QUÉ ES EL PRESUPUESTO DE TESORERÍAEs un instrumento que va a permitir hacer las previsiones de tesorería a corto plazo. Se formula normalmente al comienzo de la actividad de la empresa o al comienzo del ejercicio económico (con frecuencia el año natural) con el fin de proyectar sobre el futuro las previsiones. Éstas pueden realizarse para periodos trimestrales, mensuales, quincenales, semanales, diarios, etc según las necesidades y las posibilidades con un horizonte anual, semestral, etc. El presupuesto de tesorería consiste, por tanto, en conjugar sobre un horizonte de tiempo determinado, los cobros y pagos futuros (sobre previsiones) de la empresa con el fin de tomar las medidas correctoras necesarias para evitar desajustes por exceso de liquidez o por falta de la misma. A partir de la información proporcionada por el presupuesto de tesorería, si se da el primer caso, habrá que buscar posibilidades de inversión, con el fin de colocar los excedentes de liquidez (superávit) y así evitar la falta de rentabilidad de nuestro efectivo. En el segundo, habrá que buscar fuentes de financiación para cubrir esos déficit. 00 130.00 320.000.000.000€ adicionales.000.00 60. 19. En el caso de que sea necesario acudir a la obtención de nuevos recursos financieros.00 300.00 30. a partir del mes de TOTAL PAGOS 79.000. la aportación ahora sería de 79.000. • En el mes de marzo se recibirá en metálico una subvención concedida por un importe de 20.000. y 90.00 13.00 6.00 300.00 1.00 90.000 el segundo y 140.000 del principal y 2.L.00 financiación.00 6.00 de una subvención de 20.000.000.00 199.000.00 son necesarios 19.000.00 crédito.00 30.00 300.000. para lo que aporta cada uno de ellos un capital.000. además han de pagar a la Seguridad Social 9.00 299.000.000.000.000 € mensuales • Los suministros se pagarán a razón de 5.000.00 30.00 300.000€ cada dos meses. • A los proveedores se les comprará por valor de 70.000. • Las ventas previstas ascienden a 200.000.000.00 25.000. EJEMPLO 1: El 1 de enero un grupo de cuatro socios constituye una sociedad limitada denominada A.000.000) Proveedores 70.000.000.000 €. y 300.000€ para poder hacer los pagos en efectivo.00 9.00 . como consecuencia del uso de la nueva máquina. incluso.000.00 315.00 30. pero desean saber si han de disponer de recursos adicionales para evitar problemas de tesorería.00 6..00 14.000€ (60.00 30.000€.000.000.000. Para ello disponen de la siguiente información: • Los sueldos y salarios que habrán de pagarse cada mes ascienden a 30.00 25.000.000.000€ • Los pagos previstos para otros asuntos ascienden a 40.000.00 De la observación de tabla se deduce que las disponibilidades Otros pagos 40.000.000.00 podrán emplear en inversiones más rentables SALDO FINAL -19.00 6.000.000. 60.000.00 intereses.00 9. S.00 140.00 COBROS Al saber que en el mes de marzo recibirán el pago en efectivo Ventas 200. 130.000.00 25.000.000 + PAGOS 19.000. 90.00 7.PAGOS -79.000.000.000.000.00 1.000.000.000.000.000.00 13.000 los siguientes.00 En el mes de marzo se han incluido 21.000.00 la misma sin ningún inconveniente.00 marzo habrá una serie de recursos líquidos adicionales que se COBROS .00 7.000.00 0.000€ como pago del Seguridad Social 9.00 140.000€ adicionales.000.000 a partir del segundo.00 100.00 90.000.000.00 Sueldos y salarios 30. 100.000€ Elabora el presupuesto de tesorería para los 6 primeros meses.00 25.000.00 9.00 13.000.00 de efectivo son suficientes y que.00 140.00 5.00 1.000.000. TOTAL 60. Contando con la nueva TOTAL COBROS 200.000€ adicionales de gastos e Pago Leasing máquina 25.00 299.00 1.000.000.000. 90.00 90.000.00 9.000.00 300. • El segundo mes se obtendrá un leasing a dos años para una nueva máquina.000.00 5.000.000. Los pagos se harán a 30 días.00 9.000.000.000€ el primer mes.00 300.00 5.000€ el primer mes. por lo que habrán de aportaciones 60.000.000.00 7. Se concede a los clientes un periodo de pago de treinta días. podrán hacer frente al pago del Subvenciones 20.000.000€ los próximos 6 meses.00 acudir a una fuente de financiación adicional.00 19.00 1.00 1.000.000. Suministros 5.00 300. supón que se obtiene un crédito que hay que devolver el mes de marzo y que por gastos varios e intereses se devuelven 2.000.000. por lo que se hará un pago mensual de 25. Una vez realizadas las oportunas inversiones en el inmovilizado y otros elementos patrimoniales. deciden dejar 60.000.000.00 Pago crédito 21. COMENTARIOS: CONCEPTO ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO SALDO INICIAL Al confeccionar la columna de enero los socios observan que Saldo anterior -19.00 294.000.000.000. 00 TOTAL PAGOS 47.500.00 3.00 250.000. el quinto a 15.000.00 14.00 45.500.000.000. 45.000€ en el momento del comienzo de la actividad ● Los cobros por ventas previstos para los próximos seis meses ascienden a: 40. 50.00 250.000.00 6.00 -1.500.000.750.000 .000€.000.000.000.000.00 3.00 3.000.000.00 23.00 3.500.500 euros.000.000.00 3.500.000. por otro lado. se entregarán 6.000.000.00 3.00 COBROS .00 45.000.000 y el sexto a 16.00 55.00 3. A tal efecto.750. los primeros cuatro a 14.000.00 49.00 5.00 1.00 Pago crédito Otros pagos 4.000.000€ respectivamente.000.00 45. ● Los sueldos y salarios que se pagarán por mes ascienden. ● Los pagos a proveedores para los próximos seis meses ascienden a: 20.00 4.PAGOS -7.500.000.00 4. 45. que se pagan cada dos meses.500.500. se nos proporcionan los siguientes datos: ● Existe disponible en efectivo (caja + bancos) de 10.00 50.23. en los que el COBROS presupuesto nos indica que el límite de seguridad es Ventas 40. por lo que TOTAL COBROS 40.00 3.00 45.00 supuesto Seguridad Social 3.500.000.00 44.000€.000.000.000. 22.000.00 45.00 6.00 -1.00 COMENTARIO: aportaciones 10.00 50.500.00 meses según el resultado obtenido con el nuevo Sueldos y salarios 14.000 y 24.500.000.00 superado.000. el tercero y el quinto.500. 5.500.00 52.500.000.000.750.00 250.500.00 Pago Leasing máquina Suministros 6.000.500.000.00 50.000€ respectivamente.750.000 y 5.000.00 50. en el sexto mes se tiene un Subvenciones superávit por encima del límite de seguridad.000. que podríamos devolver en los siguientes Proveedores 20. ● Por suministros.00 4.00 55.00 -5.00 3.00 23.00 22.000.000. y empezando en el primero.500.000.00 SALDO FINAL 2.000. 22.000.500.000.00 TOTAL 10. ● La Seguridad Social se calcula que ascenderá a un 25% de sueldos y salarios. 5.00 2.00 14.000€ CONCEPTO 1 MES 2 MES 3 MES 4 MES 5 MES 6 MES SALDO INICIAL Saldo anterior 2. 50.00 24.00 22. 23. 4.000€ ● Por otros pagos se efectuarán mensualmente los siguientes abonos: 4.000.00 sería adecuado pedir un préstamo para el tercer mes de PAGOS 3.000.500.00 3.00 14.500.000.000.00 -2.00 16.500. EJEMPLO 2: Confeccionar el presupuesto de tesorería para los próximos 6 meses de una empresa que desea iniciar su actividad. 4.000.00 5.00 5.000.00 .500€ ● Se considera que el límite de seguridad es de 2.00 Hay dos meses.00 5.00 5.00 -1.00 50.000.500.00 15.500.500.000 y 55.00 4.000.