UNIVERSIDAD MARIANO GALVEZ DE GUATEMALAFACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS CURSO: MATEMÁTICAS FINANCIERAS II 032905, 032135 DESCRI PCI ÓN Este curso contiene aspectos teórico- prácticos referentes a los cálculos financieros que se realizan en las empresas comerciales, bancos, aseguradoras, casas de cambio, bolsa de valores, emisoras de tarjetas de crédito, leasing, etc., J USTI FI CACI ÓN Matemáticas Financieras II, constituye una base importantísima en la carrera de Contaduría Pública y Auditoría, en virtud de que cuando se labora en el mercado financiero y comercial, se requiere de estos conocimientos para ejecutar un trabajo con calidad profesional. REQUI SI TOS Los estudiantes de Matemáticas Financieras II, deben haber aprobado previamente Matemáticas Financieras I y Matemáticas Puras, a fin de que les permita asimilar con mayor facilidad los temas aquí tratados. OBJ ETI VO Que los estudiantes aprendan a realizar cálculos financieros avanzados relacionados con las operaciones de banca, seguros, casas de cambio, bolsas de valores y entidades comerciales, tales como anualidades variables aplicadas a préstamos, perpetuidades, leasing, devaluación monetaria, proyectos de inversión, negociación de bonos, cálculos de primas en seguros, etc. CONTENI DO MÍ NI MO 1. CONTI NUACI ON ANUALI DADES (Del 4 al 22 de febrero). Continuación anualidades: Se enfocará en teoría y práctica, considerando cálculo de renta, valor actual, monto, tiempo, primer pago, amortización y fondo de amortización; y, problemas especiales, en los siguientes tipos de anualidades: Anualidades en k años, Anualidades variables irregulares, Anualidades variables regulares en progresión aritmética, creciente y decreciente Anualidades variables regulares en progresión geométrica, creciente y decreciente. Amortización y fondo de amortización con estas anualidades. 2. PERPETUI DADES Y TOMA DE DECISI ONES (Del 25 de febrero al 8 de marzo) (La unidad 1 y 2 se evaluarán en el primer parcial) Se enfocará en teoría y práctica, considerando cálculo de renta, valor actual y tasa, utilizando fórmulas de rentas pagaderas en k años y en periodos anuales o menores a un año y otro tipo de aplicaciones en rentas perpetuas, así: Rentas perpetuas, Clases de rentas perpetuas, Rentas perpetúas en k años, Rentas perpetuas en periodos anuales o menores a un año Costo capitalizado, Decisiones sobre la base de costo capitalizado, Costos equivalentes, Límites para alargar la vida de un activo. 3. DEPRECI ACI ONES Y AGOTAMI ENTO (del 16 al 27 de marzo) Se abordará este tema con teoría y práctica, considerando cálculo de depreciación anual, depreciación acumulada, cuadros o estados de depreciación y de ser posible aplicarlos a la contaduría a través de la contabilización midiendo a la vez su impacto según la metodología en los resultados de la empresa. Métodos Uniformes o Línea Recta o Vida Compuesta Métodos de reducción uniforme: o Porcentaje fijo sobre base variable o Porcentaje variable sobre base fija (números dígitos) o Saldo doble declinante. Métodos variables: o Rendimiento o Servicio o (Unidades producidas o kilómetros recorridos) Métodos de Interés Compuesto o Anualidades o Fondo de Amortización o Valuación de activos agotables (puede ser de investigación) 4. LOS BONOS U OBLI GACI ONES. (Del 18 de marzo al 19 de abril) Se abordará este tema con teoría y práctica enfocándolo sobre el cálculo de los precios de los bonos, así como tablas de amortización de prima o de incremento del descuento estableciendo el valor en libros de los bonos. Así también incluir el cálculo de precios en fechas intermedias. Si fuese posible aplicar a la contaduría mediante contabilización de los cálculos. Las clases de bonos a impartir serían: Redimibles a su vencimiento en un solo pago, o A su valor nominal o Con premio Redimibles por anualidades Redimibles en serie o A su vencimiento en un solo pago por cada serie a vencer o Por fórmula cuando las series son iguales. 5. I NTRODUCCI ON A EVALUACI ON DE PROYECTOS DE I NVERSI ON. (Del 23 de abril al 2 de mayo) El 2do examen parcial debería considerar las unidades 3 a 5. Se impartirá este tema de una manera simple con teoría y práctica aplicando los factores de descuento, para determinar lo siguiente: Ingresos actualizados Gastos y costos actualizados Valor actual neto Relación beneficio costo Tasa interna de retorno Toma de decisiones del proyecto, si es bueno o no, Toma de decisiones en 2 o más proyectos. 6. DEVALUACI ON MONETARI A (Del 13 al 24 de mayo) Tema que deberá abordarse considerando que en las actuales circunstancias no basta con la formulación matemática para determinar los valores de futuro debido a los procesos inflacionarios de nuestros países, deberá contener conceptos básicos, así como teoría y práctica de: Inflación, Índices de precios al consumidor. Calculo del monto por interés simple sin inflación Calculo del monto por interés simple considerando la inflación Calculo del monto por interés compuesto sin inflación Calculo del monto a interés compuesto con inflación Calculo del monto en anualidades sin inflación Calculo del monto en anualidades con inflación Tasa de interés compensatoria simple y compuesta. Tasa real devengada considerando inflación. 7. NOCI ONES DE CÁLCULO ACTUARI AL (Del 27 de mayo al 14 de junio) Es de considerar que el cálculo actuarial es una especialización de Actuaria do, por ello, el énfasis debe ser somero sobre teoría y práctica de mera introducción, sobre los temas siguientes: Probabilidades de vida Valores de conmutación Rentas Vitalicias Seguros de vida o Calculo de prima neta o Calculo de prima comercial o de tarifa Reservas matemáticas Seguros de Daños y Accidentes y Enfermedades Tablas de Mortalidad se sugiere CSO 1958 8. APLICACIÓN DE MATEMÁTICAS EN OTRAS OPERACIONES FINANCIERAS (Del 17 al 21 de junio) Consiste en un trabajo de grupo o por clase según criterio del docente, el cual debe incluir teoría y práctica numérica en temas como el: El reporto, el leasing, el fondo de pensiones, las tarjetas de crédito, negociaciones con el tipo de cambio, la tasa flat, aplicaciones de intereses actuales en bancos y entidades financieras. Incluir también temas sobre la problemática económica de los países o regiones y considerar si las causas fueron por una mala decisión financiera. Las unidades 6 a 8 serán objeto de examen final METODOLOGÍ A El curso se desarrollará mediante clases magistrales, además de laboratorios, una investigación en las instituciones financieras, 2 exámenes parciales, pruebas cortas y un examen final. BI BLI OGRAFÍ A La bibliografía que se cita abajo debe consultarse y se describe por orden de importancia. 1. Peter Zima y Robert L. Brown. Matemáticas Financiera, 2da. Edición Serie Shaunn, 2005 2. Lincoyan Portus Govinden. Matemáticas Financieras, Mc Graw Hill Edición 1996 3. Matemáticas Financieras, Díaz Mata y Aguilera, Editorial McGraw Hill 2001 4. Matemáticas Financieras. Cissel, Cissel, Flaspholer, octava reimpresión 1995. CECSA 5. Ayres Frank Jr. Matemáticas Financieras. Mc Graw Hill Edición 1991 6. Ester Higeland & Rosenbaum. Prentice Hall. Ed.1987 7. Rene Arturo Orellana G. Matemática Financiera para la Modernización Económica, Editorial Oscar De León Palacios 1998. 8. Rene Arturo Orellana G. Introducción a la Matemática Financiera II, Ediciones superiores 1975. 9. Los cálculos matemáticos en la prestación de servicios financieros en Guatemala, Tesis UMG, Manuel Ochoa. 2002 Facultad de Ciencias de la Administración. 10. Lecciones electrónicas preparadas por el Lic. M. A. Manuel Ochoa López, relacionadas con Depreciaciones, Bonos u Obligaciones, Devaluación Monetaria y tasa flat, proyectos de inversión, distribución gratuita solicitándolo a
[email protected] 11. Jose Luis Villalobos, Matemáticas Financieras, Grupo Editorial Iberoamericano. 12. Boletines del BANGUAT, Bolsas de Valores, e Instituciones Financieras 13. Ernesto Pino Quintana, Matemáticas Financieras, selección Contable, Reimpresión 1990 14. Prontuario de Formulas de Matemáticas Financieras, Lic. Manuel Ochoa UMG o bien el de la USAC. “CONOCERÉIS LA VERDAD Y LA VERDAD OS HARÁ LIBRES”