Eixo Prioritário 2 - Adaptabilidade e Aprendizagem ao Longo da Vida Tipologia: 2.3 Formações Modulares Certificadas MANUAL DE FORMAÇÃO UFCD: PROJECTOS DE INVESTIMENTO Área de Formação: 345 Gestão e Administração Carina Antunes 25H Tondela, Outubro e Novembro de 2010 ........ ..... 12 Bibliografia ........................................ ...................................0606.................... ........ ... .............................. .................................................... 7 Conclusão ........................ .............. .................................................................................. ........................................... ...................38856............3 Fases de um projecto de investimento....................................Módulo T/2........... ................................... 4 Plano de negócios .... .............. ...................................... 14 2 Projectos de investimento ...... ..................................... ....01 Índice Introdução ........................................................ 2 Noções de um projecto de investimento ........ . 01 INTRODUÇÃO 3 Este manual pretende dotar os formandos de ferramentas básicas possíveis para poder entender de que se trata um projecto de investimento. as etapas de um projecto de investimento. Projectos de investimento . e crucial para o conhecimento do seu negócio e respectiva envolvente. o formando deverá estar apto para iniciar o esboço e toda a análise económica do seu projecto. No final deste manual. em que consiste e como é importante para nos introduzir factos que talvez não nos ressaltassem á vista se não seguíssemos esta estrutura. numa primeira fase abordaremos o tema projectos de investimento.Módulo T/2. dividiremos este manual em 3 partes. a sua composição. e numa ú ltima fase. abordaremos a importância do plano de negócios como inicio de um estudo de projecto. Para tal. ³ultima mas não menos importante´. sensibilizar os formandos acerca da estrutura de um plano de negócios. Numa segunda fase. que será toda a base inicial do projecto de investimento. a importância da sua elaboração para as empresas. e estruturá-lo até á sua análise financeira. Este manual pretende para além do enunciado anteriormente.0606. qual a sua importância e propósitos.38856. quais as suas fases. Projectos de investimento .Módulo T/2. tirar algumas conclusões e diagnosticar certas fraquezas e debilidades determinando se vale ou não apena avançar com a concretização ou realização desse investimento.0606. Entende-se por investimento o conjunto de despesas feitas com a aquisição de activos imobilizados bem como todos os encargos que a empresa irá suportar decorrentes dessa decisão de aquisição. um objecto de análise que permite desde logo. Assim. NOÇÕES DE UM PROJECTO DE INVESTIMENTO 4 Um ³Projecto" é geralmente entendido como um conjunto de informações destinado a s fundamentar uma decisão de investimento. o chamado projecto de investimento é o ponto de partida incontornável de qualquer iniciativa empresarial.38856. de uma análise com vista a apurar se este é ou não uma aposta válida á partida.01 1. È acima de tudo. Identificação 2. visando a formalização de ideias concretas acerca de quais são os projectos prioritários ao desenvolvimento do país ou região em que se enquadra o projecto. este processo passa por seis fases distintas: 1. Decisão 5. Preparação 3. Funcionamento e controlo 1ª Fase ± Identificação Trabalho de análise de conjuntura. Execução 6.0606. permitindo que os mesmos sejam analisados e se torne rentável a sua realização. FASES DE UM PROJECTO DE INVESTIMENTO 5 De uma forma simplificada.38856. Análise 4. Os requisitos são de três ordens: 1. 2ª Fase ± Preparação Estudos a levar a cabo para que os projectos a realizar satisfaçam os requisitos necessários. Económicos 3.01 2.Módulo T/2. Financeiros Projectos de investimento . Técnicos 2. existem duas ópticas de análise conhecidas: 1. Os aspectos técnicos. taxas de câmbio oficiais. Enquadramento institucional. 1. 4ª Fase ± Decisão O momento de optar por aceitar ou rejeitar o projecto de acordo com o nível de satisfação das perspectivas da entidade promotora alcançado.01 Estes estudos incidem. 5. Os aspectos jurídicos. Os aspectos políticos. 6 3ª Fase ± Analise Vai permitir a tomada de decisão final quanto à realização ou não do(s) projecto(s) que se tem em vista. controlo de preços. 6. Os aspectos económicos. Análise económica sob o ponto de vista rentabilidade para a colectividade Chamada análise social ou análise custo-benefício. Para tal. também chamados "preços de referência". Na eventualidade de o Projectos de investimento . Análise financeira sob o ponto de vista da rentabilidade empresarial Em função das condições actuais e futuras. 2.38856.Módulo T/2. Os aspectos financeiros. verificar se os capitais investidos são remunerados e reembolsados de modo a que as receitas geradas superem as despesas realizadas (investimento e funcionamento) num período mais ou menos longo de tempo.0606. onde os dados não são tratados a preços de mercado mas sim a preços de mercado corrigidos de todas as distorções (restrições ás importações. 4. "preços sombra". 2. etc) que alteram o seu valor real. 3. normalmente sobre: os aspectos comerciais. etc. por exemplo: Construção civil.Módulo T/2. aprofundar detalhadamente as operações a realizar.0606. por um lado. Neste ponto serão então desencadeadas as acções necessárias para pôr em 7 funcionamento o projecto. a última fase consiste na verificação do bom cumprimento do calendário de realização dos investimentos.38856. na análise dos desvios de funcionamento e na implementação das respectivas acções correctivas. actualizar os preços dos bens utilizados na eventualidade do referido período ter sido bastante longo e tal se justifique. e. por outro lado.01 projecto ser rejeitado. do calendário de realização de projectos. 6ª Fase ± Funcionamento e controlo Percorridos todos os passos anteriores. promovendose novos estudos para a sua concretização. 5ª Fase . Montagem de equipamentos. o mesmo poderá ser reconsiderado.Execução Neste ponto. Recrutamento e formação de pessoal. etc. Com isto pretende-se. Lançamento do sistema de gestão. Contratos de funcionamento. Se for aceite passa à fase seguinte. Projectos de investimento . é altura de se proceder à revisão dos estudos técnicos e financeiros efectuados. a de -se execução. dimensiona-se o investimento e estimam-se os riscos. que dependem do tipo de actividade. o plano deve conter: 1. Identificar a qualificação da mão-de-obra necessária e onde encontrá-la.Módulo T/2.01 3. Fazer uma análise global do investimento 16. Identificar um diferencial que o coloque em posição privilegiada junto aos concorrentes 14. detectam-se as oportunidades de mercado.0606. Taxas. A análise do segmento de mercado. Objectivos/metas (onde se quer chegar?) vislumbrando o negócio. A análise dos factores internos e externos que poderão influenciar o negócio 8. avaliando sua dimensão e tendências 7. Identificar as vantagens e desvantagens competitivas em relação à concorrência 13. médio e longo prazo 6. A definição da missão do negócio. Por meio de um roteiro detalhado do negócio. 15. PLANO DE NEGOCIOS De que se trata? É um estudo do ramo ou do sector em que o empresário/empreendedor pretende actuar. A avaliação dos pontos fortes e fracos do negócio 9. As características do empreendimento 2.38856. 12. inclusive instalações Deve ainda : 11. As exigências legais específicas 4. onde se formaliza a ideia. da natureza do empreendimento e do montante de vendas estimadas 5. Conhecimento das alternativas tecnológicas 10. Levantar necessidades para instalações físicas (investimento fixo). Volume de investimento necessário. a curto. com o foco no cliente 3. Identificar fornecedores e custos das matérias-primas principais 8 Projectos de investimento . como seja.Módulo T/2. actuações anteriores. y FORMA JURÍDICA (a seleccionar de forma consciente. é conveniente apresentar a constituição da sociedade. e se necessitará de recorrer a recursos de terceiros (empréstimos) para complementar o investimento. mantendo tudo o resto inalterável. Basta apenas o confronto entre a oferta e a procura de um determinado bem. Neste mesmo ponto. é fundamental recolher o máximo de informações sobre as características. 9 Interessa ter em atenção alguns conceitos específicos antes da elaboração do plano de negócios: Mercado ± mercado não implica nenhum lugar específico onde os consumidores se encontram com os clientes. estamos a referir -nos á quantidade de um bem que os compradores estão dispostos a adquirir a determinado preço. números fiscais.38856. denominação social e comercial se assim se justificar. Projectos de investimento . está relacionado com a escassez. bem como o perfil dos sócios (um género de resumo curricular). o preço -se aumenta se a procura aumenta e desce se a oferta aumenta. Não será difícil de entender. se há pouco. etc. Quando falamos de procura de um bem. certidão. Lei da oferta e da procura ± O preço varia na razão directa da variação da procura e na inversa da variação da oferta. Apresentação da ESTRUTURA DE UM PLANO DE NEGÓCIOS: a) FORMAÇÃO PESSOAL Nesta fase requere-se uma apresentação da empresa a nível de dados informativos. condições e necessidades do negócio a ser implementado. Essas informações indicarão ao empresário/empreendedor qual o capital necessário para a implantação e/ou expansão. quotas e valores. serviço ou capital. a morada. tempo de experiência e as suas futuras competências e responsabilidades na empresa actual/futura. Ou seja. se há muito de determinado produto ³banaliza´ e fica ao desbarato. possível e que beneficie a actividade dos sócios ou promotores) . não necessita de uma unidade físca de tempo ou espaço i para que exista.01 De uma forma geral. há muita procura e o preço sobe. onde serão apresentadas as habilitações.0606. Esta apresentação deve ser breve. bem como de todo o processo produtivo subjacente. indicando nomeadamente o grau de empenhamento que foi posto nos preparativos de lançamento. Identificação dos custos com os recursos humanos Custos (remunerações) e com os materiais (fixos e variáveis). o que de facto vai fazer e em que consiste o negocio. assim como respectivos custos. Considerações sobre a tecnologia. Definir se a empresa vai produzir o produto ou subcontratar e Produção elaborar uma definição clara do processo produtivo. ou seja. distinto Benefícios para ou de qualidade superior relativamente aos outros disponíveis o consumidor no mercado. sintética para que quem a leia fique desde logo com uma ideia geral de aspectos tais como qual a actividade da empres e a como a irá levar a cabo. O QUE SE PRETENDE? Uma análise que englobe a descrição dos produtos ou serviços da empresa. Apresentação das necessidades de investimento em Necessidades de equipamentos e instalações. Apresentação das perspectivas quanto à evolução do produto no Evolução do futuro. ele é muito importante na medida em que dará a quem o leia a primeira impressão sobre o negócio e o empreendedor. incluindo elementos como caracterização Tecnologia de processos e a possibilidade de protecção de propriedade industrial (patentes registadas).01 b) APRESENTAÇÃO DO NEGÓCIO Mais importante que os restantes factores que englobam o planeamento de negócios será a apresentação do próprio negócio. com o intuito de estabelecer claramente o que distingue o negócio da concorrência. Fonte: Portal do empreendedor Projectos de investimento . referindo neste último caso.0606. os investimento motivos da escolha de uma determinada localização (caso este seja aspecto relevante). sobretudo no caso de esta ser inovadora ou única.Módulo T/2. 10 Demonstração do porquê do produto/serviço ser único. Apesar de neste ponto apenas se pretender uma introdução ao plano que se seguirá.38856. sejam elas de criação de novos produtos produto (complementares ou extensões de gama) ou de simples ajustamentos/alterações nos produtos actualmente oferecidos. Fonte: Portal do empreendedor Projectos de investimento . se vai ou não Vendas constituir uma força de vendas especializada. Enumeração e caracterização dos principais consumidores Consumidores (actuais e potenciais) Explicar em que medida o produto ou serviço tem condições de Sucesso sucesso no respectivo mercado apresentando quais as necessidades de mercado que satisfaz. Explicação e justificação da política de preços (métodos de Preço determinação e objectivos subjacentes). Referência ao método de venda dos produtos/serviços (no estabelecimento. de forma a assegurar a penetração no mercado. Estes são alguns dos pontos a incluir: Estratégia global Identificação dos principais elementos do programa de marketing e de marketing da forma como se interligam num todo coeso. bem como os pressupostos assumidos nessa previsão . d) PLANO DE MARKETING Nesta secção são definidas a estratégia global de marketing e as diversaspolíticas do Marketing Mix (produto. Após definido o segmento de mercado. etc. bem como uma análise aos fornecedores. no domicílio do comprador. passamos á análise dos consumidores e dos concorrentes. bem como factores de sucesso e diferenciação que permitirão enumerar as oportunidades e ameaças em relação às suas competências. etc. Podem também. Explicar em que moldes o produto ou serviço se diferenciam da Diferenciação concorrência em termos de qualidade. Enumeração e caracterização dos principais concorrentes (actuais e potenciais). Mais concretamente a segmentação de mercado.01 c) ANÁLISE DO MERCADO Neste ponto deverá constar a identificação do mercado alvo e das formas de segmentação adoptadas pela empresa.). Concorrência Fonte: Portal do empreendedor 11 Neste mesmo ponto teremos de enunciar os nossos pontos fortes efracos. distribuição e comunicação) que serão desenvolvidas para implementar o produto ou serviço no mercado. Distribuição Descrição dos canais de distribuição que pretende utilizar. preço. Incluir análise da área de negócio em geral.0606. Apresentação do mix de comunicação que a utilizar para promover Comunicação o negócio junto do seu público-alvo. localização ou outros factores. integrar esta parte as previsões relativas à evolução futura das vendas.38856. marca.Módulo T/2. Aspectos que não tenham sido abordados na secção do plano Produto relativa à análise do produto (embalagem. preço.). preço unitário para o mercado nacional ou exportação. combustíveis. ferramentas e utensílios. consumidas Definir o custo com serviços externos fixos ou variáveis. taxa de Volume de negócios crescimento.01 e) ANALISE FINANCEIRA Esta análise abrange o plano financeiro da empresa. etc. serviços externos comunicações. Esta secção reveste -se de grande importância dado que as qualidades e a experiência da equipa. Prazo médio de recebimento.0606. incluindo títulos e níveis responsabilidade. taxa média de IRCS. seguros. Apresentação dos profissionais externos (advogados. no perfil da gestão deverão ser apresentados os perfis dos gestores. entre outros. consultores) aos quais a empresa recorre ou pretende vir a recorrer. Atentando a isto. de modo a traduzir em valores quantitativos todos os aspectos anteriormente enumerados. tendem a ser um aspecto considerado absolutamente fundamental pela generalidade dos investidores. contencioso e notariado. Estrutura de recursos humanos (dimensão. taxa de IRC. sobretudo dos mais altos responsáveis da empresa. Mercadorias e Definir o preço de custo total de produção e o custo das matérias matérias primas. deverão figurar no perfil os seguintes pontos: Empresa Principais responsáveis Recursos humanos Profissionais externos Estrutura organizacional da empresa.Módulo T/2. e constituem uma das suas maiores mais-valias. dos colaboradores e dos profissionais externos contratados para prestarem apoio em certas áreas específicas. Descrever os investimentos em imobilizado.) actual e a sua desejada evolução no futuro. Fundo de maneio Valor previsto da reserva para segurança na tesouraria Definir os valores e a forma de investimento (capitais próprios. Deve ser feita uma previsão para um período que não ultrapasse os três a cinco anos. Assim. pessoal equipamentos. Projectos de investimento .38856. integrado no plano de negócios. rendas. seguros. contabilistas. propriedade industrial. nomeadamente Custos com o despesas de instalação. competências. terrenos. Quantidades vendidas de produtos ou serviços. Realizações e experiência dos principais responsáveis da empresa. Fornecimento de nomeadamente a electricidade. Dados gerais 12 PERFIL DA GESTÃO Os recursos humanos são parte integrante de uma empresa. Investimento empréstimos) Demonstração de Elaborar uma demonstração de resultados previsional e respectivo resultados balanço. taxa de IVA aplicada. consistente e motivadora. 13 Projectos de investimento . após a análise económica (plano de negócios) parecer coerente. Tal deve-se fundamentalmente ao facto de o projecto de investimento apresentar valores para os critérios de análise de investimento mínimos previamente definidos.0606.38856.Módulo T/2.01 CONCLUSÃO Após a análise do projecto de investimento confirma-se a viabilidade do projecto. pt Portal do IEFP ± www.pt Portal da Ange ± www.38856.iefp.portaldoempreendedor.01 BIBLIOGRAFIA Portal do empreendedor ± www.pt 14 Projectos de investimento .ange.Módulo T/2.0606.