Tema: Títulos de Deuda1. Un inversionista compró Bondes CP con las siguientes características: Tasa cupón: 5.25%, tasa de mercado: 5.00%, días por vencer: 407 días, sobretasa: 0.15%. Calcule el precio sucio del título. a) $100.035344 b) $100.950523 c) $100.209993 d) $100.396462 2. Cuando un inversionista desea invertir en un instrumento cuyo valor nominal se paga al vencimiento con cupones periódicos, pero cuyo valor depende de la inflación, el inversionista debe invertir en un: a) Bonde D b) Udibono c) Bono de Tasa Fija d) Bono de Protección al Ahorro 3. Calcular el precio limpio de un Bono de tasa fija, tasa de cupón del 5.25%, tasa de mercado de 4.8%, 9 cupones por cortar incluido el presente y 15 días transcurridos desde el último corte de cupón. a) $102.0210 b) $101.1836 c) $101.8023 d) $102.0144 4. Calcular el precio limpio de un Bono M con cupones de 182 días, tasa de cupón del 6.25%, tasa de mercado de 6%, 15 cupones por cortar incluido el presente y 30 días transcurridos desde el último corte de cupón. a) $102.7193 b) $101.4856 c) $101.4589 d) $102.0064 5. Un inversionista compró Bondes CP con las siguientes características: Tasa cupón: 5.4%, tasa de mercado: 5.15%, días por vencer: 425 días, sobretasa: 0.15%. Calcule el precio sucio del título. a) $99.832022 b) $100.177022 c) $99.869335 d) $100.319335 6. Para la determinación de la TIIE, ¿cuál es el máximo de cotizaciones para cada combinación de plazo y monto que cada institución participante podrá entregar a Banco de México? a) Hasta 6 cotizaciones por cada combinación de plazo y monto. b) No hay límite de cotizaciones por cada combinación de plazo y monto. c) Solamente una cotización por cada combinación de plazo y monto. d) Hasta tres cotizaciones por cada combinación de plazo y monto. 7. En el proceso de determinación de la TIIE, ¿a cuántos decimales se publica la TIIE? a) A dos decimales. b) A tres decimales. c) A cuatro decimales. d) A seis decimales. 8. De los siguientes instrumentos, ¿cuál tiene cupón revisable mensual y su referencia es el fondeo diario bancario? a) BPA182 b) Bondes D c) Bonos M d) BPAT 9. De los siguientes instrumentos, ¿cuál opera a tasa de rendimiento real? a) BPAT b) BPA182 c) Bonos M d) Udibonos 10. ¿Qué es una permuta de valores? a) Es una operación que realiza Banxico por medio de una subasta donde se intercambian bonos de tasa fija por otros valores con mayor plazo. b) Es una operación que realiza Banxico por medio de una subasta de crédito en donde captan exceso de recursos en efectivo del mercado para eliminar la liquidez. c) Es una operación que realiza Banxico por medio de una subasta donde se intercambian valores privados que apoyan la liquidez de estos instrumentos en el mercado. d) Es una operación de mercado abierto de Banxico por medio de una subasta en donde inyectan recursos en efectivo al mercado para generar mayor liquidez. 11. De las siguientes opciones, ¿cuál está conformada en su totalidad por instrumentos que pueden operados en préstamo? a) Acciones, Títulos Bancarios, Valores Gubernamentales b) Acciones, Títulos Subordinados, Valores Gubernamentales c) Obligaciones Subordinadas, Títulos Bancarios, Valores Gubernamentales d) Acciones, Títulos Estructurados, Valores Gubernamentales 12. El tesorero de una empresa invierte $100’000,000 en un reporto con la Casa de Bolsa XYZ, a un plazo de 7 días y tasa del 4.60%. ¿Cuál será el importe del premio que recibirá al vencimiento de la operación si le asignaron CETES a 28 días con una tasa del 5% a) $357,777.78 b) $89,444.44 c) $388,888.89 d) $97,222.22 13. El día de hoy un intermediario financiero realiza un reporto por 21 días a una tasa del 4.70%. Durante la operación se entregan Bondes D con una tasa de rendimiento del 4.75% con 182 días por vencer. Indique el premio de la operación, si se pacta un monto de 100 millones de pesos. a) $277,083.33 b) $2’376,111.11 c) $274,166.67 d) $2’4011,388.89 14. Una institución financiera tiene una posición sobre un Bono de Tasa Fija del Gobierno Federal con 723 días por vencer, actualmente la tasa de rendimiento es de 5.47% y la tasa cupón de 8.5%. Calcular el precio limpio del bono con liquidación dentro de 72 hrs. a) $105.687271 b) $102.782452 c) $105.852912 d) $105.664023 15. ¿Cuál de las siguientes respuestas define un Reporto? Tasa representativa de las operaciones de mayoreo realizadas por la banca y casas de bolsa sobre las operaciones en directo y en reporto de un día hábil bancario con certificados de depósito.586392.629053 b) Precio limpio = $373.245751.568203. c) Operación en la que un intermediario acuerda verbalmente vender a un cliente valores.5%. 17. garantizando al cliente una tasa premio. sin la obligación de recomprar los mismos.532525. se establece que el intermediario volverá a adquirir tales valores en una fecha específica. garantizando al cliente una tasa premio.2%. a) Precio limpio = $372. Son títulos colocados en el mercado por instituciones crediticias con cargo a un fideicomiso: a) Certificados de Participación Ordinaria b) Bonos c) Papel Comercial d) Obligaciones 19.720969 d) Precio limpio = $376. antes de su vencimiento. sin garantizarle al cliente una tasa premio. antes de su vencimiento.717982 c) Precio limpio = $375. ¿cuál tiene cupón revisable mensual y su referencia es el fondeo diario bancario? a) Bondes D b) BPAT c) BPA182 d) Bonos M 20. el comprador: a) Puede ser un inversionista de cualquier tipo. Precio sucio = $380. sólo al vencimiento de los títulos originales.247953.265192 18. b) Operación en la que un participante (un intermediario) acuerda mediante un contrato vender a un cliente valores. se establece que el intermediario volverá a adquirir tales valores en una fecha específica. pagarés bancarios y aceptaciones bancarias que hayan sido liquidadas en el sistema de entrega contra pago del INDEVAL a) Tasa objetivo b) Tasa de fondeo bancario c) Tasa de fondeo gubernamental d) Tasa de interés interbancaria de equilibrio 21. A diferencia de la operación de reporto. Precio sucio = $382. 16. De los siguientes instrumentos. d) Es el intercambio de valores gubernamentales. c) Es el intercambio de valores gubernamentales por otros de mejores condiciones. Valor de la UDI estimada al vencimiento = 5. Calcule el precio en pesos al que se tendrían que poner unas posturas y el precio en pesos al que liquidará una operación con Udibonos. se establece que el intermediario volverá a adquirir tales valores en una fecha específica. adquiere todos los derechos y obligaciones del título a vencimiento y está sujeto al criterio de “entrega contra el pago” en INDEVAL b) Puede ser un inversionista de cualquier tipo. b) Es el intercambio de valores corporativos por unos gubernamentales de mejores condiciones. recibe un premio y está sujeto al criterio de “entrega contra el pago” en INDEVAL.095 días. Última Tasa de CETES a 182 días = 5. Precio sucio = $379. Valor de la UDI al día de la valuación = 4. d) Operación en la que un intermediario acuerdo mediante un contrato vender valores a un cliente. garantizando al cliente una tasa premio. a) Operación en la que un participante (un intermediario) acuerda mediante un contrato vender a un cliente valores. Plazo = 3. ¿Qué es una permuta de valores? a) En un préstamo de valores bancarios cuando el mercado va a la baja. antes de su vencimiento. . Precio sucio = $383.5%. Tasa Cupón = 3. Tasa de Rendimiento Real = 5. en una operación en directo. utilizando los siguientes datos: Monto a operar 75 millones de UDIS.438744. 4 d) 2. a) 1. recibe un premio y está sujeto al criterio de “entrega contra el pago” en INDEVAL 22. Título cuyo plazo es múltiplo de 28 días: a) Bono b) Cete c) BPAT d) BPA’s 26.25%. 15 cupones por cortar incluido el presente y 30 días transcurridos desde el último corte de cupón. 5 c) 1. Considere un BPAT de 1368 días por vencer el día de hoy.0064 25. está obligado a devolver los títulos adquiridos al vencimiento de la operación y recibe un premio d) Está obligado a devolver los títulos adquiridos al vencimiento de la operación. 3. 5 . 2. ¿Cuál es el precio sucio si la operación liquida a 24 horas? a) 99. El valor nominal del Udibono es: a) 100 UDIS b) 1. Los emisores pueden ser bancos. 4.4856 b) $102. Las empresas negocian valores que representan un pasivo a cargo de un tercero. 5. tasa de mercado de 6%.4589 d) $102. Seleccione tres características que identifican al mercado de deuda: 1.000 UDIS c) 10. 2.38% y sobretasa y tasa de referencia de 0. a) $101. c) Puede ser un intermediario de cualquier tipo. Los valores sólo pueden liquidarse en 72 horas hábiles.876 24. Los valores pueden ser colocados mediante oferta pública o privada. 4 b) 2. Calcular el precio limpio de un Bono M con cupones de 182 días. 3. con una tasa cupón de 4.000 UDIS d) 10 UDIS 27. 4.875 d) 98. tasa de cupón del 6.959 c) 98. 3. Acuden las empresas a colocar sus acciones. gobierno y empresas.946 b) 99.7193 c) $101.38% respectivamente. ¿Qué implica una operación en directo en el mercado de deuda? a) Que un inversionista se le conceda el derecho (pero no la obligación) de vender a otro inversionista un activo específico a un precio específico dentro de un periodo específico a mercado b) Que el vendedor y comprador convienen expresamente a ceder la propiedad (derechos e incumplimientos) y beneficios de los títulos en cuestión c) Que el vendedor recibirá una cantidad de dinero y permanecerá con la propiedad de los títulos mientras que el comprador tiene los títulos a préstamo y recibirá al final de la operación un interés (premio) d) Que a un inversionista se le concede el derecho (pero no la obligación) de comprar a otro inversionista un activo específico a un precio dentro de un periodo específico más una prima 23.325% y 4. 231288 d) Precio limpio: $417. conocido como prestamista.363 c) 99. De los siguientes enunciados. al prestatario. es conocida como subasta: a) A tasa o precio único b) Especial c) A tasa o precio múltiple d) De vasos comunicantes 32.855460. con una tasa de cupón del 5. Una subasta en la cual los valores se asignan a partir de la mejor postura para el emisor y posteriormente son asignados a la tasa o precio solicitado. conocido como prestatario. Considere un Udibono con 1105 días por vencer. ¿cuál corresponde a la definición de préstamo de valores? a) Es la operación a través de la cual se transfiere la propiedad de acciones o valores por parte de su titular. Considere un BPA182 de 1123 días por vencer el día de hoy. quien se obliga a restituir dichos valores al vencimiento de la operación . ¿cuál opera a tasa de rendimiento real? a) Udibonos b) BPA182 c) Bonos M d) BPAT 30. al prestamista.45% respectivamente. Precio sucio: $422. ¿Cuál es el precio sucio si la operación liquida 72 horas? a) 101. De los siguientes instrumentos. calcule el precio limpio y el precio sucio en pesos de este instrumento.342739 b) Precio limpio: $95.50%. sin la obligación de restituir dichos valores al vencimiento de la operación d) Es la operación a través de la cual se transfiere la propiedad de acciones o valores por parte de su titular. Precio sucio: $96. implica que los valores se asignan a partir de la mejor postura para _________ y todas las posturas asignadas posteriormente se atienden a la ___________: a) Los solicitantes / que cada uno haya solicitado b) El emisor / tasa o precio solicitado c) El emisor / misma tasa o precio d) Los solicitantes / misma tasa o precio 33.622874.938793 c) Precio limpio: $95.365 d) 101.884066.298 29.973880 31. Títulos de crédito emitidos por instituciones bancarias cuyo rendimiento es a descuento: a) Bonos a tasa fija b) CETES c) Aceptaciones Bancarias d) Bondes 34.747507. Una subasta a tasa o precio múltiple. Precio sucio: $427. si el valor de la UDI es $4. sin la obligación de restituir dichos valores al vencimiento de la operación b) Es la operación a través de la cual se transfiere la propiedad de acciones o valores por parte de su titular.00% y se negocia una tasa real de 6.52% y sobretasa y tasa de referencia de 0.259 b) 99. al prestatario. Precio sucio: $98. al prestamista. conocido como prestamista.356798: a) Precio limpio: $417. conocido como prestatario. quien se obliga a restituir al primero dichos valores al vencimiento de la operación c) Es la operación a través de la cual se transfiere la propiedad de acciones o valores por parte de su titular.2225% y 4. con una tasa cupón de 4.28. son comunicados por el Banco de México por escrito. se ajustará al más cercano anterior o posterior. Si el vencimiento del plazo resultara inhábil.4562999 UDI’s respectivamente c) 102. 2. Títulos corporativos emitidos a largo plazo que pueden estar denominados en pesos. 3. es decir. empresas que buscan financiamiento. Determine el precio de compra. Para lograr lo anterior. Los interesados deberán manifestar su interés por escrito al Banco de México. Los días hábiles que apliquen. Cuando un inversionista desea invertir en un instrumento cuyo valor nominal se paga al vencimiento y cuyo cupón depende de la tasa de fondeo bancario. tasa de cupón del 3.35. Cuando un inversionista desea invertir en un instrumento emitido por el IPAB con cupones periódicos de 28 días.6265333 UDI’s respectivamente b) 102. 4 40. 3 b) 1. Selecciones tres de las características aplicables al procedimiento de determinación de la TIIE de 28 días: 1. 5 d) 2. Son entidades públicas o privadas demandantes de fondos para desarrollar proyectos o expandirlos.75%: a) 97. 5. ofrecen valores al público inversionista a través de intermediarios bursátiles: a) Inversionistas b) Emisores c) Organismos de apoyo d) Intermediario financiero 37. los plazos y montos. Pueden participar personas físicas y morales. el inversionista debe invertir en un: a) Bonos a tasa fija b) Udibono c) Bonos de Protección al Ahorro d) Bondes D 36. limpio y sucio de un UDIBONO que tiene 864 días por vencer.1793111 y 97. 4. UDIS o en moneda extranjera: a) Obligaciones b) BPAT’s c) Udibonos d) Pagarés comerciales 38.4709453 UDI’s respectivamente d) 97.6396037 UDI’s respectivamente .1923814 y 97.8493554 y 103.5%y tasa real de compra del 4. Las tasas de interés deben expresarse en decimales. 2. 5 c) 2. 4. 3.8640009 y 103. el inversionista debe invertir en: a) BPAT’s b) Bonde D c) BPA182 d) BPA’s 39. a) 1. 3. . c) El horizonte de inversión sobre esta posición de valores es de corto plazo y después puedo comprarla al mismo precio. además de las fluctuaciones de precios derivados de movimientos del mercado. que para su cálculo. calcule la Bolsa al final de cada sesión de remate conforme a procedimientos y metodología que se especifiquen en el manual b) El precio obtenido de la última operación de las emisoras que determine la Bolsa al final de cada sesión de remate conforme a los procedimientos y metodología que especifique c) El precio promedio ponderado del índice en función del volumen que calcule la Bolsa al final de cada sesión de remate conforme a los procedimientos d) El precio promedio ponderado en función del volumen que por emisora. ¿Cuál de las siguientes afirmaciones es la que justificaría que un inversionista funja como Prestamista de Préstamo de Valores? a) El horizonte de inversión sobre esta posición de valores es de largo plazo y buscaría deshacerme de ella. ¿Cuál es el índice que refleja el comportamiento del precio de las acciones de las 30 empresas con mayor valor de capitalización de los Estados Unidos de Norteamérica. excepto las relacionadas a transportación y servicios públicos? a) S&P500 b) Rusell 3000 c) Nasdaq d) Dow Jones 44. b) El horizonte de inversión sobre esta posición de valores es de largo plazo y buscaría venderla inmediatamente. 47. ¿Qué es el precio de cierre? a) El precio que por acción. d) El horizonte de inversión sobre esta posición de valores es de corto plazo y después puedo venderla más cara. Es aquel tipo de ADR que es emitido por iniciativa de los inversionistas. ¿Cuáles son los índices de la BMV. ¿De cuánto es el lote si la acción vale $300? a) 5 acciones b) 100 acciones c) 200 acciones d) 25 acciones 42. Los ETFs pueden ser adquiridos por: a) Toda clase de inversionistas b) Sólo inversionistas calificados c) Sólo inversionistas institucionales d) Sólo inversionistas individuales 45. calcule la Bolsa al final de cada sesión de remate conforme a los procedimientos y metodología que se especifique el manual . a) Extrabursátil b) Bursátil c) No Patrocinado d) Patrocinado 43. toman otros derechos corporativos? a) Índices de Rendimiento Total b) Índices de Rendimiento Simple c) Índices Sectoriales d) Índices Principales 46. Tema: Mercado de Capitales 41. 3.8955 54. 2.33. ¿Cuántas acciones conforman un lote si el precio de la acción es de $800? a) 10 b) 1 c) 50 d) 5 55. Selecciones dos de las ventajas de la operación de arbitraje internacional: 1.71 usted ha acumulado un rendimiento efectivo de 5% en su inversión en acciones de emisora “A”. ¿cuál fue el rendimiento efectivo que obtuvo? a) -5. Por medio del arbitraje los inversionistas pueden: a) Alcanzar las utilidades a largo plazo con las ganancias de capital del valor adquirido b) Lograr una cobertura perfecta. debido a la diferencia de precios de los mercados 50.45 hace 91 días. 2 b) 2.48. correspondiente a las emisoras a las cuales les preste servicios.5810 d) $24.58% b) 23.Alineación de precios en ambos mercados. sin buscar utilidades.8582 b) $23. son funciones del: a) Analista de Mercado b) Director de Análisis de una casa de bolsa c) Analista Independiente d) Director de Operaciones de una casa de bolsa 52. Aumento en la bursatilidad.5627 c) $22. Un importante beneficio de un ADR es que: a) Permite a una emisora mexicana hacer operaciones de arbitraje con sus acciones b) Permite a un banco autorizado emitir un recibo de depósito de acciones c) Permite a los inversionistas mexicanos comprar acciones de una emisora en el extranjero d) Permite a una emisora mexicana cotizar en mercados foráneos 51. 4. 3 49. Si usted compró las acciones hace 45 días. ¿A qué precio compró? a) $23.91% 53. Un inversionista vende acciones de cierta emisora en $105. a) 1.49% d) 5. 4 d) 1. Aumento en el precio de la acción. Su asesor le informa que con el precio actual de $23. 4 c) 3. Si compró esta acción en $99. debido a la diferencia de precios de los mercados c) Ejercer el derecho de comprar una canasta de acciones d) Obtener una utilidad instantánea libre de riesgo.39% c) 1. ¿Cuántos sectores considera la clasificación sectorial de la BMV para índices? a) 11 b) 10 c) 8 d) 9 . Elaborar y presentar a la BMV la cobertura de análisis sobre la información financiera que son de dominio público. Dar estabilidad al tipo de cambio. 5%.29 b) USA 506.23 b) Compra NYSE $274. Indique dos riesgos en la negociación de una venta en corto: a) El precio de la acción en el mercado se encuentre por arriba del precio negociado en corto. venta NYSE $19.00 pesos por dólar: a) Compra NYSE $19. su capital: a) Cambia en la misma proporción y su precio aumenta debido al ajuste b) No sufre cambio y baja su precio debido al ajuste c) Cambia en la misma proporción y su precio baja debido al ajuste d) No sufre cambio y aumenta su precio debido al ajuste 61. Si el precio de un ADR en el NYSE es de $19. Es la relación que tiene el inversionista con el emisor en el mercado de capitales: a) Acreedora b) Propiedad c) Pago de rendimiento d) Pago de dividendos 58.58 pesos.51.51 y la comisión que le cobra su intermediario es del 0.58 y en la BMV la acción de la misma emisora tiene un precio de$283.76 c) México 503.12 pesos. el ratio del ADR de AMX *L es 1:20. El TC MXN/USD es de 13.20 d) México 506.56. a una fecha y obligan al vendedor a entregar el subyacente al precio de ejercicio y durante el periodo o fecha establecida entre particulares: a) Notas estructuradas b) Acciones c) Certificados de capital de desarrollo d) Warrants 59. venta NYSE $274. Cuando una emisora decreta el ejercicio de un Split. a cierto precio durante un periodo.58 pesos d) Compra BMV $283. indique qué posibilidad de arbitraje podría existir si se toma en cuenta un tipo de cambio de $14. Las garantías en especie otorgadas para colateralizar el préstamo presenten ganancias por valuación b) El precio de la acción en el mercado se encuentre por debajo del precio negociado en corto. venta BMV $283. ¿Dónde le conviene comprar y cuál es el importe a pagar en MXN? a) USA 509.75%. venta BMV $20. No obtener el préstamo de valores para efectuar la operación d) El precio de la acción en el mercado se encuentre por arriba del precio negociado en corto.20 pesos. Suponga que usted está evaluando comprar un ADR de AMX *L en EUA o su equivalente en acciones de la misma empresa en México.16 con comisiones del 0. mientras que la acción en México cuesta MXN$25. Son documentos que confieren al comprador el derecho de comprar o vender un activo subyacente a cambio de una prima.23 pesos.12 pesos .97 60.20 pesos. No obtener el préstamo de valores para efectuar la operación 57.20 pesos c) Compra BMV $20. Las garantías en especie otorgadas para colateralizarel préstamo presenten pérdidas por valuación c) El precio de la acción en el mercado se encuentre por debajo del precio negociado en corto. El ADR se cotiza en $37. 75 c) $8. a) $6. Suponer un ratio de 1:4: a) 112 b) 10 c) 8 d) 138 64. Secundario y Terciario) del mercado accionario mexicano que conforman la Actividad Económica del país? a) Índices Sectoriales b) Índices de Actividad Económica c) Índices Principales d) Índices de Rendimiento Total 68.50 cada una.20 y se llevará a cabo una suscripción de acciones en la proporción de 4.50 66. Un inversionista adquirió el 01-junio-11 acciones de XZ a un precio de $26.00 b) $0. Secundario y Terciario) del mercado accionario mexicano que conforman la Actividad Económica del país? a) Índices Sectoriales b) Índices de Actividad Económica c) Índices Principales d) Índices de Rendimiento Total 67. ¿Cuáles son los índices que reflejan el comportamiento de los diferentes sectores (Primario. Una emisora decreta un Split inverso a razón de una acción nueva con valor nominal de $0.19 a) 1. Calcule el precio ajustado. ¿Cuáles son los índices que reflejan el comportamiento de los diferentes sectores (Primario.5718 nuevas acciones a un precio de $3.74% .05.12.00 b) $3.88 65.67.00 d) $37.23 d) $4. Calcule el precio teórico de un ADR de ICA* cuando está cotizando en MXN$34. a) $6.50 y el TC MXN/USD es de 13.015.50 c) $4. Es la relación que tiene el inversionista con el emisor en el mercado de deuda: a) Propiedad b) Pago de rendimiento c) Acreedora d) Pago de dividendos 63. por cada 20 acciones anteriores. El precio de las acciones de cierta emisora es de $5. calcule su precio ajustado.75 por cada 50 acciones anteriores de valor nominal $0.04% b) 17.62. Calcule el rendimiento anualizado al 10-mayo-12si a esta fecha el precio de la acción fue de $31. Si su precio de cierre fue de $0. 95% 69. corresponde a: a) Inversionistas Institucionales b) Grupos Financieros c) Formadores de Mercado d) Bolsa Mexicana de Valores .19% d) 16. La función de dar liquidez y contribuir a la estabilidad de precios de los valores del mercado de capitales de la BMV mediante una presencia operativa permanente en la sesión de remate. c) 16. delta y gamma neutral y un forward corto. 76. El tamaño del contrato de Opciones sobre acciones individuales operado en MexDer es de: a) 100 pesos multiplicados por el precio o prima del contrato de opción. d) Put corto y futuro largo. c) Calificación de Moody’s Aa3 es equivalente a AA. b) 10. ¿Cuál de los siguientes comparativos entre calificaciones de S&P y Moody’s es incorrecto? a) Calificación de Moody’s A1 es equivalente a A+ de S&P. delta neutral y un forward corto.8. b) Put corto. d) Put corto y futuro corto.00 y una prima de $1. con un precio de ejercicio de $26. c) 10.000 b) $89. d) Put corto y futuro largo. ¿Qué combinación forma un put sintético corto? a) Put corto.000 72. ¿Qué combinación forma un put sintético largo? a) Call largo y futuro corto.00 y una prima de $0.000 d) $3.02. b) Put corto.200 c) $300. c) Put largo. ¿Qué combinación forma un call sintético corto? a) Call largo y futuro corto.de S&P.000 dólares multiplicados por el precio o prima del contrato de opción. d) 10. delta y gamma neutral y un forward corto. Tema: Derivados y Riesgos 70. c) Call corto y futuro largo. Adicionalmente se operaron 1. El tamaño del contrato de Opciones sobre el Dólar de Estados Unidos de América operado en MexDer es de: a) 10 pesos multiplicados por el precio o prima del contrato de opción. delta neutral y un forward corto. d) 100 acciones. El día de hoy operaron 2. c) Put largo.200 Opciones de venta sobre NAFTRAC 02.000 dólares.de S&P. d) Calificación de Moody’s Baa2 es equivalente a BBB de S&P. b) Put largo. . b) Calificación de Moody´s Ba1 es equivalente a BBB. c) 1. 77. 71.000 pesos. ¿Cuál es el valor nocional de los contratos de opciones operados hoy? a) $8’920. delta neutral y un forward corto. 74.000 Opciones de compra sobre el NAFTRAC 02con un precio de ejercicio de $29. delta y gamma neutral y un forward corto. b) 10 pesos multiplicados por el precio o prima del contrato de opción. El contrato de opciones sobre acciones individuales operado en MexDer es de estilo: a) Europeo b) Black &Scholes c) Americano d) Binomial 75.000 acciones. 73. ¿qué debe hacer? a) Comprar un futuro b) Comprar un forward c) Vender un futuro d) Vender un swap 84. c) Put largo y un futuro largo. c) Calificación de Moody’s A1 es equivalente a A+ de S&P. Un call corto asume: a) Expectativas alcistas b) Expectativas bajistas c) No espera cambios d) Expectativas variables 81. .de S&P. 79. d) Calificación de Moody’s Ba1 es equivalente a BBB. b) Put corto. 80. Una exportadora quiere cubrir su previa venta.78. Un put corto asume: a) Expectativas alcistas b) Expectativas bajistas c) No espera cambios d) Expectativas variables 82.de S&P. tipo de cambio. etc. mitiga y da seguimiento de: a) Rendimientos b) Vencimientos c) Riesgos d) Clases y Series 83. La Cámara de Compensación identifica. El análisis de sensibilidades permite: a) La simulación de diferentes valores (back-testing) variando alguno de los factores que pudieran afectar significativamente el Valor en Riesgo b) Únicamente la simulación de diferentes tipos de cambio (nivel de paridad) variando los factores que pudieran afectar significativamente la cartera del portafolio de inversión c) La simulación de diferentes escenarios (testing) para la toma de decisión. b) Calificación de Moody’s Baa2 es equivalente a BBB de S&P. ¿Qué combinación forma un call sintético largo? a) Call largo y futuro corto. al variar los factores clave que pudieran afectar significativamente un proyecto o un portafolio de inversión d) La simulación de diferentes escenarios de riesgo de mercado (testing) variando los factores que pudieran afectar significativamente la inflación. d) Put corto y futuro largo. delta y gamma neutral y un forward corto. ¿Cuál de los siguientes comparativos entre calificaciones de S&P y Moody’s es incorrecta? a) Calificación de Moody’s Aa3 es equivalente a AA. En un put largo hay utilidad cuando baja el subyacente y limito mi pérdida: a) A la AIM b) A la Prima c) Aportación Excedente d) A la Aportación Extraordinaria 85. ¿En qué contexto la medida de Duración es comúnmente usada por los administradores de portafolios de renta fija? a) Se usa para proteger el valor de un portafolio cuando se esperan cambios no paralelos en la curva de rendimientos b) Permite conocer el cambio porcentual en el precio cuando el cambio en la tasa de rendimiento del bono es relativamente grande c) Al ser una medida de volatilidad del precio de los bonos. precio del subyacente y utilidades por acción (en su caso) d) Tiempo a vencimiento. volatilidad. Una diferencia entre el Modelo Binomial y el Modelo Black &Scholes es que el segundo: a) Es aplicable en opciones de tipo europeo y americano. Está determinado por la diferencia entre el precio de mercado del subyacente y el precio de ejercicio de la Opción: a) Valor teórico b) Precio de liquidación c) Valor Intrínseco d) Valor extrínseco 92. tipo de cambio. volatilidad. precio del subyacente y precio de ejercicio b) Inflación. tasa de interés. tasa de interés. significa: a) Veinte de cada cien días de operación . la pérdida que ocurrirá puede ser mayor a $250 mil b) La máxima pérdida esperada en diecinueve de cada veinte días es mayor a $250 mil . dividendos pagado y precio del subyacente 87. mientras que el primero es aplicable únicamente a opciones de tipo europeo d) Es aplicable únicamente en opciones tipo europeo. tasa de interés. tasa de interés. dividendo (en su caso). mientras que el primero únicamente a opciones de tipo americano b) Es aplicable en opciones de tipo americano. ¿Cuáles son las variables que determinan el precio de un contrato de opción (prima)? a) Tiempo a vencimiento. dividendo (en su caso) y precio del subyacente c) Tiempo a vencimiento. Es el número máximo de Contratos Abiertos de una misma Clase o Serie que podrá tener un cliente: a) Posición Límite b) Posición Larga c) Postura d) Participación 90. El contrato de Opciones sobre acciones individuales operado en MexDer es de estilo: a) Black &Scholes b) Americano c) Europeo d) Binomial 93. Si un Portafolio de Activos con valor de $10 millones tiene VaR a un día de $250 mil a un 95% de confianza. Las Aportaciones Iniciales Mínimas son las aportaciones que deberá entregar: a) Cada Socio Liquidador al MexDer por Contrato Abierto b) Cada Socio Liquidador a la Cámara de Compensación por Contrato Abierto c) Cada Operador a la Cámara de Compensación por Contrato Abierto d) Cada Operador al MexDer por Contrato Abierto 91.86. facilita la comparación entre alternativas de inversión en bonos d) Es una medida de sensibilidad comúnmente usada para calcular razones de cobertura “hedge ratios” 88. mientras que el primero es aplicable a opciones de tipo europeo c) Es aplicable en opciones tipo europeo y americano. mientras que el primero es aplicable tanto a opciones de tipo europeo como a opciones de tipo americano 89. volatilidad. dividendo (en su caso). volatilidad. tanto listados como OTC 95. ¿cuál es el valor aproximado de nuevo del Call? a) 0.440853 97. ¿cuál es el valor aproximado de nuevo del Call? a) 0. La puja del contrato de futuros sobre la TIIE a 28 días operado en MexDer es de: a) 0. MexDer es: a) La Institución que administra a la Bolsa de Derivados y su Cámara de Compensación b) El órgano que regula las actividades de la Bolsa de Derivados y su Cámara de Compensación c) Un mercado organizado de instrumentos financieros derivados listados d) Un mercado organizado de derivados. ¿Qué combinación forma un put sintético corto? a) Put largo. Si se tiene un Call con valor de 2. tanto listados como OTC c) Ofrecer una amplia gama de instrumentos financieros derivados listados d) Ofrecer una amplia gama de instrumentos derivados. tanto listados como OTC 96. ¿Cuál es el principal objetivo de MexDer? a) Capacitar y certificar al personal de las instituciones participantes en la Bolsa de Derivados b) Fungir como órgano regulador de las instituciones emisoras de instrumentos derivados.440853 99. si la tasa de interés sube 1%. Es el número de contratos de futuros vivos existentes a una fecha dada: a) Interés abierto b) Posición abierta c) Volumen d) Posición límite 100. c) Uno de cada cien días de operación la pérdida que ocurrirá puede ser mayor a $250 mil d) Uno de cada veinte días de operación. su delta es de 0.836999 c) 4.638926 y un Rho de 19.5 puntos porcentuales 98. delta neutral y un forward corto b) Call corto y futuro largo c) Put corto.5 puntos base b) 1 punto base c) 1 punto porcentual d) 0.638926 y un Rho de 19.619657 d) 2.235637 pesos. ¿cuál sería el nuevo valor de delta si el subyacente se mueve en 10 centavos al alza? .658196 b) 2.807305.542826 y su gamma es de 0. delta y gamma neutral y un forward corto d) Put corto y futuro largo 101. Si se tiene un Call con valor de 2. la pérdida que ocurrirá puede ser mayor a $250 mil 94.807305. Si se tiene una opción call at themoney y su precio actual es de $0.746158. si la tasa de interés sube 1%.836999 c) 4.619657 d) 2.658196 b) 2. 288984 c) 0. El tamaño del contrato de futuros sobre el IPC operado en MexDer es de: a) 100 pesos multiplicados por el valor del IPC b) 10 pesos multiplicados por el valor del IPC c) 10 centavos multiplicados por el valor del IPC d) 1 peso multiplicado por el valor del IPC 106.000 pesos 105. Se define como la derivada del precio de la opción con respecto a la tasa de interés: a) Rho b) Gamma c) Vega d) Theta 107. El tamaño del contrato de futuros sobre el Euro operado en MexDer es de: a) 100. Si un inversionista desea tener una posición en contratos de opción en donde tenga una utilidad cuando el subyacente suba. a) 0. donde comprador y vendedor tienen respectivamente: a) El derecho de comprar el activo subyacente / la obligación de vender el activo subyacente b) La obligación de vender el activo subyacente / el derecho de comprar el activo subyacente c) El derecho de vender el activo subyacente / la obligación de comprar el activo subyacente d) La obligación de vender el activo subyacente / la obligación de comprar el activo subyacente . debe entonces tener un: a) Put corto b) Call corto c) Put largo d) Call largo 104. Se define como la derivada del precio de la opción con respecto al precio del subyacente: a) Gamma b) Theta c) Vega d) Delta 108. pero una pérdida limitada. pero una pérdida limitada.000 pesos b) 100. Una opción put se define como un contrato con fecha de vencimiento y precio de ejercicio establecidos. Si un inversionista desea tener una posición en contratos de opción en donde tenga una utilidad cuando el subyacente baja.000 euros d) 10. debe entonces tener un: a) Put largo b) Call corto c) Call largo d) Put corto 103.4682102 102.617442 d) 0.000 euros c) 10.821202 b) 1. ¿Cuál es la clase y serie del contrato? a) Futuros – Futuros sobre el Euro con vencimiento en Junio de 2012 b) Futuros sobre el Euro – Vencimiento en Junio de 2012 c) Futuros – Futuros sobre el Euro d) Futuros sobre Divisas – Futuros sobre el Euro 112. ¿Cuál es la clase y serie del contrato? a) Futuros sobre Divisas – Vencimiento en Diciembre de 2012 b) Futuros sobre el Dólar – Vencimiento en Diciembre de 2012 c) Futuros sobre Divisas – Futuros sobre el Dólar d) Futuros – Futuros sobre el Dólar 113. Si el propósito de una empresa exportadora es asegurar el precio de venta de sus productos. Cuando se asume un call corto. se está: a) Frente a una expectativa de mercado muy volátil b) Frente a una expectativa de alza de tasas c) Frente a una expectativa de mercado alcista d) Frente a una expectativa de mercado bajista 111. Considere un contrato de futuros con la siguiente clave de pizarra: EURO JN12. “Identificación. ¿qué operación haría para cubrir el riesgo de tipo de cambio? a) Vender contratos de futuro del dólar a la fecha de liquidación b) Vender un engrapado de dólar c) Comprar un engrapado de dólar d) Comprar contratos de futuro del dólar a la fecha de la liquidación 110. son los propósitos primordiales de: a) El Consejo de Administración de MexDer b) La gestión de riesgos c) La Comisión Nacional Bancaria y de Valores d) La Cámara de Compensación . mitigación y seguimiento de los riesgos”.109. Considere un contrato de futuros con la siguiente clave de pizarra: DADC12. 6 c) 1. completa y oportuna d) Salvaguarda la confidencialidad de la información de los cliente 120. 4. Seleccione los objetivos del Código de Ética Profesional de la Comunidad Bursátil Mexicana: 1. 1. 5 b) 2. 4. 2. Es el principio que se refiere al conocimiento y cumplimiento de la normatividad de los organismos autorregulatorios: a) No uses ni divulgues información privilegiada b) Actúa de acuerdo con las disposiciones aplicables y sanas prácticas de mercado c) Proporciona al mercado información veraz. 4. 5 118. Horas después. Un asesor de inversiones escucha por casualidad una conversación entre el Director de Análisis y el analista que cubre el sector. Ser la base de actuación de todo profesional en el mercado bursátil. seguro y creíble 117. 4. para que él tome la decisión que considere 119. 2 116. 3. 6 115. La finalidad de la autorregulación en el mercado de valores es lograr un mercado: a) Eficiente. Seleccione los sujetos obligados a cumplir el Código de Ética Bursátil: 1. ¿Qué debe hacer el asesor? a) Cumplir con la instrucción del cliente y vender toda la posición b) Sugerir al cliente que espere un día más antes de vender. 5 d) 1. 4 c) 2. 5. Instituto de Protección al Ahorro Bancario. 2. ABM. 6 c) 3. 2. transparente y creíble c) Eficiente. rentable. abierto. dado que estima que el precio de la acción podría subir c) Persuadir al cliente que no venda. 6. a) 2. 3. 6. incluso que compre más acciones de la compañía. 3. 3. CNSF. en donde acuerdan que el siguiente día informarán al mercado una fuerte alza del precio objetivo (PO a 12 meses) de la compañía ZNC. a) 1. De esta forma ayudaría al cliente a mejorar el rendimiento de su portafolio d) Comentar al cliente que mañana se realizará un alza del PO en el precio de la acción. seguro y de calidad d) Eficiente. IPAB. Contraparte Central de Valores. 4 b) 1. 2. internacional. estable. 6 d) 3. 4. 6 b) 1. transparente y de calidad b) Confiable. 3 d) 1. 2. 3. 4. Promotores de Valores. Tema: Ética 114. a) 3. 5. Implementar un código de conducta y operación entre sus miembros. libre. transparente. Comisión Nacional Bancaria y de Valores. un cliente importante se comunica con él para comentarle que venda toda la posición que mantiene de ZNC. MexDer. BMV. equitativo. Casas de Bolsa. eficiente. Es el principio que señala que los profesionales deben identificar los objetivos de inversión del cliente para que los productos y servicios recomendados sean los más apropiados: . 4. Contribuir a la integridad del negocio. clara. Comisión Nacional de Seguros y Fianzas. AMIB. Selecciones cuáles de los siguientes son organismos autorregulatorios de acuerdo con la LMV. Proteger los intereses del público inversionista. El Principio Ético General que hace referencia a la intención recta es: a) Diligencia b) Imparcialidad c) Probidad d) Buena fe 124. a) Compite en forma leal b) Salvaguarda la confidencialidad de la información de los cliente c) Evita los conflictos entre tu interés personal y el de terceros d) Haz prevalecer el interés de tu cliente 121. que permita el desarrollo ordenado y transparente del mercado b) Actúa de acuerdo con las disposiciones aplicables y sanas prácticas de mercado c) Evita los conflictos entre tu interés personal y el de terceros d) Salvaguarda la confidencialidad de la información de los cliente 122. clara. Principio que tiene como propósito fundamental que el profesional mantenga discreción respecto de la información que posee de sus clientes: a) Actúa con base en una conducta profesional íntegra. completa y oportuna 123. ¿Qué principio se viola al alterar los precios o tasas por medio del engaño o rumor? a) Actúa con base en una conducta profesional íntegra. Principio que se refiere a la constancia en la observancia de los deberes: a) Imparcialidad b) Buena fe c) Diligencia d) Probidad . que permita el desarrollo ordenado y transparente del mercado b) No uses ni divulgues información privilegiada c) Salvaguarda la confidencialidad de la información de los cliente d) Proporciona al mercado información veraz. honorabilidad.000 d) De 200 a 10.000 126.000 a 20. a) De 3. en contravención a la LMV. pueden: a) Fungir como depositantes ante una Institución para el Depósito de Valores b) Acreditarse ante las Contrapartes Centrales de Valores c) Prestar servicios de asesoría. compensación y liquidación b) Compensación. entonces las Bolsa puede: a) Suspender la cotización del valor b) Solicitar la opinión a la CNBV c) Requerir información a la emisora d) Cancelar la cotización del valor . poder otorgado por una Casa de Bolsa. Valores cuyos títulos deben ser endosados en administración a la Institución para el Depósito de Valores a) Los emitidos por Casas de Bolsa b) Los emitidos por Instituciones de Crédito c) Al portador d) Nominativos 129. historial crediticio satisfactorio. así como de su: a) Administración. Tema: Marco Normativo 125. compensación. liquidación y transferencia c) Administración y transferencia centralizada d) Administración.000 b) De 500 a 10. Es la multa expresada en días de salario mínimo vigente en el DF aplicable a las personas que hagan oferta pública de valores en el país sin que éstos estén inscritos en el RNV. Personas física que cuenten con calidad técnica. Cuando un comisionista contrate en nombre propio. compra y venta de valores por cuenta de terceros d) Certificarse ante una asociación gremial de instituciones de crédito reconocida por la SHCP 128.000 c) De 10. promoción. Las Instituciones para el Depósito de Valores son responsables de la guarda y debida conservación de los valores.000 a 100. Si se omite suministrar la información del mercado o del emisor cuyos valores están listados en el SIC. se entiende que es una comisión mercantil: a) Con provisión de fondos b) Sin provisión de fondos c) Con representación d) Sin representación 127. liquidación y transferencia 130. sin tener que dar a conocer la identidad. 86 b) $651. A mayor correlación entre 2 instrumentos.76% durante 3 años. ¿qué pasa con el rendimiento del portafolio? a) Mayores beneficios b) Menores beneficios c) No pasa nada d) Disminuyen los beneficios 136.61 b) $113.176.97 135.523.95 c) $69.75 c) 0. si la covarianza de COMERCI con el mercado es 9% y la varianza del mercado es 12% a) 0.55 c) $651.444. Calcule la Beta de COMERCI.36% durante 15 años. se dice que: a) Decrementó 100 puntos base b) Incrementó 100 puntos base c) Incrementó 10 puntos base d) Decrementó 10 puntos base 137. Tema: Matemáticas Financieras y Portafolios 131.094 con una tasa anual convertible al periodo de ahorro de 8. si la covarianza de HOMEX con el mercado es 10% y la varianza del mercado es del 23% a) 0.43 b) 0.5% a 4.6%. Calcular el valor presente de una anualidad ordinaria dado los siguientes datos: Monto a ahorrar bimestralmente $7. Si la tasa de referencia pasó de 4.957. Calcule la Beta de HOMEX.171 con una tasa anual convertible al periodo de ahorro de 0.3 133.96 .919.25 d) $601.02 d) $68. Es la cantidad de rendimiento esperado que un agente está dispuesto a sacrificar para mantener su utilidad constante: a) Tasa marginal de sustitución b) Curvas de indiferencia c) Tasa libre de riesgo d) Mínima varianza 138.32% durante 25 años. a) $107.306.140 con una tasa anual convertible al periodo de ahorro de 2.22 d) 2.21 c) 2.53 b) $108. a) $601.75 b) 3.26 134.209. Calcule el valor presente de una anualidad ordinaria dados los siguientes datos: Monto a ahorrar bimestral: $4.868.30 132.50 d) 1.124. Calcule el valor presente de una anualidad ordinaria dados los siguientes datos: Monto a ahorrar trimestral: $2. a) $146.504. 67 dado que se invirtieron $100.0778% d) 5.5% y para 91 días la tasa es de 5. si se tiene después de 370 días.86 140. c) $144. un monto de $128.842. Calcular el valor presente de una anualidad ordinaria dados los siguientes datos: monto a ahorrar bimestralmente $4.124. La suma de los cuadrados de las desviaciones de una variable con respecto a su media.760.523.000 a) 27.444.98% 141.580.26 d) $601. la tasa es de 4.88 139.94% d) 27.60% c) 24.0758% b) 5.88% b) 24.0600% .32% durante 25 años.171 con una tasa anual convertible al periodo de ahorro de 0. ¿Cuál de las siguientes definiciones corresponde a la tasa libre de riesgo? a) Tasa que incluye la reinversión de intereses b) Tasa resultante de deducir a la tasa de interés general vigente a la tasa de inflación c) Tasa de crecimiento de los precios de bienes y servicios en un periodo de tiempo d) Tasa de referencia esperada para una inversión sobre la que existe seguridad en el pago 143. calcule la tasa a 80 días: a) 5.91 d) $111. a) $651. Utilizando interpolación lineal y dado que para un plazo de 28 días. Calcule la tasa de interés continua. corresponde a: a) La varianza b) La mediana c) La media d) El coeficiente de correlación 142.2%.0688% c) 5.55 b) $651.176.25 c) $601. bajará el rendimiento de ésta. bajará el rendimiento de ésta. c) Se puede segmentar a los inversionistas dependiendo de su perfil de riesgo. 146.0%. b) Diferenciar a los clientes por su personalidad jurídica y por su monto de inversión. ¿cuál sería el efecto en el precio de las acciones de una Sociedad de Inversión en instrumentos de deuda que invierte en instrumentos a largo plazo? a) El precio de las acciones subiría b) En el corto plazo no habría cambios en el precio de las acciones. ¿cuál podría ser el correcto ante un movimiento en las tasas de interés? a) Si bajan las tasas de interés subirá el precio de las acciones propias de la Sociedad y. por lo tanto. c) Reconocer la calidad de sus activos y de su administración. 145. b) Se diferencian las acciones que emiten dividendos de las que no lo hacen.0%. bajará el rendimiento de ésta. en el largo plazo mostraría una plusvalía. subirá el rendimiento de ésta. d) Se pueden ofrecer intereses a diferentes plazos y tasas a los inversionistas. Prestador de servicios que tiene como responsabilidad comprar y vender las acciones de la Sociedad de Inversión a) Proveedora de precios b) Sociedad distribuidora c) Valuadora de acciones d) Sociedad operadora 150. Tema: Sociedades de Inversión 144. d) El precio de las acciones subiría. en el largo plazo mostraría una plusvalía c) El precio de las acciones bajaría d) El precio de las acciones se mantendría sin cambios . d) Detectar si corresponden a Sociedades de Inversión de Deuda. por lo tanto. Si la tasas en el mercado se incrementaran del 4. 149. ¿cuál sería el efecto en el precio de las acciones de una Sociedad de Inversión en instrumentos de deuda que invierte en instrumentos a largo plazo? a) El precio de las acciones bajaría. b) Las SIEFORES a la CNBV y las Sociedades de Inversión a la CONSAR. de los siguientes escenarios. por lo tanto. d) Ambas deben notificar a la BMV. c) El precio de las acciones se mantendría sin cambios. Una Sociedad de Inversión tiene diferentes series accionarias para: a) Reconocer su sensibilidad a condiciones cambiantes de mercado. 147. 148. d) Si suben las tasas de interés bajará el precio de las acciones propias de la Sociedad y. En una Sociedad de Inversión en instrumentos de deuda que invierte en instrumentos de largo plazo. Si las tasas en el mercado se incrementaran del 4. c) Si suben las tasas de interés subirá el precio de las acciones propias de la Sociedad y. por lo tanto.5% al 7. ¿Cuál es la utilidad de que en una misma Sociedad de Inversión se emitan diferentes series accionarias? a) Pueden invertir accionistas con diferentes tratamientos fiscales. ¿A quién deben reportar información las Siefores y las Sociedades de Inversión? a) Las SIEFORES a la CONSAR y las Sociedades de Inversión a la CNBV. b) Si bajan las tasas de interés bajará el precio de las acciones propias de la Sociedad y. b) En el corto plazo no habría cambios en el precio de las acciones.5% al 7. c) Ambas deben notificar al Consejo de Administración. Renta Variable o Capitales. ¿Qué significa la subvaluación de un fondo de inversión? a) Que el precio de la acción de la sociedad de inversión subió debido a las condiciones desordenadas del mercado b) Que el precio de la acción de la sociedad de inversión tuvo una pérdida c) Que el precio de la acción de la sociedad de inversión tuvo una plusvalía d) Que el precio de la acción de la sociedad de inversión bajó debido a condiciones desordenadas del mercado 155. en el rendimiento de las acciones de las sociedades de inversión que invierten en activos en dólares ante un movimiento del tipo de cambio? a) Si sube el dólar baja el precio en pesos y sube el rendimiento de las acciones de las sociedades de inversión b) Si sube el dólar sube el precio en pesos y el rendimiento de las acciones de las sociedades de inversión c) Si sube o baja el dólar no tiene un efecto sobre el valor del fondo d) Si baja el dólar sube el precio en pesos y sube el rendimiento de las acciones de las sociedades de inversión . ¿Cuál es el efecto en el precio y. PRLV’s y CEBURES que conforman su cartera suban de precio d) Que los CPO’s no amortizables y los ETF’s que conforman su cartera suban de precio 156.30 pesos por dólar. Si la cotización del peso contra el dólar subiera de $13.151. ¿Cuál de los siguientes eventos tendrá mayor influencia para generar una plusvalía en el precio de las acciones de la sociedad de inversión de renta variable indizada? a) Que haya un incremento en el valor de los forwards y warrants b) Que haya un incremento en el mercado de las tasas de interés c) Que los CETES. por lo tanto. ya que el número de accionistas es elevado c) El precio de la acción baja d) El precio de la acción va a subir o bajar dependiendo del número de accionistas 153. si la tasa de CETES aumenta? a) El precio de la acción sube b) El precio de la acción se mantiene igual. se definen como: a) Tipificadas b) Indizadas c) Especializadas d) Diversificadas 157. Bondes. como a los instrumentos bancarios de ventanilla? a) Tienen garantía del IPAB hasta por 400. ¿cuál sería el efecto en el precio de las acciones de una sociedad de inversión de deuda que invierte en activos denominados en dólares? a) Se mantendría constante el precio de las acciones del fondo b) El precio en pesos de las acciones del fondo subiría c) Se generaría una ganancia en el precio de las acciones del fondo d) El precio en pesos de las acciones del fondo bajaría 154.000 UDIS b) Son alternativas de inversión ofrecidas por las Instituciones de Crédito c) El precio de este instrumento es determinado por una sociedad valuadora d) Representan una deuda a cargo del emisor 152. ¿Qué pasa con el precio de las acciones de las sociedades de inversión de deuda. ¿Qué características aplican tanto a las acciones de Sociedades de Inversión.50 a $14. Aquellas sociedades de inversión que buscan replicar el comportamiento de una canasta de valores o de una referencia. para determinar aumentos o disminuciones de las cuentas: a) Análisis de ratios o razones financieras b) Análisis vertical c) Análisis Dupont d) Análisis horizontal 165. Una función del Banco de México es: a) Establecer la política económica b) Inspeccionar las operaciones que realiza la banca comercial c) Regular el mercado de cambios d) Manejar la deuda pública de la federación 160. ¿Qué es una resistencia? a) Un nivel cuyos mínimos relativos son cada vez menores b) Un nivel que continuamente se ha respetado al alza c) Un nivel que continuamente se ha respetado a la baja d) Un nivel cuyos máximos relativos son cada vez menores 162. Es un método de pronóstico para cuyo cálculo se sustituye el dato más antiguo por el más nuevo: a) Promedios móviles b) Regresión lineal multivariada c) Análisis gráfico o chartista d) Regresión lineal simple 164. Estemétodo de análisis consiste en comparar estados financieros homogéneos en dos o más periodos consecutivos. a) Estado de Pérdidas y Ganancias b) Estado de Resultados c) Estado de Variaciones en el Capital Contable d) Estado de Situación Financiera 159. Son componentes de la demanda agregada: a) Bienes comprados por los consumidores. Es un nivel de precios que repetidamente ha respetado una acción a la baja: a) Patrón b) Soporte c) Canal d) Resistencia 163. Tema: Análisis Económico 158. Es el indicador que mide la fuerza de la oferta y la demanda y se expresa en porcentaje: . empresas y Estado b) Bienes vendidos y comprados por las empresas y Estado c) Bienes vendidos por las empresas y Estado d) Bienes fabricados por las empresas y Estado 161. Estados donde se evalúa la solvencia de la empresa. depósitos en cuenta de cheques y valores emitidos por sector público c) Billetes y moneda en poder del público. El agregado M1 se determina considerando: a) Billetes y moneda en poder del público. Resultado Cambiario. 3. depósitos en cuenta de cheques y depósitos bancarios b) Billetes y moneda en poder del público. Seleccione las cuentas que forman parte del Balance General: 1. Otros Productos. Utilidades Retenidas. 6. El agregado M3 se determina añadiendo: a) Al M4 la tenencia de no residentes de depósitos bancarios y fondos de ahorro para el retiro b) Al M2 la tenencia de no residentes de depósitos bancarios y fondos de ahorro para el retiro c) Al M2 la tenencia de no residentes de depósitos bancarios y valores emitidos por el sector público d) Al M4 la tenencia de no residentes de depósitos bancarios y valores emitidos por el sector público 170. EXCEPTO: a) Puede no haber un acuerdo acerca del servicio entre los oferentes b) Puede haber un acuerdo acerca del servicio entre los oferentes c) Existen muchas empresas oferentes del servicio d) Existen pocas empresas oferentes del servicio 172. 7 c) 1. 5. 2. Es la cantidad de bienes o servicios que las empresas de un país están dispuestos a producir y vender en un periodo: a) Producto Interno Bruto b) Producto Interno Neto c) Oferta agregada d) Demanda agregada 169. 3. depósitos en cuenta de cheques y depósitos en cuenta corriente en moneda nacional d) Billetes y moneda en poder del público. 7 b) 1. 4. 6 d) 2. 3. 2. Las siguientes son características de un oligopolio. Créditos Bancarios. Es el estado financiero en donde se evalúa la solvencia de una empresa: a) Estado de Situación Financiera b) Estado de Resultados c) Estado de Flujo de Efectivo . depósitos en cuenta de cheques y captación de la banca de sus agencias en el extranjero 171. La cantidad de bienes o servicios proporcionados por los productores se denomina: a) Demanda b) Precio c) Oferta d) Punto de equilibrio 168. 4. Otros Gastos. Capital Social. 4. 5 167. 3. Bancos. 5. a) Momentum b) MACD c) Estocástico de Lane d) Índice de Fuerza Relativa 166. a) 2. 7. 6. 2 c) 3. Rotación de Inventario a) 1. Seleccione las razones financieras que debe calcular un inversionista que desea conocer la liquidez: 1. Prueba del Ácido 4. Las características de una recesión son: a) Disminución de la producción. Busca determinar en qué posición está el último precio de cierre del rango de precios del periodo elegido en relación con el mínimo: a) Momentum b) Estocástico de Lane c) MACD d) Índice de Fuerza Relativa 177. Apalancamiento Financiero 2. 4 b) 1. de la balanza de servicios y el empleo 179. 3 175. de la renta y la balanza de servicios d) Disminución de la renta. Razón del Circulante 3. Es el resumen de todas las transacciones de un país con el resto del mundo en un periodo: a) Balanza de servicios b) Balanza de pagos c) Balanza comercial d) Balanza de cuenta corriente 178. de la renta y el empleo c) Disminución de la producción. Es la suma de los valores monetarios de todos los bienes y servicios finales producidos por un país durante un periodo: a) El Producto Interno Bruto b) El producto Interno Neto . d) Estado de Cambios en el Capital Contable 173. Es el estado financiero en donde se presentan todas las operaciones que hayan impactado el Patrimonio de los socios: a) Balance General b) Estado de Situación Financiera c) Estado de Variaciones en el Capital Contable d) Estado de Resultados 176. del empleo y de la balanza de servicios b) Disminución de la producción. Una política fiscal restrictiva consiste en: a) Incremento en el gasto público y aumento de impuestos b) Reducción en el gasto público y aumento de impuestos c) Reducción en el gasto público y reducción de impuestos d) Mantener el gasto público y reducir impuestos 174. 4 d) 2. El cálculo de Activo Circulante – Pasivo Circulante es un ejemplo de las medidas de: a) Actividad b) Liquidez c) Rentabilidad d) Apalancamiento 182. La razón financiera que mide la relación Activo/Capital pertenece a las razones de: a) Apalancamiento b) Productividad c) Liquidez d) Rentabilidad 184. EXCEPTO: a) La producción de las empresas b) El ingreso de las familias c) El valor de la moneda d) El nivel de empleo nacional total 181. Es una razón financiera de rentabilidad: a) Ventas netas entre Activos b) Utilidad Neta entre Activos c) Activo Circulante entre Pasivo Circulante d) Deuda Total entre Capital Contable . ¿Cómo se obtiene la razón circulante? a) Dividiendo el pasivo total entre el activo total b) Dividendo los pasivos circulantes entre los activos circulantes c) Dividiendo los activos circulantes entre los pasivos circulantes d) Dividiendo los activos circulantes menos los inventarios entre los pasivos circulantes 183. Una fase de expansión económica se caracteriza por los siguientes elementos. c) La Balanza de Pagos d) La Balanza Comercial 180.