ESPE MEDGallardo Freire Gary Con la siguiente información de los balances de la empresa . ACTIVIDAD 2.1.: Elabore el estado de fuentes y usos de fondos. .El Goloso. CAMBIOS ACTIVIDAD DIRECCION DE FUENTES USOS CAMBIO debe haber FUENTE/USO BALANCE GENERAL 2015 2014 Efectivo 69200 76500 . 45000 fuente OPERACIÓN Terreno 74000 . 112500 Impuestos y participaciones 28000 Utilidad neta 84500 . 45000 . 800 uso OPERACIÓN Total Pasivos 203100 196800 PATRIMONIO 560300 508500 Capital social 152000 166800 + 14800 fuente FINANCIAMIENTO Utilidades retenidas 408300 341700 . Fijo 414000 250000 Depreciación acumulada Activo fijo 79300 . + 74000 uso INVERSIÓN Equipo 340000 250000 + 90000 uso INVERSIÓN Tot. Act fijo neto 334700 250000 Total Activos 763400 705300 PASIVOS Cuentas por pagar (proveedores merc) 194300 187400 . + 79300 fuente OPERACIÓN tot. 7300 fuente OPERACIÓN Cuentas por cobrar 135700 132400 + 3300 uso OPERACIÓN Inventario 223800 201400 + 22400 uso OPERACIÓN Inversiones a largo plazo . Act. 66600 uso FINANCIAMIENTO Total Pasivo + Patrimonio 763400 705300 205900 205900 ESTADO DE RESULTADOS 2015 Ventas 867000 Costo de ventas 553000 Utilidad bruta en ventas 314000 Gastos por operación Gastos por depreciación 12500 Gastos administrativos 198000 Total gastos de operación 210500 Utilidad de operación 103500 Otros ingresos Utilidad en venta de inversiones 9000 Utilidad antes de impuestos y part. 6900 uso OPERACIÓN Gastos acumulados por pagar 5000 6400 + 1400 fuente OPERACIÓN Dividendos por pagar 3800 3000 . Efectúe el estado de flujo de efectivo. Fijos 84700 Depreciación periodo 12500 Adiciones brutas act. 17900 Fuente (neta) Util. Fijos 97200 FUENTES USOS Ganancia neta 84500 Dividendos 17900 Depreciación 12500 Adiciones a act fijos 97200 Efectivo 7300 Cuentas por cobrar 3300 Inversiones a largo plazo 45000 Inventario 22400 Cuentas por pagar (proveedores merc) 6900 Gastos acumulados por pagar 1400 Dividendos por pagar 800 Capital social 14800 157000 157000 ACTIVIDAD 2. Act. Neta 84500 menos uso div. 17900 Aumento ut. Fuente Util.1: a. Efect. 66600 Ganancia neta 84500 Dividendos en efect.2.El Goloso. Con la información de los estados financieros de la empresa . De la actividad 2. . método indirecto. Ret. Ret. 66600 Incr. manejadas principalmente por terrenos. Prepare un informe respecto a las actividades operativas. Largo plazo 45000 Inc. ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Las actividades de Operación arrojan resultados positivos de aproximadamente 130000 dólares y los gastos de inversión es de 97000 dólares. FLUJO DE EFECTIVO METODO INDIRECTO OPERACIÓN: Ingreso neto 84500 Depreciación 12500 Efectivo neto proporcionado por activos corrientes y pasivos Decremento efectivo 7300 Dec. edificio y equipos . Neto usado en inversión 97200 FINANCIAMIENTO: Capital social 14800 Dividendos 17900 Efect. ACTIVIDADES DE INVERSIÓN La inversión se la hace por medio de activos fijos de manera recurrente. Ctas. Por cobrar 3300 Inc. Dividendos por pagar 800 Incr. inventarios. Inv. por lo que implicó utilizar el efectivo de operaciones. inversión y financiamiento. Gastos acum por pagar 1400 Efectivo utilizado operación 129900 INVERSIÓN: Adiciones a los act. Fijos 97200 Efect. Neto usado en financiamiento 32700 b. una cifra amplia del flujo que maneja la empresa de manera regular. Inventarios 22400 Decr. Cuentas por pagar 6900 decr. existe incremento en cuentas por cobrar. Operación maneja un saldo positivo mientras que la Inversión y financiamiento arroja saldos negativos. INGRESOS VENTAS Dic Ene Feb Mar Abr 220000 180000 175000 200000 30% credito 45000 66000 54000 52500 Contado 154000 126000 122500 140000 Descuento 4620 3780 3675 4200 203620 195780 180175 196700 otros ingresos 5000 4800 4000 2500 TOTAL ENTRADAS DE EFECTIVO 208620 200580 184175 199200 . ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO El financiamiento está compuesto por los dividendos que se paga a los socios y el capital que conforma la empresa. ACTIVIDAD 2.3. se determina que la empresa tiene crecimiento y tiene un desarrollo saludable en el Mercado. 75 231135 Entradas .25 La empresa desde Enero tiene buena liquidez ya que el recurso de efectivo mínimo es de 4000 dólares incrementándose hasta Febrero como punto más alto.25 61561. Entradas de efectivo 208620 200580 184175 199200 Tot salidas de efectivo 139981 173589 189308.5% anual.25%. Marzo 22500 22500 Gastos financieros 18800 17800 17800 21000 Gastos ventas 10181 9789 9008. NETO Saldo efectivo inicial 3000 71639 98630 93496. se puede invertir por meses: En Enero y Febrero en el Banco del Pichincha al 3. para luego descender sus valores en Abril. y Abril en el Banco de Capital al 4. por debajo de Enero.75 -31935 FLUJO DE EFECT.75 231135 Flujo de efectivo neto 68639 26991 -5133. DESEMBOLSOS COMPRAS Dic Ene Feb Mar Abr 140000 120000 140000 180000 60% credito 55000 84000 72000 84000 Contado 40% 56000 48000 56000 72000 TOTAL 111000 132000 128000 156000 Compra maq. . en Marzo Al Banco de Guayaquil al 3%.25 Tot.Salidas 68639 26991 -5133. siguiendo la proyección se espera que para los próximos meses exista un nivel más bajo de efectivo.75 9835 Publicidad 14000 Prestamo 12000 IR y Utilidades 21800 TOTAL SALIDAS DE EFECTIVO 139981 173589 189308.75 -31935 Saldo final efectivo 71639 98630 93496. empresa Stallings Specialty Paint Company considere los siguientes cambios: los costos fijos en operación son de 1.5 millones de dólares.5 millones de dólares al año. los costos variables de operación son de 1. Si los costos fijos aumentan a 2. Si los costos variables de operación disminuyen a 1. en la página 443. ¿cuál es el punto de equilibrio (QPE)? c. . La información que usted encontrará en el texto guía. numeral 1. ¿En cuánto asciende la venta en dólares si consideramos el literal b) un aumento del 10% de las unidades? (Ver solucionario problema de autoevaluación. ¿Cuál es el punto de equilibrio operativo anual en término de medias pintas (QPE) y cuál el punto de equilibrio en ventas (VPE)? b. página 446). ¿cuál es el efecto en el punto de equilibrio (QPE)? d.4.10 por media pinta. conteste las siguientes preguntas: a.20 por cada media pinta de pintura producida. problemas para autoevaluación. e. ¿Con cuántas unidades se alcanza la ganancia si consideramos el literal b)? (Considere un aumento del 10% de las unidades encontradas en el literal b). ACTIVIDAD 2. P 2 dólares a) Qpe = 1. 250.75 millones en ventas anuales b) Qpe = 1.83 millones de medias pintas e) Ventas = 3. La empresa El Triunfo dispone de la siguiente información: El precio del producto S es de $5 dólares. costo fijo $100. 1. 190. C.13 millones de medias pintas d) Ganancia > 1. el costo variable unitario es de $4 dólares. 120. Se solicita: .67 millones en ventas anuales 2.V.5 millones C.88 millones de medias pintas Vpe = 3. unidades (Q): 100. 1.2 c/pinta P.V. 160. 150.67 millones de medias pintas c) Qpe = 3.F. 00 20 150 750 700 50 3. GAO (Grado de apalancamiento operativo). Fundamentos de Administración Financiera. McGraw Hill). 3. ganancias operativas y GAO. Elabore un cuadro completo de costos e ingresos de la empresa El Triunfo. considerando si los costos variables unitarios operativos disminuyeron a $3 dólares. tabla 16. Calcule la cantidad de equilibrio (QPE) y ventas en dólares en equilibrio (VPE). Grafique e intérprete. Calcule los costos operativos.11 90 250 1250 1100 150 1. b.00 50 160 800 740 60 2.1 del texto guía o puede investigar en el texto de Besley Scott y Brigham Eugene. 0 120 600 580 20 6. ingresos operativos. Determine con cuántas unidades se alcanza la máxima utilidad o ganancia.67 150 c) Empresa El Triunfo Costos vs Ingresos Ingresos Costos 1500 1000 500 Qp 400 0 0 50 100 150 200 250 300 . d. utilidades de operación (UAII=utilidad antes de intereses e impuestos). a. determine el punto de equilibrio e interprete. (revise la página 421. Elabore un cuadro de ingresos y costos operativos. a) b) b) d) Q Ingresos Costos UAII Qpe Vpe GAO Ganancia 100 500 500 0 100 50 . c. numeral 2. Grafique ingresos y costos operativos.67 60 190 950 860 90 2. - a) b) b) d) Q Ingresos Costos UAII Qpe Vpe GAO Ganancia 100 500 400 100 50 33.d) La máxima ganancia se da al vender 250 unidades 3.33 2.50 200 160 800 580 220 1.25 400 50 250 250 0 .36 280 250 1250 850 400 1.45 220 190 950 670 280 1.71 140 150 750 550 200 1. 0 Qpe= 50 unidades Ganancia max = en 250 unidades Empresa El Triunfo Costos vs Ingresos Ingresos Costos 1500 1000 500 Qp 400 0 0 50 100 150 200 250 300 .00 100 120 600 460 140 1.