Formulación y evaluación de proyectos de inversión

FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓNIng. Gabriela Fernández Luna Ing. Vicente Mayagoitia Barragán Ing. Andrés Quintero Miranda FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN INSTITUTO POLITÉCNICO NACIONAL Liega esta obra, a la comunidad estudiosa del Instituto Politécnico Nacional, sin fines de lucro. Formulación y Evalución de Proyectos de Inversión Ing. Gabriela Fernández Luna, Ing. Vicente Mayagoitia Barragán Ing. Andrés Quintero Miranda. D.R. © 1999 INSTITUTO POLITÉCNICO NACIONAL ISBN 968-7001-70-4 Primera Edición impreso en México lo que reviste la mayor importancia puesto que además de contemplar de forma particular los . se plasmen en volúmenes que circulen entre el mayor número de estudiantes. Este material bibliográfico especializado. y el estímulo al profesorado para que su esfuerzo en el campo dé la investigación técnica y científica y su experiencia en la cátedra. En este contexto. tales como: el abatimiento del costó de los textos de apoyo para los planes de estudio de diversas carreras y disciplinas que se cursan en la institución. está encaminada al cumplimiento de objetivos fundamentales. se nutre en parte de trabajos originales de nuestra planta de profesores. docentes e investigadores. iniciamos la publicación de una nueva colección de libros institucionales de carácter académico y costo reducido. que ofrece a los jóvenes estudiantes de ¡os niveles medio superior y superior un acceso más directo hacia el conocimiento forjado en el esfuerzo y la dedicación de los docentes e investigadores del propio Instituto.PRESENTACIÓN La actividad editorial desarrollada por el Instituto Politécnico Nacional. sin lugar a dudas. En un periodo histórico como el que vivimos. Diódoro Guerra Rodríguez . de realizar la encomiable tarea de llevar el conocimiento científico y tecnológico a los sectores mayoritarios de nuestro país. se inserta en el espíritu que ha distinguido siempre al Politécnico. tan necesarios para el desarrollo de la nación. esta tarea reviste suma importancia. Este proyecto editorial seguramente marcará un nuevo rumbo en el proyecto académico del Instituto Politécnico Nacional. Además. ya que se hace en extremo urgente extender la ayuda institucional para que nuestros educandos encuentren ¡os apoyos que les faciliten el continuar sus estudios profesionales.aspectos pedagógicos específicos que desarrollan en su práctica diaria. permite incentivarlos y demuestra que en México contamos con la suficiencia científico-técnica que nos permitirá impulsar el desarrollo del país. e impactará en la educación tecnológica y en el desarrollo integral del México del siglo XXI. repercutirán en una entusiasta aceptación estudiantil. Este programa editorial pretende abarcar gran parte de las materias que integran el conjunto de planes de estudio del Instituto y reflejar en sus publicaciones la unificación de esfuerzos y voluntades que. .N. control y evaluación de cualquier actividad que se desarrolle. proponemos este documento.P. A partir de la Segunda Guerra M undial la ciencia administrativa ha tenido un vertiginoso avance instrumentando la presentación.. con el objeto de facilitar a los estudiantes de nivel superior la form ulación y evaluación de proyectos de inversión. formulación. En el campo de aplicación de la Ingeniería el manejo adecuado de estos instrumentos son imprescindibles y preocupados p o r señalar una metodología acorde a la característica de nuestro p a ís y considerando los principales señalamientos de la O. U.D. Profesores de la Carrera de Ingeniería M ecánica del I.PRE FACIO E l presente trabajo fu e elaborado p o r un grupo de Ingenieros especialistas en formulación y evaluación de proyectos.I.N. PAG. 1 3 3 4 6 7 8 9 10 10 10 11 ¡2 15 15 16 16 17 20 21 28 28 30 30 31 33 41 45 46 49 51 51 52 53 54 54 55 58 59 61 63 67 67 67 . 3 Estudio Técnico Tamaño de Planta Factores Condicionantes del tamaño Tamaño Optimo Ingeniería del Proyecto Procesos Clasificación de ios Procesos Diagrama de Proceso D iagrama de Bloques Diagrama de Flujo . Calculo de los Factores de Producción Distribución de Planta Tipos Clásicos de Distribución No.INDI CE TEM A Introducción Capitulo 1 Proyectos de Inversión Definición Clasificación de Proyectos Origen de Proyectos Ciclo de Vida de un Proyecto Metodología de Evaluación Perfil de Inversión Estudios de Prefactibilidad Estudios Parciales Estudio de Factibilidad Contenido de un Estudio de Factibilidad Marco de Referencia Capitulo 2 Estudio de Mercado Definición Importancia Objetivos Etapas de un Estudio de Mercado Conceptos Básicos de un Estudio de Mercado Características del Mercado Segmentación de Mercados Demanda Tipos de Demanda Determinantes de la Demanda Ley Fundamental de la Demanda Pronóstico de !a Demanda Elasticidad de la Demanda Oferta Determinantes de la Oferta Ley Fundamental de la Oferta Comercialización Capitulo. Métodos de Análisis de Distribución en Planta Sistema Simplificado de Distribución en Planta Localización Factores Básicos de Localización Métodos de Análisis para la Localización Evaluación por Puntos Capitulo 4 Estudio Económico Elementos a Analizar Productos Insumos Ingreso y Gasto Clasificación de los costos Análisis del Punto de Equilibrio Otros Conceptos Depreciación Métodos de Depreciación Ejercicio Cipitulo 5 Estudio Financiero Estados Financieros Balance General Estado de Perdidas y Ganancias Flujo de Efectivo Estados Proforma Indices Financieros Capitulo 6 Evaluación Económica Métodos de rentabilidad Bibliografía 71 72 86 86 89 89 95 95 95 96 98 100 102 106 308 109 112 i 27 128 128 131 133 133 134 141 142 149 . La estructura del presente libro se puede considerar dividida en varias partes: En primer lugar se define lo que es un proyecto y objetivos. ó sea. la formulación y evaluación de proyectos puede utilizarse para ayudar a determinar cuál es la mejor de ellas. Dichas evaluaciones deberán relacionarse estrechamente entre ellas. La formulación de proyectos se realiza aplicando un procedimiento técnico. la mayor parte de la información sobre cada alternativa puede expresarse cuantitativamente en función de ingresos y desembolsos de dinero. existen diversas alternativas para llevarla a cabo. Cuando se requieran inversiones de capital para equipos. decisiones de tamaño. sino también en base a su eficiencia económica*. En una situación de negocios o en la vida personal. Un tercer capítulo señala la importancia del estudio técnico en la generación de información relativa a diseño. La importancia de estas obras de ingeniería no sólo se estima en función a la eficiencia técnica* de los sistemas que crea. tipos de proceso. El siguiente capítulo maneja los elementos y la información necesarios para llevar a cabo un estudio económico. se describe el ciclo de vida de un proyecto industrial y a continuación se analiza el contenido básico de un estudio de factibilidad de proyectos. este junto con el capitulo 5 que es el estudio . materiales y mano de obra a fin de llevar a cabo dichas alternativas y se involucra alguna clase de actividad de ingeniería. corresponde a la ingeniería. cálculo de factores de producción. localización de planta. con el fin de determinar tanto la eficiencia técnica como la eficiencia económica. un conjunto de relaciones científicas que se ponen en operación. de tal manera que la solución al problema establecido sea factible.INTRODUCCION El crear sistemas capaces de proporcionar bienes y servicios. La mayoría de las veces que se emprende una tarea. los cuales satisfacen necesidades humanas. expresada en función de los costos incurridos y de los valores o beneficios alcanzados. Sigue un capítulo destinado a analizar la metodología para realizar un estudio de mercado enfocado a la evaluación de proyectos. donde se conocerán los métodos para calcular la rentabilidad de los proyectos.financiero. . serán el antecedente para tratar el último capitulo número seis referente a la evaluación económica. de conclusiones intermedias que si determinan el proyecto. el planteamiento de los detalles físicos y administrativos de una inversión que se realice en el futuro.Es un concepto (o ideal) de algo que se intenta realizar. recreación. Búsquedas destinadas a resolver necesidades de las personas humanas en todos sus alcances: alimentación. religión. vivienda. Las decisiones que se tomen dependerán ds la información disponible y de la forma en la cual se usa la misma. Cualquiera que sea la idea que se pretende implementar. salud. cualquiera la inversión. Para convertir el proyecto en algo rea!.CAPITULO 1 O B JE T IV O S D EL CAPÍTU LO Al terminar de leer este capítulo el lector: • o Conocerá el concepto de proyecto Identificará proyecto las etapas de • un • Identificará los tipos de estudio de proyectos Conocerá el contenido básico de los estudios de factibilidad PROYECTOS DE INVERSION DEFINICION. etc. es necesario que se tomen decisiones y que se asignen los recursos necesarios. ^ Un proyecto es por consiguiente. cultura. cualquiera la metodología o la tecnología a aplicar. . es decir. educación. indicado sus consecuencias económicas y financieros esperadas. Lo anterior implica que un proyecto sea una mezcla entre la presentación de datos ó hechos y evaluaciones objetivas. pero que no cierran el camino a interpretaciones distintas y cucho menos a las decisiones definitivas que deben tomarse para la realización del proyecto. defensa. Si hablamos aquí de proyectos pensamos en algo estructurado profesional mente que en primer lugar reúna la información necesaria y en segundo prepare ésta a tal grado que puedan tomarse determinaciones adecuadas respecto a la realización del proyecto. > Según su C a rá cte r Los proyectos pueden ser de carácter privado o de carácter social. transporte. . La. Conviene señalar que la clasificación es meramente formal y con fines metodológicos yá que todo proyecto específico se halla matizado y definido por los rasgos que tom a de cada uno de los criterios señalados. Por lo tanto. actividad o gira . ya que resulta de la combinación de principios básicos de economía. área de influencia. contaminación) siempre y cuando demuestren encontrarse dentro de la legislación aplicable. inversión se puede definir como la oportunidad de inmovilizar algunos recursos a cambio de recuperarlos. articuladas en forma metodológicamente satisfactoria y formando un contexto armónico y coherente. en tiempo prudencial con beneficios.ada más debe ser un conjunto de informaciones útiles y objetivas. un proyecto r. Entre los proyectos del tipo de producción de intangibles están los educativos. Algo que debe quedar claro es que un proyecto es de carácter interdisciplinario. y j e g ú n j a finalidad que persiguen. tamaño. C LA SIFIC A C IO N DE PROYECTOS. etc. grado de complejidad. Los beneficios sociales tanto tangibles como intangibles son el fin último de estos proyectos. persiguen el bienestar social. de investigación. Los proyectos privados intentan obtener el máximo de ganancia o utilidad por unidad de inversión incurriendo inclusive en perjuicio social (smog. salud. para fundamentar una decisión sobre la conveniencia de realizar una determinada inversión. ingeniería. Este comentario se comprenderá mejor al analizar cada uno de los criterios en forma individual. Estos se clasifican sobre la base de los diversos criterios según su carácter.Cuando se habla de proyectos se tiene un plan de “inversión” a ¡a vista. vivienda. finanzas y administración. tan simple y conciso como sea posible. El criterio que rige a los proyectos privados es la obtención del lucro y el que rige a los proyectos sociales es la generación de bienes y servicios que satisfagan necesidades sociales. En el caso de los sociales el objetivo es el bien común y por lo tanto los costos monetarios en que incurre pueden ser superiores en volumen a la corriente de ingresos monetarios. es decir. > Según su Finalidad. Los proyectos pueden ser construidos para dar continuidad a los ya existentes o bien para producir un nuevo producto. entonces de proyectos locales. Puede entonces. . en un área de influencia determinada. Los proyectos pueden ser de propósito único o de propósito múltiple. nacionales y > Según su Tam año. Existen proyectos que tienen por objeto satisfacer demandas locales de las entidades federativas. > Según el G rado de C om plejidad. En este sentido se habla de un proyecto grande cuando además dei volumen de inversión. regionales. Este criterio se refiere al alcance geográfico del proyecto. Este criterio de clasificación se relaciona con el porcentaje de la demanda u oferta que puede cubrir el proyecto. regional o multinacional. hablarse de proyectos pequeños. Es decir. medianos y grandes una vez que ha sido definida su área de influencia. Worthington de México. por ejem. produce bombas hidráulicas. un proyecto grande a nivel focal (ciudad o estado) puede ser un proyecto pequeño en términos de la demanda nacional.> Según su A rea de Influencia. su oferta satisface un importante porcentaje de la demanda de! bien de que se trate. compresores y hasta tractores. Esta clasificación incluye proyectos cuya finalidad puede ser: producir un nuevo bien o servicio actualización del activo fijo ampliación de la planta modernización los sistemas de producción (nueva tecnología o nuevas técnicas de producción). Por propósito único debe entenderse la producción de un solo bien o servicio. mientras que el propósito múltiple se refiere a la producción de un conjunto de bienes y/o servicios conectados entre sí: La mayoría de las corporaciones transnacionales son de propósito múltiple. Otros cubren demandas de carácter nacional. Se habla multinacionales. > Según su A ctividad o G iro. Por último, los proyectos pueden clasificarse según la actividad específica que realizan. Una primera división puede establecerse en base al sector de la economía en el que se ubican, así en la explotación de bienes primarios (agricultura, ganadería, minería, silvicultura, caza pesca), si en las actividades secundarias (producción de bienes de consumo final, intermedios o de capital) o bien en la producción de servicios. Los servicios se dividen en infraestructura física (transportes, carreteras, comunicaciones, electrificación, urbanización, alcantarillado, agua potable, etc.) infraestructura social (servicios de salud, vivienda, recreación , seguridad, etc.) y servicios relacionados con la superestructura (organización social, asistencia legal, educación en todos los niveles, investigación científica, etc.). Podrían incorporarse otros criterios de clasificación tales como el origen de la inversión (local, regional, nacional, extranjera o mixta) o el volumen de la inversión (pequeña, mediana o gran industria). Sin embargo, los seis criterios antes mencionados proporcionan una base sólida para clasificar a los proyectos. Además, conviene repetir que esta clasificación es solo formal ya que cualquier proyecto queda definido por los rasgos que toma cada uno de los criterios en cuestión. O R IG E N DE PR O Y EC TO S El origen de los proyectos puede estar en situaciones que se encuentran en la realidad industria!, como: desarrollo de un nuevo producto automatización de una línea de producción construcción de, una nueva planta de producción traslado de un departamento (de producción, estudio, u otro) de una ubicación a otra. reorganización de la empresa o de una parte de ella realización de un reajuste cuantitativo y/o cualitativo de la plantilla realización de un estudio de reducción de costos. ’ informatización de la gestión de producción ampliar las instalaciones de una industria reemplazar tecnología cubrir un vacio en el mercado sustituir importaciones lanzar un nuevo producto proveer servicios crear polos de desarrollo aprovechar los recursos naturales sustituir producción artesanal por fabril satisfacer demandas insatisfechas razones de estado y seguridad nacional. mejorar calidad (la posibilidad de elaborar un mejor producto a un menor precio, que los ya existentes.) sustituir importaciones exportaciones de productos incremento en productividad implementar programas de seguridad implantación, obsolescencia de los activos CICLO DE VIDA DE UN PROYECTO INDUSTRIAL Cuando se propone un proyecto industrial (ya sea de gobierno o de inversionistas privados), debe desarrollarse de un modo ordenado, esto es deben contemplarse las etapas de! mismo para evitar las perdidas que ocasiona el emprender un proyecto incorrecto. Un proyecto industria! suele iniciarse siendo nada más que una vaga idea en la cabeza de un hombre de negocios o de un funcionario oficial. Antes de proceder a la implantación del proyecto, es conveniente realizar una serie de estudios preliminares o evaluaciones que comprenden el análisis de todos los factores que han llevado a la determinación del proyecto, con el fin de poder concluir en que grado cumple con las metas y criterios de la persona o institución dedicada a la evaluación. Al organizar y desarrollar un proyecto es útil pensar en función de etapas o fases consecutivas. Esto ayuda a asegurar que se toman todas las decisiones, y se aplican todos ios recursos que permitirían seguir adelante eficientemente hacia cada fase posterior. ''— 5 > Concretamente las etapas o fases de un proyecto pueden definirse como fase de definición, de concepción, de construcción, de operación y de cesión. En la fase de definición, se concretan y se realizan los estudios y evaluaciones preliminares. En ésta fase se analiza el entorno, se preparan previsiones, se evalúan objetivos y alternativas, y se realiza un primer examen de las metas por alcanzar, se hace un cálculo estimativo aproximado de los recursos requeridos (financieros, económicos, técnicos) de manera que no se olvide ningún aspecto importante, se propone el programa de desarrollo del proyecto y se decide emprender el proyecto. La fase de concepción, determina lo antes posible y con la mayor precisión, las especificaciones, el costo del programa, ia prestación y necesidades de recursos, diseño de prototipos, simulación. Fase de construcción, una vez decidida la realización definitiva del proyecto, 1a propuesta pasa a la fase de construcción. En esta fase, la más larga y costosa en la mayoría de los casos se hace realidad lo definido anteriormente, proporcionando y controlando a partir de las especificaciones establecidas anteriormente. No es una fase de estudio sino de desarrollo, seguimiento y control. Puesta en marcha, la función principal en esta fase es la de proporcionar el soporte de recursos precisos para alcanzar los objetivos del sistema. Finalmente en la fase de cesión, se liquida el aspecto proyecto, se transfiere la responsabilidad a la organización de soporte y se asignan nuevos puestos al personal del proyecto. METODOLOGÍA DE EVALUACIÓN Convencionalmente, la técnica operativa de la preparación del documenti denominado proyecto, comprende, por lo menos, dos aspectos principales: ❖ La formulación del proyecto propiamente dicha ❖ La evaluación del proyecto. En la práctica, es bastante difícil separar estos dos aspectos, ya que la formulación, hasta cierto punto, es el ordenamiento de datos para la evaluación. Teniendo en cuenta que e! propósito de este curso es el de enfocar y proporcionar una base para tomar una decisión de inversión y por lo tanto, su contenido no debe anticipar ninguna acción que debe seguirse después de haber tomado una decisión. La evaluación para esta toma de decisión comprende le análisis de todos los factores que han llevado a la determinación del proyecto con el fin de poder concluir en que grado cumple con las metas. Para cumplir con esta situación es conveniente mencionar una estructura de la metodología a utilizar; la cual es conocida como estudio de evaluación; el cual debe cubrir tanto las características técnicas como las económicas de un proyecto dado. Para tomar una decisión en cuanto a la inversión, ambos componentes , deben ser factibles. Las evaluaciones técnicas y económicas deben relacionarse estrechamente entre ellas la decisión final es una combinación razonable de ambos factores. la forma de la presentación es muy importante par tomar una decisión por consiguiente. en el estudio no se incluyen los detalles de los contratos de Ingeniería y de Administración. Por lo general. esto permite que ías consideraciones preliminares del tipo de financiamientos disponibles sirvan de base a dichas negociaciones. En la actualidad no es posible invertir en algo que no se conoce porque se corre el riesgo de fracasar en la empresa. técnica. constituye un esquema formal. Tampoco es posible realizar formalmente estudios de prefactibilidad o de factibilidad para todos los temas de inversión. Entre estos factores los de mayor relevancia práctica son aquellos que se refieren a la negociación del financiamiento de! proyecto. un estudio. con frecuencia es el instrumentó para llevar a cabo las negociaciones con instituciones financieras y ccn futuros inversionistas. todas las consideraciones y los detalles que se presentan después de haber tomado una decisión acerca de un proyecto no se tratan en un estudio de factibilidad. características y resultados por esperar una inversión: . en el estudio. con la información preliminar del medio en el que se pretende invertir. y si posiblemente desea ofrecer algunas condiciones atractivas. claro y actualizado de las bases. Por lo general. que sin proporcionar !a información detallada de un formal estudio de factibilidad. Este no es el caso si el inversionista mismo presenta e! estudio. El termino suficiente implica que el estudio sea amplio. está constituida por un perfil de inversión. aparentemente disponibles o posiblemente rentables. Sin embargo.económica y financiera dé un Proyecto de Inversión. Una alternativa para contar con la información preliminar necesaria. antes de llevarla a cabo. el objetivo del estudio incluye la investigación de la factibilidad técnica. De hecho. PERFIL DE INVERSIÓN La importancia de una adecuada planeación de las inversiones (para proyectos privados y proyectos de desarrollo) nos obliga a contar. Su propósito es el de enfocar y proporcionar una base para tomar una decisión de inversión. Por ¡o general. debe ser objetiva y señalar tanto ¡os resultado positivos como los negativos. ya que una investigación incompleta no es adecuada para tomar una decisión bien fondada. económica y financiera. y sí posiblemente desea ofrecer algunas condiciones atractivas.Los datos y la información deben ordenarse y presentarse en forma que permita un resumen fácil de los resultados. estos estudios parciales sólo pueden sustituir a un estudio amplio. el suministro de agua y energía eléctrica. El término normalmente usado es “Estudio de Factibilidad” y emplearemos este término. cuando sin lugar a duda.” En principio contiene todas las partes principales de un estudio amplio pero en breve y a grosso modo. o estudio de prefactibilidad. ETAPAS 1 2 ° ° Se aprueba identificar la idea (perfil. que sus investigaciones se hacen antes de examinar otros aspectos. 3o 4o Se aporta más dinero y tiempo para mejorar los elementos de juicio (factibilidad). Se rechazan o aceptan las pruebas (proyecto definitivo). cuando por ejemplo. pueda ahorrase el costo de la elaboración de cualquier otra parte del estudio. Esta situación puede presentarse. . Este tipo de estudios determina la factibilidad en forma aproximada para luego decidir acerca de la elaboración de un estudio que involucre todos ¡os detalles. se compruebe que el proyecto no es factible y que por lo tanto.ESTUDIOS DE PREFA CTIBILIDA D Una forma breve de un estudio de facitibilidad muchas veces es llamada “estudio de prefactibilidad. durante todo el curso. Sin embargo. ESTU D IOS PA RCIA LES Bajo ciertas circunstancias sólo algunos aspectos de un proyecto de inversión se investigan detalladamente. pueden tener una importancia tal para ciertas inversiones. Este estudio es la base completa de la evaluación significativa del proyecto. ESTUDIOS DE FACTIBILIDAD Esta forma puede denominarse como un estudio “amplio” para distinguirlo de un anteproyecto de inversiones. viabilidad inicial) Se efectúa un análisis más avanzado hasta encontrar al menos un camino viable (prefactibilidad). De la lista anterior. licencias. hospitales. funcionalidad. permisos. ❖ factores legales y reglamentarios (patentes. materias primas. CO N TEN ID O BÁSICO DE LOS ESTUDIOS DE FACTIBILIDAD M A RCO DE REFERENCIA Establece las Condiciones externas al proyecto con respecto a factores naturales (mercado. . mano de obra).A PLICA C IÓ N DE ESTUDIOS DE FACTIBILIDAD Los estudios de Factibilidad (en forma completa o parcial) pueden usarse para un sin número de casos específicos de los cuales a continuación se mencionarán algunos típicos: •í* proyectos industriales ya existentes ampliaciones de empresas ya existentes ❖ modificaciones de empresas ya existentes ❖ proyectos de servicios ( hoteles. provisión de partes y servicios. transporte). durabilidad). bancos. insumos auxiliares. se desprende que aquí trataremos de conocer y manejar un instrumento versátil y ampliamente útil para cualquier proyecto que implica que se tomen decisiones que afectan el área económica del interesado. pero de ninguna manera pueden eliminarse por completo. diseño del producto: estética. comunicación. De todos modo. debemos estar conscientes de que por medio del estudio de factibilidad pueden disminuirse los riesgos empresariales. Es obvio que la calidad del estudio de factibilidad depende de la calidad de los datos utilizados de la capacidad técnica y analítica de las personas que lo elaboren.) ♦t* proyectos de infraestructura comercios. escuelas. ❖ factores tecnológicos (Tecnología del proceso. financiamiento. se recomienda que incluya los siguientes puntos: ♦í* •5* * ♦> ❖ persona o grupo interesado exposición-del objetivo del proyecto justificación del objetivo limitaciones y apoyos ya conocidos responsabilidades y puntos de reconsideración Es importante mencionar. del estudio a realizar.ESTUDIO DE M ERCADO ♦Î* análisis demanda ♦> análisis oferta ❖ comercialización ESTU D IO TEC N IC O ❖ ❖ ❖ ❖ tamaño de proyecto ingeniería de proyecto localización distribución en planta ESTU D IO ECONÓM SCO Y FINANCIERO ❖ ❖ ❖ ❖ ❖ ❖ análisis de costos punto de equilibrio inversiones estados financieros rentabilidad análisis de sensibilidad M A R CO DE REFERENCIA Al iniciarse la elaboración de un proyecto es conveniente resumir los antecedentes. . que sea conocidos previsiblemente. restricciones y problemas. este resumen constituye el fundamento a partir del cual se llevarán a cabo las demás actividades. que la elaboración de un proyecto se encuentra rodeado e influido de una serie de condiciones que difícilmente pueden ser modificada o condicionales: de entre ellas se distinguen tres grupos básicos. características. de temporada. o bien puede otorgar franquicias para incentivar el desarrollo de determinadas zonas geográficas donde el beneficio que obtendría el proyecto superaría los mayores costos de transporte. . de petróleo de un yacimiento o de piedra de una cantera. o incluso en la constitución de la empresa que llevará a cabo el proyecto. Estos factores pueden restringir la localización y obligar a mayores costos de transporte. Factores Legales. en las tasas arancelarias diferenciadas para tipos distintos de materias primas o productos terminados. Existen actividades en las que se tiende a extinguir la reserva de un bien natural. Normalmente existen disposiciones que afectan en forma diferente a los proyectos. legales y tecnológicos ♦ J* el nivel de la demanda •J* las posibilidades generales de obtener insumos La organización y los procedimientos administrativos son requerimientos de primordial importancia para su gestión Factores N aturales. los distribuidores se encuentran localizados a grandes distancias. A este respecto habrá de analizar si no existe inconveniente alguno para poder disponer de los insumos. por ejemplo la extracción de un mineral de una mina. ya sea por que este es de importación. dependiendo del bien o servicio que produzcan. la cual tiene exigencias impositivas distintas según cual sea el tipo de organización que se seleccione. Posibilidades G enerales de O b ten er Insumos.í ’ factores naturales. etc. El efecto más directo de los factores legales y reglamentarios se refieren a los aspectos tributarios. Esto se manifiesta en el otorgamiento de permisos y patentes. etc. • oferta. la distribución geográfica de los principales centros de consumo. es posible comenzar el examen de la viabilidad técnica del proyecto. De ahí que el primer paso recomendado es el de estudiar el mercado sobre la producción ó producto propuesto. Identificará a los mercados por el grado de competencia que en ellos prevalece Describirá el procedimiento para la proyección de demanda y oferta Antes de estudiar en detalle cualquier proyecto es necesario tener por lo menos. las especificaciones que éste debe exhibir y el precio que los consumidores potenciales están dispuestos a pagar. . También determina bajo que condiciones se podría efectuar la venta de los volúmenes previstos.c a p itu lo 2 ESTUDIO DE MERCADO OBJETIVOS D EL C A PITU LO Al terminar de leer este capítulo el lector: « • Conocerá de la metodología para • realizar un estudio de mercado Definirá que es mercado. y quizá de la exportación supone ciento nivel. consiste en estimar la cantidad de producto que es posible vender. demanda. una idea aproximada del tamaño del mercado que ha de requerir el bien en cuestión. incluyendo la localización de los competidores. Es sí. comercialización. DEFINICIÓN El estudio del mercado no es más que un conjunto de técnicas útiles para obtener información acerca del medio ambiente del proyecto (demanda y oferta). sólo sí cabe esperar que el volumen anticipado de la demanda interna. así como los factores que podrían modificar la estructura comercial del producto en estudio. precio. ❖ ❖ ❖ ❖ antecedentes recopilación de información interpretación de resultados informe de resultados . la cual se basa en el desarrollo de las siguientes etapas. esta deberá ser confiable.IM PORTAN CIA La realización de un estudio de mercado nos permite. ❖ Contar con bases para utilizar canales de comercialización adecuados. El logro de los objetivos mencionados solo se podrá llevar a cabo a través de una investigación que nos proporcione información para ser utilizada como base en la toma de decisión. ❖ Calcular efectos de la demanda con respecto a productos y/o servicios sustitutos y complementarios. O B JET IV O S O B JET IV O S DE UN ESTU D IO DE M ERCA D O Demostrar que existe un número suficiente de consumidores con las características necesarias para considerarlo como demanda de los productos y/o servicios que le ofrecerá el proyecto. fijar con cierto grado de aproximación: ❖ la capacidad máxima que puede tener la planta ❖ la necesidad de futuras ampliaciones ❖ obtener un factor que frecuentemente influya de manera importante en la localización de las instalaciones industriales correspondientes. Para la realización de dicha investigación se ha establecido una metodología de análisis. ❖ Demostrar que dichos consumidores pueden ejercer una demanda real que justifique 1 a producción de productos y/o servicios que se piensa ofrecer a través del proyecto. de calidad y concreta. ETAPAS d e u n e s t u d i o d e m e r c a d o ANTECEDENTES Es la recopilación de información referente al comportamiento que ha manifestado el bien ó servicio y similares en cuestión. etc. (información de campo) se obtiene a partir de la observación o de la aplicación de encestas (personales. grado de competencia. telefónicas. grado de educación. ❖ condiciones especiales para entrar en el mercado ❖ forma de presentación del producto RECOLECCIÓN DE INFORMACIÓN De acuerdo a su origen la información puede ser: Primaria o Secundaria PR IM A R IA . correo). Datos no Estadísticos . competitivos o complementarios ❖ comercialización: canales. control estatal. . ❖ ❖ ❖ ❖ ❖ ❖ especificaciones precisas de! producto normas técnicas de calidad. por sectores geográficos. etc. nacionales o internacionales estructura de los costos de producción de la competencia precios de ía competencia hábitos de consumo de los consumidores potenciales ofertas de abastecimiento de productos similares. Los aspectos a analizar son los siguientes: Seríes Históricas o Estadísticas ❖ ❖ ❖ ❖ producción interna exportaciones e importaciones precio del producto y posibles sustitutos población por edades. Preguntas de cierre. que se usan para corroborar información previamente solicitada. Preguntas abiertas. ha mostrado (]ue el más pficaz en México es la encuesta directa y por escrito pero algunas veces por el tamaño que se ha elegido de la muestra. B. en ias que la persona contesta lo que desee. ❖ Que la respuesta de ía pregunta no tenga que ser muy ¡arga. se encuentra las siguientes: ❖ ❖ ❖ ♦t» Preguntas SI o NO Preguntas de solución múltiple A.La experiencia práctica en investigación de mercados. (información de gabinete) que se obtiene a través: F uentes E xternas ❖ Censo ❖ Publicaciones ❖ informes Fuentes Internas ❖ Registros contables ❖ banco de datos . Para diseñar dicho guión se tiene que considerar: ❖ Que deseo saber? ❖ Mediante que preguntas puedo llegar a lo que deseo saber? Entre los principales tipos de preguntas que se pueden emplear en una encuesta. se tiene que contar con un guión de preguntas que se desean contestar. SECUNDARLA. ❖ Que la redacción de las preguntas sea clara. Como regla general se sugiere considerar los siguientes aspectos para la elaboración del guión de una encuesta o cuestionario. y por lo costoso de la investigación no se pueden realizar encuesta escrita en todos lo casos. Pero fuera cual fuese el medio de investigación elegido. Que se entienda la pregunta. D. C. El procedimiento debe hacerse en forma sistemática. se trata de un trabajo arduo y rutinario. Tabulación A la revisión y codificación. Análisis e In terpretación Una vez tabulados los datos. Revisión Se busca con ella procurar que la información recibida en los cuestionarios este completa y sea precisa y consistente.ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE RESULTADOS Una vez terminada la investigación es necesario estudiar el conjunto de datos obtenidos. La codificación de las respuestas y la tabulación. pero de tanta importancia que no pueda eludirse. Debe revisarse cada pregunta para verificar si fue contestada. siguen el proceso de los datos. el procesó de análisis y el de interpretación hacen su papel en el desarrollo de la encuesta final» . dentro de la secuencia de operaciones que comprenden la revisión de los formularios de la encuesta. Codificación La etapa siguiente a la revisión es la codificación de las respuestas a efecto de análisis la codificación generalmente se imprime en las copias del cuestionario para facilitar a los entrevistadores la precodificación de las respuestas durante el curso de las entrevistas. Esto implica el conteo de frecuencia de ciertos casos dentro de clasificaciones pertinentes en determinadas encuestas. Los códigos utilizados en los cuestionarios se basan en el trabajo realizado en la etapa de sondeo de la investigación. o en el caso de haber sido omitida. El primer paso consiste en procesar la totalidad de los datos en ta! forma que puedan utilizarse fácilmente para los propósitos de análisis e interpretación. ver sino tenia apíicación en ¡as circunstancias particulares del informante. la tabulación cuyo objetivo consiste en preparar datos cuantitativos de fácil comprensión y suficiente significación. el informe de los resultados del estudio. El análisis de los datos pueden abarcar descripciones estadísticas sencillas. como promedios. porcentajes. “ Es el conjunto de personas que en forma individual u organizada necesitan productos de una clase y tienen la posibilidad. C O N C EPTO S BÁSICO S EN UN ESTUDIO DE M ER CA D O ❖ ❖ ❖ * £ ♦ ❖ Mercado Demanda Elasticidad Precio Comercialización M ERCA D O El concepto de mercado se puede concepíualizar en varias formas dependiendo diferentes puntos de vista. éste informe debe comunicar a! interesado en forma clara y precisa el conocimiento adquirido acerca de los problemas específicos de mercadeo de acuerdo a la definición de los objetivos de la investigación. IN FO R M E DE RESULTADOS El paso final del estudio de mercado consiste en suministrar a quienes autorizaron la investigación. i Al preparar un informe. Debe formarse una idea acerca de sus necesidades y cerciorarse de que el informe está concebido en un lenguaje tal que puedan comprenderlo los diferentes lectores. Por lo que a continuación mencionamos algunas.El análisis y la interpretación están estrechamente relacionados entre si y dependen en gran manera de los objetivos de cada encuesta. el investigador debe tener en cuenta a aquellos que se supone han de leerlo. el deseo y la autoridad para comprarlos . Los datos se examinan para detectar las posibles relaciones y su importancia. distribuciones y medidas de dispersión que son apenas de esperarse en la mayoría de las encuestas. El análisis busca organizar clasificar los datos en tal forma que se hagan más comprensibles. nacional. por el tiempo dentro del cual se estudia la formación del precio. . mercado es el sitio donde concurren la oferta y la demanda par uno ó más productos. Por el área geográfica cubierta Las áreas donde se encuentran los consumidores potenciales se pueden delimitar geográficamente y. el mercado puede ser interno o de exportación. Desde este enfoque. ios estudios de mercado pueden referirse a determinadas regiones. Los requisitos que debe cumplir el mercado son: ❖ La gente tiene que necesitar el producto. área geográfica cubierta. esos mercados pueden o no tener locales fijos.“ El área en !a cual convengan las fuerzas de la oferta y la demanda para establecer un precio”. desde el punto de vista de un país. recursos económicos y capacidades roductoras establecen las fuerzas de la oferta y la demanda para determinados productos ó servicios”. por el tipo de productos involucrados y por el grado de competencia que en ellps prevalece. el mercado puede clasificarse como local. En una gran ciudad o en un país puede haber tantos mercados como ramas importantes del comercio haya. ❖ Las personas de! grupo deben tener la autoridad necesaria para comprar los productos específicos. “ En términos generales. ❖ La gente del grupo debe tener la capacidad de comprar el producto. regional o internacional. necesidades. a todo el territorio de un país. o a cualquier región específica del mundo. es decir es un área donde se encuentran un c o n j u n t ó de personas cuyos deseos. / CARACTERÍSTICAS D EL M ERCA D O —y Los mercados se clasifican: Por e!. ❖ La gente del conjunto debe estar de acuerdo en usar su poder adquisitivo. y la extensión geográfica de cada mercado dependerá én mucho de la naturaleza de las mercancías. por lo tanto. Además. de su mayor o menor durabilidad. y los de artículos perecederos y de mucho volumen tales como los vegetales frescos que rara vez pueden transportarse a gran distancia. y si es largo.) y la fuerza de trabajo requeridas en la producción de la mercancía que se considera. Por el tipo de productos involucrados Los estudios de los mercados se pueden abordar considerado el tipo de productos o de servicios que se compran y venden a los distintos precios posibles. obligaciones. si es corto. como los trajes a la medida. ❖ bienes de consumo directo -fe : Son aquellos productos que están destinados a ser usados por los consumidores finales (familias o individuos). bonos y demás títulos de crédito que se cotizan en la bolsa. Dentro de este grupo de productos. Para lo cual se distinguen los bienes o servicios de la siguiente manera. Si el período es mínimo.La amplitud geográfica del mercado de un producto depende: de la mayor o menor cantidad de personas que lo apetezcan. la . de la mayor o menor facilidad con que se pueden describir. fáciles de definir y de transportar. Por el tiempo dentro dél cual se estudia la formación del precio. . etc. la oferta se limita a las existencias de mercancías que' se hallan listas para su venta. de la proporción en que esté su valor con respecto a su volumen. salvo en el caso de contar con sistemas de transportación y empaque altamente eficientes. Tipos de ellos son el de las acciones. como si se dijera. Las cosas que son objetos de una demanda universal tienen los mercados más extensos. tienen por regla general un mercado muy reducido. herramientas. que están. este costo (el de producción de la mercancía de que se trata) recibirá a su vez la influencia del costo de producir las cosas materiales (edificios. Al extremo opuesto se hallan los de las cosas'que se hacen para satisfacer gustos individuales. Los mercados más amplios son los de mercancías duraderas de gran demanda. pues si un artículo es poco durable no resistirá sin deterioro viajes relativamente largos. oferta será influida en mayor o menor grado por el costo de producir la mercancía en. ya que si son susceptibles de ser descritos fácilmente y con exactitud. ' máquinas. “a la mano”. Casi sobra advertir que los tres tipos de mercado así definidos se unen entre sí mediante grabaciones imperceptibles. cuestión. o el de los metales precisos. los géneros pueden ser comprados y vendidos por individuos muy distantes unos de otros. Los Bienes demasiado voluminosos y dé escaso valor. En el segundo. De ahí la importancia que tiene señalar como punto de partida en el estudio de qué producto o bien se trata. un coche). el mantenimiento. el trabajo). (Maquinaria. automóviles. ♦ La ventaja o la ayuda que rinden o proporcionan los bienes a quienes los usan (una casa. leche en el caso de derivados lácteos. ❖ servicios Estos son más difíciles de definir que en el caso de los bienes. etc. equipos y fábricas completas.) bienes de capital o de inversión Se refiere a aquellos que son necesarios para obtener b ie n e s finales o interm edios y cuyo desgaste se realiza durante un tiempo más o menos largo. y el servicio que éste presta no es . De hecho.) En el primer caso. sorgo. si no se manifiesta bajo la forma de una mercancía tangible (el servicio telegráfico. etc. trigo. el término tiene multitud de acepciones y que para nuestro caso sólo señalaremos las siguientes: ♦ La ejecución de un trabajo en provecho y bajo las órdenes de otra persona. el correo. vacas. dos subgrupos: Bienes duraderos (televisiones. el medio de satisfacción directa o indirecta es la energía psicofísica que desarrolla el hombre al trabajar. el servicio médico. deben señalarse las existencias y características comparativas de otros productos o bien que tengan carácter substitutivo o sean similares a las del proyecto y que puedan competir con ellas en el mercado. con lo cual se orienta no sólo al estudio del mercado sino al de los demás temas. ♦ El resultado de la actividad productora (o sea. [asas etc ) y Bienes de Consumo Inmediato (fundamentalmente alimentos). De la misma manera.ueden distinguirse. ♦> bienes de consumo intermedio Son aquellos que.) Cada una de estas clases de productos va finalmente a un mercado distinto y requiere un método de análisis diferente. ingredientes químicos. lo constituye el bien adecuado para llenar la necesidad de que se trata. ( Maíz. mediante un proceso de manufactura se transforman en bienes de consumo final. la necesidad correspondiente se satisface. es decir. ♦ •» Ninguna empresa ofrece por sí sola una cantidad de producto suficiente para influir de manera apreciable en el precio de mercado de dicho producto. Est tipo de competencia es un punto significativo de partida para cualquier análisis de la determinación de! precio y de la producción. I 1 | | Por el tiempo o grado de competencia que en ellos prevalece } ❖ competencia perfecta: Presupone las siguientes condiciones específicas. Li Las empresas ofrecen un producto normalizado. El tercero. Por cuatro condiciones: . ♦ En una industria competitiva no existen obstáculos artificiales que impida el ingreso de nuevas empresas en aquella o el abandono de la misma por la empresa y los recursos que éstas emplean son móviles. pero nos proporciona el marco más sencillo en que poder aplicar los conceptos de ingreso y de costo. ia empresa solamente puede ajustarse al precio de mercado que ha de considerar como un dato determinado por el propio mercado. Por el contrario. con el empleo del trabajo y el uso complementario de un grupe de bienes diversos. en última instancia. es decir. Está característica elimina la competencia sobré bases diferentes de precio. La tercera condición es particularmente importante. la posibilidad de ajustar el precio. ♦ j í Una industria perfectamente competitiva se compone de un gran número de vendedores independientes.más que el aprovechamiento de su capacidad en la obtención del fin a que se haya destinado. de los servicios que ellos suministran. pues la empresa competitiva aisladamente considerada no puede hacer nada para determinar el precio de mercado. o sea. La competencia perfecta es rara en la práctica (en nuestro país). La empresa competitiva no tiene una política de precios. Como ofrece una parte despreciable de la producción total. etc. la promoción de ventas. la publicidad. la empresa perfectamente competitiva no puede influir en el precio de mercado que ha establecido las fuerzas de la demanda y oferta totales. El monopolio subsiste porque existen impedimentos para que otras firmas entren a vender ai mercado. Por lo tanto no hay competencia de otras. ♦ Conocimiento perfecto. petróleo. Todos los participantes del mercado poseen conocimientos perfectos de las condiciones del mercado. Cada participante del mercado opera un volumen muy pequeño en relación al volumen total de! mercado. . etc. El monopolio tiende a usar propaganda de “prestigio” o buena “voluntad” o en favor de la “industrias” . ❖ No hay buenos sustitutos para el bien que vende el monopolio 4 Uso de propaganda.) ferrocarriles. de tal manera que los compradores son indiferentes a comprar de cualquier empresa. ❖ monopolio puro Las características que definen a monopolio son las siguientes: ❖ Un vendedor en el mercado. la única competencia que enfrenta un monopolio es de tipo indirecto. no puede haber impedimentos para participar en el mercado. A un monopolista le es rentable usar propaganda ya que captar los beneficios de los consumidores que atrae su utilización. por ejemplo: teléfono. ♦ Homogeneidad del Producto.♦ Número grande de empresas de tamaño relativamente pequeño. Existe una sola empresa que vende en un mercado determinado. ♦ Ausencia de restricciones para entrar a participar en el mercadeo es decir. requerimiento de capacidad empresarial superior. y la amenaza potencial de que otras empresas entren al mercado. recursos indispensables monopolizados. tales como podrían ser grandes económicas de escala. electricidad. tales como: Monopolio de localización (monopolio natural. competencia de productos sustitutos. Las empresas ofrecen un producto que es homogéneo o no diferenciado. de manera que el precio es uniforme en el mismo en un determinado momento (ignorando la dimensión espacial del mercado). agua. de tal manera que ninguna empresa puede influir individualmente sobre el precio del mercado. derechos exclusivos o grandes inversiones. ❖ Restricciones para entrar el mercado. conseguir una proporción de los ingresos de los consumidores a través de “su” demanda. Estos impedimentos pueden tener origen en distintas situaciones. pero el número de vendedores no es tan grane. En realidad. cada vencedor ofrece una mercancía distinta. En este tipo de mercado puede haber una competencia entre las empresas a través de precios. todas las variedades del producto tipo son substitutivas más o menos próximas. el único criterio válido para juzgar sí varias cosas que poseen iguales o muy similares atributos físicos constituyen mercancías del mismo género. con resultados indeterminados que están entre el del monopolio el de la competencia perfecta. aunque ello en modo alguno significa que el suyo sea independiente en absoluto de esos mercados. lo dan los consumidores. ❖ oligopolio Decimos que existe oligopolio cuando hay más de un vendedor en el mercado. 4 . la libre competencia es prácticamente imposible. por lo tanto la competencia no es impersonal. y porque. de manera que ia contribución de cada uno es significativa. licencias. En la vida real. en el largo plazo sus resultados son intermedios entre el monopolio y la competencia perfecta. La competencia monopolistica puede considerarse en el corto plazo como un monopolio. aunque todos venden un producto que en sus características físicas esenciales es el mismo. respecto de una mercancía diferenciada. que se caracteriza por la presencia de un grupo grande de empresas monopolísticas que venden en un mercado de un “grupo de productos” es decir productos que son facilmente substituibles y donde las empresas están estrechamente relacionadas. leyes ❖ competencia monopolistica Es análisis del modelo de monopolio ha sido extendido a la competencia monopolistica. lo existente en todas partes es la competencia monopolistica. reglamentos. que no se confunde con lo» de sus rivales comerciales. explicando porque.Economías de escalas muy grandes en la producción Requerimientos de capital muy grande Impedimentos no-económicos tales como patentes. las políticas de una afectan directamente a las políticas de las otras. frente a la clientela que lo prefiere es un monopolista. tiene un mercado propio. en consecuencia. En lo mercados de tipo oligopolístico las empresas dependen unas de otras. En general. •> monopsonio y oligopsonio El monopsonio se define como la presencia de un solo comprador en el mercado. . lo que conduce a la competencia por la promoción de sus productos « fijación de cuotas para cada empresa. como por ejemplo: aspirinas. Desde un punto de vista dinámico. un oligopolio simple hay una tendencia a la asociación entre las empresas llegar a acuerdos de política en el mercado que les permitan obtener las mayores „jilidades posibles. bebidas embotelladas. pero se hace desde le punto de vista del comprador. A veces se destinan recursos cuantiosos a la promoción más allá de lo límites necesarios para dar a conocer el producto. que exige la innovación de productos y tecnología. etc. o a través de diferencias de diseño y empaque.. Algo similar ocurre con el desarrollo de diferenciales de calidad y diseño del producto. leches descremadas. Ambas formas de organización son frecuentes e importantes en los mercados de productos agropecuarios Las condiciones hechas antes en cuanto a los resultados de la organización de oligopolio y monopolio son aplicables también al monopsonio y oligopsonio. y el oligopsonio es la existencia de un número reducido de empresas que compran en un mercado determinado. El análisis es análogo al presentado antes. la competencia se refleja generalmente en medidas de promoción. por lo general en e oligopolio no sólo se tiene el incentivo. Por medio de ésta. sino el tamaño de empresa que permite incurrir en inversiones de investigación y promoción. siendo la principal I? propaganda. Entre los principales tipos de acuerdo están los siguientes: « fijación de precios y cantidades sin restricción. alimentos enlatados. Ademas. el oligopolio tiene el beneficio de poseer un incentivo para mejorar el producto. alimentos concentrados. en los oligopolios no se obtiene una competencia activa de precios. determinada por su capacidad de producción o distribución geográfica del mercado Lo anterior puede conducir a que alguno de los oligopolios mantengan un liderazgo de precios por erogar menores costos de producción que sus competidores. su calidad y su técnica de producción. su diseño. se intenta crear diferencias de calidad en el producto.Er. ( tabla 2 . SEGM ENTACION DE MERCADOS Para llenar las diversas necesidades del mercado se deben de encausar los esfuerzos hacia grupos más pequeños o segmentos dentro del mercado total.mercado de revendedores Cuando el bien ó servicio es adquirido con la finalidad de lucro. estas similitudes se basan en características personales. . los mercados loj podemos clasificar de la siguiente emanare: . entendiendo como segmento a cada uno de los cuales pueden seleccionarse ccmc mercado metí Los consumidores de cada segmento tienden a manifestar similitudes que los mantienen unidos. dentro de estos podemos distinguir: ♦ fabricantes « gobierno ♦ institucionales .mercado de consumidores Cuando el bien ó servicio es utilizado directamente por el consumidor final. comportamiento en la compra o estructura psicológica.TIPOS DE M ERCADOS Dependiendo de la utilización que se !e de al bien ó servicio. 1 ) DEMANDA Para entender este elemento del mercado. se proporcionan las siguientes definiciones: •— V La demanda es la cantidad de un producto que los consumidores estarían dispuestos a comprar a los posibles precios del mercado .mercado de industrias El bien ó servicio es utilizado como insumo en la realización de un productc o prestación de un servicio. 20. ventas.T abla 2. Menos de 5.50-64 Masculino. absoluta. Calidad. Templado..12. Salario Mínimo. dibujantes. Rural.GEOGRÁFICAS R egión DESGLOSES TIPICOS Pacífico. bachillerato.000 ..99.. media superior y superior baja. otros. Profesionistas y técnicos. otros. licenciatura.. Católico.19.49.999.. etc.. Mexicano. casado. Sur Oeste Centra. gregario.900. campesinos. postgrado. casado sin hijos menos de 18 años. servicio. Baja inferior. con hijos. Montaña. Atlántico del Sur.18-34.000 y más Urbana.. japonés.000.000 . etc.. judio. Húmedo. oriental. Jubilados estudiantes. casado.. publicidad. 50. Baja superior. de 1 a 2 salarios mínímos. casado con el hijo más chico de 6 ó más años. promoción de ventas. protestante. blanca. Ninguna. etc.VARIABLES -------------. .000 . Usuario Leve. Frío. 4. Cálido. media inferior. Primaria ó menos. joven. Compulsiva. Negra. gerentes. soltero. Femenino l-2. Suburbana. T¡S¡áñode Población píñsidad ------------DEMOGRÁFICAS CÁÚÍ . empleados.4.etc. mayor. etc. media.6-11. rr.ormón. Joven. mayor. autoritario. exusuario.35-49. Atlántico Medio. superior alta.. media. joven. etc. ambicioso Economía.. fuerte.17. Noroeste Central. usuario medio. precio. mayor. SICOGRAFICAS Personalidad Beneficios Buscados Posición del Usuario Tasa de Uso Posición de Lealtad Sensibilidad de Factores de mercadotecnia . sin hijos. británico.1 ------. usuario por primera vez. operarios.. usuario probable. alemán.3. funcionarios y propietarios. s«o r ^ ñ o de la Familia CÍcíode la vida en la Familia Ingreso Ocupación Educación Religión Raza Nacionalidad Clase Social Menos de 6. soltero. italiano. secundaria. etc.900. Noroeste Central. usuario regular. Conveniencia y Prestigio No usuario. gran usuario. la demanda por un producto puede tener su origen en las necesidades primarias del hombre (alimentación. vestido. Esto es. ser creada artificialmente en el caso de otro tipo de satisfactores. D ETERM IN A N TES DE LA DEMANDA Las cantidades de un producto que los consumidores estarían dispuestos a comprar a los posibles precios del mercado ( la demanda ). Hay una relación directa entre los gustos y preferencias.La demanda es la cuantificación de !a necesidad real ó psicológica de una población > de compradores. a su vez. el hábito v la cultura. etc ). y viceversa. si los gustos y preferencias por el producto varían en favor de éste la demanda tiende a aumentar. estarán condicionados por la costumbre. la demanda total de cigarrillos aumenta cuando la sociedad acepta de buen gusto que las mujeres fumen . y la demanda. ó puede . estarán determinadas por ¡os siguientes factores: ❖ Los gustos y preferencias de los consumidores. Los gustos v preferencias. con poder adquisitivo suficiente para adquirir ún determinado * producto que satisfaga dicha necesidad. conducirá a un aumento en la demanda y viceversa. los consumidores deciden tomar té a un costo de consumo mucho más bajo. ♦> El nivel general de los precios. También hay una relación directa entre el número de consumidores y la demanda. suponiendo los demás factores constantes. . Por el contrario. También hay una relación directa entre el ingreso del consumidor y ia demanda del producto. Durante un período inflacionario en el que los precios de todas las cosas aumentan. LA LEY FUNDAMENTAL DE LA DEMANDA / Los dsfectos que producen las variables que intervienen en la determinación de la demanda de bienes de consumo final e intermedio. La sustitución de! consumo será mas notable cuanto mas prefectos sean los productos sustitutos. Si ¡a relación entre el precio del producto y el precio de ios sustitutos se tom a desfavorable. El precio del producto. y viceversa. se expresan en la üamada “Ley Fundam enta! de ia D emanda” . Un aumento en los ingresos. conducirá a un aumento en la • demanda y viceversa. un consumidor potencial. La demanda total de café tiende a reducirse cuando. Un aumento en la población. habiéndose elevado el precio.El número de consumidores. ♦> El precio de los productos sustitutos. habrá un tendencia hacia la sustitución lo que provocaría una reducción en la demanda. ❖ Los ingresos de los consumidores. que dice: La cantidad que se demanda de un producto tiende a variar en sentido inverso del precio. mientras permanezca constantes las condiciones objetivas y subjetivas en que actúa el conjunto de compradores. una baja general de los precios nos permitirá aumentar ¡a demanda. con referencia al precio de ■ ' los productos sustitutos es un factor de gran importancia. Cada nueva persona que nace es. obviamente. E! nivel general de los precios es también un factor determinante de la demanda. suponiendo los demás factores constantes. nos vemos obligados a reducir !a demanda por las cosas que compramos. PRECIO CA M BIO S EN LAS CANTIDADES DEMANDADAS Se refiere a movimientos dentro de una misma curva de demanda como resultado de un cambio en el precio. Si estos determinantes cambian. hemos de esperar que la demanda cambie. Las fluctuaciones en la demanda se refiere al desplazamiento de loda la curva en una u otra dirección provocados por cambios en los determinantes de_]_a demanda^. A estos cambios . PRECIO FLUCTUA CION ES EN LA DEMANDA Se deben a cambios en los determinantes que se han mencionado. El pronóstico es un dato para cualquier tipo de planeación y control de las empresas. ¡a cual gráficamente se muestra como un desplazamiento de la curva de !a demanda hacia la izquierda y hacia abajo de la curva origina!. los consumidores comprarán menos cantidades que antes. tanto dentro como fuera de la función de operaciones. En caso contrario la reducción en la demanda. mientras que los pronósticos se usan sólo para predecirlos. La mercadotecnia se vale del pronóstico para planear productos. mediante la planeación. se intenta alterar en forma consciente eventos futuros. La buena planeación utiliza el pronóstico como dato. . un aumento en ésta indica que a los precios en el mercado los consumidores estarán dispuestos a demandar mayores cantidades del producto. Gráficamente al aumento de demanda se indica por un desplazamiento de !a curva de demanda hacia la derecha y hacia arriba de la curva original. indica que a los posibles precios del mercado. De esto modo. PR O N O STIC O DE LA DEMANDA Para poder entender ia importancia que tiene el hacer un buen pronóstico de la demanda es fundamental.llamados desplazamientos de la demanda. el cual podemos definir como el pronóstico discurre sobre lo que se piensa que debe pasar en el futuro. promociones y precios. tener bien claro el concepto de pronóstico. En las actividades de diseño de procesos. en presentimientos o hechos acerca de la situación. crecimiento y saturación de productos similares emplea las curvas de crecimiento de las ventas. En el método Delphi. en estos métodos no se usan modelos específicos. No se usa un método riguroso. podría justificarse un proceso de línea con mayor automatización. En cada vuelta se retroalimenta a todos los participantes con las respuestas anónimas del grupo se suelen usar tres de seis vueltas para obtener convergencia en el pronóstico. prepararse con un nivel de confianza razonable. es una predicción basada en las fases de introducción. Las encuestas de mercado se utilizan para recopilar datos acerca de las condiciones del mercado. Juicio bien formado es un pronostico que puede formularlo un grupo o un individuo basándose en la experiencia. con el objeto de definir la selección del producto. las encuestas de Mercado. que podría entecos ser usado por operaciones para la selección y diseño del proceso. el diseño del proceso podría tener un flujo intermitente de productos y poca automatización. por lo general abarcar varios años fiituros_y. modelos de series de tiempo y Modelos Causales. Como ei producto y el proceso se seleccionan a menudo en forma simultánea. Cuando e! pronóstico revela que la demanda será alta. Comúnmente se manejan tres tipos de métodos de pronostico y que son: Métodos cualitativos. la analogía del ciclo de vida y el juicio bien informado. Tal pronóstico de mercado debe. M ÉTOD OS CUALITATIVOS En términos generales. Si se pronostica una demanda baja. Puede afirmarse que existen distintos tipos de decisiones en el ámbito operativo y que cada una tiene diferentes requerimientos en cuanto a pronósticos. Analogía de los ciclos de vida. los Métodos Cualitativos de Pronóstico son los que se basan en el juicio administrativo. . el pronóstico se desarrolla mediante un grupo de expertos que deben contestar a una serie de preguntas en ‘ vueltas” sucesivas. ei pronóstico se usa para definir el tipo de proceso y el grado de automatización que debe emplearse. Los Métodos Cualitativos son útiles en aquellas situaciones en que se carece de datos o cuando ios datos históricos no son predictores confiables del futuro. Algunos de los métodos Cualitativos más conocidos son la técnica Delphi. la mercadotecnia podría preparar un pronóstico. M ÉTO D O S CUANTITATIVOS Existen dos tipos de Métodos Cuantitativos de Pronostico: Modelos de series de tiempo y Modelos Causales. se calcula la demanda promedio A. puede afirmarse que los Métodos Cuantitativos utilizan un modelo básico para llegar a un pronóstico. se incluye la demanda más reciente dentro ciel promedio V se abandona la demanda más antigua. La suposición básica en la que se fundamentan todos los Métodos Cuantitativos consisten en que los datos Históricos y el patrón que siguen son predictores confiable del futuro en consecuencia. ios métodos de series de tiempo se usan principalmente para hacer un análisis detallado de los patrones históricos de la demanda y para proyectos hacia el futuro. estacionada o ciclos y los patrones de demanda obtenidos se proyectan hacia el futuro. véase por ejemplo. en este método se supone que la serie de tiempo tiene tan sólo un componente promedio de nivel más un componente aleatorio. algunas versiones más sofisticadas de promedios móviles puedea incluir todos estos componentes. Eta historia se analiza para descubrir patrones tales como los de tendencia. Este procedimiento . el suavizado exponencial y los modelos matemáticos. Entonces se tiene: F r. • i.+■■■-+A N -„-1 Dado que se supone que la serie de tiempo es suave o lisa. PROMEDIOS MOVILES En los modelos de series de tiempo. los métodos más comunes de series de tiempo más utilizados son los promedios móviles. los modelos de series de tiempo son esencialmente útiles para pronósticos a corto y mediano plazo. En genera!. Sin embargo. de los N últimos periodo en el tiempo. Esto se hace de la siguiente manera: A A + A -. Cuando se usa la técnica de promedios móviles. se selecciona un número de períodos N para realizar los cálculos. de tendencia o cíclico.vez que se calcula l'ortnula l: . Los modelos de series de tiempo se basan en la historia de ¡a demanda de un producto. I = A t Cada . el más sencillo es el método de promedios móviles. Después. Como esto patrones de demanda no suelen permanecer por períodos muy largos. Se supone que en los datos de la demanda no existe un patrón estacional. Wheelright and Markridakes (1977). los datos históricos se procesan mediante un modelo de series de tiempo o un modelo causal para llegar a un pronóstico. el mejor pronóstico para el período t + 1 es simplemente una prolongación de la demanda que se ha observado a lo largo del período t. REGRESIÓN Este métodos relaciona la. y a es la proporción del peso asignado a la nueva demanda contra el promedio anterior ( 0 S a < !). sería lógico pensar que el nuevo promedio estará entre 20 y 24. los métodos causales de pronóstico desarrollan un modelo de causa y electo entre la demanda y otras variables. Uno de los métodos causales más conocidos es el análisis de regresión.mantiene N periodo de demanda en el pronóstico y hace que el promedio se mueva hacia delante a medida que se observan nuevos datos. la demanda de café o té. que se tiene un promedio anterior de 20 y que se acaba de observar una demanda de 24. A t _ > es el promedio anterior (20). por ejemplo.demanda con otras variables internas o externas que tienden a causar cambios en la demanda. la temperatura promedio en el invierno y !a hora. Se pueden recolectar datos sobre estas variables y llevar a cabo un análisis para determinar la validez del modelo propuesto. dependiendo de cuánto peso se quiera asignar a la demanda que acaba de observarse y al promedio anterior. Se pueden formalizar las ¡deas anteriores con la siguiente ecuación: A t = a D . Por ejemplo. puede relacionarse con la población. que se describirá a continuación. SUAVIZADO EXPONENCIAL Los modelos de suavizado exponencial se basan en la idea sencilla de que pueden calcularse un nuevo promedio a' partir de un promedio anterior y la observación de demanda más reciente. + ( l . D ( es la demanda que acaba de observarse (24). . El método de regresión usa los mínimos cuadrados para obtener el mejor ajuste entre las variables.a ) A<_i En este caso. M ÉTOD OS DE PRONÓSTICOS CAUSALES En general. Supóngase. . \ Zxy = a £ x + b £ x Ejemplo de aplicación Conviene hacer notar que hay empresas mexicanas.M O DELOS ECONOM ETRICOS Sistema de ecuaciones de regresión interdependiente que describe algún sector de la actividad económica de ventas o utilidades. En los método de Regresión. Predice los insumos necesarios para producir los productos requeridos en otro sector. etc Se tiene conocimiento de que algunas de estas industrias tienen previsto aumentar su . de este producto. . . 2 . a las industrias del cemento. Y = a + bX Donáé Y = demanda estimada X = variable independiente (que se supone ser la causa de Y) a = intercepción con el eje Y (ordenada al origen) b = pendiente Se emplean dos ecuaciones para determinar los valores de a y b. Refleja los efectos de la red de distribución. M O DELO DE SIM ULACIÓN Simulación del sistema de distribución que describe los cambios de las ventas y los flujos del tiempo. lineal de una sola variable que se presenta a continuación. Estas ecuaciones Son: Zy = na + bZx . . do productos químicos. . debe especificarse un modelo antes de que los datos sean recopilados y se lleve a cabo el análisis. M O D ELO S DE INSUMO PRODUCTO Método de pronósticos que describe los flujos de un sector de la economía a otro. que se dedican a la producción de sacos de papel Kraft y que abastecen. de la cal. de alimentos balanceados. El caso más sencillo es el modelo. 9 123.2 111.5 107.6 249.6 189.3 129.7 595.6 655.1 36.3 290.1 163.8 33. 1 M ÉTODO DE M ÍNIM OS CUADRADOS Ecuaciones Normales Ecuación de la Línea Recta en su forma simplificada Ye “ a f hx 2 v y .7 596.9 630.5 265.2 ¡99.0 146.4 28.7 591.7 263.5 180.1 30.3 2 0 1.0 193.4 476.5 129.7 505. CONSUM O NACIONAL DE SACOS DE PAPEL Y SU D ISTRIBU CION PO R LOS PRIN CIPALES INDUSTRIAS DEM ANDANTES (MILLONES DE SACOS) sa c o s pa ra en va sar AÑOS CEMENTO CAL PRODUCTOS QUIMICOS OTROS CONSUM O TOTA L 444.9 536.1 191.1 206.5 31.1 28 ¡.9 132. Por tanto conviene estudiar profundamente todos y cada uno de los elementos que integran el proyecto que habrá de conducir hacia su realización con las mayores probabilidades de éxito y así contribuir al desarrollo económico de nuestro país.4 1935 1985 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 180.9 635.4 165.5 138.8 117. La existencia de un mercado potencial de sacos de papel Kraft ofrece la oportunidad de establecer una nueva planta industrial.8 145.7 129.8 TABLA No.3 195.na -f bXx .7 33.5 231. 1 Xxv aXx ' .5 24.1 35.5 29.6 198.9 25.3 184.1 92. De llevarse a cabo estos aumentos en la producción se originarán incrementos en la demanda de sacos de papel Kraft que de no cubrirse con la actu?l capacidad instalada se tendrá la posibilidad de hacer nuevas inversiones con la intensión de ampliar las plantas existentes o de la creación de nuevas fuentes de producción.7 271.4 133.3 606.producción a corto plazo.3 28. 4 4 9 16 25 110 Ye oferta de sacos en (millones) 185.0 228.5 231.5 265.7 271.7 239.0 -231.5 207.90.3 3.7 282.5 293.6 0 25 ¡6 9 4 1 0 1 281.1 206.2 -585.3 195.1 XY X Años norm ales unidad: I año 1985 -5 1986 -4 1987 -3 1988 -2 1989 -1 1990 -0 1991 1 1992 2 3 ¡993 1994 4 1995 5 I 0 -901.2 218.0 1325.6 249.5 1182.3 -413.Sustituyendo valores en las ecuaciones normales: PROD UCCIO N DE SACOS DE PA PEL PARA ENVASAR CEM EN TO Y O BTENCIO N DE LA ECUACION DE LA LÍNEA RECTA DE TENDENCIA X Y Producción (millones) 180.7 196.4 813.1 281.2 261.5 250.0 -797.9 1162.0 271.7 527.2 199.7 263.2 Tabla No 2 .1 2634. ESTIM A CIO N ES DE LA OFERTA DE SACOS DE PA PEL PARA ENVASAR C EM EN TO 1996- 1999. {M ILLO N ES DE UNIDADES) AÑOS 1996 1997 1998 1999 OFERTA DE SACOS 304.0 314.7 325.5 336.2 T abla No. 3 PRODUCCION DE SACOS DE PAPEL PARA ENVASAR CEM ENTO Y SU PROYECCION A 1995 millones d e sacos d e papel años e l a s t ic id a d d e la d e m a n d a Hay productos que tienen una demanda altamente sensible a las variaciones en el precio, de suerte que un pequeño aumento en el precio del producto provocará una reducción considerable en las cantidades demandadas y una reducción en e! precio, por pequeña que sea, provocará por el contrario un aumento significativo en las cantidades demandadas del producto. Hay otros artículos, sin embargo, que tienen una demanda muy poco sensible a los cambios del precio. El concepto “Elasticidad de la Demanda” se refiere., precisamente, a_“la .sensibilidad de ja_demanda de_un producto a los cambios en el precio!^ Generalmente, se distinguen tres tipos de demanda de conformidad con el grado de elasticidad: demanda elástica, demanda inelástica y demanda unitaria. Examinemos la naturaleza de la elasticidad de la Demanda Elástica Decimos que la demanda de un producto es elástica si un pequeño cambio en el precio provoca un cambio proporcionalmente mayor en las cantidades demandadas. Esto es, la demanda es elástica si una pequeña reducción en el precio del producto provoca un aumento mucho mayor en las cantidades demandadas, y sí un pequeño aumento en el precio reduce considerablemente dichas cantidades. Demanda Inelástica En este caso decimos que la demanda es inelástica si un cambio considerable en el precio no afect? imperceptiblemente las cantidades demandadas del producto. En este caso será necesaria una reducción considerable en el precio para que las cantidades demandadas aumenten en forma perceptible. Asimismo será necesario un aumento considerable en el precio para lograr una reducción perceptible en las cantidades demandadas. Demanda Unitaria La demanda es unitaria si a! variar el precio las cantidades varían en ¡a misma proporción Es decir, un cambio porcentual en el precio de digamos el 20 %, provocará un cambio de igual magnitud en las cantidades demandadas. Por precisar más eslas relacione, los cambios en precio y cantidades pueden expresarse en términos porcentuales. Así podemos decir que la demanda es clástica si un cambio porcentual en el precio provoca un cambio porcentual proporcionalmcntc mayor en las cantidades demandadas; es inelástica si un cambio porcentual en el precio provoca un cambio porcentual proporcionalmcntc menor en las cantidades demandadas; y es unitaria si un cambio porcentual en e! precio provoca un cambio porcentual de igual magnitud en las cantidades demandadas. Cuando Hablamos de un cambio porcentual en las cantidades nos referimos al cambio absoluto en las cantidades dividido por la cantidad original. Asimismo, cuando hablamos del cambio porcentual en el precio nos referimos al cambio absoluto en el precio dividido por el precio afectado. Por ejemplo, si el precio de un producto reduce de 93 a 62, ha habido un cambio absoluto de 31 unidades monetarias en el precio. E! cambio porcentual en el precio sería igual a: . „ cambio absoluto en precio AP 15 A% r = --------------------------------- L--------= — = — = 2 U% precio original Po 75 Si al reducirse precio de 93 a 62 unidades monetarias, la cantidad demandada aumenté de 40 a 65 unidades, ha habido un cambio absoluto en las cantidades de 15 unidades. En este caso el cambio porcentual es e! cociente de dividir el cambio absoluto en las cantidades demandadas por la cantidad origina!. Es decir, el cambio porcentual en l?s cantidades es igual. _ cnmbia absoluto en cantidaes _ &Q _ 15 _ cantidad original Qo 40 37 jy La demanda es elástica en este caso, ya que un cambio porcentual en e! precio de 20% provoca un cambio porcentual de 37.5% en las cantidades. Es decir, e! cambio porcentual en las cantidades resultó proporciona!mente mayor en e! cambio porcentual en precio. Si queremos ser mas rigurosos en la determinación de! cambio porcentual, podemos usar en la fórmula el promedio de los precios afectados y el promedio de las cantidades afectadas, como denominador en cada situación. La fórmula entonces En donde Qo y Po significan ia cantidad y el precio original, respectivamente; y Q1 y P1 significan ¡a nueva cantidad y el nuevo precio. Resolviendo matemáticamente tenemos que el cambio porcentual en cantidad se determinará así: A%Q = *0— = 2 ^i5 ^ - = 28.5% G.+G, 40 + 65 • mientras que el cambio porcentual en precio se determinará así: P„+P, * 2 . 75 + 60 22 % Aunque cuantitativamente los resultados difieren, ambas fórmulas reflejarán sin embargo que la demanda es elástica, ya que el cambio porcentual en las cantidades demandadas resultó proporcionalmcnte mayor que el cambio porcentual en el jstécio (A%Q > A % P). Coeficiente N umérico de Elasticidad. Comparando los cambios porcentuales en precio y cantidades, podemos determinar si la demanda es elástica, inelástica o unitaria. Hemos visto que si el cambio porcentual en las cantidades demandadas es mayor que el cambio porcentual en el precio ( A % Q > A % P), la demanda es elástica. Por el contrario, la demanda es inelástica si el cambio porcentual en las cantidades demandadas es menor que el cambio porcentual en el precio (A % Q < A % P) y filialmente que la demanda es unitaria si los cambios porcentuales son iguales ( A % Q = A % P). Pero resulta que una curva de demanda puede ser a un mismo tiempo, elástica, inelástica y unitaria. En este caso es necesario conocer ios diferentes grados de elasticidad de la demanda. El coeficiente numérico de elasticidad es una medida del grado de elasticidad un punto de la curva de demanda. Si el coeficiente numérico de elasticidad es mayor que la unidad, la demanda es elástica, si es menor que la unidad, es inelástica; y si es igual a la unidad, es unitaria. La determinación de coeficiente numérico de elasticidad resulta ahora tarea fácil puesto que se trata de una aplicación de la fórmula que hemos venido desarrollando. Se trata sencillamente de dividir el cambio porcentual en las cantidades por el cambio porcentual en el precio. Es decir, el coeficiente numérico de elasticidad “E" es igual a : . A% P A% P La fórmula para computar e! coeficiente numérico de elasticidad toma la siguiente forma: Aplicando la fórmula al ejemplo seleccionado tenemos: E _ A%2 A% P _ 28J! _ j 22 29 Esto es. E s una relación entre los precios y las cantidades por unidad de tiempo que los oferentes desean vender. la oferta de un producto es una función que indica las distintas cantidades de producto que. los vendedores de un mercado (pueden o no ser productores. O FER TA Al igual que en el caso de la demanda. permaneciendo constantes todos los demás factores. siendo el coeficiente numérico de elasticidad mayor que la unidad. Por otra parte. se proporcionan algunas definiciones de oferta: Se define oferta de un bien como las diversas cantidades que este bien que los vendedores llevarán al mercado a todos los precios alternativos posibles. la demanda es elástica. . según el mercado) están dispuestos a vender a distintos precios. GRAFICA "LEY DE LA OFERTA" PRECIO GRAFICA FLUCTUACIONES EN LA OFERTA . el primer factor determinante de ¡a oferta total agregada. Vamos a analizar estos factores minuciosamente. y viceversa. las firmas estarán dispuestas a poner en el mercado mayores cantidades del producto a los precios existentes. Bajo el impacto de ¡as condiciones fluctuantes del mercado habrá siempre un flujo constante de firmas que entran y salen de! sector industrial. A medida que el costo de los factores de producción se reducen. La planta física. Lógicamente. La empresa podrá hacer ajustes de carácter limitado siempre que se halle produciendo por debajo de su capacidad productiva. La actitud de los empresarios en cuanto al margen de ganancia obtenible ai precio vigente en el mercado es ejetaplo de un factor subjetivo. pues. Pero dando un periodo relativamente largo para que la firma pueda realizar los ajustes necesarios. Si los productores. el equipo y las técnicas de producción son factores determinantes de la capacidad productiva de una firma. ❖ Número de firmas del sector industrial.d e te r m in a n te s d e l a o f e r t a Algunos de estos factores son de naturaleza subjetiva. La introducción de nuevas técnicas de producción ampliará la capacidad productiva de las firmas y podrá ofrecer mayores cantidades de! producto a lao precios existentes en el mercado. ❖ Costo de los factores de producción. ven mejores posibilidades en el futuro. el número de firmas que compongan el sector industrial será. atentos a un margen de ganancias más alto. Pero aparte de estos factores subjetivos hay otros que pueden precisarse mejor y son de mayor importancia en el análisis de la oferta. podrá igualmente modificar su capacidad productiva de conformidad con las exigencias del mercado. lógicamente.. restringirán las ventas inmediatas para aprovecharse de una mejor situación de precios en el futuro. En un plazo relativamente corto la capacidad productiva de las firmas existentes en la industria será también fija. En un plazo de tiempo relativamente corto las técnicas de producción imponen una restricción a la capacidad productiva de las firmas. Una mayor capacidad productiva significará una oferta mayor. Un aumento en el número de firmas que componen la industria está en continuo cambio. FLUCTUACIONES EN LA OFERTA A LARGO PLAZO . ❖ Técnicas de producción. Hemos visto que la oferta total agregada es la suma de las ofertas correspondientes a cada firma en el sector industrial. ❖ Capacidad productiva de las firmas existentes. a veces es necesario que transcurran períodos largos. por un lado. plazo intermedio y largo plazo. P R E C IO . CURVA DE E Q U IL IB R IO DE LA O FER TA Y LA DEM ANDA El equilibrio se logra cuando las curvas de la oferta y la demanda encuentren un punto común. representando los intereses en conflicto de los consumidores. sino también la de la producción para toda la industria.La naturaleza cambiante de los determinantes de la oferta nos lleva a suponer la posibilidad de continuas fluctuaciones en la oferta total agregada. Pero eso hace la distinción entre ajustes a corto plazo. teniendo en mente que tal situación envuelve no sólo la determinación del precio. La demanda y la oferta actúan como dos fuerzas encontradas. E Q U IL IB R IO DE LA O FER TA Y LA DEMANDA. Tiene como finalidad analizar la situación de equilibrio para una industria bajo condiciones de competencia perfecta. la ampliación de la capacidad productiva y la introducción de nuevas técnicas de producción. Para que produzcan alteraciones en los determinantes lo suficientemente intensas como para provocar cambios visibles. y de los productores por otro. Por ejemplo. son cambios que no pueden producirse de la noche a la mañana. ❖ Perspectivas de mejoras a la comercialización con base en innovaciones tecnológicas. ❖ Condiciones especiales que requieren para lograr la introducción del producto en el mercado: medios de conservación. diseñada para asegurar la disponibilidad del producto adecuado en ei momento y en el lugar oportuno. ❖ Requerimientos en la forma de presentación del producto. Canales de distribución disponibles. etc. PRECIO $ 1000 2000 DEMANDA OFERTA 10 0 20 3000 4000 5000 80 60 40 20 40 60 80 10 0 SITUACIÓN Demanda Excesiva Demanda Excesiva Equilibrio Oferta Excesiva Oferta Excesiva Este precio tenderá a mantenerse mientras prevalezcan condiciones de demanda y oferta. Es una función de coordinación. las mismas COMERCIALIZACIÓN Se entiende por comercialización el conjunto de actividades relacionadas con las transferencias de bienes y servicios desde los productores hasta el consumidor final.DETERMINACIÓN DE LA SITUACIÓN DE EQUILIBRIO DE LA OFERTA Y LA DEMANDA Columna 1 Columna 2 Columna 3 Posibles precios del mercado Cantidades del producto que los consumidores están dispuestos a comprar a los precios del mercado Cantidades que los productores están dispuestos a vender a esos mismos precios. a los precios y en las cantidades adecuadas para lograr los objetivos mercadotécnicos de la empresa. ❖ Distribución geográfica del mercado. servicios técnicos. La comercialización requiere de la siguiente información. . ❖ Controles estatales sobre comercialización. . factores de producción. hora. Al terminar de leer este capítulo el lector: ® Identificará las partes que conforman un estudio técnico * Determinará las características de los procesos * Explicará los métodos para el calculo de factores de producción. así como las características necesarias para ser aceptado en el mercado. valor o número de unidades de productos elaborados por año. mes. ® Describirá métodos para representar un proceso • Describirá el método SLP para la distribución de una planta « Definirá lo que es micro y macro localización • Describirá un método para determinar el emplazamiento de un sistema Una vez realizado el estudio de mercado. El concepto de capacidad instalada de producción lo podemos definir desde dos puntos de vista: . peso. * Conocerá diversos tipos de distribución de plantas. sino en función del volumen de materia prima que entra en el proceso. En algunos casos la capacidad de una planta se expresa. tumo. ciclo de operación. se cuenta con la información relativa al producto en cuar¡to a !a cantidad factible de ser demandada. proceso. no en términos de la cantidad de producto que se obtiene. por lo que el siguiente paso a seguir en la formulación de un proyecto es el aspecto técnico o de Ingeniería. volumen. tipos de procesos. es decir. TAM AÑO DE LA PLANTA Entendemos como tamaño de una planta industrial la capacidad instalada dé producción de la misma. relacionado con el tamaño dei proyecto. Esta capacidad se expresa en cantidad producida por unidad de tiempo.CAPITULO 3 ESTUDIO TECNICO O BJETIV O S D EL C A PITU LO . localización y distribución en planta adecuada para el buen funcionamiento de una empresa. día. etc. . Ai ritmo de producción que es posible que opere la planta lo conocemos como capacidad real de operación. Requerimos estos recursos para hacer frente tanto a las necesidades de inversión en activo fijo como para satisfacer los requerimientos de capital de trabajo. Normalmente el analista de mercado tiene una tarea triple: ❖ La determinación cuantitativa del potencial de mercado. ❖ La determinación cuantitativa del volumen de mercado actual. ❖ La determinación cuantitativa de la participación probable de la nueva empresa en el mercado. desde el punto de vista social. *!♦ Concepto económico: en que la capacidad !a definimos como el nivel de producción que reduce al mínimo ios costos unitarios o eleva al máximo las utilidades. FA C TO R ES C O N D ICIO N A N TES D EL TAM AÑO TAM AÑ O D EL M ER CA D O El elemento de juicio más importante para determinar el tamaño del proyecto es generalmente la cuantía de la demanda que ha de atenderse. CAPACIDAD FIN A N C IERA Indudablemente uno de los factores limitantes de la dimensión de un proyecto industrial es la disponibilidad de recursos financieros. el tamaño óptimo de un proyecto es obtenido a través de una serie de aproximaciones sucesivas que determinan la más alta tasa de rentabilidad. y el más bajo costo unitario. debido a factores ajenos al diseño de la misma tales como: limitada disponibilidad de materia prima. En éstas condiciones. etc. Al coeficiente que resulte de dividir la capacidad rea! entre la instalada lo denominamos nivel de aprovechamiento de la capacidad de la planta. desde el punto de vista económico.❖ Concepto técnico o de ingeniería: que identifica la capacidad como el máximo de producción que puede obtenerse con determinados equipos. fluctuaciones en la demanda del producto. Las plantas industriales generalmente no operan a su capacidad instalada. debemos revisarlo en función de ias áreas de producción y de su infraestructura de transporte y comunicación. TAMAÑO OPTIMO Es aquel que asegure la más alta rentabilidad desde el punto de vista privado o la mayor diferencia entre beneficios y costos sociales. ya que el costo de transporte de la materia prima determinará el radio máximo de aprovisionamiento que es posible.Un proyecto industrial no requiere que dispongamos del monto tota! de los recursos financieros desde el inicio de su realización. Una vez establecido este radio máximo de aprovisionamiento es necesario determinar el volumen de materia prima que es posible captar dentro del mismo. fomentar exportaciones. POLÍTICA ECONÓMICA Incluye los elementos de legislación. Los incentivos pueden estar encaminados a sustituir importaciones. ya que la adquisición. si fuese necesario el tamaño de la planta. así como a las áreas de producción de las mismas. puede resultar más económico operar una planta de una mayor capacidad que trabaje los tres tum os del día. etc. el cual servirá para reajustar. Para tomar la decisión correspondiente habría que comprar las diferencias entre los costos de la mano de obra y los costos de la depreciación de ambas alternativas. DISPONIBILIDAD DE INSUMOS MATERIALES El tamaño de la planta ajustado de acuerdo a los volúmenes y características de las materias primas. favorecer el desarrollo regional. circunstancia que debemos tener en cuenta antes de decidir si los recursos financieros disponibles obligan a reducir el tamaño de la planta considerado. instalación y puesta en marcha de la planta requiere de un cierto período. estrategias de desarrollo. en que la incidencia de la mano de obra en los costos de operación es muy grande. CARACTERÍSTICAS DE LA MANO DE OBRA En algunos proyectos. . Este radio se reduce a medida que las características de la materia prima hacen más costoso su transporte. planes y programas e incentivos. El campo de los procesos de producción abarca desde la tarea completamente manual hasta los sistemas hombre . constituyen todavía una gran porción de ia actividad productiva. e incluye los procesos automáticos donde la mano de obra es indirecta o de supervisión.El problema de! tamaño de un proyecto está relacionado con e! comportamiento de sus costos unitarios. PROCESO Se entiende por proceso las transformaciones que realiza el aparato productivo creado por ei proyecto para convertir una adecuada combinación de insumos en cierta cantidad de productos. mano de obra y finalmente la distribución de planta.máquina. Las tareas manuales en combinación con instrumentos mecánicos. determinación de equipo y maquinaria. Cuando se consideran diferentes escalas de producción INGENIERÍA DEL PROYECTO Abarca todas aquellas investigaciones técnicas que se refieren a la selección y determinación de! proceso. . etc. las operaciones son totalmente ejecutadas por personas. como son: La industria metalúrgica.industriales Según la naturaleza del procedimiento • de servicio de integración de modificación de desintegración de integración de modificación de análisis y síntesis > Según el grado de intervención del agente hum ano. alterar la forma.manual .repetitivo -intermitente Según la continuidad del proceso de producción . C LA SIFIC A C IÓ N DE LO S PRO CESO S Según el grado de intervención del agente humano . proporcionar o modificar sistemas de información como ocurre en ias operaciones de oficina o verificar la corrección de cualquier proceso como se hace en las operaciones de inspección.semiautomàtico .automático . añadir o quitar partes como ocurre en el ensamblado. Es conveniente hacer una clasificación del proceso para identificar cua! será el camino a seguir en la obtención de nuestro producto. de plásticos químicos. las operaciones son compartidas entre personas y máquinas . •> mecánicos o semiautomáticos. ios productos de madera. La naturaleza básica del procesamiento es la transformación que puede efectuar un cambio químico. los procesos pueden ser: ❖ manuales.continuo .Algunos procesos de producción tienen una base tecnológica considerable. ❖ Continua: el proceso es ininterrumpido a lo largo del año. productos en proceso y productos terminados. ❖ Semi .❖ automáticos. etc. Los planes de concepción proporcionan los datos numéricos necesarios para elaborar el programa de computadora que regulará la elección y la orientación de la herramienta y el de la pieza por fabricar. ia intervención humana se limita a la supervisión. etc. ésta será por reparaciones o para mantenimiento mayor. de automóviles. Ejemplo: refinación del petróleo. se hacen en un mismo departamento varias operaciones sucesivas que requiere un mismo producto con objeto de reducir el costo de manejo y el material en proceso. estas máquinas son controladas por computadora.serie: es un arreglo intermedio entre los dos sistemas anteriores. etc. ofrece un máximo de flexibilidad y de equilibrio en las cargas de trabajo. En este tipo de procesó el punto más importante es el mecanismo de transportes. de aparatos electrónicos. > Según la continuidad del proceso de producción éste puede ser: En la clasificación según la continuidad del proceso de producción se distinguen tres categorías de procedimientos. el empleo de las máquinas de control numérico es un ejemplo de procedimiento automático. se agrupan las máquinas de acuerdo con el tipo de operación que se va a realizar por departamento o sección. se utiliza para fabricar cantidades limitadas de productos a intervalos irregulares. industrias de la construcción. ❖ Intermitente o por lotes: implica el flujo intermitente de materiales. . industrias aeronáutica. Ejemplos producción por pedido en talleres mecánicos. varios procesos secuenciales íntimamente ligados. Puede ser una o varias líneas dentro de una máquina o una producción en línea esporádica. Ejemplos. implica el flujo secuencial de los materiales de una operación a la siguiente y se emplea para la producción en masa a intervalos regulares de un producto estándar. fabricación de productos alimenticios. es decir. ❖ Repetitivo o en serie: también conocido como producción en línea o cadena. fábricas de fundiciones y aleaciones. si hay una interrupción. La computadora coordina los movimientos verticales y horizontales de la herramienta y de la pieza por fabricar en fondón del programa. Su desventaja esta en el excesivo manejo y transporte de materiales. tratamiento de aguas residuales. Su desventaja radica en que la planta carece de flexibilidad. . Cambios ligeros o ningún cambio de productos de un año a otro. ensamble de la materia. Desintegración Integración de materia Poco especializada Más especializada Particularidades Mano de obra Productos Un producto o una gama Gran variación en de productos parecidos. Repetitivo e Intermitente CONTINUO REPETITIVO INTERMITENTE Ejemplo de Fabricación Refinación de Fabricación de petróleo o de mineral televisores o de artículos maquinaría o de de hierro en serie piezas especiales Funciona las 24 horas Fabricación en serie o Fabricación por del día por lotes unidad o por lotes Interrupción costosa Cada unidad del lote se muy pequeños somete a las mismas operaciones Muy especializada Derivados de uno o varios productos básicos. Posibles cambios ocasionales. la gama de Pocos cambios de productos productos en un año. fabricación. Poca flexibilidad. la ensamble de la materia Transformación.Tabla Comparativa entre los Procesos Continuo. Operaciones o Transformación. armado de televisores. sus objetivos y la formación de los administradores. la . los procesos contables varían según el tipo de organización y los informes deseados. se trata de fraccionar el insumo en varios productos. corte de! tronco de un árbol. Ejemplo: reparación de automóviles. fabricar tableros de revestimiento enamianto. ♦ ♦ ❖ Procesos de Servicios El número y la diversidad de los procesos de servicios son incalculables y no pueden ser inventariados. dependiendo tanto de aspectos técnicos como económicos. el acabado. Sin embargo. DIAGRAMA DE PR O C ESO Un diagrama de proceso nos permite conocer cual será la secuencia de operaciones a realizar para lograr nuestro objetivo. Pueden citarse como factores técnicos: la calidad. Modificación.> S egún su n a tu ra le z a ❖ Procesos industriales ♦ Integración. diagramas de flujo y cursogramas analíticos. en el primero. Dentro de estos podemos contar con diagramas de proceso. en el otro tipo. tratamiento y filtración de aguas. La descripción del proceso se puede facilitar con la presentación de esquemas simples ó diagramas de circulación contribuyendo así a una mejor presentación y claridad. mezclar cemento y arena. etc. Este nos permite tomar una decisión sobre el proceso que habremos de seguir para la manufactura de nuestros productos. se trata de integrar o mezclar varias componentes para la obtención de un producto nuevo. el tratamiento de un enfermo varía según ¡a enfermedad. Ejemplos: refinación de petróleo. el tipo de organización. puesto que estos procesos varían según la necesidad. ningún cambio evidente se percibe en el objeto pero ciertas operaciones si modifican aigún detalle de é!. Ejemplos: cocinar mezclando los ingredientes. la modificación se traduce en un cambio de !a forma que no afecta a la naturaleza del objeto. Por ejemplo. ensamble de automóviles. así como identificar que elementos constituyen el producto que se compraran y cuales deberán fabricarse. podemos reagruparlos en tres categorías: procesos de integración de modificación y de análisis y síntesis. etc. Desintegración. se distinguen dos tipos de modificación. diagramas de bloques. cada bloque se coloca en forma continua y se une con el anterior y el posterior por medio de flechas que indican tanto la secuencia de las operaciones como la dirección del flujo. el costo de la materia prima. DIAGRAM A DE BLOQUES Es un método sencillo para representar un proceso. etc. En ía representación se acostumbra empezar en la parte superior izquierda de la hoja. y como factores económicos: el costo de la maquinaria. el grado de automatización. Consiste en que cada operación unitaria ejercida sobre la materia prima se encierra en un rectángulo.confiabílidad. . el costo de !a mano de obra. En los rectángulos se anota la operación unitaria (cambio físico o químico) efectuada sobre el materia! y se puede complementar la información con tiempos y temperaturas de la operación ejercida. Si es necesario se puede agregar ramales a! flujo principal del proceso. la tasa de producción. Pieza No. 1 Partes Asiento Material Plástico 2 Volante Hierro 3 Horquilla Hierro 4 5 6 Masa Rueda Cuadro Acero Hule Hierro 7 Pedales Plástico 8 Estrellas Acero a) b) c) a) b) c) d) a) b) c) d) a) b) a) b) a) c) d) e) c) a) b) c) a) b) Operaciones Inyección Limpieza Inspección Corte Doblez Cromar Inspección Corte Doblez Maquinado Inspección Compra Inspección Compra Inspección Corte Soldar Limpieza Pintar Inspección Inyección Limpieza Inspección Compra Inspección M áquina Moldes Inyectora de plástico Cortadora Dobladora Cortadora Dobladora Roscadora Tomo revólver automático Cortadora Soldadora Pistola de Aspersión Inyectora de Plástico N úm ero de operación 1 2 •3 4 ENSAMBLE Descripción Ensamblar Lavar Inspeccionar Empacar M áq u in a Banco Tanque de solvente Banco DIAGRAMA DE FLUJO El proceso de fabricación se puede representar en forma diagragmática con simbologia reconocida intemacionalmente, la utilización de esta simbologia nos permite simplificar la complejidad de un proceso. SIM BO LO G IA ^ OPERACIÓN, significa que se está efectuando un cambio o transformación en algún componente del producto, ya sea por medios físicos, mecánicos o químicos, o la combinación de cualquiera de los tres TRAN SPO RTE, es la acción de movilizar algún elemento en determinada operación de un sitio a otro o hacia un punto de almacenamiento o demora. A LM A C E N A JE , puede ser tanto de materia prima, de producto en proceso o de producto terminado. D EM ORA, se presenta generalmente cuando existen cuellos de botella en el proceso y hay que esperar turno y efectuar la actividad correspondiente. En otras ocasiones, el propio proceso exige una demora. L J IN SPEC C IO N, es la acción de controlar que se efectúe correctamente una operación o un transporte o verificar la calidad del producto. L O PE R AC IO N COM BINAD A, ocurre simultáneamente dos de las acciones mencionadas. J cuando se efectúa Este método es el más usado para representar gráficamente los procesos. A continuación se muestra el diagrama de flujo para la fabricación de sacos cosidos por los dos extremos. V Almacén materias primas papel, adhesivo especial, tintas. 0 0 Se recibe requisiciones con especificaciones Se surte requisición Hacia ía maquina tubera 0 u Se monta maquina (montaje de rollos, equipo de impresión, tinta, se dan medidas) Supervisión de montaje, (tipos, anchos de papel, colores, tonos de tintas, longitud y ancho saco) 0 Se opera la maquina y se supervisa el producto periódicamente) D Se demora el producto hasta llenar una tarima con lotes pequeños (15,20 o 25) hasta 2500 => Hacia área de secado D Area de secado de adhesivo (mínimo una hora) => Hacia área de valvulado 0 Se ejecuta doblez de válvula, conteo en lotes pequeños D Hasta llenar una tarima con lotes pequeSos (15,20 o 25) hasta completar 2500 tubos valvulados O 0 Supervisión de valvulado y coateo => Hacia colocación de lengüeta Se coloca lengüeta en doblez de válvula D Hasta Henar tarima con lotes pequeños de tubos valvulados con lengüetas hasta completar 2500 Hacia cosedora V Se carga carrito con hilo, bobina, pabilo. Según especificaciones => Hacia cosedora O Se cose por ambos extremos y se cuenta en lotes pequeños de sacos (15,20 o 25) a Se supervisa periódicamente el cosido y sus componentes B Hasta llenar tarima con lotes pequeños (15,20 o 25) hasta completar 2500 sacos cocidos => Hacia área de atado D Espera tumo para atado V Se carga carrito con carretes (le fleje => Hacia maquina atadora 0 Atado en bultos de 60,80 o Í00 sacos => Hacia almacén V Se almacena hasta completar orden de fabricación o Se notifica ai departamento de producción, sección de tráfico, para envío de pedido 0 Se hace remisión 0 Se carga el transporte □ Cantidad a enviar y estiramiento en transporte Hacia cliente => Documentación a contabilidad y ventas de caí.CURSOGRAMA ANALITICO Esta técnica presenta una información más detallada del proceso. . También se calcula el numero de trabajadores requeridos para operar la planta. generalmente es utilizada para ia redistribución de la planta o para optimizar tiempos y movimientos. Actividad Tiempo Distancia 0 => □ D V O => 0 D V 0 => D D V a » V 0 D D V 0 0 => D D V a D V O => D D V 0 □ D V 0 o => □ » V D » V 0 □ D V 0 Observaciones C A LC U LO DE LO S FA C T O R E S DE PR O D U C C IÓ N En este apartado se estudian Sos factores de carácter técnico que son indispensables para llevar a cabo la producción: Se selecciona y se determina el número de máquinas. así como se determinan las cantidades de materias primas que serán procesadas en la fábrica. Método actual Método propuesto Detalles del método - CURSOGRAMA ANALÍTICO Fecha Elaboré No. que incluye la actividad. el tiempo empleado. en función de ¡os volúmenes de producción previstos y conforme al proceso de manufactura adoptado. el tipo de acción efectuada y un espacio para anotar observaciones. Técnica que puede ser utilizada siempre y cuando se conozca perfectamente bien el proceso de producción y el espacio disponible. ía distancia recorrida. descomposturas. Qr=Qr*f Las operaciones que no generan unidades defectuosas son raras. Si se considera que el número de semanas iaborables por año es de 48 y que el número de horas laborables por semana es de 40. dicho número se multiplica por una cantidad equivalente. ¿Cuál es la cantidad de sacos de papel que se deberá producir? • N úm ero d e H oras d e T rabajo. estos eventos reducen la tasa de producción de las . ausencia de los empleados. • C an tid ad P o r P roducir.j) multiplicada por el número de veces (f) que ésta pieza se utiliza en el producto. Si la capacidad exige dos o tres períodos. La cantidad de piezas es igual a la cantidad total (Qt) menos la cantidad de piezas desechadas. falta de materiales. Ejemplo: La demanda anual de sacos de pape! durante el año es de 11280000 unidades. Este desperdicio o desecho (unidades defectuosas) corresponde a la cantidad anterior multiplicada por el porcentaje de unidades defectuosas (d). Este número corresponde a un período de ocho horas de trabajo por día. • T asa Rea! de la M áquina.M A QU IN ARIA Y EQ U IPO El numero de máquinas requeridas está en fiinción de la cantidad total a producir. Por lo tanto. el número de horas de trabajo por año será de 1920. debe tenerse en cuenta la tasa de desperdicio en los cálculos de la cantidad total a producir. La cantidad requerida (Qr). para una pieza es igual a la cantidad de unidades demandadas (Q. sabiendo que la tasa de desperdicio es del 3%. Las máquinas suelen detenerse por diversas razones: mantenimiento preventivo. del número de horas de trabajo y de la tasa de producción y utilización de las máquinas. preparación y ajuste. La cantidad total de piezas por producir se calcula considerando la demanda anual del producto. el número de piezas por unidad y la tasa de desperdicio. debe evaluarse la tasa de utilización de cada maquina.Si la tasa regular es de 5875 tubos por hora . . la cual corresponde a la tasa regular multiplicada por el porcentaje de utilización. generalmente. Teniendo en cuenta estos tres elementos.Número de horas de trabajo por año es de 1920 Esto significa que para la fabricación de este producto se necesita una máquina y la utilización parcial de otra. T asa real = tasa regular x % de utilización de la máquina. el número de máquinas (n) es por lo tanto igual a la cantidad total por producir (Qt) dividida entre la capacidad real anual de producción de una máquina (C real) que es igual a la tasa real de producción por el número anual de horas de trabajo (H).máquinas: por tanto. . esta tasa se expresa como un porcentaje de la tasa regular de producción. Se desea determinar cuántas tabuladoras se necesitarán para producir 11280000 sacos. Con la ayuda de esta tasa se evalúa la tasa real de producción de una máquina.La tasa de utilización es de 90% . Ejemplo: En la producción de sacos de papel fondeados se requieren de máquinas tabuladoras. 5 gramos. e! porcentaje de pérdida es del 2%.4 C A LC U LO DE LA M ANO DE OBRA E! número de empleados que deberán contratarse está en función del grado de automatización de la producción. El resultado sirve para evaluar e! precio de costo de! producto y para planificar las compras.425 17.00 00.500 77. e! peso de cada saco es de 250. mediciones directas y directamente con los productores de ios materiaies. deben tenerse en cuenta ciertos factores: número de piezas.5 1.150. INSUM OS Hilo Algodón Adhesivo Fieje Tinta Poüetileno C ONSUM O U NITA RIO 00. así como e! consumo ponderado de cada uno de ellos. porcentaje de pérdida de Sa materia prima y porcentaje de desperdicio del procedimiento.967 g / saco 00. Los consumos unitarios se expresan en gramos / saco.087 01. En el momento de ia evaluación de una cantidad determinada.CALCULO DE LA CANTIDAD DE M A TERIA PRIM A Esto es tan importante en el caso de las máquinas y el de la mano de obra. ¿Cuái es ia cantidad de pape! que se requiere adquirir para este proceso? En seguida se muestra la relación de insumos que se requiere en la elaboración de los sacos. por concepto de desperdicio en la máquina tabuladora. Las cifran fiieron obtenidas mediante encuesta realizada con algunos fabricantes de sacos.000 % PERD ID A 4 2 6.5 7 5. de los empleados que se necesitarán para cada . Ejemplo: Se requieren fabricar 40.000 sacos de papel. etc. así como a las inversiones en obra civil y en equipo de transporte. básculas. D ISTRIBU C IO N EN PLANTA El arreglo físico de la maquinaria y equipo dentro y fuera de los edificios determinará en alto grado la eficiencia de la operación de la planta ya que afecta el tiempo y la distancia de los desplazamientos de materiales y operarios. otras tienen partes abajo del nivel del piso. En conjunto. etc. deben reducirse ai mínimo. debe repercutir en reducir los costos de maniobras de inventarios de productos en proceso y de los tiempos ociosos de máquinas. cuadradas. Las máquinas necesitan superficie para sus motores eléctricos. Además requieren espacio para el almacenaje de materiales antes y después de la ejecución del trabajo. redondas algunas son altas. generalmente no se ajustan unos con otros. También es de tomarse en cuenta la configuración de la máquina. comedores. TIPOS CLASICOS DE DISTRIBUCION La mayoría de las plantas utilizan algún tipo de estos o una combinación de ellos: . Una distribución adecuada de la maquinaria. y las normas de seguridad exigibles para cada operación o máquina. oficinas. mover o depositar el producto en proceso.). son elementos secundarios dentro de la fabricación.operación o máquina y de la productividad de la mano de obra. debido' a que los espacios de cada máquina. Es necesario proyectar el equipo de la fábrica. Los espacios destinados a servicios (sanitarios. las máquinas siempre absorben más espacio que el calculado para sus necesidades. almacenes. Es necesario que se encuentren cerca de los centros de trabajo pero sin representar obstáculos en la producción. de manera que sea fácil el manejo de materiales a través del procesamiento y de las diversas operaciones. dadas la diversidad y las particularidades de los sistemas de producción. las hay largas y estrechas. sus operadores. Debe tenerse en cuenta también la especialización y la calificaciones de la mano de obra. sus tableros de control. pasillos. pero son indispensables. cuarto de herramientas. casilleros. Las operaciones de recorrido deben ser cortas y las maniobras de levantar. No existe un método general de cálculo para el número de empleados a contratar. Los operarios de mantenimiento necesitan espacio para el desarrollo de su trabajo cuando la máquina requiere de reparación. bandas transportadoras. pues él trabaja en su mesa. Es más flexible ya qué no requiere una distribución elaborada y su plan de producción es más fácil. esculturas. El artesano que frecuentemente trabaja en su casa utiliza esta distribución. Distribución por Producto. etc. mientras que el componente mayor permanece en una localización.• • • Se utilizan tanto Distribución por Componente Fijo. de un punto de trabajo a otro. Ejemplo: Fabricación especial de zapatos. aunque se aumenta el de los pequeños. De los tres tipos de distribución. en fabricación. Facilita los cambios cuando hay variaciones frecuentes en los productos o en la secuencia de las operaciones. En este tipo el material o el componente mayor. así como otras piezas o componentes son llevados al lugar de trabajo. - - APLICACION: Cuando las operaciones requieren sólo herramientas de mano o pequeñas máquinas. como en operaciones de ensamble. es el menos importante en los procesos de manufactura en la actualidad.. y todos los materiales y herramientas son movidos a la mesa para utilizarlos. Se adapta a una gran variedad de productos. Distribución por Proceso. Permite que operarios expertos realicen su trabajo en un solo punto sin perder tiempo desplazándose. su producto se fabrica completo. con demandas intermitentes. . maquinarias y hombres. artesanías. permanece en una localización fija. DISTRIBUCIÓN POR COMPONENTE FIJO. El hombre o la cuadrilla que realizan el trabajo pueden moverse o no. Y herramientas. VENTAJAS: Reduce el manejo de las grandes unidades. poco y barato. VENTAJAS: Cuando la distribución corresponde a una secuencia de operaciones resultan flujos lógicos y suaves. el producto es fácil de transportar y la secuencia del proceso es similar para todos los productos. Cuando es costoso mover la parte principal. DISTRIBUCIÓN POR PRODUCTO La distribución por Producto también se conoce como distribución por línea de producción. La decisión de usar distribución por producto resulta cuando la cantidad de producción requerida es alta. el manejo de materiales es reducido. Se requiere poca habilidad en los trabajadores de línea. Es posible una fácil planeación y control de la producción. Se usa distribución por producto cuando se requiere un alto volumen de producción de producto. El tiempo total de producción por unidad es corto. y es el resultado de que las máquinas y servicios auxiliares estén localizados de acuerdo a la secuencia del proceso para el producto. - - . Como las máquinas son colocadas para minimizar distancias entre operaciones consecutivas. Si una estación de trabajo alimenta directamente a la siguiente resultan inventarios en proceso pequeños. Generalmente el equipo de esta distribución no se debe usar para fabricar otros productos.- Cuando sólo se fabrica un número pequeño de productos. El entrenamiento es simple. Cuando el trabajo requiere gran habilidad o cuando se desea delimitar exactamente responsabilidades. M enor espacio es ocupado por trabajadores en tránsito y por inventario temporal. pocas máquinas son requeridas. y cuando generalmente se tiene una variedad de prodcutos cor. cuando el volumen de producción no es lo suficientemente alto para justificar una distribución por producto. VENTAJAS: Una mejor utilización de las máquinas. Se requiere de baja inversión en equipo La adversidad de trabajos. Un alto grado de flexibilidad en relación a la utilización de equipo y mano de obra. Se debe realizar una distribución por proceso. Y otro grupo de máquinas y servicios similares en otra área de la planta. El ritmo de producción es determinado por la máquina más lenta La supervisión es genera!. agrupándolas en un área de la planta. puede provocar una completa detención de la línea a partir de la siguiente máquina.LIMITACIONES: La parada de una máquina. volúmenes bajos de producción. ofrece más satisfacción en interés para el operador. Es posible la supervisión especializada. y no especializada. Se requiere alta inversión. D ISTRIBU C IO N PO R PR O C ESO Una distribución por proceso resulta cuando máquinas similares y servicios se localizan juntos. máquinas idénticas son distribuidas a lo largo de la línea. . Un cambio en el diseño del producto puede requerir cambios en la distribución. maquinaria y áreas destinadas al funcionamiento de la empresa. tratando de esta manera de tener una visión general de la distribución y poder hacer los cambios que se consideran necesarios para obtener los máximos beneficios. Utilizando las matemáticas. Existen varios métodos para hacer una distribución en planta. > 'y Modelos por C om putadora. dado el avance de la tecnología. El tiempo total de producción es usualmente mayor. Los sistemas de planeación y control de producción son más complicados. El espacio y capital están limitados por el trabajo en proceso. Se dibuja a escala el área a ocupar y también a escala los diferentes equipos. altos grados de destreza son requeridos. > Modelos M atemáticos. tomando en cuenta el manejo de materiales. Existen grandes cantidades de inventarios en proceso. . como ejemplos tenemos los siguientes: > M anejo de Plantillas En este método se hacen plantillas a escala simulando la maquinaria y el equipo y lo ubican en las áreas destinadas a tales efectos para poder visualizar la mejor ubicación. u ei manejo de materiales es m ás caro. se formulan ciertos modelos que nos ayudan a simplificar básicamente los tiempos y movimientos y así tomar una decisión en cuanto a distribución. Debido a la diversidad de trabajos. estos métodos pueden ir desde muy simples y burdos hasta sumamente elaborados dependiendo del tamaño y complejidad de la empresa que se trate.LIM ITA C IO N E S: Resultan líneas de flujo más largas. En la actualidad. M ETO D O S DE ANALISIS DE D ISTRIBU CION EN PLANTA. M odelos Gráficos. tenemos la oportunidad de utilizar las computadoras para hacer la distribución de la planta. es un método confiable. Básicamente comprende: Relación entre varias funciones y actividades Espacio necesario para cada actividad. El modelo está simbólicamente indicado en el contenido de este manual y conceptualmente dibujado a continuación: Cada una de las seis etapas tiene un símbolo característico. Inter relación de los dos aspectos anteriores en el plan de distribución. Carta de Relaciones. forman un modelo. Las seis etapas del sistema. La denominación de estos símbolos es la siguiente: T riángulo.Nosotros vamos a utilizar un método que es una combinación de los modelos matemáticos y gráficos. SISTEM A SIM PLIFIC A D O DE DISTRIBUCION EN PLANTA Es el conjunto de seis procedimientos a seguir. al que se le denomina “Sistema Simplificado de Distribución en Planta”. el cual consideraremos que por la forma de manejar los parámetros que intervienen en el funcionamiento de la empresa. siguiendo estos tres elementos básicos. . Forma triangulaciones. cuando se distribuye o redistribuye un área. Se emplea una simboiogía nemotécnica (vocales fáciles de recordar). Espacios - E strella. Actividades Relacionadas C írculo. para señalar la razón de la estrechez en la relación se usa un número que está de acuerdo con el código de razones previamente elaborado. Además. A) E) I) 0 ) U) X) Absolutamente necesaria Especialmente importante Importante Ordinaria No importante Relación indeseable Las actividades se relacionan entre sí por medio de una matriz diagonal y el grado de relación entre dos actividades se indica a través de la simboiogía nemotécnica. Evaluación de Alternativas. Distribución de Maquinaria y Equipo. - - - PLA N T EA M IE N TO 1 CARTA D E R EL A C IÓ N DE EVENTOS Para la elaboración de esta carta. Distribución de espacios H exágono. cuidando tener menos de 2 0 actividades. primeramente. La carta registra también la relación de estrechez que hay entre una actividad con otra y para designar ¡as diferentes relaciones de proximidad entre las distintas actividades. Examina todas las partes y evalúa factores. Plan de distribución sobre el papel ó plano del edificio.- C u adrado . Para ilustra lo anterior vamos a desarrollar un ejemplo. se identifican las actividades que están involucradas en el proceso de producción y se enlistan en la carta de relaciones. . Redondea ó ajusta el diagrama de distribución. Diagrama que conecta actividades de diferentes puntos. R ectángulo. Requeridos Metros cuadrados y formas físicas. . PL A N TEA M IEN TO 2 ESPACIO S REQ U ERID O S. comprende las áreas necesarias para la maquinaria. se efectúa una tabulación. Este tonelaje de papel está formado por 4. . A esto habrá que sumar 200 m 2 necesarios para pasillos de recorrido y maniobras de montacarga. se calcula el espacio requerido para cada uno. para la fabricación de costales. lo que da por resultado un total de 1 . Tomando en cuenta todas las necesidades y características especiales de cada centro de proceso y servicio.215 toneladas de papel.000 rollos cada uno. de tal manera que los mil rollos necesitan un área de 1. así como pasillos para el tránsito de personas y para ei transporte interno de materiales.000 m2. También debe tomarse en cuenta el espacio reservado para futuras ampliaciones. complementada con una lista de condiciones necesarias que se definen por una simbología nemotécnica. las herramientas y equipo especial. 2 0 0 m2. requiere tomar en cuenta las operaciones que se desarrollan en ellas. En éste caso utilizamos la siguiente: A) Absolutamente necesario E) Especialmente importante Y) Importante O) Normal El siguiente gráfico muestra el planteamiento de espacios requeridos. que como se dijo anteriormente. La determinación de ios espacios requeridos para cada una de las actividades que configuran el proceso de fabricación. Con todas las áreas calculadas. Como ejemplo se caiculará el área necesaria para el almacenamiento de 1. Cada rollo proyecta una. superficie de un metro cuadrado.0000 rollo estibados en 4 niveles de 1. equivalente a un mes y medio de consumo durante el año de 1996. ei producto en proceso. la materia prima. MENTE IMPORTANTE I-IMPORTANTE O-NO RM AL 16 17 18 19 SANATORIOS Y GUARDAROPA FORMACION DE PACAS DE PAPEL DESPERDICIO A 1 - 1 TOTAL 3927 .14? 2Ä 5 90 A A - 12 13 - 14 15 EMBARQUES TALLER DE MANTENIMIENTO OFICINA TECNICA OFICINA GENERAL A A ' ABSOLUTAMENTE NECESARIO F .1 2 3 4 5 6 7 8 9 ALM ACEN DE M ATERI AS PRIMAS CORTE DE BOBINA FORMACION DEL TUBO DE PAPEL COLOCACION DE CLICHES ALMACEN DE PRODUCTOS EN PROCESO COSIDO DE SACO 1200 24 420 12 A - A - - - A - A A A - J W fi S O 190 27 70 «A - A - FONDEADO FORMACION DE VALVULA EN SACO COLOCACION DE LENGÜETA COLOCACION D E BOLSA D E POLIET1LENO PREPARACION DE ADHESIVOS FLEJADO DE PRODUCTO TERMINADO ALMACEN DE PRODUCTOS TERMINADOS A - A • - A - 10 11 W 24 2« 19 73 64 40 .ESPECIA! . Es recomendable hacer cuando menos tres intentos de acomodos para poner diferentes opciones y tener de donde escoger haciendo la evaluación adecuada. con el menor recorrido para optimizar espacios y recursos humanos sin menoscabo de la productividad. que los distintos centros de procesamiento presentan una localización lógica. es básicamente una tabulación de las estrecheces deseadas entre cada par de actividades. El siguiente gráfico es una muestra de un posible acomodo de las actividades. conectando dos círculos con un número de líneas que representan la estrechez de clasificación buscada. . dentro de un pian de reproducción de! mejor arreglo. El diagrama será desarrollado así. reacomodar para mejor ajuste y hacer adiciones y refinamientos sucesivos. Se puede observar en el diagrama de Actividades Relacionadas. teóricamente. Se representará cada actividad con un circulo numerado. La carta de relaciones.PLA N TEA M IEN TO 3 DIAGRAM A DE ACTIV ID AD ES RELA CION AD AS El diagrama de actividades relacionadas muestra diferentes opciones de arreglos de Distribución de espacios. que se llevarán a cabo para su evaluación. una clasificación será igualada como un tiempo. . . la superficie global sea la mínima indispensable pero siguiendo la secuencia lógica que dicta el diagrama antes mencionado. ajuste del emplazamiento. El planteamiento 3 ayuda a visualizar las relaciones. Se debe establecer una escala de trabajo de preferencia una que nos permita mostrar el plan completo en un plano. pasillos de acceso. se acomodan las áreas para que . se forma conjugando ña carta Espacios R equeridos y el Diagrama Actividades Relacionadas. Dibujar la periferia del espacio requerido para cada actividad. banquetas. pero este diagramá no es ni medianamente bueno. Ajustar y rearreglar para integrar consideraciones de modificación y características físicas. Se debe hacer el planteamiento 4 para obtener dimensiones especificas y para permitirse checar sus características físicas como columnas. Se debe hacer para cada uno de los diagramas realizados en el planteamiento anterior.PLANTEAMIENTO 4 DISTRIBUCIÓN DE ESPACIOS El plano de distribución de espacios. hasta convertirlo a blocks de espacio o forma de la propia área. mostrando el diagrama. . . En el otro extremo. - - Solamente haciendo una evaluación objetiva e imparcial. Obtenga el total de puntos para cada alternativa. Convertir cada letra clasificada a número y multiplicar por el valor asignado previamente. más adecuada. El procedimiento a seguir es el siguiente: Es necesario identificar cada alternativa de arreglo. consideraciones y objetivos que afectan la elección de la mejor alternativa. a menudo resulta una inconveniencia. la más alta puntuación nos indicará el mejor arreglo. es posible llegar a la mejor decisión. . Una lisa de ventajas y desventajas o pros y contras. Clasificar cada plan de alternativas por cada uno de ¡os factores usando vocales. Para hacer esto se deberá realizar una evaluación de las alternativas de arreglo.PLANTEAMIENTO 5 EVALUACIÓN DE ALTERNATIVAS // Aquí deberá seleccionarse los arreglos de espacio o distribución en planta. desarrolladas en el planteamiento 4. una minuciosa y detallada comparación. Establecer los factores pertinentes. Asignar a cada factor un factor indicando su relativa importancia para una efectiva distribución. no nos da un adecuado resultado de ¡a importancia relativa de varios factores. / 'I 18 / / I 16 / / ° 5 / / I 16 / > I 6 / / I 12 / I 4 / I 6 / / I D / A 30 / /■ E 18 / / I 16 / A 5 / E 16 / y o / 6 / E E ÍO -9 -8 -5 0 / / 1 40 / 27 / ¡0 40 / 24 V ' 3 / 18 / 4 6 / 28 192 0 0 / / 9 / I 16 /" 0 5 I 16 / y \ / EXPANSION EFECTIVIDAD DE MOVIMIENTOS 8 OPERARIOS SUPERFICIE REQUERIDA TOTAL FACILIDAD DE CONTROL E INSPECCION -3 lX X 0 / 1 6 / / 'l 6 / I 12 / I 4 / I 3 / 0 / t -2 / "0 APARIENCIA EQUIPO COMPLEMENTARIO FACILIDAD DE MANIOBRAS T O T A L / 12 / / I 4 / z' I / 6 / A 2 t 3 y -3 -Ó -7 7 ./ 14 / / 7 / 7 120 Í27 77 118 1 EFECTIVIDAD DE LOS FACTORES (4 ) A = CASI PERFECTO E = ESPECIALMENTE BUENO (3 ) I = IMPORTANTE RESULTADO (2 ) 0 = BUENOS RESULTADOS (i) U RESULTADOS SIN IMPORTANCIA (O ) .EVALUACION DE ALTERNATIVAS DE DISTRIBUCION DE ESPACIOS FACTOR / CONSIDERACION FLUIDEZ DE MATERIALES ESPACIOS ADECUADOS SECUENCIA LOGICA FLEXIBILIDAD Y FACILIDAD DE PESO FACTOR I - A E 20 / 0 9 / I 8 0 5 0 / 8 X i B / 30 /X / C E 30 . Cuando se finaliza el plano de detalles deberá mostrar e identificar a un arquitecto o constructor los pasos a seguir en relación con e¡ proyecto. El plan de detalles. Deberá mostrar los detalles suficientes. servicios y conexiones.PLANTEAMIENTO 6 DISTRIBUCIÓN DE MAQUINARIA Y EQUIPO Este sexto planteamiento. que permitan la instalación apropiada de máquinas y/o equipos. baños vestidores. máquinas y otras características individuales en detalle. es donde todos los trabajos previos son ajustados. debe servir para tener el conocimiento de qué será agregado después y qué fue instalado actualmente. oficinas técnicas. . En el plano adjunto puede observarse con mayor detalle la exacta localización de los distintos departamentos como son oficinas generales. Se debe dibujar o trazar a escala. y en él se dibujaran el equipamiento. asi como la ubicación de la maquinaria y equipo. . si se combinan de manera adecuada traerán como consecuencia un buen funcionamiento en general de la misma. dieron origen a que el gobierno manifestara su preocupación. asi como el óptimo aprovechamiento de los recursos económicos con los que inicialmente se cuenta. siempre será necesario considerar los aspectos legislativos. para lo cual se encausan una serie de esfuerzos.l o c a l iz a c ió n . así como en la excesiva concentración económica en algunas ciudades en donde además se agudizan los problemas de contaminación ambiental. a la creación de la infraestructura económica. así como todo lo concerniente a la obtención del terreno adecuado. Y fiientes de abastecimiento. El estudio de localización de planta comprende una serie de factores que. será preponderante jerarquizar cada uno de los mismos. jurídica y fiscal que sirva de base a una mejor distribución del desarrollo nacional. FACTORES BÁSICOS DE LA LOCALIZACIÓN A fin de obtener los mejores resultados de cualquier planta productora uno de los aspectos más importantes que deben considerarse es el que se refiere a su ubicación. constituyendo. la situación legislativa de la entidad. se establece la necesidad de la descentralización urbano-industrial en México. conforme a las necesidades de un proyecto. los cuales se reflejan en la mala distribución de las oportunidades de ocupación económica entre campo y ciudad. servicios. el fideicomiso para el estudio y fomento de conjuntos. condiciones socioeconómicas. parques y ciudades industriales. combustibles. impuestos bajos. altos incentivos. mediante un acuerdo presidencial el día 23 de diciembre de 1970. a fin de determinar la ubicación idónea de nuestra planta. ASPECTOS LEGISLATIVOS AI pensar en la localización de la planta industrial. ubicación de clientes. De ahí que en nuestro país debido a los múltiples problemas presentados por el desigual desarrollo entre las diferentes regiones del territorio nacional. Por tal razón. competitividad en el mercado. social. tránsito y otros. tipo de mano de obra. Entre los factores que se deben considerar en el estudio de la ubicación de planta tenemos que mencionar. . etc. ya que estos siempre estarán orientados a tratar de dar los mejores beneficios tanto para el industrial así como para la comunidad. la zona geográfica. En este ordenamiento presidencial. Todos estos factores ejercerán una influencia determinante en las características de edificación de la planta. los objetivos de esta descentralización quedarían de la siguiente manera: Descentralizar la industria a través de un desarrollo regional equilibrado. Desarrollar una infraestructura industrial que permita la atracción de nuevas inversiones. Propiciar un crecimiento urbano ordenado en los actuales centros de población de México. áreas verdes y un cinturón de granjas alrededor que protejan y embellezcan el desarrollo. localidades fronterizas con posibilidad de expansión y ciudades de! interior. - Asimismo por decreto presidencial el 2 de febrero de 1979. quedando de la siguiente manera: ZONA 1 Prioridad IA. Coatzacoalcos. áreas recreativas. Puertos industriales y áreas circunvecinas de Tampico y Prioridad IB Areas costeras. se han realizado. ZONA II . se establecieron zonas geográficas para la ejecución del programa de estímulos para la desconcentración territorial de las actividades industriales. Estas nuevas ciudades implican la habitación integral de terrenos para el alojamiento de industrias y la creación de zonas habitaciones para los distintos niveles socioeconómicos de la población. Crear condiciones socioeconómicas favorables para la integración de la población rural a este nuevo tipo de desarrollos. zonas cívicas. En resumen. se están realizando.Para llevar a cabo esto. Utilizar racionalmente los recursos humanos y naturales de la región. centros comerciales. y planteando la construcción de nuevas ciudades en algunos de los polos con mayores posibilidades de desarrollo. Evitar la contaminación ambiental. CERCANIA DE MERCADO Investigar con respecto a la forma que se encuentra este disperso. accesos. Y Edo. Puebla y Tlaxcala. Después fija la teoría de la dinámica de los factores. ZONA III PrioridadIIIA. Para resolver esta cuestión Weber se auxilia de lo que llamó figura localizadora. aglomeración y desaglomeración). México. De México. mano de obra. MANO DE OBRA Deberá estimarse la disponibilidad de este factor. potencia! centralizado. Prioridad IIIB Crecimiento controlado D. Morelos. él considera 5 factores (mercados. servicios auxiliares e industriales conexas de los estados de la república que se consideren con mayores posibilidades de alternativas para la ubicación de la planta. energía. transportes. Municipio de Hidalgo. MERCADO DE INSUMOS Realizar investigación sobre los principales proveedores de materias primas y partes componentes. distancias. materias primas. F. que puede ser un . pero del producto terminado. INFRAESTRUCTURA En este punto se revisara lo concerniente a la situación de abastecimiento de agua. En la actualidad se manejan algunos métodos para determinar la localización óptima entre los que podemos mencionar tenemos: Teoría de Localización Industrial de Alfredo Weber la cual es especial para la industria manufacturera. así Como 1a incidencia de ios diversos tipos mano de obra requeridos en el corto total de producción.Integrada por selección de municipios que las autoridades estatales fijen y seleccionen para la ubicación de actividades industriales. el número de datos obtenidos es demasiado voluminoso para ser evaluado sin algún procedimiento formal. Esto es. lo anterior nos ha reducido la búsqueda a tres lugares situados en tres diferentes comunidades: Lugares A. explorar y definir la distribución geográfica de las fábricas productoras de cemento. Los planes de evaluación tales como el de puntos fueron primeramente proyectados para ser usados con factores que exigían un juicio. los valores relacionados con la capacidad y el volumen de producción clasificado por estados de la república. Aplicando este plan a la evaluación de localizaciones. Se han obtenido los datos relativos a cada uno de estos lugares y nada en ese estudio ha indicado que alguno de esos lugares tenga una ventaja sobre los otros dos. temamos ya un excelente medio de evaluación de factores rápidamente convertidos a dinero. vamos a hacer la explicación del mismo. en primer término. es aparente que cada lugar ofrece algunas ventajas diferentes. encontramos tres etapas entre la obtención de datos y la decisión: - Asignación de los valores máximos. Tabulación de resultados. pero también . y C. B. energías y los mercados. pero cada uno tiene también sus inconvenientes. según su importancia a juicio de las personas encargadas del proyecto. trabajando un ejemplo por lo que se refiere a la localización de la planta productora de sacos de pape!. formado por las distancias entre lugares con los depósitos de materias primas. Como es habitual en los estudios de localización. que consiste en asignar a cada uno de los factores determinantes un peso o valor relativo. Establecimiento de los niveles de los factores para las diversas localizaciones. el examen inicial de ios mercados de consumo permiten. de hecho.triángulo o un polígono. Otro de los métodos es el de evaluación por puntos el cual describimos a continuación: EVALUACION PO R PUNTOS Entre los métodos utilizados para decidir la ubicación de la planta existe el sistema de evaluación por puntos. Para poder entender este sistema. . lo hemos considerado en la comparación económica.000.000 92.000 puntos deben repartirse en subvalores para cada uno de los factores.000 sobre el lugar "A" y $22.800.000.000 1.000.000. La evaluación de factores económicos tales como el transporte.800.000 puntos. analizando la importancia de cada factor en el problema global.000 de ventaja sobre el lugar "B". para ilustrar este paso. atendiendo a sus reclamaciones suministrando piezas de repuesto.400.000. como ejemplo usaremos 1 0 . alguna de las características ocultas puede cambiar con el futuro desarrollo y desplazar la ventaja económica al lugar "A” o al "B". tales como los beneficios de tener seguridad en el suministro de energía. costos de capital.000 1.0 0 0 . supongamos que deseamos tener un sistema de valores que totalicen 1. . este factor supone la velocidad con que podemos servir a los clientes. Proxim idad a los mercados: Este factor no será considerado como costo de transporte.válido para factores no monetarios.000 1 2 1 .000. 0 0 0 1. etc. aunque es obvio que pueden ser considerados muchos más.000 ' 44.000 44. entregándoles mercancía.000.716 .000 92.400.474. sin embargo.000 1.474. impuestos y otros factores económicos.000. 1. Estos 1. mano de obra. servicios. 0 0 0 33. indican el costo anual indicado a continuación.000 44. como seguros.400.000 26.0 0 0 .000.000.000 LUGAR C 198.000 1.000 LUGAR B 2 2 0 .832 . Aquí.400.000 26. FACTOR T ransporte Mano de O bra Servicios Impuestos Otros TOTAL LUGAR A 176. VALORES MAXIM OS DE LOS FACTORES DE LOCALIZACION El primer paso a seguir en un plan de evaluación por puntos es el establecimiento del valor máximo de cada uno de los factores de localización.320.000 1738.000.000.000 De este resumen de costos anuales se ve que el lugar "C" tiene una ventaja anual de $116. . Actitud de la comunidad 6 . Mano de obra 3. Energía 5.TABLA VALORES ASIG NAD O S FACTORES PUNTOS 1. Sistema educativo 7. Proximidad y seguridad de materias 4. Proximidad al mercado 2. Se dificulta debido a que los probables suministradores se encuentran a grandes distancias. podríamos ajustar los niveles de condiciones de la proximidad y seguridad de materias primas. veamos e! tratamiento en cuanto a la proximidad y seguridad de materias primas. Usando como punto de partida. provocando inseguridad en e! abasto. tal condición podría ser valorada en cero puntos. Seguridad 8 . Viviendas 10. Transporte de persona! 160 160 110 100 120 100 60 90 60 40 10 0 0 VALORACION DEL FACTOR La siguiente etapa en e! sistema de evaluación por puntos es ía valoración de cada factor tal como se presenta en cada una de las localidades propuestas. como se indica a continuación: TABLA FACTOR 3 CONDICION PROXIMIDAD Y SEGURIDAD MATERIAS PRIMAS PUNTOS ASIGNADOS DE Probables suministradores a distancias y poco confiables Probables suministradores a distancias pero confiables Probables suministradores distancia pero poco confiables Probables suministradores distancia y confiables grandes 0 grandes 35 a a corta 70 corta 110 . Clima 9. ha llegado el momento de tomar la decisión. sin embargo sigue existiendo la comparación entre los lugares "B y "C. la de "B" en 70 y la de "C" en 110 repetiríamos el mismo procedimiento para cada uno de los otros nueve factores de cada comunidad. la condición de la labor del lugar "A" puede ser evaluada en 35. el clima mas favorable de "B". y si se estima que se podría ganar poco por estudios futuros. $ . Por la importancia de los costos podríamos elegir el lugar "C". En esta escala. en otro aspecto. influir la decisión en esa dirección. Pero entonces los estudios cuestan demasiado dinero. tal vez se requiera más estudio en ambos lugares.Como se puede observar a la mejor condición se le da la puntuación máxima asignada al factor correspondiente. en este caso 1 1 0 que es el valor asignado al factor proximidad y seguridad de materias primas. i Supongamos que la etapa final en la preparación de nuestro sistema de valoración por puntos resulta tal como se muestra en la tabla siguiente: TABLA RESULTADOS ■ VALORACION PUNTOS FINALES DE PO R EL SISTEM A LA DE FACTOR 1 2 LUGAR A LUGARB LUGAR C 160 40 35 80 20 10 0 40 160 110 80 12 0 3 4 5 6 40 12 0 0 70 60 10 0 7 8 40 0 60 90 20 0 9 10 40 40 TOTALES 551 40 40 30 60 10 640 610 La combinación de ios sistemas de costos totales y de valoración por puntos ha eliminado virtualmente el lugar "A” de consideraciones futuras. PRODUCTOS En general. En una actividad consciente se sacrifica algún insumo con un cierto valor. Explicará como elaborar un flujo de efectivo • • • • • Definirá el concepto de depreciación Describirá los métodos para determinar la depreciación. ios productos deben considerarse en primer lugar en unión a la . Definirá lo que son los estados financieros. Conocerá la técnica para determinar la máxima eficacia económica. ELEM ENTOS A ANALIZAR Cualquier actividad que va a llevarse a cabo requiere de varios elementos para su realización.CAPITULO 4 ESTUDIO ECONOMICO O BJETIV OS DEL CAPITULO Al terminar de leer este capítulo el lector: • • • • • • Identificará las partes que conforman el precio de un producto. ¡as actividades se realizan como respuesta a una necesidad. Describirá la elaboración de un estado de pérdidas y ganancias. Determinará la diferencia entre gasto y costo Conocerá diversos formas de clasificar a los costos Explicará cuál es la aplicación principal del punto de equilibrio. con la finalidad de obtener un producto con mayor valor. en consecuencia. Por lo que consideramos necesario describir algunas de sus principales características. Enumerará ios elementos que forman un balance general. El éxito económico de un proyecto se determina considerando la relación entre el insumo y el producto a lo largo del tiempo. ❖ Es el volumen de producto. Una organización comercia! ofrece sus productos a! publico. se conoce con rareza. la cantidad que se venderá. En términos contables. Se usan con amplitud estudios de mercado y otras técnicas para estimar la producción futura de las organizaciones comerciales. la mano de obra directa es la única cuya cantidad se conoce con exactitud razonable y cuya identidad se preserva . dependiendo de si se puede o no imputar con conveniencia y en forma directa al bien producido o al servicio prestado. Cada unidad es evaluada por el comprador en e¡ momento del intercambio. Los términos. o e¡ de un empleado de producción.necesidad. De estas. INSUMOS El insumo más importante es el servicio de la gente por el cual se pagan sueldos y salarios. Los productos de las organizaciones comerciales y las agencias del gobierno son de una variedad sin límites. Es un aspecto que se analizo en el estudio técnico y la otra es una medición de la producción que pueda expresarse en términos de ingreso monetario. La determinación de cada una de estas cosas en el futuro debe necesariamente basarse en estimaciones. siendo esto a futuro. Los productos intermedios internos de las organizaciones comerciales se determinan con gran dificultad y en general. efectividad y otros. Como el estudio económico se realiza con la finalidad de tener elementos para tomar una decisión en cuanto a la factibilidad de realización del proyecto. El ingreso monetario depende de dos factores. este insumo se clasifica en mano de obra directa e indirecta. beneficio. mérito. en otras palabras. Los productos comerciales se diferencian de los productos gubernamentales por el hecho de que con frecuencia es posible evaluar el primero con mayor precisión que el segundo. artículo por artículo. Una de ellas es el producto físico que puede esperarse de un cierto insumo. es decir. se utilizan para describir productos en relación con necesidades. bien sea por parte de ellos mismos o por e¡ superior. se estiman en base a la experiencia y a! buen juicio. ❖ Es el valor monetario de una unidad de producto. Por tanto. con ios productos que vengan en general se necesita información en dos áreas para lograr una conclusión firme. los valores monetarios de productos actuales y del pasado se ¡es conoce con exactitud. Por ejemplo: E¡ valor de la contribución de un ingeniero. Una de las funciones importantes de la contabilidad es asignar esta clase de insumo en términos concretos a unidades o clases de productos. con el mismo grado de exactitud de los materiales directos y los insumos de energía. Los insumos de material directo se asignan en forma directa a productos finales y cuantificables. cuando se han distribuido muchas . El hecho de que los gastos de este tipo de servicios no son simultáneos con los beneficios que provee. almacenamiento y similares. Los materiales indirectos y los insumos de energía son medibles en la misma forma y en esencia. En general esto se puede hacer con exactitud razonable. equipo. Los gastos para ia investigación y el desarrollo pueden hacerse durante un periodo de tiempo antes de que este tipo de servicio tenga un efecto concreto sobre la producción. Esta clase de insumo puede medirse con exactitud aceptable y puede relacionarse bien con el producto final. los esfuerzos dedicados a ¡a supervisión. dependiendo de la vida útil del equipo. Una segunda gran categoría de los insumos es la de materiales. pues.hasta que se convierte en parte del producto. administración. es fácil de medir. El insumo de equipo puede medirse con exactitud y puede con frecuencia asignarse con precisión a unidades de producto pero sin cantidades. El insumo en la forma de esfuerzo de administración es difícil de asociar con la producción bien sea en relación con el tiempo o con clase de producto. El insumo en la forma de equipo requiere que se haga un gasto inmediato pero su contribución a la producción tiene lugar poco a poco durante un período de tiempo en el futuro. hace muy difícil relacionarlos con lo que se produce. El insumo de supervisión va paralelo con la producción en el transcurso del tiempo. Esta última limitación se impone debido al hecho de que el número y clases de productos a! cual contribuye el equipo sólo se conocen después de muchos años. pueden clasificarse los materiales como material directo. indirecto. Por conveniencia. La mano de obra indirecta incluye. La administración está asociada con la operación de una organización como un todo. investigación y otras actividades que no pueden relacionarse con facilidad con el producto. esta puede continuar afectando el producto futuro por largo tiempo. El insumo dedicado a la investigación y al desarrollo es en especial difícil de relacionar con unidades particulares de producto. La medida de las unidades de insumos materiales es su precio de compra más el costo del proceso de compra. Este puede variar desde un corto tiempo hasta muchos años. el cual en el caso de las organizaciones comerciales. Muchas unidades de material son adquiridas para alcanzar los objetivos de las empresas comerciales y publicas. La supervisión y la administración tienen costos característicos que caen entre lo que es mano de obra directa y lo que es investigación y desarrollo. Su importante función de buscar oportunidades deseables es similar en carácter a ia investigación. tierra y edificios. Si se realizó una buena investigación. Si el costo de proveer el servicio es menor que el ingreso recibido. en consecuencia. ANALISIS DEL INGRESO Si hay demanda por bienes y servicios. se elimina la necesidad de estimar el ingreso. lo que va a recibirse se conoce por adelantado y con certeza. uno de los aspectos importantes es la determinación del ingreso. El capital en la forma de dinero es un insumo muy necesario aunque lo común es que sea cambiado por bienes de producción para que pueda contribuir a ésta. sin embargo. el valor de las cosas y el ingreso. puede contribuir en forma simultánea a la producción de muchas cosas. de los términos del contrato. . Cuando el trabajo se hace bajo contrato. Puesto que no pueden llevarse a cabo los negocios sin el pago de impuestos. por lo tanto. como es el caso de la construcción. puede derivarse un ingreso al satisfacerla. se podrá obtener una ganancia. la compra de servicios gubernamentales requeridos por la empresa privada. como es el caso de un edificio.unidades del producto. sus montos pueden conocerse con precisión y por tanto. los servicios. su asignación a la producción estará necesariamente relacionada con la asignación del esfuerzo humano. La función de la depreciación es asignar insumos de equipo a la producción de bienes y servicios. ellos significan un insumo necesario. El primer paso hacia la ganancia es un ingreso. Los insumos tierra y edificio se tratan en esencia. bajo estas circunstancias. Los impuestos son en esencia. a menudo es difícil asignar los impuestos a la producción. se les llama con exactitud insumos. La asignación se hace con la ayuda de la depreciación y de las técnicas y practicas de la contabilidad de costos. Hay muchos tipos de impuestos como son los que se cobran por el consumo. INGRESO Y GASTO Los ingresos y los gastos futuros son el resultado de las actividades esperadas. puede ser considerado como un insumo. por las ventas. al estimar la factibilidad de un proyecto. en especial los impuestos de renta que se ejecutan después de obtenidas las ganancias. el interés causado por el uso del dinero es considerado en general como un costo de producción y por lo tanto. las estimaciones de ingresos y gastos deben basarse en ellos. Son algo más difíciles de asignar a lo producido debió a su más larga vida y porque un mismo artículo. de la misma manera como los insumos de equipo. los materiales y el equipo en el que se haya invertido el dinero. es normal que los gastos generales cambien considerablemente y esta variabilidad es difícil de predecir. ingenieros y otro personal directivo. pequeñas cantidades de trabajo pueden considerarse que no vale la pena llevarlas en registros para cargarlas al producto. impuestos. Cuando la utilidad está bajo consideración es importante que las actividades se evalúen con respecto a su efecto sobre las utilidades.ANALISIS DEL GASTO Casi siempre se cargan a un producto los costos de los materiales principales que se requieren para producirlo. Estas clases de trabajo forman parte de los gastos generales. agua. energía eléctrica. se cargan a una categoría de costos llamada gastos generales. LA UTILIDAD Es el resultado de dos componentes. impuestos y seguros. Cuando se expresan como un porcentaje del costo de la mano de obra directa. Es obvio que algunas actividades tienen mayores ganancias potenciales que otras. Algunos de estos conceptos se basan en los mismos hechos que determinan el ingreso. se carga de la misma manera. salarios. mantenimiento y los salarios de los supervisores. Los gastos de operación se utilizan para abarcar tanto los costos directos como los indirectos de los sistemas operacionales. pero el lograr un ingreso necesita ciertas actividades que resultan en algunos costos. materiales. El primer paso para obtener una utilidad es asegurar un ingreso. en consecuencia. suministros. Y también es cierto que algunas actividades solo producen pérdidas. Sin embargo. los gastos generales se estiman con facilidad si el costo de la mano de obra directa se conoce con precisión. En igual forma. una resultante de las actividades que producen ingreso e involucran gastos y puede expresarse como: UTILIDAD = INGRESO .GASTO . Los gastos de operación tienen su origen en los desembolsos por artículos como combustible. prueba o desplazamiento del producto dentro de la planta. o como costo directo de materiales en el momento en que se despachan éstos. La utilidad es. Pequeñas cantidades de material que pueden consumirse en el proceso de producción pero que son difíciles de relacionar con el bien producido. uno de los cuales es el beneficio asociado con el ingreso de la actividad. La suma de los cargos del diseño del producto y las especificaciones indicadas por el departamento de ingeniería. seguros. Sin embargo. la cuenta de gastos generales está compuesta en su mayoría de costos como depreciación. La mano de obra del personal vinculado a actividades como inspección. esto puede hacerse con mejor calidad.producto. A continuación describimos una clasificación que nos ayuda a facilitar esta acumulación: > PO R SU FUNCION ❖ PRODUCCION. Costos causados en actividades de ❖ FINANCIERA.formulación de pláticas. la menor utilidad por unidad multiplicada por un número mayor de artículos vendidos puede significar un aumento en la utilidad total.Costos causados por la venta de un servicio o producto. > PO R SUS ELEM ENTOS ❖ MATERIALES DIRECTOS. a fin de determinar el método más adecuado para su acumulación y asignación. En la realización de un estudio económico es de suma importancia el saber como se pueden clasificar los costos. ❖ ADMINISTRATIVA.Costos relacionados con actividades financieras. CLA SIFICA CION DE LOS COSTOS..integral del producto terminado. Una forma de maximizar las utilidades sin cambiar eí precio de venía es vender más unidades mediante un aumento en el valor. Si los precios que damos son mayores que los de ios productos competitivos de valor equivalente. Materiales que hacen parte .La competencia en el mercado fija un limite superior al precio que puede pedirse por un producto o servicio. mejor empaque o mantenimiento más sencillo.. estas alteraciones pueden aumentar el costo del producto y resultar en un mejor margen de utilidad por unidad. reducirán el numero de unidades vendidas. Una manera directa de maximizar utilidades mantenimiento el precio constante es disminuir el costo. Costos aplicados a la elaboración de un ❖ MERCADEO. sin embargo. Esta es la meta de ¡os ingenieros. los analistas de costos y los administradores de la industria. de mano de obra indirecta y de gastos de fabricación que no pueden cargarse directamente a unidades. > PO R PRODUCTO ❖ DIRECTOS.Costos cargados al producto y que no requieren más prorrateo..•t* MANO DE OBRA DIRECTA. Puesto que no se espera que rindan beneficios futuros. Estos costos se cierran contra la cuenta resumen de ingresos en cada período. ♦í* SERVICIO. trabajos o productos específicos... ❖ PERIODO. ❖ INDIRECTOS..Costos qi^p son prorrateados. las operaciones se ejecutan sobre la parte o el producto. . se incluyen en el inventario y en el costo de ventas cuando se vende el producto.Una unidad que no está comprometida directamente en !a producción y cuyos costos se prorratean en última instancia a una unidad de producción. sin que sus costos requieran un prorrateo posterior. ♦I* COSTOS INDIRECTOS.Costos incluidos cuando se hace el cálculo de ¡os costos del producto. > COSTOS QUE SE CARGAN AL INGRESO ❖ PRODUCTO. ya que no están directamente aplicados como elementos del producto.Mano de obra aplicada directamente a los componentes del producto terminado.Costos de materiales...Una unidad en donde...Costos asociados con el transcurso del tiempo y no con el producto. > PO R DEPARTAM ENTO ❖ PRODUCCION. . ❖ FIJO S. Se definen como costos fijos porque en el plazo corto e intermedio se mantienen constantes a los diferentes niveles de producción. ❖ INGRESOS. es básicamente una técnica analítica para estudiar las relaciones entre los costos.Costos que pueden beneficiar períodos futuros y que se clasifican como activos. COSTOS FIJOS Son aquellos en que necesariamente tiene que incurrir la empresa el iniciar las operaciones.Costos cuyo total no varía a lo largo de un gran volumen de producción. los intereses.El costo acumulado para la categoría establecida.. por lo cual consideramos necesario dejar claros los conceptos de costo fijo y costo variable utilizados para la obtención de este punto.Costos cuyo total varia en proporción directa a los cambios en su actividad correspondiente. la depreciación de la maquinaria y el equipo y las contribuciones sobre la propiedad. las primas de seguros. ANALISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO Este análisis.> CON RELACION AL VOLUMEN ❖ VARIABLES. > PERIODO CUBIERTO ❖ CAPITA L ..Costos que benefician únicamente al período corriente y que se consideran como gastos.El costo total dividido por el número de unidades de actividades de actividad o de volumen. algunas veces llamado análisis del costo volumen-utilidad. ❖ UNITARIO. ingresos y beneficios. Como parte de estos costos fijos podemos identificar los salarios de ejecutivos. > NIVEL DE PROM EDIO ❖ TOTAL.. los arriendos.. Los costos unitarios disminuyen en la medida en que el volumen de producción aumenta. . aquellos que varían al variar el volumen de producción. COSTOS VARIABLES Son aquellos que varían al variar el volumen de producción. se representa en la siguiente figura: . pues. GRAFICA DEL PUNTO DE EQUILIBRIO La naturaleza del análisis del punto de equilibrio. los costos variables son. La decisión de aumentar el volumen de producción significa el uso de más materia prima y más obreros por lo que e! costo variable total tiende a aumentar la producción. El costo variable total dependerá del volumen de producción que el empresario desee poner en el mercado en n momento determinado. una empresa tiene que incurrir en estos easto esté o no en producción. El costo variable total se mueve en la misma dirección del nivel de producción.Como puede observares claramente. El costo de la materia prima y el costo de la mano de obra son los elementos más importantes del costo variable. El costo fijo total se mantendrá constante a los diferentes niveles de producción mientras la empresa se desenvuelva dentro de los límites de su capacidad productiva inicial. sean: P = Precio por unidad vendida Q = Cantidad producida y vendida CF = Costos fijos totales Cv = Costos variables por unidad La cantidad de punto de equilibrio.Q) son exactamente iguales a los costos totales (CF + Cv. que se define como el volumen de producción en el que los ingresos totales (P. ANALISIS ALGEBRAICO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO Aunque las gráficas de punto de equilibrio proporcionan medios útiles para ilustrar las relaciones entre los beneficios y la producción. mediante las relaciones de costos e ingresos que se mostraron en la gráfica de punto de equilibrio. el volumen de producción se mide sobre el eje horizontal y ios ingresos y los costos se muestran en el eje vertical. a ese cruce se le conoce como punto de equilibrio. las técnicas algebraicas son medios más eficientes para analizar los problemas de decisión. a partir del origen. se indican mediante una línea horizontal. La técnica algebraica para resolver un problema de punto de equilibrio se puede ilustrar. se comienza a graficar a partir del inicio dé la línea de costos fijos. la cual en un momento dado atraviesa la línea de costo total.Como se puede observar. se determina como sigue: . con la finalidad de sumarlos a los costos fijos y así obtener los costos totales. las cuáles se aprecian perfectamente en esta gráfica. Como los costos fijos son constantes para un determinado nivel de producción. los costos variables. Primeramente. finalmente se gráfica la línea de ingresos por ventas.Q). el cual delimita perfectamente dos zonas de gran importancia y que son la de pérdidas y la de utilidades. Las líneas aéreas pueden ofrecer tarifas reducidas para familias que viajan en horas tempranas. tales como las compañías de servicio público. normalmente tienen una gráfica de equilibrio semejante a la ilustrada a continuación.SIGNIFICADO DE PATRONES DE PUNTO DE EQUILIBRIO El patrón de una gráfica de punto de equilibrio ofrece una indicación de la naturaleza de la actividad del negocio y destaca el tipo principal de actividad ejecutiva que se requiere. teatros. de no existir esta oferta especial. hoteles. . o ingresos marginales menos costos marginales o variables). Las compañías que tienen costos fijos muy elevados. Los hoteles encuentran que es económicamente rentable ofrecer tarifas reducidas para las temporadas de menos turismo. esta medida es rentable sólo en el grado en que haya un margen de contribución positivo (utilidad adicional o marginal. Los teatros pueden recurrir a la medida de ofrecer funciones matinales especiales para niños a precios reducidos. es la maximización de utilidades. El objetivo principal de las compañías con costos fijos elevados. siempre y cuando los ingresos adicionales derivados sobrepasen los costos incurridos. Dicho en otra forma. los aviones viajarían prácticamente vacíos. La gráfica de equilibrio para compañías que no tienen costos fijos elevados podría parecerse a la ilustrada en la siguiente gráfica: En las industrias del vestido. OTROS CONCEPTOS El vocabulario económico maneja Cuatro conceptos de costos. alimenticia y de artículos para el hogar en las cuales los costos consisten en mayor grado en materiales comprados y de operaciones de ensamblado. no como meras abstracciones. Estos costos son: > > > > Costo Costo Costo Costo promedio total (CPT) variable promedio (CVP) fijo promedio (CFP) marginal (CM) Es conveniente manejar estos conceptos en términos funcionales. En dichas industrias debe dedicarse más esfuerzo a mejorar la relación costo . Cada uno de estos conceptos presenta una relación económica muy importante para el análisis del problema de la determinación del nivel de producción de máxima ventaja económica para el empresario. derivados del concepto costo total. Los esfuerzos para reducir los costos son especialmente importantes en estas industrias.precio de tal manera que el punto de equilibrio baje y el margen de seguridad se amplíe. . la gráfica de equilibrio tiende más a presentar este aspecto. El costo marginal se define como el costo adicional incurrido como consecuencia de producir una unidad adicional del producto.COSTO PROMEDIO TOTAL Indica al empresario el costo de producir una unidad del producto para cada nivel de producción. Aritméticamente. por lo tanto. una medida del costo adicional incurrido como consecuencia de un aumento en el volumen de producción. COSTO MARGINAL El costo margina! (CM) permite al empresario observar los cambios ocurridos en el costo total de producción al emplear unidades adicionales de los factores variables de producción. El costo promedio total se obtiene dividiendo el costo total (CT)entre el número de unidades producidas (PT) a cada nivel de producción. el costo marginal es el resultado de dividir el cambio absoluto en costo total entre el cambio absoluto en producción y se puede expresar en los siguientes términos: En la tabla que a continuación se ilustra la forma de calcular cada uno de estos conceptos partiendo de los siguientes datos: . El costo marginal es. Observando la conducta del costo promedio el empresario puede determinar la combinación más eficaz de los factores de producción. 64 8. por ejemplo) experimentan una pérdida de valor que puede deberse a razones físicas o económicas.96 .6 8 12.89 .14 .88 6.12 CTP 10.54 .70 17.24 10 .05 .80 5.84 .48 1.80 2 .64 8.61 4.90 .07 1.44 1.21 2.32 3.64 8.95 CM 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 9.40 20.34 5.34 26.32 2 1.48 14.76 1.04 29.64 24.52 15.88 19.08 5.74 1.80 5.29 1.10 CVP 1.33 2.64 8.48 4.64 8.64 8.28 8 .14 1.64 4.60 .12 15.Producción Tota! (PT) Costo Fijo Total (CFT) Costo Variable Total (CVT) En donde hay que encontrar los valores de: Costo Fijo Promedio (CFP) Costo Variable Promedio (CVP) Costo Total (CT) Costo Promedio Total (CPT) Costo Marginal (CM) PT 1 2 C FT 8.48 7.69 2.40 20.12 13 ■ 14 15 16 17 12.44 13.24 3.60 .72 .44 2.64 8.67 1.29 1.48 14.64 8.04 3.64 8.92 16.84 13.63 1.64 8.12 2.67 1.81 .88 6.64 8 64 8.64 8. el desgaste por .05 1.81 .20 4.89 1.44 ¡.48 7.6 8 9.64 8.72 .98 14.64 CVT 1.84 .08 11.70 17.61 1.70 3.16 1.34 5. La disminución de valor originado por el deterioro físico.48 4.10 CFP 8.28 8 .62 1.90 1.2 2 12 .74 17.83 1.80 .2 2 23.54 .24 10 .20 4.48 12.16 1.28 33.89 .58 3.64 8.44 CT 10.96 1.84 DEPRECIACION Con el transcurso del tiempo los activos tangibles renovables (máquinas o edificios.64 24.64 8. > D EPRECIACIÓN LINEAL En el cálculo lineal. constituye la depreciación propiamente dicha.el uso. La disminución de valor originada por causas. la depreciación es la misma en todos los años: . etc.) se divide por el número de años de vida asignado y se carga este monto a los costos anuales de producción. los que interesan fundamentalmente son los dos primeros. edificios. económicas se denomina obsolescencia. Los métodos más frecuentemente citados para calcular la depreciación son: * Método de la depreciación lineal ‘t* Método de la tasa doble de depreciación ❖ Método de la suma de dígitos Desde e¡ punto de vista de los proyectos. En este caso. la cuantía de la inversión que corresponde a activos fijos renovables (maquinaria. sino aplicada al valor no depreciado o valor en libros.> Depreciación Tasa Doble Sobre el Saldo Decreciente Este método considera una tasa fija de depreciación pero no aplicada al valor inicial como en el método de la línea recta. Se considera como método de depreciación acelerada.años es: . la suma de los dígitos . > Depreciación Sum a de Digitos de los años Si la vida de un activo es en años. mientras que el denominador se mantiene constante.Nótese cómo el numerador de las fracciones va disminuyendo desde n hast 1. . a continuación vamos a indicar los conceptos que se deben considerar para tal fin.000 sacos y teniendo en cuenta que las materias primas utilizadas son las siguientes: M A T E R IA S P RIM AS PAPEL HILO ALGODÓN ADHESIVO FLEJE TINTA POLIETILENO CONSUMO POR UNIDAD DE PRODUCCION 286. AGOTAM IENTO DE RECURSOS NATURALES Para algunas actividades relacionadas con la producción primaria (por ejemplo.087 gramos 3.503 gramos 3.600. los mineros) las cuales se basan en la explotación de recursos naturales no renovables y por ello en los costos se debe incluir un rubro que corresponda al agotamiento de las reservas de! recurso en cuestión.173 gramos ' 16. utilizando para ello el análisis del cálculo del punto de equilibrio en la elaboración de sacos de papel. COSTOS VARIABLES Considerando un volumen de producción anuaJ de 52.064 gramos . La cuantía del rubro dependerá del valor del patrimonio agotable y del tiempo que vaya a durar su explotación. ya sea en forma gráfica o matemática.6 gramos 0.375 gramos 0.Un último concepto que es importante conocer es el de agotamiento de recursos natura/es.99 gramos 0. EJE R C IC IO Para poder ilustrar la forma de obtener el punto de equilibrio. multiplicados por los volúmenes consumidos correspondientes.287.000 5.0 0 0 .8 9 894 4 79 161 2 10 0 .0 12 1.10 0 .0 0 0 .000 5.8 9.0 0 0 2 VALOR M ILLONES 9.4 165. 538.500 51.9 8 6 . El número de operarios se determinó en base a los requerimientos de cada máquina y tomando en cuenta los tubos que serán necesarios para cubrir el programa de producción.Por ío que el consumo de materias primas para la cantidad mencionada de sacos es: MA TE R IA S PRIM AS PAPEL HILO ALGODÓN ADHESIVO FLEJE TINTA POLIETILENO CONSUMO POR UNIDAD DE PRODUCCION 15077 toneladas 2 1 toneladas 9 toneladas 894 toneladas 4 toneladas 79 toneladas 161 toneladas Los precios urgentes en el mercado de cada una de las materias primas.5 MANO DE OBRA DIRECTA Se refiere a los trabajadores que están en contacto directo con el área de fabricación. COSTO D E MA TE RIAS P RIM A S DESCRIPCION PAPEL HILO ALGODON ADHESIVO FLEJE TINTA POLIETILENO TOTAL CONSUMO DE TONELADAS 15.3 8.077 21 PRECIO S/TONELADAS 616.800.700. y es el siguiente: . da como resultado el costo relativo a materias primas.000 12 0 .828.3 307. 12 12 .68 17. 2 Cosedora No.5 horas cuando la máquina trabaje el primero y segundo turno y 2 1 horas cuando funcionen los tres tumos.000 911.12 IM PO RTE (PESOS) 9. 2 Carrusel Cosedora No. 2 Fondeadora No.000 6.000 13.669.761. 1 Cosedora No.PERSONAL OBRERO REQ UERIDO OPERADORES DE MAQUINA OBREROS OPERADORES DE MONTACARGA TOTAL NUMERO D E TRABAJADO RES 36 46 2 84 COSTO DE LA ENERGIA ELECTRICA El consumo de energía eléctrica se puede determinar en base a la potencia (P = VI).28 14. D E TURNOS 3 2 m il e s CONSUMO m u 148.000 408.019.000 788.605. 1 Tabuladora No.000 408.000 2.54 12 . Si se establecen 7.000 1. 3 Flejadora Prensa Desperdicios Mezcladora Adhesivos Guillotina 3 1 1 3 2 2 1 1 1 6.01 44.328. en el cuadro siguiente resumimos los consumos anuales de energía eléctrica de cada máquina correspondiente a nuestra producción de sacos. 14.000 4.5 horas para el primer turno. 1 Fondeadora No.25 15.28 1 .000 Tabuladora No.97 6.75 101. especificada en cada máquina y según el número de tumos de operación requeridos dentro del plan de producción.923. IM PO RTE DEL CONSUMO DE ENERGIA ELECTRICA M AQ U IN AS No.61 205.000 1.05 73.140.000 788. así como el importe de la energía consumida que resultó al aplicar la tarifa de 65 pesos por KW/H. mano de obra indirecta. se requiere conocer el valor de los activos fijos. .000 Teniendo en consecuencia un total de $ 59. Con este dato ya tenemos el costo variable total para nuestro plan de producción y es de $ 10. correos y útiles de aseo. tales como maquinaria.300.000 TOTAL 6. se hacen cálculos en base a procedimientos empíricos y de acuerdo a nuestro programa de producción. teléfonos.000. se necesita saber la vida útil de los activos para aplicar conforme a la ley las respectivas depreciaciones anuales. etc.400.00 COSTOS FIJO S Son aquellos gastos en que incurre la empresa que son independientes del volumen de producción. impuestos y seguros.400. D EPRECIACION DEL ACTIVO FIJO Para determinar los cargos anuales por este concepto. quedando: CONCEPTO COSTO Cliches Pegamentos Combustibles y Lubricantes 1. telegramas. Así mismo. edificios. montaje de maquinaria.950. ingeniería y supervisión del proyecto.065. La reparación y conservación de la maquinaria y el edificio (mantenimiento).650.000 1.000 3.000 de costos de fabricación.Para los otros conceptos. instalaciones especiales.400. En este concepto se incluyen: - La depreciación del activo fijo. se observa !a relación de máquinas y su valor de adquisición. se integró ei monto de la inversión en maquinaria y equipo para el proyecto. En el cuadro siguiente. .De acuerdo a ¡a selección de la maquinaria y equipo descrito y a las cotizaciones de los proveedores. IN V ER SIO N E N MAQUINARIA Y EQUIPO DESCRIPCION UNIDADES PRECIO UNITARIO MILES $ 295 000 271 400 15 800 3 600 3 800 6 900 11 700 295 000 271 400 15 800 3 600 3 800 6 900 11 700 15 225 11 300 1 400 900 3 000 1 800 8 000 VALOR (PESOS) 590 542 47 3 400 000 800 000 400 000 600 000 6 800 0 0 0 9 900 00 11 700 000 590 400 000 542 800 000 47 400 000 3 600 000 6 800 0 0 0 9 900 000 11 700 000 2 300 000 450 000 11 300 000 7 000 000 900 000 3 000 000 1 800 0 0 0 8 000 000 Tabuladora Fondeadora Cosedora Carrusel Y Cortadora Guillotina Montacarga Flej adora Tabuladora Fondeadora Cosedora Carrusel Y Cortadora Guillotina Montacarga Flejadora Tarimas Patín Sistema Adhesivo Sistema De Impresión Colocacion De Clichés Herramienta (ígo) Compresora Prensa 2 2 3 1 1 1 1 2 2 3 I 1 1 1 150 2 1 5 1 1 1 1 TOTAL 1 241 750 000 De acuerdo a los requerimientos de espacio surgidos en e! estudio étnico y a los costos vigentes de construcción y de terrenos en 1 a zona donde se edificará la planta. COSTO DEL TERRENO Y CONSTRUCCIONES CIVILES CONCEPTOS TERRENO NAVE DE LA FABRICA OFICINAS VESTIDORES Y BAÑOS COMEDOR SUPERFICIE EN M 2 6 PRECIO % / M2 15 0 0 0 90 000 150 000 150 000 120 000 VALOR M ILES DE S 97 500 306 0 0 0 51 750 42 750 18 0 0 0 500 3 400 345 285 150 El mobiliario y equipo de oficina se determinó en función de las necesidades del personal dedicado a las actividades de dirección y administración de la producción. En el cuadro siguiente.resultan los valores tanto para la adquisición del terreno como para la construcción de ¡a obra civil. MUEBLES Y EQUIPO DE OFICINA PRECIO UNITARIO M ILES S 175 50 4750 2 000 CON CEPTO UNIDADES VALOR (PESOS) 3 500 1 500 3 000 2 000 ESCRITORIO SELLA JUEGO DE SAL JUEGO MESA CON SILLA ARCHIVERO MAQUINA DE ESCRIBIR CALCULADORA CESTO DE BASURA CHAROLAS ESCRITORIO CONMUTADOR RESTIRADOR EQUIPO DE DIBUJO LIBRERO TOTAL 20 . 30 4 1 22 5 13 20 20 1 1 1 3 80 300 150 5 5 7 000 200 1 760 1 500 1 950 10 0 10 0 7 000 2 00 500 300 500 900 24 010 . muestra los costos de estos conceptos. asi como sus valores de adquisición. El cuadro siguiente. se observa la relación de este equipo. 3 6 .9 61.5 418. los activos que estarán sujetos a depreciación son los que se muestran en el cuadro siguiente.5 1 241. Su costo es el siguiente: Un camión de 10 toneladas de capacidad con valor de 40 millones de pesos. 49.6 .9 124.-Montaje Y Supervisión 5. un automóvil con valor de 7 millones de pesos y una motocicleta con costo de 2 millones de pesos. y de acuerdo a su vida útil y sus respectivas tasas de depreciación permitidas por la ley.-Ingeniería Y Supervisión Del Proyecto TOTALES __ 5 10 10 20.4 9.7 DEPRECIACION Tasa en % M O NTO ANUAL Millones $ CONCEPTO 1. el costo por montaje y supervisión.-Maquinaria Y Equipo 4.El equipo de transporte comprende los vehículos que son estrictamente indispensables para el inicio de operaciones de la planta.9 millones de pesos y la ingeniería y supervisión del proyecto de 61. Por lo cuai. RESUMEN DE LA INVERSION EN ACTIVO F IJO Y CALCULO DE LAS DEPRECIACIONES ANUALES VALOR Millones S 97.8 58.2 10 20 10 10 2 003.2 5. asciende a 58.8 2.-Mobiliario Y Equipo De Oficina 6 . Por lo que respecto a al montaje de la maquinaria y su supervisión.-Equipo De Transporte 7. así como la instalación eléctrica especial de las mismas y los gastos por concepto de ingeniería y supervisión del proyecto. la instalación eléctrica de máquinas es de 52.-Instalación Eléctrica De Maquinas 8 .6 174.0 .-Edificios Y Construcción 3.0 52.8 5. que hacen un total de 49 millones de pesos. se calculan las correspondientes depreciaciones anuales.-Terreno 2. En consecuencia.2 millones de pesos. en aproximadamente 5% sobre el valor de la maquinaria.7 millones de pesos. se estimaron para cada uno de estos tres conceptos.2 24. Cabe señalar que los costos por concepto de mano de obra indirecta se mantienen constantes durante el período de operación considerado.487. SUELDOS Y SALARIOS DE LA MANO DE OBRA INDIRECTA (MILES DE PESOS) CONCEPTOS No. Esta información se presenta en el cuadro siguiente.6 millones de pesos). así como el sueldo anual incluyendo las prestaciones correspondientes. se calculó con base en datos de consumo aproximado de refacciones que recomiendan lo los proveedores de la maquinaria. de la reparación y del mantenimiento.MANO DE OBRA INDIRECTA Este concepto comprende los sueldos y salarios de los técnicos y mecánicos encargados de la supervisión y control de la producción. 38. También incluye el personal asignado al control del almacén y a las labores de limpieza de la planta. Conforme a los requerimientos de fabricación se estableció el número de estos trabajadores. Dicho costo significa el 2. es decir. .7 millones de pesos para el primer año de operación. SUELDO MENSUAL 170 166 170 146 110 PRESTACIONES SOCIALES 55 53 55 46 35 SUELDO ANUAL TOTAL CON PRESTACIONES 8 100 Supervisión Mantenimiento Control De Calidad Almacén Limpieza T O T A L 3 3 2 3 2 7 884 5 400 6912 3 480 13 31 776 GASTOS DE CONSERVACION Y MANTENIMIENTO El mantenimiento que se planea llevar a cabo durante las operaciones de la fábrica.6% del costo de los equipos (1. 5% sobre los sueldos y salarios pagados. y las primas por concepto de seguros contra riesgos de incendio. 000 $ 110.Conviene aclarar que el costo de mantenimiento se refiere únicamente a las refacciones y materiales para la maquinaria y equipo ya que los sueldos de los mecánicos que lo realizan se incluyen en la mano de obra indirecta. o sea 2 millones de pesos anuales. Por lo que se refiere a los gastos de reparación y conservación de edificios. Por otra parte. robo y terremoto. 300. 000 IM PUESTOS Y SEGUROS Comprende las contribuciones al seguro social. el impuesto federal y estatal que grava las percepciones de los trabajadores y que para nuestro estudio podemos considerar el 1 % de la federación y el 0. Los proveedores aconsejan un aumento anual aproximado de 1 0 millones de pesos en forma constante.5% del costo de la construcción civil. se estiman en promedio en 8. aparecen los gastos anuales de las partidas mencionadas anteriormente. se considera que estos gastos se incrementarán en la medida que los equipos sufran deterioro por el uso normal a través del tiempo.3000. que conforme a la ley. En resumen. las cuotas al INFONAVIT que representan el 5% de las remuneraciones del persona! ocupado.15% correspondiente al Estado. la práctica muestra que el costo por este concepto tiene un valor que equivale aproximadamente al 0. calculadas en 4 al millar sobre la inversión en activo fijo (2 004 millones de pesos) y sobre el valor de las existencias de papel (250 millones de pesos). 000 $ 2. . 000. En el cuadro siguiente. los gastos de conservación y consignan a continuación: mantenimiento para el período se GASTOS DE CONSERVACION Y MANTENIM IENTO REFACCIONES CONSERVACION EDIFICIOS T O T A L $ 108. 0 0 0 $ 16. En el cuadro siguiente se indican estos gastos administrativos. 0 0 0 $ 9. organización y administración de la planta industrial. 000. 0 0 0 . tales como viáticos. los cuales rio presentarán variación durante el período de operación.IMPUESTOS Y SEGUROS SEGURO SOCIAL INFONAVIT PRIMAS POR SEGUROS IMPUESTOS SOBRE PERCEPCIONES $ 28. 000. GASTOS DE ADMINISTRACION Comprenden básicamente los sueidos y salarios del personal dedicado a la dirección. servicios telefónicos y telegráficos. telégrafos. así como diversos gastos. 2 millones de pesos para los servicios de comunicación y 0.5 para los materiales de limpieza. 0 0 0 . 000 $ 4. papelería y útiles de aseo. Dichos costos se mantienen fijos durante el período de operación. . Los costos por estos conceptos se derivaron de la experiencia que se tiene en empresas similares y se asignó un monto de 1 . 000 T O T A L $ 57. 000. 000 OTROS COSTOS DE FABRICACION Durante el proceso productivo se requerirán servicios de teléfonos. correos y útiles de aseo. El cuadro siguiente. GASTOS DE DISTRIBUCION Y VENTA .Miles de Pesos SUELDO MENSUAL PRESTACIONES POR PLAZA 760 500 265 150 170 110 CONCEPTO NUMERO PLAZAS 1 2 1 1 1 2 COSTO TOTAL ANUAL 12 000 Gerente De Ventas Agente De Ventas Secretaria Cobrador Chofer Macheteros Gastos Diversos T O T A L 240 150 85 50 50 35 15 600 4 200 2 640 2 640 3 480 9 480 J . PLAZAS» SUELDO MENSUAL pOR PLAZA ___ PRESTACIONES COSTO TOTAL ANUAL Gerente General Contador Subcontador Auxiliar Del Contador Compras Secretaria Gerente De Producción Ayudante De Producción Mozo Vigilancia Gastos Diversos T O T A L 1 1 1 1 1 3 1 1 1 3 900 600 500 230 300 265 • 600 500 110 ¡10 300 200 150 70 100 85 200 150 35 35 14 400 9 600 7 800 3 600 4 800 1 2 600 . contiene el detalle de estos costos.GASTOS DE ADMINISTRACION . de correos y de telégrafos.Miles de Pesos CONCEPTO NUMERO p. 49 800 . También incluye los gastos por concepto de viáticos. 9 600 7 800 1 740 5 220 5 940 83 100 GASTOS DE DISTRIBUCION Y VENTA Este renglón se refiere a las erogaciones por concepto de sueldos del personal encargado de las actividades inherentes a la venta del producto. servicios de teléfonos. Las instituciones de crédito aludidas. se estableció que los pagos a proveedores serán de riguroso contado. las instituciones de crédito que apoyan este tipo de proyectos. A continuación se describe el pian financiero elegido: . se calcula que el proyecto requerirá de un capital de trabajo de 850 millones de pesos para el primer año de funcionamiento. el efectivo que se requerirá en caja será de 100 millones de pesos. otorgan financiamiento con plazos que varían de 5 a P iños dependiendo del programa de inversión. por lo que la aportación del capital propio será de 754 millones de pesos. La cifra anterior se estimó en base al valor de las existencias de papel equivalente a 15 días (250 millones de pesos). que las cuentas por cobrar tendrían un valor de 500 millones de pesos. Como ya se ha descrito. En consecuencia. y de acuerdo a las ventas a crédito que se supusieron alrededor de 15 días de producción. i Por lo que respecta a la tasa de interés aplicable al crédito mencionado. se consideró una tasa de interés anual de 105% sobre saldos insolutos. el monto del activo fijo asciende a 2 004 millones de pesos que sumados con los 850 millones de capital de trabajo.CAPITAL DE TRABAJO De acuerdo con los lincamientos que la práctica aconseja en plantas similares que actualmente operan en el país. en el momento de la contratación. se planea solicitar un apoyo financiero de 2 100 millones de pesos. sugieren que la proporción del financiamiento sea alrededor del 75% de la inversión tota!. GASTOS FINANCIEROS Para la realización del proyecto se requiere además de los recursos económicos propios. de las instituciones que promueven la creación de nuevas industrias. Por otro lado. o sea. Generalmente. se tomó como referencia las reglas de operación. que dé como resultado una inversión total de 2 854 millones de pesos. Cabe señalar que el financiamiento adoptado es el que ofrece mayores ventajas en comparación con otras alternativas analizadas. En estas condiciones. que se integra con el 10% sobre las existencias de 15 días (25 millones de pesos) y con el 15% sobre las cuentas por cobrar (75 millones de pesos). mismo que se incrementará en forma paulatina en la medida en que aumente la producción. de un crédito reaccionario para hacer frente a las necesidades de inversión. Para el caso del proyecto de fabricación de sacos de papel se fijó un plazo de 10 años con amortizaciones de capital iguales y sucesivas durante los tres últimos años del plan financiero. Por lo que toca a las cuentas por pagar. que establecen un 5% arriba del costo porcentual promedio vigente. 00 por unidad.400.713.58.000 $ 2.205.36 COSTSO FIJO S Depreciación y Amortización Mano de Obra Directa Gastos de Mantenimiento Gastos de Administración Gastos de Distribución y Ventas Gastos financieros Impuestos y Seguros T O T A L 174. los datos más recientes proporcionan un precio promedio de $ 300.Para una tasa de interés anual de ¡05% SALDO INTERÉS 2.000 31.600.828.000 83.00 Lo que nos da un costo variable por unidad de $ 191.000.065.800.000. para lo cual se investigó el precio promedio de los distintos sacos por elaborar.000 Lo que nos da un costo fijo por unidad de $ 51.000 59.00 Resumiendo los costos fijos y variables involucrados.000.000.100.713. tenemos el cuadro siguiente: COSTOS VARIABLES Materia prima Mano de obra directa Gastos de fabricación T O T A L 9.000 42. finalmente para poder hacer nuestro análisis de punto de equilibrio es necesario conocer los ingresos por ventas.000 Con este úitimo dato ya tenemos el costo fijo total para nuestro plan de producción y es de $2.100.000 49.000 178.205. .000.800.400.000.000.000 2.000.000 2.000 S 10.000 49.400. 8 INGRESOS 0 1500 3000 4500 6000 7500 9000 10500 12000 13500 15000 16500 .2 4784.4 11324.6 10367.8 1913.8 COSTOS TOTALES 2713.8 4626.6 7654. TABLA DE VALORES PARA D ETERM INAR PUNTO DE EQU ILIBRIO UNIDADES 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 COSTOS FIJOS 2713 2713 2713 2713 2713 2713 2713 2713 2713 2713 2713 2713 COSTOS VARIABLES 0 956.0 10524.8 6697.4 8611.8 9410.6 millones de sacos.0 8453.0 5740.0 3669. y se observa que el punto de equilibrio corresponde a una producción de 25 millones de unidades.6 2870.2 12281 13237.6 5583. resulta: El procedimiento gráfico lleva a los mismos resultados que el método analítico.2 9568.4 3827.El método matemático hace uso de la fórmula siguiente: En donde: Sustituyendo los valores correspondientes a la producción de 52. tal como se ilustra en la gráfica siguiente.2 7497.4 6540. . por tal motivo el estudio de financiamiento deberá llevarse a cabo como parte indispensable de la formulación del proyecto. • Enumerará ¡os elementos que • Explicará en que consisten los estados proforma forman un balance genera!. Es conveniente hacer notar que no se justificará realizar estudios detallados sobre e! financiamiento. las necesidades de financiamiento pueden constituir una limitante del tamaño o grado de automatización de la planta que se proyecta instalar. A continuación damos una idea acerca de las bases de los estados financieros y los registros de la contabilidad de costos la información que estos contienen y cómo puede utilizarse esa información en un análisis financiero. Sin embargo. En algunos proyectos el aspecto de financiamiento de los mismos adquieren particular importancia e inclusive pueden determinar la viabilidad de llevar a cabo su realización. • Describirá la elaboración de un ® Definirá lo que son las razones financieras estado de pérdidas y ganancias La cuestión relativa al financiamienío de un proyecto está muy relacionada con la forma de aportación del capital la cual detei minará en parte el financiamienío y también la estructura social de la empresa. Dado que en el análisis financiero se utilizan datos financieros. mientras no se haya resuelto llevar a cabo el proyecto. en la formulación del proyecto es necesario plantear y resolver en principio los aspectos fundamentales relacionados con su posible financiamienío. . Por otra parte. financieros.CAPITULO 5 ESTUDIO FINANCIERO OBJETIV OS DEL CAPITULO Al terminar de leer este capitulo el lector: ® Definirá lo que son los estados ® Explicará como elaborar un flujo de efectivo. cuentas por cobrar. una compañía publica n balance general. Sin embargo. Entre los principales estados financieros tenemos: ❖ Balance Genera! ❖ Estado de Pérdidas y Ganancias BALANCE GENERAL Ai fina! de cada año fiscal. La conversión de estos bienes (terreno. ESTADOS FINANCIEROS Una de las fuentes de información más deseable para el análisis de la condición financiera y el desempeño de una firma son los llamados estados financieros. ❖ Activos Fijos son los activos de larga vida útil. Se distinguen tres clases de activos. en el que se observan tres categorías principales. ayudarán a reunir información para el estudio que ha de ejecutarse. Estas dimensiones y sus significados son los siguientes: ACTIVOS Un resumen de todos los recursos que posee la empresa o que se adeudan a la misma. Un estado financiero son informes recibidos de transacciones contables en un momento o período determinado. equipo. en aproximadamente un año. .) el cual puede ser convertido en dinero. Es una presentación anua! de la situación de la firma en un momento determinado.De ningún modo este material es lo suficientemente profundo como para que pueda practicarse la contabilidad. etc ). algunos de los enfoques fundamentales de la contabilidad de costos que aquí se dan. ♦> Activos Corrientes o Circulantes que representan el capital de trabajo de corta vida de la compañía (dinero en efectivo. a efectivo en un período corto de tiempo requerirá una reorientación importante de la compañía. etc. por las que se tiene la obligación de proporcionar un servicio. PASIVOS Un resumen de las obligaciones de la compañía. .Cargos diferidos con aquellos activos por los que se espera recibir un servicio aprovechable posteriormente (gastos de instalación. incluyendo emisiones de acciones preferentes o privilegiadas y ganancias retenidas para expansión. CAPITAL CONTABLE (PATRIM ONIO) Un resumen del valor del patrimonio. La distinguen dos tipos de pasivos: ❖ Pasivo Circulante o Flotante: Comprende las deudas que la empresa deberá pagar a corto plazo (menos de un año). debido a créditos bancarios y a créditos a proveedores. El balance general se elabora utilizando la ecuación contable básica: ' Activos = Pasivos + Capital (Patrimonio) En la tabla siguiente se presenta un balance genera! de muestra para la empresa fabricante de sacos de papel kraft. primas de seguros.). etc. ❖ Pasivo Fijo o Consolidado: Está integrado por las deudas a largo plazo que contrae la empresa por motivo de adquisición de activo fijo ❖ Pasivo Diferido o Créditos Diferidos: Son todas aquellas cantidades cobradas por anticipado. Cuentas por cobrar. Mobiliario y Equipo de Oficina. Instalación Eléctrica. TOTA L PASIVO + CAPITAL 754 0 536 _____ 290 3390 . Utilidad del ejercicio. DIFERIDO Montaje y Supervisión. Maquinaria y Equipo. Menos reserva amortización acumulada. 2100 _____2100 FIJO Capital Social Utilidad acumulada de ejercicios anteriores. Equipo de Transporte. del Proyecto. Ingeniería y superv. FIJO Terreno Edificio y construcción. 58 53 62 (17) 156 3390 $ 8 !! 250 500 $ 156! 97 419 1242 24 49 (158) ______1673 PASIVO CIRCULANTE O CORRIENTE. menos reserva de Depreciación acumulada.FABRICA DE SACOS DE PAPEL KRAFT BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEM BRE DE 1987 (M ILLONES DE PESOS) ACTIVO CIRCULANTE O CORRIENTE Caja Bancos Inventarios. El estado de pérdidas y ganancias utiliza la ecuación: . GASTOS Un resumen de todos los gastos de! período contable (impuestos sobre la renta.EL ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS El segundo estado financiero en orden de importancia. Las categorías más importantes de un estado de pérdidas y ganancias son las siguientes: INGRESOS Ventas Ingresos por intereses Total de ingresos COSTOS Y GASTOS Costos de mercancías unidades De ventas De administración Otros Total de costos y gastos Utilidad antes de impuestos Impuestos del año Utilidad neta del año INGRESOS Incluye todas las ventas e ingresos por intereses que la compañía ha recibido en el período contable. Dicho estado muestra esta relación resumiendo la situación de pérdidas y ganancias de la firma para un período ya establecido. costo de mercancías vendidas. utilizado para presentar las relaciones entre las categorías principales del balance genera!. es el estado de pérdidas y ganancias. (42%) P.Gasto = Utilidad (o Pérdida) Cabe hacer notar que todos ios rubros que se han mencionado previamente se contabilizaron en el sistema de contabilidad de costos (estudio económico). Fábrica de Sacos de Papel K raft Estado de Pérdidas y G anancias ( millones de pesos ) INGRESOS Ventas Anuales COSTOS Y GASTOS Gastos de Fabricación Materias Primas Mano de Obra Directa Costos Indirectos 6462 124 338.5 1117.R.3 174.T.9 La interpretación de un estado de pérdidas y ganancias se da a través de un flujo neto de caja.6 6924.1 49.8 2205. (10%) Utilidad Neta Depreciación y Amortización Pago Principal Flujo Neto de Caja 111.U.6 83.6 710.8 0 536. .Ingreso .0 9262.S.4 10380 Gastos de Administración Gastos de Ventas y Distribución Gastos Financieros Utilidad Antes de Impuestos I.5 469. í(D + 1 ) FEDI = FEAI (1. Estas entradas y desembolsos en un intervalo dado de tiempo constituye un flujo de efectivo.ISR FED1 = F E A I.í { D + l ) ESTADOS PROFORM A Los estados proforma son estados financieros proyectados.l { D + l ) FEDI = [10 .FLU JO DE EFECTIV O Toda persona o compañía tiene entradas de dinero (ingresos) y desembolsos de dinero (costos) que ocurren en un tiempo dado.( D + I) ISR = í(RF) ISR = t[FEAJ ~ (D + /)] = t(FEAJ)~ l{D + / ) Para la etapa de operación FEDI .í(FEAl) . Es importante hacer notar que como el flujo de efectivo normalmente tiene lugar a intervalos de tiempo frecuentes y variables comprendidos dentro del período de interés. Los estados de ingresos proforma de la . todos estos flujos deberán ocurrir al final del período que se ha fijado.t ) . En cualquier instante de tiempo. Normalmente los estados se pronostican con un año de anticipación. el flujo neto de efectivo comprende: Costos de Inversión Costos de Operación Ingreso por Venta de ¡os Productos de ¡a Empresa.COE \ 1 . El flujo de efectivo de un proyecto en un período cualquiera se puede expresar en forma algebraica como se indica a continuación: Para el período de inversión FE = -C I FEAI = 1 0 . en el cual los flujos de efectivo positivos representan usualmente entradas y los negativos representan desembolsos.t ) .FEAI .COE RF = FEA! . Los índices financieros también pueden calcularse para estados proyectados o proforma. pasivos y capital contable al finalizar el período pronosticado.Involucra la comparación de diferentes índices financieros de la empresa en una misma época La empresa normal se interesa en conocer la eficiencia de su funcionamiento en relación con la competencia. El análisis de los índices financieros comprende de dos tipos de comparación. las cuales si cambian al aumentar su eficiencia. es decir. ❖ El análisis de series de tiempo .empresa muestran los ingresos y costos esperados para el año siguiente. a partir de ese pronóstico se hicieron los cálculos correspondientes para cada uno de los rubros que se contemplan en dichos estados. Las siguientes tablas muestran estos estados proforma tanto para el balance general como para el estado de pérdidas y ganancias respectivamente. Es importante hacer notar que dichos estados proforma fueron elaborados tomando como base los pronósticos realizados sobre la producción de la fábrica de sacos de papel kraft. La parte integra! del análisis financiero lo constituye el estudio de los índices financieros (razones financieras). Esta comparación puede permitir que la empresa descubra importantes diferencias operacionales. La comparación de índices de la situación presente con índices de situaciones pasadas o esperadas en el futuro permite determinar el progreso de la empresa de acuerdo a lo planeado.Se hace cuando el análisis financiero aValúíTel funcionamiento de la empresa en el transcurso del tiempo. . ❖ El enfoque de cruce seccional . Si los competidores son también corporaciones. ÍNDICES FINANCIEROS Para evaluar la condición financiera y el desempeño de una firma se necesitan ciertos patrones de medida el patrón más frecuentemente usado es una relación o un índice que relacione entre sí dos elementos de la información financiera. y compararse con índices presentes y'pasados. en tanto que el balance proforma muestra la posición financiera esperada. sus estados financieros en consecuencia deben estar disponibles para sus análisis. A menudo el funcionamiento de la empresa se compara con el de la empresa que es líder. activos. ANALISIS FINANCIEROS Consiste en la aplicación de ciertas técnicas que permiten identificar puntos de gran importancia para poder analizar las repercusiones de cualquier propuesta concreta. . . en tanto los otros dos grupos dependen en gran parte de los datos que aparecen en el estado de ingresos. Los primeros dos grupos de índices dependen en muy alto grado de los datos que se toman del balance genera!. Indices de Cobertura o Reserva. para nuestro caso solo haremos mención ds aquellas que se usan con más frecuencia cuando la parte interesada corresponde a actuales accionistas y probables accionistas. Aún cuando existen un sin número de índices que pudieran ser utilizados en circunstancias diferentes. también presenta especial atención a los índices de liquidez y apalancamiento para determinar la probabilidad de que continúe existiendo la empresa y evaluar la probabilidad de participar en la distribución de utilidades. se define como: RAZON CORRIENTE = ÁCTTV0S C0RRÍEN7ES PASIVOS CORRIENTES Los pasivos corrientes incluyen todas las deudas a corto plazo tales como cuentas y dividendos por pagar. Esta razón. Razón de prueba ácidá (razón rápida).Los índices financieros pueden dividirse en cuatro grupos básicos: ♦> ❖ ❖ ❖ Indices de Liquidez y Actividad. Indices de Endeudamiento. aunque la preocupación principa! del accionista se relaciona con la rentabilidad. Generalmente se considera aceptable un índice depende en gran parte del campo industrial en que opera la empresa. Indices de Rentabilidad. es definida por la relación: . A continuación mostraremos los índices de mayor importancia: RAZON CORRIENTE Indice utilizado para analizar las condiciones de capital de trabajo de la empresa. RAZON DE PARTICIPACION Esta razón ha sido históricamente una medida de solidez financiera ya que se define como: Patrimonio de los accionistas Razón de Participación = ---------------------------. una compañía que virtualmente no tenga deudas. Sin embargo. con poco temor a úna reorganización forzada por !os pasivos no cancelados. . Una razón de prueba ávida de aproximadamente 1 . 0 se considera como una posición corriente sólida.RAZON DE PRUEBA A C ID A - ACTIVOS CORRIENTES . MARGEN DE UTILIDAD Esta razón a menudo citada y usada en forma errónea.100% Ingreso Total La utilidad neta es el valor después de impuestos del estado de pérdidas y ganancias. se define como: . puede no tener un futuro promisorio debido a su inexperiencia en la financiación de deudas a largo y corto plazo.INVENTARIOS ~pASÍVOS CORRIENTES Es significativa para las situaciones de emergencia cuando ¡a firma debe cubrir deudas a corto plazo empleando sus activos fácilmente convertibles. es decir. a pesar de la cantidad de activos en inventarios.0 generalmente indica una condición financiera so/vente.-------------Activos totales y Una razón de participación en el intervalo 0.8 a 1.y j j Utilidad Neta M argen de Utilidad = ------------------. con una razón de participación bastante alta. 0%. un margen de utilidad de 3% es bastante sólido. . . de 2. Si se desea la relación ventas netas a rotación de inventario.0 a 4. para un volumen relativamente alto. en negocios con gran movimiento de mercancías. la razón que deberá usarse es: Costo mercancías vendidas mercancías vendidas a inventario = -------------------------------------Inventario Pr omedio La utilización de estos índices aplicados a los balances proforma mostrados anteriormente nos permite prever que la empresa podrá mantener una relación sana entre la participación de ios acreedores y la participación de los socios.. Realmente. usualmente un margen de utilidad alto refleja una incapacidad para obtener una tasa de retomo alta sobre los recursos que posee y emplea la firma.En los últimos años se han venido presentando márgenes de utilidad pequeños. . como indicadores de condiciones económicas de aflojamiento. RAZON DE ROTACION DE INVENTARIOS Esta razón indica el número de veces que el valor promedio del inventario pasa a través de las operaciones de la compañía. Ventai Netas Ventas netas a rotacion de inventarios = ---------------------------inventario Pr omedio Si la rotación de inventarios se relaciona con el costo de mercancías vendidas. Desde el punto de vista de los futuros inversionistas los méritos dé un proyecto se valúan esencialmente en función de la proporción entre las utilidades previstas y el monto de los recursos que es necesario invertir para llevar a cabo el proyecto. • Conocerá los métodos para calcular rentabilidad. . Aplicará los métodos para calcular rentabilidad Para que un proyecto industrial sea satisfactorio debe estar ampliamente justificado desde los puntos de vista empresarial o social. debe preverse una rentabilidad atractiva que justifique la canalización de recursos hacia él mismo. ya sea en función de sus propios méritos o frente a otras alternativas de inversión. Por tal motivo. o bien debe existir una justificación muy clara de los beneficios sociales esperados frente a los costos de inversión y de operación del proyecto. A continuación se presentan los criterios y técnicas de evaluación que utilizan más frecuentemente para medir los costos y beneficios de un proyecto industrial a fin de que los promotores. A esta relación se le denomina rentabilidad esperada de la inversión y generalmente se expresa en porciento. Conviene señalar que todas las decisiones que se adoptan en los diversos aspectos de un proyecto industrial vienen a reflejarse en el monto de las inversiones requeridas para su realización y en los presupuestos de ingresos y egresos. y las entidades financieras puedan apoyar o descartar la realización del mismo. cualesquiera que sea su naturaleza. la evaluación de todos los factores que inciden en el proyecto. suele desembocar en una evaluación económica del proyecto en su conjunto. Es decir.CAPITULO 6 EVALUACION ECONOMICA O BJETIV OS DEL CAPITULO AI terminar de leer este capítulo el lector: • • Aprenderá a evaluar proyectos • económicamente Definirá lo que rentabilidad. representados por el capital contable. Método del flujo de efectivo excedente. que pueden representar diversas alternativas de inversión. que se obtiene en un determinado período de tiempo. generalmente para un periodo de cinco años. frecuentemente ocurren confusiones en su aplicación. Sin embargo. Entre los métodos empleados destacan los siguiente: > > > > Método de la rentabilidad contable. misma que se calcula dividiendo la utilidad anual promedio de un período determinado entre la inversión fija tota! del proyecto. desde el punto de vista de la comparación de varios proyectos industriales. Método de la tasa interna de rendimiento. La rentabilidad tiene un efecto conceptual. dependiendo de la forma en que se considere el efecto del tiempo tanto en las utilidades como en las inversiones. o bien entre la inversión fija promedio correspondiente a ese mismo periodo. ya que es el cociente de magnitudes heterogéneas. este índice tiene la desventaja de no reflejar la magnitud absoluta del rendimiento económico previsto para el proyecto. . Existen diversos métodos para el cálculo de la rentabilidad. en virtud de que uno de los principales objetivos de una empresa industrial es procurar el máximo aprovechamiento de sus recursos. Estos métodos se exponen a continuación y su aplicación se ilustra a! final de este capítulo. Las utilidades anuales del período considerado se suman y se dividen entre el número de años que incluye dicho período para obtener la utilidad anual promedio. Por otra parte. que se puede considerar se realiza en un punto de tiempo. la rentabilidad se suele medir con respecto a la inversión fija. Para el cálculo anterior se utilizan las utilidades presentadas en los Estados Proforma de Perdidas y Ganancias. se utiliza como índice de evaluación el tiempo de recuperación de la inversión. Además de la rentabilidad y la tasa interna de rendimiento. A consecuencia de ello. Método de la rentabilidad anual sobre la inversión no depreciada. la utilidad. M ETOD O DE LA RENTABILIDAD CONTABLE En el método contable se obtiene una rentabilidad promedio. Desde el punto de vista del inversionista privado interesa conocer la rentabilidad que resulta de dividir las utilidades netas después de impuestos entre los recursos que invertirá en el proyecto.La rentabilidad es un índice de evaluación económica que se usa ¡frecuentemente. y la inversión. A su vez. ya que no toma en cuenta que la inversión va siendo recuperada a través de las depreciaciones correspondientes. Aún cuando este método toma en cuenta el ritmo de generación de utilidades. M ETODO DEL FLUJO DE EFECTIVO EXCEDENTE En este método. Para ello. de tal manera que cuando se comparan dos o más proyectos. ya que e! ritmo de depreciación se convierte en otra variable que opera simultáneamente sobre la rentabilidad y en forma inversa. para de esta manera obtener la rentabilidad esperada del proyecto. Las utilidades previstas para cada año se dividen entre la inversión fija promedio de ese año en particular. El método contable tiene la desventaja de no tomar en cuenta e¡ ritmo de generación de utilidades ya que al utilizar el valor promedio de las mismas para un período determinado se pierde e! efecto de aceleración o desaceleración en dicho ritmo de generación de utilidades. Este método tiene el inconveniente de subestimar la rentabilidad. lo que permite comparar diversas alternativas de inversión y clasificarlas de acuerdo con el monto del efectivo excedente. la inversión fija tota! se caicula y se utiliza como divisor de ia utilidad anual promedio. utilizado para ello las utilidades que se prevé se habrán de generar anualmente según los Estados Proforma de Pérdidas y Ganancias de cada uno de los años del período considerado. una vez que . se toma en cuenta tanto el valor del dinero a través del tiempo como el ritmo de generación de utilidades. M ETODO DE LA RENTABILIDAD ANUAL SOBRE LA INVERSION NO DEPRECIADA En este método se calcula la rentabilidad año por año. se promedian las inversiones anuales que resultan de aplicar a Sa inversión fija inicial las tasas de depreciación que establezcan las leyes hacendarais del país donde se desee llevar a cabo el proyecto. Además este método tiene el inconveniente de que se obtienen tantos valores de rentabilidad como años tiene el período que se considera para análisis. la evaluación en términos de ¡a rentabilidad obtenida por este método se vuelve muy compleja. A fin de acercar el valor de rentabilidad esperada hacia el valor que se obtendría en realidad es necesario utilizar ¡a inversión fija promedio del periodo considerado. o sea después de que se le ha deducido la depreciación anual correspondiente de acuerdo con las leyes fiscales vigentes. Estos últimos valores se obtienen promediando la inversión fija al iniciar el año y la inversión fija al término del mismo. y por lo tanto la interpretación de los valores resultantes es difícil. este efecto no se visualiza cabalmente. que el flujo de efectivo esperado en cada año se le descuenta la rentabilidad mínima deseada en el año en que se genera dicho flujo y el flujo así descontado se le descuenta nuevamente la rentabilidad mínima por concepto del año anterior y así sucesivamente hasta llegar a la fecha de la inversión con lo que se obtiene su valor presente. Para descontar en forma compuesta se obtienen los factores de actualización respectivos. de acuerdo con el interés mínimo que se establezca y para cada período anual. el proyecto es atractivo. por lo que el proyecto debe descartarse.se ha descontado en forma compuesta de los flujos de efectivo anuales el interés mínimo deseado sobre el dinero que se invierte. por lo tanto. el monto de las depreciaciones de la inversión fija. Los factores de descuento al ser aplicados a los flujos de efectivo previstos en el proyecto permiten descontarles la rentabilidad mínima deseada en forma compuesta y obtener así los flujos de efectivo excedentes Lo anterior significa. En caso contrario se concluye que el flujo de efectivo no es suficiente para permitir la recuperación de la inversión en el período considerado y cubrir al mismo tiempo un interés igual a la rentabilidad mínima prefijada. mismos que se multiplican por el flujo de efectivo correspondiente para obtener los valores presentes de dichos flujos. Estos valores se obtienen de ¡os Estados Proforma de Pérdidas y Ganancias y de los Balances Generales Proforma. ésto significa que la rentabilidad de proyecto para el período considerado es mayor que la mínima establecida y. En seguida se suman esos valores presentes y el resultado se compara con la inversión fija inicial prevista. Si la suma de flujos de efectivo actualizados es mayor que la inversión fija. Los flujos de efectivo anuales esperados se obtienen sumando a las utilidades anuales previstas. Los factores de descuento se calculan con la siguiente fórmula: En donde: F = Factor de Descuento r = Tasa de Rentabilidad n = Año para el cual se determina el de Descuento e = Base de los Logaritmos Naturales Los usos principales del método del flujo de efectivo excedente son los siguientes: . En otras palabras. Dicha rentabilidad corresponde a la tasa interna de rendimiento del proyecto. llamado también valor presente neto en forma abreviada. el proyecto con el vaior presente neto más alto sería el que ofrece mejores perspectivas económicas. o sea el interés esperable sobre la inversión no recuperada a través de los flujos de efectivo anuales. M ETOD O DE LA TASA INTERNA DE RENDIM IENTO En este método se determina la rentabilidad de un proyecto con base en e! valor presente neto de los flujos de efectivo calculados a diversas tasas de rentabilidad. es la diferencia entre ei valor excedente. ya que se van suponiendo diversas tasas de rentabilidad y calculando los valores presentes netos correspondientes. del flujo de efectivo de un período dado (generalmente la vida útil del proyecto) y la inversión necesaria para llevar a cabo el proyecto. este es un método de ensayo y error. a una rentabilidad prefijada. Los factores de descuento que se aplican a ios flujos de efectivo para determinar su valor presente son ios mismos que en el caso del método anterior y por lo tanto se calculan con la fórmula ya señalada. Como se habrá podido observar en el método de! flujo de efectivo excedente a una rentabilidad mínima deseada sólo se determina un valor indicativo de si un proyecto ofrece o no posibilidades de alcanzar dicha rentabilidad mínima. Si la suma de flujos de efectivo excedentes con respecto a la rentabilidad mínima es superior a la inversión inicial se puede considerar que el proyecto presenta perspectivas económicas favorables.❖ Comparar la inversión fija prevista del proyecto con la suma de los flujos excedentes de efectivo anuales subsecuentes a la iniciación de las operaciones industriales. pero no precisa cuál es la rentabilidad que se puede esperar del mismo. ❖ Preseleccionar de entre un grupo de proyectos alternativos aquellos que muestran una diferencia positiva entre ei valor de! flujo de efectivo excedente obtenido para un período dado y la inversión fija requerida para realizar cada uno de ellos. hasta que se encuentra una rentabilidad que da lugar a un valor presente neto igual a cero. La tasa de rentabilidad que aplicada a los flujos de efectivo anuales durante el período considerado permite igualar la suma de los flujos de efectivo actualizados con la inversión prevista es la tasa interna de rendimiento del proyecto. ❖ Clasificar un grupo de proyectos alternativos de acuerdo con la magnitud del valor presente neto de sus flujos de efectivo. El valor presente neto de ios flujos de efectivo de un proyecto. considerando para todos ellos la misma tasa de rentabilidad. Obviamente. . \ Es conveniente señalar que la diferencia básica que existe entre este método y el anterior radica en el hecho de que aquél proporciona el valor presente neto de los flujos de efectivo a una rentabilidad prefijada y este método proporciona el valor preciso del rendimiento esperado de! proyecto. Después se puede aplicar el método de la tasa intei na de rendimiento al proyecto más atractivo. o sea que el valor préseme neto es igual a cero. en su realización.6% respecto del capital contable. A continuación presentamos la evaluación económica de la fábrica de sacos de papel kraft. mismos que se obtuvieron sumando a las utilidades anuales previstas las reservas por depreciación del activo fijo. Cuando se analiza un grupo de proyectos alternativos. Estos factores de descuento se multiplicaron por el flujo de efectivo correspondiente para obtener los valores presentes de dichos flujos. la rentabilidad de su inversión es 13. lo que significa que la tasa interna de rendimiento es de 103. En ei cuadro mencionado se observa que la suma de esos valores presentes coinciden con los recursos aportados por ¡os socios. eliminando desde luego aquellos que no alcanzan una rentabilidad mínima prefijada. ya que ofrece a los inversionistas mayores rendimientos a los que actualmente pudieran obtener en depósitos bancarios. el cual requiere para su realización un monto de inversión de 2854 millones de pesos. ¡a tasa de interés prefijada resultó después de suponer diversas tasas de rentabilidad y calcular los valores presentes netos correspondientes. . sobre su financiamiento de 2 1 0 0 millones de pesos. En efecto. ya sea ¡a rentabilidad o el tiempo de recuperación de la inversión.7 puntos porcentuales superior a la tasa vigente (60%) de la banca comercial y después de pagar interés del 105%. En el siguiente cuadro mostramos los flujos de efectivo anuales del proyecto. También se incluyen los factores de actualización calculados de acuerdo con una tasa de interés prefijada de 103. con una vida útil de 1 proyecto de 1 0 años. el método del flujo de efectivo excedente permite hacer rápidamente una primera comparación y preseíección.6%. Es importante señalar que. Ejemplo: Para ia evaluación de proyectos industriales existen diversos métodos que se diferencian básicamente en la forma de considerar los flujos de efectivo y las inversiones para calcular. Los resultados obtenidos demuestran la viabilidad económica del proyecto y amplias probabilidades de éxito. . Editorial CECSA i Análisis y Evaluación de Proyectos de Inversión Raúl C.ShawJr.BIBLIOGRAFIA 1. YT . M anual de Evaluación de Proyectos Fondo de Equipamiento Industrial Banco de México 2. Contabilidad de Costos Backer/Jacobsen/Ramirez Padilla Editorial M e Graw HUI í. Editorial Limusa 3. Editorial Limusa \ Distribución en Planta Jhon Immer INFOTEC COÑAC. Mercadotecnia WeldonJ. Gitman 3era Edición.oss Bu 2aEdición. Administración Financiera Básica LcnvrenceJ. Administración de Producción y Operaciones Richard J. Taylor. Editorial South-W estem 5 . Editorial Haría 7 . Administración de los Sistemas de Producción Gustavo González Mastreta 5aEdición. Roy T. Editorial Trillas ). Hopeman 7aEdición. Tratado Moderno de Economía General Antonio González y Domingo M aza Zavala 2"Edición. Distribución de Instalaciones Industriales Jhon Immer I aEdición. Localización. Introducción al Estudio del Trabajo 3a Edición Oficina Internacional del Trabajo Ginebra . Análisis Económico en Ingeniería Donald G. Editorial Diana 11. Control de M étodos de Tiempo Francesc Casatanyer Figueras Serie productica. Administración de la Producción L. Distribución en Planta Richard M uther I aEdición. Editorial Marcombo 1 7.M. Primer Curso de Contabilidad Elias Lara Flores 13"Edición Editorial Trilla 12. Tawfik & A. Editorial Marcombo 16. Evaluación de Proyectos G. 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