Presupuesto de Efectivo (flujo de caja) Es un excedente de efectivo el cual debe colocarse en inversiones temporales puesto que nos se justifica mantener fondos ociosos (dinero que se mantenga sin estarlo utilizando) . predecir la consecución de recursos de financiamiento y realizar la valuación de empresas.Objetivo general Destacar la importancia del presupuesto de efectivo como instrumento al que puedan recurrir las empresas para lograr las metas de liquidez trazadas por la gerencia. . periodos considerados en la planeación.Objetivos específicos Establece las disponibilidades monetarias al finalizar cada uno de los sub. identificar excedentes susceptibles de invertir en la empresa o fuera de ella y prever situaciones de liquidez temporales que deben subsanarse con la consecución de recursos diferentes de los proporcionados por las operaciones planificadas. . MARCO CONCEPTUAL Se puede plantear cuatro interrogantes que constituyen la brújula de la gestión financiera: ¿Cuál es el monto de recursos demandados por el funcionamiento normal de la organización y los que se requieren para atender el crecimiento de las operaciones? ¿A cuales fuentes de financiación debe acudirse? ¿Cuáles campos de inversión deben respaldarse con base en la problemática de racionamiento de capitales? Y ¿Qué hacer para lograr la movilización plena de los fondos invertidos? . . En efecto. la posesión de fondos innecesarios afecta la rotación de la inversión. el rendimiento experimenta deterioro. los cuales pueden orientarse hacia alternativas de inversión temporal que reporten beneficios financieros adicionales. la escasez de fondos influencia los márgenes de utilidad y. Las metas enunciadas son complementarías y por distintos caminos auspician la conquista de una imagen empresarial positiva ante los diversos públicos con quienes se intercambian bienes y servicios. una sincronización adecuada de los flujos de efectivo evitara la tenencia de fondos excesivos. en ambos casos. En consecuencia. Además. el apropiado planeamiento de las entradas y salidas de efectivo minimizara las posibilidades de incurrir en saldos negativos o en disponibilidades monetarias inferiores al mínimo fijado. A continuación se relacionan los factores que originan los recaudos y las reparticiones monetarias.La política de liquidez se centra en el estudio de las variables que afectan las entradas. salidas y los saldos mínimos de efectivo. DEMANDA DE FONDOS MONETARIOS POLÍTICA CREDITICIA • Costos de Oportunidad • Costos de Confianza • Costos de Abandono COSTOS PARTICULARES A LA TENENCIA DE FONDOS MONETARIOS PLANIFICACIÓN DE LOS COMPROMISOS DE PAGO PLANEAMIENTO DE EFECTIVO EN PROYECTOS DE INVERSIÓN . Metodología para la elaboración del presupuesto Objetivo general Proporcionar pautas generales sobre la secuencia de elaboración del presupuesto y sobre los compromisos que en torno a ellos asumen los diferentes niveles de la organización. . * Presentar las relaciones de coordinación consultadas en la preparación del presupuesto. . * Destacar las etapas del proceso presupuestal. producción. * Enunciar y explicar las funciones del comité de presupuestos y del jefe. relaciones industriales. * Presentar el contenido y los beneficios del manual de presupuestos. * Señalar cómo los presupuestos funcionales permiten integrar el presupuesto global y proyectar los estados financieros.Objetivos específicos * Describir los pasos considerados en los planes empresariales. * Relacionar las principales fuentes de información interna y externa consideradas para elaborar el presupuesto en el aspecto funcional (ventas. la recuperación de cartera. los intereses provenientes de inversiones en títulos valores redimibles a corto plazo o de fondos depositados en cuentas que proporcionan beneficios financieros. bimestres.La elaboración del presupuesto de efectivo debe partir del conocimiento del valor existente al comienzo del periodo de planeamiento. trimestres) a este valor se le agregan las entradas previstas. los dividendos reconocidos por inversiones en otras empresas o la ventas de activos fijos . que incluyen las ventas de contado. Para determinar las disponibilidades correspondientes a cada uno de los subperiodos (meses.