Proyecto FinalDinka Rivera J. Formulación y Evaluación de Proyecto Instituto IACC 14 Abril 2018 PÁGINA 0 Empresa DOL RIO PARDO vegetales La empresa ha encargado realizar una evaluación de proyectos para ampliación del rubro de la organización para el embalaje y distribución de manzanas. Para esto la empresa requiere adquirir un terreno no dimensionado aun para poder satisfacer la demanda de mercado insatisfecha. Dado esto la empresa no tiene seguridad si esta iniciativa será un proyecto factible y piensa, sin embargo, piensa que de cualquier forma si llevara a delante un proyecto en 7 años podría recuperar la inversión realizada cualquiera que fuera esta. PÁGINA 1 PÁGINA 2 Requerimiento de la empresa De acuerdo a lo antes mencionado, la empresa solicita lo siguiente: Estimar la demanda proyectada para los periodos 6, 7, 8, 9, 10, 11 y 12, esto de acuerdo a un periodo de 7 años. PERIODO 6 7 8 9 10 11 12 Demanda Proyectada 10901 11016 11131 11246 11361 11476 11591 Para poder obtener los resultados de las demandas de cada periodo se requirió utilizar la siguiente formula: (de igual forma “t” es el periodo, por lo que para el segundo periodo se debe reemplazar por el numero 2 y así sucesivamente). Calcular número de hectáreas de la plantación Cantidad de hectáreas = (166*130)/10000 2,158 3 Dado que el número obtenido no corresponde un número estero, se opta por redondear al número siguiente. Calcular número total de árboles Cantidad de árboles = 11591/70 = 166 Área ocupada por árbol = 10 * 13 = 130 Costo de personal para atender las hectáreas Ítem Poda Raleo Deshoje Cosecha Riesgo C Total Fitosanitario número de trabajadores 6 6 6 20 38 numero de supervisores 1 1 1 4 7 total trabajadores 7 7 7 24 45 números de agrónomos 1 1 1 1 1 1 6 precio jornada agrónomo 20.000 20.000 20.000 20.000 20.000 20.000 120.000 numero días trabajado agrónomo 6 6 6 6 6 24 54 precio jornada trabajador 5.000 5.000 5.000 5.000 20.000 numero de días trabajado 14 14 14 14 56 trabajadores costo total trabajadores 490.000 490.000 490.000 1.680.000 3.150.000 costo total agrónomos 120.000 120.000 120.000 120.000 120.000 480.000 1.080.000 Para este caso, se multiplica el número de por algunos de los datos de la tabla anterior PÁGINA 1 Ítem Poda Raleo Deshoje Cosecha Riesgo C Total Fitosanitario número de trabajadores 18 18 18 60 114 numero de supervisores 3 3 3 12 21 total trabajadores 21 21 21 72 135 números de agrónomos 3 3 3 3 3 3 18 precio jornada agrónomo 60000 60000 60000 60000 60000 60000 360.000 numero días trabajado agrónomo 6 6 6 6 6 24 54 precio jornada trabajador 5.000 5.000 5.000 5.000 20.000 numero de días trabajado 14 14 14 14 56 trabajadores costo total trabajadores 1.470.000 1.470.000 1.470.000 5.040.000 9.450.000 costo total agrónomos 360.000 360.000 360.000 360.000 360.000 1.440.000 3.240.000 12.690.000 Estimar el precio por caja del producto Equilibrio de mercado = 15.000 Cantidad de equilibrio = (7p)/3 15.000 = (7p)/3 p = (15.000*7)/3 = 6.429 Estimar los ingresos por periodo PÁGINA 2 Periodos Precio por Caja Demanda Proyectada Ingresos 1 7.715 10.901 84.099.632 2 9.258 11.016 101.984.220 3 11.109 11.131 123.651.980 4 13.331 11.246 149.917.656 5 15.997 11.361 181.738.579 6 19.197 11.476 220.300.750 7 23.046 11.591 267.121.338 TOTAL 1.128.814.155 Para este caso, el precio de la caja de manzanas se reajusta en un 20% a partir del periodo numero 2 Clasificar los costos COSTO FIJOS Valor Remuneración personal de planta 12.690.000 Otros fijos 1.636.800 VARIABLES VALOR 14.326.800 PESTICIDAS Y FERTILIZANTES 1.320.000 PACKING 8.865.004 10.185.004 Clasificar las inversiones INVERSION VALOR ADQUISICION DE PLANTAS 15.840 MAQUINA ELEVADORA 3.300.000 PÁGINA 3 VEHICULO TRANSPORTE INTERNO DE PRODUCTO 6.600.000 PALIETIZADORA 19.800.000 MAQUINA ARMADO DE CAJAS 19.800.000 LINEA DE VACIADO DE PRODUCTOS 16.500.000 MAQUINA SANITIZADORA 6.600.000 CONSTRUCCION POSO DE AGUA 5.280.000 SISTEMA DE RIEGO PARA 5 HECTAREAS 9.900.000 87.795.840 Clasificar los gastos FIJOS VALOR GASTOS ADMINISTRACION REMUNERACIONES ADMINISTRACION 1.716.000 PÁGINA 4 CAPACITACION 396.000 SUELDO DE SECRETARIAS 330.000 COMUNICACION (FAX, TELEFONO, INTERNET) 297.000 GASTOS EN IMPRESIÓN 198.000 GASTOS EN UTILES DE OFICINA 528.000 3.465.000 VARIABLES VALOR GASTOS COMERCIALIZACION FLETE 2.566.080 SUELDO PERSONAL DE VENTAS 3.300.000 COMISIONES 990.000 VISTICOS 990.000 7.846.080 FIJOS VALOR GASTOS GENERALES GASTOS POR ASEO Y MANTENCION 1.320.000 SEGUROS 1.584.000 PÁGINA 5 SERVICIO MEDICO 297.000 GASTOS CASINO Y RECREACION 330.000 MOVILIZACION DE PERSONAL 660.000 TRANSPORTE DE PRODUCTOS 3.300.0 00 TRANSPORTE INTERNO 165.0 00 7.656.000 Calcular la depreciación acelerada de los activos INVERSION VALOR VIDA UTIL VIDA UTIL ACELERADA VALOR RESIDUAL MAQUINA ELEVADORA 3.300.000 8 4 825.000 VEHICULO TRANSPORTE INTERNO DE PRODUCTO 6.600.000 6 3 2.200.000 PALIETIZADORA 19.800.000 8 3 6.600.000 MAQUINA ARMADO DE CAJAS 19.800.000 6 2 9.900.000 LINEA DE VACIADOS DE PRODUCTOS 16.500.000 8 3 5.500.000 MAQUINA SANITIZADORA 6.600.000 10 3 2.200.000 CONSTRUCCION POSO DE AGUA 5.280.000 25 2 2.640.000 SISTEMA DE RIEGO PARA 5 HECTAREAS 9.900.000 25 2 4.950.000 87.780.000 DEPRESIACION PERIODO 1 2 3 4 5 6 7 1.060.714 2.239.286 1.178.571 117.857 -942.857 -2.003.571 -3.064.286 -4.125.000 1.885.714 4.714.286 2.828.571 942.857 -942.857 -2.828.571 -4.714.286 -6.600.000 PÁGINA 6 5.657.143 14.142.857 8.485.714 2.828.571 -2.828.571 -8.485.714 -14.142.857 -19.800.000 4.242.857 15.557.143 11.314.286 7.071.429 2.828.571 -1.414.286 -5.657.143 -9.900.000 4.714.286 11.785.714 7.071.429 2.357.143 -2.357.143 -7.071.429 -11.785.714 -16.500.000 1.885.714 4.714.286 2.828.571 942.857 -942.857 -2.828.571 -4.714.286 -6.600.000 1.131.429 4.148.571 3.017.143 1.885.714 754.286 -377.143 -1.508.571 -2.640.000 2.121.429 7.778.571 5.657.143 3.535.714 1.414.286 -707.143 -2.828.571 -4.950.000 65.080.714 42.381.429 19.682.143 -3.017.143 -25.716.429 -48.415.714 -71.115.000 Importante: para obtener el valor residual se divide el valor por la vida útil acelerada, para lograr la depreciación se resta el valor activo del residual y se divide por el periodo de depreciación, el cual corresponde a lo indicado al comienzo del informe (7 años), para obtener la depreciación de cada periodo se resta la depreciación del valor activo. Calcular el capital de trabajo mediante la metodología DAM (déficit acumulado máximo) 0 1 2 3 4 5 6 7 Ingreso 84.099.632 101.984.220 123.651.980 149.917.656 181.738.579 220.300.750 267.121.338 Egreso 14.326.800 14.326.800 14.326.800 14.326.800 14.326.800 14.326.800 14.326.800 Saldo 69.772.832 87.657.420 109.325.180 135.590.856 167.411.779 205.973.950 252.794.538 Saldo Acumulativo 69.772.832 157.430.252 266.755.433 402.346.289 569.758.068 775.732.018 1.028.526.555 30% Ingresos 25.229.890 30.595.266 37.095.594 44.975.297 54.521.574 66.090.225 80.136.401 En relación a los resultados obtenidos en el cálculo del capital de trabajo, nos podemos dar cuenta que en los periodos no se identifican déficit, por lo que se hace necesario, utilizar como capital la suma del 30% de los ingresos. De acuerdo a esto la nueva tabla con déficit queda de la siguiente forma: 0 1 2 3 4 5 6 7 Ingreso 84099632 84099632 84099632 84099632 84099632 84099632 84099632 Egreso 14326800 14326800 14326800 14326800 14326800 14326800 14326800 PÁGINA 7 Saldo 69772832 69772832 69772832 69772832 69772832 69772832 69772832 Capital de 338.644.247 Trabajo Saldo 338.644.247 408.417.079 478.189.911 547.962.742 617.735.574 687.508.406 757.281.238 827.054.070 Acumulado Determinar cuál es la cantidad que hace la utilidad cero para cada periodo COSTOS FIJOS 25.447.800 COSTOS 18.031.084 VARIABLES PRECIO 6.429 CANTIDAD DEMANDADA POR PERIODO 1 2 3 4 5 6 7 10901 11016 11131 11246 11361 11476 11591 1.654 1.637 1.620 1.603 1.587 1.571 1.556 PE = CF / Pu - CVu COSTO VARIABLE UNITARIO POR PERIODO 1 2 3 4 5 6 7 5329 5310 5292 5273 5256 5239 5222 Ingresar los datos calculados en un flujo completo financiado al 70%, para todos los periodos PEIODOS 0 1 2 3 4 5 6 7 INGRESOS POR VENTAS 84.099.632 101.984.220 123.651.980 149.917.656 181.738.579 220.300.750 267.121.338 PÁGINA 8 EGRESOS costos fijos de prod. 25.447.800 25.447.800 25.447.800 25.447.800 25.447.800 25.447.800 25.447.800 costos variable de pro. 18.031.084 18.031.084 18.031.084 18.031.084 18.031.084 18.031.084 18.031.084 UTILIDAD BRUTA 40.620.748 58.505.336 80.173.096 106.438.772 138.259.695 176.821.866 223.642.454 gastos de ventas y comercialización 7.846.080 7.846.080 7.846.080 7.846.080 7.846.080 7.846.080 7.846.080 gastos administrativos 3.465.000 3.465.000 3.465.000 3.465.000 3.465.000 3.465.000 3.465.000 gastos generales 7.656.000 7.656.000 7.656.000 7.656.000 7.656.000 7.656.000 7.656.000 UTILIDAD OPERACIONAL 21.653.668 39.538.256 61.206.016 87.471.692 119.292.615 157.854.786 204.675.374 ingresos no opera. egresos no opera. ventas de activos valor libro depreciación 80.213.571 72.647.143 65.080.714 57.514.286 49.947.857 42.381.429 34.815.000 interés de LP 4.812.814 4.358.829 3.904.843 3.450.857 2.996.871 2.542.886 2.088.900 interés de CP 401.068 363.236 325.404 287.571 249.739 211.907 174.075 UTI. ANTES DE IMPUESTO 74.999.689 67.925.079 60.850.468 53.775.857 46.701.246 39.626.636 32.552.025 impuesto a la renta 8.999.963 8.151.009 7.302.056 6.453.103 5.604.150 4.755.196 3.906.243 impuesto por venta de activos UTI. DESPUES DE IMPUESTOS 65.999.727 59.774.069 53.548.412 47.322.754 41.097.097 34.871.439 28.645.782 valor libro depreciación 80.213.571 72.647.143 65.080.714 57.514.286 49.947.857 42.381.429 34.815.000 interés de LP 4.812.814 4.358.829 3.904.843 3.450.857 2.996.871 2.542.886 2.088.900 interés de CP 401.068 363.236 325.404 287.571 249.739 211.907 174.075 cuota préstamo LP 26.217.469 26.217.469 26.217.469 26.217.469 26.217.469 26.217.469 cuota préstamo CP inversion 87.795.840 capital fijo capital de trabajo 338.644.247 PÁGINA 9 imprevistos recu. Del cap. De trabajo valor de desecho 80.000.000 recuperación IVA - - - - - - - flujo de caja antes de imp 74.999.689 67.925.079 60.850.468 53.775.857 46.701.246 39.626.636 32.552.025 crédito de LP 13.435.071 12.167.760 10.900.450 9.633.139 8.365.829 7.098.518 5.831.208 crédito de CP flujo neto de caja 426.440.087 88.434.760 80.092.839 71.750.918 63.408.996 55.067.075 46.725.154 38.383.233 Calcular cuota de deuda de financiamiento y amortización por medio del método de cuota fija inversion 426.440.087 70% financiado 298.508.061 30% capital 127.932.026 426.440.087 amortización deuda 298.508.061 periodo 7 interés 6% PÁGINA 10 periodos cuota interés amortización saldo de pago 0 298.508.061 1 53.473.247 17.910.484 35.562.763 262.945.298 2 53.473.247 15.776.718 37.696.529 225.248.769 3 53.473.247 13.514.926 39.958.321 185.290.448 4 53.473.247 11.117.427 42.355.820 142.934.628 5 53.473.247 8.576.078 44.897.169 98.037.459 6 53.473.247 5.882.248 47.590.999 50.446.459 7 53.473.247 3.026.788 50.446.459 0 Calcular el VAN, TIR, PayBack y Relación Costo / Beneficio 1 2 3 4 5 6 7 VAN FNF 426.440.087 74.999.689 67.925.079 60.850.468 53.775.857 46.701.246 39.626.636 32.552.025 0,12 65.217.121 51.361.118 40.010.170 30.746.521 23.218.773 17.131.688 12.237.512 - 263.326.442 TIR 3947352,07 188158,11 8871,62 412,64 18,86 0,84 0,04 0,04 1 2 3 4 5 6 7 FNF 426.440.087 74.999.689 67.925.079 60.850.468 53.775.857 46.701.246 39.626.636 32.552.025 saldo 351.440.397 7.074.611 7.074.611 7.074.611 7.074.611 7.074.611 7.074.611 PÁGINA 11 0 1 2 3 4 5 6 7 Flujo neto Caja 426.440.087 74.999.689 67.925.079 60.850.468 53.775.857 46.701.246 39.626.636 32.552.025 PayBack 65.217.121 51.361.118 40.010.170 30.746.521 23.218.773 17.131.688 12.237.512 De acuerdo a las indicaciones y sumando el primer periodo con el segundo, nos podemos dar cuenta que el resultado supera a 0, por lo que el PayBack es en el periodo 2. Relacion Costo 1 2 3 4 5 6 total Beneficio ingresos 70.081.210 70.081.210 70.081.210 70.081.210 70.081.210 70.081.210 70.081.210 490.568.470 egresos 14.326.800 14.326.800 14.326.800 14.326.800 14.326.800 14.326.800 14.326.800 100.287.600 RB/C = 4,89 De acuerdo al resultado obtenido en relación costo / beneficio, el proyecto es rentable, ya que los costos rinden 4 veces el ingreso, por lo que podemos concluir que el proyecto que se desea implementar o ejecutar es rentable. PÁGINA 12 Bibliografía Contenidos semana 1 a la 8 Recursos Adicionales