Contabilidade Avançada - Operações Com Derivativos

1INSTITUTO DE EDUCAÇÃO SUPERIOR RAIMUNDO SÁ BACHARELADO EM CIÊNCIAS CONTÁBEIS FRANCISCO ELTON DE MACEDO AVALIAÇÃO DE INSTRUMENTOS FINANCEIROS E OPERAÇÕES COM DERIVATIVOS PICOS - PI 2016 2 1. RECONHECIMENTO DOS INSTRUMENTOS FINANCEIROS Como instrumentos financeiros podem ser considerados os valores mobiliários (ações, debêntures), bem como os derivativos - instrumentos financeiros cujo valor deriva ou depende do preço ou desempenho de mercado de determinado bem básico, taxa de referência ou índice. Derivativos são investimentos similares a uma aposta: há, de um lado, quem acredite que o valor de certo bem, índice, taxa etc. subirá e, do outro, quem ache que esse preço cairá. Destina-se, assim, à especulação ou à garantia contra oscilações bruscas de preços que afetem os negócios de determinada pessoa. Integram o mercado de derivativos os mercados futuros, a termo, de opções e de swaps, pois têm seus preços derivados do mercado à vista. As novas normas brasileiras harmonizadas com as normas internacionais definem 4 tipos de ativos financeiros nos CPCs 38, 39 e 40, que se diferenciam pela intenção de realização (conversão) em dinheiro: ■ Destinados à negociação: são aquelas aplicações que o departamento financeiro de uma empresa faz para rentabilizar o dinheiro, mas sabe que irá precisar dos recursos para necessidades operacionais, como a folha de pagamento ou o compromisso perante fornecedores. ■ Mantidos até o vencimento: são recursos que o departamento financeiro sabe que não precisará tão cedo e que pode, portanto, fazer aplicações de longo prazo. ■ Aplicações classificadas como disponíveis para venda são aquelas que não se classificam nas duas anteriores, por falta de definição e por haver incertezas. ■ Recebíveis são títulos como duplicatas ou cheques pré-datados para os quais não existe mercado ativo de negociação; as datas são fixas e determinadas. 2. MENSURAÇÃO DE INSTRUMENTOS FINANCEIROS 2.1 Destinados à negociação (negociação imediata) Exemplos de contabilização: Exemplo 1: instrumento financeiro adquirido por $ 1.000 destinado à negociação, que apresenta, na data do balanço, um rendimento de $ 100 e um valor de mercado de $ 1.150: Instrumento financeiro $ 1.000 a Banco $ 1.000 Pela compra do título na data do balanço. na data do balanço.000. destinado à negociação que apresenta. um rendimento de $ 100 e um valor de mercado de $ 1. disponível para a venda.000 Pela compra do título Instrumento financeiro $ 100 a Receita financeira (resultado) $ 100 Instrumento financeiro $ 50 a Ajuste de avaliação patrimonial (PL) $ 50 Exemplo 2: instrumento financeiro adquirido por $ 1.3 Instrumento financeiro $ 100 a Receita financeira (resultado) $ 100 Instrumento financeiro $ 50 a Receita de valoriz ação (resultado) $ 50 Exemplo 2: instrumento financeiro adquirido por $ 1.000 a Banco $ 1.000 a Banco $ 1.050: .2 Disponíveis para a venda (negociação futura) Exemplos de contabilização: Exemplo 1: instrumento financeiro adquirido por $ 1.000.000. destinado à negociação.150: Instrumento financeiro $ 1.000 Pela compra do título Instrumento financeiro $ 100 a Receita financeira (resultado) $ 100 Perda de valorização (resultado) $ 50 a Instrumento financeiro $ 50 2. um rendimento de $ 100 e um valor de mercado de $ 1. um rendimento de $ 100 e um valor de mercado de $ 1. que apresenta.050: Instrumento financeiro $ 1. na data do balanço. que apresenta. destinado à negociação.000.000 Pela compra do título Instrumento financeiro $ 100 a Receita financeira (resultado) $ 100 Ajuste de avaliação patrimonial (PL) $ 50 a Instrumento financeiro $ 50 2. destinado à negociação.3 Mantidos até o vencimento Exemplos de contabilização: Exemplo 1: instrumento financeiro adquirido por $ 1. que apresenta.4 Empréstimos e recebíveis Exemplo de contabilização de recebível: . um rendimento de $ 100 e um valor de mercado de $ 1. na data do balanço.000.050: Instrumento financeiro $ 1.000 Pela compra do título Instrumento financeiro $ 100 a Receita financeira (resultado) $ 100 Exemplo 2: instrumento financeiro adquirido por $ 1.000 a Banco $ 1. que apresenta.4 Instrumento financeiro $ 1.150: Instrumento financeiro $ 1. um rendimento de $ 100 e um valor de mercado de $ 1. na data do balanço.000 Pela compra do título Instrumento financeiro $ 100 a Receita financeira (resultado) $ 100 Perda de valoriz ação (resultado) $ 50 a Provisão para aj uste ao valor de mercado $ 50 2.000 a Banco $ 1.000 a Banco $ 1. 5 Exemplo 1: uma empresa concedeu um empréstimo de $ 100. e em direitos e títulos de créditos.000 Lançamento em 31 de dezembro próximo: Juros passivos $ 15. quando se tratar de aplicações destinadas à negociação ou disponíveis para venda.000 Em 31 de dezembro próximo: Juros ativos a transcorrer $ 15. para pagamento em 31 de março do ano seguinte.000 a Juros ativos $ 15. e .000 a Juros passivos a transcorrer $ 15.000 a Juros ativos a transcorrer $ 30.000 3. os elementos do ativo serão avaliados segundo os seguintes critérios: I .000 a Banco $ 70. 183 . inclusive derivativos.000 a Empréstimos a pagar $ 100.as aplicações em instrumentos financeiros.000 Juros passivos a transcorrer $ 30. com a redação da Lei n° 11. em 01 de outubro. Lançamento no dia da operação: Banco $ 70. para resgate em 30 de março do ano seguinte. A taxa de juros prefixada foi de 5% ao mês. CRITÉRIOS DE AVALIAÇÃO DOS ATIVOS FINANCEIROS Estabelece o art.404/76.000 Exemplo 2: uma empresa contrai um empréstimo de $ 100.000. A taxa de juros prefixada é de 5% ao mês: Lançamento no dia da operação: Empréstimo concedido $ 100.no balanço.638/07: “Art.000 em 01 de outubro. 183 da Lei n° 6. classificados no ativo circulante ou no realizável a longo prazo: a) pelo seu valor justo. atualizado conforme disposições legais ou contratuais.” 3.4 Empréstimos e recebíveis São instrumentos financeiros não derivativos com pagamentos fixos ou determináveis e que não tenham cotação em um mercado ativo. Custo amortizado de um Ativo ou de um Passivo financeiro é o montante pelo qual eles são mensurados em seu reconhecimento inicial. quando este for inferior. Quando o instrumento financeiro for liquidado. 3. A mensuração de tais instrumentos será feita pelo custo amortizado pelos pagamentos do principal e o acréscimo dos juros proporcionais ao tempo. no caso das demais aplicações e os direitos e títulos de crédito.6 b) pelo valor de custo de aquisição ou valor de emissão. A mensuração será feita a um valor justo. Porém. 3. Os instrumentos derivativos. com ganhos e perdas reconhecidos diretamente no Patrimônio Líquido. este deverá ser mensurado pelo seu valor de custo. subtraídos das amortizações de principal.3 Disponíveis para venda (negociação futura) São instrumentos financeiros não derivativos que são designados como disponíveis para venda ou que não estejam classificados como mantidos para negociação.1 Destinados à negociação (negociação imediata) São instrumentos financeiros que foram adquiridos ou incorridos com o objetivo de serem vendidos ou recomprados no curto prazo. Além disso. com prazos de vencimento fixos e cujos pagamentos são fixos ou determináveis. Neste caso. . exceto aqueles identificados como hedge. caso o instrumento não tenha cotação em um mercado ativo e seu valor justo não possa ser mensurado de maneira confiável. com reconhecimento imediato de perdas e ganhos no resultado. cujo impacto deve ser reconhecido diretamente no resultado. mantidos para venda ou empréstimos e recebíveis. também são classificados nessa categoria. os ganhos e perdas acumulados no Patrimônio Líquido deverão ser reconhecidos no resultado do período. os instrumentos serão mensurados pelo seu custo amortizado. ajustado ao valor provável de realização. A mensuração é feita a valor justo. o qual consiste no custo acrescido dos rendimentos e decrescido das respectivas amortizações.2 Mantidos até o vencimento São instrumentos financeiros não derivativos. a empresa deve ter a intenção e demonstrar capacidade de manter tal título até o seu vencimento. 3. exceto para perdas por impairment. são negociados sob a forma de contratos padronizados. opções e swaps. mercado futuro. oportunidades para a realização de operações que viabilizem a transferência de risco das flutuações de preços de ativos e de variáveis macroeconômicas. atualização monetária. prazo de liquidação e forma de cotação do ativo-objeto sobre os quais se efetuam as negociações).1 Mercados Os derivativos são divididos em quatro produtos: mercado a termo. Quatro modalidades de contratos são negociadas nesses mercados: termo. em geral. tornando possível a gestão do risco de preço de diversos ativos. derivam dos preços do ativo subjacente ao contrato.7 Classificação dos instrumentos financeiros: Instrumentos Financeiros Disponíveis para venda Característica Alienação ainda indefinida Destinados à Alienação negociação imediata Mantidos até o Não vencimento destinados à alienação no curto prazo Classe Não derivativos Derivativos (em regra) Não derivativos Empréstimos e Têm valores Não Contas a fixos ou derivativos Receber determináveis. DERIVATIVOS Derivativos são instrumentos financeiros que têm seu valor associado a outro item financeiro. Derivativos é o nome dado à família de mercados em que operações com liquidação futura são realizadas. futuro. ou seja. qualidade. Um derivativo pode ter seu valor em função do preço da soja. em mercados organizados. A origem do termo “derivativos” está associada à ideia de que os preços desses contratos possuem estreita ligação. temos: . De uma forma bem sintética e genérica. É importante mencionar que as negociações com derivativos podem ocorrer no mercado de balcão ou em bolsas organizadas. atualização monetária. perdas) Custo de Resultado aquisição ou amortizado (valor original. Não são cotados em mercado ativo Critérios de Contrapartida Avaliação Valor justo Ajuste de avaliação patrimonial Valor justo Resultado Custo de Resultado aquisição ou amortizado (valor original. perdas) 4. aos agentes econômicos. do petróleo ou mesmo de determinada moeda. opções e swaps. 4. previamente especificados (quantidade. Os derivativos. com o fim de proporcionar. . Você se compromete a comprar ou vender certa quantidade de um bem (mercadoria ou ativo financeiro) por um preço estipulado para a liquidação em data futura. Mercado de opções: Negocia-se o direito de comprar ou de vender um bem (mercadoria ou ativo financeiro) por um preço fixo numa data futura. ainda na data de realização do negócio.8 Mercado a termo: Como comprador ou vendedor do contrato a termo. Os derivativos também podem ser divididos em três principais categorias: derivativos agropecuários: têm como ativo-objeto commodities agrícolas. Se. e derivativos de energia e climáticos: têm como objeto de negociação energia elétrica. soja e outros. que estabelecem a troca de fluxo de caixa tendo como base a comparação da rentabilidade entre dois bens. a valorização do ouro for inferior à taxa prefixada negociada entre as partes. os contratos futuros são negociados somente em bolsas. como taxa de juro. você se compromete a comprar ou vender certa quantidade de um bem (mercadoria ou ativo financeiro) por um preço fixado. Por exemplo: swapde ouro x taxa prefixada. no vencimento do contrato. Mercado futuro: Deve-se entender o mercado futuro como uma evolução do mercado a termo. para liquidação em data futura. milho. Os contratos a termo somente são liquidados integralmente no vencimento. Podem ser negociados em bolsa e no mercado de balcão. por meio do ajuste diário (mecanismo que apura perdas e ganhos). receberá a diferença a parte que comprou ouro e vendeu taxa prefixada. gás natural. Se a rentabilidade do ouro for superior à taxa prefixada. A definição é semelhante. Você deve observar que a operação de swap é muito semelhante à operação a termo. derivativos financeiros: têm seu valor de mercado referenciado em alguma taxa ou índice financeiro. taxa de câmbio. Mercado de swap: Negocia-se a troca de rentabilidade entre dois bens (mercadorias ou ativos financeiros). taxa de inflação. no caso do mercado a termo. entre duas partes. tendo como principal diferença a liquidação de seus compromissos somente na data de vencimento. Quem adquirir o direito deve pagar um prêmio ao vendedor tal como num acordo de seguro. como café. receberá a diferença a parte que comprou taxa prefixada e vendeu ouro. Pode-se definir o contrato de swap como um acordo. Já no mercado futuro. índice de ações e outros. Atualmente a BM&FBOVESPA oferece contratos derivativos para os produtos. boi. créditos de carbono e outros. os compromissos são ajustados financeiramente às expectativas do mercado referentes ao preço futuro daquele bem. Além disso. uma vez que sua liquidação ocorre integralmente no vencimento. 9 Derivativos Commodities Derivativos Financeiros . por exemplo.2. e os lucros vêm da quantidade e do volume das operações. Por exemplo: o importador que tem passivo em dólares compra contratos cambiais no mercado futuro. O hedger busca proteção contra a oscilação de preços. um pecuarista pode assumir uma posição vendedora no mercado futuro. porque teme alta acentuada da cotação dessa moeda na época em que precisará comprar dólares no mercado à vista. Hedge é a operação realizada no mercado derivativo que visa fixar antecipadamente o preço de uma mercadoria ou ativo financeiro de forma a neutralizar o impacto de mudanças no nível de preços. As estratégias partem do pressuposto de que mercados e contratos são afetados pelas mesmas circunstâncias econômicas. porque sabe exatamente por quanto irá comprar e vender. a expectativa é de que os preços das duas (ou mais) posições oscilem em . A principal preocupação não é obter lucro em derivativos.2 Arbitragem Significa tirar proveito da diferença de preços de um mesmo produto negociado em mercados diferentes. mas praticamente não assume riscos. 4.10 4. garantindo o preço de venda e se protegendo contra queda no preço da arroba do boi gordo. Em consequência.2 Finalidades O mercado de derivativos é utilizado com diferentes propósitos: Hedge (Proteção) Arbitragem Especulação 4. pode comprar contratos futuros desta moeda. O objetivo é aproveitar as discrepâncias momentâneas que eventualmente acontecem no processo de formação de preços dos diversos ativos e mercadorias e entre vencimentos. Normalmente o diferencial de preços utilizado pelo arbitrador para realizar suas operações é muito pequeno. O arbitrador é o participante que tem como meta o lucro. se protegendo contra perdas que poderiam ser causadas por aumento na cotação da moeda. Uma empresa com dívida em dólar. lucrando um diferencial de compra e venda praticamente imune a riscos. Tem como objetivo proteger o valor de um ativo contra possíveis variações futuras.1 Hedge É como um seguro de preço. Da mesma forma. mas garantir o preço de compra ou de venda de determinada mercadoria em data futura.2. A estratégia do arbitrador é comprar no mercado em que o preço está mais barato e vender no mercado em que está mais caro. os preços) e a oferta no mercado B (causando queda de preços). executando o chamado day-trade. Se. Sua atuação consiste na compra e na venda de contratos futuros apenas para ganhar o diferencial entre o preço de compra e o de venda. por algum motivo. fazer uma aposta direcional de preços ao longo de um mesmo dia. consequentemente. À medida que os arbitradores compram no mercado A e vendem no B. O especulador pode manter posições em aberto de um dia para o outro. realizando uma compra e uma venda não simultâneas para o mesmo vencimento. 4.11 sincronia. Ao final daquele dia. os dois preços tendem a se equilibrar no valor intermediário entre os dois preços iniciais. por períodos mais ou menos longos. pois elimina as distorções de preços entre mercados diferentes.2. na mesma sessão de negociação. Diferentemente dos hedgers. O arbitrador acaba agindo exatamente como um árbitro. também. seu resultado será a diferença apurada entre preço de venda e preço de compra. Em determinado momento. aumentam a procura no mercado A (e. não tendo nenhum interesse pelo ativo-objeto. os especuladores não têm nenhuma negociação no mercado físico que necessite de proteção. os preços estiverem desalinhados ou não se moverem em conjunto. como pode. poderá surgir uma oportunidade de lucro. .3 Especulação O especulador é um participante cujo propósito básico é obter lucro. determinada empresa fez uma aplicação financeira de $ 25. e) $ 27. o rendimento bruto creditado foi de $ 2.297 e $ 2. A Conta Receita financeira teve um único lançamento credor de $ 2.297 e $ 2.500.000 Banco $ 2. a débito de Bancos Conta Movimento e a crédito de Receitas Financeiras são. 2. .422.500.375 e $ 2. o resgate ocorreu em 16/05/04. c) $ 27.500 IRRF a recuperar $ 125 a Banco $ 125 IOF $ 78 a Banco $ 78 A Conta Banco teve débitos de $ 27. respectivamente: a) $ 27.500 e créditos de $ 203. ficando com um saldo devedor de $ 27.12 Questões: 1. assinale a opção INCORRETA.295. na data do resgate.500.000 a Aplicação financeira $ 25. b) $ 27.500 a Receita financeira $ 2.375. Resposta: “d”.297 SOLUÇÃO: Quando do resgate foram realizados os seguintes lançamentos: Banco $ 25. o IRRF foi de $ 125 e o IOF retido na fonte foi de $ 78. (BACEN — VUNESP/2004) Em 05/05/X4. (CNAI/2010 — Atualizada) De acordo com a definição de ativo financeiro ou passivo financeiro mensurado pelo valor justo por meio do resultado disposta na NBC TG 38 — Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensuração.000. d) $ 27.297.422 e $ 2. Os valores a serem contabilizados.500 e $ 2. quando se tratarem de aplicações destinadas à negociação ou disponíveis para venda. classificados no ativo circulante ou no ativo realizável a longo prazo. 11. b) Um ativo financeiro ou um passivo financeiro é classificado como mantido para negociação se for. as aplicações em instrumentos financeiros. 11. no reconhecimento inicial. 183 da Lei n. parte de carteira de instrumentos financeiros identificados que são gerenciados em conjunto e para os quais existe evidência de modelo real recente de tomada de lucros a curto prazo. SOLUÇÃO: De acordo com a Resolução n. serão avaliados: a) pelo valor de custo de aquisição ou valor de emissão. (CNAI/2008 — modificada de acordo com a Lei n. a não ser que o ativo esteja totalmente depreciado. inclusive derivativos. No entanto. quando está no local e em condição de funcionamento na forma pretendida pela administração.177/2009.13 a) Um ativo financeiro ou um passivo financeiro é classificado como mantido para negociação se for adquirido ou incorrido principalmente para a finalidade de venda ou de recompra em prazo muito curto. d) Um ativo financeiro ou um passivo financeiro é classificado como mantido para negociação se for os que a entidade. na data em que o ativo é baixado. c) Um ativo financeiro ou um passivo financeiro é classificado como mantido para negociação se for derivativo. designa como disponíveis para venda. a despesa de depreciação pode ser zero enquanto não houver produção. o que ocorrer primeiro. atualizado conforme disposições legais ou contratuais. A depreciação de um ativo deve cessar na data em que o ativo é classificado como mantido para venda (ou incluído em um grupo de ativos classificado como mantido para venda de acordo com a NBC TG 31 – Ativo Não Circulante Mantido para Venda e Operação Descontinuada) ou.” Resposta: “c” 3. exceto no caso de derivativo que seja contrato de garantia financeira ou um instrumento de hedge designado e eficaz. Portanto.941/09).941/09) De acordo com a nova redação do art. ainda. ou seja. em seu item 55: “A depreciação do ativo se inicia quando este está disponível para uso. após o reconhecimento inicial. a depreciação não cessa quando o ativo se torna ocioso ou é retirado do uso normal. de acordo com os métodos de depreciação pelo uso. 6. .404/76 (alteração introduzida pela Lei n. e em direitos e títulos de créditos. 1. Resposta: “c”.292/2010. o valor recuperável de um Ativo for menor que seu valor contábil. SOLUÇÃO: De acordo com o art. quando este for inferior. e em direitos e títulos de créditos. o valor contábil do Ativo deve ser reduzido ao seu valor recuperável. atualizado conforme disposições legais ou contratuais.404/76. quando se tratar de aplicações destinadas à negociação ou disponíveis para venda. (Agente Fiscal da Receita Municipal — Porto Alegre — FMP/2012) As aplicações em instrumentos financeiros. 4. da Lei n. c) pelo seu valor de mercado ou valor equivalente ou pelo valor de custo de aquisição ou valor de emissão. d) valor de emissão. 6.14 b) pelo valor de custo de aquisição ou valor de emissão. atualizado conforme disposições legais ou contratuais. b) seu valor de mercado. 1. d) pelo seu valor justo. que diz: . Essa redução representa uma perda por desvalorização do Ativo. c) custo de aquisição. classificados no ativo circulante ou no realizável a longo prazo serão avaliadas pelo a) seu valor justo. em seu item 59: O reconhecimento e a mensuração de uma perda por desvalorização devem ser considerados se. quando este for inferior. ajustado ao valor provável de realização. e) valor presente. e não como valor recuperável. I. A alternativa “c” compara o valor contábil com o valor justo. SOLUÇÃO: De acordo com o CPC 01(R1) aprovado pela Resolução CFC n. inclusive derivativos. Valor recuperável de um Ativo é o maior valor na comparação entre o seu valor em uso e o seu valor justo líquido de venda. 183. quando se tratar de aplicações destinadas à negociação ou disponíveis para venda. ajustado pelo valor de provável realização. inc. e somente se. ou seja. 638. O fato de o valor de mercado (valor justo) estar $ 30 acima do valor inicial somado ao rendimento não acarreta nenhum outro lançamento. Não devem ser contabilizadas as valorizações. uma vez que houve valorização.00 e no Patrimônio Líquido.000 por um mês.00 e no Patrimônio Líquido. quando se tratar de aplicações destinadas à negociação ou disponíveis para venda. Resposta: “e” . receita financeira de R$ 50. receita financeira de R$ 80. classificados no ativo circulante ou no realizável a longo prazo (Redação dada pela Lei n. renderá $ 50 como receita financeira. ajuste de avaliação patrimonial de R$ 30.941.00. Uma aplicação de $ 5. receita financeira de R$ 80.” Resposta: “a” 5. e) na Demonstração de Resultado. ajuste de avaliação patrimonial de R$ 30. (TCM-PA — FCC/2010) Uma empresa adquiriu em 31/10/X9 um ativo financeiro no valor de R$ 5. No caso de instrumentos financeiros classificados como “mantido até o vencimento” somente devem ser contabilizadas (apropriadas) perdas e essas sempre no resultado em contrapartida com uma perda estimada (antiga provisão). e (Redação dada pela Lei n.000. isso depende da classificação de cada instrumento financeiro.00. c) na Demonstração de Resultado. um mês após a sua aquisição.15 “I — as aplicações em instrumentos financeiros. inclusive derivativos. era de R$ 5. 11. que é uma conta redutora que ajusta a aplicação financeira. Este título remunera à taxa de 1% ao mês e o seu valor justo. o único lançamento a ser apropriado é a receita financeira de $ 50. d) na Demonstração de Resultado. de 2007). 11.00. em 30/11/X9. a empresa deveria registrar a) na Demonstração de Resultado. receita financeira de R$ 50. com 1% de juros ao mês.080.00 (saldo devedor).00 SOLUÇÃO: As normas contábeis CPC 38 e 39 compatíveis com as normas internacionais IAS/IFRS determinam que receitas de aplicações financeiras devem sempre ser contabilizadas no resultado.00 (saldo credor). a) pelo seu valor justo.00. de 2009). ajuste de avaliação patrimonial de R$ 30. De acordo com estas informações. entretanto os ganhos com valorização e desvalorização podem tanto ser contabilizados no resultado como no patrimônio líquido como não serem considerados. e em direitos e títulos de créditos. classificado na data de aquisição em “mantido até o venci mento”. b) no Patrimônio Líquido. uma empresa aplicou suas disponibilidades em ativos financeiros.00 na DRE e um ajuste de avaliação patrimonial de R$ 6. em 30/09/X10. acrescido do rendimento no período.00 (saldo credor) no Patrimônio Líquido. Estes títulos remuneravam à taxa de 1% ao mês e o valor de mercado de cada título 30 dias após a sua aquisição era de R$ 1. .00 (saldo devedor) no Patrimônio Líquido. independentemente da classificação dos títulos. entretanto as valorizações e desvalorizações no caso de títulos classificados como para negociação imediata devem ser sempre apropriadas no resultado. b) um ajuste de avaliação patrimonial de R$ 10. d) uma receita financeira de R$ 16. e) uma receita financeira de R$ 40.010. Com base nestas informações. O valor mínimo de mercado que esses títulos deveriam ter seria então de $ 1. temos de analisar a receita financeira (rendimento) separadamente do valor do título no mercado (valor justo).00. e nos títulos classificados como disponíveis para venda futura as valorizações e desvalorizações devem ser apropriadas diretamente no PL na conta ajuste de avaliação patrimonial. na DRE. que é o custo inicial.008. c) uma receita financeira de R$ 50.16 6.00 (saldo devedor) no Patrimônio Líquido. a empresa registrou: a) uma receita financeira de R$ 46.000. adquirindo 5 títulos no valor de R$ 1.00 (saldo credor) no Patrimônio Líquido.00 na DRE e um ajuste de avaliação patrimonial de R$ 10.000 + $ 10 = $ 1. o que significa uma perda de $ 2 em cada título. A receita financeira de cada título independe de sua classificação: foi de 1% sobre $1. Os rendimentos. Entretanto.000.00. Resposta “a”. o valor de mercado de cada título é de $ 1. SOLUÇÃO: Sempre em instrumentos financeiros.00 cada. (TCE-PR — FCC/2011) Em 31/08/X10. isto é. são sempre contabilizados no resultado. e os classificou da seguinte maneira: 3 títulos como ativo financeiro “disponível para a venda futura” e 2 títulos como ativo financeiro “mantido para negociação imediata”.00 na DRE e um ajuste de avaliação patrimonial de R$ 24.008. $ 10 por mês. 00. a lei societária e as normas vigentes. Alternativa “b” 8.000.00 a Ganho de Avaliação a Justo Valor Instrumentos Financeiros (Resultado) 15.000.000.00 e) Ajuste de Avaliação Patrimonial Instrumentos Financeiros (AC) 15.00 a Ganho de Avaliação a Justo Valor Instrumentos Financeiros (Lucro Acumulado) 15.000. os investimentos financeiros classificados no balanço. Considerando as informações recebidas. como destinados para venda. o lançamento.00 a Ganho de Avaliação a Justo Valor Instrumentos Financeiros (Resultado) 15. sem intenção imediata de venda.00 Justo Valor Instrumentos financeiros d) Investimentos Avaliados a Justo Valor Instrumentos (AÑC/Investimentos) 15.00 a Ajuste de Avaliação Patrimonial Instrumentos Financeiros (PL) 15. sem os elementos data e histórico. com ganhos e perdas reconhecidos diretamente no Patrimônio Líquido.000.00.000.00 c) Investimentos Avaliados a (AÑC/Investimentos) 15. serão registradas pelo valor: .000.000.000. a valor justo.000. (CEHAP-PB – CESPE/2009) É correto afirmar que as aplicações em instrumentos financeiros derivativos. classificados no ativo. (CEFET-RJ – CESGRANRIO/2014) A companhia H avaliou em R$ 135. feito pela companhia H para registrar essa avaliação foi o seguinte: a) Instrumentos financeiros (AC) 15.000. registrados pelo custo histórico de R$ 120.00 SOLUÇÃO: A mensuração dos instrumentos financeiros disponíveis para venda será feita a um valor justo.17 7.00 financeiros a Ganho de Avaliação a Justo Valor Instrumentos Financeiros (Resultado) 15.000.00 b) Instrumentos financeiros (AC) 15. (BANPARÁ-PA – PAC/2010) A Cia. c) histórico. atualizado conforme disposições legais ou contratuais. quando este for superior.18 a) justo. 10. Resposta “Certo”. quando se tratar de investimentos não disponíveis para a venda.as aplicações em instrumentos financeiros. d) de emissão. ajustado ao valor provável de realização. no caso das aplicações disponíveis para a venda. ajustado ao valor provável de realização. 9. (UFBA – UFBA/2012) As aplicações em instrumentos financeiros são avaliadas pelo valor justo ou pelo custo amortizado. atualizado conforme disposições legais ou contratuais. no caso das demais aplicações e os direitos e títulos de crédito. Alternativa “a”. no caso das aplicações não disponíveis para a venda. 184 da lei 6. quando este for inferior. quando se tratar de aplicações destinadas à negociação ou disponíveis para venda.404/76 as aplicações em instrumentos financeiros são avaliadas pelo valor de custo de aquisição ou valor de emissão. que possui o Patrimônio Líquido no valor de R$ 1. SOLUÇÃO: Art.404/76 I . Em 2013.000. se este for menor. atualizado conforme disposições legais ou contratuais. quando este for inferior. a Cia. Dimitri no valor de R$ 200.000. Dimitri apurou um lucro de R$ 200. inclusive derivativos. Vitória apresenta um investimento em sua coligada a Cia. e em direitos e títulos de créditos. b) de custo de aquisição ou valor de emissão. ajustado ao valor provável de realização.000 e reconheceu um ganho na remensuração .000. ( ) Certo ( ) Errado SOLUÇÃO: De acordo com o a alínea b do artigo 184 da lei 6. quando as aplicações estiverem disponíveis para a venda. ajustado ao valor provável de realização. classificados no ativo circulante ou no realizável a longo prazo: a) pelo seu valor justo. com ganhos e perdas reconhecidos diretamente no Patrimônio Líquido. Com base nessas informações.Avaliado a MEP R$ 32. Dimitri . O reconhecimento correto na Investidora do ganho na remensuração a valor justo dos instrumentos financeiros disponíveis para venda é representado pelo lançamento: a) D = Ganhos na remensuração de ativos financeiros – Ajuste de Avaliação Patrimonial C = Investimento na Cia.Avaliado a MEP C = Receita de Equivalência Patrimonial R$ 160.000 e os designou como ativos financeiros disponíveis para venda.000. Em 31/12/20x1 a Ni S.100. ajustou esses instrumentos financeiros ao seu valor justo na data.19 a valor justo de instrumentos financeiros disponíveis para venda no valor R$ 160.Avaliado a MEP C = Receita Financeira .000. Dimitri .A.090. que era de R$ 1.Avaliado a MEP C = Receita de Equivalência de Avaliação Patrimonial R$ 160. em contrapartida a seu patrimônio líquido. Dimitri .000 SOLUÇÃO: A mensuração dos instrumentos financeiros disponíveis para venda será feita a um valor justo.A. alienou esses instrumentos financeiros por R$ 1.000 e) D = Investimento na Cia. os efeitos desta alienação nas demonstrações . responda a questão a seguir. Alternativa “d”. 11.Ganho c/Valor Justo de Ativos Financeiros R$ 24. Dimitri .Avaliado a MEP C = Ganhos na remensuração de ativos financeiros – Ajuste de Avaliação Patrimonial R$ 32.A.000 b) D = Investimento na Cia. Dimitri .000. Sabendo que durante 20x2 a Ni S.000 c) D = Investimento na Cia. adquiriu instrumentos financeiros por R$ 1. e que o CPC 38: Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensuração determina que o ganho ou a perda cumulativo anteriormente reconhecido com outros resultados abrangentes deve ser reconhecido no resultado quando um ativo financeiro disponível para venda é desreconhecido. a Ni S. Durante o exercício de 20x1.000 d) D = Investimento na Cia.000. 000 no resultado líquido e no resultado abrangente do período. no exercício de 20x1 a entidade irá reconhecer R$ 100.00 (ANC – Investimentos) Perceba.00 (AAP) Perceba que este ganho.00 (AAP) C – Títulos Disponíveis para Venda R$ 10. resta analisar a baixa os títulos pela venda.00 (diferença entre o valor justo e o custo) de ajuste a valor justo da seguinte forma: D – Títulos Disponíveis para Venda R$ 100. portanto. serão: a) nulos no resultado líquido do período e de uma perda de R$ 100. a entidade deverá realizar o ajuste do valor de seus títulos da seguinte forma: D – Ajuste a Valor Justo R$ 10. RESOLUÇÃO: Sabe-se que os títulos classificados pela entidade como Disponíveis para Venda são mensurados pelo seu valor justo.000 no resultado abrangente do período. verifica-se que o valor justo do título passou para R$ 1.000 no resultado líquido do período e uma perda de R$ 100.000. será classificada em 20x2 como outros resultados abrangentes. Há dois lançamentos a serem realizados: um da baixa do título e outro do ajuste de reclassificação dos . Por fim. Com isso. que esta perda.090. de R$ 10.000 no resultado líquido do período e uma perda de R$ 10.000. desconsiderando os tributos.000 no resultado abrangente do período. Ou seja.00. b) nulos no resultado líquido do período e de uma perda de R$ 10.00. e) um ganho de R$ 90.000 no resultado abrangente do período.00.20 financeiras da Ni S.000.A. relativas a 20x2. d) um ganho de R$ 90. na conta Ajustes de Avaliação Patrimonial (AAP).000. Posteriormente.000. c) uma perda de R$ 10. de R$ 100. é classificado como outros resultados abrangentes no período de 20x1.000.000 no resultado abrangente do período. Com isso.00 (ANC – Investimentos) C – Ajuste a Valor Justo R$ 100.000. não impacta o resultado do período. O ajuste a valor justo dos títulos classificados como Disponíveis para Venda é realizado diretamente no Patrimônio Líquido.000. 00 (Resultado) Com isso. pois já foi considerado em exercício anterior. correta a alternativa E. b) o valor de mercado dos instrumentos financeiros mantidos para negociação.000.21 valores “não realizados” integrantes da conta Ajustes de Avaliação Patrimonial para o resultado do período. impactando o resultado do período. Por outro lado. referente ao ajuste a valor justo do título em momento anterior à sua venda.000.00 (AAP) C – Ajuste a Valor Justo R$ 90.00. RESOLUÇÃO: CPC 26 Outros resultados abrangentes compreendem itens de receita e despesa (incluindo ajustes de reclassificação) que não são reconhecidos na demonstração do resultado como requerido ou permitido pelos . evitando que esse ganho (ou perda) seja reconhecido em duplicidade. conclui-se as transações ocorridas em 20x2 geraram efeitos de reclassificação no valor de R$ 90.000. 12. e) o efeito cambial sobre dívidas no exterior.00.090.000. Com isso.00 (Ativo Circulante) C – Títulos Disponíveis para Venda R$ 1. Importante verificar que o ganho (ou perda) referente ao ajuste de reclassificação não impacta o resultado abrangente do período. c) o ganho proveniente da alteração no valor justo de um ativo classificado como propriedade para investimento.090.000. Baixa do Título D – Caixa R$ 1. deve ser classificado como Outros Resultados Abrangentes apenas: a) o valor de mercado dos instrumentos financeiros disponíveis para venda.00 (ANC – Investimentos) Ajuste de Reclassificação D – Ajuste a Valor Justo R$ 90. o resultado abrangente do período será impactado em R$ 10.000. d) o ganho com equivalência patrimonial sobre o resultado. (SUSAM – FGV/2014) Em relação à Demonstração do Resultado Abrangente. inclusive derivativos. Alternativa “a”. devem ser avaliados pelo seu valor justo. e suas posteriores modificações. o valor de um bem ou direito obtido por meio de modelos matemático-estatísticos de precificação de instrumentos financeiros é considerado: a) valor justo b) valor atual c) preço justo d) preço de mercado e) valor financeiro RESPOSTA: Valor justo (fair value) .é o valor pelo qual um ativo pode ser negociado. Interpretações e Orientações emitidos pelo CPC. cujo significado. (PRODEST-ES – VUNESP/2014) A Lei n° 6. c) o valor líquido pelo qual possam ser alienados a terceiros. prazo e risco similares. conhecedoras do negócio e independentes entre si. considerando a variação monetária ocorrida desde sua aquisição b) o valor que se pode obter em um mercado ativo com negociação de outro instrumento de natureza. Os componentes dos outros resultados abrangentes incluem: (d) ganhos e perdas na remensuração de ativos financeiros disponíveis para venda (ver Pronunciamento Técnico CPC 38 – Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensuração). estabelece que as aplicações em instrumentos financeiros. entre partes interessadas. d) o valor de sua aquisição. é: a) o valor bruto. dado que o custo é base de valor .404/76. ou um passivo liquidado. 14. Alternativa “a”. neste caso. (SEFAZ – RJ – CEPERJ/2013) Na ausência de um mercado ativo para um determinado instrumento financeiro.22 Pronunciamentos. com a ausência de fatores que pressionem para a liquidação da transação ou que caracterizem uma transação compulsória. 13. atualizado conforme disposições legais ou contratuais. e. ajustado ao valor provável de realização. inclusive derivativos. quando se tratar de aplicações destinadas à negociação ou disponíveis para venda. classificados no ativo circulante ou no realizável a longo prazo. ou para redução do custo de aquisição ao valor de mercado. considera-se valor justo: d) dos instrumentos financeiros. ajustado ao . as aplicações em instrumentos financeiros.23 e) o valor da aquisição. no caso das demais aplicações e os direitos e títulos de crédito (REGRA) § 1º Para efeitos do disposto neste artigo. atualizado pela inflação e pelo IGP-M. classificados no ativo circulante ou no realizável a longo prazo: a) pelo seu valor justo. e pelo valor de custo de aquisição ou valor de emissão. (EXCEÇÃO) b) pelo valor de custo de aquisição ou valor de emissão. serão avaliadas a) pelo custo de aquisição. (PRODEST-ES – VUNESP/2014) De acordo com a Lei n. os elementos do ativo serão avaliados segundo os seguintes critérios: I . No balanço. quando este for inferior. 15. quando este for inferior.as aplicações em instrumentos financeiros. inclusive em derivativos. 183. Alternativa “b”. sendo os demais ajustados quando houver efeito relevante. c) pelo seu valor justo. deduzido de provisão para atender às perdas prováveis na realização do seu valor. na ausência de um mercado ativo para um determinado instrumento financeiro. b) pelo custo incorrido na aquisição deduzido do saldo da respectiva conta de amortização. que é umindicador de mercado RESOLUÇÃO: Lei 6404 Art. o valor que pode se obter em um mercado ativo. decorrente de transação não compulsória realizada entre partes independentes. e em direitos e títulos de créditos. quando se tratar de aplicações destinadas à negociação ou disponíveis para venda.º 6. os elementos do ativo decorrentes de operações de longo prazo serão ajustados a valor presente.404/76. atualizado conforme disposições legais ou contratuais. e em direitos e títulos de créditos. visto que a efetividade não alcançou os 100% exigidos para adoção do procedimento de contabilidade de hedge. no caso das demais aplicações e os direitos e títulos de crédito. RESOLUÇÃO: Art. A proteção alcançada pelo instrumento é de 90% de efetividade.24 valor provável de realização. ajustado ao valor provável de realização. no caso das demais aplicações e os direitos e títulos de crédito. 16. deve a empresa: a) reconhecer o ganho ou a perda efetiva do hedge como resultado abrangente e a não efetividade no resultado. e. No balanço. atualizado conforme disposições legais ou contratuais. inclusive derivativos. . tem seu fluxo de caixa garantido por contratos de hedge. quando se tratar de aplicações destinadas à negociação ou disponíveis para venda. (ESAF/2013) A empresa Exportação S. e pelo valor de custo de aquisição ou valor de emissão. c) registrar a perda efetiva como resultado abrangente e o ganho como outras receitas operacionais. Fundamentado nas normas.A.as aplicações em instrumentos financeiros. 183. quando este for inferior. e em direitos e títulos de créditos. para um determinado instrumento financeiro. classificados no ativo circulante ou no realizável a longo prazo: a) pelo seu valor justo. ajustado ao valor provável de resgate. atualizado conforme disposições contratuais. decorrente de transação não compulsória realizada entre partes independentes. no caso das demais aplicações e os direitos e títulos de crédito. e b) pelo valor de custo de aquisição ou valor de emissão. e) pelo seu valor de mercado. b) contabilizar o ganho de efetividade do hedge como resultado abrangente e a perda efetiva do hedge como despesas no resultado. na ausência de um mercado ativo. Alternativa “c”. os elementos do ativo serão avaliados segundo os seguintes critérios: I . d) lançar os ganhos e perdas no resultado do exercício. d) pelo valor que pode se obter em um mercado ativo. inclusive pelo valor nominal. quando este for inferior. quando se tratar de aplicações destinadas à alienação. quando este for inferior. A empresa tem como procedimento adotar a contabilidade de hedge. 25 e) escriturar o ganho ou perda total do hedge como resultado abrangente.A. tem seu fluxo de caixa garantido por contratos de hedge. c) registrar a perda efetiva como resultado abrangente e o ganho como outras receitas operacionais. (2) não é necessário qualquer desembolso inicial ou o desembolso inicial é menor do que seria exigido para outros tipos de contratos onde seria esperada uma resposta semelhante às mudanças nos fatores de mercado. RESOLUÇÃO: Um derivativo é um instrumento financeiro ou outro contrato que atende cumulativamente as três características seguintes: (1) o seu valor altera-se em resposta à mudanças de uma variável subjacente (taxa de câmbio. . d) lançar os ganhos e perdas no resultado do exercício. (ESAF/2013) A empresa Exportação S. e) escriturar o ganho ou perda total do hedge como resultado abrangente. preço de uma commodity. garantindo o confronto da despesa com a receita. A proteção alcançada pelo instrumento é de 90% de efetividade. visto que a efetividade não alcançou os 100% exigidos para adoção do procedimento de contabilidade de hedge. b) contabilizar o ganho de efetividade do hedge como resultado abrangente e a perda efetiva do hedge como despesas no resultado. garantindo o confronto da despesa com a receita. RESOLUÇÃO: Reconhecer o ganho ou a perda efetiva do hedge como resultado abrangente e a não efetividade no resultado pois a mensuração será feita a um valor justo. índice de preços.). preço de um instrumento financeiro. A empresa tem como procedimento adotar a contabilidade de hedge. Alternativa “d”. Fundamentado nas normas. taxa de juros. com ganhos e perdas reconhecidos diretamente no Patrimônio Líquido. e (3) o instrumento financeiro é liquidado numa data futura. 17. Alternativa “a”. deve a empresa: a) reconhecer o ganho ou a perda efetiva do hedge como resultado abrangente e a não efetividade no resultado. rating de crédito etc. ( ) Certo ( ) Errado RESOLUÇÃO: O hedger busca proteção contra a oscilação de preços posicionando sempre com prudência no mercado futuro diferente da posição em que estiver no mercado físico. o hedger deve posicionar-se no mercado futuro sempre na mesma posição em que estiver no mercado físico.26 18. a avaliação das o valor justo aplicações destinadas a negociação ou disponíveis para venda. Resposta: “Certo” . feitas em instrumentos financeiros (inclusive derivativos) e em direitos e títulos de crédito (classificados no ativo circulante ou no realizável a longo prazo). (TCU – CESPE/2011) As aplicações destinadas a negociação ou disponíveis para venda. ( ) Certo ( ) Errado RESOLUÇÃO: Instrumentos financeiros disponíveis para venda tem característica a alienação em curto prazo ao contrário dos instrumentos mantidos até o vencimento. ( ) Certo ( ) Errado RESOLUÇÃO: De acordo com o artigo 184 da lei 6. Resposta “certo”. 20.404/76. (FUB – CESPE/2011) Para proteger-se da variação de preços de determinado ativo. feitas em instrumentos financeiros (inclusive derivativos) e em direitos e títulos de crédito (classificados no ativo circulante ou no realizável a longo prazo). devem ser avaliadas pelo fair value. devem ser avaliadas pelo valor justo (fair value). (CESPE 2011) Os ativos financeiros não derivativos designados como disponíveis para venda não podem ser classificados como investimentos mantidos até o vencimento. Resposta: Errado 19.