USO ACADEMICO 2015LABORATORIO DE SIMULADORES EN ADMINISTRACION Y GERENCIA www.labsag.co.uk Michelsen Email:
[email protected] Consulting Labsag Macroajustes Simulador de Demostración Macroeconómico Simuladores Integrales Gerencia Grl. Industrial Tenpomatic Gerencia General Servicios Simuladores Funcionales Operaciones:Simpro Finanzas: Simdef B2B Mkt. Logística: Marklog Estrategia Corp. Global Brandestrat Avanzado Hospitales Hoteles Simserv-1 Simserv-2 Publicidad: Adstrat Marketing: Markestrat Invest. Mercs. Brandestrats Básico ci De Página web en Internet lta su Re s ne si o a ori rds ist sH swo s do le ua + pa n Ma ID’s Profesor Alumnos vía Internet PC en Campus cargada con programa Labsag DESDE CUALQUIER PC USO DE SIMULADORES LABSAG • PRE • DURANTE • POST . CURSO POR INTERNET P---d---d---d---d---dP---d---d---d---d---d---dP E. INTENSIVO D. MBA POR INTERNET P=presencial d=decisión simulador . PARALELO A CURSO Decisiones Sesión final B.OPCIONES DE FORMATO Reuniones interinas Sesión final Clases A. CURSO ESPECIAL Decisiones FIN DE SEMANA C. PASOS INICIALES PARA EL DESARROLLO DE UNA SIMULACION • 1. •2. ORGANIZAR LA CLASE DEDICADA A INTRODUCIR AL SIMULADOR A LOS ALUMNOS: DESDE QUE ES (PRESENTACION EN POWERPOINT) HASTA CLARA DEFINICION QUE COMO SE DECLARARA AL GANADOR Y AL PERDEDOR. ORGANIZAR A LOS ALUMNOS EN EQUIPOS (3 A 5 POR EQUIPO): •SIMDEF. SIMPRO : RECOMENDABLE HASTA 8 •MACROAJUSTES: 10 EQUIPOS MAX •TENPOMATIC: 8 EQUIPOS MAXIMO •MARKESTRAT: 5 EQUIPOS MAXIMO •MARKLOG: 8 EQUIPOS MAXIMO •SIMSERV Y ADSTRAT: 3 EQUIPOS MAXIMO •BRANDSTRAT: 9 EQUIPOS MAXIMO . INCLUIR RESULTADOS EN CALIFICACION DEL CURSO • 3. • 4. DAR DE ALTA: ASIGNACION DE ID’S Y PASSWORDS ENTRANDO A LA PAGINA WEB. CONTROLAR INVERSION DE TIEMPO EN TOMA DE DECISIONES . VERIFICAR QUE SE “BAJA” Y ESTUDIA EL MANUAL. CONTROL DE LECTURA DEL MANUAL VIA EXAMENES •8. • 6. •5. EVITAR ESTRATEGIAS DE FIN DE JUEGO •9. •7. “INICIALIZAR” EN LA PC DE LA UNIVERSIDAD LA “INDUSTRIA” PARA QUE SE PROCESE EL PRIMER PERIODO DE HISTORIA Y SUBA A LA WEB LA HISTORIA PREVIA. •COORDINAR BACK-UP CON labsagcentral@hotmail. • INTRODUCIR EVENTOS INESPERADOS. • EVITAR QUE SE DEMORE LA SIMULACION CUANDO FALTA UNA DECISION DE UN EQUIPO •ASESORAR A LOS ALUMNOS SIN SUSTITUIRLOS EN SU PAPEL DE GERENTES. •ANALIZAR LOS INFORMES PARA PROFESORES. . •MANTENERSE INFORMADO DE LO QUE SUCEDE DENTRO DE CADA EQUIPO.DURANTE •ANTES DE CORRER VERIFICAR LOS DATOS DE ENTRADA/DECISIONES. •HILVANAR LOS INCIDENTES CRITICOS DE LA SIMULACION CON EL DICTADO DE CLASE.com ANTES DE CORRER UN SIMULADOR. • CONTROLAR LAS DIFERENCIAS ENTRE GANADORES y PERDEDORES: REMOTIVACION DE PERDEDORES Y CONTROL DE GANADORES. •MODIFICAR LA ESTRUCTURA DEL INFORME FINAL A LOS ACCIONISTAS.POST SIMULACION • DECLARAR GANADORES Y PERDEDORES. •ORGANIZAR LA SESION FINAL DE REVISION Y CRITICA • CALIFICAR EN FUNCION A NORMAS DE DESEMPEÑO DESARROLLADAS PARA CADA SIMULADOR. •REVISAR EJEMPLOS DE BUENAS PRESENTACIONES FINALES. . Global Brandestrat Avanzado Hospitales Hoteles Simserv-1 Simserv-2 Publicidad: Adstrat Marketing: Markestrat Invest.Labsag Macroajustes Simulador de Demostración Macroeconómico Simuladores Integrales Gerencia Grl. Logística: Marklog Estrategia Corp. Mercs. Industrial Tenpomatic Gerencia General Servicios Simuladores Funcionales Operaciones:Simpro Finanzas: Simdef B2B Mkt. Brandestrats Básico . LABORATORIO DE SIMULADORES EN ADMINISTRACION Y GERENCIA SIMDEF Michelse n . SIMDEF SIMULACION DE FINANZAS . Gerencia Financiera. Planeación Financiera PRODUCCION FINANZAS .SIMDEF Contabilidad Gerencial. Orientación •Permite utilizar información contable detallada para la toma de decisiones gerenciales observando los resultados que se obtienen. . •Desarrollado para demostrar el uso de herramientas sofisticadas y modernas en el ejercicio de la dirección financiera de una empresa. .Conclusión TESTIMONIO AUTENTICO Finalmente la utilidad del simulador es precisamente aplicar cada uno de los conocimientos adquiridos a lo largo de la preparación académica para medir la capacidad y habilidad que cada uno de nosotros tenemos para poder resolver problemáticas empresariales de manera efectiva en poco tiempo. •Ganador: mayor valor de la acción común en la Bolsa de Valores simulada . •Modelo computarizado usa relaciones de riesgo y retorno.SIMDEF •Toma de decisiones trimestral fortalece las habilidades en contabilidad administrativa y finanzas al requerírseles una aplicación repetida de las herramientas y procedimientos de ésas disciplinas. • El costo de capital de una empresa depende de su rentabilidad. 00 • Producto que produce: “Commodity” .Analizando la Situación Inicial • Número de Accionistas: 100 • Numero de Acciones: 1’000.000 Unidades • Precio unitario que hasta el día que se recibe: $100.57 • • Capacidad Normal de Producción: 100.000 • Valor de la Acción al recibirse la empresa: $35. . a partir de este momento comienza la competencia.Las acciones de todas la empresas comienzan con un valor de $35. en base a estrategias y la observación de la competencia se pueden idear maneras de lograr una mejor rentabilidad.57. Puesta en escena • Gerenciar una empresa productora de materias primas contando con gran número de datos financieros: •balance. . • razones financieras. •Presupuestos. •flujos de caja •planes de reposición de activos •elección entre varios proyectos de inversión de capital. • tres tipos de pronósticos a mediano plazo. •estado de resultados. algodón etc). • Depreciación reduce efectivamente capacidad de producción.pero son comparables.El Mundo Simdef • Producción de una materia prima genérica (plata. cobre. • Existen pronósticos a tres trimestres. • Costos de capital dependen del rendimiento empresarial. azúcar. maíz. •No es interactivo. las decisiones de una empresa no afectan la performance de las demás…. harina de pescado. oro. • Competencia perfecta: ninguna empresa puede dominar el mercado. soya. . Emisión o redención de bonos. •2. acciones comunes o acciones preferenciales. Estimación del costo de capital para la empresa •7. y trimestres futuros. Costeo de activos fijos •6. •15.Decisiones cubiertas •1. Constitución de reservas. . Fijación de precios luego de conocido el nivel de equilibrio del mercado •5. Elección de proyectos de inversión •9. Planeación a largo plazo de capacidad de planta. Gerencia de Caja a corto Plazo •11. Uso de diversos métodos de pronóstico. Adquisición de capital a mediano plazo •12. •4. Estimación de la demanda a satisfacer durante el siguiente trimestre. •14. Política adecuada de dividendos. Análisis de la estructura de capital •8. •13. •3. Factoraje de activos circulantes. Control de costos directos e indirectos •10. Simdef Cómo se toman decisiones . • Incrementar el porcentaje de rendimiento sobre la inversión. • Obtener la máxima utilidad.Ejemplo de Objetivos • Maximizar a largo plazo el valor de la empresa. . • Incrementar la eficiente asignación de recursos. • Mantener el nivel de liquidez de la empresa. • Sostener eficientemente una buena administración del efectivo. • Disponer de instrumentos adecuados de gestión. Ejemplo de Políticas Comerciales • Estimar la elasticidad precio de la demanda • Estimar el ciclo económico • Dimensionar dinámicamente la capacidad óptima de producción . Ejemplo de Objetivos Financieros • Redimensionar el capital óptimo de la empresa • Participar agresivamente en el mercado de capitales • Invertir en proyectos de mejora de eficiencia con retornos superiores al 8% . EJEMPLO DE ESTRATEGIA FINANCIERA • Financiamiento con bonos. liquidación de cuentas por cobrar al 1% • Recompra de acciones • Inversión en proyecto A con el fin de tener una entrada extra en el futuro • Inversión en planta para garantizar producción . EJEMPLO DE ESTRATEGIA FINANCIERA • Emisión de acciones con un valor mayor que el de compra • Inversión en proyecto B . el 2% no resultaba rentable. Según el análisis. Dividendos Pagar dividendos semestralmente y con una tasa de crecimiento constante .Ejemplos de Políticas de la firma Mantener un descuento de 1% a las ventas Se evalúo la perdida del descuento contra la ganancia de los valores negociables. Por ello. en auge y estabilidad económica optamos por mantener una política de 90.000 de capacidad en ambas.Ejemplo de Políticas de la firma Capacidad de planta y maquinaria Mantener una capacidad acorde con nuestros precios altos y con la evolución de la economía. Caja mínima Mantener un mínimo de caja de $ 500.000 que lo estimamos como un porcentaje de nuestros gastos . es decir una mayor caja Expectativas de la economía Fueron basadas en la evolución de las tasa de valores negociables y de los precios de maquinaria y planta. .Ejemplo de Políticas de la firma Precios altos Para minimizar los costos de producción y tener un mayor margen. analizamos varios escenarios probando cual daba un mayor resultado. Ejemplo de Políticas de la firma Valores negociables Todo el sobrante de efectivo después de cumplir con el mínimo de caja se compraba en valores negociables Endeudamiento con bonos Evaluamos que era la forma más barata de financiamiento y queríamos mantener una relación 70% patrimonio y 30% deuda . EJEMPLO: Metodología Just In Time Debido a los altos gastos en almacenamiento. tratamos de mantener el inventario en su nivel mínimo. . EJEMPLO: Decisiones Flujo de caja Desde la primera decisión teníamos elaborado un flujo de caja que lo construimos siguiendo el manual de Simdef Avanzado. precio y la inversión en valores negociables. . Dicho flujo permitía hacer análisis de escenarios entre cantidad. Esto nos permitía ver las consecuencias para la firma antes de tomar cada decisión. Precio El precio dependía de la capacidad productiva. sí teníamos una capacidad productiva alta el precio era bajo. No vimos conveniente invertir en las proyecciones de demanda porque considerábamos el precio elevado y generalmente nuestras proyecciones se ajustaban bastante a los resultados del mercado obtenidos. En cambio. . sí teníamos capacidad productiva baja el precio era alto.EJEMPLO: Decisiones Producción Nos basábamos en las expectativas de la economía y en los análisis de los escenarios. Ejemplo: Decisiones Compra de maquinaria y planta La compra de maquinaria y planta siempre se financiaba con bonos. llegando a ahorrar 1’000. Además. como en la recesión los costos bajaban considerablemente.000 por la compra oportuna de planta . aprovechamos para realizar la compra. Esta decisión se debe a que la demanda del mercado se iba a orientar a la compra de nuestras acciones porque iban a recibir una rentabilidad inmediata .Ejemplo: Decisiones Dividendos Se decidió pagar dividendos no sólo semestralmente. sino también se repartió dividendos en épocas de recesión. debido a que iba a frenar la caída del precio de la acción. A continuación se muestra el reporte inicial de una Firma 1 compitiendo con otras 2 empresas Todas las empresas comienzan de la misma posición . INVENTARIO INICIAL ( 9809. M. DEPRECIACION. . A $ 74. OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES 2575. MAT. UNIDS A $ 100. 200000. 1300000. ---------- INGRESO TOTAL 9740875.00) 9738300. 1 E S T D O D E R E S U T A D O T R I M E S T R A L N U M E R INGRESOS VTAS ( O 1 97383. Y EQUIP. moderadas de 2.O. DIRECTA 3500000.MAQUI. GASTOS ALMACEN 60408. COSTO PROD VENDIDA.PRIMA Se recibe una empresa con buenas ventas y utilidades brutas 733567.1 S I M D E F * S I M D E F * CIA.79) ---------TOTAL COSTOS DCTOS 5000000. ---------- . EDIF OTROS GASTS INDIRECTOS 478125.8M$ 1500000. ITEMS EXTTRAORDIN. ---------1613264. ---------- INGRESO ANTES IMPTS IMPUESTO ( . ---------- INGRESO DESP. GASTOS FINANCIEROS. ---------TOTAL CARGOS FINANCIERS 126349.40 DEL INGRS) 1235003. 33600. 0. INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO INTERES BONOS COSTO REDENCION BONOS 0.COMUNES 741002. 0.GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1486915. 92749. 1235003.BANCO 0.PREFEREN.CORTO PLAZ. 0. PRESTAMISTAS SA.IMPTS DIVIDENDOS ACCS. INTERES PREST. ---------- INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. ---------- INGRESOS PARA ACCIONTS. 741002. . 494001. 57 SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE INFORMACION HISTORICA DATOS SOBRE ACCIONES COMUNES .ACCNS. BONO .* S I M D E F *CIA.PZO TASAS INT.67 A $100 la demanda fue 12. 105.POR ACCNS.44 Repagos . 2 ANOS PTMO .0311 PRECIO ACCNS PREFERENCI.01288 2 3 4 5 PRONOSTICOS.74 VALOR ACUM. PRECIO LIBRE DEMANDA LIBRE 97383 100. BONO PREMIO REDEN DATOS PARA TRIMESTRES FUTUROS TRIMESTRE Datos financieros . 102. UNIDADES DEMANDADAS PRECIO UNIDADES 104669.36 $ 108712.PREF.76 $ 113004.0298 3 ANOS PTMO .011 RAZON PRECIO INGSOS(BASADO EN INGRSOS TRIM ACTL) PRECIO VENTA O PRECIO MERCDO CUANDO OFERTA DATOS ADICIONALES.15 PRESTAMISTA .0500 TASA DIVNDS. SIMDEF 35.0250 32.57 X ACCION .00 TASA RET.306 En Trim 4 se reduce . TRIMEST 35.CAPITL PREMIO REDENCIO. .0140 .05 $ 102786. Maquinas y en .08000 5to planta RETORNO S. PRECIO AL FINAL INGSOS.00 TASA DIVIDENDO .CTO.00 y demanda DIVIDENDS.VAL. $ 101.PREFERENCIALES ACUM.383 unids.00 97. 103.E IMPAGAS AUN RETORNO S.08000 capaci. 1 1 Acción se cotiza a $ 35. INVERSION . PREFERENCIALES Pronósticos .NEGS. SALDOS DEUDORES CORTO PZO.193 .03110 públicos de precio 0. M. $1.00 MATERIALES:TODOS NIVELES DE PRODUCCION MAQUINAR. 120000 $ -8000.00 MAS 120000 25. BONOS 33600.TRIM.INTERESES VENCEN PXMO TRIMESTRE S. 2 CAMBIO TRIMES.0199 3 ANOS PTMO .00 TASAS PARA FONDOS EN TRIMES CORTO PLZO 2 ANOS PTMO . VIDA COSTO INIC UNID GTS INDI AHORR. 47.SALDO DEUDOR.65 $ .74 GASTOS ALMACENAJ.OBR SGTS 40000 39.0192 7000 2. 100000 $ 13000.00 MAS 3.0267 ALTERNATIVAS DE INVERSION DE CAPITAL SGTE TRIM. UNIDS HASTA 2000 COST/UNID SGTS 5000 1.OB.INTERMED 83030. CORTO PLZO 0. AHORRO TRIMTL.OBRA A 2ANS 518400.28 15.UN.00 33.M. CAPACID.0186 .09 $-.00 8. $ .00 SGTS 20000 29.0177 . UNIDS HASTA 60000 COST.00 Costos y gastos 33. PMO.02 B 3ANS 648000. AHORRO M. Proyectos de ACCNS PRFinversión BONO .00 PLANT 321.02 . COSTOS PRODUCCION UNITARIOS PXMO. UNIDS A $ 70.POR COBRAR INVENTARIOS ( 6524661.78/UNID) 879492. B A L TRIMESTRE A N 1 Más de 6M$ en cuentas C E por cobrar N U M E R O 1 ACTIVO ACTIVOS CORRTS CAJA Y BANCOS 120547. 12426. EDIF.* S I M D E F * CIA. ) MAQUINARIA Y EQUIPO 2008125. PASIVOS CORRIENTES . CTAS. ---------- TOT. ---------PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO . ACTIVOS 15388080. 5655250. VALORES NEGOCIABLES 200000. ---------- TOTAL ACTIVO FIJO 7663375. ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. ---------TOTAL ACTIVOS CORRTS 7724700. ---------- TOTAL PASIVO Y CAPITAL 15388080.RETENIDAS 1680575. ---------- TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 2137500. ACCNS. ------------------- .PASIVOS A LARGO PLAZO PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 937500. ACCNS. ---------- TOTAL PASIVOS 5707500. ---------CAPITAL ACCIN.) 8000000.) 0. UTILIS. ---------- TOTAL CAPITL 9680575. 3ANS 0. BONOS 1200000. ACCIONES PREFER( 0. ACCNS COMUNS ( 1000000. 000.00 encima del precio libre de 101. 0 2 1 Monto de Valores Negociables - 2 0 0 0 0 0 1 2 Descuentos de Cuentas por Cobrar 3 Préstamos a Corto Plazo 4 Préstamos a 2 años de plazo - 9 3 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 1 0 2 0 0 5 Préstamos a 3 años de plazo 6 Préstamos a largo plazo 7 Número de acciones preferenciales 8 Número de acciones comunes 9 Precio pedido por acciones comunes 10 Dividendos a pagarse por cada acción común 11 Número de unidades de capacidad de máquina a comprarse 12 Número de unidades de capacidad de planta a comprarse 13 Compra de proyecto de inversión "A" 14 Compra de proyecto de inversión "B" 15 Número de unidades a producir 16 Compra de pronósticos de demanda 17 Decisión de pliego de reclamos 18 Precio del producto por Unidad .SIMDEF HOJA DE TOMA DE DECISIONES EMPRESA No. 930. Deciden vender Valores Negociables (200.78 .. Programan producción de 100mil unids. eligen factoraje de ctas por cobrar al 1 %. que deciden vender a 102.000). 0 1 PERIODO TRIMESTRAL No. prepagan Préstamo a ct-pz. COSTOS PRODUCCION 100000. OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES 0.27 7026871. UNIDS) 771345.VEND. 3. INVENTARIO INICIAL ( 12426. TOTAL COSTOS INDIRTS 2026871. . 478125. M. OTROS GASTS INDIRECTOS 200000. UNIDS A $ 102.PRIMA 1500000. 1 E S T D O D E R E S U T A D O T R I M E S T R A L N U M E R O 2 INGRESOS VTAS ( 101458. * S I M D E F * CIA. GASTOS ALMACEN 48746. DEPRECIACION. .pero utilidad bruta aumenta en 26 % a PRODS DISPON. COSTO PROD VENDIDA. anterior INGRESO TOTAL 10265900. EDIF 1300000..00) 10265900.13M$ de 2. 7135018. Ventas suben 5. A $ 70. A $ 70. Y EQUIP.33 POR UNID) 7906363.78) 879492.5 M$! MENOS:INVENTARIO FINAL ( 10968. PARA VENTAS (A $ 70. TOTAL COSTOS DCTOS 5000000. COSTO PRODUC. MAT. DIRECTA 3500000.O.3 % frente a trim. .MAQUI. INGRESO DESP. SIMDEF 59. INGRESOS PARA ACCIONTS. X ACCION . 1 SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE 2 INFORMACION HISTORICA DATOS SOBRE ACCIONES COMUNES . 0.COMUN ( . Aumenta en 43 % INGRESO ANTES IMPTS 1529877.00 DATOS ADICIONALES.29 VALOR ACUM. PRECIO LIBRE 101. DIVIDENDOS ACCS.40 DEL INGRS) 611950.00 POR ACCN. 1529877.RETENIDAS 917927. entuasiamo empujando la acción de $ 35 a $ 59 ! 1 S I M D E F (C) * S I M D E F *CIA. Contribución a util. La Bolsa responde con INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS. DIVIDENDOS ACCNS.) 0. INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN.39 INGSOS. ITEMS EXTTRAORDIN. IMPUESTO ( .15 PRECIO VENTA O PRECIO MERCDO CUANDO OFERTA .COMUNES 917927. Rets.PREFEREN. PRECIO AL FINAL TRIMEST 59.92 TASA DIVIDENDO .000 RAZON PRECIO INGSOS(BASADO EN INGRSOS TRIM ACTL) 16. 0.IMPTS 917927.00 . PMO. 60000.INV.CAPITAL 0. BONOS 300000. 49.00 33. Mercado en alza ACTUAL. 200000. DEPRECIACION (DOLAR ). 989000. UNIDS HASTA 60000 SGTS 40000 SGTS 20000 MAS 120000 COST. 102324. 81411. 0.06 Ojo.DATOS PARA TRIMESTRES FUTUROS TRIMESTRE 3 4 5 6 Mercado siguen en alza 3 trimestres más pero el UNIDADES DEMANDADAS 104126. 7500.SALDO DEUDOR. 80000.00 MAQUINAR. MAQUINAR.76 GASTOS ALMACENAJ. 300000.00 29. 311250. BONOS 29400. CORTO PLZO 0. en 25% en el trim 4 PRONOSTICOS. INDTS (DOLAR) 200000.49 $ 102. 200000.80 $ 99. 115050. PROYS. 2 ANOS 0.TRIM. 200000. OTROS GAS. 300000.OBR 39. INTERESES VENCEN PXMO TRIMESTRE S. 0. 0. 6to se avizaroa caída PRECIO UNIDADES $ 103. 478125. .00 25. 0. 300000. PLANT 1300000. 312500.MAQUINAS (UNIDS) 100000.00 MATERIALES:TODOS NIVELES DE PRODUCCION 15. 0. pero capacidad se reduce CAPACID. 0.67 $ 101. 3 ANOS 300000. COSTOS PRODUCCION UNITARIOS PXMO. 311250.INTERMED 46608. 60000. 50000.52 PLANT 336. 1300000. REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS : CORTO PLAZO 0. 0.M. 100000. 75000. 0. 312500. CAPACID.PLANTA (UNIDS) 100000. 667500. 384375. POR PAGAR 520000. PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO . CTAS.POR COBRAR 1376375. * S I M D E F * CIA. ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. MULTA 0. ) MAQUINARIA Y EQUIPO 1530000. 5865250. PARTE CTE. TOTAL ACTIVOS CORRTS 8890751.CRTO. DEUDA A MEDIANO PLZO 932500. PTMOS. 1 B A L A N C E TRIMESTRE N U M E R O 2 ACTIVO ACTIVOS CORRTS CAJA Y BANCOS 6743031.PAGAR 0.CRTO. TOT. UNIDS A $ 70. PASIVOS CORRIENTES CTAS. PTMOS.PZO.33/UNID) 771345.P. INVENTARIOS ( 10968. VALORES NEGOCIABLES 0. . TOTAL ACTIVO FIJO 7395250.PLZO. ACTIVOS 16286000. EDIF. . TOTAL PASIVO Y CAPITAL 16286000. TOTAL CAPITL 12108500.RETENIDAS 4108501. ACCNS COMUNS ( 1000000.) 0. ACCIONES PREFER( 0.) 8000000. ACCNS. ACCNS. CAPITAL ACCIN. UTILIS. VERSION MAS AVANZADA DE LABSAG A continuación se muestra el reporte inicial de la firma 1 (individual) Con nuevos formatos . 001 741.000 641.78 POR UNID) MENOS:INVENTARIO FINAL ( 12426.BANCO 0 PRESTAMISTAS SA.000 OTROS GASTS INDIRECTOS 200.740.915 126.772.10 POR ACCN.125 EDIF 1.40 DEL INGRS) INGRESO DESP.267 1.038.PRIMA 1. A $ 70.003 494.486.567 7.RETENIDAS 9.300.892.002 100.235. Y EQUIP. 0 INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 92. 478.749 INTERES BONOS 33. INGRESO ANTES IMPTS IMPUESTO ( .000 TOTAL COSTOS INDIRTS 2.000 M.000 GASTOS ALMACEN 60.613.000.COMUN ( .533 COSTOS PRODUCCION 100000.) INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.PREFEREN.575 9.002 0 741. INGRESOS PARA ACCIONTS.492 6. A $ 74.264 1.COMUNES DIVIDENDOS ACCNS.100 879. PARA VENTAS (A $ 70.235. ITEMS EXTTRAORDIN.608 2.600 COSTO REDENCION BONOS 0 TOTAL CARGOS FINANCIERS INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN.002 .848. INVENTARIO INICIAL ( 9809.003 0 1. UNIDS A $ 102.300 2.500.IMPTS DIVIDENDOS ACCS. DIRECT 3.500.VEND.39 PRODS DISPON.MAQUI.ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL NUMER O 1 INGRESOS VTAS ( 97383. INTERES PREST.738.CORTO PLAZ.00) OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES INGRESO TOTAL COSTO PROD VENDIDA.000 TOTAL COSTOS DCTOS 5. UNIDS) COSTO PRODUC.79) MAT.533 7.875 733. UTILIDAD BRUTA GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS GASTOS FINANCIEROS.038.408 DEPRECIACION.O.349 1. 2 ANOS PTMO 3 ANOS PTMO BONO PRESTAMISTA PRECIO ACCNS PREFERENCI.PREFER.08000 . SIMDEF INGSOS. SALDOS DEUDORES CORTO PZO. PRECIO LIBRE DEMANDA LIBRE TASA RET. PREFERENCIALES DIVIDENDS.NEGS.00 0.15 0.08000 0.PZO TASAS INT.74 0.0298 0.00 0.306 0. ACUM. PRECIO AL FINAL TRIMEST VALOR ACUM. X ACCION TASA DIVIDENDO RAZON PRECIO INGSOS(BASADO EN INGRSOS TRIM ACTL) PRECIO VENTA O PRECIO MERCDO CUANDO OFERTA DATOS ADICIONALES.ACCNS.57 35.0500 32. TASA DIVNDS.CTO.0140 0.00 97383 0.CAPITL PREMIO REDENCIO.011 12.POR ACCNS.PREF.0311 0. BONO PREMIO REDEN 35.SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE 1 INFORMACION HISTORICA DATOS SOBRE ACCIONES COMUNES .00 100.0250 0. INVERSION RETORNO S.03110 -1.VAL.E IMPAGAS AUN RETORNO S.193 0.0129 0.67 0. 00 TASAS PARA FONDOS EN TRIMES 2.44 100000 100000 200000 100000 100000 200000 100000 75000 200000 80000 60000 200000 478125 0 1300000 478125 0 1300000 384375 0 1300000 311250 0 1300000 CORTO PLAZO 0 0 0 0 2 ANOS 312500 312500 312500 312500 3 ANOS 300000 300000 0 0 BONOS 300000 300000 300000 300000 INTERESES VENCEN PXMO TRIMESTRE S.00 MAQUINAR.00 25. 2 AHORRO M.02 .0177 0.0192 0.DATOS PARA TRIMESTRES FUTUROS TRIMESTRE PRONOSTICOS.PLANTA (UNIDS) CAPACID. UNIDADES DEMANDADAS PRECIO UNIDADES $ ACTUAL.OBR 39.28 PLANT 321.65 0.M.0186 0.36 108712 103.CAPITAL PLANT REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS : 2 3 4 5 104669 101.00 MATERIALES:TODOS NIVELES DE PRODUCCION 15.MAQUINAS (UNIDS) OTROS GAS. UNIDS HASTA 60000 SGTS 40000 SGTS 20000 MAS 120000 COST. CAMBIO TRIMES.OB.05 102786 102. VIDA COSTO UNID GTS INDI AHORR. INIC CAPACID.09 -0.76 113004 105.0267 ALTERNATIVAS DE INVERSION DE CAPITAL SGTE TRIM. INDTS (DOLAR) DEPRECIACION (DOLAR ). AHORRO TRIMTL.00 33. CAPACID.02 B 3ANS 648000 120000 -8000 1.TRIM.00 29. CORTO PLZO 2 ANOS PTMO 3 ANOS PTMO BONO ACCNS PRF 0. UNIDS HASTA 2000 SGTS 5000 MAS 7000 COST/UNID 1. MAQUINAR.M.SALDO DEUDOR. PROYS.00 8.UN. 47. CORTO PLZO 0 PMO.0199 0.INTERMED 83030 BONOS 33600 COSTOS PRODUCCION UNITARIOS PXMO.00 3.INV.OBRA A 2ANS 518400 100000 13000 0.74 GASTOS ALMACENAJ. PRONÓSTICO DE UNIDADES DEMANDADAS PRONÓSTICO DE PRECIO UNIDADES$ 115000 106.00 105.00 110000 104.00 103.00 105000 102.00 100000 101.00 95000 99.00 100.00 2 3 4 5 2 3 Trimestre CAPACIDADDE MAQUINAS (UNIDADES) 120000 120000 100000 100000 80000 80000 60000 60000 40000 40000 20000 20000 0 0 3 4 Trimestre 5 Trimestre CAPACIDADDE PLANTA (UNIDADES) 2 4 5 2 3 4 Trimestre 5 B A L A N C E TRIMESTRE N U M E R O 1 ACTIVO ACTIVOS CORRTS CAJA Y BANCOS 120,547 VALORES NEGOCIABLES 200,000 CTAS.POR COBRAR 6,524,661 INVENTARIOS ( 12426. UNIDS A $ 70.78/UNID) 879,492 TOTAL ACTIVOS CORRTS 7,724,700 ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. ) MAQUINARIA Y EQUIPO 2,008,125 EDIF. 5,655,250 TOTAL ACTIVO FIJO 7,663,375 TOT. ACTIVOS 15,388,080 PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO , PASIVOS CORRIENTES CTAS. POR PAGAR 520,000 PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0 PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 0 PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 1,850,000 PARTE CTE. BONOS 1,200,000 TOTAL PASIVOS CORRIENTES 3,570,000 PASIVOS A LARGO PLAZO PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 937,500 3ANS 0 BONOS 1,200,000 TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 2,137,500 TOTAL PASIVOS 5,707,500 CAPITAL ACCIN, ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) 0 ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8,000,000 UTILIS.RETENIDAS 1,680,575 TOTAL CAPITL 9,680,575 TOTAL PASIVO Y CAPITAL 15,388,080 A continuación se muestran los reportes públicos del periodo 1 26 Firma 5 19.00 Firma 7 0.00 2. 1 19.62 30.92 Firma 6 0.22 29. RENTABILIDAD VTAS.00 Firma 8 0.00 3. 1 2.16 Firma 6 0.22 Firma 6 0. RETORNO SOBRE LA INVERSION Período Firma 1 Firma 2 Firma 3 Per.00 4.26 19.SIMDEF.26 Firma 6 0.22 29. REPORTE DE RAZONES FINANCIERAS 1.59 Firma 4 0.62 Firma 5 30.59 Firma 6 0.92 Firma 5 1. 1 1. RETORNO SOBRE EL CAPITAL Período Firma 1 Firma 2 Firma 3 Per.62 Firma 6 0.22 Firma 4 29.22 Firma 5 29.00 Firma 8 0.00 Firma 7 0.59 Firma 5 0. 1 29.59 0.26 Firma 4 19.00 Firma 8 0. ENDEUDAMIENTO Período Firma 1 Firma 2 Firma 3 Per.62 30.26 19.59 0.16 2.16 2. LIQUIDEZ Período Firma 1 Firma 2 Firma 3 Per.00 Firma 7 0.00 Firma 8 0.00 5.00 .16 Firma 4 2. Período Firma 1 Firma 2 Firma 3 Per.92 1.92 Firma 4 1.00 Firma 8 0.00 Firma 7 0. 1 30.00 Firma 8 0. 1 0.62 Firma 4 30. PRUEBA ACIDA Período Firma 1 Firma 2 Firma 3 Per.00 Firma 7 0.00 6.00 Firma 7 0.16 Firma 5 2.92 1. 61 7. 1 7. ROTACION ACTIVOS Período Firma 1 Firma 2 Firma 3 Per.00 Firma 8 0.82 Firma 6 0.82 Firma 5 4.63 Firma 6 0.63 Firma 4 0. 1 0.00 Firma 7 0. RETORNO SOBRE ACTIVOS Período Firma 1 Firma 2 Firma 3 Per.00 9.82 Firma 5 4. PODER PARA GENERAR GANANCIAS Período Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4 Per.00 .SIMDEF.82 Firma 4 4.61 Firma 6 0.82 4.00 Firma 7 0.00 Firma 8 0. REPORTE DE RAZONES FINANCIERAS 7.00 10.63 0.63 0.63 Firma 5 0.00 8.82 4.82 Firma 6 0.61 Firma 5 7.61 Firma 4 7.82 4.00 Firma 7 0.00 Firma 7 0.00 Firma 8 0. 1 4.00 Firma 8 0. MARGEN NETO Período Firma 1 Firma 2 Firma 3 Per.61 7. 1 4.82 4.82 4. 00 Firma 2 20.00 0.00 Firma 1 15.00 0.00 0. 1 3.50 25.50 2.00 Firma 2 0. RETORNO SOBRE LA INVERSION 6.00 25. 1 .00 5.10 5.00 0.00 Firma 2 0.00 30.00 15.60 30. 1 5.00 Per.00 0.50 Firma 1 1. 0.20 10.40 Firma 1 0.00 5.00 1.70 35.00 0. 1 Per. RETORNO SOBRE ELCAPITAL 35. 1 Per.00 Per.00 2.00 Firma 2 10.00 0.00 Per.50 0.00 Firma 1 15. LIQUIDEZ 2. PRUEBA ACIDA 2. ENDEUDAMIENTO 4. RENTABILIDAD VTAS.50 2.00 0.00 20.00 Firma 2 0.30 Firma 2 20.50 Firma 1 1.00 25.00 0. 1 Per.00 Firma 1 10.50 1.1. 20 1.00 0.00 0.00 0.00 3.7.50 4. 1 9.00 Firma 2 1.10 0.00 6.30 Firma 2 0.00 Per. PODERPARA GENERAR GANANCIAS 8. MARGEN NETO 10.00 Firma 1 2.00 Firma 2 4.00 0.00 5.00 4.00 Firma 1 3.00 0. RETORNO SOBRE ACTIVOS 8.00 1.40 Firma 1 0. 1 .00 2.00 Firma 1 3.00 Firma 2 2. 1 Per. 1 Per. ROTACION ACTIVOS 6.00 5.00 0.00 0.70 5.00 7.60 0.00 Per.00 6. PZO TASAS INT.NEGS.19300 0.CAPITL PREMIO REDENCIO. 2 ANOS PTMO 3 ANOS PTMO BONO PRESTAMISTA PRECIO ACCNS PREFERENCI.00 97383.00 100.08000 .SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE 1 INFORMACION HISTORICA DATOS SOBRE ACCIONES COMUNES .ACCNS.E IMPAGAS AUN RETORNO S.CTO. TASA DIVNDS.02980 0. PRECIO AL FINAL TRIMEST VALOR ACUM.PREFERENCIALES ACUM.03110 -1.67 0.03110 0.00000 0. PRECIO LIBRE DEMANDA LIBRE TASA RET.14000 0. PREFERENCIALES DIVIDENDS.POR ACCNS. BONO PREMIO REDEN Firma 1 35.74 0. SALDOS DEUDORES CORTO PZO.08000 0.30600 0.05000 32.15 0. SIMDEF INGRSOS.VAL.01 12.PREF.02500 0.01288 0.00 0. X ACCION TASA DIVIDENDO RAZON PRECIO INGSOS(BASADO EN INGRSOS TRIM ACTL) PRECIO VENTA O PRECIO MERCDO CUANDO OFERTA DATOS ADICIONALES. INVERSION RETORNO S.0 0.57 35. SIMDEF – HOJA DE DECISION . SIMDEF – RESULTADOS EN EXCEL . SIMDEF – RESULTADOS EN EXCEL . SIMDEF – RESULTADOS EN EXCEL . SIMDEF – RESULTADOS EN EXCEL . SIMDEF – RESULTADOS EN EXCEL . SIMDEF – RESULTADOS EN EXCEL .