Trabalho individual nº 2Índice 1. Introdução.................................................................................................... 2 2. Operações activas............................................................................................ 2 3. Desconto Bancários de Letras............................................................................2 3.1 Desconto...................................................................................................... 2 3.2 Letras......................................................................................................... 3 3.3 Desconto Bancário de Letras........................................................................... 3 3.4 Taxa de desconto........................................................................................... 5 3.5 Negociações de desconto................................................................................. 5 3.6 Produto líquido de desconto (PLD)...................................................................5 3.7 Taxas efectivas.............................................................................................. 5 3.8 Reforma de letra........................................................................................... 5 4. Conclusões..................................................................................................... 6 5. Limitações..................................................................................................... 6 6. Referências bibliográficas................................................................................. 7 Unidade Curricular: Cálculo Financeiro 1 Abril de 2013 Página Créditos por assinatura. 3. será possível viajar no mundo de Cálculo Financeiro. Crédito documentários de exportação: 3. Este trabalho teve como metodologia de investigação. p. A partir deste conhecimento. p. 2. Operações activas Designam-se por operações activas todas as operações efectuadas pelas instituições de crédito que determinam o recebimento. Desconto Bancários de Letras Antes de entrarmos no conceito do desconto bancário de letras vamos definir o que são desconto e o que são letras. Financiamentos externos. Empréstimos duradores ou “Contas Empréstimo”. 1999. 50). como o preço pago para tornar disponível um certo capital ainda não vencido (Ferreira e Lopes 2007. Essas operações são as seguintes (Mateus. a tentativa de buscar definições satisfatórias e incentivar a compreensão concreta e real dos conceitos teórico-práticos relativos ao desconto bancário de letras como um dos meios para melhor compreensão das operações financeiras e mostrar como esta variável influencia as taxas de juros. Descontos documentários de exportação.Trabalho individual nº 2 1. pesquisa em manuais da área de Cálculo Financeiros e usando tecnologias de informação como a Internet. pela sua parte. de juros e comissões. Desconto de livranças.1 Desconto Por desconto entende-se. 93): a) b) c) d) e) f) g) h) i) Desconto bancário (de letras. extractos de facturas e “warrants”). Empréstimos em conta corrente. Introdução Este trabalho tem.2 Letras Unidade Curricular: Cálculo Financeiro 2 Abril de 2013 Página . 3. Overdraft. por objectivos. p. na data que consta no documento (Maqueira. i f) Comissão de cobranças: Cc = L. 36). também designado n gíria bancaria por desconto por fora). uma quantia definida ao legítimo portador da letra nessa data (que poderá não ser o credor inicial) (In linfopédia. a) Comissão de cobrança. que representaremos por P. p. 3. a um título de crédito pela qual uma determinada pessoa ou empresa (um credor ou sacador da letra) ordena ao devedor (denominado sacado da letra) o pagamento. Representá-lo-emos por Df. numa determinada data de vencimento da letra. por “Juros”.(Df+Cc) h) Portes: P (variáveis). c) Despesas eventuais vulgarmente designadas por portes. d) Os cálculos deste encargo são efectuados do seguinte modo: n n i i e) Descontos (“Juros”): Df =L 360 Ou Df =L 365 (Note-se que este é exactamente o desconto calculado segundo a solução comercial. 2013). muitas vezes designados. Cc g) Imposto do selo: IS = is .3 Desconto Bancário de Letras Que é uma operação pela qual o titular de um efeito comercial recebe antecipadamente de uma terceira entidade (normalmente um banco) a importância nela inscrita deduzida do prémio ou remuneração devido por essa antecipação (Coelho.Trabalho individual nº 2 Designa-se por Letra. 1999. de forma correcta. por outras palavras pode conceituar-se a letra. 128 . O desconto bancário de letras apresenta algumas particularidades que se predem com os encargos que são deduzidos ao valor nominal. Unidade Curricular: Cálculo Financeiro 3 Abril de 2013 Página . 1999.129): Desconto propriamente dito (calculado segundo as regras do desconto comercial simples. pois a taxa incide sobre o valor nominal L). 2009. que representaremos por Cc. p. como um título através do qual a entidade que comprou determinado produto ou serviço (aceitante/comprador) aceita pagar o valor nela inscrito à instituição que o vendeu (sacador/vendedor). 27. que representaremos por IS. 2010. p. Esses encargos são (Matias. b) Imposto do selo. Mateus. 39). DESCONTO BANCÁRIO DE LETRAS Perspectiva de Capitalização Perspectiva de Actualização (Solução racional) RJS RJS Curso efectivo Para o cliente I”cs. o custo efectivo para o cliente e o retorno efectivo para o banco podem resumir-se do seguinte modo. i”bc L=(PLD+IS)(I+ n i cs ) 360 n i bs ) 360 RJC L=PLD I +i cc)} ^ {n/360} ¿ ¿ L=(PLD I +i bc )} ^ {n /360} ¿ + IS ¿ ¿ Unidade Curricular: Cálculo Financeiro 4 1+ 1+ RJS n ics} ^ <?>} 360 I +i cc)} ^ {-n/360} ¿ ¿ ¿ I PLD=L ¿ PDL=L PDL+IS=L n i bc} ^ <?>} 360 I +i bc )} ^ {.n /360} ¿ ¿ ¿ I PLD+ I =L ¿ Abril de 2013 Página . de cliente para cliente. Pode assistir-se a variações algo significativas de banco para banco e até mesmo dentro do mesmo banco. i”cc L=PLD(I+ Retorno efectivo par o banco i”bs. N – Representa o números de dias que medeiam entre a data da apresentação da letra a desconto (ou melhor. Df Representa.valor”) e a sua data de vencimento. Expressa-se em termos anuais.Trabalho individual nº 2 Vejamos cada um deles mais detalhadamente. da “data . Como n está expresso em dias e i em anos. Desconto por fora. acrescido de 2 dias. no fundo. é necessário dividir n por 365 ou 360 dias para que fiquemos com n e i expresso na mesma unidade de tempo. i – Representa a taxa “juro” utilizada pelo banco. portanto a data do vencimento). Em síntese: relativamente a uma operação de desconto bancário de uma letra. o “juro” relativo ao prazo de antecipação do pagamento pelo que a sua forma de cálculo é a seguinte: n i Df =L 360 Em que: L – Representa o valor nominal da letra (isto é. 1999. isto é descontando o seu valor nominal. PLD = L – A 3.Tanto o juro como encargo são pagos antecipadamente (bastaria a existência de. c) Endossar a letra a um banco. . 2009. neste caso de antecipação de vencimento (Ferreira e Lopes 2007. realizando de imediato o valor do crédito que a letra representava. 3. b) Transferir a letra. em que o portador da letra pode tomar três atitudes (Ferreira e Lopes 2007. dai conclui-se a taxa efectiva de juro é superior de taxa de juro convencionada e isto porque. 3.5 Negociações de desconto A letra é um título de crédito que pode circular entre diversas entidades.7 Taxas efectivas Dado que nas operações de descontos comercial tanto o juro como os encargos adicionais inerentes a operação são pagos antecipadamente (isto e.4 Taxa de desconto Tal como a taxa de juro. endossando-a a um credor. o momento em que se realiza a operação). p. juros pagos antecipadamente para que a taxa de juro efectiva de juro fosse superior à taxa de juro convencionada) Unidade Curricular: Cálculo Financeiro 5 Abril de 2013 Página . 50): a) Guardar a letra até ao vencimento. p. p. apenas. 98): .Trabalho individual nº 2 Fonte: Matias. 50).Para além da taxa de juro existente o imposto do selo e outros encargos. 2009. para que nessa data lhe seja pago o valor nominal. 128). p. 152 3. p. usando-a como meio de pagamento. é uma constante de proporcionalidade entre o capital e o tempo. repete-se (Mateus.6 Produto líquido de desconto (PLD) No caso do desconto bancário determina-se a diferença entre o valor nominal (L) e encargos envolvido (A) (Matias. como uma das operações financeiras importantes. 4. Unidade Curricular: Cálculo Financeiro 6 Abril de 2013 Página . Mas a autora encarou diversas limitações nas bibliografias consultadas por falta de uniformidade em termos de informação relativa ao desconto bancário de letras. relativo ao desconto bancário de letra como mecanismo de saber negociar a taxa de juros como uma das operações financeiras importantes no sentido de fortalecer a formação e mas tarde usar este método na actividade profissional afim de gerar juros. 50). Conclusões O presente trabalho centrou a sua devida atenção no desconto bancário de letra.8 Reforma de letra Consiste na substituição duma letra do seu vencimento.Trabalho individual nº 2 3. Limitações Pretendia-se com este trabalho. Entendi que desconto comercial é igual a desconto e por sua vez desconto é o mesmo que actualizar. que refere a um processo inverso da capitalização. por outra com vencimento posterior. a si ou a uma terceira entidade numa determinada data. p. consiste numa redução do valor do capital durante um determinado prazo. 5. o valor nominal da letra na data do vencimento (Ferreira e Lopes 2007. o valor nominal deduzido de uma parcela que é composta por aspectos legais ou contractuais estipulados para a operação. sendo um título de crédito pela qual uma determinada pessoa ou empresa ordena a outro o pagamento de uma certa importância. que se refere com uma operação pela qual o titular de um efeito comercial recebe antecipadamente de uma terceira entidade (normalmente um banco) a importância nela inscrita deduzida do prémio ou remuneração devido por essa antecipação ou seja é através dessa operação que o credor recebe da instituição bancaria. antes da data do vencimento. incentivar a compreensão concreta e real do conceitos teórico-prático. Esta operação deve-se ao facto de o sacado ou aceitante não poder liquidar. Por fim entendo por letra como. no todo ou em parte. Pags. Escolar Editora. Maqueira. 2. ISEP. 5ª edição. Matias. Porto. 6. A. (1999). Edições Sílabo. Pags. Cálculo Financeiro. Conceitos fundamentais de matemática financeira e engenharia económica. (1999).Trabalho individual nº 2 6. Lisboa. Manual Técnico de Cálculo Financeiro. Pags. 36. (2009). 4. (2010). Referências bibliográficas 1. 93 – 108 e 152.129. Editora: FAST ao ESTUDO. Porto: Porto Editora. Lisboa. Lisboa. Março. Editora Escolar. Pag 50. 39 – 45. Pags. Unidade Curricular: Cálculo Financeiro 7 Abril de 2013 Página . Finanças Empresariais: Teoria e Prática. 3.letra-comercial. 27 – 30. 128.linfopediapt. 2003-2013. J. Ferreira e Lopes (2007). 5. Coelho. Teoria e prática 3ª edição. Lisboa. Mateus. [Consultado no dia 03 de Março de 2013]. R.37. S. Letra comercial. In Linfopédia. Cálculo Financeiro. Disponível em www.