luz del sur 2008

Luz del Sur S.A.A.y Subsidiarias Dictamen de los Auditores Independientes Estados Financieros Consolidados Años Terminados el 31 de Diciembre de 2008 y 2007 Gris, Hernández y Asociados S.C. Las Begonias 441, Piso 6 San Isidro, Lima 27 Perú Tel: +51 (1) 211 8585 Fax: +51 (1) 211 8586 www.deloitte.com.pe DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES A los señores Accionistas y Directores de Luz del Sur S.A.A. Hemos auditado los estados financieros consolidados adjuntos de Luz del Sur S.A.A. y Subsidiarias, que comprenden el balance general consolidado al 31 de diciembre de 2008 y 2007, y los estados consolidados de ganancias y pérdidas, de cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, así como el resumen de políticas contables significativas y otras notas explicativas. Responsabilidad de la Gerencia sobre los Estados Financieros La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de estos estados financieros consolidados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Perú. Esta responsabilidad incluye: diseñar, implementar y mantener el control interno que sea relevante para la preparación y presentación razonable de estados financieros consolidados que estén libres de errores materiales, ya sea como resultado de fraude o error; de seleccionar y aplicar las políticas contables apropiadas; y de realizar estimaciones contables razonables de acuerdo con las circunstancias. Responsabilidad del Auditor Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros consolidados basada en nuestras auditorías. Nuestras auditorías fueron realizadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Perú. Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos y que planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener una seguridad razonable de que los estados financieros están libres de errores materiales. Una auditoría comprende la ejecución de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los saldos y revelaciones en los estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, que incluye la evaluación del riesgo de que los estados financieros consolidados contengan errores materiales, ya sea como resultado de fraude o error. Al efectuar esta evaluación del riesgo, el auditor toma en consideración el control interno de la compañía que es relevante para la preparación y presentación razonable de sus estados financieros consolidados, a fin de diseñar procedimientos de auditoría de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la compañía. Una auditoría también comprende evaluar si los principios de contabilidad aplicados son apropiados, y si las estimaciones contables realizadas por la Gerencia son razonables, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros consolidados. -1- Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría. Opinión En nuestra opinión, los estados financieros consolidados antes indicados presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera consolidada de Luz del Sur S.A.A. y Subsidiarias al 31 de diciembre de 2008 y 2007, los resultados de sus operaciones consolidadas y sus flujos de efectivo consolidados por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Perú. 2 de febrero de 2009 -2- 925 1.382 143.979 112. maquinaria y equipo.321 283.170 201. neto Reservas Resultados acumulados TOTAL PATRIMONIO NETO TOTAL ACTIVO Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.094 300 140.979 1. neto Existencias.297 188 35.100 70. neto Inmuebles.148 332.321 221.799 8.928 1.038 502.LUZ DEL SUR S. neto Activos intangibles.550 Total pasivo corriente 11 12 13 23.461 23.161.608 21 12 22 23 331.A.467 3.455 1.606 1.759 884.000 18.565 855.469 6.069 71.861 231.161.A.538 5.122 16.870.239 2.794.127 187. neto Total activo no corriente Notas 2008 S/.769 -3- .734 795.000 17.218.109 745 16.822 1.000 127.432 355.241 272.219 PASIVO NO CORRIENTE: Obligaciones financieras Otras cuentas por pagar Provisión para retiro de activos Pasivo por impuesto a la renta y participación de los trabajadores diferido Total pasivo no corriente TOTAL PASIVO PATRIMONIO NETO: Capital Resultado no realizado .201 2.095.947 349.239 331.000 34.934 1. neto Inmuebles para la venta Gastos contratados por anticipado Total activo corriente ACTIVO NO CORRIENTE: Inversión inmobiliaria.852 422 3.761 21. 2.095.289 1.000 4 5 6 7 8 9 10 14 15 19 16 6 17 18 19 18 20 33 452.954 143.326 12. neto Cuentas por cobrar a partes relacionadas Otras cuentas por cobrar.478 2007 S/.211.101 290.823.371 943.741 422 3.excedente de revaluación.161 2.841.952 65.103 29 36.127 185.913 2007 S/.037 100.629 PASIVO Y PATRIMONIO NETO PASIVO CORRIENTE: Sobregiros bancarios Obligaciones financieras: Préstamos bancarios Parte corriente de obligaciones financieras Cuentas por pagar comerciales Cuentas por pagar a partes relacionadas Impuesto a la renta y participaciones corrientes Otras cuentas por pagar Notas 2008 S/. Y SUBSIDIARIAS BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008 Y 2007 ACTIVO ACTIVO CORRIENTE: Efectivo y equivalentes de efectivo Cuentas por cobrar comerciales.769 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 422. 908) 328.186) (41.858) 136 19.680 (123) 190.426) 416.989) 2007 S/.804) 334.448) (111.LUZ DEL SUR S.605 (19.373 (8.367) 16.594 14.000 1.319 (17.389.453 287. Y SUBSIDIARIAS ESTADOS CONSOLIDADOS DE GANANCIAS Y PERDIDAS POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2008 Y 2007 Notas VENTAS NETAS: Ingresos por distribución de energía Alquileres Total COSTOS DE DISTRIBUCION DE ENERGIA UTILIDAD BRUTA Gastos de comercialización Gastos de administración Ganancia en venta de activos fijos Otros ingresos Otros gastos Total UTILIDAD OPERATIVA Ingresos financieros Gastos financieros Total UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPUESTO A LA RENTA Participación de los trabajadores corriente Impuesto a la renta corriente Impuesto a la renta y participación de los trabajadores diferido Impuesto a la renta de ejercicios anteriores UTILIDAD NETA Utilidad básica y diluida por acción común (en nuevos soles) 35 31 32 33 29 30 25 26 27 28 24 2008 S/.423) (64.930 (12) 220.473.021.118 0.713) (87.A.840 (23.A.266 (976.674 1.241 (28.577 1.792) (65.579 3.128 (17.647) 369. -4- .936) 21.124) 263 18.000 1.932 12.708 0.382 (54.469.631) (100.390 Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.970 (49.689 3.959) (34.736) (82.253 (1.393.012) 452. 000 189.478) (111.127 331.887) (138.000 143.704 (1. 331.708 143.A.LUZ DEL SUR S.478) (111.382 -5- .371 (22.025) 190. Y SUBSIDIARIAS ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2008 Y 2007 Resultados No Realizados Excedente de Revaluación Neto (Nota 12) S/.241 (109) (22.878 (964) 114 190.A.954 (3.127 331.321 Resultados Acumulados (Nota 23) S/.321 221.025) 2.241) 109 220.000 824.000 Saldos al 1ro.887) (138.781) 220. de enero de 2007 Dividendos en efectivo: Ejercicio anterior A cuenta del ejercicio Transferencia por depreciación del ejercicio Transferencia de impuesto a la renta y participación de los trabajadores diferido Retiro de activo fijo revaluado.878) 964 (114) (19. neto Utilidad neta Saldos al 31 de diciembre de 2008 Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.161 187.546 (2.118 143.982 Capital (Nota 21) S/.116 Total S/.321 283.201 185.759 (19.127 Reservas (Nota 22) S/.118 884.781) 3.704) 1. neto Utilidad neta Saldos al 31 de diciembre de 2007 Dividendos en efectivo: Ejercicio anterior A cuenta del ejercicio Transferencia por depreciación del ejercicio Transferencia de impuesto a la renta y participación de los trabajadores diferido Retiro de activo fijo revaluado.000 160.708 943. 447) (210.737) (146.000 ACTIVIDADES DE OPERACION: Cobranza a clientes Cobranza de intereses Otros cobros de operación Pago a proveedores Pago de remuneraciones y beneficios sociales Pago de tributos Pago de intereses Otros pagos de operación Efectivo y equivalentes de efectivo neto proveniente de actividades de operación ACTIVIDADES DE INVERSION: Venta de maquinaria y equipo Compra de inmuebles.146) (233.406) (83.162 (1. Y SUBSIDIARIAS ESTADOS CONSOLIDADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2008 Y 2007 2008 S/.741.432) (9.571 18.186) 277.170 (Continúa) -6- .A.451) (130.800 70.120.341 (148.650) (16.237) (72) (146.805 1.369 34.309) 34.309) (30.299) (5) (7.428) 203.287) (75.309 2007 S/.148.018 (1.535) (4) (1.974) (161.170 17. neto Ingreso por emisión de bonos corporativos Redención de bonos corporativos Devolución de aportes de capital Pago de otras cuentas por pagar a largo plazo Pago de dividendos Efectivo y equivalentes de efectivo neto usado en actividades de financiamiento DISMINUCION NETA DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL COMIENZO DEL AÑO EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FIN DEL AÑO 1.146) (42.358 1.968) 144 (100.119) 154.728) (23.LUZ DEL SUR S.861 (1.050 (147.800 (141.248) 87.010) (42.000 1.627 700 23.917) (475) (101.A.485) (132.683.199) 64. maquinaria y equipo Aumento en activos intangibles Efectivo y equivalentes de efectivo neto usado en actividades de inversión ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Préstamos y sobregiros bancarios. LUZ DEL SUR S.A.A. Y SUBSIDIARIAS ESTADOS CONSOLIDADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2008 Y 2007 2008 S/.000 CONCILIACION DE LA UTILIDAD NETA CON EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO NETO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE OPERACION: Utilidad neta Ajustes a la utilidad neta: Depreciación y amortización Retiro de maquinaria y equipo Utilidad en venta de maquinaria y equipo Impuesto a la renta y participación de los trabajadores diferido Ganancia por diferencia de cambio de pasivo monetario no corriente Disminución de deuda a largo plazo Provisión para desvalorización de existencias Recupero de provisiones de ejercicios anteriores Reajuste y actualización de obligaciones financieras y otras cuentas por pagar a largo plazo, respectivamente Obligaciones de no hacer devengadas Ajuste de la depreciación de inmuebles, maquinaria y equipo Otros (Aumento) disminución en activos: Cuentas por cobrar comerciales Cuentas por cobrar a partes relacionadas Otras cuentas por cobrar Existencias Gastos contratados por anticipado Aumento (disminución) en pasivos: Cuentas por pagar comerciales Cuentas por pagar a partes relacionadas Otras cuentas por pagar Efectivo y equivalentes de efectivo neto proveniente de actividades de operación Transacciones de inversión y de financiamiento que no representan flujos de efectivo: Compra de inmuebles, maquinaria y equipo Maquinaria y equipo recibida como contribuciones reembolsables Obligación de retiro de activos Dividenos declarados por pagar Existencias transferidas a maquinaria y equipo Retención de impuesto por dividendos pendientes de pago Transferencia de inmuebles para la venta a inversión inmobiliaria Devolución de aportes de capital pendientes de pago Devolución de contribuciones reembolsables con energía Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros 2007 S/.000 220,708 86,255 5,742 (50) (16,930) 190,118 84,107 6,332 (116) (21,680) (31) (219) 50 78 (490) 7,609 22,212 8,329 22 87 (30,346) (581) 3,661 (7,279) 140 (694) (159) 9,558 277,309 (7,092) 314 (4,418) 2,614 (384) (92,629) (220) 16,049 203,358 9,881 2,870 1,061 444 90 3 21,381 337 515 140 1 4,592 61 31 -7- LUZ DEL SUR S.A.A.Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2008 Y 2007 1. IDENTIFICACION DE LA COMPAÑIA Y ACTIVIDAD ECONOMICA Luz del Sur S.A.A., (en adelante la Compañía) una subsidiaria de Ontario Quinta S.R.L., (antes Ontario Quinta A.V.V. de Aruba), que posee el 61.16% de las acciones representativas del capital de la Compañía, fue constituida en Lima, Perú el 24 de agosto de 1996, como resultado de la escisión acordada por los accionistas de Tecsur S.A., antes Luz del Sur Servicios S.A., la escisionaria. De acuerdo con la normatividad legal aplicable a un proceso de escisión, la Compañía es solidariamente responsable con la escisionaria ante cualquier contingencia originada por situaciones ocurridas con anterioridad a la fecha de escisión. Ontario Quinta A.V.V., fue constituida originalmente en Aruba. En mayo de 2003 sus accionistas acordaron reorganizar la sociedad, transfiriendo su domicilio legal de Aruba al Perú, y transformándola de una sociedad exenta de Aruba, a una sociedad comercial de responsabilidad limitada (S.R.L.). Al 31 de diciembre de 2008 y 2007, el 99.9989% de sus participaciones sociales son de propiedad de Peruvian Opportunity Company S.A.C. (en adelante POC), una entidad domiciliada en Perú que a su vez posee directamente el 12.85% de las acciones de capital de la Compañía. POC fue constituida originalmente por Sempra Energy Internacional Holding B.V. y PSEG Americas Ltd. quienes individualmente poseían el 50% de sus acciones de capital. El 15 de diciembre de 2007, AEI Southern Cone Holding Ltd. adquirió la participación de ésta última en POC. Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 POC posee directa e indirectamente el 75.94% y el 75.88%, respectivamente, de las acciones representativas del capital de la Compañía. Actividad económica y aprobación de estados financieros La actividad económica principal de la Compañía es el servicio público de distribución de energía eléctrica en el área asignada según contrato de concesión. El área asignada tiene una extensión de 3,000 Km2, e incluye 30 de los más importantes Municipios de Lima, con una población de aproximadamente 4 millones de habitantes. De acuerdo con sus estatutos sociales, la Compañía puede efectuar actos y operaciones civiles, industriales, comerciales y de cualquier otra índole que estén relacionadas con su actividad económica principal. El domicilio legal de la Compañía, donde se encuentran sus oficinas administrativas, es Av. Canaval y Moreyra 380, San Isidro, Lima, Perú. Los estados financieros adjuntos se presentan consolidados con los de sus subsidiarias (en adelante la Compañía y Subsidiarias), cuya relación, actividad económica, domicilio, participación de la Compañía en la propiedad y principios de consolidación se describen en la Nota 2 (b). -8- Los estados financieros consolidados por el año terminado el 31 de diciembre de 2008, han sido emitidos con la autorización de la Gerencia de la Compañía, serán presentados al Directorio en la sesión que se realizará el 26 de febrero de 2009 para la aprobación de su emisión, y luego puestos a consideración de la Junta General Obligatoria Anual de Accionistas que se realizará el 24 de marzo de 2009 para su aprobación definitiva. La Gerencia de la Compañía considera que los estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre de 2008, que se incluyen en el presente informe, serán aprobados por los Accionistas sin modificaciones. Los estados financieros consolidados adjuntos por el año terminado el 31 de diciembre de 2007, fueron aprobados por la Junta General Obligatoria Anual de Accionistas realizada el 25 de marzo de 2008 sin modificaciones. Operaciones Al 31 de diciembre de 2008 los ingresos por distribución de energía de la Compañía y de su subsidiaria Edecañete S.A. provienen de 836,649 clientes regulados (809,012 al 31 de diciembre de 2007), y de 25 clientes libres al 31 de diciembre de 2008 y 2007, que representan el 95% y el 5% (94% y 6% en el 2007) de esos ingresos, respectivamente. La Ley de Concesiones Eléctricas exige que toda empresa concesionaria de distribución de electricidad deba tener contratos vigentes con empresas generadoras que le garanticen su requerimiento de potencia y energía para los siguientes 24 meses como mínimo. Al 31 de diciembre de 2008, la Compañía y su subsidiaria Edecañete tienen firmados 54 contratos de suministro de energía con 11 empresas generadoras pertenecientes al SINAC (Nota 24), que les garantizan una potencia total contratada de 1,702.66 MW (1,765.65 MW, al 31 de diciembre de 2007). Los 54 contratos antes indicados incluyen 36 contratos vigentes (en operación) con una potencia total contratada de 1,057.4 MW; y 18 contratos suscritos con una potencia total contratada de 645.26 MW, con entrega de energía a partir del período comprendido entre el 1ro. de junio de 2009 y el 1ro de enero de 2012, con vencimientos entre el 30 de setiembre de 2009 y el 31 de diciembre de 2013. Normas legales y operativas relacionadas con actividades del sector eléctrico Las principales normas legales y operativas relacionadas con el sector eléctrico, donde la Compañía y subsidiaria Edecañete S.A. desarrollan sus actividades son como sigue: (a) Ley de Concesiones Eléctricas La actividad económica de la Compañía y de su subsidiaria Edecañete S.A. se rige por el Decreto Ley No. 25844 Ley de Concesiones Eléctricas (en adelante Ley de Concesiones) y sus modificatorias, y su reglamento aprobado por el Decreto Supremo No. 009-93-EM (en adelante el Reglamento) y sus modificatorias, en virtud de la concesión definitiva de distribución de energía eléctrica otorgadas a la Compañía y a su subsidiaria Edecañete S.A. a plazo indefinido, mediante un contrato suscrito con el Ministerio de Energía y Minas, según lo establecido por el Artículo 6 de la Ley de Concesiones y de conformidad con la Resolución Suprema No. 107-96-EM del 28 de noviembre de 1996. -9- A. El COESSINAC se encarga de coordinar la operación del sistema al mínimo costo.10 -    . y (c) propiciar una competencia efectiva en el mercado de generación. o usuarios regulados. además de algunos sistemas aislados. las distribuidoras puedan convocar licitaciones con una anticipación menor a la establecida. pudiendo así. en cuyo caso los precios no podrán ser superiores a los precios en barra calculados según lo establecido por la Ley de Concesiones. Los usuarios con una demanda anual máxima. comprendida dentro de un rango a ser reglamentado. el sector eléctrico peruano está dividido en tres grandes segmentos: generación. Sin embargo. . (ii) contratos que resulten de licitaciones. Esta nueva Ley. garantizando la seguridad del abastecimiento de energía eléctrica y el mejor aprovechamiento de los recursos energéticos. A partir de octubre de 2000 el sistema eléctrico peruano está conformado por un solo Sistema Interconectado Nacional (SINAC). (b) Ley para asegurar el desarrollo eficiente de la generación eléctrica El 23 de julio de 2006. De acuerdo a la Ley de Concesiones. lo cual permitirá compensar en parte la diferencia entre los precios en barra de sistemas aislados con los del Sistema Eléctrico Interconectado Nacional (SEIN). Los principales aspectos contemplados por la nueva Ley son como sigue:   Las empresas generadoras no pueden contratar con usuarios libres y distribuidores una potencia y energía firme mayor a la que produzcan o hubieran contratado con terceros. podrán elegir ser considerados como usuarios libres. reducir los riesgos por falta de energía. cubrir la totalidad de su demanda no contratada. La venta de energía que efectúen los generadores a los distribuidores. la cuarta disposición complementaria transitoria de la Ley. El COES-SINAC regula los precios de transferencia de potencia y energía entre los generadores. transmisión y distribución. se realizará mediante: (i) contratos sin licitación. las operaciones de las centrales de generación y de los sistemas de transmisión están sujetas a las disposiciones establecidas por el Comité de Operación Económica del Sistema Interconectado Nacional . así como las compensaciones a los titulares de los sistemas de transmisión. o antes de dicho plazo pero solo por una cantidad no mayor al 10% de la demanda total de sus usuarios regulados. Los distribuidores están obligados a iniciar el proceso de licitación para el suministro de electricidad con una anticipación mínima de tres años.De acuerdo con la Ley de Concesiones. y asegurar al consumidor final una tarifa mas competitiva. destinada al servicio público de electricidad. y. La norma establece mecanismos de compensación para sistemas aislados. La Compañía y su subsidiaria Edecañete S.COES-SINAC. se publicó la Ley 28832 que modifica diversos artículos de la Ley de Concesiones. que está siendo reglamentada de forma parcial según los aspectos principales que contempla. permite que dentro de los tres primeros años de su vigencia. desarrollan sus operaciones dentro del segmento de distribución de energía eléctrica y forma parte del SINAC. (b) reducir la intervención administrativa en la determinación de los precios de generación mediante soluciones de mercado. establece como sus objetivos principales: (a) asegurar la generación de energía suficiente y eficiente que reduzca la exposición del sistema eléctrico peruano a la volatilidad de los precios. no cubiertos a través de contratos o procesos de licitación de suministro de electricidad. La Energía Firme Eficiente Anual según Resolución Nº 025-2008-OS/CD. debe fiscalizar el cumplimiento de los compromisos de inversión de acuerdo a lo establecido en los respectivos contratos de concesión. la cual establece que la demanda de potencia y energía destinada al servicio público de electricidad. sin contar con los respectivos contratos de suministro. promulgada el 27 de diciembre de 1996. promulgada el 24 de enero de 2007. . así como de los dispositivos legales y normas técnicas vigentes.U. será asumida por los generadores. en proporción a la energía firme eficiente anual de cada generador menos sus ventas de energía por contratos. 28964. que no cuente con contratos de suministro de energía que la respalde. No. (d) Decreto de urgencia que asegura la continuidad en la prestación del servicio eléctrico Mediante D. se publicó la Ley 29179. La norma es de aplicación tan solo para retiros de potencia y energía. se creó el Organismo Supervisor de la Inversión en Energía y Minería – OSINERGMIN (antes OSINERG). se ha establecido que los retiros físicos de potencia y energía del Sistema Eléctrico Interconectado Nacional (SEIN). 049-2008. El monto faltante valorizado a precios en barra del mercado regulado será asignado a los generadores en proporción a la Energía Firme Eficiente Anual del Generador menos sus ventas de energía por contratos. (e) Organismo Supervisor de la Inversión en Energía y Minería Mediante Ley No. no podrá ser mayor al 10% del promedio ponderado de los precios de las Licitaciones vigentes al 31 de marzo de cada año. incluyendo los relativos a la protección y conservación del medio ambiente. controlar la calidad y eficiencia del servicio brindado al usuario y fiscalizar el cumplimiento de las obligaciones contraídas por los concesionarios en los contratos de concesión. La norma rige a partir del 4 de enero de 2008 y venció el 31 de diciembre de 2008. El precio en barra que fije OSINERG (hoy OSINERGMIN). modificado por la Ley No. hidrocarburos y minería. con la finalidad de supervisar las actividades que desarrollan las empresas en los sub-sectores de electricidad. conforme al procedimiento que establezca OSINERGMIN. de enero de 2009 y vence el 31 de diciembre de 2011. se define como la Energía Firme Anual de cada generador que resulta luego de ordenar las Energías Firmes Anuales de las centrales de generación en base a sus costos variables hasta cubrir la demanda anual. La norma rige a partir del 1ro. Asimismo. serán asignados a las empresas generadoras de electricidad valorizados a precios en barra del mercado regulado. (c) Ley que establece mecanismo para asegurar el suministro de electricidad para el mercado regulado El 3 de enero de 2008. promulgado el 18 de diciembre de 2008. 26734.11 - . convocados hasta en dos oportunidades consecutivas adicionales a la convocatoria original. que efectúen las empresas distribuidoras de electricidad para atender la demanda de sus usuarios regulados. La Gerencia Adjunta de Regularización Tarifaria – GART (órgano técnico del OSINERGMIN) es la encargada de fijar las tarifas de energía eléctrica. de acuerdo con los criterios establecidos en la Ley de Concesiones y su Reglamento. se aprobó la Norma Técnica de Calidad de los Servicios Eléctricos .A. así como la aplicación. la Gerencia de la Compañía y de su subsidiaria Edecañete S. 2. (g) Ley Antimonopolio y Antioligopolio en el Sector Eléctrico El 18 de noviembre de 1997 se promulgó la Ley No.NTCSE que establece los niveles mínimos de calidad de los servicios eléctricos. asignando la responsabilidad de su implementación y aplicación a OSINERGMIN. La NTCSE contempla procedimientos de medición y tolerancias y una aplicación de la norma por etapas. se sujetarán a un procedimiento de autorización previa a fin de evitar concentraciones que afecten la libre competencia. transmisión y distribución de energía eléctrica. las cuales incluyen las Normas . oficializadas por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) para su aplicación en Perú. tanto a empresas eléctricas como a clientes.Las tarifas a los usuarios finales del servicio público de electricidad se encuentran dentro del sistema de precios regulados. la cual establece que las concentraciones verticales iguales o mayores al 5%. incluyendo el alumbrado público. La Gerencia de la Compañía y de su subsidiaria Edecañete S. y las obligaciones de las empresas del sector eléctrico y de los clientes que operan en el marco de la Ley de Concesiones. 020-97-EM. POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS Las políticas contables significativas utilizadas por la Compañía en la preparación y presentación de sus estados financieros consolidados son las siguientes: (a) Base de preparación y presentación Los estados financieros consolidados se preparan y presentan de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Perú. ésta no sería significativa en relación con los estados financieros tomados en su conjunto. 26876 Ley Antimonopolio y Antioligopolio en el Sector Eléctrico. Al 31 de diciembre de 2008 y 2007. u horizontales iguales o mayores al 15%. de penalidades y compensaciones en casos de incumplimiento de los parámetros establecidos por la referida norma.A. (f) Norma Técnica de Calidad de los Servicios Eléctricos Mediante Decreto Supremo No. Actualmente se encuentra en aplicación la Tercera Etapa de la NTCSE. consideran que en caso de surgir alguna contingencia relacionada al incumplimiento de los parámetros establecidos por la NTCSE.12 - . considera que ha cumplido con las normas y regulaciones que le son aplicables. los cuales comprenden: (a) las Normas e Interpretaciones emitidas o adoptadas por el IASB. que se produzcan en las actividades de generación. o por el anterior Comité Permanente de Interpretaciones (SIC) adoptadas por el IASB. en los estados financieros de la Compañía y Subsidiarias a esa fecha. y sus correspondientes Interpretaciones emitidas por el Comité de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF). patrimonio neto. La Gerencia de la Compañía y Subsidiarias se encuentran evaluando el efecto que resultará de la aplicación de las nuevas normas e interpretaciones antes mencionadas. En la preparación y presentación de sus estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2008 y 2007.01 del 14 de marzo de 2008. de acuerdo con las Resoluciones emitidas por el CNC. de haber alguno. El Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) mediante Resolución No. su domicilio. La consolidación de una subsidiaria cesa a partir de la fecha en que la Compañía deja de tener control sobre ella. la Compañía y Subsidiarias han observado el cumplimiento de las Normas e Interpretaciones antes mencionadas. vigentes en Perú a partir del ejercicio 2009. Las transacciones y saldos entre la Compañía y Subsidiarias y las ganancias y pérdidas no realizadas han sido eliminadas.A. así como las Interpretaciones (CINIIF) 13 y 14. y Subsidiarias. que se presenten en estados financieros individuales. aprobó oficializar para su aplicación en el Perú las siguientes NIIF e Interpretaciones: (a) a partir del ejercicio 2008 las Interpretaciones (CINIIF) 1 a la 12. 040-2008EF/94. Las subsidiarias se consolidan a partir de la fecha de adquisición.A.13 - . ingresos y gastos de Luz del Sur S. que es la fecha en que el control se transfiere a la Compañía. (b) Principios de consolidación y subsidiarias consolidadas Los estados financieros consolidados incluyen las cuentas de activo. pasivo. las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC). que le son aplicables. en entidades conjuntamente controladas. y las actividades económicas en las que operan son como sigue: . publicada el 19 de marzo de 2008. En la indicada Resolución. el CNC también acordó dejar sin efecto las NIC 14. y en asociadas. y (b) a partir del ejercicio 2009 las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) 7 y 8.Internacionales de Información Financiera (NIIF). NIC 30 y NIC 32. Las subsidiarias consolidadas. los porcentajes de participación de la Compañía en la propiedad de las referidas subsidiarias. la nueva versión de la Norma Internacional de Contabilidad 32 (NIC 32) modificada en 2006. y (b) el Método de Participación Patrimonial para la valuación de inversiones en subsidiarias. como un método adicional a los establecidos por las NIC 27 y 28. y GME S. GME S.A.99 Domicilio Actividad Económica Edecañete S. Edecañete S.A. Para este propósito.99 Perú Luz del Sur International A.A. suscribieron un contrato de Asociación en Participación con el objeto de construir.GME S. . Inmobiliaria Luz del Sur S. Lima (Edificio Torre Siglo XXI). (en adelante la Asociación) y acordaron que sus aportes y la participación en las utilidades y pérdidas que se generen serían distribuidas entre ellos en partes iguales.A. 99. Su actividad económica es el servicio público de distribución de energía eléctrica. 100. y se encuentran supervisadas por el OSINERGMIN (antes OSINERG).A.A.Subsidiria Participación en la Propiedad % 99. actuó como gerente del proyecto. Su actividad económica comprende el desarrollo de actividades mobiliarias e inmobiliarias en general. (en adelante los Asociados). un edificio de 21 pisos y 4 sótanos ubicado en el distrito de San Isidro. y por la Ley Antimonopolio y Antioligopolio en el sector eléctrico. los Asociados convinieron de mutuo acuerdo en liquidar la Asociación para lo cual celebraron un Convenio de Liquidación de la Asociación en . El área de concesión de la subsidiaria comprende la Provincia de Cañete. Sus operaciones se rigen por la Ley de Concesiones Eléctricas. incluyendo la compra-venta. También le son aplicables las disposiciones establecidas por la Norma Técnica de Calidad de los Servicios Eléctricos.V. a través de una subasta pública realizada por ELECTROLIMA el 27 de junio de dicho año.14 - .V.. El 24 de setiembre de 1996. Inmobiliaria Luz del Sur S. en un terreno de propiedad de Inmobiliaria Luz del Sur S.00 Aruba Edecañete S.A. transmisión y distribución de electricidad en los sistemas aislados autorizados. El 26 de abril de 2006. Departamento de Lima.A. La construcción del referido edificio fue concluida en 1998.A. así como la generación. Inmobiliaria Luz del Sur S. y vender a terceros las unidades inmobiliarias que lo conforman. pudiendo realizar estas actividades individualmente o mediante contratos de consorcios y asociaciones en participación. Perú Distribución de energía eléctrica Actividades mobiliarias e inmobiliarias Negocios y licitaciones internacionales Inmobiliaria Luz del Sur S.A. fue adquirida por la escisionaria (Nota 1) el 26 de julio de 1996. los Asociados constituyeron una asociación denominada Asociación en Participación Inmobiliaria Luz del Sur S.A. y el arrendamiento y construcción de inmuebles. fue constituida el 2 de mayo de 1996.A. con un capital de US$10 mil. con la finalidad de participar en futuros negocios y licitaciones internacionales.V. maquinaria y equipo. En el Convenio se expresa la conformidad con la liquidación efectuada renunciando las partes a cualquier acción judicial que pudiera dejar sin efecto los acuerdos a los que se han arribado. En Junta de Accionistas celebrada el 15 de setiembre de 2008 se acordó la liquidación de Luz del Sur International A. a la fecha de los estados financieros consolidados.V.V. y a los activos intangibles. Luz del Sur International A. el valor neto realizable de las existencias. proveniente de la liquidación de la Asociación en el 2006 fue un ingreso de (en miles) S/. que se incluyen en los estados financieros consolidados adjuntos. Antillas Holandesas. el impuesto a la renta y participación de los trabajadores diferido.V. pasivos y montos de ingresos y gastos. por lo cual ha sido consolidada sólo hasta dicha fecha. Luz del Sur International A. Los estados financieros de Luz del Sur International A. El efecto neto registrado por la subsidiaria Inmobiliaria Luz del Sur S.V. entre otros factores.A. y para revelación de activos y pasivos contingentes. se constituyó el 29 de octubre de 1997 en Aruba. y los ingresos por energía entregada y no facturada.V. por el año terminado el 31 de diciembre de 2007. Las estimaciones significativas relacionadas con los estados financieros consolidados son: la provisión para cuentas de cobranza dudosa. La moneda funcional es la moneda del entorno económico principal en el que opera una entidad. y no muestran ingresos en esos años. reflejan 0. de ser el caso. por mutuo acuerdo entre las partes. y de ejercicios futuros.0015% del total de activos consolidados a esa fecha. respectivamente. a bienes considerados como inversión inmobiliaria. aquella que influye en los precios de venta de los servicios que presta.V. (c) Moneda funcional y moneda de presentación La Compañía y Subsidiarias preparan y presentan sus estados financieros en nuevos soles.15 - .V.. Si más adelante ocurriera algún cambio en las estimaciones o supuestos debido a variaciones en las circunstancias en las que estuvieron basadas. (d) Uso de estimaciones La preparación de los estados financieros consolidados requiere que la Gerencia de la Compañía y Subsidiarias realice estimaciones y supuestos para la determinación de saldos de activos. que es la moneda funcional que les corresponde. Los activos y pasivos considerados para tales efectos fueron valorizados a su mejor valor estimado de realización y a su valor de liquidación. el efecto del cambio sería incluido en la determinación de la utilidad o pérdida neta del ejercicio en que ocurra el cambio.Participación (en adelante el Convenio) donde se acordó la distribución de activos y pasivos. la vida útil asignada a inmuebles.204. no han sido auditados. . otras cuentas por cobrar (neto). de modo que su monto tenga un nivel que la Gerencia de la Compañía y Subsidiarias consideren adecuado para cubrir eventuales pérdidas en las cuentas por cobrar a la fecha del balance general consolidado. el costo de las existencias por recibir. (g) Instrumentos financieros Los instrumentos financieros se definen como cualquier contrato que origina simultáneamente.16 - . un activo financiero en una empresa y un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio en otra empresa. como sigue: (a) para cuentas por cobrar por distribución de energía. será a su valor razonable más los costos de la transacción que sean directamente atribuibles a la compra o emisión del instrumento financiero. La clasificación de un instrumento financiero como pasivo financiero o como instrumento de patrimonio se hace de conformidad con la esencia del acuerdo contractual que lo origina. sobregiros bancarios. obligaciones financieras (corriente y largo plazo). Las políticas contables para su reconocimiento y medición se describen en las correspondientes notas de políticas contables. El reconocimiento inicial de un activo o pasivo financiero que no se lleve a valor razonable con cambios en ganancias y pérdidas. la cual es estimada y reconocida de acuerdo con las políticas establecidas por la Gerencia de la Compañía y su subsidiaria Edecañete S.A. cuentas por cobrar y por pagar comerciales.(e) Cuentas por cobrar comerciales Las cuentas por cobrar comerciales se registran a su valor nominal y están presentadas netas de provisión para cuentas de cobranza dudosa. y (b) en los otros casos la existencia de dificultades financieras del deudor que hagan previsible el riesgo de incobrabilidad de las cuentas por cobrar vencidas. menos los costos estimados para poner las existencias en condición de venta. el que sea menor. se constituye una provisión para desvalorización de existencias con cargo a los resultados del ejercicio en el que ocurren tales reducciones. Los principales activos y pasivos financieros presentados en el balance general son: efectivo y equivalentes de efectivo. usando el método de costo específico. Las distribuciones a los tenedores de un instrumento financiero clasificado como instrumento de patrimonio se cargan directamente a resultados acumulados. El costo se determina usando el método de promedio ponderado. Por las reducciones del valor en libros de las existencias a su valor neto realizable. los dividendos y las pérdidas y ganancias relacionadas con un instrumento financiero clasificado como pasivo financiero se reconocen como gasto o ingreso. cuentas por cobrar y por pagar a partes relacionadas. El monto de la provisión anual se reconoce con cargo a los resultados del ejercicio en el que se determina. en base a los saldos vencidos pendientes de cobro con una antigüedad mayor a doce meses. y otras cuentas por pagar (corriente y largo plazo). . (f) Existencias Las existencias se valúan al costo o al valor neto realizable. Los recuperos posteriores se reconocen con crédito a los resultados del ejercicio en el que las condiciones que originaron su reconocimiento son superadas. Los intereses. El valor neto realizable es el precio de venta estimado en el curso normal del negocio. representada por tasas de depreciación equivalentes. se reconocen como inmuebles. maquinaria y equipo recibidos por la Compañía como resultado de la escisión a que se refiere la Nota 1. el que sea menor. La depreciación anual se reconoce como gasto y se determina siguiendo el método de línea recta en base a la vida útil estimada de los activos. . es medida después de su reconocimiento inicial bajo el modelo del costo. las adiciones posteriores se registran al costo de adquisición más el ajuste por revaluación de maquinaria y equipo efectuada en el 2004. o al valor neto realizable. y está presentada neta de depreciación acumulada. Los desembolsos iniciales así como aquellos incurridos posteriormente. Los activos intangibles están presentados netos de amortización acumulada. Cuando un activo fijo se vende o es retirado del uso. maquinaria y equipo están presentados netos de depreciación acumulada.17 - . están registrados al valor de transferencia determinado a esa fecha. producir y preparar el activo para el uso al que está destinado. su costo y depreciación acumulada se eliminan y la ganancia o pérdida resultante se reconoce como ingreso o gasto. evidenciado por el inicio de actividades relacionadas con el propósito de vender el activo. La amortización anual se reconoce como gasto y se determina siguiendo el método de línea recta en base a la vida útil estimada de los activos. La transferencia de bienes considerados como inversión inmobiliaria a inmuebles para la venta. se realiza cuando se produce un cambio de uso del bien. (j) Inmuebles. Los desembolsos para mantenimiento y reparaciones se reconocen como gasto del período en que son incurridos. (k) Activos intangibles Los activos intangibles adquiridos se registran al costo de adquisición. relacionados con bienes cuyo costo puede ser valorado confiablemente y es probable que se obtendrán de ellos beneficios económicos futuros. representada por tasas de amortización equivalentes. y al valor asignado a los inmuebles recibidos a cambio de otro activo. y los generados internamente se registran en base al total de los desembolsos efectuados para crear. representada por tasas de depreciación equivalentes. se presentan netos de depreciación acumulada en el caso de inmuebles transferidos de inversión inmobiliaria. (i) Inversión inmobiliaria La inversión inmobiliaria se registra al costo y al valor asignado a los inmuebles recibidos a cambio de otro activo. Inmuebles. maquinaria y equipo. el cual incluyó ajustes por revaluación. maquinaria y equipo Inmuebles. La depreciación anual se reconoce como gasto y se determina siguiendo el método de línea recta en base a la vida útil estimada de los activos.(h) Inmuebles para la venta Los inmuebles para la venta se registran al costo de construcción. en uso exclusivo y a título gratuito mediante un convenio celebrado con ELECTROLIMA en 1996. . si no es posible. (ñ) Reconocimiento de ingresos. El ingreso por energía entregada y no facturada entre la última lectura cíclica y el fin de cada mes se incluye en la facturación del mes siguiente. y se incluyen en la cuenta ingresos financieros. se facturan mensualmente en base a lecturas cíclicas. (n) Pérdida por deterioro Cuando existen acontecimientos o cambios económicos que indiquen que el valor de un activo de larga vida no pueda ser recuperable.A. devengan intereses y son reembolsables a los clientes de acuerdo a lo establecido por la Ley de Concesiones y su Reglamento (Nota 18). y que luego mediante un convenio son transferidas a la Compañía. es el mayor valor entre su valor razonable menos los costos de venta y su valor de uso. costos y gastos Los servicios de distribución de energía. menos los correspondientes costos de disposición. maquinaria y equipo y otras cuentas por pagar a largo plazo. El valor razonable menos los costos de venta de un activo de larga vida o de una unidad generadora de efectivo. El derecho de uso está presentado neto de amortización acumulada. en base al consumo estimado de energía utilizada por el usuario del servicio durante el referido período. Estas contribuciones se registran como inmuebles. los intereses moratorios calculados sobre la facturación vencida pendiente de cobro. pero se reconoce como ingreso en el mes en el que se entrega la energía.(l) Derecho de uso Derecho de uso corresponde al valor asignado a la maquinaria y equipo que forma parte de las obras de electrificación. los ingresos por alquileres y los demás ingresos y gastos son reconocidos cuando se devengan. Si luego de este análisis resulta que su valor en libros excede su valor recuperable. para cada unidad generadora de efectivo. (m) Contribuciones reembolsables Contribuciones reembolsables comprende los aportes recibidos de clientes y el costo asignado a las obras construidas por los usuarios del servicio. Los importes recuperables se estiman para cada activo o. El valor recuperable de un activo de larga vida o de una unidad generadora de efectivo. la Gerencia revisa el valor en libros de estos activos. La amortización anual se reconoce como gasto y se determina siguiendo el método de línea recta en base al tiempo de duración del convenio. por un monto equivalente al exceso del valor en libros. y son reconocidos como un ingreso en el período en el que se presta el servicio. Los costos de distribución de energía son reconocidos cuando se devengan. son reconocidos como un ingreso en base al rendimiento efectivo en proporción al tiempo transcurrido.18 - . El valor de uso es el valor presente de los flujos futuros de efectivo estimados que se espera obtener de un activo o de una unidad generadora de efectivo. y está representado por una tasa de amortización equivalente. entregadas a la subsidiaria Edecañete S. es el importe que se puede obtener al venderlo en una transacción efectuada en condiciones de independencia mutua entre partes bien informadas. se reconoce una pérdida por deterioro en el estado de ganancias y pérdidas o se disminuye el excedente de revaluación en el caso de activos que han sido revaluados. o virtualmente seguro en el caso de activos. representada por tasas de depreciación equivalentes.(o) Ganancias y pérdidas por diferencia de cambio Las ganancias y pérdidas por diferencia de cambio provenientes de la cancelación de partidas monetarias denominadas en moneda extranjera. respectivamente. (r) Pasivos y activos contingentes Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Posteriormente: a) el pasivo es ajustado en cada periodo siguiente para reflejar el paso del tiempo del valor descontado reconocido inicialmente. respectivamente.19 - . que se producirá una salida o un ingreso de recursos. sólo se revelan en nota a los estados financieros cuando es probable que se produzca un ingreso de recursos. el monto de la provisión es el valor presente de los gastos que se espera incurrir para cancelarla. se reconocen como un ingreso y un gasto financiero. b) el activo se deprecia en función de la vida útil estimada. sólo se revelan en nota a los estados financieros a menos que la posibilidad de una salida de recursos sea remota. es probable que se requieran recursos para liquidar la obligación. cuando en el caso de pasivos se determine que es probable. (s) Compensación por tiempo de servicios La compensación por tiempo de servicios se determina de acuerdo con los dispositivos legales vigentes y se deposita en la institución bancaria elegida por el trabajador. o del ajuste de tales partidas por variaciones en el tipo de cambio después de su registro inicial. Los activos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Las partidas tratadas previamente como pasivos o activos contingentes. . y b) se puede estimar confiablemente el monto de dichas obligaciones. dicho incremento del pasivo se reconoce como un gasto financiero. serán reconocidas en los estados financieros del período en el cual ocurra el cambio de probabilidades. El monto inicial del activo y pasivo reconocido es el valor presente de los desembolsos futuros estimados para cumplir con dichas obligaciones. La depreciación anual se reconoce como gasto. (q) Provisión para retiro de activos El activo y pasivo para retiro de activos es reconocido cuando: a) la Compañía y Subsidiarias tienen una obligación presente relacionada con el desmontaje y retiro de activos. Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es importante. en el ejercicio en el cual surgen. y se puede estimar confiablemente el monto de la obligación. Las provisiones se revisan en cada ejercicio y se ajustan para reflejar la mejor estimación que se tenga a la fecha del balance general. esto es. (p) Provisiones Provisiones se reconocen sólo cuando la Compañía y Subsidiarias tienen una obligación (legal o implícita) como resultado de un evento pasado. la Compañía y subsidiarias dispondrán de renta gravable contra la cual pueda aplicar las pérdidas tributarias por compensar dentro del plazo elegido según las normas tributarias vigentes. en la medida en que sea probable que en el futuro. El pasivo y activo se miden a la tasa de impuesto a la renta y al porcentaje de participación de los trabajadores. con vencimientos menores a tres meses contados a partir de la fecha de adquisición. entre el promedio ponderado del número de acciones comunes en circulación durante dicho período. la utilidad diluida por acción común es igual a la utilidad básica por acción común. esto es. o se carga o abona directamente al patrimonio cuando se relaciona con partidas que han sido cargadas o abonadas directamente al patrimonio. Debido a que no existen acciones comunes potenciales diluyentes. El activo por impuesto a la renta y participación de los trabajadores diferido se reconoce por las pérdidas tributarias arrastrables. son fácilmente convertibles en montos conocidos de efectivo y no están sujetos a riesgos significativos de cambios en su valor.20 - . Equivalentes de efectivo comprende inversiones financieras de corto plazo. (v) Utilidad básica y diluida por acción común La utilidad básica por acción común ha sido calculada dividiendo la utilidad neta del período atribuible a los accionistas comunes. instrumentos financieros u otros contratos que dan derecho a obtener acciones comunes. El impuesto a la renta y participación de los trabajadores diferido se reconoce como gasto o ingreso del ejercicio. usando la tasa de impuesto a la renta y el porcentaje de participación de los trabajadores promulgada o sustancialmente promulgada en la fecha del balance general. .(t) Costos de financiamiento Los costos de financiamiento se reconocen como gasto en el período en el que son incurridos. sin tener en cuenta el momento en que se estime que dichas diferencias temporales serán reversadas. que se espera aplicar a la renta gravable en el año en que este pasivo sea liquidado o el activo sea realizado. (u) Impuesto a la renta y participación de los trabajadores diferido El pasivo por impuesto a la renta y participación de los trabajadores diferido se reconoce por todas las diferencias temporales gravables que surgen al comparar el valor en libros de los activos y pasivos y su base tributaria. y por las diferencias temporales deducibles que resultan al comparar el valor en libros de los activos y pasivos y su base tributaria. (w) Efectivo y equivalentes de efectivo Efectivo comprende efectivo en caja y depósitos en cuentas corrientes en bancos. así como las diferencias temporales que reviertan. los importes reclasificados y las cuentas afectadas se resumen como sigue: Balance General: Cuentas por cobrar comerciales transferidas a otras cuentas por pagar Crédito por impuesto general a las ventas transferido de otras cuentas por pagar a otras cuentas por cobrar Entregas a rendir cuenta transferidas de gastos contratados por anticipado a otras cuentas por cobrar Estado de ganancias y pérdidas: Otros ingresos y gastos transferidos a: Ganancia en venta de activos fijos Otros ingresos Otros gastos Ventas netas – alquileres S/.257 229 136 19.713) 615 . 000 1. La naturaleza de las reclasificaciones.21 - .345 2.319 (17.(x) Reclasificaciones Ciertas cifras de los estados financieros de 2007 han sido reclasificadas para hacerlas comparables con las del ejercicio 2008. vigente a esas fechas.995 compra al 31 de diciembre de 2007) por US$1.106 1. están expresados en nuevos soles al tipo de cambio de oferta y demanda. la Compañía y Subsidiarias han registrado ganancias por diferencia de cambio de (en miles) S/. para saldos de pasivos y activos en moneda extranjera. .203 en el 2007) y pérdidas por diferencia de cambio de (en miles) S/.026) En el 2008. y se resumen como sigue: 2008 US$000 Activos: Efectivo y equivalentes de efectivo Cuentas por cobrar comerciales Cuentas por cobrar a partes relacionadas Otras cuentas por cobrar Total Pasivos: Cuentas por pagar comerciales Cuentas por pagar a partes relacionadas Otras cuentas por pagar Total Posición activa (pasiva) neta 1.00.3.567 (S/.3. Seguros y AFP (SBS).3.3.1.688 (S/. y S/.132 (2.949 147 255 19 2. MONEDA EXTRANJERA Al 31 de diciembre de 2008 y de 2007 los saldos de activos y pasivos financieros en moneda extranjera corresponden a saldos en US dólares.270 10 108 1. el cual fue de S/. publicado por la Superintendencia de Banca.137 compra.370 2007 US$000 923 93 71 19 1.866 en el 2007) (Notas 29 y 30).997 venta. respectivamente.142 venta.2.3. (S/.22 - .994 57 81 3. y S/.388 982 2.2. 495 en 2007) tienen vencimiento a 30 días y generan intereses a las tasas de mercado.60 4.30% y 26.861 Colocaciones temporales fueron de libre disponibilidad y devengaron intereses a tasas de mercado.51 (5. y el porcentaje de inflación acumulada fue de –9. fue como sigue: Año Devaluación (Revaluación) % 4.4. la variación acumulada del tipo de cambio de oferta y demanda-venta.A.79 5. . Depósitos a plazo por (en miles) US$260 y (en miles) S/.710 depositados en La Fiduciaria S.604 4. Estos fondos no generan intereses.23 - . Dichos fondos están destinados a cubrir pagos a proveedores de energía y pagos de tributos.26) (6.358 495 24.82) 4.24 1..809 904 34. en los últimos cinco años.000 3.05%.000 Caja y fondos fijos Cuentas corrientes Depósitos a plazo Colocaciones temporales Fondos sujetos a restricción Total 2. y los porcentajes de inflación.Los porcentajes de devaluación (revaluación) del nuevo sol en relación con el dólar estadounidense. relacionado con un contrato de fideicomiso suscrito el 30 de setiembre de 2008. Al 31 de diciembre de 2008.33 3.170 17. según el Indice de Precios al por Mayor a Nivel Nacional (IPM). respectivamente. calculada en base al tipo de cambio de oferta y demanda – venta publicado por la SBS.349 1.700 (S/.23) Inflación % 8.84 (6.516 2007 S/.89 2008 2007 2006 2005 2004 Por el período de cinco años terminado el 31 de diciembre de 2008. cuentas corrientes incluye un monto de (en miles) S/. 4. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO Este rubro comprende: 2008 S/.996 13. 176 185.211 176 233.455 2007 S/.160) 201.244 2007 S/.381 3. La antigüedad de estas cuentas por cobrar es como sigue: 2008 S/.1 millones (S/.24 - .10.022 77. intereses moratorios por S/.000 Dentro de los plazos de vencimiento Vencidas hasta 30 días Vencidas más de 30 días hasta 60 días Vencidas más de 60 días hasta 180 días Vencidas más de 180 días hasta 360 días Vencidas más de 360 días Total 9.000 5.664 65.5.515 3.474 2.109 En el 2008.600 83. Las cuentas por cobrar comerciales son de vencimiento corriente.631 (2. CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES Este rubro comprende: 2008 S/.000 162.919 .877 91.3 millones en el 2007).244 48.350 204. los cuales se incluyen en el rubro ingresos financieros del estado consolidado de ganancias y pérdidas (Nota 29).919 41.11. se ha calculado sobre la facturación vencida pendiente de cobro.176) 231.693 1.095 2.000 Recibos y cuotas Energía entregada no facturada Compensación SEIN (Nota 18) Total Provisión para cuentas de cobranza dudosa Total 185.506 2.160 162.269 (3. 160 2.R.786 (2.000 3.25 - . Tecsur S. no generan intereses y no tienen garantías específicas.000 Por cobrar no comerciales: Peruvian Opportunity Company S. SALDOS Y TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS Los saldos por cobrar y por pagar a partes relacionadas comprenden: 2008 S/.L.946 20.176 2007 S/. .111) 2.R.A.L.000 Saldos iniciales Aumento (Notas 25. Peruvian Services Company S.382) 3.000 510 383 255 98 36 20 11 8 5 1. AEI Sempra Energy International Peruvian Services Company II S. Inversiones en Servicios Electricos S. 28 y 29) Recuperos y/o transferencias Saldos finales 6. Energy Business International S.El movimiento en la provisión para cuentas de cobranza dudosa fue como sigue: 2008 S/.160 3.C.R. Por pagar no comerciales: AEI Sempra Energy International Total 2007 S/.L.A.L. Ontario Quinta S.R.326 210 344 93 35 15 38 6 4 745 6.127 (3.L.503 29 188 29 188 Los saldos por cobrar y por pagar a partes relacionadas son de vencimiento corriente.R.756 1. Total Por pagar comerciales (Nota 16): Tecsur S.A. Electroandes S. cortes y reconexiones de energía eléctrica.A. comprenden: 2008 S/. que tiene la autoridad y responsabilidad de planificar.000 Gastos por mantenimiento de maquinaria y equipo Gastos por servicios complementarios y alquiler de vehículos Construcción e instalación de bienes del activo fijo Compra de energía eléctrica . La vigencia de este contrato es de un año.264 (9..255 19. a Statkraft Norfund Power Invest-SN Power.022 En febrero 2005..351 en el 2007).809 28.. suscribió un contrato de suministro de potencia y energía con Electroandes S.520 99. Este contrato cubrió los excesos de consumo de energía hasta dicha fecha en relación a la capacidad contratada de acuerdo a Ley 28447 (Nota 24). por los cuales recibe servicios tales como: suministro. Adicionalmente. por el cual contrato una potencia de 15MW.000 11.513 115.A. de enero de 2005 y con vencimiento el 31 de diciembre de 2007.A. Asimismo. Distribución de dividendos 11. por lo cual Electroandes S.A.A. construcción de conexiones eléctricas.9. Remuneraciones al personal clave Las remuneraciones y/o compensaciones recibidas en el 2008. arrendamiento de vehículos. la Compañía suscribió un contrato de suministro de potencia y energía con Electroandes S.746 2007 S/.508 30. por un periodo de cuatro años contados a partir de enero de 2006. El 17 de octubre de 2007. PSEG Global transfirió su participación en Electroandes S. El plazo empezó a computarse desde el 1ro. con fecha de inicio 1ro. renovable automáticamente. (hasta el 17 de octubre de 2007). dirigir y controlar las actividades de la Compañía de manera directa o indirecta.866 122. Transacciones con partes relacionadas Las principales transacciones con partes relacionadas.A. de octubre de 2004. Los desembolsos efectuados por estos servicios se registran con cargo a costos de distribución de energía e inmuebles.A. para el mercado regulado. .Tecsur S. por el personal clave. la Compañía suscribió un contrato por el cual Tecsur le brinda servicios de depósito de materiales. almacenamiento y compra de materiales por encargo. incluyendo las transacciones con Electroandes S. en setiembre de 2004. maquinaria y equipo. mantenimiento de alumbrado público y redes eléctricas.449 84.26 - . según corresponda.A. La Compañía tiene suscritos diversos contratos con Tecsur S.A. ha sido considerada como parte relacionada solo hasta dicha fecha. en junio de 2004 la subsidiaria Edecañete S. fueron de (en miles) S/. 209 (748) 12. que sería recuperado con el IGV que resulte aplicable a la venta de bienes y servicios gravados con el referido impuesto.199 1.A.A.791 229 650 522 4.461 2007 S/.861 (739) 16.247 1.122 Crédito por impuesto general a las ventas Corresponde al saldo a favor del Impuesto General a las Ventas (IGV) pagado en la adquisición de bienes y servicios.000 2.513 1.581 13. (Nota 16) Reclamos a OSINERGMIN (Nota 38) Crédito por impuesto general a las ventas Reclamos al seguro Entregas a rendir cuenta Ministerio de Defensa Impuesto a la renta por aplicar Diversas Total Provisión para cuentas de cobranza dudosa Total 3.905 1.449 1. que en el futuro realice la Compañía.658 16.090 2. .27 - . (Nota 18) Depósitos judiciales Electro Sur Medio S.A.257 1.000 Personal Telmex Perú S. OTRAS CUENTAS POR COBRAR Este rubro comprende: 2008 S/.203 1.310 1.090 922 696 564 194 2.7. 8.562 4.000 16.290 23.815) 17 16.000 Saldos iniciales Aumento Recuperos Saldos finales 2.000 3.741 El movimiento en la provisión para desvalorización de existencias fue como sigue: 2008 S/.28 - .815 78 (1.097 (1.576 50 (811) 2.724 2.852 19.796) 1.097 2007 S/. EXISTENCIAS Este rubro comprende: 2008 S/.724 16.000 Suministros diversos Existencias por recibir Al costo Al valor neto realizable: Costo Provisión para desvalorización de existencias Total Total 23.097) 2007 S/.852 1.832 (2.815 . 000 2.000 Terreno Edificio Total 69 353 422 2007 S/.101 2007 S/. propiedad de la subsidiaria Inmobiliaria Luz del Sur S. como sigue: 2008 S/.743 358 3. INMUEBLES PARA LA VENTA Este rubro comprende unidades inmobiliarias disponibles para la venta en el Edificio Torre Siglo XXI.9.000 69 353 422 10.29 - .442 799 3.241 ..A.000 Seguros Otros Total 2. GASTOS CONTRATADOS POR ANTICIPADO Este rubro comprende: 2008 S/. 578 24.375 21.  El cargo anual por depreciación de la inversión inmobiliaria por el ejercicio 2008 es de (en miles) S/.025 21. y US$650 por m2 a los 212 m2 que conforman el área de estacionamientos (353 m2 al 31 de diciembre de 2007). Su valor razonable al 31 de diciembre de 2008 es de (en miles) US$2. .478 en el 2007).578 24.25 .361 2.350 por m2 a los 5.547 17.000 (412) 5.953 3. arrendados a terceros.000 S/.000 3. Su valor razonable al 31 de diciembre de 2008 es de (en miles) US$7.574 20.289 Tasas de Depreciación % -540 1.847 (54) Saldos Finales S/.375 21.540 (S/. y fue registrado en gastos de administración (Nota 26).574 m2 que conforman el área de oficinas y locales comerciales.787 16.592 -Saldos Finales S/.928 3. el cual resulta de aplicar un valor de US$1.000 S/. el cual resulta de aplicar un valor de US$132 por m2 a los 17.002 al 31 de diciembre de 2007).000 5.511 23.025 21.000 Costo: Terreno Construcción Total Depreciación acumulada: Construcción Neto 2007: Saldos Iniciales S/.3 Este rubro incluye:  Oficinas.800 3.000 2.457 m2.672 21.30 - .128 26.004 4.25 .000 Costo: Terreno Construcción Total Depreciación acumulada: Construcción Neto 3. INVERSION INMOBILIARIA El movimiento en el costo y en depreciación acumulada de bienes considerados como inversión inmobiliaria durante el 2008 y 2007. Terrenos arrendados a parte relacionada.11.814 -478 Adiciones Transferencias S/.3 Tasas de Depreciación % 1.297 (450) 1.928 Adiciones Transferencias S/.304.953 3.664 (US$8. locales comerciales y estacionamientos en el Edificio Torre Siglo XXI. fue como sigue: 2008: Saldos Iniciales S/. Transferencias en el 2008 y 2007 corresponde a activos transferidos de inmuebles..De acuerdo con las políticas establecidas por la Gerencia.773. al 31 de diciembre de 2008 la Compañía y su subsidiaria Inmobiliaria Luz del Sur S. . En opinión de la Gerencia. maquinaria y equipo (Nota 12) y de inmuebles para la venta. respectivamente. y cubre adecuadamente el riesgo de eventuales pérdidas por cualquier siniestro que pudiera ocurrir. la póliza de seguro contratada está de acuerdo con el estándar utilizado para estos casos. por empresas equivalentes del sector.31 - .A. han contratado una póliza de seguro contra todo riesgo que le permite asegurar el inmueble considerado como inversión inmobiliaria hasta por un monto de (en miles) US$8. 25 .511 240 (101.196 Tasas de Depreciación % 24 117.469 1.835) (6) (6.381 (3.727 1.889 (9.196 Adiciones S/.622.800 87.342.000 2.5 y 20 10 54 Retiros o Ventas S/.794.352 186 1.307 78.939 790.3.308 44.631 96.493) 54 13.106 35. MAQUINARIA Y EQUIPO El movimiento en el costo más revaluación y en depreciación acumulada de inmuebles.874 18.000 Retiros o Ventas S/.249 1.82 .598 117.25 .33 6.632 715.624 5.32 - .610 1.949) (6) 22 11.439 Obligación de retiro de activos Maquinaria y equipo 2.386) (249) (632) (5) 140.3.800 Edificios y otras construcciones 87.323 Total Depreciación acumulada: Edificios y otras construcciones Obligación de retiro de activos Maquinaria y equipo Unidades de transporte Muebles y enseres Equipos diversos Total Neto 2007: Saldos Iniciales S/.116) (6) Saldos Finales S/.425 2.33.446 20.847) Saldos Finales S/.469 1.808 2.279 1.932 906.610 84.928 23.000 190 2. fue como sigue: 2008: Saldos Iniciales S/.03 5.201 3.67 .841 2.841.000 (2.526) 2.101 Unidades de transporte 3.000 36.794.765.000 Otros Cambios S/.591) (249) (629) (5) (6.581 Tasas de Depreciación % 11.217 245 1.519 827.297) (254) (12.429.483 2.298 3.612 481 82.521 2.768 142 864 207 (131.521 3.758 223 1.755 (19) (5.5 y 20 10 16 .544.622. INMUEBLES.645 3.12.323 2.538 1.20 2.389 24.519 827.429.33 6.570) (538) (2. durante el 2008 y 2007.044 752.82 .101 3.000 Costo más revaluación: Terrenos 38.758 140. maquinaria y equipo.743 20.727 1.339 2.064 1.841) (8) (13.298 3.324 19 81.035 Muebles y enseres 23.33.656) (1.061 2.000 Otros Cambios y Transferencias S/.106 Trabajos en curso 35.622 10.03 1.521 2.758 (13.747.450 19.67 .896) (564) (2.532 418 84.392 5.000 Costo más revaluación: Terrenos Edificios y otras construcciones Maquinaria y equipo Unidades de transporte Muebles y enseres Equipos diversos Trabajos en curso Total Depreciación acumulada: Edificios y otras construcciones Maquinaria y equipo Unidades de transporte Muebles y enseres Equipos diversos Total Neto 38.20 2.450 19.000 38.309) Adiciones S/.89 1.043 1.035 23.392 Equipos diversos 5.061 127.298 19 866.439 2.722 4.517.503 89.147 2.939 790. que le permiten asegurar sus principales activos fijos así como los de su Subsidiaria EDECAÑETE S. rotura de maquinaria. por un valor neto de S/. neto de S/.000 para todos sus otros activos y/o locales y/o subestaciones de transmisión.     De acuerdo con las políticas establecidas por la Gerencia. lucro cesante y riesgos de la naturaleza. la escisionaria (Nota 1).9 millones (equivalentes a US$112 millones a esa fecha). 02-95-PCM y 03-95-PCM del 26 de enero de 1996.1. la escisionaria capitalizó el referido excedente de revaluación. y cubren adecuadamente el riesgo de eventuales pérdidas por cualquier siniestro que pudiera ocurrir.042 (neto de depreciación acumulada) correspondiente a la provisión para el retiro de ciertos activos (Nota 20).33 - . retira. responsabilidad social. ELECTROLIMA transfirió a Tecsur S. En acto previo a la escisión. El monto antes indicado fue abonado a la cuenta patrimonial Resultado no realizado . Adicionalmente.99 millones de impuesto a la renta y participación de los trabajadores diferido. el Gobierno ha establecido el procedimiento para registrar la propiedad de los activos de empresas comprendidas en los procesos de privatización. En opinión de la Gerencia. El nuevo valor fue determinado por un tasador profesional independiente.A. hasta por una asegurada de (en miles) US$60.58. y es transferido a resultados acumulados conforme se va depreciando.2 millones. . daños materiales.excedente de revaluación. maquinaria y equipo que el 1ro. de enero de 1994. como parte del proceso de privatización. Inmuebles cuyos títulos de propiedad no han sido transferidos a la Compañía. al 31 de diciembre de 2008 la Compañía tiene contratadas pólizas de seguros corporativas contra todo riesgo. las pólizas de seguros contratadas están de acuerdo con el estándar utilizado por empresas equivalentes del sector.000 para el sistema de transmisión y distribución de energía eléctrica y hasta por una suma asegurada de (en miles) US$250. (antes Luz del Sur Servicios S. considerando el tipo de activos que posee la Compañía y su Subsidiaria EDECAÑETE S.8 millones y un excedente de revaluación de US$96. Unidades de transporte. resultando un activo fijo neto de US$233. Un monto de (en miles) S/. vandalismo.300.). encontrándose la Compañía en la etapa de completar la transferencia de los títulos de propiedad de estos inmuebles.045 al 31 de diciembre 2007) que todavía se encuentran en uso. La escisionaria revaluó voluntariamente sus activos fijos al 30 de setiembre de 1994. conmoción civil. terrorismo. de conformidad con los Decretos Supremos No. daño malicioso. sin embargo. Un monto de S/. efectuada al 31 de julio de 2004. las pólizas de seguros cuentan con coberturas para huelga.724 totalmente depreciados al 31 de diciembre de 2008 (S/.A. muebles y enseres. neto de S/. en base a una tasación realizada por un profesional independiente.295 millones por revaluación de maquinaria y equipo. entre otras. o vende el activo que le dio origen.A.A.Este rubro incluye:  Inmuebles. y maquinaria y equipo por (en miles) S/.103 millones de ajuste a la depreciación acumulada.65. 822 676 277 7 960 27.465 726 31.34 - .000 76.085 2.347 746 37.473 8. durante el 2008 y 2007.776 2.000 Costo: Programas para equipos de cómputo Derecho de uso Proyectos de desarrollo Total Amortización acumulada: Programas para equipos de cómputo Derecho de uso Proyectos de desarrollo Total Neto 28.319 746 37.932 3. ACTIVOS INTANGIBLES El movimiento en el costo y en amortización acumulada de activos intangibles.000 28.894 84.934 20 3.566 Tasas de Amortización % 72 26.El cargo anual por depreciación de inmuebles.765 3.000 Costos de distribución de energía (Nota 24) Gastos de comercialización (Nota 25) Gastos de administración (Nota 26) Total 79.012 82.000 44 28 Saldos Finales S/.33 20 .381 13. ha sido distribuido como sigue: 2008 S/.429 8.755 2007 S/.632 5. fue como sigue: 2008: Saldos Iniciales S/.441 3. maquinaria y equipo.494 Adiciones S/.672 6.188 719 30.437 2. 822 20 3.319 746 37.4.000 475 Saldos Finales S/.188 719 30.A.765 3.33 20  Derecho de uso La subsidiaria Edecañete S.13. ha sido distribuido como sigue: 2008 S/.911 712 29. al no estar considerada en el precio pagado por la Compañía al adquirir las acciones representativas del capital social de Edecañete S. el derecho de uso exclusivo y a titulo gratuito que tiene sobre cierta maquinaria y equipo recibida de ELECTROLIMA según Convenio celebrado en junio de 1996. el saldo neto de plusvalía mercantil negativa fue abonado a resultados acumulados. por lo tanto.000 28.248 14.248 26.000 Costos de distribución de energía (Nota 24) Gastos de comercialización (Nota 25) Gastos de administración (Nota 26) Total 291 197 472 960 2007 S/.494 Tasas de Amortización % 475 25. En el 2005 la Compañía y Subsidiarias adoptaron las Normas Internacionales de Información Financiera.319 746 37. que .429 8.672 6.200. ha reconocido como un activo intangible.801 2.35 - .954 8. (Nota 2).000 525 263 460 1. y que forma parte de las obras de electrificación ejecutadas por la cedente. El activo intangible fue registrado con abono a la cuenta plusvalía mercantil negativa.900 y S/.A. SOBREGIROS BANCARIOS Al 31 de diciembre de 2008 este rubro comprende sobregiros en el BBVA Banco Continental y Scotiabank por (en miles) S/.019 Adiciones S/.000 Costo: Programas para equipos de cómputo Derecho de uso Proyectos de desarrollo Total Amortización acumulada: Programas para equipos de cómputo Derecho de uso Proyectos de desarrollo Total Neto 27.424 7.2007: Saldos Iniciales S/. respectivamente.  El cargo anual por amortización de activos intangibles.595 964 277 7 1. Diversos Empresas vinculadas (Nota 6) Electro Sur Medio S. y diciembre de 2007.297 Las cuentas por pagar comerciales se encuentran dentro de los plazos de vencimiento.20. obtenidos para financiar capital de trabajo.251 21. Edegel S. Banco de Crédito del Perú y Scotiabank por (en miles) S/. Al 31 de diciembre de 2007 este rubro comprendía un pagaré con el Banco de Crédito del Perú.805 7. Empresa Eléctrica de Piura S.devengan intereses a 9.A. PRESTAMOS BANCARIOS Al 31 de diciembre de 2008 este rubro comprende pagarés con el BBVA Banco Continental.000 respectivamente.300 obtenido para financiar capital de trabajo.364 1.479 8. Al 31 de diciembre de 2008 y 2007.509 17. y no tienen garantías específicas.662 6.251 15.025 en el 2007) por excesos de consumo de energía registrados en los meses de enero a diciembre de 2005.A. suministros y servicios. diversos comprende principalmente una provisión de (en miles) S/. por (en miles) S/.00%. S/.548 3.36 - .000 24.907 2.035 9.R.A.503 1.560 8. otros proveedores comprende cuentas por pagar relacionadas principalmente con la adquisición de activos.6. Enersur S.1. el cual fue cancelado en mayo de 2008.946 1. 16. 15.15. obtenidos para financiar capital de trabajo.407 15. con vencimientos entre enero y febrero de 2009.587 7.000. de acuerdo a la Ley N° 28447. (Nota 7) Otros proveedores comerciales Total 30.65% y 8.A.596 112. Duke Energy Egenor S. devengan intereses a tasas de mercado. por A. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Este rubro comprende: 2008 S/.464 1. Termoselva S.898 6.A.000 Proveedores de energía eléctrica: Electroperú S.588 100. .000 y S/.35. Al 31 de diciembre de 2008 y 2007. respectivamente.040 20.L.A.971 (S/.en C.103 2007 S/. 321 (17.000 Saldos iniciales Pagos a cuenta y de regularización por el ejercicio anterior Ajuste del impuesto a la renta por el ejercicio anterior Impuesto a la renta calculado por el ejercicio (Nota 32) Pagos a cuenta del impuesto a la renta e ITAN del ejercicio Devolución de saldo a favor por impuesto a la renta Otros Saldos finales 18.952 El movimiento del impuesto a la renta corriente.A.A.A.621 19. Corresponde a la facturación por peaje que realizó Electro Sur Medio S.A. debido a que considera que dichas líneas de transmisión son de su propiedad.367 (94. no reconoce el peaje facturado. hasta el 31 de diciembre de 2005. fue como sigue: 2008 S/.321 17. por el uso de líneas de transmisión dentro de la zona de concesión de la subsidiaria Edecañete S.923 153 18.936 (82.000 18.321 16.069 2007 S/. 17.615) 2.631 35.823) 554 100. Edecañete S.000 Impuesto a la renta corriente Participaciones corrientes Total 16.37 - .746) 2007 S/.914) (407) 111.448 36.000 10. IMPUESTO A LA RENTA Y PARTICIPACIONES CORRIENTES Este rubro comprende: 2008 S/.193 (13.Electro Sur Medio S.621 . A.684 2.000 15.900 4.000 S/.030 8.000 Saldos iniciales 17. .947 5.631 Pagos de participación de los trabajadores por el ejercicio anterior (17.618) 76 17.005 789 40 1.434 11.081 3.414 8.327 9.631 18.700 779 139 281 515 900 711 38 3.277 895 161 499 444 1. OTRAS CUENTAS POR PAGAR Este rubro comprende: 2008 2007 Corriente No Corriente Corriente No Corriente S/.844 3.000 S/.000 S/.913 3.38 - .000 Tributos y contribuciones Remuneraciones Retenciones Compensación SEIN Aporte Ley General de Electricidad Rural Intereses Anticipos Recibidos Compensación por tiempo de servicios Compensaciones .683 2.094 23.367 9.150 8.542 (15.725 71.345 7.159 1.557) Ajuste de participación de los trabajadores por el ejercicio anterior (74) Participación de los trabajadores del ejercicio 19.  Aporte Ley General de Electrificación Rural Comprende los aportes a ser transferidos en cumplimiento de la Ley 28749 – Ley General de Electrificación Rural y su Reglamento.448 2007 S/.447 3. Provisión para contingencias Diversas Total 30.Norma Técnica de Calidad de los Servicios Eléctricos Contribuciones reembolsables Dividendos Administradoras de Fondos de Pensiones ESSALUD Sistema Nacional de Pensiones Telmex Peru S.448 Saldos finales 19.925 65.El movimiento en participaciones corrientes fue como sigue: 2008 S/.631 17.947 Otras cuentas por pagar se encuentran dentro de los plazos de vencimiento.169 2.  Contribuciones reembolsables Contribuciones reembolsables corresponde a obligaciones de la Compañía y de su subsidiaria Edecañete S. incluso desde las etapas de planeamiento y diseño de los proyectos. Las contribuciones devengan un interés compensatorio equivalente al promedio de los promedios ponderados de las tasas activas y pasivas vigentes en el sistema financiero al momento de su aplicación. compensación por consumo de energía o cualquier otra modalidad que las partes acuerden. localidades aisladas y zonas de frontera del país. el Estado asumirá un rol subsidiario. Según la Ley este aporte es una de las fuentes de financiamiento para la electrificación rural y debe pagarse dentro de los 40 días posteriores a la fecha en la que se efectuó la recaudación mensual. estas contribuciones son reembolsables a los clientes.A.. propiedad de la Compañía. operación y mantenimiento de Sistemas Eléctricos Rurales en zonas rurales. se publicó la Ley 28749 que tiene por objeto desarrollar el marco normativo aplicable a la electrificación rural. a través de la ejecución de los Sistemas Eléctricos Rurales (SER). localidades aisladas y zonas de frontera del país. Los pagos recibidos constituyen pagos adelantados por el servicio de apoyo en postes durante los próximos seis años. construcción.. mediante D.A.39 - .822 que corresponde a la actualización de la deuda .1. estudio.A. agosto de 1996 en el caso de Edecañete S. y a partir de dicha fecha se vienen efectuando los aportes que según reglamento de Ley. No. que a partir de diciembre de 1992. 025-2007-EM se aprobó el Reglamento de la Ley 28749. Telmex realizó diversos pagos a la Compañía a efectos de que esta ultima inspeccione. De acuerdo con la Ley de Concesiones y su Reglamento. Seguros y AFP (SBS). publicadas por la Superintendencia de Banca. desde el planeamiento. Estas actividades permitirán a la Compañía ampliar y continuar brindando a Telmex el servicio de apoyo en postes. con excepción de aquellos que no son atendidos por el Sistema Interconectado Nacional. solicitaron nuevos suministros o ampliación de potencia contratada.1. se tiene un saldo pendiente de cobro de (en miles) S/.A. de junio de 2006.. verifique y reemplace un cierto número de postes. bonos.El 1ro. Al 31 de diciembre de 2008. Los aportes recibidos son utilizados para financiar la construcción de las instalaciones que se requieren para llegar hasta el punto de entrega de la energía.A. Esta cuenta incluye un monto de (en miles) S/. En el proceso de ampliación de la frontera eléctrica en las zonas rurales.  Telmex Perú S. En febrero de 2008. (Telmex) en virtud del cual. mediante la entrega de acciones de la Compañía.513. transferencia. y comprende los aportes recibidos de clientes. por este concepto (Nota 7). la Compañía suscribió un contrato de servicios con Telmex Perú S. y/o para la ampliación de la capacidad de distribución solicitada. En mayo de 2007. o de su subsidiaria Edecañete S.S. así como también promocionará la participación privada. efectúan los usuarios de energía eléctrica a razón de 2/1000 de una UIT por MW/ hora facturado. y el costo asignado a las obras construidas por los usuarios del servicio. En Junta General Obligatoria Anual de Accionistas celebrada el 18 de marzo de 2004.037 452. incluyendo sus emisiones y series.000 Bonos Corporativos: Primer Programa de Emisión de Bonos Corporativos e Instrumentos de Corto Plazo: Parte corriente Parte no corriente Total 127.  Compensación SEIN El mecanismo de compensación de los usuarios regulados del SEIN (Compensación SEIN) fue creado como parte de las mejoras implementadas por la Ley Nº 28832. conservar los demás términos. organismo que determina trimestralmente las empresas aportantes y receptoras de la compensación. aprobaron el Primer Programa de Emisión de Bonos Corporativos e Instrumentos de Corto Plazo de Luz del Sur S.3. corresponden a las transferencias que la Compañía debe realizar a otras empresas distribuidoras.446 2007 S/. Ley para asegurar el desarrollo eficiente de la generación eléctrica (Nota 1 (b)) Las cuentas por pagar por compensación SEIN.979 502. condiciones y emisiones establecidas.799 579. la facultad de decidir todos los términos.A.e intereses devengados.467 643.000 Las Juntas Generales de Accionistas de la Compañía celebradas el 23 de marzo y 22 de junio de 2000.40 - . . las cuentas por cobrar por compensación SEIN. y convertir el importe total del Programa en un monto máximo en circulación de US$200 millones o su equivalente en moneda nacional. hasta por un monto en circulación de US$150 millones o su equivalente en moneda nacional. así como las fechas y montos a transferir. 19.042 al 31 de diciembre de 2007).836 140.A. OBLIGACIONES FINANCIERAS Este rubro comprende: 2008 S/.. corresponden a las transferencias que la Compañía debe recibir de otras empresas distribuidoras de acuerdo a lo establecido por el OSINERGMIN. condiciones y características del programa. y acordaron delegar en el Directorio. se aprobó aumentar el referido Programa en US$50 millones o su equivalente en moneda nacional. asimismo. ambos calculados desde la fecha de origen de la transacción hasta el 31 de diciembre de 2008 (S/. (Bonos) fue aprobado por Resolución CONASEV No..12.570 48.65625 6.690 51. son como sigue: Emisión/ Serie .000 5.2015 7.655 6.000 S/.2007 07.000 5. 5.25000 5.770 74.06.546 6.31250 6.78125 6.446 El Primer Programa de Emisión de Bonos Corporativos e Instrumentos de Corto Plazo de Luz del Sur S.06.000 5.552.440 32.443 6.2014 07.000 5.2002 10.81250 1-B * 2-A * 4-A * 4-B * 8-A 8-B 9-A 9-B 10-A 10-B 11-A 11-B 12-A 13-A 09.02.2008 06.770 74.04.910 14.41 - - .A.04.01. y el aumento del monto del referido Programa fue aprobado por la CONASEV mediante Resolución Gerencia General N° 075-2004-EF/94.12. Mantener un índice de cobertura de intereses mayor a 4. y devengan intereses a una tasa nominal fija.07. Los intereses son pagados cada seis meses contados a partir de la fecha de emisión de cada serie. los Bonos Corporativos por redimir.2010 29.12.50000 6.01.12.07.678 9.11..2009 10.375 7.730 31.000 5.690 51.11.000 5.2001 06.A.25000 7.2006 27.Al 31 de diciembre de 2008 y 2007.2007 05.514 9.01.2009 27.2001 17.25 6. El Contrato Marco de la Emisión de Bonos Corporativos e Instrumentos de Corto Plazo establece los siguientes resguardos: Mantener un índice de endeudamiento menor a 1. 30 de junio.000 5.5.290 28.2006 29.2009 07.354 14.2005 29.2008 17.2008 09.215 33.738 10.2010 04.2014 26.2005 12.000 5.000 5.2010 12.036 17.490 52.75000 6.898 10.160 34.440 32.332 6.02. y las tasas de interés que les son aplicables. segunda y cuarta emisión son reajustados utilizando un factor que se sustenta en el índice de reajuste diario publicado por el Banco Central de Reserva del Perú para el cálculo del índice VAC. Los Bonos están garantizados con el patrimonio de la Compañía. Fecha de .000 35.688 6.2007 26.730 31.04.000 5.0.78125 5.78125 6. 044-2000EF/94.2006 07.10.2013 05.550 Tasa de Interés % 7.330 51.156 643.11 del 22 de agosto de 2004. Las operaciones que se realicen entre (i) la Compañía y Subsidiarias.10.800 562.201 579.180 88.43750 7. la fecha de emisión y de redención que les corresponde.570 48.330 51. Mantener durante la vigencia de los bonos un patrimonio neto superior a S/. (ii) la Compañía y/o Subsidiarias y terceros. los que corresponden a la primera.836 Reajuste Total * Con reajuste de principal 615.550 70.215 33.000 5.266 10.000 Valor en Libros 2008 2007 S/.11.660 33.5 millones al cierre de los ejercicios que vencen el 31 de marzo..2003 04.11.21875 4. deberán de efectuarse en términos y condiciones no menos .01. 30 de setiembre y 31 de diciembre de cada año.2006 12.390 47.660 33.04.635 17.05. Los Bonos están inscritos en el Registro Público del Mercado de Valores.2011 12.01.11 del 11 de julio de 2000.000 5.390 47.05.000 5.275 34.2011 29..01. Emisión Redención Bonos Colocados Valor Nominal S/.490 52. autorizadas.42 - . El valor descontado fue calculado utilizando una tasa de descuento de 10%. CAPITAL Al 31 de diciembre de 2008 y 2007. El importe registrado corresponde al valor descontado de los desembolsos que han sido estimados en (en miles) US$1.5.3. Al 31de diciembre de 2008 su valor de mercado fue de S/. 20.ventajosas que las que se hubiesen pactado.371 acciones comunes de S/.061 fue registrado con cargo a Maquinaria y equipo (Nota 12).371.68 de valor nominal cada una. a efectos de llevar a cabo todas las actividades relacionadas con el retiro de los activos antes mencionados. pero no limita a que el precio pactado sea el de mercado. En opinión de la Gerencia. La Gerencia estima que los desembolsos se efectuarán 50% en el 2020 y 50% en el 2025. 21. con terceros distintos a los antes mencionados.1. . obteniéndose así un valor presente de US$365 al 31 de diciembre de 2008.90 por acción (S/. al 31 de diciembre de 2008 y 2007. Acciones comunes en circulación y estructura de participación accionaria  El número de acciones comunes en circulación al inicio y al final del ejercicio 2008 y 2007 fue de 486. relacionada con los gastos a ser incurridos en la eliminación de los desechos de transformadores que contengan Bifenilos policlorados. Las acciones comunes de la Compañía están inscritas en la Bolsa de Valores de Lima.148.951. la Compañía ha cumplido con las condiciones antes mencionadas.0. en cumplimiento de las directrices fijadas en el Convenio de Estocolmo. lo cual incluye. el capital está representado por 486.951. El importe original de esta provisión de (en miles) S/.1. de ser el caso.435.05 al 31 de diciembre de 2007). emitidas y pagadas. PROVISION PARA RETIRO DE ACTIVOS Este rubro comprende la provisión para el desmantelamiento y retiro de activos por (en miles) S/. menos el mayor valor pagado en la adquisición de acciones de propia emisión.570 22.225 y S/. De acuerdo a la LGS. . RESERVAS Al 31 de diciembre de 2008 y 2007. este rubro comprende: capital adicional.53 19.36.16 100.85 61.43 - .532.564. hasta que alcance un monto equivalente a la quinta parte del capital.00 7.461 46.451 8 1 1 45. reserva legal y otras reservas por (en miles) S/.00 Hasta De 1. en relación al límite establecido por la LGS. pero igualmente debe ser repuesta. al 31 de diciembre de 2008 y 2007.560 8 1 1 46.01 Total a a a 1 5 20 70 45. En el caso de la Compañía. El exceso sobre este límite no tiene la condición de reserva legal. Capital adicional Capital adicional corresponde al saldo de las reservas transferidas a la fecha de la escisión que dio origen a la Compañía (Nota 1). después de deducir pérdidas acumuladas. En ausencia de utilidades no distribuidas o reservas de libre disposición. 2004 y 2003.16 100. La reserva legal puede ser capitalizada. S/.01 De 10. la estructura de participación accionaria de la Compañía fue como sigue: Participación Individual en el Capital % Número de Accionistas 2008 2007 Total de Participación 2008 2007 % % 6. Reserva legal De acuerdo con la Ley General de Sociedades (LGS). respectivamente.79 61. la reserva legal debe ser aplicada a compensar pérdidas. y de la regularización efectuada en el 2000 en relación con la liquidación de una deuda a favor del FONAVI.54 12. esta reserva alcanzó el límite requerido por la LGS. Al 31 de diciembre de 2008 y 2007.40. que resulta debido a las reducciones de capital efectuadas en el 2005.01 De 60.46 12. pero debe ser repuesta.66. dicho exceso se considera como una reserva de libre disposición. la reserva legal se constituye transfiriendo como mínimo el 10% de la utilidad neta de cada ejercicio.51 18. Otras reservas Otras reservas corresponde al exceso de reserva legal que había constituido la Compañía. 009 37. equivalentes a S/.076 0. RESULTADOS ACUMULADOS – DISTRIBUCION DE UTILIDADES Marco regulatorio – distribución de utilidades De acuerdo con lo señalado por el D.100 0.047 0.695 46. retendrán el 4. 2007: 5 de noviembre 4 de setiembre 1ro de junio 20 de marzo Total A cuenta ejercicio 2007 A cuenta ejercicio 2007 A cuenta ejercicio 2007 Final ejercicio 2006 37.825 22.130.076 0.008 19. Legislativo 945 del 23 de diciembre de 2003.268 por acción. como sigue: Fecha del Acuerdo de Directorio o Junta Obligatoria Anual de Accionistas 2008: 18 de noviembre 27 de agosto 3 de junio 25 de marzo Total A cuenta ejercicio 2008 A cuenta ejercicio 2008 A cuenta ejercicio 2008 Final ejercicio 2007 48.0.261 43.668 y S/.668 0.090 0.076 0.503. la Compañía ha distribuido dividendos por (en miles) S/.268 .887 161.040 0.23.478 130. Dividendos distribuidos Durante los ejercicios 2008 y 2007. las personas jurídicas domiciliadas que acuerden la distribución de dividendos o cualquier otra forma de distribución de utilidades.503 0.161. que modificó la Ley del Impuesto a la Renta.44 - . excepto cuando la distribución se efectúe a favor de personas jurídicas domiciliadas. a partir del 1ro.008 37.332 Ejercicio Dividendo Total S/.332 y S/. de enero de 2004. respectivamente.000 Dividendo por Acción Común S/.1% del monto a distribuir.095 0.0. No existen restricciones para la remesa de dividendos ni para la repatriación del capital a los inversionistas extranjeros. L.000 280. Duke Energy Egenor S.506 17.000 Compra de energía eléctrica Consumo de existencias .530 2007 S/.753 34.suministros Gastos de personal Servicios prestados por terceros Cargas diversas de gestión Provisiones del ejercicio: Depreciación y amortización (Notas 12 y 13) Otras Tributos Total 809. Edegel S.934 18.231 33.171 86.530 10.A.A.599 63.182 80.000 Electroperú S.951 68. Otros proveedores de energía Total 290.021.476 41.858 19.399 .812 7.817 459 1. Electroandes S.A.614 109.24. en C.R.029 8. Termoselva S.962 2.311 184.416 809. COSTOS DE DISTRIBUCION DE ENERGIA Los costos de distribución de energía comprenden: 2008 S/.45 - . por A.052 76. Empresa Eléctrica de Piura S.399 7.A.A.A.376 2. Enersur S.466 211 976.426 Las compras de energía eléctrica durante 2008 y 2007 fueron como sigue: 2008 S/.019 19.768 19.288 776.625 217.000 776.370 64.012 2007 S/.154 41.374 79.654 110. 585 7. GASTOS DE COMERCIALIZACION Gastos de comercialización comprende: 2008 S/.suministros Total 23.423 2007 S/.625 3.000 Gastos de personal Servicios prestados por terceros Cargas diversas de gestión Provisiones del ejercicio: Depreciación y amortización (Notas 12 y 13) Cobranza dudosa (Nota 5) Otras Consumo de existencias .647 967 407 28.950 1.000 11.596 17.840 379 3.858 .269 343 65.440 404 2.suministros Total 14.792 26.973 1.381 625 267 23. GASTOS DE ADMINISTRACION Gastos de administración comprende: 2008 S/.105 6.906 1.290 18.379 19.897 1.000 Gastos de personal Servicios prestados por terceros Tributos Cargas diversas de gestión Provisiones del ejercicio: Depreciación y amortización (Notas 11.441 3.000 22.271 13.25.614 432 64. 12 y 13) Otras Consumo de existencias .195 1.969 1.46 - .124 2007 S/. 878 256 1.736 942 3.319 451 18.792 525 159 122 2007 S/.000 Gastos excepcionales Costo de venta de suministros Gastos de ejercicios anteriores Sanciones administrativas Actualización de contribuciones reembolsables Provisión para cuentas de cobranza dudosa (Nota 5) Otros gastos Total 3.078 1.498 2. OTROS INGRESOS Otros ingresos comprende: 2008 S/.713 Actualización de contribuciones reembolsables Corresponde a los intereses relacionados con contribuciones reembolsables recibidas en años anteriores.840 1.47 - .000 Servicios prestados a terceros Devolución de provisiones de ejercicios anteriores Recupero de provisión para cuentas de cobranza dudosa Recupero de consumos de energía sin lectura de medidor Multas a contratistas Recupero de provisiones de ejercicios anteriores Recupero de daños a instalaciones Recupero de siniestros de activo fijo Ganancia por recupero de seguro por sismo Otros ingresos Total 7.276 158 342 17.468 4.481 2.152 598 1. OTROS GASTOS Otros gastos comprende: 2008 S/.899 1.373 28. .000 1.003 5.302 1.736 2007 S/. Estos intereses fueron registrados al haberse resuelto las controversias que existían sobre la forma en que debían ser calculados.335 9.27.000 5.043 776 19.194 2.719 1.757 523 191 647 8. 959 2007 S/.160 3.29. comisiones bancarias y otros gastos financieros Actualización de contribuciones reembolsables Total 43.877 866 568 875 54. GASTOS FINANCIEROS Gastos financieros comprende: 2008 S/. comisiones y reajuste de bonos corporativos Pérdida por diferencia de cambio (Nota 3) Intereses.186 31.970 2007 S/.159 3.448 (S/.48 - .130 103 49.A.382 30.000 Intereses.631 en el 2007) corresponde a la participación en las utilidades de la Compañía y de su subsidiaria Edecañete S. INGRESOS FINANCIEROS Ingresos financieros comprende: 2008 S/. Legislativo 892..000 51. calculada aplicando un porcentaje de 5% sobre la renta gravable antes de impuesto a la renta corriente.028 (247) 86 12.203 1.17.567 3. PARTICIPACION DE LOS TRABAJADORES CORRIENTE En el 2008. el gasto por participación de los trabajadores de (en miles) S/. .312 1.19.000 Intereses moratorios (Nota 5) Ganancia por diferencia de cambio (Nota 3) Intereses por depósitos bancarios Provisión para cuentas de cobranza dudosa por intereses moratorios (Nota 5) Otros ingresos financieros Total 11. que se otorga a los trabajadores de acuerdo con el D.688 460 (480) 142 14.000 10. . cuando el monto de sus ingresos devengados superen los (en miles) S/. las personas jurídicas que realicen transacciones con partes vinculadas o con sujetos residentes en territorios de baja o nula imposición.32. no resultarán pasivos de importancia para los estados financieros de 2008. además de la documentación sustentatoria de este Estudio. y está realizando el Estudio correspondiente al año 2008. Las personas jurídicas se encuentran sujetas a una tasa adicional de 4. Las personas jurídicas que acuerden la distribución de dividendos. o a través de países de baja o nula imposición.1.1%. entre otros.6. La obligación de contar con un Estudio Técnico de Precios de Transferencia por el 2006 y 2007. Ambas obligaciones son exigibles en el caso de que se hubiera realizado al menos una transacción desde.000. gastos susceptibles de haber beneficiado a los accionistas.49 - . a partir del ejercicio gravable 2004. IMPUESTO A LA RENTA CORRIENTE (a) Régimen tributario vigente: Tasas del impuesto De conformidad con el D. excepto cuando la distribución se efectúe a favor de personas jurídicas domiciliadas. participacionistas. sobre toda suma que pueda considerarse una disposición indirecta de utilidades. en relación con los precios de transferencia. que incluyen sumas cargadas a gastos e ingresos no declarados. deberán: (a) presentar una declaración jurada anual informativa de las transacciones que realicen con las referidas empresas. y (b) contar con un Estudio Técnico de Precios de Transferencia.000.200. En opinión de la Gerencia de la Compañía. la tasa de impuesto a la renta de las personas jurídicas domiciliadas es de 30%. del 23 de diciembre de 2003. esto es. gastos de cargo de accionistas. no será de aplicación respecto de las transacciones que los contribuyentes domiciliados en el país realicen con partes vinculadas domiciliadas. hacia. Legislativo 945.1% del monto a distribuir. que son asumidos por la persona jurídica. entre otros. retendrán el 4. participacionistas. A partir del ejercicio 2008 estas transacciones deberán estar incluidas en los correspondientes Estudios Técnicos de Precios. La Compañía cuenta con el Estudio Técnico de Precios de Transferencia por el 2007. gastos particulares ajenos al negocio. Precios de transferencia Para propósitos de determinación del Impuesto a la Renta y del Impuesto General a las Ventas. y hubieran efectuado transacciones con empresas vinculadas en un monto superior a (en miles) S/. cuando el monto de estas transacciones resulte mayor a (en miles) S/. Intereses obtenidos por depósitos en empresas del sistema financiero nacional. Ganancias de capital provenientes de la enajenación de valores mobiliarios efectuada por personas naturales. A partir del ejercicio 2010 la exoneración solo se mantendrá para las personas naturales. se encontrarán inafectas. Se debe celebrar entre partes independientes. los activos. bienes u obligaciones propios del negocio de la empresa.  Se mantendrán vigentes por el ejercicio 2009 las exoneraciones siguientes. cómo opera. efectuada por empresas a través de Bolsa.(b) Modificaciones significativas al impuesto a la renta Mediante Leyes No. respectivamente. - Adicionalmente. 972 quedaban derogados a partir del indicado ejercicio: Ganancias de capital provenientes de la enajenación de valores mobiliarios inscritos en el Registro Público del Mercado de Valores. domiciliadas o no. Intereses provenientes de valores (i. El deudor tributario debe contar con la información que permita identificar el tipo de IFD adquirido.50 - . características. Si ha sido negociado entre partes vinculadas. 29306 y No. entre otros. bajo determinadas condiciones. se han modificado diversos artículos de la Ley del Impuesto a la Renta. que inicialmente en virtud de lo dispuesto por el Decreto Legislativo No. para fines tributarios. - - . para que el IFD sea considerado con fines de cobertura deberá cumplir con los siguientes requisitos: Deben celebrarse con el objetivo de eliminar un riesgo inherente a activos. A continuación se muestra un breve resumen de los cambios más importantes que entran en vigencia a partir del 1ro. los IFD que se contraten a partir del ejercicio 2009 se reconocerán cuando venzan y no necesariamente en el ejercicio en que se tomó el derivado. A partir del ejercicio 2010 estas rentas.e. su contratación debe efectuarse a través de un mercado reconocido. de enero de 2009:  Se ha dejado sin efecto. atenuar o evitar. Bonos emitidos por oferta pública). A partir del ejercicio 2009. 29308 publicadas el 27 y 31 de diciembre de 2008. el riesgo que busca eliminar. bienes u obligaciones coberturados. Los riesgos que cubre deben ser claramente identificables y no simplemente riesgos generales del negocio. el requisito de alta eficacia (rango 80% a 125%) a efecto de considerar un Instrumento Financiero Derivado (IFD) como de cobertura o especulativo. Intereses y ganancias de capital generados por créditos concedidos al Sector Público Nacional. en opinión de la Gerencia cualquier eventual liquidación adicional de impuestos no sería significativa para los estados financieros al 31 de diciembre de 2008 y 2007. calculado aplicando una tasa de 30% sobre la renta gravable obtenida por la Compañía y Subsidiarias. 2002. están pendientes de revisión por la administración tributaria.367 (S/.A.111.A. Estas resoluciones se encuentran en reclamo (Nota 38). Las declaraciones juradas de impuesto a la renta de los ejercicios 2000.A. Sin embargo. resultando aplicable la tasa de retención de 30% en la mayoría de los casos. Legislativo 892 de la Compañía y de su subsidiaria Edecañete S.100.  Debido a las posibles interpretaciones que las autoridades tributarias pueden dar a las normas legales que resulten aplicables. (d) Situación tributaria  Las declaraciones juradas de impuesto a la renta correspondientes a los ejercicios 2006 y 2007 presentadas por la Compañía.. la cual tiene la facultad de efectuar dicha revisión dentro de los cuatro años siguientes al año de presentación de la correspondiente declaración jurada de impuesto a la renta.. (c) En el 2008. La Gerencia considera que el resultado final de los reclamos presentados. a la fecha. 2003 y 2004 han sido fiscalizadas por la administración tributaria.  . habiéndose recibido Resoluciones de Determinación y de Multa como resultado de tales revisiones. Por el ejercicio 2009 se mantendrá vigente el tratamiento tributario actual sobre las rentas y ganancias de capital obtenidas por contribuyentes no domiciliados.51 - . así como las que serán presentadas por el ejercicio 2008. está siendo revisada por la administración tributaria.936 en el 2007) corresponde al impuesto por pagar. y a los ejercicios 2004 al 2005 y 2007 de su subsidiaria Inmobiliaria Luz del Sur S. 2001. las que corresponden a los ejercicios 2004 al 2007 de su subsidiaria Edecañete S. por lo que cualquier eventual mayor impuesto o recargo que pudiera resultar de las revisiones fiscales sería aplicado a los resultados del ejercicio en que estos se determinen. no es posible determinar si de las revisiones que se realicen resultarán o no pasivos para la Compañía. la declaración jurada del impuesto a la renta de la Compañía del ejercicio 2005. después de deducir la participación de los trabajadores D. les será favorable. A la fecha de este informe. el gasto por impuesto a la renta corriente de (en miles) S/. 000 Otros Cambios S/.358) (250) (559) (1.601 103.630) (1.348) 214 235. 000 Adiciones/ Recuperos S/.533 Iniciales S/. menor que la tributaria Revaluación de activo fijo Ingreso por indemnización de sismo Activo: Provisión para desvalorización de existencias Provisión compra de energía Provisión contingencia OSINERGMIN Provisión gastos de sismo Provisión de vacaciones Provisión para contingencias Provisión para retiro de activos Otros Pasivo neto 2007 Saldos Diferencias Temporales Pasivo: Depreciación financiera de bienes del activo fijo.930) -99 99 (2.000 (65) 349. 000 Otros Cambios S/.390) (1. 000 .632 (250) (559) (800) 78 (20. y las diferencias temporales que le dieron origen.185 214 Iniciales S/.734 575 1.52 - .000 Adiciones/ Recuperos S/. es como sigue: 2008: Saldos Diferencias Temporales Pasivo: Depreciación financiera de bienes del activo fijo.477) (173) (1.33.565 269. menor que la tributaria Revaluación de activo fijo Activo: Provisión para desvalorización de existencias Provisión compra de energía Provisión contingencia OSINERGMIN Provisión gastos de sismo Provisión de vacaciones Otros Pasivo neto (990) (135) 370. IMPUESTO A LA RENTA Y PARTICIPACION DE LOS TRABAJADORES DIFERIDO (a) El movimiento en el pasivo neto por impuesto a la renta y participación de los trabajadores diferido durante el 2008 y 2007.358) (250) (559) (1.170 102.074) (41) 252.607 (17. 000 Saldos Finales S/.000 Reclasificaciones S/.170 102.201) 260 (992) (2) (366) (943) (1.030) (1.000 Saldos Finales S/.963) 559 (179) (971) (384) (124) (16.540 101. 000 Reclasificaciones S/.358 (250) (368) 252.963) (65) 349.533 (16.022 613 (1.142) (971) (384) (90) 332.203) 1.565 (943) (1. A. 000 189.000 17.152 349. Utilidad neta individual de las subsidiarias consolidadas: Edecañete S.000 297.A.525 2007 S/.000 Impuesto a la renta diferido Participación de los trabajadores diferida Total 283.000 Impuesto a la renta diferido Participación de los trabajadores diferida Ajuste Total 14.A.930 34.078 1.413 52.A.(b) El saldo del pasivo neto por impuesto a la renta y participación de los trabajadores diferido comprende: 2008 S/.203 21.565 El recupero del impuesto a la renta y participación de los trabajadores diferido comprende: 2008 S/.405 2.112 311 695 190.035 220. 000 Utilidad neta individual de Luz del Sur S. .118 Al 31 de diciembre de 2008 la Compañía registró sus inversiones en subsidiarias a su valor razonable.434 239 1.643 332.399 3. CONCILIACION ENTRE LA UTILIDAD NETA INDIVIDUAL Y LA UTILIDAD NETA CONSOLIDADA 2008 S/.708 2007 S/. Inmobiliaria Luz del Sur S.53 - . Utilidad neta consolidada 219.680 16.734 2007 S/.091 49. 041 2.469.674 1.000 1.689 3. la Gerencia considera la distribución de energía eléctrica y la actividad inmobiliaria como los segmentos del negocio consolidado de la Compañía y Subsidiarias.253 2007 S/.393.589 27.118 486. UTILIDAD BASICA Y DILUIDA POR ACCION COMUN La utilidad básica y diluida por acción común resulta como sigue: 2008 Utilidad neta consolidada atribuible a los accionistas comunes (en miles de nuevos soles) Promedio ponderado del número de acciones comunes en circulación durante el ejercicio Utilidad básica por acción común (en nuevos soles) 2007 220.390 36.239 2.35.951.650 2.769 .000 Ventas netas: Distribución de energía eléctrica Actividad inmobiliaria Total Utilidad operativa: Distribución de energía eléctrica Actividad inmobiliaria Total Activos: Distribución de energía eléctrica Actividad inmobiliaria Total 1.594 324.708 190.371 0. INFORMACION POR SEGMENTOS Para propósito de presentación de información por segmentos.856 2.579 3.54 - .647 369.932 2.266 366.473.947 2.913 23.389.071. La información por segmentos es como sigue: 2008 S/.095.577 1.722 328.951.161.133.371 0.453 486. Riesgo de crédito Los activos financieros de la Compañía y Subsidiarias potencialmente expuestos a concentraciones de riesgo de crédito consisten principalmente en depósitos en bancos y cuentas por cobrar comerciales. y de la obtención de líneas de crédito y/o la emisión de obligaciones. que le permitan desarrollar sus actividades normalmente. los valores razonables de los activos y pasivos financieros son sustancialmente similares a sus respectivos valores en libros.55 - . al 31 de diciembre de 2008 y 2007. los flujos de caja operativos de la Compañía son sustancialmente independientes de los cambios de las tasas de interés del mercado. devengan tasas de interés fija. Valor razonable En opinión de la Gerencia. están limitadas debido a la amplia base de clientes (Nota 1). de sus saldos en bancos se encuentran depositados en una entidad financiera. la Compañía no tiene una exposición importante a los riesgos de tasas de interés. Con respecto a los depósitos en bancos. por lo cual en opinión de la Gerencia. INSTRUMENTOS FINANCIEROS Riesgo de cambio Al 31 de diciembre de 2008. Asimismo. Con respecto a las cuentas por cobrar comerciales. sin embargo la Compañía y Subsidiarias reducen este riesgo porque se trata de una institución financiera de primera categoría. la Compañía y Subsidiarias está expuesta a este riesgo debido a que un 79% (76% al 31 de diciembre de 2007).026 (Nota 3). por lo que no han realizado operaciones con productos derivados para su cobertura. La Gerencia de la Compañía y Subsidiaras han decidido aceptar el riesgo cambiario de esa posición. individual o de grupo. las obligaciones financieras a corto y largo plazo a cargo de la Compañía. los saldos de cuentas por cobrar comerciales están presentados en el balance general consolidado netos de provisión para cuentas de cobranza dudosa. la Compañía y Subsidiarias tienen una posición activa neta en moneda extranjera de (en miles) US$982 y al 31 de diciembre de 2007 tiene una posición pasiva neta de (en miles) US$2. además.37. Riesgo de tasas de interés Al 31 de diciembre de 2008 y 2007. las concentraciones significativas de riesgo de crédito. . Riesgo de liquidez La liquidez se controla a través del calce de los vencimientos de sus activos y pasivos. y de no serlo.1 millones recibidas de la SUNAT en diciembre de 2006. La Administración Tributaria sostiene que los aportes recaudados destinados al FOSE. mantuvo su impugnación contra el resto de reparos. . deben ser considerados como un ingreso afecto.3 millones a S/. El fallo fue apelado ante el Tribunal Fiscal en febrero de 2007.57.192. Asimismo.29. como resultado de las revisiones de las declaraciones juradas del impuesto a la renta de los ejercicios gravables 2000 y 2001.1 millones correspondientes al impuesto a la renta del ejercicio gravable 2002. CONTINGENCIAS Al 31 de diciembre de 2008. en lo que se refiere al exceso de depreciación por revaluación de bienes del activo fijo.A.6 millones.  Resoluciones de Determinación y de Multa recibidas de la Superintendencia de Administración Tributaria (SUNAT) en diciembre de 2004 por un monto de S/. ajustó el coeficiente aplicable a los pagos a cuenta. y canceló parte de la deuda tributaria incluyendo intereses y sanciones. el resultado final de estos procesos les resultarán favorables. Mediante Resolución del 21 de octubre de 2008 la Administración Tributaria declaró infundado el reclamo presentado. En diciembre de 2007. fallo que fue apelado por la Compañía en enero de 2008.56 - . En marzo de 2007.113. referidas al pago de regularización del impuesto a la renta por el ejercicio gravable 2002.  Resoluciones de Determinación y de Multa recibidas de la SUNAT en diciembre de 2006. sin embargo.5 millones relacionados con la depreciación de la revaluación de bienes del activo fijo efectuada en 1996.3. en reclamo desde enero de 2007.6 millones.  Resoluciones de Determinación y de Multa por un monto de S/. la Compañía desistió en forma parcial de la apelación presentada ante el Tribunal Fiscal. Esta resolución ha sido apelada dentro del plazo de Ley y se encuentra pendiente de pronunciamiento. El reclamo fue luego ampliado el 10 de mayo de 2006. se declaró fundada en parte la apelación interpuesta. la Compañía y su subsidiaria Edecañete S. la Compañía recibió Resoluciones de Determinación y Multa por un monto de S/. dejando sin efecto ciertas Resoluciones de Determinación y Multa por S/. Estas Resoluciones incluyen un monto de S/. tienen los siguientes asuntos tributarios y legales pendientes de solución.1. En diciembre de 2006. relacionadas con las contribuciones a Essalud y al IES (Impuesto Extraordinario de Solidaridad). la SUNAT declaró fundado en parte el reclamo presentado.38.15 millones. en julio de 2007. estos no generarán ningún pasivo importante para la Compañía. Estas Resoluciones se encuentran en reclamo desde agosto de 2007. En opinión de la Gerencia y de sus asesores legales. en reclamo desde el 18 de enero de 2005.7.166. concepto observado anteriormente por la SUNAT y que luego fuera resuelto favorablemente. Adicionalmente.5 millones. por un monto de S/. y rectificando otras de S/.  Resoluciones de Determinación y de Multa recibidas de la SUNAT en julio de 2007 por un monto de S/.En enero de 2007. el cual se encuentra en ejecución de sentencia. Los sindicatos y diversos ex trabajadores han interpuesto demandas contra la Compañía por un monto de S/.20. un monto de S/. en reclamo desde agosto del 2007. por impuesto general de las ventas (IGV) del ejercicio gravable 2004. el cual se encuentra pendiente de pronunciamiento. En marzo de 2007.04 millones correspondientes al impuesto a la renta del ejercicio gravable 2003. Tanto el mencionado recurso de reconsideración y su posterior apelación. pendientes de pronunciamiento. Resoluciones de Determinación y de Multa recibidas de la SUNAT en diciembre de 2008 por un monto de S/.1 millones corresponde al ajuste a moneda constante del impuesto a la renta y participaciones diferidas.4. Resoluciones de Determinación y de Multa recibidas de la SUNAT en diciembre de 2008 por un monto de S/. excepto el que se refiere al reintegro de S/. por lo que la Compañía interpuso demanda contencioso administrativa en mayo 2004. Del total antes mencionado.1.5 millones. En enero de 2009. como resultado de la revisión de la declaración jurada del impuesto a la renta correspondiente al ejercicio gravable 2004.    .57 - . que en opinión de la administración tributaria no debería haber sido considerado como gasto deducible a efectos de calcular el impuesto a la renta del 2004. en relación con importes facturados por consumos no autorizados al haberse detectado conexiones eléctricas clandestinas. los cuales en opinión de la administración tributaria deberían ser considerados como ingresos afectos. reintegro por mayor productividad. y con la provisión para cuentas de cobranza dudosa. relacionado con los aportes recaudados destinados al FOSE. estando pendiente la realización de una pericia judicial para acreditar que el beneficio reclamado fue pagado oportunamente. se presentó jurisprudencia que coadyuva la posición de la Compañía. Las demandas están referidas a asuntos tales como: nulidad de despido.64 millones. A la fecha.1. el cual se encuentra pendiente de pronunciamiento.59 millones. la Compañía presentó un recurso de reclamación.52 millones por mayor productividad. giradas como consecuencia de dos fallas producidas en la subestación Santa Rosa Antigua.15. ante la Sala Especializada en lo Contencioso Administrativo de la Corte Superior de Lima.8 millones. la Compañía presentó un recurso de reclamación.8. se presentó el reclamo correspondiente. en relación con multas impuestas por el referido organismo por un monto de S/. el reclamo se encuentra pendiente de pronunciamiento.2. En noviembre de 2008. Estos procesos se encuentran en etapa de pruebas y en apelación. y que en opinión de la administración tributaria deberían ser considerados como operaciones gravadas con el IGV. fueron declarados infundados.  La Compañía interpuso un recurso de reconsideración ante la Gerencia General del OSINERG (hoy OSINERGMIN). y el pago de diversos beneficios sociales. la solicitud será revisada por la Corte Superior.3.2. emitiéndose una nueva liquidación. por el uso de equipos que considera son de su propiedad y el pago de servicios de transmisión de energía eléctrica. La Compañía ha interpuesto un recurso de reclamación contra la nueva liquidación. La liquidación original fue declarada nula. y que se le reconozca como propietaria de los bienes sujetos a reclamo y con derecho a percibir los beneficios producidos por dichos bienes. La Compañía contestó la demanda solicitando que se declare infundada en todos sus extremos. por el período febrero de 1994 a mayo de 2002. encontrándose pendiente se fije fecha para la vista de la causa en la Corte Superior. se ha expedido sentencia declarándose infundada la demanda. En mayo de 2007. a fin de que se avoque al conocimiento de la causa. la cual también fue anulada. y (b) el pago de US$5. lo cual fue rechazado por el Juzgado.  Demanda contencioso administrativa presentada ante la Corte Superior solicitando la revocatoria de una resolución que declaró infundado el recurso de apelación . No obstante que la apelación ha sido concedida sin efecto suspensivo. A junio de 2008. fecha de notificación de la demanda presentada por ETECEN. La mencionada resolución del Tribunal Fiscal revoca la resolución del OSINERGMIN y deja sin efecto la determinación de los aportes del ejercicio 1998. En octubre de 2005. En diciembre de 2008. ETECEN ha apelado dicha resolución.6 millones. Al haber sido apelado este fallo por la Compañía. El Tribunal Fiscal mediante Resolución Nº 00416-1-2009 notificada a la Compañía el 3 de febrero de 2009 ha resuelto la reclamación que presentara la Compañía ante OSINERGMIN.4 millones. por lo que el OSINERG emitió una nueva liquidación por un monto de S/. incluido intereses. incluido intereses. el proceso ha sido declarado en abandono por la Corte Superior. la Compañía solicitó la nulidad de todo lo actuado. (hoy OSINERGMIN) en relación con una liquidación emitida por el referido organismo sobre supuestas omisiones al pago de aportes correspondientes al ejercicio 1998 por un monto de S/.58 - . habiéndose obtenido de esta forma un resultado favorable para la Compañía.En abril de 2007 la Primera Sala en lo Contencioso Administrativo declaró nulo todo lo actuado en esa instancia y dispuso la remisión de los autos al Juzgado Contencioso Administrativo de Lima. el cual fue declarado infundado. hasta por lo menos el 29 de agosto de 2002. se llevó a cabo la Audiencia de Pruebas.1 millones incluyendo intereses.  ETECEN ha interpuesto una demanda contra la Compañía solicitando: (a) la titularidad sobre diversos bienes de transmisión de energía eléctrica utilizados por la Compañía. el Juzgado encargado del caso no ha retomado el proceso. pronunciamiento que ha sido apelado por la Compañía. entre otros reclamos.  Reclamo ante la Gerencia de Electricidad del OSINERG. supuestos adeudos por aportes previstos en la Ley de Concesiones Eléctricas correspondientes a los ejercicios 1999 y 2000. Duke Energy International Egenor S. designado para resolver una controversia entre la Compañía. los excesos sobre la energía contratada por Luz del Sur (420 MW). y Moly Cop Adesur S. la misma que fue consentida en diciembre de 2008. al presente caso le resulta de aplicación la resolución del Tribunal Fiscal Nº 00416-12009 que se menciona anteriormente. por un monto de S/. y que por lo tanto deben ser atribuidos por el COES conforme a lo establecido por el DU N° 007-2004. de julio de 2004. La Compañía sostiene que no existe justificación alguna que sustente la multa impuesta debido a que las compañías involucradas en la controversia han desistido del procedimiento administrativo que originó la multa. en relación con una multa de S/. (facturas de julio a setiembre de 2004) se facturen a los precios regulados fijados por OSINERG (hoy OSINERGMIN). en relación a la negativa de la Compañía a permitir el acceso y conexión de Egenor a la Subestación Puente. (Egenor). en relación con diversas multas por un monto de S/. la Compañía interpuso una medida cautelar a efectos de que los excesos de consumo de energía que Electroperú le ha venido facturando a tarifas calculadas en base al costo marginal.  La Compañía ha interpuesto un recurso de reconsideración. por A. la Compañía interpuso un recurso de reclamación contra la mencionada Resolución. las cuales fueron apeladas el 28 de diciembre de 2005. (Moly Cop). la fiscalía provincial opinó se declare infundada la demanda. Dichos adeudos resultan debido a que OSINERGMIN ha incluido dentro de la base imponible conceptos ajenos a la venta de energía sobre cuyo valor deben calcularse los mencionados aportes. La Compañía en julio de 2008 ha solicitado que se programe fecha para el informe oral correspondiente.2 millones. previa remisión al Ministerio Público una vez que la demandada cumpla con presentar el expediente administrativo respectivo.59 -   . OSINERG (hoy OSINERGMIN) mediante Resolución de Determinación del 1ro.300 mil (100 UIT) impuesta por el referido organismo por incumplir una resolución del Cuerpo Colegiado Ad Hoc. En agosto de 2005.presentado ante el Consejo Directivo del OSINERG (hoy OSINERGMIN). que se abstenga de atribuirse como propios.500 mil impuestas por el referido organismo. destinada al servicio público de electricidad. El expediente fue presentado en setiembre de 2006 y los autos fueron remitidos al Ministerio Público en noviembre de dicho año. En setiembre de 2004. OSINERGMIN resolvió el reclamo presentado mediante Resoluciones de Gerencia. ante la Gerencia General de OSINERG (hoy OSINERGMIN). se declaró saneado el proceso y se dispuso el juzgamiento anticipado. el cual se encuentra pendiente de pronunciamiento. debido al incumplimiento de lo dispuesto en diversos informes emitidos por la Gerencia de Fiscalización del OSINERGMIN. Por dictamen fiscal de 27 de junio de 2008. El 2 de agosto de 2004.A. En opinión de la Gerencia. para el suministro de energía eléctrica a las instalaciones de la planta de Moly Cop. . en C.4. ha notificado a la Compañía. y de otro lado. por lo que el 21 de abril de 2008 la Compañía apeló la citada Resolución. Reguladores y Fiscalizadores por los períodos 2001. se presentaron los reclamos pertinentes por los períodos 2001 y 2002.60 - .900 mil a favor de OSINERGMIN y de S/. A la fecha. el auto del 17 de octubre de 2006. al haberse resuelto en la Corte Suprema de manera favorable para la Compañía otro procedimiento seguido contra el OSINERGMIN y Electroperú. El trámite del proceso en primera instancia se ha interrumpido como consecuencia de haber dictado la Quinta Sala Civil de la Corte Superior de Justicia de Lima. incluyendo intereses hasta la fecha de la emisión de las Resoluciones antes mencionadas. la cual se encuentra pendiente de pronunciamiento. la cual está pendiente de resolverse. se ha solicitado en este procedimiento la sustracción de la materia dado que ya no interesa discutir si el Decreto de Urgencia Nº 007-2004 le resulta de aplicación a la Compañía. se declaró improcedente la apelación de la Compañía. Estos reclamos fueron declarados infundados. mencionado anteriormente. La medida cautelar obtenida en su momento fue declarada improcedente mediante Resolución de 16 de abril de 2008. que pretendía que se declarase que las generadoras no pueden facturar a las distribuidoras un precio mayor al precio regulado cuando la energía está destinada al servicio público de electricidad. calculadas en un monto de S/. Ante ello.  En agosto de 2004.1 millón a favor de la Dirección General de Electricidad. en consecuencia. la Compañía interpuso recurso de casación contra el indicado auto el cual fue concedido por la Corte Suprema. Este pedido ha sido infundado por lo que la Compañía interpuso en su oportunidad la apelación correspondiente. mediante el cual se ha declarado fundada la excepción de falta de agotamiento de la vía administrativa propuesta por las demandadas COES y EGEMSA y. por lo que se interpusieron las respectivas apelaciones. supuestas omisiones de pago del Aporte al Sostenimiento de los Organismos Normativos. el Décimo Juzgado Especializado en lo Civil de Lima admitió la medida cautelar interpuesta por la Compañía. ante el Tribunal Fiscal.2004. Electroperú solicitó la nulidad del acto procesal de notificación de la Resolución. En febrero y mayo de 2005. por lo que el 18 de noviembre se apeló dicha Resolución la misma que fue aceptada en diciembre de 2008. el mismo criterio expuesto por el Tribunal Fiscal en su resolución Nº 00416-1-2009 aplicable a los aportes del ejercicio 1998. previo pago de la deuda reclamada en su totalidad. habiéndose solicitado la correspondiente devolución (Nota 7). deberá ser de aplicación a las reclamaciones formuladas por la Compañía por estos mismos conceptos respecto de las resoluciones de determinación .Mediante Resolución del 27 de setiembre de 2004. lo cual fue declarado improcedente. respectivamente. En opinión de la Gerencia. OSINERG (hoy OSINERGMIN) notificó a la Compañía mediante Resoluciones de Determinación. Mediante Resolución del 10 de noviembre de 2008. improcedente la demanda y nulo todo lo actuado. abril de 2005 y diciembre de 2005. En noviembre de 2006. 2002 y 2003 . mediante la cual se le ordenaba el pago de una multa de S/. la Compañía interpuso una demanda contencioso administrativa contra la Municipalidad del Centro Poblado Nicolás de Piérola.  Demanda recibida en diciembre de 2003 solicitando una indemnización de US$2 millones por daños y perjuicios ocasionados por una línea de alta tensión. A la fecha.  El 9 de agosto de 2007. la Municipalidad cumplió con contestar la demanda. derivando el expediente al Juzgado Contencioso Administrativo. saneado el proceso. el proceso se encuentra listo para ser sentenciado. La citada demanda fue admitida mediante Resolución del 3 de agosto de 2006. siendo apelada el 21 de agosto. siendo apelado por la Compañía el 24 de setiembre de 2008.1. En marzo de 2007. se declaró fundada en parte la demanda y se ordenó a la Compañía el pago de S/. se efectúe aplicando la tasa prevista en el artículo 176° del Reglamento de la Ley de Concesiones Eléctricas. debido a que en el artículo segundo de la resolución antes mencionada se ha dispuesto que tal resolución se constituye en precedente de observancia obligatoria y consecuentemente le será de aplicación necesariamente a las reclamaciones formuladas por la empresa por los años mencionados en el párrafo anterior.  Mediante escrito del 31 de mayo de 2006. Este fallo ha sido apelado por ambas partes lo cual fue concedido con efecto suspensivo.4 millones. estando a la fecha pendiente de pronunciamiento. la Corte Superior ordenó el pago de S/. la Compañía interpuso una demanda declarativa contra OSINERGMIN a fin de que el Juzgado declare que el cálculo de intereses para la actualización del valor de las contribuciones reembolsables.15 mil. Por Resolución del 4 de abril de 2008 se declararon improcedentes las excepciones de prescripción extintiva y convenio arbitral presentadas por la Compañía.50 mil como indemnización. El 20 de agosto de 2006. 2000 y hasta octubre de 2001. Mediante Resolución del 8 de agosto de 2008 se declaró improcedente la demanda interpuesta por la Compañía.emitidas por el OSINERGMIN por los ejercicios 1999. y en consecuencia. Recientemente. el demandante solicitó la liquidación de los intereses. . El 29 de agosto de 2007 el Juzgado se declaró incompetente para el conocimiento de la causa. pero sin capitalización de intereses. La demanda ha sido contestada por la Compañía. ello cuando el Tribunal Fiscal se pronuncie al respecto. más intereses legales devengados desde la fecha en que se produjo el daño.  Demanda por US$230 mil recibida en mayo de 2007 por daños y perjuicios sufridos por un inmueble. la Compañía designó nuevos apoderados y varió su domicilio procesal. Por escrito del 15 de abril de 2008 se apeló la citada Resolución. costos y costas del proceso. Por escrito de 17 de setiembre de 2008. La Compañía tiene planeado no impugnar dicho pronunciamiento. a fin de que se declare la nulidad total de la Resolución de Alcaldía 024-2006AL/MCPNP-H del 27 de febrero de 2006.61 - . En octubre de 2007. recibió un requerimiento de pago de la Comisión Liquidadora de FONAVI. Dicho Ministerio argumenta que el incremento del monto reclamado es por la actualización de intereses. .A. En agosto de 2006. a fin de que el Juzgado Especializado en lo Contencioso Administrativo de Lima declare la nulidad de una Resolución de Consejo Directivo que declaró infundado el recurso de reconsideración presentado por la Compañía. entre otros conceptos. debido a la naturaleza controversial de la demanda.A. y estiman que en relación con este asunto. Según los asesores legales de Edecañete S.1 millones con vencimiento en enero de 2009. no les es posible adelantar una opinión respecto al resultado final de este proceso. por S/. de abril de 2008 se declaró saneado el proceso y se fijaron los puntos controvertidos y se ordenó la remisión de los actuados al Ministerio Público. declarándose fundadas las pretensiones planteadas por la subsidiaria. Mediante Resolución del 17 de enero de 2008.2. se encuentra actualmente en proceso de ejecución del laudo arbitral a efectos de recuperar el saldo por cobrar. En noviembre de 2007.1. Edecañete S. no surgirán pasivos importantes adicionales a los reflejados en los estados financieros. Edecañete S.A. la subsidiaria Edecañete S. El 1ro.A.  La subsidiaria Edecañete S. recibe un requerimiento de pago similar del Ministerio de Economía y Finanzas pero por un monto de (en miles) S/. la subsidiaria Edecañete S. encargados de este asunto.Mediante escrito del 15 de febrero de 2007.A.A. El 11 de octubre de 2004.440. Edecañete S. la Compañía apeló el auto en el que se daba por contestada la demanda. interpuso una demanda contenciosa administrativa contra OSINERG (hoy OSINERGMIN). la Compañía designó nuevos apoderados y varió su domicilio procesal.500 por la construcción de 6 obras de electrificación en la provincia de Cañete.8.A.5 millones. solicitó que se declare infundadas las excepciones de incompetencia propuestas por OSINERG (hoy OSINERGMIN). En diciembre de 2001.  Garantías otorgadas por la Compañía a terceros a través de cartas fianzas por la recepción de diversos materiales y equipos para la ejecución de obras eléctricas.4. En opinión de la Gerencia de la subsidiaria. contra una Resolución de Consejo Directivo que aprobó los importes máximos de corte y reconexión aplicables a los usuarios del servicio público de electricidad. El referido laudo ha quedado firme y consentido al no haberse interpuesto ningún recurso en contrario. que se fijen los puntos controvertidos y se disponga la remisión de los actuados al Ministerio Público para el dictamen correspondiente. Por escrito del 17 de octubre de 2007.. La Compañía ha entregado una carta fianza a favor de la Municipalidad por S/. demandó a Comercial Corpac ante el Centro de Arbitraje de Amcham exigiendo el pago de aproximadamente (en miles) S/. y de sus asesores legales.62 -   .069. mediante el cual se le exige el pago de Contribuciones Reembolsables por (en miles) S/. se declaró inadmisible la demanda. tal requerimiento de pago no procede. Dicha apelación fue concedida por Resolución del 13 de abril de 2007. En noviembre de 2007 se emitió el laudo arbitral que puso fin al proceso. 63 - .722. . La Gerencia de la Compañía y de la subsidiaria Edecañete S. y un compromiso de mejora en las instalaciones de almacenamiento de residuos sólidos y aceites.A.. que puedan afectarlos significativamente. Programas de Adecuación y Manejo Ambiental (PAMA). HECHOS POSTERIORES No se tiene conocimiento de hechos posteriores ocurridos entre la fecha de cierre de estos estados financieros consolidados y la fecha de este informe.39.A.A. MEDIO AMBIENTE Las actividades de la Compañía y de la subsidiaria Edecañete S. Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2008. de la subsidiaria Edeceñete S.70. asimismo. presentaron ante el Ministerio de Energía y Minas. En consecuencia. A este respecto. habiendo recibido de OSINERG certificados de cumplimiento. considera que no surgirán pasivos contingentes de importancia en relación con el manejo del medio ambiente. dando cuenta del cumplimiento con la legislación ambiental vigente. están sujetas a lo establecido por el Decreto Supremo 029-94-EM. la Compañía ha incurrido en desembolsos imputados a la utilidad del ejercicio para ejecutar programas de mejoras en el medio ambiente por (en miles) S/. existen supervisiones periódicas en temas de medio ambiente por parte del OSINERGMIN. los mismos que concluyeron en años anteriores. 40. en los cuales ésta deberá invertir aproximadamente (en miles) S/. a la fecha de este informe queda pendiente una observación por resolver. Reglamento de Protección Ambiental en las Actividades Eléctricas y demás disposiciones legales pertinentes. Anualmente la Compañía presenta un informe suscrito por un auditor ambiental.3.