EL FINANCIAMIENTO A LAS MYPE EN EL PERÚ.AVANCES Y TAREAS PENDIENTES Iván Mifflin Bresciani Director Ejecutivo Noviembre de 2005 CONTENIDO I. IMPORTANCIA DE LA MYPE II. OFERTA DE CRÉDITO PARA LAS MYPE III. DEMANDA DE CRÉDITO PARA LAS MYPE IV. OTROS MECANISMOS PARA ACCEDER AL CRÉDITO V. TAREAS PENDIENTES PARA EL FUTURO I. IMPORTANCIA DE LA MYPE 899 1/ Estimado a partir del número de contribuyentes que declaran rentas de tercera categoría ante SUNAT a Noviembre del 2004.395 41.470 2´518.147 5/ 1´870. servicios.075 2´477. Incluyen conductores de empresas en todos los sectores económicos (pesca. usando como criterio el número de conductores de empresas.333 9/ Mediana y Gran Empresa 10. 9/ Conductores de empresas que emplean entre 10 y 49 trabajadores usando el criterio establecido en nota 6.La MYPE representa el 98% de las unidades empresariales Perú 2004: Estimación del número de MYPE formales e informales a nivel nacional Tipo de Empresa Microempresa Número de empresas Formales 1/ Informales 6/ Totales 7/ 622. asi como a los independientes que declaran contar con la fuerza de trabajo de algun familiar no remunerado. construcción. Se considera como conductores a las personas que declaran ser empleadores de empresas de menos de 49 trabajadores.529. energía y minería) 8/ Conductores de empresas que emplean entre 2 a 9 trabajadores usando el criterio establecido en nota 6.617 10/ 659. INEI 2002 Elaboración Estudio DNMYPE y de PROMPYME. manufactura. comercio.470 2. Incluye rentas provenientes de todo tipo de negocio 2/ Ventas brutas anuales menores a 150 UIT. . Fuente: SUNAT 2005. agropecuario. 10/ Conductores de empresas que emplean menos de 49 trabajadores usando el criterio establecido en nota 6.046 1.284 8/ Pequeña empresa 25. 3/ Ventas brutas anuales entre 150UIT y 850 UIT 5/ Ventas brutas anuales menores a 850 UIT 6/ Estimación del número de empresas informales como residuo del número de empresas totales menos el número de empresas formales 7/ Estimación del número de empresas totales a partir de las ENAHO-INEI 2002.516 MYPE TOTAL EMPRESAS 10.209 2/ 1´855.938 3/ 15.870.899 4/ 0 648. 2001).9% Fuente: Estudio DNMYPE Elaboración: PROMPYME. .7% Servicios 33.1% del PBI (Villarán. Comercio 49.Diagnóstico de la MYPE: Producción La MYPE está en todas las actividades económicas.5% Agropecuario 2.3% Manufactura 11.4% Construcción 2.3% Pesca 0. Se calcula que la actividad de la MYPE representa aproximadamente el 42.0% Minería 0. Diagnóstico de la MYPE: Problemática La MYPE enfrenta restricciones internas que afectan su competitividad: Informalidad Escasas capacidades operativas Limitadas capacidades gerenciales Problemas de información Desarticulación empresarial Baja productividad Baja competitividad Menor rentabilidad Uso inadecuado de tecnología Dificultad de acceso a financiamiento . II. OFERTA DE CRÉDITO PARA LA MYPE . Banco del Trabajo) – 14 Cajas Municpales de Ahorro y Crédito (CMAC) – 12 Cajas Rurales de Ahorro y Crédito (CRAC) – 14 Entidades de Desarrollo de la Pequeña y Micro Empresa (EDPYME) . el sistema formal de microfinanzas está compuesto por las siguientes instituciones: – 2 institución bancaria (Mibanco.Oferta de Crédito para las MYPE: Instituciones de Microfinanzas • En la actualidad. 000 o su similar en nuevos soles. los créditos MES suelen ser utilizados como un aproximado del total de créditos a las MYPE. ni cuántas de ellas acceden a este sistema.Oferta de Crédito para las MYPE: • Créditos a Microempresas (MES): son los créditos para personas naturales o jurídicas cuyo nivel de endeudamiento en el sistema financiero no haya excedido los US$ 30. Esta tipología de los créditos a microempresa no nos permite determinar cuánto de financiamiento se otorga a las MYPE. Sin embargo. . Existen MYPE que pueden tomar otros tipos de crédito aparte del MES. Son propiedad del Concejo Provincial en donde están establecidas. Sólida especialización en tecnología microfinanciera (inicialmente con apoyo de la GTZ). Dificultades normativas para atraer inversiones . Ventajas – – – – Gobernabilidad participativa: Municipio y Sociedad Civil. Obtención de fondos en condiciones de mercado. Diversificación de créditos.Oferta de Crédito para las MYPE: Cajas Municipales (CMAC) Fueron creadas en 1980 a fin de que puedan financiar a sectores que no tenían acceso a través de medios tradicionales. Desventajas – – Rigidez en la gestión por su naturaleza pública. en especial las agrícolas. Ventajas – Esta constituida por inversionistas privados Desventajas – – – – Dispersión de la propiedad y problemas de gobernabilidad Escasa especialización de recursos humanos Poca capacidad de fondeo con costos competitivos Problemas de capitalización y aportes que limitan el crecimiento del patrimonio – Falta de asistencia técnica. para aumentar la oferta de crédito a las MYPE rurales. Propiedad de al menos 20 personas naturales o jurídicas. .Oferta de Crédito para las MYPE: Cajas Rurales (CRAC) Fueron creadas en 1992 tras la desaparición del Banco Agrario. – Especializada en un público objetivo.Oferta de Crédito para las MYPE: Edpymes Fueron creadas en 1996 mediante un proceso por el cual varias ONG financieras pasaron a ser reguladas por el sistema formal. – Patrimonio mínimo muy bajo (US$ 250. Se enfocan más en la MYPE urbana.000) que limita el crecimiento – Atiende a sectores de alta vulnerabilidad lo que se traduce en altas tasas de morosidad – No pueden captar depósitos . Ventajas – Flexibilidad en la administración por ser empresas privadas. – Apalancamiento de recursos de cooperación internacional Desventajas – Poca claridad sobre la propiedad debido a los intereses de las ONG sobre las que fueron creadas. 081 167.294 966. teniendo a las Cajas Municipales y la Banca Múltiple como principales motores de esta tendencia.264 Dic-03 832. la oferta de crédito a las microempresas ha llegado a más de US$ 1.775.030.919 1.210 221.811 158.049 Oct-05 192. Miles) Institución Mes CMAC CRAC EDPYME Banca Múltiple Dic-02 593.186 133.102 265.541 131.389 184.965 166.014 239.240 337.191.314.454 175. a octubre de 2005.000 millones.661 Jul-04 965.493 1.087 1.Oferta de Crédito para las MYPE: Evolución En los últimos años.407 Dic-04 1. . Créditos a microempresas por institución financiera (en S/.530 Fuente: SBS Elaboración: PROMPYME De esta manera.422.017.645 866.992 1.154 Jul-03 684.811 1. la oferta de microcrédito se ha expandido significativamente. Financiero Porcentaje Arequipa 354. Colocaciones del Sistema No Bancario como Porcentaje del Sistema Financiero por Regiones (en miles de nuevos soles) Región Sist.451 1.495 29.08% Junín 199. No Bancario Total Sist.817 35.64% Cusco 201.712 47.54% Fuente: BCRP Elaboración: PROMPYME . pertenecientes al sistema no bancario.Oferta de Crédito para las MYPE: Importancia en las Regiones Las instituciones de microfinanzas.411 22.985 953.125 272.344.966 26. cobran mayor importancia en el interior del país.31% La Libertad 353.825 428.195.44% Piura 338.28% Loreto 61.465 360.642 55.338 1. DEMANDA DE CRÉDITO PARA LA MYPE .III. 541 70.076 2.58% . Número de Deudores de Créditos a MES.692 MYPES toman 48. según institución financiera. 05 Institución CMAC CRAC EDPYME Banca Múltiple TOTAL Deudores TOTAL MYPE formales e informales Brecha estimada Brecha estimada (%) Fuente: SBS Elaboración: PROMPYME Esta cifra es N° de deudores menor pues las 281.777.296 741.234 mas de un crédito 127.854 283.518. a Sep.Demanda de Crédito para las MYPE: Estimaciones • El número de microempresas deudoras de créditos nos puede dar una idea de cuán grande sigue siendo la brecha.617 1. 62 25.12 55.48 58.96 53.63 57.62 62.29 51.9 27.7 47.47 30.46 22.46 55.85 27.72 58.79 27.23 29.2 28.73 53. Extranjera 59.55 31. . Extranjera M.81 59.39 58.76 28.85 31. Nacional M.9 53.71 27.2 24. Nacional M.11 52.42 55.54 26.06 20.17 44. Nacional M.45 Fuente: SBS Elaboración: PROMPYME Si bien las tasas de interés han ido decreciendo.31 26. Extranjera M.09 26. a excepción de la banca múltiple que empezó a insertarse más en este mercado con tasas más atractivas.Demanda de Crédito para las MYPE: Estimaciones • Esta brecha cobra aun más importancia si se toman en cuenta los altos niveles de tasas de interés.26 53. Nacional M.03 28. todavía mantienen valores superiores al 50% en moneda local.14 25.1 32. Mes Dic-02 Jul-03 Dic-03 Jul-04 Dic-04 Jul-05 Tasas de interés activas de créditos a MES en monedas nacional y extranjera )en porcentaje) Institución CMAC CRAC EDPYME Banca Múltiple M.83 55.88 50.25 24. Extranjera M.84 49. 893 143. Ganadería.971 217.859 4.061 8.240 60.848 100.974 9.209 17.370 7.800 Setiembre 2005 99.440 4.504 79.620 156.117.466 Cajas Rurales Sector Económico Agricultura. Almacenamiento y Comunicaciones Actividades Inmobiliarias.321 143.519 . Caza y Silvicutura Industria Manufacturera Comercio Transporte.559 13.530 943. Ganadería.784 87.Demanda de Crédito para las MYPE: Análisis Sectorial • Gran parte de los préstamos del sistema de microfinanzas son destinados al sector Comercio.503 39.529 37.433 8.568 53.401 10.693 1.176 23.037 21. Empresariales y de Alquiler Fuente: SBS Elaboración: PROMPYME Diciembre 2003 Diciembre 2004 11. Empresariales y de Alquiler Diciembre 2003 Diciembre 2004 63. Caza y Silvicutura Industria Manufacturera Comercio Transporte. Ganadería.667 Edpymes Sector Económico Agricultura.171 741.875 Setiembre 2005 89.124 9.111 87. Empresariales y de Alquiler Diciembre 2003 Diciembre 2004 99.798 32. Caza y Silvicutura Industria Manufacturera Comercio Transporte.209 151.015 71. Almacenamiento y Comunicaciones Actividades Inmobiliarias. Almacenamiento y Comunicaciones Actividades Inmobiliarias.349 133.513 94.837 Setiembre 2005 18.468 18.429 91.950 15. Créditos Directos Comerciales y a Microempresas según Sector Económico Cajas Municipales Sector Económico Agricultura. el cual tiene más alta rotación y puede soportar intereses mayores en plazos mas cortos.371 3.101 14.924 78.964 118. OTROS MECANISMOS PARA ACCEDER AL CRÉDITO .IV. Garantías (FOGAPI) SISTEMAS DE GARANTÍAS Objetivo Primordial 8 Acceso al crédito de la MYPE y consecuentemente su integración al circuito financiero formal. .Otros Mecanismos para Acceder al Crédito. .Otros Mecanismos para Acceder al Crédito. Garantías (FOGAPI) MODELOS DE GARANTÍAS GARANTÍA INDIVIDUAL Concepto CONSISTE EN EL OTORGAMIENTO DE UNA GARANTIA BAJO LA MODALIDAD DE CARTA FIANZA. Otros Mecanismos para Acceder al Crédito. . Garantías (FOGAPI) MODELOS DE GARANTÍAS GARANTÍA DE CARTERA O GLOBAL Concepto MECANISMO FINANCIERO DONDE SE GARANTIZA LA TOTALIDAD DE LOS CRÉDITOS DEFINIDOS COMO GARANTIZABLES QUE LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS OTORGAN A LAS MYPEs QUE CONSTA EN CONVENIOS QUE FOGAPI SUSCRIBE CON ELLAS. TOMAR RECURSOS DEL SECTOR FINANCIERO (IFIS).Otros Mecanismos para Acceder al Crédito. EDPYME). AL ESTAR GARANTIZADOS POR FOGAPI. Garantías (FOGAPI) MODELOS DE GARANTÍAS GARANTÍA DE INTERMEDIARIO Concepto ES AQUELLA QUE PERMITE A LAS INSTITUCIONES QUE OTORGAN CREDITOS AL SECTOR MYPE (ONG. . o que ni siquiera han sido implementados por cuestiones legales o tributarias. tales como: – Tarjetas de crédito – Arrendamiento financiero (leasing) – Factoring – Avances y sobregiros en cuenta corriente . aún no han sido plenamente desarrollados en el mercado de microfinanzas. sin embargo.Otros Mecanismos para Acceder al Crédito Existen otros instrumentos que. V. TAREAS PENDIENTES PARA EL FUTURO . . Formalización tanto en temas tributarios como en cuestión de cultura empresarial. • Incentivar y capacitar a las MYPE para ordenamiento y formalización de su gestión.Tareas Pendientes para el Futuro: Desarrollar sujetos de créditos MYPE • Evaluación de sujetos de crédito sigue siendo piedra angular de las microfinanzas • Promover la formalización de la MYPE a fin de que puedan ser elegibles para el crédito formal. a fin de acceder a servicios financieros más sofisticados. e. centros comerciales). • Promover articuladores financieros de primer piso (IMF) que estructuren productos para las cadenas productivas • Desarrollar productos financieros que faciliten el acceso a las compras del Estado .Tareas Pendientes para el Futuro: Nuevos productos • Fomentar la asociatividad de la MYPE como estrategia para obtener mayores volúmenes de crédito (p. con el objetivo de que aquellas se fortalezcan en términos de capacidad estratégica.Tareas Pendientes para el Futuro: Rol de la Banca de Desarrollo • Promover alianzas entre las instituciones de microfinanzas y agentes privados. tecnología financiera • Fortalecimiento patrimonial de las IMF través del acceso a los mercados de capitales • Promover la inversión privada en IMF y alentar absorciones y fusiones • Fomentar esquemas de fondos de capital de riesgo de largo plazo . Tareas Pendientes para el Futuro: Servicios de Desarrollo Empresarial Nuevos vínculos entre servicios financieros y servicios de desarrollo empresarial • • • En el pasado Los SDE (Capacitación y Proyectos de Inversión) eran Servicios Pre-Financieros SDE como pre-requisito para el otorgamiento del crédito (no orientados por la demanda) Los SDE eran subsidiados por la IMF o formaban parte de los costos del crédito • • • • A futuro Los SDE son Servicios PostFinancieros (esporádicamente) Los SDE no forman parte de los costos del crédito (eventualmente forman parte de los costos de mercadeo) Los SDE pueden ser un instrumento de crecimiento de los clientes de las IMF Los SDE pueden ser parte de una estrategia de fidelización . EL FINANCIAMIENTO A LAS MYPE EN EL PERÚ. AVANCES Y TAREAS PENDIENTES Iván Mifflin Bresciani Director Ejecutivo Noviembre de 2005 .