EXERCÍCIOS Disciplina: Fundamentos da Gestão FinanceiraCoordenador: Prof. Edson Gonçalves [email protected] EXERCICIOS FUNDAMENTOS.doc Estoques: 1. Contas a pagar: 130. BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO CIRCULANTE $ 000 PASSIVO + PL CIRCULANTE $ 000 NÃO CIRCULANTE NÃO CIRCULANTE PATRIMÔNIO LÍQUIDO TOTAL TOTAL Exerc fundamento 2 . Fornecedores: 800. Financiamento LPrazo: 1720.Prazo: 70.400. Duplicatas a receber: 2700.000.400. Máquinas: 900. Empresa Só Sobrou Ltda. Títulos a receber L. Capital social: 5.Prazo: 1. Veículos: 300. Salários a Pagar: 300.EXERCÍCIO 1 A partir dos dados abaixo.200. Lucros acumulados: 1. Impostos a pagar C. Bancos: 500.300. Prédios: 1. montar o Balanço Patrimonial do ano passado da Empresa Só Sobrou Ltda. Terrenos: 500. Caixa: 300. Títulos a pagar Longo Prazo: 80. EXERCÍCIO 2 Aproprie as contas da Cia Vale Mensalão. Conta Caixa Capital Contas a pagar Duplicatas a receber Estoques Fornecedores Impostos a pagar Lucros acumulados Máquinas e equipamentos Veículos $ 000 3 200 8 52 20 42 5 80 180 80 CIA. VALE MENSALÃO BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO CIRCULANTE $ 000 PASSIVO + PL CIRCULANTE $ 000 NÃO CIRCULANTE PATRIMÔNIO LÍQUIDO TOTAL TOTAL Exerc fundamento 3 . no balanço abaixo indicado. 2 1.1 2.089 2.847 3.320 25.101 894 42.402 Ano 01 23.8 26 1.665 6.200 24.306 69.300 53.200 1.984 61.352 35.4 4.3 126.300 5.309 20.560 17.329 90.EXERCÍCIO 3 Cia EXEMPLO ATIVO CIRCULANTE Disponível Duplicatas a Receber Estoques NÃO CIRCULANTE Realizável L.412 48.300 60.3 16 0.4 1.800 6.665 49.2 1.274 ano 02 31.4 3/2 1.2 1. P.984 % 3/2 25 22 51 51 100 % 34 23 6 5 2 2 64 61 3 100 23.341 3.0 4.213 14.3 2/1 1.329 48.050 1.689 6.9 54 1.200 1.402 2 % 49 ano 02 41.818 90.320 9.320 4.320 % 46 5 2/1 1.3 1.4 Exerc fundamento 4 .274 2.085 100 % 1.190 35.7 1.300 5.300 15.266 4. PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital e Reservas Lucros Acumulados TOTAL DO PASSIVO ano 01 34.395 42.4 1.300 24.807 16.800 126.4 54 100 % 35 23 5 7 6 6 59 55 4 100 1.085 100 ano 03 41.357 61.200 44.465 53.850 20. Prazo Imobilizado TOTAL DO ATIVO PASSIVO + PL CIRCULANTE Fornecedores Outras Contas a Pagar Títulos a Pagar NÃO CIRCULANTE Financiamento de L.945 4.352 69.2 ano 03 64. 8 5.960 24.43 0.580 9.748 4.151 157.3 1.860 100 148.402 % 120 20 100 78 22 11 6 3 2/1 1.continuação DEM. com Vendas Desp.03 X ano 02 ano 03 % % % X dias dias Dias dias dias % % % X dias dias Dias dias dias 36 dias 49 dias 46 Dias 85 dias 39 dias Exerc fundamento 5 .028 2.3 1 39.0 1.557 28.EXERCÍCIO 3 Cia EXEMPLO . PRÓPRIO RENTABILIDADE DAS VENDAS DO ATIVO (ROI) DO PATR.1 1.4 1. DE COMPRAS (PMPC) CAPITAL DE GIRO CICLO OPERACIONAL CICLO FINANCEIRO ano 01 1.2 % 0. DE RESULTADOS RECEITA BRUTA Deduções de Vendas RECEITA LÍQUIDA Custo Produtos Vendidos LUCRO BRUTO Desp.1 1.672 31.3 % 2.649 112.) LÍQUIDO ano 01 171. DE ESTOQUE (PMRE) PAGTO.2 1.1 1.8 1.1 5.138 31.3 ano 03 % 3/2 1.1 253.3 1.724 3. 3º / CAP.460 120 42. LÍQUIDO (ROE) EFICIÊNCIA GIRO DO ATIVO PRAZO MÉDIO RECTO. DE VENDAS (PMRV) RENOV. Administrativas Desp.987 123.547 169 26 143 % 122 22 100 80 20 13 5 3 0 0 0 ano 02 189.092 17.360 71 29 12 4 4 9 3 6 2 20.900 61.430 1.8 ÍNDICES LIQUIDEZ CORRENTE CAP.1 1.023 140.600 20 210.693 17.56 0.4 1. Financeiras LUCRO OPERACIONAL Imposto Renda LUCRO (PREJ.294 34.540 3.350 19.5 2 16.2 1.7 7.320 8.975 8.710 7.350 12.652 6.0 1.1 % 0.3 1. 000 200 1. RESULTADOS Contas Receita Bruta (-) Deduções Receita Líquida (-) Custo das Mercadorias Vendidas Lucro Bruto Despesas Operacionais .200 100 2.EXERCÍCIO 4 Monte o Demonstrativo de Resultados e o Balanço Patrimonial com as contas abaixo: CONTA Aluguel do escritório Custo das Mercadorias Vendidas Duplicatas a Receber Empréstimos de Longo Prazo Títulos a receber . Vendas / Administrativas Lucro $ BALANÇO Ativo Ativo Circulante Caixa e Bancos Duplicatas a Receber Estoque de Mercadorias Ativo Não Circulante Passivo Não Circulante Patrimônio Líquido Capital Social Lucro Total Ativo Total Passivo $ Passivo + PL Passivo Circulante Fornecedores $ Exerc fundamento 6 .Longo Prazo Energia do escritório Fornecedores Impostos sobre vendas VALOR $ CONTA 100 Limpeza do escritório 800 VALOR $ 200 300 100 1.000 Bancos Caixa Capital Social Comissões de Vendas Estoque de Mercadorias Propaganda Vendas 300 300 100 100 400 200 DEM. 099 Demonstrativo de Resultados Conta Receita Bruta de Venda Deduções de Vendas Receita Líquida de Vendas Custo dos Produtos Vendidos Lucro Bruto Desp.000 $ 235. Administrativas Lucro Operacional Imposto sobre Lucro (35%) LUCRO LÍQUIDO Balanço Patrimonial Valor $ Passivo + PL Fornecedor Contas a pagar Salários a pagar Imposto s/ Lucro a pagar Ativo Circulante Realizável a Longo Prazo Investimentos Imobilizado Passivo Circulante Financ.000 $ 42. de Vendas Desp.000 $ 300.400 $ 91. Longo Prazo Passivo Não Circulante Capital Social Reservas Lucros Acumulados Ativo Não Circulante TOTAL DO ATIVO Patrimônio Líquido TOTAL DO PASSIVO Valor $ Ativo Disponível Duplicata a Receber Estoques Valor $ Exerc fundamento 7 .600 $ 10.100 $ 275.600 $ 12.400 $ 33.210 $ $ 5.500 $ 115.000 $ 115.670 $ 25.000 $ 10.000 $ 75.300 $ 12.320 2.EXERCÍCIO 5 Monte o Demonstrativo de Resultados e o Balanço Patrimonial com as contas abaixo: Máquinas Capital Social Terrenos/Construções Fornecedores Despesas de Vendas Impostos sobre vendas Estoques Despesas Administrativas Duplicatas a Receber Investimentos $ 100.759 Imposto sobre lucro a pagar Financiamento Longo Prazo Veículos Receita Bruta de Vendas Instalações Caixa e Bancos Custo Mercadorias Vendidas Contas a pagar Reservas Salários a pagar $ 155.120 $ 56. 888 % 8 3 4 4 9 23 2/1 0.022 10.670) 17.787 5.108 11.849 1.676 2. Prazo Investimentos Imobilizado TOTAL DO ATIVO ano 01 4.300 11.38 0.46 23 1.51 100 0.600 % 3/2 21 0.76 12 0.11 78 0.44 0.908 1.518) 11.44 0.567 100 1.14 4 2.423 0 123 9.EXERCÍCIO 6 Cia BRINQUEDOS ATIVO CIRCULANTE Disponível Duplicatas a Receber Estoques NÃO CIRCULANTE Realizável L.95 82 1.105 816 804 1.00 1 1.79 100 0.787 2.47 79 0.87 69 1.567 % 6 2 4 2 4 17 3/2 18 0.465 280 1.676 10.359 920 359 489 526 1.75 66 1.96 64 1.260 (238) 15.03 1.888 % 2/1 ano 03 2.28 ano 03 2.435 750 9.54 0.260 (2.869 985 370 590 352 572 2.06 5 0.00 (21) 1.31 PASSIVO + PL CIRCULANTE Fornecedores Contas a Pagar Salários e Encargos a Pagar Impostos a Recolher Títulos a Pagar NÃO CIRCULANTE Financiamento de L.24 (2) 0.68 18 1.609 13.458 % 25 1 15 9 74 2 6 67 100 ano 02 2.73 0 0.07 1.742 8.00 1 0.35 15.324 159 2.21 0.386 3.96 28 0.520 710 12.56 6 0.67 0.960 2.458 % 51 12 5 5 8 22 11 11 38 47 (10) 100 ano 02 3. P PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital e Reservas Lucros Acumulados TOTAL DO PASSIVO ano 01 8.61 0.908 6.85 1.68 Exerc fundamento 8 .590 8.065 2.46 17 0.260 (1.09 100 1.800 570 1.36 81 1.31 48 0.767 0 167 12.35 0 0.739 17.04 10 1.37 1.57 2 1.134 287 1.556 1. 972 1.700 100 1.02 0.69 38 0.980 120 1.77 21 0.76 62 0.69 14 ) 12 10 5 (3.27 0 0.39 1. 3º / CAP.21 16.) LÍQUIDO ano 01 20.540 2.456 5.280 20 1.935 1. DE RESULTADOS RECEITA BRUTA Deduções de Vendas RECEITA LÍQUIDA Custo Produtos Vendidos LUCRO BRUTO Desp.85 0.264 2.65 15 0.25 6.957 3. DE VENDAS (PMRV) RENOV.81 (7) 0. LÍQUIDO (ROE) EFICIÊNCIA GIRO DO ATIVO PRAZO MÉDIO RECTO.139) (19) 0 0 (3.945 4. PRÓPRIO RENTABILIDADE DAS VENDAS DO ATIVO (ROI) DO PATR.6 % 0.29 3.60 14 0.96 X ano 02 ano 03 % % % X dias dias Dias dias dias % % % X dias dias Dias dias dias 46 dias 51 dias 58 Dias 96 dias 39 dias Exerc fundamento 9 .continuação DEM.69 14 ) 0 0.880 1.00 (7) 0.280 41 1.46 (2.00 (2.786 11.930 59 1.27 19.330 2.0 % -47. DE COMPRAS (PMPC) CAPITAL DE GIRO CICLO OPERACIONAL CICLO FINANCEIRO ano 01 0. Administrativas Desp.92 15 0.821 (848) 0 (848) % 2/1 ano 03 % 3/2 EXERCÍCIO 6 121 0. DE ESTOQUE (PMRE) PAGTO.7 % -18.825 7.30 9. Financeiras LUCRO OPERACIONAL Imposto Renda LUCRO (PREJ.715 12.770 1.155 3.48 1. com Vendas Desp.139) (19) ÍNDICES LIQUIDEZ CORRENTE CAP.Cia BRINQUEDOS .980 1.248 % 120 20 100 68 32 18 19 13 ano 02 15.670 840 2.65 -18.369 16.280 0 2.81 100 0. PREMISSAS ano 0 . Vai e Volta levantou as premissas abaixo para fazer o planejamento financeiro dos seus três primeiros anos de existência. Gastos fixos ($) Investimento / Residual ($) . Depreciação anual ($) 40. Com base nas premissas acima vamos montar o plano financeiro de Cia. as compras de mercadorias são pagas em 45 dias e os gastos fixos são pagos no próprio mês.400 40. 1.00 242 36.00 220 36.000 8. Estoque final (quantidade) .000 ano 1 2.00 22.000 ano 2 2.000 16.640 40.EXERCÍCIO 7 CIA VAI E VOLTA A Cia.00 200 36. Volumes de Vendas (quant) . Vai e Volta.904 40.00 22.000 8.000 As vendas têm prazo de 30 dias para recebimento.000 8.00 22. Custo unitário ($) . Preço unitário ($) .000 ano 3 2. – Projeção de Compras QUANTIDADE Volume de vendas projetadas (+) Estoque final projetado (-) Estoque inicial = Compras necessárias VALOR Custo das vendas projetadas (+) Estoque final projetado (-) Estoque inicial = Compras necessárias Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 1 Ano 2 Ano 3 Exerc fundamento 10 . EXERCÍCIO 7 CIA VAI E VOLTA (continuação) 2. – DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS PROJETADOS Ano 1 Receita de Venda (-) CMV Margem de Contribuição (-) Gastos Fixos: Administração e Vendas Depreciação e Amortização Lucro Ano 2 Ano 3 3. – FLUXO DE CAIXA PROJETADO Ano 1 Recebimentos Do ano corrente Ano 2 Ano 3 Do ano anterior Total de Recebimentos Pagamentos Compras – ano corrente Compras – ano anterior Despesas Fixas Total de Pagamentos Fluxo Líquido do período SALDO INICIAL SALDO FINAL Exerc fundamento 11 . depreciável em cinco anos. consideram que os fornecedores concederão 30 dias de prazo para pagamento das faturas e que as despesas fixas serão pagas no próprio mês.000 8.820 20 26. cujo diferencial será o preço único para todos os itens.000 20 24.EXERCÍCIO 8 Dois amigos estão estudando a abertura de uma loja de camisas.400 20 25.460 10 60. Também.000 É pressuposto que 30% das vendas serão à vista e 70% para recebimento em 30 dias.820 20 26. Para poder verificar a viabilidade do seu projeto. Gastos fixos mensais ($) Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 8. eles estabeleceram as premissas abaixo: Premissas mensais . Preço unitário ($) .000 8. Volumes de Vendas . VAMOS AJUDÁ-LOS COM OS CÁLCULOS! 1. – Projeção de Compras QUANTIDADE Volume de vendas projetadas (+) Estoque final projetado (-) Estoque inicial = Compras necessárias VALOR Custo das vendas projetadas (+) Estoque final projetado (-) Estoque inicial = Compras necessárias Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Exerc fundamento 12 .200 10 60. Estoque Final (quantidade) .000.000 8.460 10 60.000 8. Custo unitário ($) . O investimento em ativo permanente será de R$ 600.460 10 60.000 10 60.820 20 26. – DRE Projetada Ano 1 Receita de Venda (-) CMV Margem de Contribuição (-) Gastos Fixos: Administração e Vendas Depreciação e Amortização Lucro Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 3.EXERCÍCIO 8 (continuação) 2. – FLUXO DE CAIXA PROJETADO Ano 1 Recebimentos Do ano corrente Do ano anterior Total de Recebimentos Pagamentos Compras – ano corrente Compras – ano anterior Despesas Fixas Total de Pagamentos Fluxo Líquido do período SALDO INICIAL SALDO FINAL Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Exerc fundamento 13 . com base nos pressupostos abaixo: Vendas anuais: Compras anuais: CMV : $M 4.860 Prazo de Pagamento: 60 dias 45 dias 73 dias 50% das Vendas Giro dos Estoques: 50% das Vendas Prazo de Recebimento: Capital de Giro item Cálculo $ parcial $ total CAPITAL DE GIRO LÍQUIDO Exerc fundamento 14 .EXERCÍCIO 9 Calcule o Capital de Giro e o capital de Giro Líquido. 2. Se a empresa aumentar as vendas em 20%. Capital de Giro item Cálculo $ parcial $ total CAPITAL DE GIRO LÍQUIDO 10. Capital de Giro item Cálculo $ parcial $ total CAPITAL DE GIRO LÍQUIDO Exerc fundamento 15 . Capital de Giro item Cálculo $ parcial $ total CAPITAL DE GIRO LÍQUIDO 10. dilatando o prazo de recebimento de vendas para 60 dias. Se a empresa aumentar as vendas em 20% e reduzir o giro dos estoques para 30 dias. mantendo os demais prazos constantes. mantendo o PMPC constante. calcule o impacto sobre o Capital de Giro e sobre o capital de Giro Líquido. 9) 10.EXERCÍCIO 10 Considerando os dados do exercício anterior.3. mantendo os demais prazos constantes. se ocorrer uma das seguintes situações: (elabore os cálculos sempre a partir da situação original – ex.1. Se a empresa aumentar o prazo de recebimento de vendas para 60 dias e reduzir o giro de estoques para 30 dias.