L’ICHIMOKU KINKO HYOTHEORIE ET PRATIQUE Karen Peloille FXCM, le 30 mars 2012 1 Bio flash Karen PELOILLE , diplômée de psychologie et d’économétrie, option Finances à Paris X, gère son patrimoine financier depuis 4 ans. Trader pour compte propre, elle intervient essentiellement sur le Forex. Sa spécificité est l’utilisation des signaux de l’Ichimoku Kinko Hyo pour son trading. Ce super indicateur, encore peu répandu en France, est très en vogue dans les salles de marché anglo-saxonnes et bien évidemment japonaises. Elle est secrétaire et assistante-trésorière de l’AFATE, Association Française des Analystes Techniques, et enseigne cette méthode au CFAT, Centre de Formation d’Analyse Technique et Trading. [email protected] Karen PELOILLE – Ichimoku pour Néophytes 2 Théorie 1) Genèse 2) Construction Pratique 1) Interprétation 2) Analyses Karen PELOILLE – Ichimoku pour Néophytes 3 . journaliste japonais. S’applique à tous les marchés. S/R. et publié en 7 volumes sous le titre « Ichimoku Kinko Hyo » en 1968. toutes les UT mais avec une efficacité plus ou moins grande. élaboration de stratégies.Théorie • Genèse Indicateur technique créé par Goishi HOSADA. ICHIMOKU = D’un coup d’œil KINKO = Equilibre HYO = Graphique • Utilisation Définir une situation générale de marché : tendance. comme tous les indicateurs Voir l’équilibre d’un graphique d’un coup d’œil. Karen PELOILLE – Ichimoku pour Néophytes 4 . Karen PELOILLE – Ichimoku pour Néophytes 5 . Permet de mesurer l’équilibre du marché dans les périodes de volatilité. Tenkan Sen (conversion line) : (Plus Haut + Plus Bas) / 2 sur les 9 dernières périodes. Karen PELOILLE – Ichimoku pour Néophytes 6 . utilisés de façon concomitante.Théorie Construction Paramètres de base : 9 – 26 – 52. Pente de la droite à prendre en compte car elle indique un affaiblissement du momentum quand elle s’aplatit et un momentum fort dans le cas contraire. La cassure de cette droite est un premier signe d’une pause dans la tendance voire d’un changement de direction. On trouve parfois : 2 – 22 – 44 Cet indicateur est constitué de 5 lignes et d’un nuage. GBPUSD Tenkan + SMA 9 Karen PELOILLE – Ichimoku pour Néophytes 7 . Karen PELOILLE – Ichimoku pour Néophytes 8 . Période plus longue que la Tenkan. Fiabilité accrue dans l’expression de l’équilibre des prix et renfort de la pertinence des S/R. Utilisation classique de son croisement avec la Tenkan.Théorie Kijun Sen (base/standard line) : (Plus Haut + Plus Bas) / 2 sur les 26 dernières périodes. A noter son rôle d’aimant (return to the mean) quand les prix s’en éloignent trop. implique une meilleure mesure de la tendance CT et une indication de la force du momentum par la pente de cette droite. Bon outil dans la détermination des Stop-Loss. GBPUSD Kijun + SMA 26 Karen PELOILLE – Ichimoku pour Néophytes 9 . GBPUSD Tenkan + Kijun Karen PELOILLE – Ichimoku pour Néophytes 10 . Karen PELOILLE – Ichimoku pour Néophytes 11 . composé de 2 lignes.Sa projection dans le futur permet de prédire les S/R à venir. • Le Nuage. . donne une perspective de l’équilibre des marchés sur plusieurs UT.Théorie Kumo (nuage) : principale caractéristique de cet indicateur. projetée 26 périodes en avant.Le croisement de ces deux droites (TWIST) anticipe un changement de tendance. couvrant 26 et 52 périodes. . • Senkou Span B : (Plus Haut + Plus Bas) / 2 sur les 52 dernières périodes. • Senkou Span A : (Tenkan Sen + Kijun Sen) / 2 projetée 26 périodes en avant. la tendance est croissante et réciproquement. . valide les S/R.Son épaisseur. • Lorsque la SSA > SSB. Logique sous-jacente est que les précédents S/R impactent les niveaux de prix actuels. résultat des fluctuations des prix. Les cours + Kumo Karen PELOILLE – Ichimoku pour Néophytes 12 . Les cours + Kumo – DAX Hebdo– Twist traversé Karen PELOILLE – Ichimoku pour Néophytes 13 . Les cours + Kumo – S&P 500 15mn – Twist Frôlé Karen PELOILLE – Ichimoku pour Néophytes 14 . retardée de 26 périodes.Importante dans l’élaboration d’une stratégie de trading. . .Représente la clôture des prix.Théorie Chikou span (Lagging Span) : . .Signal de confirmation du mouvement des prix. Karen PELOILLE – Ichimoku pour Néophytes 15 .Ligne majeure dans l’interprétation de l’orientation future de la tendance. Les cours + Chikou Chart avec Chikou Karen PELOILLE – Ichimoku pour Néophytes 16 . Ichimoku – All In One Karen PELOILLE – Ichimoku pour les néophytes 17 . . .Des prix au-dessus du Kumo signifient une tendance haussière et réciproquement. .Une tendance s’affiche par un breakout du Kumo.2ème droite d’importance : Kijun = rôle des S/R fort. Karen PELOILLE – Ichimoku pour Néophytes 18 . « return to the mean ».Relation stratégique entre ces deux droites : la cassure de la Kijun par la Lagging Span est souvent le signe d’un mouvement fort derrière. confirmé par la LS. . les prix et la Kijun.Pratique Interprétations .« The trend is your friend » : La tendance sera donnée par le Kumo : sa couleur et son épaisseur. Aucune prise de position sans validation du mouvement par cette droite.1ère droite majeur : LS = son interaction avec le Kumo. Les prix à l’intérieur du Kumo sont signe d’incertitude ou d’absence de tendance. 50% de retracement d’un mouvement. . Pratique .Signes d’essoufflement d’une tendance haussière : Lagging Span croise la Kijun à la baisse. Les Lagging Span. Confirmation finale par la sortie des prix et de la LS par le bas du nuage. Et réciproquement pour une tendance baissière.De moindre importance : la Tenkan. Karen PELOILLE – Ichimoku pour Néophytes 19 . Tenkan. Kijun et les prix traversent le Kumo.Le croisement de la Tenkan et de la Kijun est une confirmation de changement de tendance. au plus près des prix. La Tenkan croise la Kijun à la baisse. . Les prix passent sous la Tenkan puis sous la Kijun. sera plus sensible aux mouvements mineurs de ces derniers. Changement de couleur du Kumo. . Sa force réside dans la visualisation instantanée de la tendance en cours et à venir. Sa simplicité et sa richesse d’informations limitent la nécessité d’avoir recours à d’autres indicateurs plus classiques. en font un outil de stratégie assez fiable. Karen PELOILLE – Ichimoku pour Néophytes 20 . La méthode de calcul des différentes composantes et le positionnement de certaines droites dans le Passé et le Futur. Je le recommande donc à tout trader qui souhaite un écran clair tout en affichant des informations pertinentes pour la gestion d’une position de trading. les niveaux de supports/résistances. autant que peut l’être le marché. les points d’entrée/sortie et la validité des signaux donnés.Conclusion L’Ichimoku est donc un apport d’importance dans la panoplie des outils d’analyse technique. cfat.fr/ebook/2012/04/index.com Karen PELOILLE – Ichimoku pour Néophytes 21 .fr www.afate.fr www.html#/54/zoomed CONTACTS [email protected] suggérées Nicole ELLIOTT : « An Introduction to Ichimoku Kinko Clouds » David LINTON : « Cloud Charts » Karen PELOILLE : pdf Ichimoku(disponible sur demande) article dans le mensuel Traders Avril 2012 http://traders-mag.