.000     Establish TechBA‐Germany to accelerate linkages between German and Mexican SMEs for  design. Most of these German companies are SMEs with little export experience and  are key candidates for partnerships with Mexican SMEs. manufacturing and distribution partnerships.000  Total  200  15.  components and products. There is a noticeable absence of any reference to the solar thermal potential of Baja  which is greater than wind in terms of renewable resources.  Recent studies and assessments by the California Energy Commission and California Public Utilities refer  to the potential of wind and geothermal from México to supply California as part of its Renewable  Portfolio Standards. with particular focus upon California and  6‐1    .000  Solar Thermal Industry  100  5.  1. to incorporate more renewable energy technologies and to  reduce the carbon footprint of companies. collectors  Installation  storage units and other  and supply  components        Companies  PV Industry  100  10.  PV modules.    Initiate efforts to identify and designate the best solar zones for utility‐scale solar power plants  and begin land assembly. The study could include: quantifying solar resources.5  Developing Export Markets  Expand exports of manufactured solar goods by Mexican companies to U. the value of solar offering heat and power for industrial processes.  stakeholders on the role that México’s renewables can play in cross‐border electricity trade and  inform entities such as the California Energy Commission. supply chain and operations. permitting and infrastructure planning and development so that the  best sites will be pre‐permitted and available for dedicated solar energy generation parks.  1. Inform U. proximity of generation to point‐of‐use. cross‐border transmission capacity development.S. identifying transmission and regulatory  constraints.‐type “tax credit” financial incentives for Distributed and self‐generation  renewable energy development or for “low‐carbon” energy generation. Compare advantages and  disadvantages related to transmission.S.       Prepare a comparative assessment of project siting.. and the Arizona Corporation Commission. energy and  carbon analysis of promising opportunities such as: moving future energy demand for industrial  development to areas with high potential for wind and solar which can reduce transmission  investments and GHG emissions.S.   6‐2    . capacity factors. construction companies.     Assess the value of U. balance‐of‐systems components. Review the role that  “tax equity financing” could play in leveraging investment in México’s renewable energy  industry. etc. permitting. interviewing Independent Power Producers and solar thermal technology  companies to assess opportunities and barriers. construction and operational  costs between a representative 250 MW parabolic trough project in Southern California and an  identical installation in Northern México. the  California Independent System Operators. utilize  the mapping and analytic data on Baja California being developed as part of the Western  Renewable Energy Zones project of the Western Governors Association. and establishing renewable electric/thermal micro‐grids for  low‐carbon industrial development. Products include solar hot water  systems. etc.      Compare the energy and financial performance of large‐solar thermal electric scenarios for self‐ generation power projects by a large industrial customer and compare to a representative wind  project now dominating México’s self‐generation market. the California Public Utilities.       Assess “low‐carbon” industrial development opportunities through economic. etc.     Establish a governmental affairs initiative to track issues related to: the export of renewable  energy from México to the U.  1.  the load profile and value of solar thermal with energy storage for intermediate and peak versus  intermittency of wind.S.  Arizona. as required for installation  codes and for projects funded by Federal and state incentives. identifying optimal areas for solar  plants and realistic solar thermal generation capacities.S. solar lighting.4 Targeted Analysis  The following studies would be instrumental in leveraging near‐term opportunities for Mexican solar  companies:     Develop turn‐key cost estimates for representative utility‐scale and Distributed generation solar  thermal electric projects located in Northern México which maximize the use of domestic  engineering. by assisting with  product‐ and component‐level certification requirements in the U.  blades and balance‐of‐plant equipment for units in  the 100 kW to 1.S. México's President Felipe Calderón and U. from biomass and from industrial waste heat.  industrial standards and product certifications with particular expertise in qualifying products  for Federal and state incentive programs.1 Leverage Recent Climate Change Agreements   US‐México Bilateral Framework on Clean Energy and Climate Change  In April 2009.  3 3.  o The explosive growth in national and international renewable energy programs has lead  to the development of standards in product and system design.      Conduct government‐to‐government and business‐to‐business trade missions to Germany and  Spain in order to: educate European counterparts of the opportunities of “Asian cost structure”  for market expansion to North American markets. system durability and installation practices. products and systems.     2 Alternative Energies and Sustainable Technologies  Many of the market drivers for solar also apply to other well established renewable energy sectors in  México.2 These massive amounts of recoverable energy and the associated  temperatures are there are opportunities to further develop the potential of lower‐ temperature  geothermal resources and turbines such as Organic Rankine Cycle (ORC) and Kalina Cycle turbines which  can also be used for renewable application to generate electricity from medium‐temperature solar  thermal.     o To accelerate the export of national solar components.5 MW range for “self‐generation projects” and in the 500 W to 100 kW range for  residential.     Develop a specialized solar export trade assistance program that is knowledgeable of U.S.     Develop sector initiatives in wind. with a mean of 111°C. Such  assistance is needed for companies new to the export market and for experienced  exporters bringing a new product class to the market. performance  measurement.  companies need assistance with certifications of their products for U. President Barrack Obama agreed to  collaborate in a new association to promote renewable energy and low‐ carbon generation through the  "US‐México Bilateral Framework on Clean Energy and Climate Change".      Encourage Mexican independent test laboratories to include testing and certifications on  relevant protocols and standards for solar components for export markets to provide industry  with technical support during product design and to accelerate approval time requirements. geothermal and biomass to assist México’s SMEs expand into  the numerous market niches of these growing national and global markets. The global wind industry will continue to expand with much of the industry focus on larger and  larger turbines for off‐shore wind farms. medium and small‐sized solar‐ component companies to México and leverage Foreign Direct Investments in manufacturing. México’s is the world’s 3rd  largest geothermal producer and has “massive amounts” of reservoir temperatures  in the 60–180°C  range.     Leverage interest by European ORC and Kalina Cycle turbine manufacturers in México’s  geothermal.  and build business relationships by and between the SMEs of the countries. recruit large. There will be new opportunities to design. medium‐temperature solar and industrial heat markets.S. small commercial and off‐grid applications. México’s wind resources are excellent and are  distributed throughout the country in Baja California. Veracruz and Oaxaca. develop and  manufacture “Distributed wind” turbines. markets. This Bilateral Framework  6‐3    . towers.  governments and citizens around the world.     To foster Energy Service Company market development     To highlight existing and proposed areas for cooperation on clean energy and energy efficiency  under the North American Energy Working Group  3. México. It is expected that together the  commitments made and mechanisms agreed upon will signal that the future will be driven by a low‐ carbon economy and that significant advantages go to those that invest in clean energy solutions.    6‐4      . effective global agreement that builds on the strengths of  the Kyoto Protocol and takes it further.3 Copenhagen and Post‐2012  Negotiations have commenced on continuing the Kyoto Protocol from the “first commitment period”  (2008‐2012) into the “second commitment period” (post‐2012). Canada and the United States signed a “Declaration on Climate Change and  Clean Energy” which included the following objectives:      Develop comparable approaches to measuring. energy efficiency and green jobs. and verifying greenhouse gas  emissions reductions     Cooperate in implementing facility‐level greenhouse gas reporting throughout the region     Share climate‐friendly and low‐carbon technologies     Take a regional approach to carbon capture and storage  3. the Copenhagen meeting of 192 member  countries of the UN Framework Convention on Climate Change (UNFCCC) will send a clear signal to  business and industry. and México to  facilitate collaborative climate changes initiatives involving cross‐border trade of renewable  energy.4 If successful.2 “Low‐Carbon North America”  In August 2009.5   3. and to  facilitate common efforts to develop clean energy economies.     To strengthen the reliability of cross border electricity grids. the acceleration of strategic partnerships between U.S. The objectives of the collaboration are3:     To promote the development of renewable energy. low‐carbon energy technology development and  capacity building. Further negotiations will take place in  Copenhagen in December 2009 which is expected to produce a mandate for a comprehensive  negotiating agenda and timetable for a single. green jobs. technology transfer.4  Leveraging Climate Change Agreements    Opportunities exist fro TechBA to leverage recent agreements between the U. reporting.S. forestry and land use. It will also complement and reinforce  existing work between the two countries.      To expand extensive bilateral collaboration on clean energy technologies      To facilitate renewable power generation by addressing transmission and distribution obstacles  between the two countries. demonstration and deployment of solar R&D between  university and industry research institutions. market  mechanisms.establishes a mechanism for political and technical cooperation and information exchange. and Mexican SMEs in solar  sector development. etc. /México Bilateral Framework as basis for the development of renewable   power plants and the export of renewable electricity to U.S. the National Renewable Energy Laboratory.S. evaluate and develop operating experience with all forms of promising solar  technologies.    Form industry partnerships with German.    Expand existing. Spanish and U. life cycle carbon analysis.     4 Leverage New R&D Relationships   Establish a solar test platform in México in cooperation with U. research partnerships between Mexican institutions and Sandia  National Laboratory. identify access to capital and cost of capital  needs. Justify renewable energy  development in context with specific objectives of the Bilateral Framework which includes   strengthening the reliability and flow of cross border electricity grids. project‐based financing which is administratively burdensome and  rarely pay in a timely manner.  carbon reduction and “greening” strategies.     Conduct a financing needs assessment of México’s clean tech SMEs in order to understand the  barriers to public and private investment capital. and facilitating  renewable power generation including by addressing transmission and distribution obstacles  between our countries.     Leverage the new U. etc. facilitating the ability of  neighboring border states to work together to strengthen energy trade.S. Current climate change financing mechanisms are almost  universally‐focused on multi‐year.S.5 Focus on Financing Carbon SMEs  The world is moving nearer to consensus on climate change actions. solar technology providers to  demonstrate their equipment in México as a platform to launch deployment and market entry. etc.   Track the agreements and mandates resulting from the Copenhagen meetings and keep  TechBA’s portfolio of companies informed with competitive intelligence on opportunities. financial incentives. identify types of investments and financing required to accelerate business development  in the emerging and diverse carbon market.  Recruit demonstrations of the most promising solar technologies such as Distributed  concentrating solar. border states by resolving  transmission issues and building new transmission capacity. and desalination. cooling.     Increase participation of Mexican research institutions and SMEs in European solar R&D  initiatives such as: the European Union’s Seventh Framework Programme which strongly  encourages participation of non‐European partners. The development needs of such SMEs  merits increased attention by business development intermediaries to support this emerging class of  “carbon market entrepreneurs      Accelerate the expansion of the SMEs in order to enhance their potential to lead national and  global climate change initiatives with targeted assistance. It will be the private sector which will  implement the new climate change mandates. governmental mandates and  massive international “low‐carbon” development programs. German’s DLR and Spain’s  Platforma de Solar Almería. and European solar labs in  order to test.     3. SMEs will be playing an expanded role in implementing climate change  initiatives through intra‐company GHG reductions and through the provision of goods and services  which will assist other companies achieve emission reductions. and form new. the European Commission’s Mediterranean  6‐5       .  industry leaders. etc. Such demonstrations have great potential to accelerate industry acceptance by  showing technical and economic performance. etc.  5 Increase Awareness of Solar Thermal Capabilities with High‐Profile  Demonstrations   In addition to R&D. Department of Energy PV inverters and standards. a  recent demonstration of a 105 kW (30 Ton) commercial solar cooling project.    o Institute for Energy and the Environment. New Mexico State University: The IEE is  conducting much work that would be of interest to México such as: the use of solar  energy to power desalination which operates the Brackish Groundwater National  Desalination Research Facility located in the Tularosa Basin. and continue México’s work with the  International Energy Agency in initiatives such as Concentrating PV.  building‐integrated PV.    Investments in high profile demonstration projects pay‐off in increased awareness of the role that  renewable energies and sustainable technologies can play among policy‐makers. the investment  community and SMEs. PV. NM.      Recommended demonstrations include:     Solar Cooling  o Large  industrial solar cooling “big‐box” demonstration with roof‐mounted. and  provides technical support to the U. University of Arizona: AzRISE is conducting  applied research in energy storage. PV‐thermal. medium‐ temperature parabolic trough collector driving a double effect absorption chiller   o Small commercial demonstrations with flat‐plate collector with an absorption chiller and  with evacuated tube collectors to drive a single‐effect adsorption chiller     Industrial Process Water  o Large‐scale bottle washing with solar hot water  o Low‐ and medium‐temperature for chemical processes      Industrial Process Heat  o Pre‐heating natural gas boilers  o Agricultural drying  o Applications using different heat exchangers and temperatures  6‐6    . power electronics and power systems.     o Arizona Research Institute for Solar Energy. advanced PV materials and devices. solar  housing. solar industrial heat. and Concentrating Solar Desalination Project (MED‐CSD). government officials. there are numerous opportunities for high profile D&D (demonstration and  deployment) of commercially‐available technology which can replace fossil fuel‐based electricity and  industrial combustion processes. architects and engineers. optics and concentrators. etc. in Alamogordo.    Establish new initiatives with border research institutions such as:    o Global Institute of Sustainability. A common need for all sectors of renewable energy is to increase  awareness of the role that existing and emerging renewable technologies can play in enhancing the  competitiveness of SMEs through reduced energy costs and GHG emissions. “self‐generators”. Arizona State University: ASU is a leader in the PV  industry with core capabilities in solar PV testing. smart‐grids. solar thermal  cooling.S.  carbon project developers. org/stories/2009/11/foundation‐low‐carbon‐future‐essential‐elements‐copenhagen‐agreement  6‐7    .R.de/home/photovoltaic‐market/german‐market.cana. (2003) “Low‐ to medium‐temperature geothermal reserves in Mexico: a first  assessment”. April 16.net.      Distributed Solar Thermal Electricity  o Industrial “self‐generation” project using medium‐temperature parabolic trough  collectors and an organic Rankine Cycle power block to generate electricity and usable  heat from the waste heat    Energy Storage  o Incorporate low‐cost thermal storage solutions to low‐ and medium‐temperature  applications by adding 1‐6 hours of useful heat  * * *    1 2                                                               http://en. R.J. August‐December 2003. International Business Times. Pages 711‐719.php?id=5  5  http://www.html   Iglesias. and Torres. Calderon agree on US‐México framework on clean energy”. Issues 4‐6.solarwirtschaft. E. Volume 32. Selected Papers from  the European Geothermal Conference 2003  3  “Obama. 2009  4  http://www. Geothermics.wri.au/kyoto/template.    These companies were statistically analyzed by region and sub‐sector   Company information and websites were reviewed and a “Filter 1” screen of companies  was  made.    7‐1    .Section 7  Company Screening Process and Company Profiles      TechBA used the following methodology to develop a final screen of 24 Mexican companies as  candidates for the “Solar Energy Sector” business acceleration program:     A database was developed which identified 485 Mexican companies which focused on solar  energy. the initial list of site visits to 10 companies  was expanded to 24.    A “Filter 2”‐level screen was then made with staff conducting phone interviews of “Filter 1”  companies to confirm and gather additional information such as:    o Annual revenue  o Number of employees  o Main products/services   o Main clients   o Competitors  o Competitive advantage     A “Filter 3”‐level screen was conducted with a second round of phone interviews with the  company CEO or with senior decision‐making staff.     Based upon company interest and export potential.     The following tables provide details on the companies interviewed during site visits. Face‐to‐face interviews were then conducted with these companies by  TechBA staff and the solar sector consultant during November 2009. These interviews were used to analyze the  capacities of the company and the company’s interest in exporting. Comercializadora General Solar 1. Global Solare 12. Energisol 2. Calentadores 2 Calentadores Solares de México 7. Ecosistemas Tecnologías 17. ERdC 5. Merry Tech Internacional I t i l 3. Alesco Energía y Agua 40 30 20 10 13. Mexión 21. SEI Automation 10. ERDM 20. Generadores Mexicanos 18. Newen Energías Alternas g 16. RespaSolar 15. Thermosol 19. Ecoturismo y Nuevas 6. CAPTASOL 4. EFISOL 11. Grupo Desmex 22. Cryplant Energias Renovables 7-2 Confidential Business Information . Enerthi 9.Value Chain Map of TechBA Solar Companies >250 50 2008 Sales (M Millions MXP) 14. Sunway de México 8. Calentadores Solares de México.000 $10.Company Details Company Details Company City State Sales 2008 (MXP) Sales 2009 (P) (MXP) Employees Value Chain Primary Sector Secondary Sector Technology T T h l Type Solar System Operation & Management Power Project Engineering Project Development of Large Self-Generation Projects Various V i 1.800.000 25 Solar System Components Assembly Components Manufacturing Solar Hot Water Systems S l H tW t S t 2.000. SA de CV Zapopan Jalisco $5.000.000 10 7-3 Confidential Business Information . Alesco Energía y Agua México DF México DF $40.000 $20.750. 000 100 Proprietary Equipment Solar System Manufacturing and Distribution System Integration Solar Hot Water Systems 7-4 Confidential Business Information .Company City State Sales 2008 (MXP) Sales 2009 (P) (MXP) Employees Value Chain Primary Sector Secondary Sector Technology Type 3.000 50 Proprietary Equipment Solar System Manufacturing and Distribution System Integration Solar Hot Water Systems 4.000.000. CAPTASOL (Solex) (Solex) Celaya Guanajuato $9.000.000 $9 000 000 $20. Comercializadora General Solar (Módulo Solar) Cuernavaca Morelos $50.000 $50 000 000 $100.000. Company City State Sales 2008 (MXP) Sales 2009 (P) (MXP) Employees Value Chain Primary Sector Pi S t Secondary Sector 5. Cryplant Energias Renovables Cuernavaca Morelos $5.000 5 Solar System Integration Installation C I t ll ti / Construction t ti Maintenance 6.000.000 $28.000 $8.000 40 Proprietary Equipment Component M C t Manufacturing f t i Installation Technology Type Various Photovoltaic (PV) 7-5 Confidential Business Information .000.000.000. Ecosistemas México DF México DF $8. 000 $2 300 000 $20.250.300. EFISOL / Intelux Monterrey Nuevo Leon $2.700. De México $2.070. Ecoturismo y Nuevas Tecnologías Zaragoza Edo.000 10 y p Solar System Operation & Management System Integration and Engineering 8.Company City State Sales 2008 (MXP) Sales 2009 (P) (MXP) Employees Value Chain Primary Sector Secondary Sector Technology Type 7.000 10 Equipment q p Component Manufacturing Various Other 7-6 Confidential Business Information .000 $2 070 000 $2. Company City State Sales 2008 (MXP) Sales S l 2009 (P) (MXP) Employees Value Chain Primary Sector Secondary Sector 9.000 $33.000 $27.000 $33 750 000 18 Solar System Integration Import and Distribution of Solar Thermal Equipment Component Manufacturing Technology Type Photovoltaic (PV) Solar Hot Water Systems 7-7 Confidential Business Information .000.700.000 $27 000 000 15 Solar System Integration Installation / Construction 10. Newen Energías Alternas Mexicali Baja California $20.000.750. Energisol México DF México DF $23. 000.000. Enerthi México Miguel Hidalgo $0 $67.000 $20.500.Company City State Sales 2008 (MXP) Sales 2009 (P) (MXP) Employees Value Chain Primary Sector Secondary Sector Technology Type 11. ERdC Energía Renovable de Ce t o del Centro El Marques Queretaro $10.000 12 Project Development of Large Renewable Projects System Integration / Carbon Finance Installation / Construction Various 12.000 15 Solar Cell Manufacturing Installation / Construction Components Manufacturing Various 7-8 Confidential Business Information . 500.000 300 Solar System Components Components M C t Manufacturing f t i Technology Type Generators for Utilty-Scale Solar Power Blocks 7-9 Confidential Business Information . Generadores Mexicanos (Genermex) Genermex) Monterrey Nuevo Leon $287. mc-Si) and Monocrystaline (c-Si) 14. ERDM Solar San Andres Tuxtla Veracruz $34.000 $405.000 $67.Company City State Sales 2008 (MXP) Sales 2009 (P) (MXP) Employees Value Chain Primary Sector Pi S t Secondary Sector 13.000.500.500.000 35 Solar Panel Manufacturing Solar S t S l System M Manufacturing f t i Rural Electrification System Integrator Photovoltaic (PV) Polycrystaline (poly-Si. 200.000 $135. Grupo Desmex Leon Guanajuato $17.000 8 Solar System Integration Installation / Construction Consulting & Other Services Solar Hot Water 16.500. Global Solare Guadalajara Jalisco $9.000.Company City State Sales 2008 (MXP) Sales 2009 (P) (MXP) Employees Value Chain Primary Sector Secondary Sector Technology Type 15.250.000 $13.000 15 Solar System Integration Installation / Construction Consulting & Other Services Photovoltaic (PV) 7-10 Confidential Business Information . Merry Tech Internacional. Tijuana Baja California $628.000 $16.000 15 Project Development System I t S t Integrator / C b t Carbon Finance Installation.245.407. de C.754 417 Solar System Components Product d Component P d t and C t Manufacturing Technology Type 7-11 Confidential Business Information .Company City State Sales 2008 (MXP) Sales 2009 (P) (MXP) Employees Value Chain Primary Sector Pi S t Secondary Sector 17.A. Mexión México DF México DF $7.427.200.209 $653. Construction and operation of Large SelfGeneration Renewable Projects Various 18.V. S. de C.950.750.500.V. SEI Automation S. Guaycura Baja California $28.000 $13 500 000 18 Solar System Integration Retail Installation / Construction 20.A.Company City State Sales 2008 (MXP) Sales S l 2009 (P) (MXP) Employees Value Chain Primary Sector Secondary Sector 19. RespaSolar Merida Yucatan $14.000.000 $13.000 $27 000 000 30 Equipment Components Manufacturing Technology Type gy yp Various PV Manufacturing Equipment g q p 7-12 Confidential Business Information .000 $27. 000 4 Proprietary Equipment Solar System Manufacturing and Distribution System Integration Solar Hot Water Systems y 22.000.625.000 13 Equipment Import and Distribution of Solar Thermal Equipment Solar Hot Water Systems y *** 7-13 Confidential Business Information .500.000 $24.000. Sunway de México México DF México DF $8.Company City State Sales 2008 (MXP) Sales 2009 (P) (MXP) Employees Value Chain Primary Sector Secondary Sector gy yp Technology Type 21.000 $13. Thermosol Guadalajara Jalisco $18. Appendix 1  Solar Technology Value Chain  Appendix 1‐1    . 1 Photovoltaic Value Chain    Appendix 1‐2    . Appendix 1‐3    . Appendix 1‐4    . Appendix 1‐5    Appendix 1‐6    Appendix 1‐7    Appendix 1‐8    .   Appendix 1‐9    . 2 Concentrating Solar Thermal Value Chain    Appendix 1‐10    . Appendix 1‐11    . Appendix 1‐12    . Appendix 1‐13    . Appendix 1‐14    . Appendix 1‐15    . Appendix 1‐16    . Appendix 1‐17    .         Appendix 1‐18    * * *    Appendix 2  Solar Policies and Incentives Overview  1 Study Overview  1.1 Purpose  The following study presents an overview of how policy can be used as a driver for promoting renewable  energy development, investment and market penetration.    The purpose of the study is to provide information that will help answer two fundamental questions.  First, where do international business opportunities exist for small and medium‐size Mexican businesses  SMEs.  Secondly, what can Mexico learn from the policy strategies of global leaders in order to promote  internal development and investment in renewable energy technology?  1.2 Scope and Methodology  The scope of this study includes two sections.  The first presents an overview of the Policy including the  rationale behind policy, relevant stakeholders, policy drivers and policy approaches.  The second section  analyzes the policy strategies of three countries and one state specifically highlighting policies that  uniquely address photovoltaic (PV) solar energy, concentrated solar power (CSP) and biodiesel.      The study began by taking a broad survey of various policy strategies across several different countries  and regions—similarly highlighting policies that specifically addressed PV solar, CSP and biodiesel.   Subsequently, the scope of the study was narrowed to focus on the following regions.     Germany: Due to its global leadership in renewable energy technologies     Spain: Due to its recent global leadership in PV and CSP technology and its cultural and language  similarities with Mexico     US: Due to its diverse renewable energy opportunities, its proximity to Mexico and its significant  business potential for Mexican companies.     California: Due to its renewable energy technology leadership, its proximity to Mexico and its  significant business potential for Mexican companies.  2 Policy and Renewable Energy Technologies  2.1 Rationale for Policy Drivers Even though Renewable Energy has experienced worldwide interest, impressive technological  developments and some impressive market penetration successes, Renewable Energy has continued to  penetrate the energy market    Although there is general consensus that renewable energy technologies should make up a greater  portion of the world’s overall energy production, actual market penetration has been difficult and slow.   Both the legitimacy of market barriers and the limited strength of natural market drivers can result in  Appendix 2‐1    limited investment and implementation of renewable energy technologies.  In order to alter this  situation, public policy has proven to be one mechanism by which countries can promote and foster  renewable energy growth.  In fact, there are a variety of factors that help illustrate the need for policy as  a driver of renewable energy.    Due to market‐entry barriers, the current level of renewable energy implementation and production is  less than what would be efficient at today’s market prices.     Many analysts believe that fossil fuel prices are not adequately adjusted to reflect the true  resource scarcity of fossil fuels.  If price levels were more commensurate with the long‐term  scarcity of fossil fuels, renewable energies would become more competitive.     One inherent risk involved with fossil fuels is their notorious price fluctuations and volatility.  As  such renewable energies are a means of diversifying a countries energy portfolio this reducing  risk and creating a greater level of security and energy independence.       Widespread use of fossil fuels has a damaging effect on both human health and the  environment.  Properly accounting for these costs and including them into the overall cost of  fossil fuels helps demonstrate the relative cost effectiveness of renewable energies.     Renewable energy technology is still a young and growing industry.  Consequently, countries  that promote internal development and investment in renewable energy technology will likely  experience economic and employment growth as this sector expands.     In rural areas, renewable energy technologies allow communities to leverage local natural (and  labor) resources in order to generate energy.  2.2 Stakeholders1  Successfully chartering renewable energy policies involves the cooperation (or, at least, the  consideration) of several groups of stakeholders.  In general, national governments are the primary  entities that create renewable energy initiatives and policies.  In some cases (such as the United States)  states and/or local governments also have considerable freedom to develop their own renewable  energy policies as well.  However, local governments are typically the ones that implement and enforce  renewable energy policies that have been previously defined and established at a national level.    Additionally, national governments may opt to participate in multinational renewable energy initiatives  such as those established by the European Union.  These agreements allow countries to make a united  effort towards the promotion of renewable energy technology.      In the commercial sector, energy supply and service companies are naturally significant stakeholders in  matters concerning renewable energy policy.  Historically, energy companies have approached  renewable energy technology defensively; however, many are now adopting a much more favorable  disposition.  That said, governments need to ensure that the energy sector is a level playing field for  established providers and market entrants to compete fairly.      Further up the value chain, equipment suppliers and financial service entities are industry players that  have commercial and financial interests in the renewable energies market.  Ensuring that these players  are considered in policy decisions is important.  Appendix 2‐2     they actively  strive to minimize the challenges and obstacles involved with introducing renewable energy. investment tax  credits. these organizations are often the  main supporters of renewable energies.   The purpose of these policies is to give the renewable energy industries a large enough foothold in the  energy market.  There are several different types of  financial incentives including (but not limited to).3 Policy Drivers2  Over the past several years. production tax credits.  Lastly. conversely.3 Public Investment  This policy involves giving preference to renewable energy in government procurement.  The purpose of  financial incentives is to decrease the costs of renewable energy and in turn increase their  competitiveness relative to established non‐renewable energies.3.  2.  Another common  example of a mandated policy is a Feed‐in Tariff. states and/or energy  producers to meet renewable energy quotas (percentages and/or specific quantities).    2.  In fact.  Due to their unique interests in renewable energy.3.    Non‐Government Organizations (NGOs) play a unique role in the promotion of renewable energy in  comparison with other players in the stakeholder network. NGOs continue to present renewable energy as a benign energy  technology that can legitimately benefit society as a whole. sales tax rebates and excise tax exemptions.  This allows renewable energy producers (and their  investors) to recover their invested capital.  Providing citizens with the opportunity to participate and support  policy decisions will greatly increase political support. renewable energy targets requirements. which essentially establishes above market energy  prices for an extended period of time (20‐25 years).  Because of differences in political ideologies.3.  Appendix 2‐3    . government  structure and resource capabilities there are a broad range of renewable energy policies being  implemented. capital grants. property tax credits.  However. third‐party financing. while  simultaneously internalizing some of the external costs involved with fossil fuels (environmental damage  and energy security).  Citizens are stakeholders that can become a source political support (or. countries across the world have begun implementing various policies in  order to promote renewable energies. but one of the most common types include Renewable Portfolio Standards  (RPS). policies such as competitive bidding concessions and  tradable renewable energy certificates also are forms of mandated market policies.  Acting as  early promoters and global advocates.  2.  2.  These mandates require countries. these categories can be categorized into half a dozen categories. infrastructure  projects and the use of public benefit funds. so that they can become well established and self‐sustaining. opposition) in  matters of renewable energy policy.1 Mandated Market Policies  This is the most direct and forceful approach to promote the adoption of renewable energy technology.  These policies can also be combined with development  programs.   Additionally.2 Financial Incentives  Financial Incentives are another policy strategy for promoting renewable energies. taxes on fossil fuels also help increase the competitiveness of renewable energy.  Mandated market policies  take several different forms. 2.3.4 Integration and Standards  Another fundamentally important category of policies are the policies that further the establishment of  industry standards, permits, building codes and environmental guidelines.  This is especially important  because most renewable energy technologies are relatively new technologies.    2.3.5 Awareness and Education  Another important driver of renewable energy is public and industry information.  Thus policies that  disseminate information, generate awareness, provide educational resources and facilitate capacity  expansion make up a distinct policy category.  2.3.6 Research and Development  Because renewable energy technology is generally newer technology it depends heavily on research and  development funding.  Policy that provides direct funding or incentives for research and development  make up the final policy category.  3 Policy Approaches3  Over the past several years, there are a handful of general policy approaches that have been observed.   These general approaches will be highlighted below:     In general, all countries have renewable energy policies at some level.  Countries that do not  have polices that specifically address renewable energy often include renewable energy  technology in policies relating to rural energy, electricity sector expansion, etc.  However, based  on experience, countries with scattered, non‐aligned and non‐coherent renewable energy  programs have not proven successful in promoting renewable energy—even with international  cooperation.     Another common approach that has been adopted by several countries including Egypt, Pakistan  and Uganda is to embed several policy measures into a single renewable energy project.  For  example, countries have focused on generating awareness, building capacity and promoting  research and development around a single renewable energy development project.  Often these  projects are publicly funded, although private partnerships are becoming increasingly common.   In general, these projects are seen as a promising first step towards a large, fully‐scoped  renewable energy policy program.       In the past, industrialized nations have adopted commonly adopted a technology development  perspective where the country develops policy drivers that support research and development,  generate awareness, disseminate information and build capacity.  These policy drivers in turn  promote research and development in renewable energy technologies with the expectation that  developers would bring the technology to appropriate markets for commercialization.   However, this has proved largely unsuccessful and has highlighted the significant barriers  involved with commercialization.    In order to address these commercialization barriers countries have generally adopted two different  approaches.    Appendix 2‐4      The first strategy aims to improve the competitiveness of renewable energy technologies  relative to fossil fuels.  This is achieved by using a variety of financial incentives, which reduce  the costs of renewable energy.  Taxes are also sometimes placed on fossil fuels in order to  better adjust for environmental damages and energy security costs.  This approach has proven  most successful in countries where market barriers have already been significantly reduced.    The second strategy is a more forceful approach and focuses on market transformation.  As  such, policies help provide renewable energy technologies with both access to energy markets  as well as support in order to ensure that the renewable energy achieves a significant market  share.  Specific policy strategies include mandated market policies such as price guarantees,  feed‐in tariffs, public bidding, renewable energy certificates and quotas in Renewable Portfolio  Standards (RPS).    In general, the strategies that have achieved the most success are those that utilize a demand‐pull  approach for driving renewable energy development and investment.  Interestingly, adopting a demand‐ pull approach both increases market share while simultaneously laying the foundation for long‐term  competitiveness.  In fact, this generally initiates private investment in research and development, which  allows the renewable energy to reach economies of scale.  4 4.1 Policy Analysis & Benchmark  Overview  Targets and Renewables Portfolio Standard  Indicative  Renewable  Electricity  Region  Target by 2010  Germany  Spain  USA  California  12.50%  30.30%  None  20%  4.1.1 Mandatory  Renewable  Electricity Target  by 2020  18%  20%  None  33%    4.1.2 Feed‐in Tariff Rates    Feed‐in Tariff Rates (eurocents/kWh)    Germany  Spain  USA  Solar PV  35‐49  18‐44  *  Solar Thermal  N/A  22‐27  *  Biomass  8‐17  5‐16  *  Geothermal  7‐15  7‐8  *  Wind  4‐9  6‐7  *  Hydro  4‐10  7+  *    * The US has no Federal‐level feed‐in tariffs  Appendix 2‐5    California  **  **  **  **  **  **      ** Variable feed‐in tariff based on time of day and contract dated.  4.2 Germany  As a global leader in renewable energy, Germany has arguably established the most effective blend of  policies directed at promoting renewable energy technology.  Germany’s chief renewable energy  policy—the Renewable Energy Source Act (EEG)—essentially utilizes feed‐in tariffs in order to guarantee  pricing and grid connection to renewable energy producers.  The EEG supports several different  renewable technologies including wind, water, solar, biomass, sewage gas combustion and geothermal  energy.  Because of Germany’s success in promoting renewable energy, feed‐in laws have been adopted  in several European countries and proposed all across the world.  4.2.1 Feed‐in Tariffs  Under Germany’s Renewable Energy Source Act, feed‐in tariffs provide renewable energy providers (and  their investors) with both guaranteed energy prices and grid connections.  Without feed‐in tariffs,  renewable energy projects are simply too high risk to be worth investing in.  However, the combination  of guaranteed grid‐connection and above‐market energy prices for 20‐years have allowed several  renewable energy projects to secure investment financing.  Additionally, in order to promote a rapid  market response feed‐in rates decrease each year thus allowing projects that begin earlier to lock in  higher rates.      Germany’s 2008 Feed‐in Tariff Rates (Eurocents/kWh)    Photovoltaic solar  35.48 ‐ 48.98      Biomass energy  7.91 ‐ 16.83    Geothermal  7.16 – 15.00      Sewage gas  6.16 – 7.22      Offshore wind energy  8.92  Onshore wind energy  Water energy  5.07 – 8.03  3.54 – 9.67  Source: “Renewable Policy Report: Germany” EREC  4.2.2 Renewable Energy Targets   Additionally, Germany also has a variety of renewable energy targets.  Some of these targets are  voluntary while others are mandated by law.      Mandatory targets set by the (EU) Directive on the Promotion of the use of energy from renewable  sources   18% renewable share of final energy consumption by 2020   At least 10% renewable share of total transport fuel usage by 2020    Indicative Target set under the RES‐ Electricity European Directive from 2003   12.5% renewable share of gross electricity consumption by 2010    Appendix 2‐6    000 euros (in new  federal states) for a duration of 10 years with 2 years free of redemption (in old federal states)  and 15 years with 5 years free of redemption (in new federal states) at nominal interest rates  between 4‐7%.72%.000 euros per installation.000 euros of investment (in old federal states) and 1.5‐ 27.000. the act provides market incentives in the form of subsidies for solar thermal and small‐ scale biomass heat generation.3 Tax and Credit Incentives for PV Solar  Germany also has some additional tax and credit incentives for investments in PV solar.50%  18%  .2.5% of the investment cost can be claimed as a tax credit     Commercial Solar systems are VAT exempt (VAT is 19% in Germany)     The KfW Program “Solarstrom Ergeugen” is a credit incentive for private investors (100% of  investment. 3 years free of redemption and nominal interest rates between 4‐ 7.     There are also some regional investment grants for PV  4.     Investment costs for commercial systems (including planning and installation) can be  depreciated over 20 years    In exceptional cases when a commercial system is installed near a manufacturing facility. 96% net payment.2.      “KFW Umweltprogramm” is a program for commercial investors that offers credit incentives for  75% of invested funds up to a maximum of 1.     The KfW “ERP‐Umwelt‐ und Energiesparprogramm” is a credit incentive for commercial  investors (50% for Small and Medium Enterprises and 35% for other companies of investment is  eligible) up to 500.  durations of up to 20 years.  Appendix 2‐7    12.000.  It is expected that the program will provide 500 million euro  worth of support between 2009 and 2012 to support renewable energy in existing buildings.National Renewable Energy Targets   25% to 30% renewable share of the electricity sector by 2020   14% renewable share in the heat sector by 2020      Germany’s Renewable Energy Targets  Indicative Renewable Electricity Target by 2010  Mandatory Renewable Electricity Target by 2020  Source: “Renewable Policy Report: Germany” EREC  4. max of 50.15‐ 4.4 Support for Renewable Energy Heating  In January 2009 the Renewable Energies Heat Act was enacted.000 euros) which offers them financing for up to 10 years with 1‐2 years  free of redemption or up to 20 years with up to 3 years at nominal interest rates between 4.45% depending on duration. 12.  The act makes the following provisions:     First. 2.000 euro per community  Heating systems  heating system  Source: “Renewable Policy Report: Germany” EREC      4.  Homeowners can use any type or combination of multiple  renewable energy sources. Max  550.2.5 Investment Subsidies  Technology  Solar Collectors < 40  m2  Solar Collectors > 40  m2    Start Year    2007  2007  Resource  Solar Thermal  Support Level  Investment Subsidies (Primary private  households and SMEs)  Solar Thermal  Repayment bonuses of up to 30% of  investment cost  Geothermal  Max 1 Million euro per drilling.   Second. the act mandates that new homes must fulfill a portion of their heating needs by  utilizing renewable energies. The share of renewable energy portion must comply with the  following standards:  o At least 15% for solar radiation    o At least 30% for biogas    o At least 50% for all other renewable energy technologies        4.6 Financial Subsidies  Support Level  Low‐interest loans with partial debt waiver (commercial  and public sector applicants)   Reduced interest KWF loans  Start Year    2007  Resource  Solar Thermal  Solid Biomass  Source: “Renewable Policy Report: Germany” EREC          Appendix 2‐8    .000 euro per community heating  system     RES‐Community  Max 550. 3811          0‐25  26. Spain has also implemented a feed‐in policy strategy in order to promote renewable  energy development.4000        0‐25  22. ocean  > 20  6.5498  20.1  > 25  35.3 Spain  4.20*[(50 ‐ 0‐25  2.9291  8.0000      0‐20  6.60 +1.0381        < 0.    Spain’s Feed‐in Tariff Rates        Feed in Tariff  Feed‐in Premium (eurocents/kWh)  (eurocents/kWh)    Capacity  Life  Feed in Tariff  Reference  Upper limit  Lower  (MW)  (y)  feed‐in  limit  premium   0‐25  44.   Available research data did not specify whether changes to feed‐in premiums would affect operating  renewable energy plants. changes to feed‐in tariffs rates do not affect plants that are already in production.398  25.8000  2. however.5100  3.3.9800  3.0600      0‐25  7.3228  2.1275  Wind  Onshore  > 20  6.404    > 25  21.1‐10  > 25  33.  This allows renewable energy generators to receive above market prices up  to a pre‐established limit.3444  capacity)/40]  Biomass*            *Spain has over 19 different Biomass classifications and corresponding rate structures.9375  25. which varies based  on the state of the market.08*[(50‐ > 25  1.0200  1.8444      Geothermal.1200  5.  Source: “Renewable Policy Report: Spain” EREC      Appendix 2‐9    .4000  Solar Thermal  34.94+1.  The first is a standard fixed feed‐in tariff for producers that supply energy through  the transport or distribution grid.4.3444      6.4944  7.1 Tariffs and Market Premiums   Like Germany.1044  Hydro  capacity)/40]  10‐50  8.  Feed‐in premiums are reevaluated every year and fixed feed‐in tariffs every  four years.9764        > 10  > 25  18.  However.5044      < 10  > 25  7.    tide. producers may alternatively choose to sell their energy on  the wholesale electricity market at the current market price plus a feed‐in premium.2305        0‐25  41.3200  0‐20  7.000  6.  However unlike Germany.7500        Solar PV  0.1200  0. Spain has two separate feed‐in options for renewable  energy producers. 1% share of RE in Primary Energy Consumption by 2010        Spain’s Renewable Energy Targets      Indicative Renewable Electricity  30.  This mandate applies to all new and remodeled buildings.3% share of RE on gross electricity consumption by 2010    National Targets   12. companies  and organizations investing in solar thermal energy systems.000 Euros and begin accruing interest after  the completion of the project at an interest rate of 7%. Spain has established a few different programs that help provide financing for renewable  energy projects.3%    Target by 2010    Mandatory Renewable Electricity  20%    Target by 2020    Source: “Renewable Policy Report: Spain” EREC      4.5 Support for Renewable Energy Heating and Cooling  Like other countries in the EU.  These loans can range from 10.000‐300.  The subsidy pays for 37% of the total costs  of the project. Spain also offers investment subsidies to all individuals.4. which mandates that all buildings must derive 30‐70% of their water heating energy  from solar thermal energy. Spain has a series of policies and incentives that specifically promote the  use of renewable energy for heating buildings.  One program aims at providing 100% financing for projects involving:   Solar thermal systems with capacity greater than or equal to 20kW   Co‐generation systems with capacity up to 20MW    Biomass thermal energy systems up to 3MW power capacity    A second program provides loans to individuals and small and medium size enterprises (SMEs) for solar  thermal projects.      Additionally.4 Renewable Energy Targets  Mandatory Targets set by the (EU) Directive on the Promotion of the use of energy from renewable  sources   20% of final energy consumption by 2020   At least 10% of total transport fuel usage by 2020    Indicative Target set under the RES‐ Electricity European Directive from 2001   30.          Appendix 2‐10    .      The most direct and forceful policy addressing renewable energy heating is the CTE (Codigo tecnico de la  edification) policy.     In order to support the CTE mandate.   Interest is paid in  Bonds (CREBs)  the form of tax credits to the bondholder.1¢/kWh  Renewable Energy Grant  Grant  Grant equal to 10‐30% of investment in renewable  energy systems  Rural Renewable Energy  Grant  Grant of up to 25% of total project cost for rural  Grant  small business and agricultural producers  Tribal Energy Grant  Grant  Provides financial assistance. solar energy systems) are nontaxable  Exclusion  (proposed)  Residential Renewable  Personal Tax  Tax credit equal to 30% of investment in renewable  Energy Tax Credit  Credit  energy system up to $2000  Modified Accelerated Cost‐ Corporate  Renewable energy systems receive additional 50%  Recovery System plus  Depreciation  bonus depreciation above standard depreciation  Bonus  Incentive  Renewable Energy  Corporate Tax  Rebates from utilities for energy conservation  Conservation Subsidy  Exemption  measures (i. ($2. technical assistance  and education to tribes for the development of  renewable energy  Clean Renewable Energy  Loan  Essentially an interest free loan. the U.  The following is a list of Federal financial incentives:    Policy  Type of  Support  Incentive  Renewable Energy  Personal Tax  Rebates from utilities for energy conservation  Conservation Subsidy  Exemption  measures (i.  Instead of a few Federal‐level policies. On the federal level.e. the U. ($3.3B)  Renewable electricity  Production Tax  Renewable energy production tax credit of 1.S.  Interest is paid in  Conservation Bonds  the form of tax credits to the bondholder. solar energy systems) are nontaxable  Exclusion  (proposed)  Business Energy  Corporate Tax  Tax credit equal to 10‐30% of investment in  Investment tax Credit (ITC)  Credit   renewable energy systems   Qualifying Advanced  Corporate Tax  Tax credit equal to 30% of investment toward an  Energy Manufacturing  Credit  advanced renewable energy project in the  Investment Tax Credit  renewable energy manufacturing sector ($2. policy landscape is marked by several Federal  tax incentives.6 United States of America  The landscape of US renewable energy policy is much more complex than many of the European policy  strategies. grants and loans that to  support renewable energy.4B)  Energy‐Efficient Mortgages   Loan  Provides energy‐efficiency mortgages for energy    improvements including investments in renewable    energy systems    Qualified Energy  Loan  Essentially an interest free loan.S.e.2B)  (QECBs)  Loan Guarantee Program  Loan  Provides Loan guarantees that support the  commercial use of renewable energy technologies  ($750M)  Appendix 2‐11    .1‐ Production Tax Credit (PCT)  Credit  2¢/kWh  Renewable Energy  Production  Renewable energy production incentive payments  Production Incentive (REPI)  Incentive  of 2. primarily provides tax incentives.4.     The following maps illustrate the current policy strategies of each state. rebate programs.dsireusa.    Policy  Type of  Details  Regulation  Interconnection  Interconnection  Federal interconnections standards for  Standards for Small  small generators up to 20 MW  Generators  Energy Goals and  Construction  Sets renewable energy targets for new and  Standards for Federal  Targets  renovated federal buildings  Construction    At the state level there are a variety of different strategies that are being employed including Renewable  Portfolio Standards (RPS). interconnection standards.  Additional maps illustrating  state policy frameworks are included in the Appendices section. grant  programs. there are a few Federal regulatory policies that exist as indicated in the table below. loan programs. renewable energy specific targets. tax incentives.    Source: www.  Additionally. net metering and public benefit funds.org      Appendix 2‐12    . dsireusa.org    Appendix 2‐13      .Source: www.dsireusa.org    Source: www. 7 California  4.  All types of renewable energy  technologies are eligible to receive feed‐in tariffs. however.” which allows them to receive  government financing in order to fund renewable energy projects.7.4  4. a different  program allows property owners to receive “property tax financing.   Based on California’s current standards. an  investment in a solar system does not result in increased property taxes. above‐market prices.Source: www. since then the  state has increased its commitment to renewable energy by setting increasingly aggressive targets.  Contract periods range from 10‐20 years  with adjustable rates based on time of contract initiation and time of day. California has enacted a  law in 1999 that excludes solar systems from being included in property tax assessments.  In return. solar technologies are eligible for higher  rates.5  4.org  4. California established a new feed‐in tariff system allowing small renewable energy generators  (<3MW) to sell energy at established. however.3 Property Tax Incentives  Although most renewable energy systems increase a property’s market value. the money used to fund  the project is repaid through increased property taxes over a period of years.7.2 Renewable Portfolio Standards  In 2002 California established its first legislated Renewable Portfolio Standard. the state must achieve a 20% renewable energy share by 2010  and a 33% share by 2020.6 Alternatively.  Thus.dsireusa.7.1 Feed‐in Tariffs   In 2009.7    Appendix 2‐14    .   4.25/W‐AC one  time rebate*  $0.75‐7.5 California Solar Initiative   (For solar PV systems.50/W*  $2.50/W‐AC one  time rebate or opt  for PBI*  $3.39/kWh for 5  years*  $0.500  Up to $75.dsireusa.00/W‐AC  $1.30/W‐AC one  time rebate*  $4.50/kWh for 5  years*  $3.4 Solar Rebate Programs  In order to specifically promote solar energy production.7.000  <50kW    Government & Nonprofit  Taxable Entities  >50kW  Government & Nonprofit  ‐  ‐  1‐1.  Source: http://www. select housing  developments  Select housing developments  Affordable Housing Projects    Incentive  $2. A summary of the various programs is provided in the tables below.4.50/W*  Common Areas of Affordable Housing  $3.org/incentives/  CEC – New Solar Homes Partnership (For Solar PV Systems)  Incentive Type  Base Incentive  Solar as a Standard Feature  Incentive  Residential Areas of Affordable  Housing Projects  Common Areas of Affordable  Housing Projects  Target  Custom homes.00/W‐AC one  time rebate*  Fully Subsidized  System  $4.60/W*  $3.2kW  ‐  ‐  Common Area Loads  Systems that offset tenant loads  Households <50% of Area  median Income  Households 50% ‐ 80% of area  median Income  Residential/Small Commercial  Performance‐Based  Incentive (PBI)  Low‐Income Multi‐ Family Affordable  Solar Housing  Program  Low‐Income Single‐ Family Affordable  Solar Housing  Program  Pilot Solar Water  Heating Program  ‐  Larger Commercial  * Initial rates. Rates decrease as system capacity increases. unless otherwise noted)    Incentive Type  System Size  Target  Expected  Performance‐Based  Buydown  Residential & Commercial  Incentive  $2. California has developed several different  rebate programs.7.30/W*  Projects    Appendix 2‐15    . 50/W  $1.50/W  Advanced Energy Storage  ‐  $2.dsireusa.org/incentives/      Self‐Generation Incentive Program*  Energy Technology  System Capacity  Incentive  Incentive  $2.dsireusa.  Once the energy generating system  is approved by the local utility.  Emerging Renewables Program*  Energy Technology  Wind  System Capacity  First 7.00/W  Wind Turbines  30kW ‐ 3MW  $1.  In 1996.      Although the differences between feed‐in tariffs and net metering are largely theoretical.00/W  *Program also includes provisions for non‐renewable energy sources  Source: http://www. the generator is connected to the grid and can begin selling energy under  a standard tariff schedule.6 Interconnection and Net Metering  California’s “Rule 21” addresses the specific elements of interconnection including the operating and  metering requirements for energy generating systems up to 10MW.5 kW  7.5 – 30 kW  Fuel Cells  <30 kW  * Additional Incentives for systems installed in Affordable Housing projects  Source: http://www.    4.7 Local Government and Utility Programs  In addition to the state‐level programs and incentives.      These programs include incentives such as:   Fee Waivers   Expedited Permitting   Leasing Incentives   Production Incentives  Rebates   Loans   Grants   Financing  Appendix 2‐16    .7.7.50/W  Fuel Cells  30kW ‐ 3MW  $4. they are  definitely distinct from a policy perspective. California has a variety of incentives at the local  government level as well.org/incentives/    4.50/W  $3. California created a policy that mandates utilities  to guarantee net metering for up to 1MW for renewable energy (solar and wind) systems. lbl.html  http://www.asp.boell.cmslegal.pdf  Appendix 2‐17    .pdf  http://www.pdf  http://www.pdf  http://www.wind‐works. Germany 2004  Available online at: http://www.org/fileadmin/erec_docs/Projcet_Documents/RES2020/GERMANY_RES_Policy_Review _09_Final.de/en/cd/default.pdf  http://eetd.erec.org    Stimulus Package  http://www.org/FeedLaws/USA/Feed‐in_Tariffs_and_Renewable_Energy_in_the_USA_‐ _a_Policy_Update.    Policy Recommendations for Renewable Energies (Conference Outcome)  International Conference for Renewable Energies. Bonn.iea.info/fileadmin/media/documents/national/2009/e_r__national_usa_lr‐ Final.erec.energy.renewables2004.de/downloads/ecology/FIT_in_America_web.ey.aspx?PublicationG uid=5d8f51c6‐8c00‐4df5‐b579‐05cb29814fe6  http://eetd.gov/2008publications/CEC‐100‐2008‐008/CEC‐100‐2008‐008‐CMF.org/policy‐actions/national‐policies.energy.renewables2004. August 2009  http://www.lbl.com/newsmedia/publications/publicationdetail/pages/default.gov/ea/ems/reports/lbnl‐154e‐revised. Germany 2004  Available online at: http://www.pdf  http://www.de/en/2004/outcome_recommendations.htm  http://www.asp    Global Renewable Energy and Measures (online) Database  http://renewables.PDF  http://www.com/Publication/vwLUAssets/Renewable_energy_country_attractiveness_indices_Augu st_2009/$FILE/Renewable_energy_country_attractiveness_indices_August%202009.5 Recommended Resources  Thematic Background Papers (12)  International Conference for Renewable Energies.erec.html    Database of State Incentives for Renewables and Efficiency  http://www.de/downloads/ecology/FIT_in_America_web.pdf     EU Renewable Policy Reviews (Including Germany & Spain)  EREC | European Renewable Energy Council  http://www. Bonn.boell.energyblueprint.ca.gov/ea/ems/reports/lbnl‐154e‐revised.dsireusa.org     Renewable Energy Country Attractiveness Index  Ernst & Young.org/policy‐actions/national‐policies.pdf  http://www.gov/additionaltaxbreaks.     Attachment 1: Additional Tables and Figures    Ernst & Young Renewable Energy Country Attractiveness Index  All  Wind  Wind  Wind  Biomass/ Regulatory  Rank  Country  Renewables  Index Onshore  Offshore Solar Other  Geothermal  Infrastructure 1  US  70  71  75  59  73  64  67  68  2  Germany  66  67  66  71  65  64  60  64  3  China  66  69  73  59  54  56  60  69  4  India  62  63  70  42  61  56  43  60  5  Spain  60  61  66  46  66  53  35  63  6  Italy  59  59  64  46  64  55  65  64  7  UK  57  61  59  66  37  55  34  60  8  France  57  59  60  54  53  57  28  58  9  Canada  55  60  64  46  33  48  31  59  10  Portugal  54  56  61  43  51  45  33  58  11  Ireland  52  57  58  57  28  47  27  60  12  Greece  51  53  57  42  56  42  33  55  13  Australia  50  51  54  42  54  46  59  53  14  Sweden  50  52  52  51  35  55  34  52  46  49  50  49  37  40  21  42  15  Netherlands  16  Poland  46  49  53  39  34  41  22  46  17  Denmark  45  48  45  54  32  45  32  50  18  Belgium  45  50  48  55  28  35  26  47  19  Norway  45  48  49  45  24  44  30  49  20  Brazil  44  44  48  34  40  46  20  41  21  New Zealand  42  46  50  36  25  33  43  41  22  Japan  42  44  46  38  43  33  38  45  23  Turkey  42  43  46  36  40  36  42  44  24  Austria  34  31  41  0  43  47  35  48  25  Finland  33  33  32  35  20  47  22  33  Source: Renewable Energy County Attractiveness Index.ey.             Appendix 2‐18    . Ernst & Young.com/Publication/vwLUAssets/Renewable_energy_country_attractiveness_indices_August_2009/$ FILE/Renewable_energy_country_attractiveness_indices_August%202009.pdf    See original source for index ranking methodology and analysis. August 2009  http://www.   Appendix 2‐19    . Source: www.org      Source: www.org    Appendix 2‐20    . dsireusa. dsireusa. org      Source: www. dsireusa.Source: www.org    Appendix 2‐21      . dsireusa. org      Source: www. dsireusa. dsireusa.Source: www.org Appendix 2‐22      . dsireusa.energy.ren21.dsireusa.  2  "Instruments of Renewable Energy Policies.net/REPolicies/policy/actors. http://www.org/incentives/incentive.net/REPolicies/policy/instruments.cfm?Incentive_Code=CA167F&re=1&ee=0  5  Senate bill 107.cfm?Incentive_Code=CA25F&re=1&ee=0  7  http://www." http://www.  3  "Concepts of Renewable Energy Policies.asp (accessed  10/7/09)." http://www.asp (accessed  10/7/09).      * * *                                                               1  "Renewable Energy Actors and Stakeholders.gov/renewables/index.net/REPolicies/policy/concepts.org/incentives/incentive.ca. Schwarzenegger 2008 Executive Order.cfm?Incentive_Code=CA198F&re=1&ee=0  Appendix 2‐23    .ren21.org/incentives/incentive.ren21." http://www.asp (accessed  10/7/09).html  6  http://www.dsireusa.  4  http://www. Appendix 3  Solar Sector Market Opportunities      Presentation    . Solar Sector Study Overview of Market Opportunities pp December 2009 1 . S.S. Recruit European solar technology companies to manufacture solar products and systems in  México for export and national markets p 3. Develop and export to U. by Mexican Independent Power Producers 5 E t l l t i it t U S b M i I d d tP P d 6. Develop and export proprietary Mexican solar systems. Export lower‐cost energy engineering services to support the design and development of solar  projects in southwest U. Develop and export to the world the expertise of Mexican system integrators gained in  international development projects for the design and installation of rural electrification and  p p j g off‐grid projects using solar and other renewables 2 .Summary of export opportunities for U. Provide the Supply Chain base for key “high‐value” components required for utility‐scale solar  in California and Arizona 4.S. solar market 1. Export solar electricity to U. the expertise of Mexican system integrators with multi‐disciplined  engineering and installation experience gained in “distributed” solar thermal applications such  as space cooling and industrial process heat 7. 5.S. equipment and products 2. S.000 new solar hot water systems installed by 2017 i 200 000 l h t t t i t ll d b 2017 3 . Nevada and New Mexico – CA and AZ have 70% of the U. PV market share and are new global PV “hot‐spot” – N CA New CA program requires 200. Arizona.6 Billion in Project Costs • Another 60 GW of utility‐scale solar projects are in the “pipeline” and have applied for  permits to build on public lands in California. Arizona (AZ) and Southwest U.S.3 billion of utility‐scale solar energy capacity needed by 2020 – CA will remain the global leader in utility‐scale solar thermal electric (388 MW of  parabolic trough was installed in 1989) • October 2009 ‐ 10 GW in near‐term solar power plants are now being permitting in CA with October 2009  10 GW in near term solar power plants are now being permitting in CA with  $40.  – CA needs 24 GW of renewables to meet 33% renewable energy requirements in 2020 • This is almost half of México’s installed capacity in 2007 • Solar is expected to provide more than 50% of CA and AZ’s renewable generation • Demand‐side calls for $60.California and Arizona: Market Demand for Solar – Target Market is California (CA). 088  $92.000 $6.500  $2.000  $12.000 systems New "Renewable" Transmission Total RPS Utility‐Scale Solar Thermal RPS Distributed PV Total Total Projected Demand Side Market Total Projected Demand‐Side Market MW 7.003.000  $1.000  $83.000.088  $92.500.377.000.720.Size of CA and AZ solar market to 2020 – A diversified  Size of CA and AZ solar market to 2020 – market worth ~USD 92 Billion Demand‐Side to Solar Market: Estimated Market Value of Needed Solar Capacity for Existing  Programs and Policies to 2020 for California and Arizona  $=USD CA CA CA CA CA CA CA AZ AZ AZ CA+AZ RPS Utility‐Scale Solar Thermal RPS Utility‐PV California Solar Initiative ‐ Distributed  PV 750 MW Utility Distributed Generation  Solar Hot Water + 200.740.235 3.588  $9.003.000.000  $25 740 000 000 $4.529 340 1.000.300 3 300 750 520 ‐‐ 15.638.103 1.000.380.282.880.261.000 ‐‐ ‐‐ Market Value of Solar  a et a ue o So a Projects Leveraged by  Incentives $29.298 3.000  $25.800 $7 800 $6.000.500 ‐‐ ‐‐ $4.192.645.500 $7.003.972 Installed  sta ed Costs  $/MW $4.869 16.638.088 RPS = Renewable Portfolio Requirements bl f l 4 .000 $7.000.000 $7.000.000  $22.000  $6.300. batte y c a ge s. Solar systems. and  accessories to meet off‐grid requirements for costs. PCs.  ect o cs a d e ect ca equ p e t suc as s. battery chargers. ad os. – Cooling equipment such as fans. develop. durability and basic  features – Appliances such as refrigerators and freezers – Interior and exterior lighting systems  – Electronics and electrical equipment such as TVs. etc. equipment and products • Design. 5 . radios. etc. and evaporative coolers – Tools and equipment. air conditioners. appliances. manufacture and export proprietary solar products – – – – – Solar Hot Water Systems Solar Street Lights g PV Panels PV Manufacturing Equipment PV balance‐of‐system components y p • Re‐design and manufacture solar‐powered DC equipment. Cs.1.  Solar Products – Proprietary to Mexican SMEs 1. Solar Products – FlatFlat-Plate Collectors for Solar Hot at Walmart Solar Street Lighting Evacuated Tube Collector for Solar Hot Water 70–90°C 70–90° 6 .1. 000 Btu DC Air Conditioner 70W Solar refrigerator/freezer 12” 2-speed 212v DC fan 42” “Vari-Fan” “Vari12v or 24v DC 60W 13.3” LED TV/DVD Player 7 .1. Solar Products ‐ Types of DC products 1. Solar Products ‐ Fluorescent T-8 fixture Twith high-efficiency DC highballast powered by roofrooftop PV 800W/18.  "small steam". Stirling Engines.  y q p . Kalina  Cycle Turbines. mounting systems. • PV balance‐of‐system equipment such as inverters. g .2. Leverage solar product manufacturing to México • Leverage European solar technology and product providers to  manufacture in México for export sales/distribution and for the emerging  national solar sector – Product Lines • Medium‐temperature parabolic trough collectors • Solar cooling equipment such as adsorption chillers and absorption chillers (single‐ effect and double‐effect)  ff d d bl ff ) • “Distributed” thermal power blocks such as Organic Rankine Cycle Turbines. . charge controllers. etc. etc. • PV‐powered DC equipment for grid‐connected “low carbon” applications – – Lighting for energy‐efficient commercial/industrial "green buildings“ – DC appliances equipment accessories and tools DC appliances. accessories and tools – Approaches • Develop partnerships between Mexican and European SMEs • Recruit Foreign Direct Investment g 8 . equipment. trackers.  Solar Products ‐ Medium‐ Solarlite (Germany) Solitem (Germany) Abengoa (Spain) 9 . Solar Products ‐ Medium‐Temperature Collectors 2.2. Solar Products - Medium‐Temperature Collectors Medium‐ Solera Sunpower (Germany) PolyTrough (Australia) Abengoa (Spain) Ab (S i ) 10 .2.  Solar Products ‐ “Distributed” Thermal Power Blocks for  2. Solar Products ‐ Medium‐Temperature Solar Medium‐ Kalina Cycle Power Plant Thermal Input ~100°C Thermal Input ~100° h l 200 kW Turboden Organic Rankine Cycle Turbine Thermal Input ~100‐310°C Thermal Input ~100‐310° 10kW sbp 10kW sbp EuroDish  with SOLO Stirling  Engine E i 11 .2.   Heating and Hot Water from and Hot Water Climatewell (Sweden)  Climatewell (Sweden)  Input at 70‐100° Input at 70‐100°C 9kW Absorption 9kW Absorption Cooling from SolarNext (Germany)  SolarNext (Germany)  Input at 65‐95° Input at 65‐95°C 12 . Solar Products ‐ Small Solar Chillers from Europe 2.  10kW Absorption Cooling.2. Solar Products ‐ 8kW + 15kW Adsorption 8kW + 15kW Adsorption Chillers from SorTech AG (Germany)  AG (Germany)  Input at 55‐95° Input at 55‐95°C 10kW Absorption Cooling.  Solar Products ‐ PV‐Thermal Systems 2. Solar Products ‐ PV‐ Net solar-to-energy conversion efficiencies solar-to>50% with 2-4 kWh thermal generated for 2every 1 kW produced y p Absolicon Solar Concentrator AB Power‐Spar/Menova Power‐Spar/Menova HD Solar/HelioDynamics HD Solar/ HD Solar/HelioDynamics Solar/HelioDynamics 13 .2.  Scale of Supply Chain Needed for Utility‐ Announced Utility Scale Solar Projects in California and Arizona October 2009 Utility‐Scale Solar Projects in California and Arizona ‐ October 2009 Capital  Costs  per kW $4.500.725.406 km Unit Basis per MW of Trough 5. 2.200.140 m² 30.000 $7 641 000 000 $3.153 440 10.080.536 2. Arizona. Trough Projects Projected Volume of Parabolic Trough Mirrors.000 $3.762.000 $7.000.607.547 2 547 1.000 $3 000 $2.915 mT 7.825 $5.603 539.000 $2.800 m² Mirror surface area .000 ‐‐ Total  MW 4.000.400 Hectares 12.969.753 73.3. Nevada and New Mexico to 2015 Number  Number  Space Frame  MW Collector Area Collector Area Mirrors Receivers Metal Trough 12.453 NearNear-Term CA and AZ Projects with Announced Power Purchase Agreements CSP CSP CSP CSP PV PV  Parabolic Trough Power Tower Power Tower Dish‐Stirling Compact Linear Fresnel Thin‐Film 1‐Axis Tracking Silicon Totals Projects 12 14 2 1 5 2 36 Capital Investment $18.000 $38. Receivers and Structural Supports   for Concentrating Solar Thermal Electric Projects in California.S.000.101.920 3.000 $7.3 Aluminum ‐ metric Tons 14 .025.025.000 $500.000 Supply Chain Needed for N d df Southwest U. Scale of Supply Chain Needed for Utility‐Scale Solar 3.000 $5.400 Mirrors ‐ number 243 Receivers ‐ number 4 m Receiver ‐ length 122 Spaces frames 42.641.000 $3.200.208.600 177 1.  Major Components for Utility‐Scale Solar Parabolic Trough Structural Supports Solargenix/Acciona LUZ  Solar Millennium SENER 15 .3.  Major Components for Utility‐Scale Solar Power T P Tower Heliostats Brightsource Abengoa 16 .3.  Major Components for Utility‐Scale Solar Parabolic Trough Receivers Schott PTR 70 Receiver 17 .3. 000 x 25kW units 18 . El Centro. California Stirling Energy Systems – 30.Reflectors Stirling Energy Systems – 750 MW  Project. Major Components for Utility‐Scale Solar DishDish-Stirling .3.  Major Components for Utility‐Scale Solar Parabolic Trough – Steam Power Blocks Nevada Solar One 64 MW Parabolic Trough Plant Solargenix/Acciona 19 .3. 3.Power Block Solana  280 MW Parabolic Trough Plant Gila Bend. Arizona  Abengoa 20 . Major Components for Utility‐Scale Solar Parabolic Trough .  Iberdrola) on wind projects in México. solar project developers outsourcing energy  engineering services to Mexican companies • Several Mexican  full‐service energy engineering companies have extensive  experience in project development. solar project developers to achieve  considerable cost savings by outsourcing engineering services to Mexican  companies in the fields of mechanical.S. in project qualification for “certified emission reductions” and in  structuring  and leveraging carbon finance  21 • • • . project engineering and transmission  interconnections for large renewable “self‐generation”/carbon projects in México Many of these companies have worked with large Spanish system integrators (i.S. U. these are the same  companies who are now developing many of the utility‐scale solar thermal  p p g y y projects in the U.4. There are great opportunities for U.S. in project qualification for  certified emission reductions and in development.  Acciona.e.S. electrical. power plant and civil  engineering As the U. structural. Abengoa. begins to adopt mandatory greenhouse gas emission reductions.  opportunities also exist for Mexican SMEs to export expertise in “carbon” project  development. • CA anticipates renewable electricity imports from México – Upgrades to transmission in Southern California expect wind. Export of Solar Electricity to U.S. geothermal and  solar electricity from Baja California • – First large Power Purchase Agreement for sale of wind energy to CA  utility has been completed (1250 MW at La Rumorosa) 5 GW of solar thermal potential in northern México 5 GW of solar thermal potential in northern México – More solar potential than wind – No known solar Independent Power Producer (IPP) projects being planned  • Great opportunities for Mexican IPP to sell solar electricity to CA and AZ  Great opportunities for Mexican IPP to sell solar electricity to CA and AZ utilities and to large industrial customers – Short cross‐border interconnections to California utility sub‐stations – Complex permitting and public land acquisition processes creates Complex permitting and public land acquisition processes creates  uncertainties and delays – Staging  utility‐scale solar plants along northern border offers large German  and Spanish system integrators low‐cost alternatives to CA and AZ   22 .5. Southwest U.5.S. Export of Solar Electricity to U.  Transmission  Lines and Key  Load Centers Load Centers Solar Resources Baja California 23 .S.  project developers and multi‐disciplined energy engineers who can package turn‐ key solar industrial process heat.6. solar cooling. The  key technical challenge is the integration of the solar collector field and the closed‐loop  hydraulics of the heat transfer fluid (usually water) with a conversion process or equipment  heat exchanger  • • 24 . solar desalination and small thermal electric  projects Such commercial/industrial projects require extensive site‐specific engineering and  integrated technical design at a level far beyond that required for PV or solar hot water. Export technical know‐ 6. Export technical know‐how of System Integrators  experienced in solar thermal applications • Low‐ and medium‐temperature solar thermal (< 250°C) energy has perhaps greater potential  than PV and utility‐scale solar electricity to off‐set greenhouse gas emissions and to reduce  energy costs Greatest gap in “Distributed” solar thermal value chain is shortage of experienced system  integrators.  Some of these companies have also  used solar collectors for low‐temperature solar cooling The lack of technical expertise in CA and AZ in solar thermal applications presents great  opportunities for Mexican system integrators to enter this market with a subsidiary or in  partnership with U. analysis and  environmental civil and structural as well as competencies in energy efficiency analysis and management   There are significant opportunities for energy project developers.  environmental. hydraulic/plumbing. energy services companies. civil and structural as well as competencies in energy efficiency.S.  engineers and turn‐key energy or industrial equipment installation companies to enter this  space by scaling‐up existing capabilities  Several Mexican solar companies have been involved with the use of flat‐plate and evacuated  p p tube solar collectors for industrial applications such as pre‐heating natural gas fired boilers  for process heat and for hot water for bottle washing. companies  • • • 25 . Export technical know‐how of System Integrators  experienced in “Distributed’ solar thermal applications • This new field of system integrators requires competencies in a wide‐range of engineering  disciplines such as electrical. industrial processes. Export technical know‐ 6.6. mechanical.  cooling.7. design. solar hot water. Export technical know‐ 7. biomass. battery charging. installation and system training skills There is a growing number of Mexican system integrators working in international  development projects involving installations of PV.5 Million people in México live "off‐grid – 38% f U S PV i t ll ti 38% of U.6 Billion people world‐wide are without electricity – 6. PV installations are "off‐grid“ " ff id“ – 7 GWp of new “off‐grid” global PV capacity predicted by 2020  • System integration for remote off grid requires unique multi disciplined project  System integration for remote off‐grid requires unique multi‐disciplined project development. etc.  There are significant opportunities for México’s small and medium‐sized system integrators to  leverage their national experience and expertise to become major players in the emerging  global off‐grid market. small wind. Secondary opportunities also exist to develop and redesign existing  renewable products for the unique requirements of remote off‐grid applications • • 26 .  d l t j t i l i i t ll ti f PV l h t t ll i d bi micro‐hydro energy generators and equipment such as lighting.S. Export technical know‐how of System Integrators  experienced in rural electrification and off‐grid projects experienced in rural electrification and off‐ • Global “Off‐grid” Market: – 1.
Copyright © 2024 DOKUMEN.SITE Inc.