Faculdade do Norte Pioneiro – FANORPI Curso de Técnico em MarketingORÇAMENTO EMPRESARIAL: Fundamentos e aplicações Disciplina: Orçamento Empresarial 3° Semestre – Técnico em Marketing Prof. José Antônio Rezende 2011 Apostila Orçamento Empresarial 2 S U M Á R I O CAPÍTULO 1 – CONCEITOS E EXEMPLO SIMPLICADO .......................... 3 1.1. 1.2. 1.2.1. 1.2.2. 1.2.3. 1.2.4. 1.2.5. 1.2.6. 1.2.7. 1.2.8. 1.2.9. 1.3. 1.4. 1.4.1 ORÇAMENTO: NOÇÕES BÁSICAS E CONCEITO ............................... 3 EXEMPLO BÁSICO .................................................. 4 Orçamento de vendas ......................................... 5 Orçamento de produção ....................................... 5 Orçamento de compras de matéria-prima ....................... 6 Orçamento de mão-de-obra .................................... 7 Orçamento de impostos a recolher ............................ 7 Orçamento de custos indiretos de fabricação ................. 8 Orçamento de custo de produção .............................. 8 Orçamento do fluxo de caixa ................................. 8 Orçamento de capital ....................................... 12 ANÁLISE DA VARIAÇÃO NO LUCRO BRUTO ................................ 12 TIPOS DE ORÇAMENTOS ............................................. 14 . Orçamento de itens de linha................................ 14 1.4.2. Orçamento por exercícios limitados ........................... 14 1.4.3. Previsão e orçamento de base zero .......................... 14 1.4.4. Orçamento flexível ........................................... 15 EXERCÍCIOS – Seção 1: Crepaldi, 2004, Cap.8. ........................ 16 EXERCÍCIOS – Seção 2: Gitman, 2001, Cap.14. ......................... 19 EXERCÍCIOS – Seção 3: Padoveze, 1995, Cap.16. ....................... 21 CAPÍTULO 2 – ESTUDO DE CASO – ORÇAMENTO DE CAIXA .................... 23 CAPÍTULO 3 – ESTUDO DE CASO INTEGRADO ............................... 25 REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS .......................................... 29 Apostila_Orç_Empresarial_v2011_3°Sem_Mkt 1. É o que costumeiramente se chama papel duplo do orçamento. Processo orçamentário – o orçamento deve ser elaborado por todos os setores da empresa. para um período de tempo definido. Um orçamento tem as funções de coordenar as atividades da empresa e servir como base de controle ao comparar números (orçados) estimados e desempenho real. esse orçamento-mestre é uma previsão dos relatórios financeiros da organização. orçamento de compras de matérias-primas. elaborar o orçamento faz parte do processo de planejamento. Tipicamente. de mão-de-obra e custos indiretos de fabricação. previsão de produção. isto é. balanço e fluxo de caixa. estabelecendo parâmetros para controle. As metas de faturamento são a expressão da estratégia de empresa em relação aos mercados. cabendo ao setor de orçamento orientar. orçamento do fluxo de caixa. Orçamento é um plano administrativo que cobre todas as operações da empresa. Por exemplo: previsão de quantidades a serem vendidas. como demonstrado na figura 1. o capital que se aloca aos tomadores de decisões nos diversos centros de responsabilidade reflete a escolha da empresa em matéria de utilização de recursos. Para chegar a esses dados altamente agregados. uma combinação de lucros e perdas. . o processo orçamentário considera todas as atividades da empresa que serão finalmente computadas no orçamento-mestre. Orçamento é também um planejamento do lucro por meio da previsão de todas as atividades da empresa. a empresa pode controlar seu desempenho visando atingir o lucro planejado. expresso em termos quantitativos. previsão de custos de matéria-prima. orçamento de capital. como orçamento de vendas. O orçamento global é dividido em orçamentos setoriais.Faculdade do Norte Pioneiro – FANORPI Curso de Técnico em Marketing ORÇAMENTO EMPRESARIAL CAPÍTULO 1 – CONCEITOS E EXEMPLO SIMPLICADO 1. orçamento de produção. O chamado orçamento-mestre forma o quadro consolidado das atividades da empresa. previsão do preço de venda a ser exercido. ORÇAMENTO: NOÇÕES BÁSICAS E CONCEITO Elaborar o orçamento é um passo na implementação da estratégia da empresa. Sob essa óptica. É traduzir os pressupostos gerais a respeito do planejamento da estratégia empresarial em representações numéricas de mercados e de recursos. etc. Com a comparação entre o orçamento e os dados reais. Entretanto. fornecer e consolidar as informações fornecidas pelos outros departamentos. o orçamento também define normas. 2. 2004. Um ponto de partida lógico é o orçamento de vendas preparado pelo departamento de marketing. detalhando o primeiro ano em meses. Com os dados do faturamento. pode-se chegar aos orçamentos específicos para todos os centros de responsabilidade. Os mesmos conceitos aqui usados podem ser aplicados em orçamentos de prazos maiores.Apostila Orçamento Empresarial 4 Figura 1 – Planejamento operacional Fonte: Crepaldi. 1. EXEMPLO BÁSICO O orçamento da empresa deve cobrir vários anos. Normalmente. ou com níveis de detalhamento maior. precisa-se determinar a estratégia de produção e prover os recursos (incluindo a base de ativos). vamos desenvolver um orçamento para três meses. Neste exemplo simplificado. mão-de-obra e matérias-primas. A produção será refletida em orçamento para estoques. normalmente. Esses são os parâmetros pelos quais os gerentes de produção podem ser responsabilizados. o processo orçamentário precisa Apostila_Orç_Empresarial_v2011_3°Sem_Mkt . as empresas fazem orçamentos para 5 anos. A partir da estratégia geral de produção. os demais em períodos anuais ou trimestrais. despesas indiretas. 5 FACULDADE DO NORTE PIONEIRO – FANORPI ser revisado várias vezes para ser concluído.000. Direitos Reservados .I .00 Total 230.0%.000 70.00 792. a empresa pode elaborar o orçamento dos impostos sobre vendas.00 Após o orçamento de vendas. bem como calcular os impostos sobre vendas.000 46.1. a partir de projeções de vendas elaboradas pelas unidades de vendas e/ou executivos e especialistas em marketing.000.000. e as saídas podem ser vendas ou consumo na produção.00 414.400.00 13. Orçamento de vendas A empresa deve prever as quantidades a serem vendidas e os preços a serem praticados. uma empresa que produz um único produto e que faz as seguintes previsões de preço de venda e de quantidades a serem vendidas (previstos pelo departamento de marketing): Orçamento de Vendas Janeiro Qtde Vendas Preço Unitário 50.700. Orçamento de produção A empresa.00 Março 100.466.2. O orçamento dos impostos sobre vendas seria: Orçamento de impostos s/ vendas Janeiro ICMS 18% S/ Vendas Fevereiro Março 1. José Antônio Rezende. Através desta Prof. 1.00 4. para reconciliar os números.00 Total 2.300.2. O orçamento de produção tem como finalidade determinar a quantidade de produtos que devem ser produzidos em função das vendas planejadas. 2010.000. sabendo as quantidades estimadas de vendas.00 1.00 7.000. A fórmula básica da movimentação de estoques é dada pela equação abaixo: Estoque final = E .000. Por exemplo.000. sendo que a política de estoques pode ser diferente para cada produto. + Entradas − Saídas As entradas podem ser tanto compras como produção. A finalidade do orçamento de vendas é determinar a quantidade e o valor total dos produtos a vender. considerando-se as políticas de estoques de produtos acabados.260.00 Fevereiro 80.000.2. supondo que a empresa recolha apenas o ICMS a uma taxa de 18.000 Receita Vendas 2. pode estimar os estoques desejados de produtos acabados e as quantidades necessárias a serem produzidas.000.000 55. 000 Março 270.000 (40. Estoques desejados de produtos acabados Janeiro Estoque Inicial (qtde) Estoque Final (qtde) 25.000 40.2.000 30.000 30.000 (10.000 1.000 Fevereiro 80.3. para depois estimar as quantidades que deverão ser compradas: Estoques desejados de matéria-prima: Janeiro Estoque Inicial (qtde) Estoque Final (qtde) 10.000 3 270.000 Fevereiro 90. as quantidades necessárias de matéria-prima serão: Orçamento da quantidade consumida de matéria-prima: Janeiro Produção Necessária (qtde) Consumo de matéria-prima (por unidade) Consumo Total Previsto 55.000 195. tem condições de saber as quantidades necessárias de matéria-prima.000) 40.000) 40.000 Março 100.000 715.000 3 270.000 30.000 (30.000 235.000 Total 705.000 Fevereiro 270.000 Total 230.000 Março 90.Apostila Orçamento Empresarial 6 equação pode ser apurado qualquer uma das 4 variáveis presentes na fórmula.000) 20.000) 30.000 Após saber as quantidades necessárias de matéria-prima.000 Apostila_Orç_Empresarial_v2011_3°Sem_Mkt .000 20.000 Fevereiro Março Orçamento das quantidades a serem compradas Janeiro Consumo Total Previsto (-) EI (+) EF Qtde a comprar 165.000 Fevereiro Março Orçamento de produção Janeiro Vendas (qtde) (-) EI (+) EF Produção Necessária (qtde) 50.000) 30.000 (30.000 3 165.000 90.000 40.000 90.000 (95. após saber as quantidades que irá produzir.000 260.000) 100.000 55. a empresa deverá estimar os estoques desejados de matéria-prima. Os quadros do orçamento de matérias-primas determinam a quantidade e o valor de matérias-primas a consumir e a comprar.000 (40.000 260.000) 30.000 (25. Orçamento de compras de matéria-prima A empresa. Supondo que a empresa consuma 3 kg de matéria-prima por unidade produzida (informado pelo departamento de produção). a empresa concilia o crédito do ICMS a ser pago nas compras. A finalidade do orçamento de mão-de-obra direta (MOD) é determinar a quantidade e o valor total de horas de mão-de-obra diretamente aplicados na produção.950.500 Fevereiro 90. Orçamento de compra de matéria-prima Janeiro Quantidade a comprar Preço de Compra Total de Compras (R$) 195.550.00 1.30 189. Ressalta-se que os custos da mão-de-obra deve incluir os encargos sociais. José Antônio Rezende.00 1.5.000 2.146.00 1.45 Fevereiro 260. a empresa pode elaborar o orçamento de mão-de-obra.41 Março 260.50 135.00 2.600.50 82. Orçamento de mão-de-obra Também com base no orçamento de produção.2.4.7 FACULDADE DO NORTE PIONEIRO – FANORPI A empresa.00 1.000 1.000 1.2.900.00 Fevereiro 135. calculados de acordo com as leis vigentes.000 Total 235.41 Total 715. o saldo do imposto efetivo a pagar.000 1.500 2.500 372. após estimar as quantidades necessárias a serem compradas.965. com a previsão de débitos provenientes das vendas.000 672.146. Direitos Reservados . Orçamento de mão-de-obra Janeiro Total (horas) Custo da hora (R$) Total mão-de-obra (R$) 82. Supondo que a empresa tem um crédito de 18% de ICMS sobre as compras.000 4. o valor dos impostos a recuperar será de: Prof.600. 2010. Orçamento de impostos a recolher No orçamento de impostos a recolher.000 4.00 1.000 Março 90.750. podemos elaborar o orçamento de horas de mão-de-obra. Orçamento de horas de mão-de-obra Janeiro Produção Necessária (qtde) Tempo Gasto (horas) Total (horas) 55.038.500 A empresa deve estimar a taxa horária de mão-de-obra para poder estimar o custo de mão-de-obra.76 Março 135.000 3. pode estimar o preço de compra do quilo de matériaprima e o total de compras de matéria-prima.750.50 135.00 476.53 Total 352. apurando assim.600. Supondo que para produzir uma unidade de seu produto a empresa consuma 1.000 352.000 3.5 hora de mão-de-obra. 600. 1.000. Todos os CIF’s devem ser acumulados em contas específicas e agrupados por centros de custos.00) 1.00 1. Orçamento do fluxo de caixa O orçamento de caixa (ou projeção de caixa) é um demonstrativo dos fluxos de entrada e saída projetadas de caixa Apostila_Orç_Empresarial_v2011_3°Sem_Mkt . No exemplo simplificado utilizado. Outros custos indiretos existirão mesmo que não haja produção. não fora necessário a utilização do orçamento de custo de produção.00 Fevereiro 206.00) (206.00 585.600.146.00 2. como no caso dos CIF’s fixos (é o caso do aluguel. A apuração dos custos unitários deve ser feita pelo método do custo médio ponderado. Orçamento de custos indiretos de fabricação O orçamento de custos indiretos de fabricação tem como finalidade apurar o montante de custos que participam indiretamente na fabricação de produtos.000. Orçamento de custo de produção Os quadros desse orçamento específico são elaborados com a finalidade de apurar os custos unitários de produtos acabados e em elaboração.388.00 (206. manutenção.129.871.000.2.00 1.00 672. seguros da fábrica.146. Orçamento dos impostos a recolher Janeiro Impostos S/ Vendas (R$) Impostos a Recolher (R$) 414.466.388. Neste exemplo simplificado. Alguns CIF’s variam de acordo com o nível de produção. limpeza).905. etc). sendo o mesmo.00 Março 206.00 1.7. não fora necessário a utilização do orçamento de custos indiretos de fabricação. necessários para a avaliação dos estoques e apuração do custo dos produtos vendidos.2.260.095. demonstrado em exercícios futuros.2.00 Total 533. demonstrado em exercícios futuros.00 292.Apostila Orçamento Empresarial Orçamento dos impostos sobre compras Janeiro Total de Compras (R$) Impostos s/ compras 18% 121.00 2.388.612. sendo o mesmo. e seu total pode ser determinado em função da quantidade de produção: são os CIF’s variáveis (é o caso de alguns materiais consumidos no processo de produção – insumos.00 Março Total 1. salários de supervisores e gerentes.8.095. energia elétrica.750.950. 1.00 8 A empresa tem condições de elaborar o orçamento dos impostos a recolher comparando os impostos sobre vendas e os impostos sobre compras.6.053.00 Impostos S/ Compras (R$) (121.388.612.932.00 Fevereiro 792.00) 1.000.00) (533.965.871. 00 585.600.00 em dezembro.300.905. R$ 475. . Direitos Reservados .00 em maio e junho. Para elaborar o orçamento é necessário uma boa previsão das receitas e a programação dos pagamentos esperados pela empresa. sendo R$ 67.00 2.053.021. R$ 400.400.00.155.00 1.00 2.104.00 292.146. deve fazer um orçamento de recebimento e pagamentos para avaliar sua situação de caixa.00 476.1.000. saldo de dezembro de 2x09. após fazer o orçamento de receita de vendas e os orçamentos de custos e despesas.O recebimento das vendas.Previsão de recebimento de juros sobre aplicação financeira correspondente a 1.550.000. saldo de novembro de 2x09.R$ 250. Supondo que a empresa receba suas vendas dentro do próprio mês e que pague a matéria-prima.00 para recebimento com 60 dias.932.00 5.000.600.00 Exemplo de um orçamento de caixa completo A Cia XYZ está desenvolvendo um orçamento de caixa projetado para o período de janeiro a dezembro de 2x10.000.347.763.936.000.900.129.5% ao mês sobre o saldo aplicado em dezembro Prof. R$ 250.439.00 12.00 189.00 .00 4.783.950.00 372.000.000. ocorrem da seguinte maneira: 10% à vista.000.00 em janeiro.584. o orçamento de caixa para o exemplo utilizado.00 2.00 2.00 para recebimento com 30 dias e R$ 233.300. a mão-de-obra e os impostos no próprio mês.R$ 300.600.979.00 7. com prazo de recebimento de 60 dias.00 1.00 1.612. cujos dados são os seguintes: Entradas O saldo das vendas a receber do exercício de 2x09 pode ser assim demonstrado: .595.750.378.612. 20% em 30 dias e 70% em 60 dias.000.038. R$ 200.000.00 3.000.000.00 em março e abril.399.00. R$ 350.700.00 em fevereiro. usado para estimar as necessidades de caixa a curto prazo.00 em outubro e novembro.439.000.000.762.00 em julho.000.00 1. nos exercícios de 2x09 e 2x10. .000.9 FACULDADE DO NORTE PIONEIRO – FANORPI da empresa. .405.965.As vendas previstas para o período de janeiro a dezembro de 2x10 são: R$ 200.00 4.00 13.000. José Antônio Rezende. .700.000. agosto e setembro.595. 2010.00 1.000.812.750.00 3.000.400.00 Fevereiro Março Total 4.146.00 2.00 672.00 1.00 7. R$ 250. ficaria assim: Janeiro Saldo Inicial (+) Recebimentos: Vendas a vista Recebimentos a prazo (-) Pagamentos: Matéria-prima Mão-de-obra Impostos a recolher Outras contas a pagar Saldo Final * Modelo simplificado 1.144.00 13.676.000.00 7.144. A empresa.783. . .00. .00.00 são pagamentos de leasing e aluguel. .00. em janeiro.As compras de insumos em 2x10 representam 57% das vendas.Pagamento de dividendos correspondente a 30% do lucro líquido do exercício de 2x09. .Previsão de recebimento de juros sobre aplicação financeira de 1.050.00.Apostila Orçamento Empresarial 10 de 2x09 de R$ 70. em outubro.000.000. no montante de R$ 589. . maio e junho de 2x10.Salários e encargos: 9% das vendas mais R$ 3.000.00.A empresa adota como política financeira a manutenção de um saldo de caixa mínimo de R$ 10. .000. cliente ou principal fornecedor. representa 4% ao mês sobre o saldo de dezembro de 2x09.00 será pago em 4 parcelas nos meses de janeiro a abril.00. após renegociação de pagamentos. . .Pagamento de juros de 1% ao mês sobre o saldo dos empréstimos registrados no passivo em dezembro de 2x09.00.000. 40% pagos em março de 2x10.000.O saldo das compras de insumos de 2x09 era constituído dos seguintes valores: R$ 100.00 será pago em 4 parcelas nos meses de janeiro a abril. R$ 300.000.00 de parcela fixa.050. como forma de reestruturação de seu atual nível de custos. dividido nos meses de abril. Outros .00. com base no saldo financiado no mês anterior.Pagamento de impostos.Pagamento de juros de 2% ao mês sobre os empréstimos para cobertura de insuficiência de caixa apurados mensalmente. aplicado em fundo de investimento.Aquisição de máquinas e equipamentos.00.000. ocorre da seguinte forma: 30% pagos em janeiro de 2x10. Saídas . saldo de dezembro de 2x10. no valor de R$ 5. em fevereiro de R$ 6.000. . .Contas a pagar: o saldo de dezembro de 2x10 de R$ 170. em março de R$ 7.000. saldo de novembro de 2x09. . 80% em 30 dias.R$ 4. no montante de R$1.00 e.000. que ocorrerá a partir de janeiro de 2x10. no valor de R$ 140.5% ao mês sobre o saldo do excedente de caixa gerado no mês anterior.A amortização do saldo dos empréstimos em dezembro de 2x09. visando à realização de uma fusão com um concorrente.00.O saldo do pagamento das compras de 2x09.Títulos a pagar: o saldo de dezembro de 2x10 de R$ 80.000.000.00. .a empresa iniciará janeiro de 2x10 com um saldo inicial de caixa de R$ 380. . 30% pagos em fevereiro de 2x10. . no montante de R$1. Apostila_Orç_Empresarial_v2011_3°Sem_Mkt . .Os administradores da Cia XYZ estão estudando a hipótese de resgatar parte das ações da empresa em circulação no mercado financeiro. cujo valor a administração da Cia XYZ pretende manter aplicado como reserva técnica de capital. e 10% em 60 dias.O pagamento das compras do ano de 2x10 ocorre assim: 10% pagos à vista.000. em abril.00.000. no valor de R$110. 2 14.0 238.4 0.5 10.0 27.5 1.0 Pagamento de operações realizadas em 2x09 SAÍDAS Cpras insumos dez.0 104.0 -34.80% Pgto 60 dias .0 250.7 441.5 1.8 0.0 0.1 0.4 216.0 47.0 245.0 25.5 Previsão compras insumos 2x10 OPERACIONAL: Pagamento de operações a realizar em 2x10 Pgto à vista .1 0.0 21.8 187.3 371.0 175.0 0. MAR. apresentada na tabela a seguir. Financeira – Exced.4 91.8 0.0 58.0 142.emprest.0 40.0 200.5 22.3 91.11 FACULDADE DO NORTE PIONEIRO – FANORPI Uma análise do fluxo de caixa projetado da Cia XYZ para o período de janeiro a dezembro de 2x10. Direitos Reservados .9 10.3 10.0 233.2 156.5 42.0 22.10% Pgto 30 dias .0 441.8 10.7 -70.6 20.3 4.0 380. 2x09 Titulos a pagar Contas a pagar FINANCEIRO: Pgto de juros .0 159.0 35.0 0.1 199.2 10.0 166.0 34.0 -2.8 0.0 4.6 0.0 39.8 182.6 10.0 20.6 149.6 270.0 42.0 35.3 114.0 -3.0 281.1 58.0 -2.8 10.0 -1.5 42.0 0.70% Recebimento de vendas realizadas em 2x09 Vendas Novembro 250. 2010.10% 20.5 80.4 0.2 110.0 431.1 2.0 0.0 10.0 250.0 1.1 0. Pgto de dividendos INVESTIMENTO: Aquisição equipamentos TOTAL Fluxo líquido de caixa SALDOS Saldo inicial de caixa SALDO FINAL DE CAIXA Saldo mínimo de caixa Financiamento necessário Saldo excedente de caixa 120.0 175.0 Rcbto 30 dias .0 Vendas Dezembro 67.2 11.0 287.1 6.6 132.5 42.0 140.5 1.0 141.0 200.1 0.0 11.8 159.3 91.0 25.0 245.0 21.4 20.0 -2.3 4.0 14.0 35.6 10.emprest.0 408.0 10.0 21.6 0.5 1.6 20.1 1.0 14.5 20.0 140.6 0.5 1.0 120.0 366.0 114.0 25.2 143.8 131.0 40.0 40.0 7.6 63.3 76.0 350.0 317.2 100.4 443.0 42.0 142.0 278.2 0.5 20.5 42.3 4.0 39.0 4.4 132.5 14.4 156.0 250.0 45.0 20. ABR MAI JUN JUL AGO 200.6 -43.20% 40.1 0.0 SET 350.0 133.5 -62.0 350.4 4.4 14.0 70.0 206. José Antônio Rezende.0 159.5 6. TOTAL 1.9 425.0 34.5 20.10% Leasing e aluguel Salários e encargos 4.0 4.0 351.8 Impostos 5.5 42.0 25.2 -69.0 50.0 475.9 10.0 34.4 10.0 -3.0 159.7 143.1 305.0 1.0 -0.0 11.4 22.0 20.2 11.0 20.5 42.5 42.5 42.0 11.8 4.6 10.8 -94.7 361.1 0.7 -50.4 376.0 valores em mil reais OUT NOV DEZ 400.0 1.4 114.5 42.0 175.9 -43.0 235.1 228.1 199. Sd 2x09 Amortização empréstimos Pgto de Juros .5 10.0 50.0 0.1 142. Exced.0 50.2 10.0 25.0 40.0 70.3 -80.0 80.0 282.0 280.0 4.9 10.0 61.0 261.9 131.2 10. conduz aos seguintes aspectos merecedores de comentário: CIA XYZ DESCRIÇÃO Previsão de vendas 2x10 DEMONSTRAÇÃO DO ORÇAMENTO DE CAIXA (exercício 2x10) JAN.1 142.5 48.2 149.4 100.5 42.0 436.0 Rcbto 60 dias .8 227.0 ENTRADAS OPERACIONAL: Recebimento de vendas a realizar em 2x10 Rcbto à vista .0 -79.8 10.5 42.5 42.6 10.1 5.0 1.0 -2.0 140.1 228.1 0.6 14.5 42.5 114.5 114.0 140.6 -69.1 114.0 276.9 10.0 25.0 110.0 400.1 0.0 356.1 58.0 332.2 Prof.5 20.4 4.5 10.0 70.4 -94.0 245.0 OUTROS: Juros aplic.4 4.0 216.8 338.9 10.0 160.0 1.0 -53.0 42.0 256.0 20.7 371.8 -24.9 25. Financeira – Sd 2x09 Juros aplic.1 199.1 182. FEV.0 -1.4 10.0 11.8 10. esperase que vá produzir benefícios através de um período maior que um ano. * Texto extraído da obra: Ferreira. embora seja previsto o crescimento da receita no ano de 2x10. geralmente. ao compararmos a variação no lucro bruto de dois períodos. O orçamento de capital é o processo de avaliar e selecionar investimentos a longo prazo consistentes com a meta da empresa de maximização da riqueza. devemos considerar as variações no preço e nas quantidades.De maneira geral. 1. gerando a necessidade da empresa recorrer a financiamentos no período de abril a dezembro.2. Orçamento de capital Os aumentos de capital representam a compra de ativos fixos. provenientes de aquisições.Apostila Orçamento Empresarial 12 Comentários . assim como. a administração da Cia XYZ deverá estudar alternativas para manutenção do crescimento da receita.3. As empresas fazem uma variedade de investimentos a longo prazo. melhorias/ modernizações e substituições de ativos.9. O orçamento de capital (também conhecido como orçamento de investimentos) reflete os planos da alta administração referentes a ampliações/expansões. 2005. o que acarretará o pagamento de encargos adicionais de juros. mas o mais comum são os ativos imobilizados. . Em geral. gastos e investimentos de modo a não prejudicar o retorno patrimonial da empresa esperado pelos acionistas. Estes são os principais motivos para desembolsos de capital. O orçamento de capital deve constar o montante financeiro atual dos ativos fixos da empresa. cujos custos se distribuem por vários períodos sob a forma de depreciação. 1.Como conseqüência. o saldo de caixa existente em dezembro de 2x09 será totalmente consumido. durante a vida útil do bem adquirido. ANÁLISE DA VARIAÇÃO NO LUCRO BRUTO O Lucro Bruto é formado pela diferença entre as receitas de vendas e o CPV. o valor periódico das depreciações dos ativos novos e dos antigos. Para todo desembolso de capital. mas procurando adequar os custos. Diante do exposto. Apostila_Orç_Empresarial_v2011_3°Sem_Mkt . o caixa gerado nas operações da empresa não será suficiente para sustentar o pagamento dos custos com insumos e demais gastos e investimentos necessários à manutenção de suas operações. e o volume de desembolsos futuros. esses gastos exigem o comprometimento de grande quantidade de fundos e devem ser previstos no orçamento do fluxo de caixa. 00 1.00 800.00) 400.00 Prof. Direitos Reservados .00) 1.000.00 AV % 100% 40% 60% 20X2 2.13 FACULDADE DO NORTE PIONEIRO – FANORPI Exemplo hipotético: 20X1 Receita de vendas (-) CPV Lucro Bruto 2.5) = -80 (Desfavorável) = P1 x (Q2 – Q1) = 2.00) (600.00) 500.00 (80.00 1.40 = Q1 x(P2 – P1) = 800 x (2.000. 2010.5 x (1000 .00 (20.200.10 x 200 -20 (Desfavorável) (Favorável*) Variações na quantidade Variações no preço e qtde = = = = Variação total = 400 *Considerando apenas a variação sobre o preço e quantidade vendida Demonstração da análise do lucro bruto s/ vendas Lucro Bruto em X1 Análise das variações em vendas: Variação no preço Variação na quantidade Variação do preço e quantidade Análise das variações no CPV: Variação no custo unitário Variação na quantidade Variação no custo e na qtde Lucro Bruto em X2 (320.000.00 1.00 1.00) (80.40 R$ 1.200.00 AV % 100% 58% 42% Variação % +20% +75% -17% Outras informações: Quantidades vendidas Preço de venda Custo unitário Variações na Receita: Variações no preço 800 R$ 2.800) = 500 (Favorável) (P2 – P1) x (Q2 – Q1) (2.5) x (1000 – 800) -0.4 – 2.00) (200.400.50 R$ 1.00 1000 R$ 2.4 – 2. José Antônio Rezende.400. Previsão e orçamento de base zero Prever os recursos exigidos para atingir as metas de produção e de vendas é crucial para o sucesso e credibilidade do processo orçamentário. Orçamento de itens de linha Orçamento de itens de linha é o que permite aos responsáveis pelas decisões gastar apenas uma quantia máxima fixa em itens específicos. no entanto. Esse método utiliza os dados do período anterior e os aumenta ou diminui por determinada percentagem. Entretanto.Apostila Orçamento Empresarial 1. reduzir as folgas dentro da organização. uma elevada percentagem de empresas também utiliza o orçamento de itens de linha no intuito de restringir o poder de decisão dos gerentes de centros de responsabilidade. O OBZ desenvolve orçamentos sem usar as indicações dos números do ano anterior. Toda a atividade é constituída do zero (base zero). Apostila_Orç_Empresarial_v2011_3°Sem_Mkt .4. Apesar de as mudanças. Orçamento por exercícios limitados O orçamento por exercícios limitados não permite que as verbas não utilizadas no exercício sejam transportadas para o exercício seguinte.4. uma vez que ele é adotado em quase todas as organizações. o que simplifica o processo de planejamento. Isso impede que os gerentes tomem decisões excessivamente ousadas. Essa salva-guarda é útil porque a composição aprovada de insumos precisa ser mantida rigorosamente. TIPOS ORÇAMENTOS 14 DE 1. também serem revistas. No fim do período orçamentário. por questões de coordenação. essa simplificação acarreta um custo.1 . já que inexistem recursos camuflados ou economizados. A maioria das empresas utiliza um método incremental para obter seus orçamentos. o orçamento-base permanece inalterado. Isso ajuda os gerentes a pensar criativamente sobre suas atividades e. substituindo insumos orçados.4. As mudanças refletem a variação de produtividade. Ele permite controles mais rígidos dos gerentes e a quantidade de recursos na empresa pode ser controlada facilmente. às vezes. A desvantagem óbvia do OBZ é o processo longo e intricado que se faz necessário.2. O orçamento de base zero (OBZ) questiona as bases. os gerentes podem passar grande parte de seu tempo inventando meios de gastar os recursos remanescentes. O modelo apresenta várias vantagens.3.4. 1. que são assim desperdiçados. assim. que os benefícios do orçamento limitado superam seus custos. 1. Embora freqüentemente atribuído a organizações governamentais. Parece. portanto. Se um gerente de produção tem determinado orçamento para produzir 100 unidades.15 FACULDADE DO NORTE PIONEIRO – FANORPI Na maioria das organizações. Nesses casos. mas o marketing (responsável pelo resultado de faturamento) requer o fornecimento de 120. O orçamento com que o gerente de produção será comparado é o variado. Isso se deve ao fato de que alguns gerentes não têm volumes sob seu controle direto e não podem ser responsabilizados por desvios orçamentários que advém de mudanças de volume. Se os gerentes são responsáveis por volumes e custos por unidade. O ciclo orçamentário e o número de revisões dependem da complexidade da reconciliação. Os orçamentos são um importante mecanismo para coordenação e controle em uma organização. 2010. verbas orçamentárias para esses gerentes precisam variar segundo o volume. Esse orçamento variável é chamado de orçamento flexível. em contraste com o orçamento estático. os gerentes de produção não conseguem ser automaticamente responsabilizados por um aumento dos custos.4. tacitamente tomando o OBZ em orçamento incremental. Um exemplo ilustra isso facilmente. 1. Para uma análise de desempenho. Orçamentos flexíveis lidam com tais mudanças. já que os orçamentos flexíveis dependem dos dados de custo e dos agentes de custo do sistema contábil interno da organização. Orçamento flexível Os orçamentos de planejamento comunicam volumes planejados e preços planejados. os gerentes irão muitas vezes recorrer às mesmas explicações do ano anterior.4. Os orçamentos de controle precisam de alguma modificação. entretanto. O orçamento flexível é função de uma medida de volume. o OBZ é usado pouco freqüentemente. Um desvio do orçamento poderia ser atribuível unicamente ao fato de que os dados de vendas são mais elevados. José Antônio Rezende. Direitos Reservados . das técnicas orçamentárias e do ambiente da empresa. essa flexibilidade não ajuda. A quantidade de orçamentos diferentes que precisam ser elaborados depende do desenho dos centros de responsabilidade e do direito de decisão dentro deles. Se for implementado freqüentemente como técnica orçamentária. os orçamentos ligamse estreitamente aos sistemas de custeio da empresa. que indica o custo em que se deve incorrer para fornecer 120 unidades. Prof. um orçamento estático que compara o planejado com o desempenho real sem ajustes de volume é mais apropriado. o que está totalmente fora de seu controle. Para fins de controle. 00 4.000 80.000 45.000 -15. elaborar o orçamento de produção: Orçamento dos estoques de produtos acabados: Janeiro EI (qtde) EF (qtde) 10. Mar.00 Total 120.00 4.000.000 Fevereiro 45. conhecendo-se os estoques desejados de produtos acabados.000 15.000.00 504.475. 2004. Produto A Impostos = ICMS 18% 80.000.00 Mar. montar o Orçamento da Receita de sobre vendas para o trimestre de janeiro a que trabalha com um único produto: de vendas: Jan. 45.000.000 Março 40. 95.065.000.000 20.800.000.000 -15.475.000 Total 120.000 45. 35.400.275. 40.000 15.00 Fev.000 15.000 40.00 4. Total 2.000. Quantidades Preço de Venda Total 35.400. Apostila_Orç_Empresarial_v2011_3°Sem_Mkt .000 130.500.000 2.00 4. de uma empresa Orçamento da previsão Produto A 16 seguir.800.00 Fev.000 3 – Sabendo-se que a empresa consome 3 kg da matéria-prima X e 2 kg da matéria-prima Y para fazer uma unidade do produto A.000. Receita Bruta ICMS 18% s/ vendas Fev. 45.000.000 Fevereiro Março Solução: Orçamento de Produção: Janeiro Vendas (qtde) (-) EI (+) EF Produção Necessária (qtde) 35. Cap.00 2 – Com os dados do Orçamento de vendas do exercício nº 1.Apostila Orçamento Empresarial EXERCÍCIOS – Seção 1: Crepaldi.00 11. 1 – Com os dados a Vendas e dos Impostos março.000.000 -10.00 792.000 20. 40.275.000 15.000 95.00 2.000 Mar.000 Fev.00 769.00 Solução: Orçamento da Receita de Vendas: Jan.000 Total 120.00 11.500.00 Mar.000 110. 110.00 Orçamento dos Impostos s/ vendas: Jan.8.000 Projeção do Preço de Venda: Jan. 000 2 260.000 -80.000 2 90.000.000. José Antônio Rezende.000 90.00 487. Consumo Total Previsto MP (-) EI (qtde) (+) EF (qtde) Qtde a comprar Preço de compra Total Compras R$ Matéria-prima Y Produção Necess.300.00 600.00 80.000 8.00 457.000 390.00 Total 130.000 -90. 45. Matéria-prima X Matéria-prima Y Total Compras ICMS 18% s/ cpras Fev.000.00 390.000.000.00 60.00 Fev.000 -60.000 3 120.000 3 135.00 2.650.000. Solução: Orçamento de matérias-primas: Matéria-prima X Produção Necess.000 80. Consumo MP/unid.00 1.000 100.000. 45.00 1.610.000 145.00 1.00 4.710.00 Prof.500.540.610. Matéria-prima X: Preço de Compra EI (qtde) EF (qtde) Matéria-prima Y: Preço de Compra EI (qtde) EF (qtde) 6.00 1.000 115. calcular o orçamento dos impostos a recuperar.00 1.000 130. 40.000.000.150.000.300.000 2 80.00 Fev.000 8. Consumo Total Previsto MP (-) EI (qtde) (+) EF (qtde) Qtde a comprar Preço de compra Total Compras R$ Jan. Orçamento dos impostos a recuperar: Jan.000 800.000.00 1.000.000.000 10.000.000.000.650.800.000 90.000 100.00 1.00 Fev.740. Total 4. 2010.00 600.00 10.500.00 1.00 800. Direitos Reservados . Mar.000 90.000.00 Jan.287.00 Mar.000 -80.00 14.000 100.000 -90.00 342.000 6.000.00 4 – Sabendo-se que o ICMS nas compras é de 18%.000 -60.00 1.000 80.000 100.000 80.000 300. As informações sobre preços e estoques são fornecidas a seguir: Dados previstos: Jan.00 Mar.00 7.000 -100.100. 45. 45.000 2.000 1.000 100.17 FACULDADE DO NORTE PIONEIRO – FANORPI elaborar o orçamento de compras de matéria-prima.000 90.000 14.000 12.900.000 3 135.00 2. Consumo MP/unid.000.000 80.000 11.000. Mar.000. 40.000 Total 130.00 11.740.00 2 90.100.000.000 12.000 80.000 100.200.00 2.000 100. 000.800.00.00 864.00 -342.500.00 1.275.000.000.00 Fevereiro Março Total 250.Apostila Orçamento Empresarial 18 empresa consome 48 minutos (0. Total 769.000 24.000. Solução: Orçamento de mão-de-obra: Jan.000.00 4.00 Mar. a mão-de-obra e os impostos também no próprio mês.00 2.475. O saldo inicial do caixa é de R$ 250.00 Apostila_Orç_Empresarial_v2011_3°Sem_Mkt .000. 45. Produção Necessária Tempo Gasto Prod.00 7 – Sabendo-se que a empresa recebe suas vendas no próprio mês e paga suas compras.282.540.00 480.500.500.00.00 -487.00 Fev.000 6 – Com base nos orçamentos de Impostos s/ vendas e impostos a recuperar.00 312.400.000.000.000.000.80 32.00 9.00 648.00 1.00 2.500.000 18.000.00 508.000.804.000.000.00 2.000.542.00 162.00 4.000.00 1. Total Gasto (horas) Custo da hora (R$) Total MO (R$) 40.804.00 2.900.000.000.00 1.00 -1.200.000.80 36.00 1.00 2.920.000.00 792.200.282.300.00 304. elaborar um fluxo de caixa para o trimestre de janeiro a março.000.275.00 2. elaborar o orçamento de impostos a recolher: Solução: Orçamento de impostos a recolher: Impostos S/ Vendas Impostos S/ Cpras Impostos a Recolher Jan. 504.500.00 778.00 11.00 480. elaborar o orçamento de MO.00 4.000 Total 130.00 864.00 3.000 0.710.878. 45.500.400.000.800.800.000. respectivamente: R$ 15.500.000.00. prevista de mão-de-obra para os meses de março é.992.00 4.000.300.287.80 hora) para do produto A.80 36.00 508.00 1. Mar.00 11.000.475.00 778.00 5 – Sabendo-se que a fabricar uma unidade Sabe-se que a taxa janeiro.700.00 312.00 304.150.000.00 104.00 648.00 7.992.000.000.200.000. Solução: Orçamento do fluxo de caixa: Janeiro Saldo Inicial (+) Entradas Vendas (-) Saídas Matéria-prima Mão-de-obra Impostos (=) Saldo Final 250.000.000 15.00 3.00 1.000. R$18.000 0.300.065.200.700.00 162.500.00 -457. fevereiro e e R$ 24.00 Fev.000 0. 000.00 e R$ 80. Cap. Um pagamento do principal da dívida de R$ 30.000.00 em Março 200. .000. R$ 15.00 por mês deve ser pago.000.000. Um aluguel de R$ 20.00 devem ser pagos em Prof.00 fevereiro.A folha de pagamento equivale a 10% das vendas do mês anterior.00 por mês. .000.000. junho e julho.000.00.Uma compra à vista de equipamento custando R$ 6. e R$ 27.000. Direitos Reservados .00 140.00 devem ser efetuados em janeiro e abril. A folha de pagamento perfaz 20% das vendas do mês anterior.000. A previsão de vendas para maio.000. respectivamente. O pagamento de juros de R$ 10.000.00 A empresa faz 20% de todas as suas Outubro 250.000.19 FACULDADE DO NORTE PIONEIRO – FANORPI EXERCÍCIOS – Seção 2: Gitman. .000.14.000.000.00 Janeiro 140. 2001.00 em Fevereiro 180.00 vendas à vista e recebe 40% com 30 e 40% com 60 dias da venda. .000.000.000. são de R$ 50. junho e jlho é de R$ 70. A empresa tem um saldo de caixa de R$ 5.000. 2 – As vendas e compras efetivas da Advanced Company para setembro e outubro. são as seguintes: MÊS Setembro VENDAS 210.R$ 4.00 em abril. .00 90.000. . .00 110.000. 2010.000.As compras atuais e projetadas da empresa.000. R$ 80.00 dias Outras entradas de caixa são Dezembro 160. R$ 70.000.00.00 devem ser pagos em junho para o pagamento de juros e amortizações. José Antônio Rezende.00 para os meses de maio a julho. A empresa espera pagar dividendos de R$ 20.A empresa faz 20% de suas vendas à vista.00 150.00 Abril 250.00 e R$ 100. .00 está marcada para julho.000.00 em março e R$ 60.Dividendos de R$ 3. juntamente com suas compras e vendas previstas para o período de novembro de 2000 até abril do ano seguinte.00 80.00.00 em janeiro e abril.00 100. Novembro 170.000.00 respectivamente.000.00 esperadas no valor de R$ 12. 1 – A Digital Company vendeu R$ 50.000. Impostos de R$ 80.000. Levando em consideração os dados fornecidos.00 é devido em abril.000. Informações: .00 por mês.000. prepare e interprete um orçamento de caixa para os meses de maio.R$ 6.00 em e abril.000.00 100. 60% são recebidos com 30 dias e os 20% restantes são recebidos com 60 dias após a venda.000.000.00 em 01 de maio e espera manter um mínimo de saldo de caixa de R$ 5. Ela paga 50% de suas compras no mês seguinte e 40% de suas compras 2 meses depois.Aluguel é de R$ 3.00 COMPRAS 120.000.000.000.A empresa recebe outra receita de R$ 2.00 de impostos a serem pagos em junho.000.00 serão pagos em junho. todas feitas à vista.00 setembro janeiro e março.000. A empresa paga à vista 10% de suas compras. 000.Apostila Orçamento Empresarial 20 abril. c) Se a empresa estivesse requerendo uma linha de crédito para cobrir o financiamento necessário para o período de novembro a abril. b) Levando-se em consideração que a empresa espera manter um saldo mínimo de caixa de R$ 15. A empresa também tem intenção de fazer uma compra à vista de R$ 25.00 no início de novembro. qual o montante essa linha de crédito teria de ter? Explique sua resposta. a) Levando-se em consideração que a empresa tem um saldo de caixa de R$ 22. de novembro a abril. determine o financiamento total necessário de caixa ou excedente de caixa para cada mês.00 de ativos permanentes em dezembro. de novembro a abril.00. Apostila_Orç_Empresarial_v2011_3°Sem_Mkt . determine o saldo de caixa final para cada mês.000.000. b) Calcular também a quantidade em estoque final de materiais ao final do ano previsto. 2010. e peças para reposição do produto A. 2 – Os produtos referenciados no exercício anterior utilizam a seguinte quantidade de materiais para cada unidade de produto final: As peças de reposição.530.250.com impostos interno. com os dados abaixo. e as Mercado Externo R$ 18.00 R$ 637.sem impostos Impostos sobre compras Estoque inicial quantidade custo médio ponderado total em estoque Matéria-prima 1 R$ 1.0 tonelada atender as vendas esperadas Componente 2 400 unidades 1800 unidades para o próximo ano.20 R$ 1. Produto A Produto B Com relação às Vendas totais previstas 1600 500 peças de reposição.00 30% 150. Cap. b) A previsão do valor dos estoques finais para fins contábeis com o critério de custo médio ponderado.000 unid. apurando o total da receita bruta e da receita líquida. sabendo que a empresa quer ter sempre um estoque mínimo suficiente para atender dois meses de produção. com mesma Mercado Interno R$ 22. elabore um orçamento de vendas para o próximo ano.000. Custo cotado . Direitos Reservados . para Produto A Produto B Matéria-prima 1 1.00 Prof.500.000.00 30% 650 toneladas R$ 980.000. será igual às quantidades previstas para venda no próximo ano. elabore: a) O orçamento de compras. R$ 10. que estima-se.00 tributação. A e B.00 R$55. consumirão em média 4% das quantidades previstas para o componente 2 do produto A.00 Componente 2 R$ 10.00 vendas representam em Impostos sobre vendas média 10% das vendas Mercado Interno 30% 30% do produto A no Mercado Externo mercado interno. 3 – Com os dados obtidos no exercício anterior.000. 1995.16. 1 – Uma empresa vende dois produtos principais. de quantidades necessárias para o programa de produção e quantidades esperadas de estoque final. para o próximo ano. Mercado Interno 65% 90% elas são vendidas Mercado Externo 35% 10% apenas no mercado Preço de venda unitário .21 FACULDADE DO NORTE PIONEIRO – FANORPI EXERCÍCIOS – Seção 3: Padoveze. José Antônio Rezende.000. obtidos junto ao setor de comercialização e já criticados e aceitos pelas áreas correlatas. líquidas e brutas. Pede-se: a) Elaborar um orçamento de quantidades de materiais necessários para atender o programa de produção.5 tonelada 2. e considerando os seguintes dados adicionais.00 R$65. 000.. b) Considerando que: .Orçamento de despesas com vendas.00 . contas a pagar.00 Impostos s/ o lucro 25.00 32..Os dados do estoque final..Imposto sobre o lucro = 40% sobre o lucro operacional Pede-se: a) Elaborar a demonstração de resultados projetada.Orçamento de depreciações industriais.00 Empréstimos Capital Social Lucro Acumulado 32.500.00 Impostos a recolher 2.000.000. e considere o balanço inicial e as informações dadas abaixo: ATIVO Caixa/Bancos Duplicatas a receber Estoque Materiais Equipamentos BALANÇO INICIAL PASSIVO .700. impostos sobre mercadorias a recolher foram obtidos nos exercícios anteriores. b) O saldo de impostos a recolher no fim do ano.00 100.000.167.000.000...Despesas financeiras: 12% de juros ao ano . sabendo que a empresa consegue um prazo médio de pagamento das compras de 28 dias.000.R$ 4.000.300.. c) Elaborar o orçamento de caixa.Orçamento de despesas administrativas.000.000..75% dos impostos sobre o lucro gerados no ano já foram pagos.000.833..000. .. .. restando apenas 25% a pagar. d) O saldo no fim do ano de Contas a Pagar a Fornecedores.O saldo final de caixa será obtido por diferença.. 5 – Utilize todos os dados necessários obtidos nos exercícios 1 a 4....000.000. das compras e vendas brutas.00 . . sabendo que as vendas e compras ocorreram uniformemente durante o ano e recolhe-se no mês seguinte o líquido dos impostos gerado no mês anterior..00 15. restando 50% a pagar.Duplicatas a pagar 4.... contas a receber.00 Total Dados adicionais: . d) Levantar o Balanço final previsto. além do valor do principal dos empréstimos. sabendo que a empresa tem um prazo médio de recebimento de vendas de 35 dias..R$ 5..000. e dos impostos sobre as vendas e as compras.000.000. .000.O total do lucro líquido após os impostos sobre o lucro foram retidos na empresa..R$ 9. apure: a) O líquido dos impostos gerado no ano.00 Total 1.00 em novos equipamentos.50% dos juros gerados no ano foram pagos.Orçamento de despesas gerais de fabricação.200..Apostila Orçamento Empresarial 22 4 – Com os dados obtidos nos exercícios 1 e 3.foram adquiridos R$ 4.000. Apostila_Orç_Empresarial_v2011_3°Sem_Mkt .000. .00 15.000.R$ 26....00 .00 ... c) O saldo no fim do ano de Contas a Receber de Clientes.. entrou em contato com o Mercantil Bank. O Comitê solicitou ao presidente da empresa que lhe fornecesse um plano proposto de amortização do empréstimo.000.00 600. No final de 2009. destinado à expansão no novo mercado. Osmar apresentou as demonstrações financeiras da empresa e o relatório de pesquisa de mercado ao comitê de crédito do Banco.000.000. b) A análise dos dados seguintes resultados: referentes à cobrança revelou os .00. especializada em mercadorias de arte oriental. Carlos Bona Vita.000.00 460.00 Esta previsão de vendas inclui vendas antecipadas provenientes da nova linha de produtos importados do Oriente Médio e África.00 425.00 400.00 500. e que tem comunicado ao escritório central que muitos de seus clientes se interessam em comprar. hindu e malasiana.00 480. O relatório foi extremamente positivo e mostrou que existe um imenso mercado potencial para tais mercadorias. presidente da empresa.000.00.000. A companhia dispõe de inúmeros representantes de vendas espalhados pelo Brasil. a Cia Trans-Atlantic contratou uma empresa de pesquisa de mercado para examinar a área de sua clientela. Carlos decidiu que o plano solicitado seria montado com mais facilidade a partir de um orçamento de caixa. e as vendas antecipadas de dezembro são R$ 380.000.000.00 550.000.00 420. consultando o diretor de seguinte previsão de vendas para 2010: MÊS PREVISÃO EM R$ marketing.00 540.00 600. Para tanto começou a reunir os dados. Osmar pediu ao seu diretor financeiro.Faculdade do Norte Pioneiro – FANORPI Curso de Técnico em Marketing CAPÍTULO 2 – ESTUDO DE CASO – ORÇAMENTO DE CAIXA CIA TRANS-ATLANTIC DE IMPORTAÇÃO A Cia Trans-Atlantic é uma empresa atacadista de importação localizada no Rio de Janeiro. As vendas de novembro de 2009 foram R$ 420. e juntou os fatos e informações abaixo: a) Carlos.000. que preparasse o demonstrativo. vários tipos de mercadorias oriundas do Oriente Médio e da África.000.000. Dessa forma.000.00 350.00 5.00.000.685. com a finalidade de realizar um empréstimo de R$ 350.000. para poder financiar o estoque necessário. Osmar Aja. pela crescente popularidade.000. preparou a Janeiro Fevereiro Março Abril Maio Junho Julho Agosto Setembro Outubro Novembro Dezembro Total 360. 00 18.15% 24 O gerente de crédito informou que sua expectativa é que este padrão de cobranças vá continuar. Desse montante. Caso afirmativo.000.500.. 75% é incorrido e pago durante o mês.00.200.00 75... os 25% restantes são pagos apenas no mês seguinte às operações.000. 2. As duplicatas são pagas no 15º dia do mês seguinte ao pedido..00 1º de junho Último dia do trimestre 1º de fevereiro 31 de janeiro 30 de julho 1º dia do trimestre f) A empresa usa o método da linha reta (linear) depreciação.. O banco deve conceder o empréstimo a empresa? 3.00 4. que tipo de plano de amortização do empréstimo você sugere? Por quê? Apostila_Orç_Empresarial_v2011_3°Sem_Mkt .00. geralmente as compras correspondem a 55% das vendas. d) Outros desembolsos destinados às operações importam em 15% do valor das vendas mensais. para a PEDE-SE: 1.00 6.Apostila Orçamento Empresarial Cobranças durante o mês de vendas.250. que mensalmente totaliza R$ 4... c) Em média. O montante de despesas incorridas. e) Carlos também determinou feitas durante o ano. ITEM que as seguintes despesas serão MONTANTE DATA VCTO Imposto Predial Imposto trimestral (IR) Compra de caminhão Aluguel do armazém Propaganda especial Dividendo trimestral 12.. A companhia mantém um nível de estoque equivalente a 1 mês e meio de vendas previstas. Prepare o orçamento de caixa a partir dos dados coletados pelo diretor financeiro. O estoque em fins de dezembro de 2009 é de R$ 275. As duplicatas a pagar em fins de dezembro de 2009 totalizam R$ 456...00. mas ainda não pagas.500.00 15. em fins de dezembro de 2009 são de R$ 14..000.000..25% Cobranças no primeiro mês após a venda ..00...400.000..60% Cobranças no segundo mês após a venda . 00 15.200.600.123.510.000 Obs: utilizar apenas os números da seqüência do meio do RA – Exemplo: RA n° 109-1101-1 – utilizar o número 1101 vezes 1.000.000.510.00 Patrimônio Liquido Capital Social Resultado Acum.ORÇAMENTO EMPRESARIAL . está realizando o orçamento empresarial para o ano de 2011.187.00 12. apresenta-se a seguir o Balanço Patrimonial a ser encerrado em 31/12/2010 (considere que estamos no início de 2011).00 400.200.000.00) 787.000 2º Semestre/2011 (und) (RA x 1.800. a fim de definir o volume de vendas ( indicar o aluno e o RA no início do trabalho).00 37.000.800.00 343.000) +200. em cópia impressa e arquivo digital (trazer no pen-drive ou enviar por e-mail). . . A empresa Limpíssima Super Ltda.600. 487.650.00 As vendas dos produtos Sabonete Fresh e Sabonete Glicerina foram estimadas de acordo com o quadro abaixo: Produto Sabonete Fresh Sabonete Glicerina 1º Semestre/2011(und) RA x 1.00 193.00 42.00 80. fabricante de sabonetes. BALANÇO PATRIMONIAL – 31/12/2010 Ativo Ativo Circulante Caixa Clientes Estoque PA Estoque MP Ativo Permanente Imobilizado Veículos Máquinas Prédios Depreciação Acum.300.000) – 500.O trabalho deverá ser entregue no dia da prova.101.000.00 87. .O trabalho poderá ser realizado em grupo de no máximo 5 alunos (não serão aceitos grupos maiores). 443.00 Total Total 787.000.323.Faculdade do Norte Pioneiro – FANORPI Curso de Técnico em Marketing CAPÍTULO 3 – ESTUDO DE CASO INTEGRADO TRABALHO BIMESTRAL .000.00 280.000 (RA x 1. Como ponto de partida.187. que é igual a 1.00 343.00 Passivo Passivo Circulante Fornecedores Salários e Encargos Tributos (IRPJ) ELP Empréstimos 150.Para resolução deverá ser utilizado o número do RA de um dos alunos do grupo.00 29.00 95.000 (RA x 1.00 205.00 150.560.000) – 450.00 (53.710. 200 110 Quando questionado sobre a mão-de-obra direta o diretor de produção disse que no último estudo realizado foi possível identificar que utilizando 1 hora de mão-de-obra direta é possível produzir 80 unidades de Sabonete Fresh ou 50 unidades de Sabonete Glicerina (produção total por hora). Já a diretora de recursos humanos informou que os salários.400 700 100 Estoque em 31/12/2011 (kg) 2.10 Preço por kg da MP R$3. incluindo os encargos.500 1. Como a economia apresenta relativa estabilidade a diretoria decidiu não realizar aumento nos preços a serem praticados durante o ano de 2011. Apostila_Orç_Empresarial_v2011_3°Sem_Mkt . segundo o departamento de marketing. também com 50 gramas.000 unidades do sabonete glicerina.00 O mesmo departamento informou que no final do 1º semestre de 2011 seria muito interessante contar com um estoque suficiente para cobrir 25% do consumo necessário para o próximo semestre.68 e R$ 0.00 p/ hora para a produção de Sabonete Fresh e R$ 5.10 0.00 R$30. Ao final do 2º semestre de 2011 é desejado um estoque de 350.000 unidades de sabonete glicerina. além disto. Ao final do 1° semestre de 2011 é desejado um estoque final suficiente para cobrir 20% do volume a ser comercializado no próximo semestre.34 p/ hora para a produção de Sabonete Glicerina.79 por unidade respectivamente para o Sabonete Fresh e o Sabonete Glicerina.00 R$40.000 unidades de 50 gramas cada e 100.000 unidades de sabonete fresh e 200. seriam de R$ 5.Apostila Orçamento Empresarial 26 Os preços a serem praticados. Solicitado ao departamento de produção o consumo de cada matéria-prima no processo de fabricação. este apresentou o seguinte quadro: Matéria-Prima Sabão Industrial Essência Glicerina Unidade Kg Kg Kg Consumo por kg sabonete fresh 0.10 Consumo por kg sabonete glicerina 0. Matéria-Prima Sabão Industrial Essência Glicerina Estoque em 31/12/2010 (kg) 1. a fim de suprir a venda no início do próximo período.90 0.80 0. O orçamento do 2º semestre de 2010 prevê um estoque final de sabonete Fresh de 450. Salários estes a serem praticados no ano de 2010. apresentou o quadro anexo que permite identificar os níveis de estoques desejados para o início do 1º semestre de 2011 e o final do 2º semestre de 2011. devem ser de R$0. 000.000. considera-se 5 anos de vida útil para veículos.00 12.00 2. e pagamentos de despesas Prof.000. Para efeito de elaboração do Orçamento de caixa considere que os valores de vendas.000.00 4.00 2. apurados sobre a receita bruta.00 7.000.00 9.00 27.00 3.000.00 15.000.00 12.500.000. A empresa possui uma política de pagamentos e recebimentos com prazo de 30 dias invariavelmente.00 4.00 2. a empresa procede às depreciações em função da vida útil de cada elemento.00 Os Custos Indiretos de Fabricação .00 17.00 15. bem como as despesas Operacionais distribuídos de forma uniforme aos períodos. Os tributos incidentes sobre as vendas são: ICMS com alíquota de 18% (há crédito de ICMS na aquisição de MP e insumos. O IRPJ é apurado sobre o LAIR (Lucro antes do Imposto de Renda) a uma alíquota de 30%.00 10.000.000.00 2º Semestre/2011 14. José Antônio Rezende. compras.65% e COFINS com alíquota de 3. onde. por sua vez.000.00 18.000.27 FACULDADE DO NORTE PIONEIRO – FANORPI Os outros custos e despesas foram estimados departamento de planejamento nos seguintes valores: Custos Indiretos e Despesas Fixas Descrição Materiais Indiretos Fabricação Salários Administração Aluguel Escritório Manutenção Veículo Propaganda Material de Escritório Mão-de-Obra Indireta Energia Elétrica Administração Energia Elétrica Fabrica Outros Custos Indiretos Juros s/ Empréstimos 1º Semestre/2011 10.00 3.000.00 5. 2010.00 8.000.000.00 2.00 32.00 20.00 1.000.00 11.00 1.000. na mesma aliquota).000.000.00 17.000.00 Total pelo 24. PIS com alíquota de 0.00 1. Sobre os bens do ativo imobilizado. Direitos Reservados . assim. deve-se considerar os Custos Indiretos de fabricação.00 3.00%.00 6. ressaltando que nenhuma alienação ou aquisição será realizada no próximo ano (deve-se apurar a depreciação por semestre).000.000. 10 anos para Máquinas e Equipamentos e 25 Anos para Prédios.000.000.000.000.000.500.000.CIF's são rateados aos produtos em função das horas totais de mão-de-obra direta utilizada nos produtos.000.00 1.000.000. 7. pois ocorrem mensalmente. Comissões sobre Vendas. 8. 13. 6. 5. Orçamento dos impostos a recolher (ICMS). compreendendo em: 1. 9. Orçamento do custo de produção do período. Orçamento de despesas operacionais. Orçamento de aquisição de matéria-prima. Orçamento das variações do Ativo Imobilizado (valor patrimonial e depreciações). Orçamento dos custos indiretos de fabricação com o rateio aos 2 produtos. 4. Orçamento de vendas e impostos sobre vendas. 14. Orçamento do custo unitário dos produtos. As vendas são realizadas por representantes autônomos que recebem.Apostila Orçamento Empresarial 28 serão os semestrais. Orçamento de Caixa mensal para o ano de 2011. 2. Projeção da Demonstração do Resultado para o 1º semestre e 2º semestre de 2011. estes direitos e obrigações de Curto Prazo de um mês serão liquidados no mês seguinte a sua origem. Orçamento de consumo de matéria-prima. Assim. Os estoques serão divididos em Matéria-prima e Produtos acabados. Balanço Patrimonial Projetado para o final de 2011. Orçamento de produção. 3% de comissão. 11. divididos por 6 (distribuídos linearmente). considere Mão-de-Obra Direta e Indireta. Orçamento de mão-de-obra direta. Com base nestas informações elabore o orçamento empresarial para o 1º Semestre e 2º Semestre de 2011. Salários de Vendedores e Salários Administrativos inseridos integralmente na conta "Salários e Encargos". 10. apurada sobre o valor da receita bruta e paga até o quinto dia útil do mês. No que tange a classificação das contas no balanço patrimonial. 12. Apostila_Orç_Empresarial_v2011_3°Sem_Mkt . 3. 2. planejamento e controle financeiro. ed. Planejamento Financeiro e Orçamento.Faculdade do Norte Pioneiro – FANORPI Curso de Técnico em Marketing REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS ASSAF NETO. 2001. São Paulo: Atlas.ed. Contabilidade de custos. Sagra Luzzatto. .ª Ed. Ed. Jose Eduardo. Finanças Corporativas e Valor. de contabilidade de FERREIRA. 1995. 2001. São Paulo: Pearson Prentice Hall. Contabilidade gerencial: um enfoque em sistema de informação. 2005. ed. Clóvis Luis. Administração Financeira: um abordagem prática: matemática financeira aplicada. Contabilidade gerencial: um enfoque em sistema de informação contábil – Livro de exercícios. 2004. Atlas. José Antonio Stark. Curso básico custos. análise. São Paulo: Atlas. 2004.ed. Clóvis Luís. 2003. 5. Sílvio Aparecido. GITMAN. São Paulo: Atlas. 2003. São Paulo: Atlas.ª Ed. Princípios de administração essencial. Masakazu. Finanças Corporativas: conceitos e aplicações. São Paulo: PADOVESE. 9. 3ª Ed. CREPALDI. 1. 4. ZDANOVICKS. MARTINS. Alexandre. Porto Alegre. Porto Alegre: Bookman. 2000. 3. Lawrence J. São Paulo: Atlas. financeira: HOJI. PADOVEZE. estratégias financeiras. Eliseu.