Lira Reséndiz EstefaníaESTADOS FINANCIEROS PROFORMA Estado Financiero Proforma Es una herramienta de planificación que trata de la elaboración de proyecciones de ingresos, costos, gastos, activos, pasivos y capital con base a estrategias alternativas de producción y venta, con el propósito de decidir posteriormente cómo deberá satisfacer los requerimientos financieros pronosticados. Los estados financieros proforma fundamentales son: el estado de resultados, el balance general, el flujo de efectivo. ESTADOS DE RESULTADOS PROFORMA Es un resumen de los ingresos y egresos esperados durante un determinado periodo a futuro. Método Porcentual De las Ventas Métodos en el cual se elabora el estado de resultado, con base a la proyección de las ventas, y calculando las relaciones porcentuales basadas en las partidas de costos y gastos con base a las ventas, los cuales son aplicados a los porcentajes. Fórmulas: A. Costos de venta / Venta B. Gastos operativos / Ventas C. Gastos Financieros / Ventas EJEMPLO ESTADOS DE RESULTADOS PROFORMA: A partir del Estado de Resultados y la información adicional se elabora el Estado de Resultados proforma. XYZ.C.A. ESTADO DE RESULTADO DEL 01/01/2013 AL 31/12/2013 Conceptos Bs. Ingresos por ventas 800.000 ( -) Costo de venta 600.000 * Utilidad Bruta 200.000 ( - ) Gastos de operaciones 100.000 * Utilidad operativa 100.000 ( -) Gastos por interés 20.000 * Utilidad antes el impuesto 80.000 Utilidad Neta Va a Ganancias Impuestos 32.000 o Utilidades Retenidas Utilidad Neta 48.000 Información Adicional: A) Las ventas se estiman en 900.000 Bs. (esto es Ventas estimadas) ** B) Se calcula impuestos del 25 % Solución. Método porcentual de las ventas: 5%= 22.000 Bs. ** D. Lira Reséndiz Estefanía ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA 1) Costos de Ventas/Ventas=600. BALANCE GENERAL PROFORMA Es un pronóstico de los activos.000 ** Menos ( -) Costo de venta 675.000=0. basado en un estado de resultado.000=0.500 ** =Utilidad antes del impuesto 90.000= 0.000 ** =Utilidad Bruta 225.000 Menos ( .000/800.000x75%= 675.000 Bs .C. se incrementara a 67.500 Bs.) Gastos de operaciones 112. El inventario representa el 12% de las ventas. EJEMPLO: Para elaborar el Balance General Proforma se dispone de la siguiente información: A.000 Menos(-) Impuestos (90.000 que fue la utilidad del año anterior. los cuales sirvan para estimar los requerimientos financieros futuros de la empresa.000 ** 2) Gastos Operativo/Ventas =100.500 =Utilidad Neta 67.5%. Las ventas se estiman en 900.500 Utilidad Neta va a Utilidad Neta o Superávit en el Balance General Proforma Le conviene ya que incrementa su utilidad. ESTADO DE RESULTADO PROFORMA DEL 01/11/2014 AL 31/12/2014 Conceptos Bs. Gasto de interés= 900000x2.000 Bs.5%.125x100= 12. estimando los valores de ciertas partidas.000/800. F.000/800. Costo de Venta=900. Método de Cálculo – Estimación o de Juicio Método que consiste en proyectar el balance general. Gasto de operación = 900000x12.000X25%) 22.025x100= 2. Saldo de efectivo es de 30.500 3) Gastos Financieros/Ventas= 20. Se comprara una nueva máquina cuyo costo es de 90. E.5%= 112.A. Ingresos por ventas (estimadas) 900. Se calcula impuestos del 25 % C.75x100=75%. pasivos y del capital. Las cuentas por cobrar representan el 18% de las ventas. que otras cuentas son calculadas.500 Menos ( -) Gastos por interés 22. en tanto. De 48.500 ** XYZ.500 ** =Utilidad operativa 112.000 Bs y la depreciación se estiman en 32. (esto es Ventas estimadas) ** B. 000 Activos Fijos Netos 408.000 Valores negociables 18. I. F. PASIVOS Bs. F.000 Otros Pasivos a Corto Plazo 5.000 Activos Fijos Netos 350.000 ER Total Capital 392.C.000 Cuentas por Cobrar 18 % 162.000 Cuentas por Cobrar 150. H.000 Pasivo a largo Plazo 200.000 Total Activos 726.000 Cuentas por Pagar 100.000 Impuestos por pagar 20.000 Total Capital 325. No se esperan cambios en las siguientes cuentas: valores negociable.A.500 ERProf Utilidades Retenidas 48.000 Utilidad Neta -Superávit 48. Las ventas se estiman en 900. En cuanto a las utilidades del año anterior no se ha tomado ninguna decisión.000 Impuestos por pagar 20.000 Total Pasivo a Corto Plazo 125.A.000 CAPITAL Acciones Comunes 277. F. XYZ. Lira Reséndiz Estefanía ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA G.C.000 Total Pasivo 351.C.000 Utilidad Neta -Superávit 67.000+90.000 350.000 Con base a los Estados Financieros (Balance general) y a la información adicional elabore el Estado Financiero Proforma de la empresa XYZ. otros pasivos a c/p.000 Total Activos Corrientes 318. J. impuestos por pagar.000 Bs.000 Ventas Inventarios 12% de Ventas 108.500 .000 Total Activos Corrientes 300.000 Total Pasivo 325. BALANCE GENERAL AL 31/12/2013 ACTIVOS Bs.000 ** Cuentas por Pagar 14% de Ventas 125.000 Total Activos 650.000 Valores negociables 18.000 Total Pasivo a Corto Plazo 151. F. Caja 30.000 Inventarios 100. Las ventas por pagar constituyen el 14% de las ventas.A BALANCE GENERALPROFORMA AL 31/12/2014 ACTIVOS Bs.000 Total Pasivos y Capital 650. Caja 32.000 Otros Pasivos a Corto Plazo 5.000 CAPITAL Acciones Comunes 277.000 Pasivo a largo Plazo 200. pasivo a largo plazo y acciones comunes. XYZ. PASIVOS Bs.000-32. Se pagaron dividendos en efectivo por 30. 8. .A. Los gastos de arrendamientos son de 30. Lira Reséndiz Estefanía ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA Fondos externos requeridos (17. 9. El saldo mínimo del efectivo es de 25.000 Bs. 6. 7.000 = 351. ** FLUJO DE EFECTIVO Es un estado financiero dinámico que incluye la información anual del ejercicio de recursos. debido a lo cual se le conoce como flujo de caja. En el mes de mayo la empresa recibirá 50.500 726.500) ** Total Pasivos y Capital 726. 3.000 + 392. Las ventas se pronostican en 200. EJEMPLO La empresa XYZ.000 Aplicando la ecuación contable: ACTIVO = PASIVO + CAPITAL 726. Se estima en mayo impuestos por 25. Los sueldos y salarios se estiman en 10% de las ventas mensuales.000 Bs: para los meses marzo. En mayo. desea proyectar su presupuesto de efectivo para los meses de marzo. y 400. esto es. abril y mayo del año 2017 para lo cual se cuenta con la siguiente información: 1.C.000 Bs. Leer el número de la transacción y calcular el mismo número en el cuadro Primero se determinan las Entradas (o cobros) de Efectivo. por cada mes. Cada mes. 10. 17. 20% se paga 2 meses después de efectuada la compra. Segundo se determina las Salidas (o desembolsos) de Efectivo.743000). 2. así como para determinar el monto de los dividendos que se pueden pagar a los inversionistas. Las compras representan el 70% de las ventas las cuales se pagaran de las siguientes formas: 10% se paga de contado. El efectivo inicial para el mes de marzo es de 50. de dividendo por acciones.000 Bs.000 = 743. Se recibieron intereses de 30. el 40% son a crédito generando unas cuentas por cobrar a 1 mes y el 30% restante en cuentas por cobrar al cabo de 2 meses. La empresa posee un exceso de dinero.000 Bs.000 Bs.000 Bs. 4. Solución. El flujo de efectivo sirve además para determinar la capacidad de pago en el caso de existir créditos. 70% el mes siguiente de la compra. 300.500 (Al realizar la resta o diferencia 726000 . El 30% de estas ventas son de contado. obteniendo como resultado una caja final o disponible. abril y mayo respectivamente.000 Bs.. 5. Se calcula en base a los flujos de dinero.500 Bs.000 Bs.000 Bs. A.000 400.000 120.000 120.000 28.000 30.000 300.000 30. Desembolsos (o SALIDAS) de efectivo Desde marzo a mayo 2017 Conceptos Meses Marzo Abril Mayo 4.000 328. Dividendos recibidos 50.000 6.000 280.000 179.000 8. Gastos de arrendamientos 30.000 210. Lira Reséndiz Estefanía ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA Y por último se elabora el Flujo de efectivo PROYECTADO (igual a Entradas menos salidas) XYZ.000 21.000 Al contado (10% de las compras) 140000x10% 210000x10% 280000x10% 14.000 2.000 380.000 A 2 meses (30%) 200000x30% 60.000 7.000 Total estimados de efectivo 90.000 30.Pago de impuesto 0 0 25. Intereses recibidos 30.000 3.000 5.Compras (70% de las ventas) 200000x70% 300000x70% 400000x70% 140.000 Cuentas por pagar: Al mes siguiente de la compra (70%) 140000x70% 210000x70% 98. Sueldos y salarios (10% de las 200000x10% 300000x10% 400000x10% ventas) 20.000 Total desembolso de efectivo 64. C. Pagos de dividendos 30.000 30.000 90. C.000 1.A. Estimados de ENTRADAS de efectivos Desde marzo a mayo 2017 Conceptos Meses Marzo Abril Mayo Ventas estimadas 200.000 Cuentas por cobrar: A 1 mes (40%) 200000x40% 300000x40% 80.000 A los 2 meses de la compra (20%) 140000x20% 28.000 XYZ.000 40.000 200.000 30.000 147. Ventas al contado (30%) 200000x30% 300000x30% 400000x30% 60.000 . 000 * 97.000 **97. Presupuesto de Efectivo Proyectado Desde marzo 2017 a mayo 2017 Conceptos Meses Marzo Abril Mayo Entradas de efectivo 90.000 10. . Lira Reséndiz Estefanía ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA XYZ. Más (+) Efectivo inicial 50.000 25.000 179.000 ** 149.000 financiamiento total requerido Debido al flujo positivo se le recomienda a la empresa que invierta en títulos valores.000 9.000 = Efectivo final 76. activo fijo.000 72.000 =Flujo neto de efectivo 26.000 *76.000 25.000 21. C.000 328.000 52.000 = Saldo efectivo estimado o 51.000 200.A. mercancía.000 Menos (-) Desembolso de efectivo 64.000 124.Menos (-) Saldo mínimo de efectivo 25.000 380.