Contabilidad GerencialMg. Merlin Lazo Palacios PROESAD Título: CONTABILIDAD GERENCIAL Autor: Mg. Merlin Lazo Palacios Diseño interior: Sharon Galarreta Perales Diseño de tapa: Edward Alarcón Rojas El contenido de esta publicación (texto, imágenes y diseño), no podrá reproducirse total ni parcialmente por ningún medio mecánico, fotográfico, electrónico (escáner y/o fotocopia) sin la autorización escrita del autor. Universidad Peruana Unión Facultad de Ciencias Empresariales Centro de Producción de Materiales Académicos CEPMA-PROESAD Sede Central - UPeU Carretera Central km 19 Ñaña-Lima / Tel. (01) 618-6336 / 618-6300 / Anexo: 3084 www.upeu.edu.pe e-mail:
[email protected] http://proesad.upeu.edu.pe Este libro se terminó de imprimir en los talleres gráficos del centro de aplicación Editorial Imprenta Unión de la Universidad Peruana Unión, Km 19 Carretera Central, Ñaña, Lima-Perú Tel.: 618-6301, Telefax: 618-6339 JOB 17114-14 UNIÓN® E-mail:
[email protected] Hecho el depósito legal en la Biblioteca Nacional del Perú N.º 2013-10509 IMPRESO EN EL PERÚ PRINTED IN PERU Presentación La Contabilidad Gerencial es una asignatura de naturaleza teórico–práctica, pertenece al área de formación profesional especializada de la carrera profesional de Administración. Se pueden definir como el manejo del mercado de capitales como institución, donde confluyen las diferentes alternativas de inversión y financiamiento empresarial. Comprende el estudio del sistema financiero nacional e internacional. Análisis normativo y operacional del mercado de valores, naturaleza de los instrumentos financieros y manejo de la información financiera para fines de análisis decisional, dentro del marco de los principios ético–cristianos. La Contabilidad Gerencial desempeña un papel importante en nuestra sociedad, lo que debería ser obligatorio para todas las empresas grandes y medianas, como el proceso de identificación, medición, acumulación, análisis, preparación e interpretación y comunicación de la información contable utilizada por la gerencia para planear, evaluar, controlar y asegurar la contabilidad de los recursos de una empresa, con el propósito de la toma de decisiones. . ..........................................íNDICE UNIDAD I 9 LA CONTABILIDAD GERENCIAL SESIÓN N.................1....... Planificación y control de la gerencia......... La contabilidad gerencial... 56 2.............................. Condiciones en las que se toman decisiones.........................10........................ 11 1..............2............... Formato del costo total................3............................. 57 2.................... 15 1.................................................... 16 1................................. 25 1.................... Funciones de la gerencia..........................................6.................................................... Formato del costo diferencial........................ Tipos de decisiones........................ 58 33 ...................... Características de la información contable gerencial.................................. El control gerencial y los centros de responsabilidad.......1.3..... Formatos de informes..........7................3.. Marco de referencia para la toma de decisiones................................... Etapas del proceso de control......................................5.. IDENTIFICACIÓN Y DETERMINACIÓN DE LOS COSTOS............. Objetivos de la contabilidad gerencial.... Modelo de la toma de decisiones............ 28 1.... Clasificación de la información....... 28 1...........1................................................... Importancia de la toma de decisiones.................................................. Barreras para la toma de decisiones efectivas.................... 22 1................................................ Formato del costo de oportunidad................................ 20 1. 13 1..6.... FORMATOS ALTERNATIVOS DE INFORMES.............................. 22 1................................................4........° 1: LA CONTABILIDAD GERENCIAL.... 11 1......1....1.11.............................................1.....2................... 19 1.................... 14 1..........8........ 35 1............................... 29 UNIDAD II CONTABILIDAD GERENCIAL SESIÓN N......... Toma de decisiones gerenciales...................................9.....................7........................................... 22 1............. 19 1............ El papel del contador gerencial.° 2: LA TOMA DE DECISIONES GERENCIALES........................ 12 1...... 26 1........... La contabilidad gerencial y la contabilidad financiera........................6.....................2...................... 21 1.....................................................4.......................................................... Enfoque interdisciplinario......... 56 2.............5....................................... 56 2...........2................................1.......1....................................... Quiénes toman decisiones..................................................................................................° 3: LA CONTABILIDAD GERENCIAL.............................. 16 Sesión N....................................... LA TOMA DE DECISIONES GERENCIALES........................................................... 19 1..................................... 15 1......6.. 15 1....................... El sistema de control gerencial..................................................................... 35 2.................... ........... Suposiciones y terminología del modelo cvu................................° 6: OTROS ANÁLISIS PARA LA TOMA DE DECISIONES................................................... El punto de equilibrio.... 90 UNIDAD IV 95 EL COSTO – VOLUMEN – UTILIDAD SESIÓN N..... El punto de equilibrio en unidades.................... Otros análisis para la toma de decisiones................1............133 1.................................................................. 79 SESIÓN N................ 135 3... 97 1...... 137 4................1............................................................. 133 2........................... El costo – volumen ...... 105 3...... 87 1........................ Rendimiento sobre la inversión......1................................. 67 UNIDAD III 75 PROBLEMAS PARA LA TOMA DE DECISIONES SESIÓN N..................... La planeación financiera........... 105 2..................... 97 1.......................................... 124 SESIÓN N.......................................................................... 63 1......................................2........................... La planificación empresarial.......... 63 1................................... 77 1....... Rendimiento sobre ventas.... Decisión de mezclar productos o servicios: restricción única.....................................................°10: MEDIDAS FINANCIERAS............. Ingreso residual.......................................1.................................................................................... El cvu en unidades y en cantidades ................................°5: PROBLEMAS PARA LA TOMA DE DECISIONES......... Costos del error de predicción............................. Análisis de sensibilidad......................................... Decisión de vender o procesar adicionalmente en el costeo conjunto........................................ 105 1......utilidad................ 113 2...............................105 1................................... 77 1.............................................. 141 ............................................... El pronóstico financiero................................................................................................................................................................. Valor económico agregado..........°4: ANÁLISIS PARA LA TOMA DE DECISIONES..................................2....................................................° 7: EL COSTO –VOLUMEN –UTILIDAD..............1................................. 118 3............................. 87 1............... Análisis para la toma de decisiones............................................................................ 107 UNIDAD V LA PLANEACIÓN FINANCIERA 111 SESIÓN N......................................... 87 1...................................................... 77 1.................................SESIÓN N...................................3......... 98 1................ Medidas financieras......... 138 5.............. Elementos especiales del análisis de cvu................................113 1..............................°8: EL PUNTO DE EQUILIBRIO................................. 63 1................................................. Problemas para la toma de decisiones............................................° 9: LA PLANEACIÓN FINANCIERA...............2........ Punto de equilibrio en cantidades................ Decisión de eliminar una línea de producto............................................................. 100 SESIÓN N.................. 97 1.2.... Decisión de aceptar una orden especial..................... Decisión de hacer o comprar.. Comprende el estudio del sistema financiero nacional e internacional. Análisis normativo y operacional del mercado de valores. naturaleza de los instrumentos financieros y manejo de la información financiera para fines de análisis decisional. El propósito de esta asignatura es capacitar al alumno en el manejo del mercado de capitales como institución. . donde confluyen las diferentes alternativas de inversión y financiamiento empresarial. pertenece al área de formación profesional especializada de la carrera profesional de Administración. dentro del marco de los principios ético–cristianos.SUMILLA Esta asignatura es de naturaleza teórico–práctica. . ° 2 La toma de decisiones gerenciales Contabilidad Gerencial 9 .° 1 La contabilidad gerencial SESIÓN N.Facultad de Ciencias Empresariales UNIDAD I LA CONTABILIDAD GERENCIAL SESIÓN N. Universidad Peruana Unión Unidad I 10 . preparación e interpretación y comunicación de la información contable utilizada por la gerencia para planear. Análisis. análisis. quienes más allá de verificar y producir informaciones clave para la empresa. que incluye estimaciones de las transacciones comerciales u otros hechos económicos que se han causado o que pueden causarse. Acumulación. controlar.... El término "Contabilidad Gerencial" se puede definir.1. en nuestro país.Sesión 1 Facultad de Ciencias Empresariales La Contabilidad Gerencial 1..La determinación de las razones y las relaciones de la actividad informada con otros hechos circunstancias de carácter económico. deben estar capacitados para analizar y presentar todas las opciones posibles para tomar las mejores decisiones que maximicen las utilidades. LA CONTABILIDAD GERENCIAL Los grandes cambios conceptuales van generando la necesidad de un proceso adaptativo en el ámbito internacional e interamericano en cada uno de los países y en sus organizaciones de negocios en particular.La cuantificación. como no. acumulación. si los fines son encontrarnos mejores posicionados en el mañana. La propuesta consiste en concentrarse para precisar qué hacer hoy. con el propósito de la toma de decisiones. Naciendo así una nueva generación de profesionales (contadores o administradores) que se manejen de la manera más correcta frente a las decisiones administrativas.El reconocimiento y la evaluación de las transacciones comerciales y otros hechos económicos para una acción contable apropiada. Medición. Contabilidad Gerencial 11 . Identificación.El enfoque ordenado y coherente para el registro y clasificación apropiado de las transacciones comerciales y otros hechos económicos. Todo ello a la luz de las nuevas realidades que se encuentra ahora en el mundo y también. evaluar. como el proceso de identificación. medición. asegurar la contabilidad de los recursos de una empresa. en el sentido más amplio. control y la toma de decisiones. • Controlar.2 LA CONTABILIDAD GERENCIAL Y LA CONTABILIDAD FINANCIERA La contabilidad financiera se ocupa. Para lograr una comprensión de las transacciones comerciales esperadas y otros hechos económicos y su impacto en la organización. en caso de ser apropiadas. como también los proveedores.La coordinación de la contabilización y / o la planeación de datos presentados en forma lógica para que satisfagan una necesidad de información y. La gerencia utiliza la contabilidad gerencial para: • Planear. 1.. para uso interno y externo.La presentación de la información pertinente a la gerencia. Según esto. de la acumulación y el análisis de la información relevante para uso interno de los gerentes en la planeación.BENEFICIO QUE SE GENERA POR LA TOMA DE LAS MEJORES DECISONES GERENCIALES EXISTEN.. y otras personas. Juzgar las implicaciones de diversos hechos pasados y / o futuros. principalmente. Entre los que proveen los fondos se destacan los accionistas. • Evaluar. principalmente. La contabilidad gerencial se encarga. Los estados financieros se elaboran según los principios contables generalmente aceptados (PCGA) y las normas internacionales de contabilidad. • Asegurar la contabilidad. Comunicación. Implementar el sistema de información lo más cercano posible de acuerdo con las responsabilidades de la organización y que contribuya a la medición efectiva del desempeño gerencial. podemos preparar el siguiente cuadro de diferencias principales: CONCEPTOS CONTABILIDAD GERENCIAL CONTABILIDAD FINANCIERA USUARIOS PRIMARIOS GERENTES DE LA FIRMA AGENTES EXTERNOS MÁS GERENTES DE LA FIRMA RESTRICCIONES EN SU ELABORACIÓN NINGUNA CON EXCEPCIÓN AL COSTO . • Informar. SE RIGEN SOLO POR LOS PRINCIPIOS GENERALMENTE ACEPTADOS DE LA CONTABILIDAD IMPLICANCIAS EXISTE INFLUENCIA DE LAS MEDIDAS EN EL HABITUAL COMPORTAMIENTO DE LA GERENCIA SOLO MIDE Y COMUNICA LOS FENÓMENOS DE TIPO ECONÓMICO Unidad I 12 . además los informes financieros se basa en los datos históricos. de los estados financieros para uso externo de quienes proveen fondos a la entidad y de otras personas que puedan tener intereses creados en las operaciones financieras de la empresa.Universidad Peruana Unión Preparación e interpretación. que incluyan las conclusiones sacadas de estos datos. Garantizar la integridad de la información financiera relacionada con las actividades de una organización o sus recursos. Para la presentación de información oportuna para la toma de decisiones. Cabe señalar que la información gerencial puede adoptar cualquier forma que la gerencia considere relevante para fines internos. Participar en la toma de decisiones estratégicas. d.1. evaluación y control. los objetivos generales de la contabilidad gerencial son para: 1. la contabilidad gerencial se encarga de presentar información interna a los gerentes para la planeación. tácticas y operacionales. SE CIÑE SOLO A LAS PRACTICAS CONTABLES 1. interpretación y comunicación. análisis.Facultad de Ciencias Empresariales ENFOQUE TEMPORAL ORIENTADOS HACIA EL FUTURO ORIENTADOS HACIA EL PASADO REPORTES DETALLADOS. Comunicarse con las partes interesadas y ajenas a la empresa. a. salvaguardar los activos de la organización y comunicarse con las partes interesadas y ajenas a la empresa. los contadores gerenciales deben asumir las siguientes responsabilidades: Planeación. preparación. OBJETIVOS DE LA CONTABILIDAD GERENCIAL 1. podemos mencionar los siguientes. Las actividades necesarias para desempeñar las responsabilidades del contador gerencial son: Elaboración de informes. CENTRO DE COSTO U OTROS RESUMIDOS. implementación tecnológica. medición. Suministrar información requerida para las operaciones de planeación. ayudar a coordinar los efectos en toda la organización. evaluación. tácticas y operacionales. el control y la toma de decisiones. Para lograr los objetivos anteriormente mencionados. 1. PUEDE IR DESDE UNA SEMANA A CINCO AÑOS USUALMENTE 6 MESES O UN AÑO DEFINICIÓN DE ACTIVIDADES POCO DEFINIDO. Ayudar a coordinar los efectos de la toma de decisiones en toda la organización. verificación y administración. Contabilidad Gerencial 13 . Objetivos específicos Entre los objetivos específicos de la contabilidad gerencial.3. Salvaguardar los activos de la empresa.3. asimismo. Participar en la toma de decisiones estratégicas. desarrollo de sistemas de información. interpretación. Entonces más formalmente.3.2. SE PUEDE HACER USO DE LA ECONOMÍA Y LA ADMINISTRACIÓN MUY DEFINIDO. 2. Objetivos generales Como hemos visto. control y aseguramiento de la contabilización de recursos y de la presentación de informes para uso externo. POR PRODUCTO. administración de recursos. SE PREOCUPA DE LA ENTIDAD COMO UN TODO INTERVALO FLEXIBLE. b. acumulación. c. Los procesos operacionales necesarios para realizar las actividades requeridas son: identificación. la fijación de precios de los mismos y la decisión de añadir o descartar una línea división de determinado producto. ENFOQUE INTERDISCIPLINARIO La contabilidad gerencial recurre a otras áreas como la del comercio.4. la fijación de precios de los mismos y la decisión de añadir o descartar una línea de los productos. El concepto incremental de la economía simplemente establece que la medida relevante de costos. Unidad I 14 . de la economía y de las ciencias del comportamiento en el diseño de sistemas. ingreso o beneficio asociados a una decisión es la diferencia entre los que ocurriría si se emprendiera algún curso de acción y si no se siguiera alguno.Universidad Peruana Unión La definición de contabilidad gerencial y la lista adjunta de objetivos que se basa en esta parte. proporcionan una estructura conceptual y se puede entonces presentar el siguiente cuadro: CUADRO DE LOS OBJETIVOS DE LA CONTABILIDAD GERENCIAL CONTABILIDAD GERENCIAL PARTICIPAN EN EL PROCESO GERENCIAL SUMINISTRAR INFORMACIÓN RESPONSABILIDADES Planeación Evaluación Control Garantizar la Contabilidad Informes Externos PRINCIPALES ACTIVIDADES Gerencia de Desarrollo de Implementación Elaboración de Sistema de Interpretación Verificación Administración recursos Informes tecnológica Información PROCESOS Identificación Medición Acumulación Análisis Preparación e Comunicación Interpretación 1. Los contadores han empleado los conceptos "marginal" o incremental de la economía para suministrar información útil para determinar el verdadero costo de los productos. Más adelante en las tutorías siguientes cuando se analice el comportamiento de los costos. será más clara la aplicación de este principio. CLASIFICACIÓN DE LA INFORMACIÓN La información contenida en un sistema de control gerencial. Cuando el valor estimado de estas se compara con los costos estimados que se relacionan con su generación. es posible determinar si podría producirse dicha información. Para que la gerencia tenga éxito. Antes de comenzar las operaciones reales. En un área especial de la economía. La investigación operacional puede determinar la mezcla óptima de productos de una firma. EL SISTEMA DE CONTROL GERENCIAL Gran parte del sistema de control gerencial es informal. debe suministrarse una información exhaustiva relacionada con la producción. 1. reuniones. y ocurre por medio de notas informales. gerentes de sucursal y los jefes de departamento.6. Por ejemplo. los costos y la parte financiera. La estadística se ha empleado para estimular las relaciones que son importantes para la planeación. que consiste en emplear algunas o todas las partes que se describen brevemente a continuación.5. La gerencia de nivel bajo está representada por los supervisores y jefes de unidad o sección. conversaciones y aun por medio de gestos convencionales. algunas personas dirían que imposible desarrollar un sistema completo de contabilidad gerencial con base en este. con el fin de lograr los objetivos específicos. 1. Información sobre las entradas y salidas reales. los vicepresidentes y otros ejecutivos de más alto nivel e importantes. FUNCIONES DE LA GERENCIA Las funciones gerenciales generalmente se realizan en los tres niveles de gerencia: alta. La gerencia de nivel alto incluye al presidente. media y baja. La información se considera como un bien.1. sobre una base sistemática y oportuna. Entrada y salida planificadas. Muchas empresas tienen también un sistema formal. para emplear las herramientas de estas áreas. El contador gerencial necesita ser un experto en estadística o en investigación operacional. La actividad principal de todos los niveles de gerencia es la toma de decisiones: La consideración cuidadosa de los cursos alternativos de acción y la selección de la mejor alternativa.Facultad de Ciencias Empresariales La contabilidad gerencial se basa en las técnicas de la estadística y de la investigación operacional o ciencia gerencial. es difícil de hecho. puede clasificarse en: a.6. dados sus escasos recursos y la asignación de costos a múltiples productos. la relación entre el volumen de cada insumo y la cantidad de unidades producidas debe estimarse mediante una técnica estadística. b. Esta información se obtiene de la contabilidad. economía de la Información. 1. se toman decisiones y se realizan estimaciones para Contabilidad Gerencial 15 . Aunque los principios implícitos en el enfoque de la economía de la información para la contabilidad gerencial son sólidos. En la gerencia de nivel medio están los gerentes de división. y no una contabilidad por áreas de responsabilidad. PRESUPUESTOS Un presupuesto es un plan expresado en términos cuantitativos. el programa se confecciona en los términos que corresponden a la responsabilidad de aquellos que están encargados de ejecutarlo. verifican que la programación efectuada y las decisiones tomadas sean las necesarias para cumplir los objetivos.7. se preparan informes en los que se comparan las entradas y salidas estimadas y reales. Por lo tanto. se emplean como base para la programación futura. los flujos de efectivo y los planes de apoyo. PROGRAMACIÓN En la fase de programación. y estén reflejadas monetariamente en los presupuestos y. 1. Los presupuestos se pueden crear para la organización en general o para cualquier subunidad. Estas decisiones pueden formar parte del contexto de objetivos y estrategias sobre los que ya se ha tomado una decisión.6. la información contable utilizada como base para tales planes. Durante las operaciones reales. comúnmente en dinero. Por eso es así que podemos señalar que el presupuesto cuantifica las expectativas con la utilidad futura.Universidad Peruana Unión resolver en qué consistirán las entradas y salidas. de un año. es decir. Distribución. por otro lado. productos o líneas de productos a los que se agregan actividades (tales como investigación) que no pueden relacionarse con productos específicos. en general. Los planes tienen relación con el monto y carácter de los recursos (es decir.2. y los de la última clasificación se usan para medir el desempeño de los jefes de los centros de responsabilidad. Presupuestos y Contabilidad. Producción. las entradas) que han de dedicarse a cada programa. se llevan registros de los recursos consumidos y de los productos logrados. a fin de sacar las conclusiones que permitan corregir las desviaciones que se presenten y optimizar el desempeño del capital humano. por lo general. los costos) están estructurados de modo que los costos se recogen tanto por producto o programas. En el proceso de presupuestación. CONTABILIDAD Durante el ejercicio de operaciones reales. Como ya se ha descrito. las entradas son una mezcla heterogénea de recursos: Unidad I 16 . En una empresa industrial los "programas" son. que la contabilidad gerencial refleje los parámetros necesarios para comparar los resultados reales con los presupuestados. o pueden representar un cambio de estrategia. Después de las operaciones. los gerentes orientan su control en estas tres direcciones. los registros de las entradas (es decir. Los costos. El presupuesto maestro resume los objetivos de todas las unidades de una organización: Ventas. y con la forma que han de emplearse estos recursos. EL CONTROL GERENCIAL Y LOS CENTROS DE RESPONSABILIDAD En el típico centro de responsabilidad. físico y financiero de la empresa. se mantienen registros de las entradas y salidas que efectivamente tienen lugar. etc. tiende a ser un programa o contabilidad de costos. 1. como por centro de responsabilidad. Finanzas. Cubre un determinado período de tiempo que es. se toman decisiones acerca de los principales programas en los cuales se ha de participar durante el próximo período. en la primera clasificación. ETAPAS DEL PROCESO DE CONTROL Los pasos principales en el proceso formal de control gerencial son: Programación. ¿Cuáles son los objetivos de la contabilidad gerencial? Explique.. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ 3. Además.¿Qué es la contabilidad gerencial? Explique.. AUTOEVALUACIÓN 1. toman el nombre de ingreso o margen bruto. materiales y servicios. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ 2.Facultad de Ciencias Empresariales mano de obra. como ya se ha dicho. Dé un ejemplo por cada diferencia.. ENTRADAS DEL SISTEMA Medidas en términos monetarios. Mencione tres diferencias entre la contabilidad financiera y la contabilidad gerencial. la medida monetaria de las entradas se denomina ingreso.. si se desea sumar estos elementos heterogéneos para alcanzar la medida del total de recursos empleados por el centro de responsabilidad. SALIDAS DEL SISTEMA El total de recursos consumidos por un centro de responsabilidad. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ Contabilidad Gerencial 17 . corresponde a los egresos contabilizados para ese centro de responsabilidad.¿Cuáles son las funciones de la gerencia? Dé un ejemplo. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ 4. cuando se lo mide en términos monetarios. Es necesario encontrar un común denominador. El denominador más común empleado es el dinero. .. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ Unidad I 18 .. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ 8.. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ 9. ¿Cuáles son las principales actividades de la contabilidad gerencial? Explique. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ 6. ¿Qué otras disciplinas intervienen en el proceso gerencial? Explique y dé un ejemplo.Mencione las etapas del proceso de control y dé un ejemplo dé cada uno. ¿Cuál es la base para la información de la contabilidad gerencial? Explique. ¿Qué son los centros de responsabilidad? Explique y de un ejemplo.. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ 7.¿Qué es el sistema de control gerencial? Explique.Universidad Peruana Unión 5. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ 10.. La toma de decisiones gerenciales comienza con una etapa de “detención del problema” y pasa por todas estas hasta llegar a la etapa final de “evaluación después de la decisión”.Sesión 2 Facultad de Ciencias Empresariales La Toma de Decisiones Gerenciales 1. a la gerencia se le delega la responsabilidad de tomar todas las decisiones económicas e importantes referidas a la producción. puede definirse en los términos más simples como el proceso de selección entre uno o más cursos alternativos de acción. TOMA DE DECISIONES GERENCIALES La toma de decisiones. 4.1. Determinación de los datos cuantitativos y cualitativos que son relevantes en el problema y análisis de aquellos datos relativos a las alternativas. 3. Búsqueda de un modelo existente aplicable a un problema o el desarrollo de un nuevo modelo para el problema. bien sea a corto o largo plazo. Las seis etapas en el proceso de la toma de decisiones son: 1. este consiste en una serie definitiva de etapas sucesivas. Evaluación después de la decisión mediante retroalimentación que suministre a la gerencia. Estas etapas deben adherirse lo más estrechamente posible si la gerencia espera cualquier éxito que se derive del proceso de la toma de decisiones. mercadeo y financieras. las cuales generarán eventualmente ganancias o pérdidas para la compañía. un medio para determinar la efectividad del curso de acción escogido en la solución del problema. La toma de decisiones gerenciales es un complejo proceso de solución de problemas. Detención e identificación del problema. Selección e implementación de una solución óptima que sea consistente con las metas de la gerencia. 6. 2. Contabilidad Gerencial 19 . Definición general de alternativas. LA TOMA DE DECISIONES GERENCIALES 1. a la luz de un problema y un modelo escogidos. 5. En la mayor parte de las empresas con accionistas o propietarios ausentes. Este debe adaptarse a la naturaleza específica del problema y desafortunadamente puede no ser reutilizable en el futuro. Un sistema ideal de información y control supervisará en forma minuciosa el ambiente. De no ser así. En la etapa 6: El contador gerencial debe proveer un proceso de evaluación posterior a la decisión. En este reporte se intenta facilitar la selección de la gerencia y la implementación de una solución óptima. es apropiado. La inclusión de un concepto irrelevante o la omisión de uno relevante pueden llevar a una decisión errónea y también costosa. el proceso de solución de problemas será un fracaso y el contador gerencial será el responsable. caso contrario será mucho más difícil la solución al problema cuando la detención del mismo no se hace en su debido momento y. sobre todo. cuando la solución de este es mucho más fácil de lograr y poner en práctica. debe determinar si adopta el modelo existente en la empresa o uno nuevo como: De hacer – comprar o uno de orden especial. La calidad de la información obtenida del proceso de toma de decisiones está en función de la calidad de la información entregada (es decir. En la etapa 2: El contador gerencial que se ha familiarizado con las características del problema. Primero. datos relevantes) dentro del modelo. será costoso.2. tanto interno como externo. de estudio de variaciones de utilidad bruta y de control estadístico de la calidad. los datos sobre desempeño real deben estar disponibles sobre una base periódica. el contador gerencial juega un papel decisivo. Segundo. debe desarrollarse un conjunto de estándares para poder comparar el desempeño real. En la etapa 4: El contador gerencial enfrenta probablemente su tarea más importante. que es prerrogativa de la gerencia. de la empresa y alertará al contador gerencial ante la existencia de un problema lo más pronto posible. Por tanto. Si el reporte no es comprensible. Tres elementos de información son necesarios en este tipo de evaluación de la efectividad de una decisión. Tercero.Universidad Peruana Unión 1. él debe desarrollar y probar un nuevo modelo. En la etapa 5: El contador gerencial prepara un informe donde la información de las cuatro etapas anteriores se reúne y se resume para la gerencia. son tres ejemplos de los reportes generados en un sistema de información y control. En la etapa 3: El contador gerencial debe buscar y luego hacer una lista de todas las alternativas viables. suponiendo que no se alcancen las metas de Unidad I 20 . el contador gerencial es responsable de suministrar la información necesaria en cada una de las etapas del proceso para la solución de problemas. Como pueden ser informes de análisis de variaciones por unidad estándar. de manera que pueda hacerse una comparación progresiva con los estándares. Cada una será finalmente “integrada” al modelo escogido y sometido a prueba para ver su factibilidad. antes de poner en práctica la decisión. EL PAPEL DEL CONTADOR GERENCIAL En el proceso de toma de decisiones gerenciales. la ausencia de una sola opción podría llevar fácilmente a una toma de decisiones inferior a lo ideal. Debe seleccionarse un formato de manera que el informe comunique a la gerencia al nivel en el cual esta puede comprender los datos cualitativos y cuantitativos relevantes (etapa 4) para cada una de las alternativas (etapa 3) del modelo escogido (etapa 2) para resolver el problema detectado (etapa 1). Aunque no realiza ni implementa la decisión final (etapa 5). En la etapa 1: El contador gerencial debe diseñar y luego poner en funcionamiento un sistema de información y control que sea capaz de detectar e identificar los problemas. Sin embargo. e. El sistema contable gerencial utiliza el dinero como una unidad común para lograr estos tipos de comparaciones. Si el proceso o actividad se sale de control..Facultad de Ciencias Empresariales la gerencia. la empresa puede incurrir en costos significativos.La información producida para hacer seguimiento y control de procesos necesita establecer claramente quién tiene la autoridad para tomar decisiones. haciendo que el acceso rápido a la información sea una prioridad. Las empresas responden a esta demanda mediante la creación de bases de datos computarizados que están vinculados a pronósticos de asociaciones de industria. El objetivo es motivar a la gerencia para tomar decisiones futuras que sean de mejor interés de la empresa. esta puede experimentar ahorros significativos. Identidad de una autoridad en la toma de decisiones.3. a sus proveedores y compradores y a sus integrantes. b. Además de requerir información oportuna para fines de planificación. es historia por naturaleza. objetivo y misión. La presentación de informes sobre información de desecho y repetición de trabajos de empleados de línea sin darles la responsabilidad de arreglar el proceso es contraproducente. un equipo de trabajo autodirigido al cual se le ha asignado la responsabilidad de la toma de decisiones sobre el equipo y sobre las actividades relacionadas con el trabajo.Con el fin de planificar y controlar procesos de negocios continuos.La información contable gerencia mide la eficiencia y efectividad del uso de recursos.. la recuperación de productos puede ser muy costosa para una empresa. con el fin de corregir los problemas. sus características diferentes y son: a. c. la informa- Contabilidad Gerencial 21 . al igual que la información contable financiera. Información contable gerencial. creada y utilizada principalmente por personas que toman decisiones dentro de la empresa. Medidas de eficiencia y efectividad. 1.. se puede hacer una ecuación sobre la forma cómo la gerencia efectiva está logrando la misión de la organización. Debido a que la meta de crear y utilizar información contable gerencial difiere de las razones para producir información financiera reportada externamente. el propósito de crearla y generarla es para el futuro. Las líneas de tiempo para el desarrollo y lanzamiento de nuevos productos y servicios se hacen cada vez más cortas. Si la empresa puede hacer seguimiento a procesos y evitar que productos de baja calidad o defectuosos lleguen a los clientes habituales. una revisión o terminación puede ser conveniente si los beneficios proyectados de hacerlo así superan sus costos proyectados. tiene como fin primordial las decisiones de planificación y control. Orientado hacia el futuro. puede tener un impacto significativo en la repetición de trabajos y el desecho.. Importancia de la oportunidad. d. Al comparar las medidas de la efectividad y eficiencia de los competidores con los insumos y productos de los recursos de la empresa. El entorno competitivo al que se enfrentan muchas empresas demanda acceso inmediato a la información. las empresas hacen constantemente un seguimiento y control de las actividades continuas. CARACTERÍSTICAS DE LA INFORMACIÓN CONTABLE GERENCIAL La información contable gerencial. si los miembros del equipo controlan el proceso ocasionando los problemas.Como sucede con la información financiera. la información contable gerencial necesita ser oportuna..Aunque alguna información contable gerencial. consecuentes con sus metas. Por ejemplo. Estas fuerzas pueden ir desde nuevas tecnologías o la presencia de nuevos competidores en un mercado hasta nuevas leyes o disturbios políticos.5. tarde o temprano. antes de determinar si debe ofrecer nuevos servicios a los clientes. El objetivo último es diseñar y utilizar un sistema contable que ayude a la gerencia a alcanzar las metas y objetivos de la empresa. el contador es quien proporciona los datos e información detallada y alternativas para la toma de decisiones. Registrar resultados: acumular información y presentar resultados confiables a todos los niveles de la administración. es preciso que existan ciertas precondiciones. organización. Por ejemplo. IMPORTANCIA DE LA TOMA DE DECISIONES En todo el mundo las corporaciones aplican un proceso de toma de decisiones. Los administradores y demás empleados involucrados en los pronósticos y la planeación pueden sentirse fuertemente presionados a identificar tales Unidad I 22 . 1. Estas precondiciones se cumplen cuando es posible responder “sí” a las cuatro preguntas siguiente: ¿Existe una diferencia entre la situación presente y las metas deseadas? ¿El responsable de tomar la decisión está consciente del significado de la diferencia? ¿El responsable de tomar la decisión se siente motivado a actuar para eliminar la diferencia? ¿El responsable de tomar la decisión cuenta con los recursos necesarios (capacidad y dinero. que tener la capacidad de tomar decisiones”. Por ejemplo. El impacto de hechos como este se dejará sentir ineludiblemente en el futuro. Además de intentar la identificación y medición de la magnitud de estas fuerzas. a principios de 1994 difícilmente se contempló la posibilidad de que más de un millón de personas huyeran de Ruanda a Zaire y ejercieran enormes presiones en la economía de este país y en los recursos de los organismos de ayuda internacional. por ejemplo) para actuar a favor de la eliminación de la diferencia? 1. No obstante los que deciden pueden ser: el director. CONDICIONES EN LAS QUE SE TOMAN DECISIONES Las condiciones en las que los individuos toman decisiones en una organización son reflejo de las fuerzas del entorno (sucesos y hechos) que tales individuos no pueden controlar. el gerente. para que un proceso de toma de decisiones pueda considerarse completo.Universidad Peruana Unión ción contable gerencial es un medio para lograr un fin. En esta actividad. nada es más valioso. pero como dijo Napoleón Bonaparte: “Nada es más difícil y.6. dirección y control. QUIÉNES TOMAN DECISIONES Dentro del ámbito técnico de la contabilidad.4. por lo tanto. las preferencias del consumidor y las tendencias económicas. El proceso de decisión no siempre puede ser tan sencillo. se pregunta: ¿Cómo lo estoy haciendo? 1. Sin embargo. los administradores deben estimar su posible impacto. Solucionar problemas: hacer análisis comparativo para la toma de decisiones. Porsche recopila información de costos para decidir si debe producir un componente o comprarlo a un proveedor. no un fin en sí mismo. Los fundamentos de la toma de decisiones entran en juego cada vez que en una organización se realizan actividades de planeación. CITIBANK recopila información acerca de los estados financieros. pero las cuales pueden influir a futuro en los resultados de sus decisiones. En esta función el administrador se pregunta: de las diversas opciones disponibles ¿cuál es la mejor? b. administrador o contador administrativo quienes desempeñan las siguientes actividades: a. Por supuesto que generalmente el proceso de toma de decisiones no es tan simple. El administrador puede determinar el costo de las horas extras con toda certidumbre.. especificar la probabilidad de ciertos hechos.Facultad de Ciencias Empresariales hechos y sus impactos.. en condiciones de incertidumbre. especialmente cuando no es probable que ocurran hasta años después. riesgo e incertidumbre. También puede prever. de ahí que el monto y precisión de la información y el nivel de las habilidades de conceptualización de los individuos sean cruciales para la toma de decisiones acertadas.. En la figura siguiente. Esta condición significa el debido conocimiento y clara definición. Una vez que un individuo identifica soluciones alternativas y sus resultados esperados.. la toma de la decisión es relativamente fácil. Por ejemplo. Certidumbre La certidumbre es la condición en que los individuos son plenamente informados sobre un problema. pedir a 10 empleados que trabajen cuatro horas de tiempo extra. Un problema puede tener muchas posibles soluciones. tanto del problema como de las soluciones alternativas. Por ejemplo.. En condiciones de certidumbre. Riesgo El riesgo es la condición en la que los individuos pueden definir un problema. los administradores de primera línea toman decisiones diariamente en condiciones de certidumbre. Las condiciones en las que se toman las decisiones pueden clasificarse en términos generales como certidumbre. Riesgos . es la excepción para la mayoría de los administradores y otros profesionales. o casi. los individuos deben basar sus decisiones en la limitada información de que disponen. Certidumbre <. de un agente de compras de una imprenta se espera que ordene papel de calidad estándar al proveedor que ofrezca el menor precio y mejor servicio. La toma de decisiones. La probabilidad es el porcentaje de veces en las que ocurriría un resultado específico si un individuo tomara muchas veces una Contabilidad Gerencial 23 . de primera línea. el carácter inusual y ambiguo. con alto grado de certidumbre. Con demasiada frecuencia. estas condiciones aparecen como un continuo. B. y calcular los resultados esperados de todas ellas puede ser extremadamente lento y costoso. El responsable de tomar la decisión sencillamente elige la solución con el mejor resultado potencial. el número de las unidades adicionales que pueden calcularse con casi absoluta certeza antes de programar las horas extras. la gente puede al menos prever (si no es que controlar) los hechos y sus resultados. un apretado programa de producción puede obligar a un administrador. Sin embargo.> Probabilidades objetivas Incertidumbre Probabilidades subjetivas A. identificar soluciones alternativas y enunciar la probabilidad de que cada solución dé los resultados deseados.. El riesgo suele significar que el problema y las soluciones alternativas ocupan algún punto intermedio entre los extremos representados por la plena información y definición. las soluciones alternativas son obvias y son claros los posibles resultados de cada decisión. . conocimientos y rasgos personales (como preferencia por la asunción o por la elusión de riesgos). Probabilidad subjetiva. quizá el Unidad I 24 . “Yo jamás volvería a hacer algo así”. El monto y calidad de la información disponible para un individuo sobre la condición pertinente de la toma de decisiones puede variar ampliamente. la probabilidad de muerte en accidentes de conductores con cinturón de seguridad sin bolsa de aire se reduce solo 45 por ciento.A la apreciación basada en juicios y opiniones personales de que ocurra un resultado específico se conoce como probabilidad subjetiva. no se detuvo recientemente una mañana cuando un camión golpeó su Jeep a temprana hora. un individuo puede determinar el resultado probable de una decisión examinando expedientes anteriores. han cambiado. Probabilidad objetiva. El ejemplo de probabilidad más común es el lanzamiento de una moneda: dado un número suficiente de lanzamientos. Incertidumbre La incertidumbre es la condición en que un individuo no dispone de la información necesaria para asignar probabilidades a los resultados de las soluciones alternativas. Tales juicios varían de un individuo a otro. detenerse en caso de accidentes o estacionar el auto y tomar una siesta si se conduce de noche y se está somnoliento– puede ser ahora sumamente riesgoso en ocasiones. En ocasiones. En contraste. Otro ejemplo es la orden federal estadounidense por la cual todos los automóviles nuevos debían estar equipados con bolsas de aire dobles para 1997 a fin de proteger al conductor y al pasajero del asiento frontal. Ambas conductoras violaron la ley. el 50 por ciento de las veces aparecerá la cara y el 50 por ciento de las veces restantes aparecerá la cruz. Piénsese en los cambios ocurridos en las decisiones de algunos automovilistas como resultado de cambios objetivos y percibidos en las condiciones de manejo en vías rápidas. en ciertos lugares. Por ejemplo. dependiendo de su intuición.Universidad Peruana Unión misma decisión. doctora. Sandy Stubbs. Las condiciones en que los conductores toman estas decisiones.La posibilidad de que ocurra un resultado específico con base en hechos consumados y números concretos. experiencia previa en situaciones similares. La Dirección Nacional de Seguridad de Tránsito en Carreteras (Nacional Highway Traffic Safety Administration) de Estados Unidos concluyó que la probabilidad de muerte en accidentes de conductores con cinturón de seguridad se reduce 50 por ciento en un automóvil equipado con una bolsa de aire del lado del conductor. especialmente de noche. El tipo. algunos conductores han afirmado que prefieren violar la ley que poner en riesgo su vida. aunque las compañías de seguros de vida no pueden determinar el año en que morirá cada tenedor de pólizas. asistentes de vuelo de Delta. Obedecer las antiguas reglas –detenerse cuando se enciende la luz roja de los semáforos. no se detiene frente a las luces rojas de los semáforos cuando se dirige a casa procedente del aeropuerto a altas horas de la noche. Un cambio en la condición en que se toman las decisiones puede alterar expectativas y prácticas. Patti Cantwell. se conoce como probabilidad objetiva. De hecho. lo mismo que las estimaciones de riesgo del individuo. Tal cambio puede desplazar la base sobre la cual juzgar la probabilidad de un resultado de la probabilidad objetiva a la probabilidad subjetiva o incluso a la incertidumbre. se tiende a ignorar las reglas de tránsito. C. comentó el juez Harvey Baxter. de acuerdo con el reglamento de tránsito de Florida. En este ambiente de temor. Pero a causa de los muy comentados asesinatos de turistas en las autopistas de ese estado. monto y confiabilidad de la información influyen en el nivel de riesgo y en el hecho de sí el responsable de tomar la decisión puede hacer uso de la probabilidad objetiva o subjetiva en la estimación del resultado. “Hace unos años se nos habrían dicho que en caso de estar cansado debíamos estacionar el auto y dormir”. pueden calcular las probabilidades objetivas basándose en la expectativa de que los índices de mortalidad prevalecientes en el pasado se repitan en el futuro.. Las condiciones en que se toman las decisiones – certidumbre. En general. investigadores de mercado y planificadores estratégicos.Facultad de Ciencias Empresariales individuo esté imposibilitado incluso para definir el problema. Sin embargo. antes de comprometer recursos a ciertos proyectos. Inusuales y Incertidumbre Tipos de problemas Decisiones Riesgo Decisiones an ue Decisiones c de m to q as l o ici nd Co n se e n se s ne o isi Certidumbre Conocidos y claramente definidos Soluciones alternativas Experimental es y Contabilidad Gerencial 25 . en ocasiones los individuos deben tomar decisiones en condiciones de incertidumbre. riesgo e incertidumbre aparecen en la línea diagonal que va del extremo inferior izquierdo al extremo superior derecho. Estas categorías son reflejo del tipo de problema que se enfrenta y del tipo de soluciones consideradas. riesgos e incertidumbre–sirven de base a un muy completo marco de referencia para la toma de decisiones. MARCO DE REFERENCIA PARA LA TOMA DE DECISIONES Los administradores y otros empleados deben tomar decisiones en una extensa variedad de situaciones.7. La incertidumbre suele indicar que el problema y las soluciones alternativas son tanto ambiguos. y mucho más para identificar soluciones alternativas y posibles resultados. proceder después a evaluar las soluciones alternativas y tomar finalmente una decisión. adaptativas o innovadoras. sin embargo. “La imposibilidad de una predicción total se ilustra claramente con el principio de que si dispusiéramos hoy del periódico de mañana. las condiciones de certidumbre. y ningún método de toma de decisiones podría abarcarlas todas por sí solo. Las organizaciones se enfrentan a la incertidumbre cuando se introducen en nuevos mercados o lanzan productos significativamente diferentes para los que se requiere el uso de tecnologías novedosas. 1. En la siguiente figura se ilustran las diferentes combinaciones de tipos de problemas (eje vertical) y tipos de soluciones (eje horizontal) que resultan en las tres categorías de toma de decisiones. el responsable de tomar una decisión debe comenzar por definir con toda precisión el problema que se le presenta. Además. como ingenieros investigadores y de desarrollo. Enfrentar la incertidumbre es una de las facetas más importantes de las labores de los administradores y otros profesionales. gran parte de los hechos ahí reportados no ocurrirían”. experiencias y pensamientos con la esperanza de que conduzcan a los resultados deseados. Las decisiones pueden clasificarse como rutinarias. como extremadamente inusuales. Quizá basen estas decisiones en una combinación de investigaciones. La incertidumbre está incluso cuando las organizaciones emprenden un alto grado de investigación y planeación. la causa de que las ventas se hayan elevado fue el aumento del presupuesto publicitario. estas también demostraron ser susceptibles a fallas. La limpieza de edificios. La compañía había previsto que. De acuerdo con el diseño original. En este caso se impone como mínimo la necesidad de tomar una decisión adaptativa. Finalmente pudo anunciar que exhaustivas labores de ingeniería y billones de cálculos en supercomputadoras habían producido una respuesta. el procesamiento de comprobantes de nómina. que de desprenderse uno de los motores internos. Sin embargo. Decisiones de rutina Las decisiones de rutina son elecciones estandarizadas en respuesta a problemas y soluciones alternativas relativamente definidos y conocidos. este tipo de reflexión rutinaria puede basarse en una lógica equivocada. Cuando lo hicimos así en 1994. b. por lo tanto. con la plena expectativa de su correcto funcionamiento. nuestras ventas aumentaron enormemente”. TIPOS DE DECISIONES Las soluciones alternativas disponibles también van de las conocidas y claramente definidas a las experimentales y ambiguas. Descubrió. No obstante. mientras que las causas de rezagos en las ventas requieren de un análisis más profundo. ni siquiera una súbita fractura de una clavija tendría por qué provocar la caída de un 747. Por el contrario. el empacamiento y embarque de pedidos de clientes y la realización de trámites de viaje son solo unos cuantos ejemplos de las tareas para las que se requiere de decisiones rutinarias. sin embargo. en software de cómputo. a.8. quizá lo cierto es que las ventas se hayan incrementado por muchas otras razones. La propuesta de intensificar la publicidad precisa de pruebas más contundentes.Universidad Peruana Unión 1. Decisiones adaptativas Las decisiones adaptativas son disposiciones tomadas en respuesta a una combinación de problemas moderadamente inusuales y solo parcialmente conocidos y sus alternativas de solución. Unidad I 26 . Sin embargo. Supuestamente. en caso de que una clavija se desprendiera en pleno vuelo. ligeramente más pequeña que una lata de refresco. La implicación es que dado que las ventas aumentaron como consecuencia de un incremento en los egresos de publicidad. Los empleados deben evitar la tendencia a tomar decisiones de rutina cuando lo que en realidad demanda un problema es una decisión adaptativa o innovadora. Es frecuente que los empleados encuentren una solución en las reglas establecidas o en los procedimientos operativos estándar o. Las evidencias indicaban que la falla estribaba en una “clavija fundida” ahuecada de acero. con la cual los motores se fijan en las alas. el motor afectado sencillamente caería y el avión proseguiría su vuelo con los otros tres motores. El cajero bancario con una cuenta desequilibrada sigue un procedimiento específico y claramente definido: la revisión de todos los retiros contra todos los depósitos y comprobantes de operaciones en efectivo y el nuevo conteo de la totalidad del efectivo. desprenderlo también. hace unos años la Boeing Company enfrentó la imponente tarea de hallar una solución permanente al grave problema de las fallas de los motores de sus aviones 747. La compañía intentó resolver el problema introduciendo una nueva generación de clavijas fundidas en 1980. entre ellas la buena suerte. La compañía procedió entonces a producir una tercera generación de clavijas – complementadas con una abrazadera adicional de acero para hacer frente a fallas –. esta pieza solo deberá desprenderse en un choque (para reducir el riesgo de los pasajeros). como los sistemas computarizados de reservaciones de líneas aéreas. Un administrador dice en una reunión: “Invirtamos más en publicidad en televisión. tal como ocurrió en los accidentes aéreos tanto de Taiwán como de Holanda. este puede impactarse contra el motor externo de la misma ala y. pero lo cierto era que se rompía mientras los aviones se hallaban en pleno vuelo. lo que ocurre cada vez más a menudo. el concepto de mejora continua es una de las claves de la administración de calidad total. asienta: “La acumulación de gran cantidad de pequeñas mejoras es. John P. identificación y diagnóstico de problemas inusuales y ambiguos. Las decisiones innovadoras suelen tomarse con base en información incompleta o que puede cambiar de un momento a otro. • Reducir errores. En correspondencia con ello. Año con año los productos de la organización mejoran. tomadas en el curso de varios meses.Facultad de Ciencias Empresariales Las decisiones adaptativas implican. director general de Whirlpool. A cada vuelta de la rueda. La decisión de Whirlpool. De hecho. Dado que las decisiones innovadoras representan normalmente una tajante ruptura con el pasado. en la mayoría de las industrias. De hecho. La mejora continua demanda un compromiso con el constante diagnóstico de los procesos técnicos. las innovaciones más vanguardistas pueden suponer varios de desarrollo e involucrar a numerosos especialistas y equipos. elevar la eficiencia y responder a las necesidades de los clientes. David Whitwam. c. comentó entonces: Se debe crear una organización cuyo personal acceda gustosamente al intercambio de ideas. McTague. procesos y sistemas a través de las fronteras. se vuelven más confiables y resultan menos costosos. y el desarrollo de soluciones alternativas excepcionales o creativas. por lo general no siguen una secuencia lógica y ordenada. a veces se les toma antes siquiera de que sea posible comprender plenamente un problema. • Elevar la productividad y la eficiencia en el uso de todos los recursos. por lo general. organizacionales y administrativos en busca de mejoras. deben reconocer qué acciones anteriores pueden influir significativamente en las decisiones que se tomen en un momento dado. trabaje permanentemente en común para la identificación de las mejores oportunidades globales y de los mayores problemas globales que enfrenta la organización. la modificación y perfeccionamiento de anteriores decisiones y prácticas rutinarias. por lo general las mejoras sirven para: • Incrementar el valor que se ofrece al cliente mediante productos y servicios mejorados y nuevos. en definir el problema indicado. representó una importante decisión innovadora que implicó la necesidad de muchas otras decisiones y conductas innovadoras. sin principio ni fin. Contabilidad Gerencial 27 . Estas soluciones frecuentemente implican una serie de pequeñas decisiones relacionadas entre sí. La mejora continua supone una sucesión de decisiones adaptativas tomadas dentro de una organización. las cuales resultan año tras año en una gran cantidad de pequeñas mejoras. Decisiones innovadoras Las decisiones innovadoras son elecciones basadas en el descubrimiento. Para ser eficaces. La mejora continua está regida por las metas de brindar mayor calidad. defectos y desperdicio. por lo tanto. se vea absolutamente libre del síndrome de “eso no se inventó aquí”. vicepresidente de investigación de la Ford Motor Company. En particular. inestables y ambiguas. Este proceso podría compararse con la rueda que suele colocarse al interior de las jaulas para hámsters: una escalera inserta en un cilindro. de convertirse en una compañía global. los responsables de tomar decisiones deben tener especial cuidado. Una de las innovaciones supuso encontrar los medios para lograr que los empleados de todos los niveles aceptaran la visión de Whirlpool como compañía mundial. el medio más seguro para fortalecer la ventaja competitiva de una organización”. e incluso años. mejora un producto existente y sus métodos de producción. asimismo. De ahí que las condiciones del entorno de tareas de Whirlpool sigan siendo inciertas. • Incrementar la sensibilidad a cambios y experiencias de los clientes. BARRERAS PARA LA TOMA DE DECISIONES EFECTIVAS a. si tratamos solo el modelo racional que se refiere a nuestro tema de las decisiones gerenciales. Seguir usando gas natural en esas circunstancias sería una decisión irracional. c. Las personas tienen prejuicios que interfieren con una racionalidad objetiva. fracasan en la evaluación objetiva de las probabilidades de éxito. Prejuicios psicológicos A veces los encargados de tomar decisiones están muy lejos de ser objetivos en la forma que recopilan. Por ejemplo. Una decisión racional permite el logro máximo de metas dentro de las limitaciones de la situación.10. aun cuando la mayoría no pueda hacerlo. evalúan y aplican la información para elegir. algunas plantas de energía han sido diseñadas para permitir el fácil cambio de un tipo de combustible a otro. al evaluar las alternativas. En la toma de decisión no se debe desestimar el futuro. la decisión racional sería optar por petróleo o carbón. Por ejemplo. petróleo o carbón. b. Modelo racional El modelo racional prescribe una serie de pasos que deben seguir los individuos o equipos para incrementar la probabilidad de que sus decisiones sean lógicas y estén bien fundamentadas. el de racionalidad limitada y el político. Cuando por ejemplo hablamos sobre una toma de decisión relacionada a los costos de una organización. Si el costo del gas natural se dispara en relación con el del petróleo y el carbón. puesto que el considerar únicamente los de corto plazo podría influir para dejar de lado aquellas varia- Unidad I 28 . diremos lo siguiente: a. las metas). Cuando se habla de negocios. Los ejemplos que siguen representan solamente unos cuantos de los muchos prejuicios subjetivos que se han documentado. 1. pues consideran que tienen la habilidad para vencer las posibilidades. no se debe dar más importancia a los costos y beneficios a corto plazo que a los de largo plazo. Los efectos de perspectiva: Se refieren a la manera en que se formulan o perciben los problemas o las alternativas de decisión y a la manera en que estas influencias subjetivas pueden imponerse sobre hechos objetivos. Muchas personas apuestan. no de los fines (es decir. confiar de manera excesiva puede resultar en un fracaso para la organización. MODELO DE LA TOMA DE DECISIONES Nuestras explicaciones acerca de las precondiciones y circunstancias de la toma de decisiones nos ofrecen una base sobre la cual examinar tres modelos de toma de decisiones: el racional.Universidad Peruana Unión 1. Así.9. Ilusión de control: Es creer que uno puede influir en las situaciones. Uno de los medios para la consecución de esta meta es reducir al mínimo el costo del combustible utilizado para alimentar los generadores. El gerente de una planta de este tipo puede optar entre gas natural. Esta definición se refiere a la racionalidad de los medios (cómo alcanzar mejor una meta). por lo tanto. aunque no se tenga control sobre lo que va a ocurrir. Estos modelos fueron creados por teóricos de la administración para describir diversos procesos de toma de decisiones. dependiendo de sus costos relativos en cualquier momento en particular. la meta de muchas compañías prestadoras de servicios públicos es generar electricidad al menor costo posible. ya que quienes toman las decisiones ignoran los riesgos y. d. en parte. la planificación y control bajo los esquemas modernos gerenciales. Muy por el contrario.Facultad de Ciencias Empresariales bles de largo plazo. la explicación del déficit presupuestario gubernamental. de las organizaciones que dan gran valor a las consideraciones de largo plazo para la toma de decisiones. Precisamente la desestimación del futuro es. por lo tanto. como lo hemos visto anteriormente. • Ocurrir en el futuro—toda la decisión trata con la selección de un curso de acción basado en sus resultados futuros esperados y Difiere entre dos cursos de acción alternativos –los costos y los ingresos que no difieren no serán de importancia y. PLANIFICACIÓN Y CONTROL DE LA GERENCIA La información contable gerencial tiene como fin máximo. Presiones de tiempo: En el cambiante ambiente de negocios de la actualidad. lo que también podría resultar en situaciones negativas para la organización. si los gerentes se toman demasiado tiempo en hacerlo. de esta premisa se desprende que la planificación y control se puede ver de dos perspectivas. así tenemos: Contabilidad Gerencial 29 . el premio es para la acción rápida y el mantenimiento del paso. no tendrán efectos sobre la 1. la destrucción ambiental y la infraestructura urbana decadente.11. la tradicional y la actual o moderna. podemos citar a los japoneses quienes son reconocidos por el éxito de sus organizaciones. Las decisiones de negocios que se toman con mayor conciencia pueden volverse irrelevantes e incluso desastrosas. FORMENTA EL APRENDIZAJE Y LA MEJORA CONTINUA Unidad I 30 .Universidad Peruana Unión CONCEPTOS PERSPECTIVA TRADICIONAL PERSPECTIVA ACTUAL FUNCIÓN DE DIRECCIÓN CONTROL VERTICAL (DESDE ARRIBA) REALIZADO POR LA DIRECCIÓN CONTROL HORIZONTAL REALIZADO POR TODOS LOS COMPONENTES DE LA ORGANIZACIÓN CONCEPTO DE CONTROL COMPARA EL RESULTADO OBTENIDO CON EL PREVISTO AL INICIO ORIENTA EL COMPORTAMIENTO HACIA LOS OBJETIVOS DE LA DIRECCIÓN (ES DINÁMICO) CONTEXTO LIMITADO CON UN ÉNFASIS EN EL DISEÑO TÉCNICO ILIMITADO Y VERSATIL.TEMA CONTABLE EN FORMA LA ACTUACIÓN TADO FINAL FLEXIBLE. USA EL SISPROCESO DE EVALUACIÓN DE SE MIDE A PARTIR DEL RESUL. EL DISEÑO Y USO DEL SISTEMA DE CONTROL ES COHERENTE CON EL CONTEXTO ORGANIZATIVO INDICADORES DE CONTROL BASADOS EN LOS FUNDAMENTOS FINANCIEROS INCLUYE ASPECTOS NO FINANCIEROS Y CUALITATIVOS RED DE INFORMACIÓN SE FOMENTA "EL SISTEMA DE CONTROL FINANCIERO" SE FOMENTAN SISTEMAS DE INFORMACIÓN MÁS ESPONTÁNEOS E INFORMALES (MENOS RIGIDOS) CONCEPTOS PERSPECTIVA TRADICIONAL PERSPECTIVA ACTUAL PONE UN ÉNFASIS ESPECIAL EN LA PARTICIPACIÓN DE LOS EN TÉRMINOS CUANTITATIVOS FORMULACIÓN DE OBJETIVOS Y DIFERENTES RESPONSABLES SE E INTEGRADOS DENTRO DEL PLANIFICIACIÓN INCLUYEN ASPECTOS NO INTEPROCESO PRESUPUESTAL GRADOS DENTRO DEL .PROCESO PRESUPUESTAL CONSIDERA ASPECTOS NO CUANTITATIVOS. Mencione la importancia de la toma de decisiones.¿Quiénes son los que toman las decisiones gerenciales? Explique...Facultad de Ciencias Empresariales AUTOEVALUACIÓN 1. ¿Qué tipos de decisiones puede mencionar? Explique y dé un ejemplo __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ Contabilidad Gerencial 31 . __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ 2.¿Qué es la toma de decisiones? Explique. Dé un ejemplo __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ 5. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ 6.¿Cuál es el papel del contador gerencial? Explique.... __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ 3. Mencione las características de la información contable gerencial. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ 4.. ¿Qué barreras se tienen para la toma de decisiones? Explique y dé un ejemplo.- Mencione tres diferencias entre la planificación y control tradicional y la perspectiva actual.Universidad Peruana Unión 7. ¿Cuál es el marco de referencia para la toma de decisiones? Explique. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ 9. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ 8. ¿Cuál es el modelo para la toma de decisiones? Explique.. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ 10. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ Unidad I 32 ... ° 3 La contabilidad gerencial SESIÓN N.° 4 Análisis para la toma de decisiones Contabilidad Gerencial 33 .Facultad de Ciencias Empresariales UNIDAD II CONTABILIDAD GERENCIAL SESIÓN N. Universidad Peruana Unión Unidad II 34 . ¿Para qué se determinan los costos?: Existen tres objetivos básicos que impulsan al cálculo de los costos en una empresa: 1. Como se sabe.Sesión 3 Facultad de Ciencias Empresariales La Contabilidad Gerencial 1. Controlar la eficiencia en el uso de cada recurso componente al costo. b) Valorizar los inventarios de productos en proceso y de productos terminados. en la medida que las condiciones del mercado y otras variables pertinentes así los hagan aconsejables. Para valuar los inventarios al cierre del ejercicio económico y determinar el resultado del ejercicio. de manera de entregar información para. Contabilidad Gerencial 35 . Es fácil concluir que cualquier ineficiencia o desviación respecto del rendimiento esperado de cada uno de tales elementos. dicho proceso requiere básicamente del empleo de determinadas materias primas para cuya transformación se utiliza una diversidad de servicios. Para tomar decisiones. el conocimiento del costo de cada uno de los productos que fabrica la empresa y de su rentabilidad. tanto para los efectos de su presentación en el balance general. c) Permitir la optimización de las actividades productivas y administrativas de la empresa. d) Permitir la planificación y presupuestación de las unidades estratégicas de negocios de la empresa. 2. lo cual puede traducirse en decisiones orientadas a intensificar la fabricación de determinadas líneas de productos en desmedro de otras de escasa rentabilidad. 3. distintos trabajadores. maquinarias y equipos y en la cual participan. entre otros: a) Determinar el costo de cada bien o servicio producido para poder calcular la rentabilidad de las líneas de productos. permite determinar cuáles son las áreas de producción económicamente más ventajosas. IDENTIFICACIÓN Y DETERMINACIÓN DE LOS COSTOS La contabilidad de costos es una técnica que sistematiza el registro de todas las transacciones que constituyen costos o gastos en una firma. como así también para proceder al costeo de las ventas en el estado de resultados. Posteriormente este producto es comercializado y la totalidad del proceso administrado. pueden incidir negativa o significativamente en el costo del producto fabricado. a través del análisis del precio de venta de cada uno y de su costo. directa o indirectamente. En efecto. lo mismo. de Procter & Gamble. un servicio o un proceso). Por lo común. La acumulación del costo es la recopilación de información de costos en alguna forma organizada. los gerentes asignan los costos a objetos del costo designados para ayudar a tomar decisiones.Universidad Peruana Unión Los contadores definen el costo como el recurso que se sacrifica o se pierde para lograr un objetivo específico. mediante un sistema de contabilidad. Tras acumularlo. un producto. EJEMPLO 1 Ejemplos de objetos del costo en Procter & Gamble _____ Objeto del costo ________________________ Ilustración___________________ • Producto Crest Tart Control: Producto de pasta de dientes con original. A este “algo” lo denominamos objeto del costo. una planta que adquiere rollos de papel para imprimir revistas. los gerentes desean conocer cuánto cuesta algo en particular (por ejemplo. de los producto de detergentes Tide. de salud y seguridad. • Proyecto Proyecto de investigación y desarrollo sobre fórmulas alternas. Por ejemplo. una máquina. Un costo real es el costo en el que se incurre (un costo histórico). el distribuidor detallista. para obtener los costos totales mensuales de compras de papel. Por lo general. La asignación del costo es un término que genera y abarca tanto (1) la identificación de los costos acumulados con un objeto del costo. compañía de productos de consumo. acumula los costos de los rollos individuales comprados en cualquier mes. que es cualquier cosa de la que se desee una medición por separado de los costos. • Departamento Departamento ambiental. como (2) el prorrateo de los costos acumulados a un objeto del costo. • Servicio Línea telefónica abierta que proporciona información y ayuda a usuarios de los productos Pamper Diapers. que se distingue de los costos presupuestados o pronosticados. se mide como el importe monetario que se debe pagar para adquirir bienes y servicios. • Cliente Safeway. un sistema de costeo representa los costos en dos etapas básicas: Acumulación y después asignación. se puede hacer con un producto a un cliente para facilitar el análisis del producto o de la rentabilidad del cliente. se pueden asignar costos a un departamento para facilitar las decisiones sobre la eficiencia departamental. Por ejemplo. Para guiar sus decisiones. Una Unidad II 36 . que compra una amplia gama de productos de Procter & Gamble. • Categoría de marca Gama de productos para el cabello Vidal Sasson. • Actividad Desarrollo y actualización del sitio Web de Procter & Gamble en Internet. sin ingredientes activos. En el ejemplo 1 se proporcionan ejemplos de siete tipos diferentes de objetos del costo en Procter & Gamble. es un costo indirecto de una bebida gaseosa Pepsi. Con el término prorrateo del costo se describe la asignación de los costos indirectos al objeto del costo en particular. SEGÚN LA IDENTIFICACIÓN DEL COSTO COSTOS DIRECTOS E INDIRECTOS: • Los costos directos de un objeto del costo se relacionan con un objeto del costo en particular y se identifica con él en una forma económicamente viable (eficaz en cuanto a costos). EJEMPLO 2 Asignación del costo a un objeto del costo ASIGNACIÓN DEL COSTO Costos directos Ejemplo: papel para Impresión de Sports Ilustrated Costos indirectos Ejemplo: costo de arrendamiento del edificio Time – Warner. el costo de las latas o botellas es un costo directo de una bebida gaseosa Pepsi. que verifica el sabor y contenido de múltiples productos de bebidas gaseosas embotelladas en una planta de Pepsi. A diferencia de las latas y botellas. Por ejemplo. Contabilidad Gerencial 37 . Por ejemplo. pero no se identifican con él en una forma económicamente viable (eficaz en cuanto a costos). • Los costos indirectos de un objeto del costo se relacionan con el objeto del costo en particular. en el que se encuentran los principales editores de sus rivales OBJETO DEL COSTO Identificación del costo Ejemplo: Revista Sports Ilustrated. Con el término identificación del costo se describe la asignación de costos directos al objeto del costo en particular. el costo del personal de control de calidad. Prorrateo del costo Es sencillo identificar el costo de las latas o botellas para la bebida gaseosa Pepsi. es difícil identificar los costos del personal de control de calidad para una bebida gaseosa Pepsi específica.Facultad de Ciencias Empresariales pregunta clave en la asignación de costos es si se relacionan de manera directa o indirecta con un objeto del costo en particular. Considere el caso de una compañía de ventas por el catálogo que surte a través del correo. Este costo de arrendamiento sería un costo indirecto de Sports Illustrated. Por ejemplo. revista publicada por Time – Warner. Los avances de esta tecnología aumentan el porcentaje de los costos clasificados como directos. digamos. los códigos de barras permiten a muchas plantas industriales tratar ahora ciertos materiales como costos directos de los productos. así como ambas formas de asignación del costo (identificación del costo y su prorrateo). si se utiliza el porcentaje relativo de espacio de piso total que ocupa el grupo editorial de cada revista. como un producto o cliente en particular. es probable que el costo del papel de la factura que se incluye en el paquete que se envía al cliente se clasifique como un costo directo. mayor será la probabilidad de que sea económicamente viable identificarlo con un objeto del costo en particular. 4. Por ahora. identificar los costos de cada paquete.Universidad Peruana Unión En el ejemplo 2 se muestran costos directos e indirectos. La tecnología disponible para recopilar la información. Por ejemplo se facilita la clasificación de un costo como directo si la instalación de un organización (o parte de ella) se utilizan solo por un objeto del costo especifico. La importancia del costo del que se trata. En este libro se examinan diferentes formas de asignar costos a objetos del costo. un contrato que establece que un determinado componente (un circuito integrado Pentium de Intel) solo se puede usar en un producto especifico (una computadora personal IBM). Cuando mayor sea el costo. ¿Cómo? La clasificación de directo/ indirecto depende de la elección de los objetos del costo. 0. como Time. No es posible identificar el importe del arrendamiento con un área de servicio editorial de la revista. mientras que antes los clasificaban como indirectos. Unidad II 38 . Por ejemplo. 3. en dinero y tiempo. Factores que atañen a la clasificación del costo / indirecto: Varios factores inciden en la clasificación de un costo como directo o indirecto: 1. con el caso de Sports Illustrated. Muchos componentes ahora cuentan con un código de barras que se lee con un decodificador en cada punto del proceso de producción. 2. facilita la clasificación del elemento como un costo directo del producto. advierta que un costo específico puede ser directo e indirecto al mismo tiempo. Este papel se identifica con cada ejemplar impreso de la revista en una forma económicamente viable. pues no resulta económicamente viable identificar el costo de este papel con cada cliente. es posible prorratear el costo del arrendamiento entre cada producto de revistas de Time – Warner. People y Sports Ilustrated. Estos códigos se pueden leer en un archivo de costos de fabricación. Sin embargo.05 centavos no son mayores que los que cuesta. Diseño de operación. Convenios contractuales. en la misma forma rápida y eficiente en que se incorpora en las cajas registradoras de los supermercados el costo de los artículos que venden. El objeto del costo en el ejemplo 2 es la revista Sports Illustrated. El papel en que se imprime es un costo directo. Considere ahora el costo de arrendamiento del edificio en el que labora el personal editorial principal del área de servicio de revistas de Time – Warner. Los beneficios de saber que el papel de cada paquete vale. En contraste. Por ejemplo. Es probable que sea económicamente viable identificar los cargos del mensajero para entregar cada paquete directamente al cliente individual. el costo fijo por vehículo sería de $400 ($20. Ninguno de estos costos cambia en total para una cantidad determinada de vehículos ensamblados durante un período determinado.000). Ahora examinaremos los costos y su comportamiento. Demostraremos estos dos tipos básicos de costos con un ejemplo del sector industrial.000. el costo total de los volantes debe ser $ 60 multiplicado por la cantidad de vehículos ensamblados. Ford quizá incurra en $20 millones por el arrendamiento y el seguro de sus plantas de Detroit. • Costos fijo: En un año determinado. Contabilidad Gerencial 39 . parte B). El costo total de los volantes es un ejemplo de un costo variable. • Costos variables: Si Ford adquiere un volante en $ 60 para cada uno de su Ford Explorer. A y B. que afecta los costos de modo casual (durante un determinado período). si en un año Ford arma 10. un costo que cambia en total en razón de los cambios en la cantidad de autos ensamblados (véase el ejemplo 3. en ambas partes. según aumenta la cantidad de autos ensamblados. o “proporcionalmente variables”. Un segundo ejemplo de un costo variable es una comisión sobre ventas de 5% por cada dólar de ingresos por ventas (véase el ejemplo 2 -. Por ejemplo.000. Un costo variable cambia en total en proporción al cambio del grado relacionado de actividad o volumen total. la cantidad de vehículos ensamblados es un causante del costo del precio de los volantes. los costos se presentan con una línea recta. Es decir. Los costos definen como variables o fijos respecto de un objeto del costo específico y de un tiempo determinado. para describir los costos variables que representan en el ejemplo 3. existe una relación de causa y efecto entre un cambio en el grado de actividad o volumen y otro en el grado de los costos totales de ese objeto del costo. como el grado de actividad o volumen. Causantes del Costo = Volumen Un causante del costo es un facto. parte A).1 SEGÚN EL COMPORTAMIENTO DEL COSTO: COSTOS VARIABLES Y COSTOS FIJOS Los sistemas de costeo registran el costo de los recursos adquiridos y dan seguimiento a su uso posterior. Un costo fijo permanece sin cambios en total durante un determinado período. Si se ensamblan 50.000 / 50. El causante del costo de los costos variables es el grado de actividad o volumen cuyo cambio ocasiona que los costos (variables) cambien en forma proporcional. Registrar estos costos permite que los gerentes vean cómo se comportan. Los costos fijos se reducen de forma progresiva sobre una base unitaria. aunque se registren cambios profundos en el grado relacionado de actividad o volumen total. En las partes A y B. el costo fijo de arrendamiento y seguros por vehículo sería de $20. Considere dos tipos básicos de patrones de comportamiento del costo de muchos sistemas contables.Facultad de Ciencias Empresariales el sueldo de un supervisor del departamento ensamble de Ford sería un costo directo de ese departamento. Por ejemplo. pero uno indirecto de un producto como el Ford Explorer. el volante cuesta $60 por cada vehículo ensamblado.000 vehículos en esta planta. Por ejemplo.000 vehículos. En ocasiones se usan las frases “estrictamente variables”.000. Considere los costos en los costos en la planta de Ford en Detroit. el costo por unidad de un costo variable permanece si cambio. 000). con grados diferentes de millas de transportación.000 millas. Cada camión tiene un costo fijo anual de $40. en relación con los cambios en el volumen de producción. Esta tendencia continuaría conforme TTC aumentara su flotilla.000 millas. un período de presupuesto en particular). los cambios de millas transportadas no afectarán el costo fijo anual. desde 240. aunque TTC continúe operando en el rango de 120. El ejemplo 4 muestra el comportamiento de los costos fijos anuales. lo hace con dos camiones. no son fijos en el corto plazo.000 millas.000 millas en 2008.Universidad Peruana Unión Los costos que no son fijos a corto plazo no tienen causantes de costos de corto plazo. con tres. la carga total combinada que se predice para los dos camiones es de 170.001 hasta 240.000 millas.000. también aumentaron el nivel total de costos fijos (a menos que se compense mediante una reducción en otras partidas fijas). Dentro de este rango relevante. Relaciones de tipos de costos Hemos presentado dos clasificaciones de costos importantes: directo/indirecto y variable fijo. de forma simultanea: • • • • Directos y variables Directos y fijos Indirectos y variables Indirectos y fijos Unidad II 40 . Por consiguiente. La utilización anual máxima de cada camión es de 120.001 a 240. Rango relevante Un rango relevante es la banda de actividad o volumen en la que resulta válida una relación específica entre el grado de actividad o volumen y el costo de que se trata. Así.001 hasta 360. a largo plazo. Considere.000 millas.000 y un horario anual por registro de $8. Sin embargo. pero quizá tengan un causante del costo de largo plazo.000(que incluye un costo anual por seguro de $15. Considere el caso de Thomas Transport Company (TT). por tanto. desde 120. el volumen de la producción no es un causante del costo de las pruebas a corto plazo. La sección del corchete de 120.001 hasta 240. Los costos fijos pueden variar de un año a otro. Por ejemplo. Los costos pueden ser. Estos costos consisten en el equipo del departamento de pruebas y en los del área de servicio.000. Compaq aumentará o disminuirá lo necesario el equipo y el área de servicio del departamento de pruebas para respaldar futuros volúmenes de producción. que son difíciles de cambiar y. el volumen de producción es un causante del costo de las pruebas a largo plazo. de acuerdo con la predicción de utilización de 170. En el año actual (2008). Por ejemplo. por ejemplo. si los honorarios de registro para camiones refrigerados aumentaron del año 2009. TTC opera con un camión. Hasta 120.000 es el rango en que se espera que sean válidos los $80. un costo fijo en relación con un determinado rango (por lo general. que opera dos camiones refrigerados que llevan productos agrícolas al mercado. el costo de probar computadoras personales en Compaq. amplio) de la actividad o volumen total y por un período determinado (por lo general. Suponga que en el año 2007 se incurrieron en costo de fabricación por $40. en Memphis. COSTOS TOTALES Y UNITARIOS Utilización de promedios y costos unitarios Por lo general. El arrendamiento es en la línea de ensamble del Ford Explorer para toda la planta múltiples productos. El ejemplo presenta ejemplos de costos del Ford Explorer en cada una de las cuatro clasificaciones simultáneas del costo.000 Contabilidad Gerencial 41 . el costo unitario sería de $80: Costo de fabricación Cantidad de unidades fabricadas = 40. El costo unitario (denominado también costo promedio) se calcula un porcentaje de costos totales entre la cantidad de unidades en cuestión.000. paquetes entregados o automóviles ensamblados.Facultad de Ciencias Empresariales EJEMPLO Ejemplo de costos con clasificaciones combinadas: costo directo y variable / fijo Asignación de costos al objeto del costo Costo directo Objeto del costo: Ford Explorer Costo varialble Ejemplo: Llantas. solo se mide la utilización de la energía para la planta en la que se ensamblan múltiples productos. 00 = $80 por unidad 500. Objeto del costo: Ford Explorer Objeto del costo: Ford Explorer Costo fijo Ejemplo: costo anual de Ejemplo: Sueldo del supervisor arrendamiento de la planta de Detroit.000 para producir 500. como horas trabajadas. 000. el ensamblaje del automóvil Patrón del Comportamiento del Costo Costo indirecto Objeto del costo: Ford Explorer Ejemplo: Costo de la energía en la planta de Detroit. los sistemas de contabilidad informan los importes del costo total.000 teléfonos móviles en la planta de Cellular Products. Las “unidades” se expresan en varias formas. así como los del costo unitario promedio. Por tanto. Considere al gerente de la planta manufacturera de Celular ENCUESTAS DE PRÁCTICA EN LAS EMPRESAS Propósitos por los que las compañías distinguen entre costos variables y costos fijos Muchos capítulos de este libro muestran los conocimientos que se obtienen al distinguir entre costos variables y costos fijos. los informes financieros contienen costos unitarios. en lugar de costos unitarios. 00 En todas las áreas de la cadena de valor hay costos unitarios: el costo unitario del diseño de productos.000 unidades X $ 80 Inventario final de productos terminados en el balance general. 20. 600. Usar los costos unitarios con precaución Con frecuencia. 480.000 $40.000 unidades $38. para muchas decisiones.000 unidades X $ 80 Costo total de fabricación de 500. Una encuesta de compañías estadounidenses mostró la siguiente clasificación de los propósitos.000 unidades y quedan 20.000 en el inventario final.000 1. por parte de los gerentes de los muchos propósitos para distinguir entre variables y costos fijos (1=propósito más importante): Unidad II 42 . el concepto del costo unitario es útil en la asignación de los costos totales en el estado de resultados y en el balance general: Costo de las mercancías vendidas en el estado de resultados.Utilidad (CVU) 6 Análisis de variaciones Algunas encuestas de compañías australiana. japonesas y del Reino Unido proporcionan evidencia adicional sobre la clasificación. Sin embargo. el de las llamadas para ventas y de las llamadas de clientes para servicios.400. los gerentes deben tener un enfoque analítico directo y pensar en términos de costos totales. 000.Universidad Peruana Unión Si se venden 480. para distinguir entre costos variables y fijos (1= propósito más importante) Clasificación Propósito 1 (igual) Fijación de precios 1 (igual) Elaboración de presupuestos 3 Análisis de rentabilidad: productos existentes 4 Análisis de rentabilidad: nuevos productos 5 Análisis de Costo – Volumen . por ejemplo. lo que subestima el costo total real en $ 6. Con el costo unitario de $80 multiplicando por 200. 000.000 de costo real menos $ 16. 000 $ 10. 000 $ 60. Suponga que los $ 40. 000 Costos totales $ 16.000 de costos fijos $30.000.50 $ 70 Un gerente de planta que utilice el costo unitario de 2007. subestimará el costo total real si la producción del año 2008 es inferior a la del 2007. 000.000 unidades. Los costos presupuestados para 2008. en Memphis. de $80 por unidad. 000 $ 48. 000 $ 10. en lugar de costos unitarios. 000 $ 60 $ 60 $ 60 $ 60 $ 60 Costos fijos totales $ 10. de 500. 000 $ 30. 000 $ 22. 000. 000.000. 000. 000 500. comunes en diferentes sectores de la economía.000 de costos variables ($60 de costos variables por teléfono ensamblado). 000. 000. debido. 000 $ 40. 000 $ 70. 000. 000 200. 000 $ 58.000.000. 000 $ 10. Primero se definen tres sectores diferentes y se ejemplifica con compañías. Confiar en el costo unitario en esta situación provocaría que el gerente de planta no tuviera suficiente efectivo disponible para pagar los costos. Suponga ahora que. 000 1. son: Unidades Costos variable Producidas por unidad Costo variables totales 100.Facultad de Ciencias Empresariales Clasificación por Propósito Compañías australianas Compañías japonesas Compañías del Reino Unido Decisiones de precios 1 5 1 Elaboración de presupuestos 2 2 3 Elaboración de planes de utilidades 3 1 2 Reducción de costos 6 3 5 (igual) Análisis de CVU 4 (igual) 4 4 Análisis de costo – beneficio 4 (igual) 6 5 (igual) Estas encuestas resaltan la amplia gama de decisiones para las cuales los gerentes sienten que es importante comprender el comportamiento de los costos. 000. 000. 000 unidades se pronostican $16. consisten en $ 10. a la presencia de un nuevo competidor. 000.000 unidades. 000.000). 000. 000 $ 10. si el volumen disminuye a 200. en diferentes niveles de producción. 000. 000. Ahora veremos los conceptos del costo.000 unidades. 000 800. Si el volumen real es de 200. el costo real sería de $ 22. Para tomar decisiones. se espera que los costos fijos y los costos variables por teléfono sean los mismos que en el 2007.000. 000 $ 12. para el 2008. 000.000. 000 Costos unitario $160 $ 110 $ 80 $ 72. 000 $ 6.000 en costos. los gerentes deben pensar en términos de costos totales.000. 000.000.000 ($22. Contabilidad Gerencial 43 . en el año 2007. 000. Products. no mantienen inventarios de productos tangibles para la venta. como asesoría legal o auditoría. las compañías de seguros. listos para el proceso de fabricación. Las compañías del sector de servicio proporcionan a sus clientes servicios o productos intangibles. comercialización y servicios de la economía. Materiales directos en existencia. Inventarios de materiales directos. las de procesamiento de alimentos y las textiles. por consiguiente. 3. las compañías basadas en Internet. Unidad II 44 . COMERCIALIZACIÓN Y SERVICIOS A lo largo de esta obra se hace referencia a compañías de los sectores de manufactura. sin cambiar su forma básica. que es el de productos en su forma adquirida original. En este sector están las compañías dedicadas a la venta al detalle (como las librerías o las tiendas departamentales). de distribución o de venta al mayoreo. pero no terminados por completo. primero se observan los diferentes tipos de inventarios que mantienen las compañías y algunas clasificaciones de uso común de los costos de fabricación. 2. Productos terminados por completo pero aún no vendidos Las compañías del sector de comercialización compran y después venden productos tangibles. sin cambiar su forma básica. los contadores. ESTADOS FINANCIEROS. Tipos de inventarios Las compañías del sector de manufactura adquieren materiales y componentes y los convierten en diferentes bienes terminados. Algunos ejemplos son las compañías automotrices. También se les conoce como producción en proceso. Ahora examinaremos la distinción entre los costos inventariables y los costos del período. Inventario de productos en proceso. Esta distinción es importante en los sectores de manufactura y de comercialización de la economía. Las compañías del sector de manufactura adquieren materiales y componentes y los convierten en diferentes bienes terminados. Como antecedentes. Solo mantienen un tipo de inventario. tienen uno o más de los siguientes tipos de inventarios: 1. los bancos. Entre ellas están las firmas de abogados. Por lo general. Productos parcialmente trabajados.Universidad Peruana Unión COMPAÑIAS EN LOS SECTORES DE MANUFACTURA. Inventario de productos terminados. Las compañías del sector de comercialización compran y después venden productos tangibles. COSTOS INVENTARIABLES Y COSTOS DEL PERÍODO La distinción entre costos inventariables y costos del período es fundamental en los principios de contabilidad generalmente aceptados que rigen la presentación de informes financieros. Es esta sección se estudia y muestra esta distinción. Las compañías del sector de servicio solo proporcionan a sus clientes servicios o productos intangibles y. Los costos de los materiales directos. primero como productos en procesos y después como producto terminados. como a los salarios y prestaciones pagadas a los operadores de máquinas trabajadores de las líneas de ensamble. los costos inventariables son los costos de adquirir los bienes que se revelen en su misma forma. unidades terminadas o en proceso. el costo de las mercancías vendidas se considera un gasto que se compra con los ingresos provenientes de la venta. los de mano de obra directa de fabricación y los indirectos de fabricación crean nuevos activos. los materiales indirectos.Facultad de Ciencias Empresariales Clasificación de uso común de los costos de fabricación Tres términos de amplio uso al describir los costos de fabricación son los costos de materiales directos. Los costos indirectos de fabricación son todos los costos de fabricación que se consideran parte del objeto del costo. la mano de obra indirecta de fabricación. el alquiler y el seguro de la planta. Es posible que las ventas ocurran en un período contable diferente al período en el que se fabricaron los bienes. al venderle producto. 1. mano de obra directa de fabricación y costos indirectos de fabricación) erogados para producir los bienes vendidos. los suministros. Entre los ejemplos se cuentan la energía. Por consiguiente. la depreciación de la planta y la remuneración de los gerentes. y los impuestos prediales. todos los costos de fabricación son costos inventariables. Cuando se venden los productos terminados. Por tanto. se comparan mejor los ingresos y los gastos. al inventariar los costos de fabricación durante este proceso y levar a gastos los costos de fabricación de los bienes vendido después. cuando se reconocen los ingresos. impuesto sobre las ventas y derechos de aduana. Los costos de materiales directos son los costos de adquisición de todos los materiales que después se convierten en parte del objeto del costo (“productos en proceso” o “productos terminados”) que se identifica con el objeto del costo en forma económicamente viable. Para las compañías del sector de manufactura. los costos de fabricación se incluyen en el trabajo en proceso y en el inventario de bienes terminados (son “inventarios”) para acumular los costos de crear estos activos. 2. Observe que el costo de las mercancías vendidas incluye todos los costos de fabricación (materiales directos. A continuación se describe la distinción importante entre costos inventariables y costos del periodo. Para las compañías del sector de comercialización. Los costos de manos de obra directa de fabricación incluyen la remuneración de toda la mano de obra de fabricación que se pueda identificar con objetos del costo en forma económicamente viable. Otros términos para esta categoría de costos incluyen gastos indirectos de fabricación y gastos indirectos de fábrica. 3. En este libro se utilizan los términos costos indirectos de fabricación y gastos indirectos de fabricación en forma indistinta. los costos de manos de obra directa de fabricación y los costos indirectos de fabricación. pero que no se pueden identificar con el objeto del costo en forma económicamente viable. Estos costos son los de los propios bienes Contabilidad Gerencial 45 . Los costos de adquisición de los materiales directos incluyen el flete de entrada (de entrega al almacén). Costos inventariables Los costos inventariables son todos los costos de un producto que se consideran un activo cuando se incurre en ellos y después se convierten en un costo de las mercancías vendidas. la ausencia de inventarios significa que no hay costos inventariables. para las del sector de comercialización. En el año 2007 estos costos suman $104. Estos costos se tratan como gastos del período en que se efectuaron. Ahora se mostrar la distinción entre costo inventariable y costo del período. el costo de la mano de obra es personal del salón de ventas y los costos de marketing). mediante el estado financiero de una compañía manufacturera. Unidad II 46 . Una línea de partida en la parte B son “costos de fabricación en los que se incurrió durante el período” de $ 105.000. Al llevar inmediato a gastos estos costos. se comparan mejor los gastos con los ingresos. ILUSTRACIÓN DEL FLUJO DE COSTOS INVENTARIABLES Y DE COSTOS DEL PERÍODO Ejemplo del sector de manufactura El ejemplo muestra el estado de resultados de un fabricante.Universidad Peruana Unión y los de los fletes para recibirlos. en el ejemplo A (parte A). Los ingresos son los flujos de entrada de activos (casi siempre efectivo o cuentas por cobrar) que se reciben por productos o servicios proporcionados a clientes. 000 + $ 104.000.000 para Cellular Products (véase el anexo del costo de las mercancías fabricadas en la parte B del ejemplo). Para las campañas del sector de manufactura. los costos del período incluyen todos los que no son de fabricación (por ejemplo. esta partida se refiere a los “costos de fabricación en los que se incurrió durante el período” de $105. Para las compañías del sector de servicios.000 (en miles). costos de investigación y desarrollo y de distribución). 000 = $ 108. sin importar si todos ellos se terminaron por completo durante 2007. 000 . 000 El costo de las mercancías fabricadas se refiere al costo de los bienes que se terminan. porque se supone que no beneficiaran a períodos futuros (o no hay evidencias suficientes para concluir que existe ese beneficio). Costos del período Los costos del período son todos los costos en el estado de resultados menos el costo de las mercancías vendidas. son: $ 22. los costos del período incluyen todos los que no se relacionan con el costo de las mercancías compradas para reventa en su misma forma (por ejemplo. esta partida se refiere a los costos de fabricación directos e indirectos en los que se incurrió durante el año 2007 para todos los bienes en los que se trabajo durante ese año. el costo de las mercancías vendidas en una compañía manufacturera se calcula en la forma siguiente: Inventario Inicial de productos + Terminado costo de inventario las mercancías . sea que se comenzaron antes o después del período contable en curso. lo importantes correspondientes por Cellular Products (en miles). La ausencia de costos inventariables para las compañías del sector de servicios significa que todos sus costos son del período. Con frecuencia.$ 18. Los ingresos de esta empresa son $210. Cellular Products.final de productos fabricadas terminados = costos de las mercancías vendidas En el año 2007. 000 Costos de las mercancías vendidas: Inventario inicial de productos terminados. 000 102. Estos costos se calculan en el ejemplo A (parte B) en la forma siguiente: Inventario Inicial de materiales Directos + compra de materiales directos - $11. En el ejemplo A (parte B) se asigna $ 20. y el costo de arrendamiento de almacén para distribución. 1 de enero de 2007 $ 22. 000 70. 000 a estos costos. Son. depreciación de las computadoras y otros equipos utilizados en marketing.000 es el costo de todos los bienes terminados durante el período contable.. Se convierten en el costo de las mercancías vendidas cuando ocurre la venta. Todos estos son inventariables.000 Contabilidad Gerencial 47 . Observe cómo el costo de las mercancías fabricadas de $ 104.Costos de mano de obra directa de fabricación. 000 $ 32. 000 Margen bruto (o utilidad bruta) Costos de marketing. distribución y servicios al cliente Utilidad de operación 108.Costos de materiales directos. EJEMPLO A Estado de resultados y anexo del costo de las mercancías fabricadas de una compañía del sector de manufactura. 000 = materiales directos usados $ 76. El ejemplo 7 muestra las cuentas del mayor general relacionada con el flujo de costos de fabricación de Cellular Products. PARTE A Cellular Products Estado de resultados Para el año terminado el 31 de diciembre de 2007 (en miles) Ingresos $ 210.Costos de mano de obra directa de fabricación. 000 Costo de las mercancías disponibles para la venta 126. Los $70. distribución y servicios al cliente son los costos del período del Cellular Products. Estos bienes terminados se transfieren al inventario de productos terminados. de las condiciones del negocio y de los tipos de clientes. lo que depende de la naturaleza del producto. 000 Inventario final de productos terminados. 31 de diciembre de 2007 18. 000 + $ 73.Facultad de Ciencias Empresariales Cellular Products clasifica sus costos de fabricación en las tres categorías que se describieron antes: 1. En el ejemplo A (parte B) se asigna $ 9. entre otros.000 para costos. La utilidad de operación de Cellular Product es de $ 32.. 3.000.. La utilidad. 000 Costos de las mercancías fabricadas (véase la parte B) 104. de marketing. sueldos de los vendedores. 000 - inventario final de materiales = directos $ 8. 000 2. 000 a estos costos. 000 Restar al inventario final de productos en proceso.000 Opresión son los ingresos totales provenientes de operación menos el costo de las mercancías vendidas y los costos de operación (sin incluir el impuesto sobre la renta).000 9.000 Costos indirectos de fabricación 20.000 Costos indirectos de fabricación Mano de obra indirecta de fabricación $ 7.000 $76.000 Costos de fabricación en los que se incurrió durante el período 105. 1 de enero de 2007 costos de las 104. quienes se acercan.000 mercancías vendidas . por primera vez. luz y energía $ 5.000 20. a la contabilidad de costos suponen que los costos indirectos.000 Depreciación del edificio de la planta $ 2. siempre son costos del período en el que se erogaron y que no se relaciona con los inventarios. 1 de enero de 2007 6. como alquiler. si estos costos se relacionan con la fabricación por si mismo.000 mercancías fabricadas Saldo. 000 $ 84. A menudo.000 Suministros $ 2.000 Materiales directos usados 76.000 de 2007 Inventario de productos terminados Saldo.000 Costo de las mercancías fabricadas (al estado de resultados) $ 104.000 Mano de obra directa de fabricación 9. 000 Costo de las 108. 1 de enero de 2007 6.Universidad Peruana Unión PARTE B Cellular Products Anexo del costo de las mercancías fabricas Para el año terminado el 31 de diciembre de 2007 (en miles) Materiales directos: Inventario inicial. teléfono y depreciación. 1 de enero de 2007 Compras de materiales directos Costos de los materiales directos disponibles para su uso Inventario final. 000 de 2007 Unidad II 48 Costo de las mercancías vendidas 22.000 104.000 8. 000 $ 73.000 Depreciación del equipo de la planta $ 1. EJEMPLO Cuentas del mayor general para el flujo de costos de fabricación de Cellular Products. 31 de diciembre de 2007 Materiales directos usados Mano de obra directa de fabricación $ 11. 31 de diciembre de 2007 7. 31 de diciembre 7.000 Calefacción.000 Costo total de fabricación disponible 11. 000 Añadir al inventario inicial de productos en proceso.00 Saldo. Sin embargo.000 Varios $ 1. 31 de diciembre 18. Inventario de producción en procesos Saldo. son costos indirectos de fabricación y son inventariables. El único costo inventariable es el de las mercancías. Todos estos costos son inventariables: se asignan al inventario de productos en proceso o al inventario de productos terminados. distribución y servicios al cliente. EJEMPLO Relación de los costos inventariables y los costos del período PARTE A: COMPAÑÍA DE MANUFACTURA Contabilidad Gerencial 49 . Los costos de fabricación de los productos terminados incluyen materiales directos. hasta que se vendan los bienes. marketing. En el estado de resultado. cuyo costo se muestra en forma de activo en el balance general. Conforme se venden los bienes. con el sector de manufactura. que son costos del período. Los vendedores al detalle y los mayoristas también tienen diversos costos de operación.Facultad de Ciencias Empresariales Recapitulación de costos inventariables y costo del período En la parte A. otros costos directos de fabricación y costos indirectos de fabricación. Considere ahora la parte B del ejemplo 8: un vendedor al detalle o uno al mayoreo compra bienes para reventa sin cambiar su forma básica. los costos del período se rebajan de los ingresos sin que nunca se hayan considerado parte del inventario. Los bienes no vendidos se conservan como inventario de mercancías. sus costos se cancelan en el estado de resultados como costo de las mercancías vendidas. se demuestran estas diferencias. Primero analice la parte A. En la parte B se presenta el sector de comercialización. un grupo de trabajo de gerentes de Harley – Davidson analizó cómo se comparaba su estructura de costo de fabricación del producto con los costos de administrativos requeridos para recopilar. Unidad II 50 . mano de obra directa de fabricación y gastos indirectos de fabricación. Tiempo de los supervisores para revisar informes de trabajo.Universidad Peruana Unión PARTE B: COMPAÑÍA DE COMERCIALIZACIÓN (AL DETALLE O AL MAYOREO) CASO: Harley – Davidson elimina la categoría de costos de mano de obra directa de fabricación La división de motocicletas de Harley – Davidson utilizó. Tiempo de los contadores de costos para revisar la información de mano de obra directa y las variaciones. con los resultados siguientes: Estructura de costo de fabricación del producto Materiales directos Gastos indirectos de fabricación Mano de obra directa de fabricación 54 % 36 % 10 % Esfuerzo del costo administrativo 25 % 13 % 62 % Los costos administrativos relacionados con identificar la mano de obra directa de fabricación como una categoría de costos por separado incluían: Tiempo de los operadores para llenar informes de trabajo. Tiempo de los encargados de medir el tiempo para anotar la información del trabajo y revisar los informes resultantes en busca de errores. una clasificación de costos de tres partes en su instalación de fabricación: materiales directos. durante muchos años. inspeccionar y presentar información en su sistema de contabilidad. A mediados de la década de 1980. todos los aspectos anteriores y otra cantidad significativa de factores deben considerarse cuando se realizan las proyecciones. las especificaciones de producción y la capacidad de producción anual deseada. además de la información para diseñar instalaciones de producción. La gerencia podría iniciar actividades con una gran capacidad de planta con la esperanza de utilizarla poco a poco. ¿Qué pasa con las consideraciones de mercadeo?. en muchos casos es desconocida o fluctúa anualmente. días festivos. pero requerían 62% del esfuerzo administrativo utilizado para dar seguimiento a todos los costos de fabricación. por lo regular la gerencia fija la capacidad productiva con base en la demanda proyectada del producto. disponibilidad de recursos como fuerza laboral entrenada y diversas materias primas. fines Contabilidad Gerencial 51 . A los arquitectos e ingenieros se les da el diseño del producto. Esto también es antieconómico porque el costo adicional de la capacidad no utilizada u ociosa debe absorberse por las unidades producidas. la capacidad productiva de la firma. ¿Debería la gerencia planear una capacidad productiva pequeña y luego ampliarla a medida que se incremente la demanda del producto? Este parece ser el camino seguro. o debería la cifra incluir consideraciones prácticas como posibles fallas en la maquinaria y ausentismo de la mano de obra?. Utiliza una clasificación de dos partes de los materiales directos y de los gastos indirectos de fabricación. o posiblemente para los próximos años? En realidad. ¿Debería basarse la estimación en la producción máxima de las instalaciones de planta en condiciones ideales.Facultad de Ciencias Empresariales Harley – Davison llegó a la conclusión de que identificar la mano de obra directa de fabricación con los productos no cumplía con la prueba costo – beneficio. se han desarrollado muchos enfoques innovadores que emplean técnicas complejas. El nivel estimado de producción no puede exceder. NIVEL DE PRODUCCIÓN ESTIMADO Al calcular la tasa de aplicación de los costos indirectos de fabricación para un período. lo cual generará un incremento no deseable en el costo unitario. Para ayudar a la gerencia en la toma de decisiones relacionada con la capacidad óptima de la planta. uno de los mayores problemas radica en que demanda proyectada del producto. etc. El problema siguiente consiste en estimar la cantidad de unidades que se producirán durante el siguiente período. Sin embargo. Ahora la compañía incluye todos los costos de mano de obra de fabricación como parte de los costos y gastos indirectos de fabricación. fijos y mixtos. dentro de las restricciones de las instalaciones de producción existentes. mientras que el costo variable por unidad permanece constante). sin considerar la falta de pedidos de venta o interrupciones en la producción (debido a paros en el trabajo. lo cual depende de muchos factores. (Recuerde que los costos fijos y mixtos por unidad se afectan por el volumen de producción. En situaciones ideales. el nivel de producción estimado (el denominador de la tasa predeterminada) para el periodo siguiente constituye una consideración importante porque los costos indirectos de fabricación totales son una combinación de costos variables. Los siguientes niveles de capacidad productiva pueden emplearse al proyectar el nivel de producción para el siguiente período: Capacidad productiva teórica o ideal. debería los estimados de producción asociarse a las proyecciones de ventas para el período siguiente. excepto que a menudo resulta más económica establecer la capacidad productiva óptima al principio que realizar modificadores costosas. en el término a corto plazo. Es la producción máxima que un departamento o fabrica es capaz de producir. tamaño físico y condición del edificio y del equipo de fábrica. Los costos de la mano de obra directa de fabricación eran tan solo 10% de los costos totales de fabricación. tiempo de preparación. un empleado ocioso o máquinas que no estén en funcionamiento por preparaciones o mantenimiento. Es la capacidad productiva que se basa en la capacidad práctica. sin interrupciones que impidan generar la más alta producción física posible (es decir. pero sin considerar la falta de pedidos de venta. La tasa de aplicación de los costos indirectos de fabricación fijos es US$ 0. Es la máxima producción alcanzable. cíclicas u otras.000 unidades) en capacidad productiva esperada. Se supone que a este nivel de capacidad la planta funciona 24 horas al día. porque estas dos bases explícitamente incluyen en sus estimaciones la demanda proyectada de los clientes.000 y los costos indirectos de fabricación variables son US$1. supóngase que una compañía tiene una capacidad productiva normal de 200. La gerencia espera una producción de 200. 7 días a la semana y 52 semanas al año.125 por unidad (US$180.000 /160. pero US$ 1. La capacidad normal es igual o menor que la capacidad productiva práctica.000 unidades en el año siguiente. estos niveles de capacidad podrían emplearse para calcular la tasa de aplicación de los costos indirectos de fabricación. igual o menor que la capacidad productiva normal. Los costos indirectos de fabricación fijos son US$ 180. En la mayor parte de las compañías se utiliza la capacidad productiva normal o la capacidad productiva esperada para calcular los costos indirectos de fabricación. en la demanda del cliente. 100% de la capacidad de planta). un promedio ponderado que suaviza las variaciones estacionales.Universidad Peruana Unión de semana.15 por unidad. teórica y práctica. Las tasas de aplicación de los costos indirectos de fabricación calculadas para la capacidad productiva normal y la capacidad productiva esperada. etc. La estimación de la demanda del producto por parte de los clientes en el largo plazo (usualmente cinco años) es. Capacidad productiva normal o de largo plazo. La capacidad práctica es la máxima capacidad esperada cuando la planta opera a un nivel de eficiencia planeado. Por tanto. las proyecciones de las ventas son un factor vital en el proceso de plantación y deben tenerse en cuenta cuando se estiman los niveles de producción. La capacidad productiva esperada para el año es de 160. si una compañía pudiera vender todo lo que produce. Capacidad productiva práctica o realista. solo se consideran la capacidad física de un departamento o fábrica. La capacidad productiva normal es utilizada por las empresas que consideran que el costo de un Unidad II 52 . teniendo en cuenta interrupciones previsibles e inevitables en la producción. Por ejemplo.90 por unidad (US$ 180. ajustada por la demanda a largo plazo del producto por parte de los clientes. En el largo plazo.). Sin embargo. en esencia. COMPARACIÓN DE LAS CAPACIDADES PRODUCTIVAS En los dos primeros niveles de capacidad productiva. se generan diferentes tasas de aplicación de los costos indirectos de fabricación porque el costo indirecto de fabricación fijo cubre una mayor cantidad de unidades en capacidad productiva normal.000 unidades) en capacidad productiva normal. la capacidad productiva esperada puede ser mayor. Así. La capacidad productiva esperada debe emplearse en teoría solo cuando es difícil determinar la actividad productiva normal. la capacidad productiva esperada total debe ser igual a la capacidad productiva total normal total.000 unidades.000 / 200. En cualquier período. Capacidad productiva esperada o de corto plazo: Es la capacidad que se basa en la producción estimada para el período siguiente.000 unidades. puesto que la mayor parte de las empresas producen solo en la medida en que esperan vender. rara vez se presenta esta situación. Facultad de Ciencias Empresariales producto debe basarse en un costo promedio que tenga en cuenta las interrupciones relacionadas con la producciones y las fluctuaciones recurrentes en la demanda de los clientes: Si se supone que las demás factores permanecen constantes. Por ejemplo. y esto hacía que el costo unitario de la producción se incrementa con un aumento en el precio de las ventas. 000 2. 000 unidades x US$ 1.05 US$ 1. Es decir. debe suministrarse la aproximación más estrecha (además de los cuatro posibles niveles de capacidad productiva) del costo unitario del producto para el período siguiente. un gran fabricante de automóviles utilizada la capacidad productiva esperada como base para calcular sus tasas de aplicación de costos indirectos de fabricación para cada período. los aumentos deliberados en la producción disminuyen el costo del producto.15 variable + US$ 1. Puesto que la capacidad productiva esperada se basa en una proyección de la producción del siguiente período. TABLA: Tasas de aplicación de los costos indirectos de fabricación CAPACIDAD PRODUCTIVA CAPACIDAD PRODUCTIVA ESPERADA NORMAL Costos indirectos de fabricación fijo Costos indirectos de fabricación variables: 160.275* US$ 410.125 fijo US$ 180. Esto conducía a disminuciones adicionales en la cantidad automóviles vendidos. 000 200.90 fijo Contabilidad Gerencial 53 . la capacidad productiva esperada exageraba el efecto de los ciclos comerciales.000 184. El uso de la capacidad productiva normal elimina la posibilidad de manipulación del costo unitario del producto al variar de manera deliberada los niveles de producción. Al emplear la producción esperada como base para calcular la tasa de aplicación de los costos indirectos de fabricación. 000 Dividido por las unidades estimadas de producción Tasa de aplicación de los costos indirectos de fabricación *US$ 1. El principal inconveniente al utilizar la capacidad productiva esperada es que generarán costos unitarios variables a través de diferentes períodos. 000 Cotos indirectos de fabricación totales US$ 364.15/unidad 200. Los proponentes de este nivel de capacidad productiva consideran que el principal propósito al aplicar los costos indirectos de fabricación es aproximar el costo real por unidad producida.15/unidad US$ 180.15 variable + US$ 0. Cuando la demanda del cliente era alta se producían más automóviles. ante costos indirectos de fabricación fijos. y esto hacía que el costo por unidad disminuyera con una correspondiente disminución. En los años en que la demanda del cliente era baja se producían pocos automóviles. 000 unidades x US$ 1. 000 + US$ 2. en tanto que las disminuciones deliberadas en la producción incrementan el costo unitario del producto. El uso de la capacidad productiva esperada como base provee usualmente una estrecha aproximación de la capacidad del período siguiente.000 230. Puesto que su precio de ventas se basaba en los costos de producción. la capacidad productiva normal generará costos uniformes del producto por unidad en diferentes períodos. 000 + US$ 160. si la producción varía en forma apreciable. el monto de los costos indirectos de fabricación fijos no absorbidos por la producción debe mantenerse a un mínimo. esta podría rechazarla un gerente que no comprende la naturaleza del costo hundido. es más apropiado denominarlo costo o ingreso incremental. Un ejemplo perfecto de un elemento irrelevante es un costo hundido.000 (US$ 80. en el futuro.000.000. Sin duda. Por ejemplo. Venderse como desecho por US$ 50. Si un costo o ingreso diferencial se incremente. el precio de compra de US$ 180. los US$ 180. 1. 2. Estos generaban incrementos adicionales en la cantidad de automóviles vendidos. Debe tenerse mucho cuidado cuando se trata de un costo hundido. Acondicionarse a un costo de US$ 20.000 de ingreso relevante menos US$ 20. DATOS RELEVANTES Los datos relevantes son el único y más importante elemento en esta serie de enfoques para la toma de decisiones gerenciales. Si la gerencia no comprende y. una pérdida falsa de US$120.000. adquirido hace 5 años es un costo hundido de US$ 180. Si se escoge la alternativa 1. Los datos relevantes son las entradas de información provistas por los contadores gerenciales para cada una de las etapas del proceso de solución de problemas.000 y puede: 1. si por error la gerencia resta los US$ 180. los datos relevantes son costos e ingresos relevantes que podrían tenerse en cuenta por parte de las personas que toman las decisiones en la selección de dos o más alternativas de acción. los costos e ingresos irrelevantes son aquellos que no se afectan por la elección de una alternativa con respecto a otras. Por otra parte. El costo o ingreso debe ser aquel que diferirá cuando se comparan las alternativas. o cualquier otro costo irrelevante en este caso. y si un poco o ingreso diferencial decrece. Solo aquellos costos o ingresos aún por incurrir (es decir.000 (en posición al hecho de mantener el activo). debe denominarse como o ingreso decremental. Así los costos e ingresos relevantes deben poseer en conjunto los siguientes atributos. la alternativa 2 es el mejor curso de acción. costos e ingresos futuros) que diferirán entre dos o más opciones son relevantes en la toma de decisiones. y luego venderse por US$ 80. estos solo pueden generar una toma de decisiones no funcional.000 bien podría llevar el rechazo de una opción que en otras circunstancias beneficiaría a la compañía.000 del ingreso relevante de la alternativa 2. Es decir. por consiguiente. la compañía optó por la capacidad productiva normal como base para calcular tasa de aplicación de los costos indirectos de fabricación y para fijar su precio. El costo o ingreso debe ser aquel que se incurrirá o ganará. Este es un costo que ya ha sido incurrido como resultado de una decisión pasada. la compañía estará en mejores condiciones en US$ 50. hace mal uso de los costos irrelevantes.000. 2. respectivamente.000 de costo relevante). Estos costos o ingresos relevantes son también comúnmente llamados costos e ingresos diferenciales.000 de un costo hundido continuarán incurriéndose sin importar cuál sea la selección de las dos alternativas. Para corregir esta situación. de un activo no depreciable y no utilizable. No obstante.000 de costo hundido de los US$ 60. Unidad II 54 . Por lo general. si escoge la alternativa 2 la compañía estará en mejores condiciones en US$ 60.Universidad Peruana Unión En el precio de venta. b) Comprar el producto A a un fabricante extranjero a US$60 por unidad. DILER SAC es un minorista que vende 10.nunca se registran en los libros de contabilidad. Sin embargo.000. el precio de venta será un aspecto irrelevante si la selección de los cursos de acción llega a descender hasta la alternativa a versus c. es la utilidad sacrificada por no invertir los US$100. Un aspecto extremadamente importante en la toma de decisiones es el costo de oportunidad. Calcular el costo de oportunidad para la siguiente mejor opción implica que la persona que toma de decisión haya realizado una evaluación de las demás opciones disponibles y que se ha seleccionado la mejor mediante comparación con el curso de acción producto propuesto. El costo de US$ 500. para propósitos de la contabilidad financiera.000 ya se incurrió como resultado de una decisión tomada hace dos años. no se afectará con ninguna de las tres alternativas. Sin embargo. DILER SAC está considerando tres alternativas: a) Continuar la compra de 10. El costo de oportunidad. podemos ver fácilmente que la cantidad de unidades vendidas. Aunque la cantidad de unidades por vender es un aspecto futuro. 10.000 en la próxima mejor alternativa. Son. una compañía está considerando una inversión de US$100. Esto explica que las circunstancias de un problema particular y sus cursos de acción son los que imponen la relevancia e irrelevancia. aún es irrelevante porque las mismas 10. En esta situación de toma de decisiones. a. el precio de compra de la alternativa b es de US$ 60 por unidad y el costo de manufactura de la alternativa c es igual a US$ 50 unidad. Un costo de oportunidad se define como los beneficios sacrificados al tener que rechazar la siguiente mejor alternativa. sin embargo. El precio de compra o el costo de manufactura del producto A es un costo relevante.000 unidades se venderán sin importar cuál alternativa se escoja. debido a los riesgos percibidos que se asocian a la importación del producto A. El costo de US$ 500. de incrementar la capacidad productiva. La compañía podría invertir los US$100. c) Manufacturar el producto A a un costo por absorción total estimado de US$50 por unidad.000 unidades del producto A a US$100 por unidad en un almacén cuyo costo de construcción fue de US$500.Facultad de Ciencias Empresariales Es importante recalcar que la relevancia no es un atributo de un costo o ingreso en particular. el costo o ingreso idéntico puede ser relevante en una circunstancia e irrelevante en otra. b. costos relevantes para propósitos de toma de decisiones y se considerarían en la evaluación de una alternativa propuesta. Es una cantidad diferente para cada uno de los tres cursos de acción: El precio de compra de la alternativa a es igual a US$ 70 por unidad. Se espera que ninguna de las tres opciones afecte la cantidad de unidades vendidas.son eminentemente costos de toma de decisiones . Por ejemplo. Puestos que los costos de oportunidad no se incurren en realidad . o c.000 unidades de producto A de su proveedor doméstico a US$70 la unidad.000 para comprar equipo adicional que incrementará su capacidad productiva.000 del almacén que se depreciara tras su vida útil. DILER SAC está planeando aumentar su precio de venta a US$105 si la alternativa b se adopta. El precio de venta es relevante si la selección del curso de acción llega a descender hasta la alternativa a versus b o la alternativa b versus c. El siguiente ejemplo simple ilustrará los datos relevante e irrelevante.000 en una empresa riesgosa de Contabilidad Gerencial 55 . es un ejemplo de costo hundido.000 hace dos años. 000 de la empresa riesgosa de bienes raíces. FORMATO DEL COSTO TOTAL La demanda de los clientes fue inesperadamente baja EL SOL SAC solo vendió 50...... US$ Mano de obra directa........000 mesas durante 2008 con los siguientes costos unitarios: Materiales directos. entonces se debe seguir la inversión de los US$100.... sin un costo de oportunidad no se calcula para el siguiente mejor curso de acción...... fabricó un total de 100.. la misma solución al problema..... Costos indirectos de fabricación fijos. Costos indirectos de fabricación variables........................... No hay otro proyecto puesto en consideración que pueda devengar más de los US$15...Los costos e ingresos relevantes se presentas para cada opción..... US$ 20 15 25 30 90 2..... entonces la compañía debe buscar un incremento en su capacidad productiva....Los costos e ingresos relevantes más los costos de oportunidad se presenta para un curso único de acción... se hace la elaboración de un informe necesario para la gerencia en la selección e implementación para la solución óptima de un problema.......... 2..... Algunas personas pueden preguntarse por qué los US$100. 3..Universidad Peruana Unión bienes raíces y recibir un rendimiento anual de US$15...........Los costos e ingresos relevantes e irrelevantes se presentan para cada alternativa............... Formato de Costo de oportunidad. 2..... el contador gerencial escogerá el más apropiado a los hechos del problema y que transmita información de la manera más comprensible a la gerencia... La función del reporte es reunir y resumir toda la información acumulada en las cuatro etapas precedentes...000 mesas a un precio de venta significativamente reducido de US$80 por unidad..000 no se invierten en un proyecto diferente que genere un rendimiento mayor que los US$15..1.......... Con poca ninguna probabilidad de venta de las 30.... FORMATOS DE INFORMES En el análisis del papel del controlador gerencial......000...000 de la empresa riesgosa de bienes raíces porque un costo de oportunidad debe calcularse para la siguiente mejor opción.....1.. Ejemplo para ilustrar los tres modelos: EL SOL SAC............ Sin embargo.... Formato de Costo diferencial.... Formato de Costo Total. Sin embargo... Existen tres modelos comúnmente utilizados para este informe: 1...000 mesas al precio regular de venta de US$125 por unidad y 20.........000..... FORMATOS ALTERNATIVOS DE INFORMES 2........ si el ingreso anual es menor que el costo de oportunidad de US$15... que trabaja a su máxima capacidad.1. Cada uno de los tres modelos suministrará a la persona que toma las decisiones...000 en una empresa riesgosa de bienes raíces.000 Unidad II 56 .. Costo total de fabricación... no tendría valor en la toma de decisiones porque la persona que toma la decisión no sabe si existe otra alternativa a la propuesta....... .. US$ 15 ALTERNATIVA DE REMODELAR Precio de venta................ US$ 20 Menos: Costos de colocación............ Menos: Materiales directa....................... hubo una pérdida de US$ 75 Contabilidad Gerencial 57 ..... el contador gerencial debe tener mucho cuidado cuando usa un modelo de costo total..... US$ 20 Menos: Costos de colocación...... US$ 5 Costo hundidos... Por tanto........ 90 (112) US$ (75) Pérdida US$ (72) Obsérvese que el costo irrelevante de US$90 es un costo hundido y representa el costo incurrido por fabricar las mesas........... US$ 40 Menos: Materiales directa US$ 6 Costo indirectos de...... FORMATO DEL COSTO DIFERENCIAL El segundo formato presentará los costos e ingresos relevantes para cada curso.. EL SOL SAC estudia las siguientes alternativas: 1............................. 9 US$ 40 ( 22 ) US$ 18 Adviértase que un modelo de costo diferencial........ 7 Fabricación variable. 2... es muy probable que la gerencia tome una decisión incorrecta........................... Hasta cierto punto.................... el costo hundido de US$90 no aparece en el análisis de ninguna de las dos alternativas.. presentado así: FORMATO DE COSTO DIFERENCIAL ALTERNATIVA DE DESECHAR Precio de venta.... Si se utiliza un formato de costo total.. y un costo irrelevante se omite inadvertidamente en una o más de las alternativas.... 9 Costos hundidos..... 2.... En un modelo de costo total........ En el primero (formato de costo total)... El primer formato muestra los costos e ingresos relevantes e irrelevantes para cada propuesta presentada así: FORMATO DE COSTO TOTAL ALTERNATIVA DE DESECHAR ALTERNATIVA DE REMODELAR Precio de venta.... Desechar las mesas con un precio de venta de US$20 por unidad y con costos de colocación de US$5 por unidad...... US$ ( 5 ) Utillidad. este modelo es superior a un formato de costo total.. el costo irrelevante debe aparecer en un análisis de todas y cada una de las alternativas............... 7 Fabricación variable..2. US$ 6 Costo indirectos de.. Remodelar las mesas con precio de venta de US$40 por unidad y con costos de fabricación de US$6 pro unidad par materiales directos.. US$ 7 por unidad para mano de obra directa y US$9 por unidad para costos indirectos de fabricación variable..Facultad de Ciencias Empresariales mesas restantes el próximo año y al no estar dispuesta a llevarlas al inventario............1. 90 (95) Pérdida. Precio de venta... ...Universidad Peruana Unión asociada con la alternativa de desechar y una pérdida de US$72 asociada con la alternativa de remodelar......... se recomienda un formato de costo diferencial si la gerencia se siente incómoda con un modelo de costo total o si probablemente no comprende la información incluida allí.... FORMATO DEL COSTO DE OPORTUNIDAD El tercer formato presenta los costos e ingresos relevantes más costo de oportunidad para un solo curso de acción...... por ejemplo..... Por tanto. De haber escogido la alternativa de remodelar. sin embargo. (22) Ingreso relevante... la compañía también puede amortiguar su pérdida en US$540.... desechar y remodelar se rechazan.... Tal decisión. el análisis aparecerá así... 2.. como se indica en el modelo de costo diferencial... FORMATO DE COSTO OPORTUNIDAD ALTERNATIVA DE DESECHAR Precio de venta... de manera que comprende a cabalidad los conceptos análogos de relevancia versus irrelevancia y de ingreso sacrificado (es decir. la compañía también puede amortiguar su pérdida en US$450... la solución sería como sigue: Unidad II 58 .. no estará de acuerdo con los mejores intereses de EL SOL SAC.000 unidades). 18 ( 23) Desventaja de desechar... En este modelo se supone que la gerencia posee algún grado de complejidad en la contabilidad gerencial.. Al aceptar la alternativa de desechar..1.000 (US$18 unidades x 30.. como se muestra en el modelo del costo diferencial.700........... la compañía perdería US$ 2. US$ 20 Menos: Costo relevante... US$ 20 Menos: Costos de colocación.. Si la gerencia no comprende plenamente que los US$90 de costo hundido que aparecen en ambos análisis representan un costo irrelevante.... costo de oportunidad).000 (US$90 por unidad x 30...3. Si ambas alternativas.000 unidades)..... puede rechazar ambas opciones........... por ejemplo.. US$ (18) De los tres modelos.000 unidades)...000 (US$15 por unidad x 30. Si se escoge la alternativa de desechar. un formato de costo de oportunidad es más eficiente (especialmente cuando se dispone de varias alternativas) porque el costo de oportunidad de un proyecto está en función del ingreso incremental sacrificado sobre otros proyectos... US$ 5 Costo de oportunidad. o si acepta la alternativa de remodelar........ US$ (3) Cálculo del costo de oportunidad de la alternativa de remodelar Ingreso relevante...... El análisis de la alternativa de desechar produjo una desventaja de US$3... .................... Costo indirectos de fabricación variables................ Menos: Materiales directos...... US$ 15 EJERCICIOS PROPUESTOS: 1....... Costo de oportunidad .. US$ 20 Menos: Costo relevante........000 polos restantes el próximo año y al no estar dispuesta a llevarlas al inventario..............................................000 polos al precio regular de venta de US$25 por unidad y 30... Contabilidad Gerencial 59 ...................................000 polos durante 2008 con los siguientes costos unitarios: Materiales directos................................. Costos indirectos de fabricación fijos......... US$ Mano de obra directa.................. ventaja de remodelar........... EL RAYO SAA...... Mano de obra directa............................................ (5) Ingreso relevante... b............................. US$ 5 3 4 3 15 La demanda es de 150................... US$ 6 7 15 9 US$ 40 (37) US$ 3 * Cálculo del costo de oportunidades de la alternativa de desechar: Ingreso relevante.. Costo total de fabricación.................................. fabricó un total de 200. Rematar los polos con un precio de venta de US$8 por unidad y con costos de colocación de US$2 por unidad............ que trabaja a su máxima capacidad......................... Con poca o ninguna probabilidad de venta de los 20.......Facultad de Ciencias Empresariales ALTERNATIVA DE REMODELAR Precio de venta. EL RAYO SAA estudia las siguientes alternativas: a.............................................................................. Costos indirectos de fabricación variables.. formato del costo diferencial y formato del costo de oportunidad....... Estampar los polos con precio de venta de US$13 por unidad y con costos de fabricación de US$2 por unidad para materiales directos.............. US$ 1 por unidad para mano de obra directa y US$1 por unidad para costos indirectos de fabricación variable..... Determine la solución mostrando la aplicación de los tres formatos alternativos de informes: Formato del costo total............000 polos a un precio de venta significativamente reducido de US$12 por unidad. . Mencione los formatos alternativos de informes. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ 2. Mencione la importancia de las diferentes capacidades de producción. Dé un ejemplo. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ 4... __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ 3..¿Cómo se clasifican los costos por su comportamiento? Explique. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ Unidad II 60 .¿Qué es el rango relevante para la producción? Explique.Universidad Peruana Unión AUTOEVALUACIÓN 1. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ 6. ¿Qué son los datos relevantes? Explique. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ 8. ¿Cómo se identifican los costos? Explique y dé un ejemplo.Facultad de Ciencias Empresariales 5. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ Contabilidad Gerencial 61 ....¿Cómo se clasifican los costos? Explique. ¿Qué son los costos hundidos? Explique y dé un ejemplo. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ 7. ¿Qué es el costo de oportunidad? Explique... __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ 9. ¿Qué diferencias puede mencionar sobre los costos variables y costos fijos? Mencione un ejemplo por cada uno.Universidad Peruana Unión 10.. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ Unidad II 62 . Sesión 4 Facultad de Ciencias Empresariales Análisis para la Toma de Decisiones 1. ANÁLISIS PARA LA TOMA DE DECISIONES 1.1. DECISIÓN DE ACEPTAR UNA ORDEN ESPECIAL Con frecuencia los fabricantes producen artículos bajo su nombre de marca o el de una cadena de almacenes. Los productos vendidos a las cadenas a menudo se modifican ligeramente y se venden a precios más bajos que aquellos que llevan el nombre del fabricante. Además de producir y vender sobre una base regular, algunas veces una firma está en posición de aceptar una orden especial única para sus productos a un precio por debajo de lo normal. En el término a corto plazo, una firma puede incrementar sus utilidades globales aceptando órdenes a “precios” es decir, (ingreso diferencial) que exceden sus costos diferenciales. Los costos diferenciales de una orden especial por lo general se componen solo de costos variables, aunque no siempre son relevantes para la decisión. Por ejemplo, las comisiones por ventas son costos variables pero usualmente no se pagan en una orden especial y, por consiguiente, serían irrelevantes para la toma de decisiones en la orden especial. Para una orden especial, los costos fijos por lo general no se tienen en cuenta puesto que, aunque son costos futuros, se incurrirán bien sea que se acepte o no la orden especial. Los costos fijos que consideran relevantes y se incluyen en un análisis de solución de problemas solo cuando se espera que aumenten o disminuyan en el futuro debido a la decisión específica de aceptar el negocio adicional. Si la orden especial incrementa el nivel de actividad productiva de la fábrica hasta el punto de requerir en forma adicional supervisión, planta, equipo, seguros, impuesto a la propiedad, etc., esos costos fijos son relevantes. Generalmente, una orden especial podría aceptarse si: 1. El ingreso incremental excede el costo incremental de la orden especial. 2. Las instalaciones para utilizar en la orden especial están ociosas y no tienen otro uso alternativo más rentable. 3. La orden especial no altera el mercado de la producción regular de la firma. Contabilidad Gerencial 63 Universidad Peruana Unión El énfasis debe hacerse en los efectos que una orden especial tendrá sobre las ventas futuras de la firma a precios regulares. Los consumidores potenciales pueden tomar ventajas de productos que se ofrecen a precios reducidos por parte del cliente de la orden especial, en vez de comprar el producto bajo el nombre de marca de la compañía. Además, los clientes existentes pueden llegar a disgustarse por la política de la empresa y si no se les ofrece precios reducidos, pueden suspender sus compras futuras y actuales. EJEMPLO 1. PATINES SAC, fabricante de patines, se le solicitó que venda exactamente 2,000 pares de patines para una tienda de descuento de artículos deportivos localizada en Lima, a US$ 100 el par. PATINES SAC no pondría su nombre en esta orden especial y el distribuidor, por tanto, vendería los patines por debajo de su precio minorista normal. La capacidad total para PATINES SAC es de 25,000 pares al año. El pronóstico de ventas de la compañía para este año, fuera de la orden especial, es de 20,000 pares a un precio de venta de US$ 143.75 por par. El estado de ingresos presupuestado de PATINES SAC es: BASE PORBASE UNIDAD POR UNIDAD IngresoIngreso por concepto de ventas pares) pares) por concepto de(20,000 ventas (20,000 US$ 143.75 US$ BASE TOTALBASE EN DÓLARES TOTAL EN DÓLARES US$ 143.75 2,875,000 US$ 2,875,000 Costo de los artículos vendidos: Costo de los artículos vendidos: Materiales directosdirectos Materiales 37.50 US$ 750,000 US$ Mano de obrade directa Mano obra directa US$ 31.10 31.10 622,000 622,000 Costos indirectos de fabricación (40% variables) 34.45 34.45 689,000 689,000 Costos indirectos de fabricación (40% variables) Costo total de los artículos vendidos Costo total de los artículos vendidos Utilidad bruta Utilidad bruta 37.50 US$ US$ 103.50 US$ 40.70 Gastos administrativos y de ven ta Utilidad neta 103.50 US$ 40.70 27.50 Gastos administrativos y de ven ta Utilidad neta US$ US$ 13.20 US$ 750,000 814,000 US$ (2,061,000) US$ (550,000) 27.50 13.20 (2,061,000) US$ 264,000 814,000 (550,000) US$ 264,000 La única porción variable de los gastos administrativos y de venta es una comisión del 12% sobre las ventas, que no sería pagada en la orden especial. ¿Debería PATINES SAC aceptar la orden especial a US$ 100 el par, aun cuando el costo promedio de producir y vender un par de patines es de US$ 130.55 (US$ 103.05 + US$ 27.50)? Solución 1: Análisis del costo diferencial de la orden especial (base por unidad) Análisis del costo diferencial de la orden especial (base por unidad) Ingreso incremental… …………………. US$100.00 incremental… …………………. CostosIngreso incrementales: US$100.00 US$ 37.50 Costos incrementales: Materiales directos…………………… US$ 37.50 31.10 directos…………………… CostosMateriales de obra directa………………. 13.78 Total de costos incrementables… Costos de obra directa………………. 31.10 82.38 13.78 Utilidad Totalincremental…………… de costos incrementables… US$ 17.62 Utilidad incremental…………… 82.38 US$ 17.62 PATINES SAC. Incrementaría sus utilidades globales en US$ 35,240 (2,000 unidades x US$ 17.62 por por vendido) si acepta la orden especial. Por tanto sería ventajoso hacerlo. Como alternativa, la solución con base en el valor total en dólares sería como sigue: Análisis del costo diferencial de la orden especial (base total en dólares) UnidadAnálisis II del costo diferencial de la orden especial (base total en dólares) Ingreso incremental (2,000 x US$ 100) 64 US$200,000 Costos incrementales: Ingreso incremental (2,000 x US$ 100) Materiales directos (2,000 US$37.50) Costos incrementales: US$ 75,000 US$200,000 Utilidad incremental…………… US$ 17.62 Facultad de Ciencias Empresariales Análisis del costo diferencial de la orden especial (base total en dólares) Ingreso incremental (2,000 x US$ 100) US$200,000 Costos incrementales: Materiales directos (2,000 US$37.50) US$ 75,000 Mano de obra directa (2,000 X US$31.10) 62,200 Costos indirectos de fabricación variables 27,560 (2,000 x 40% x US$34.45) Total de costos incrementales… 164,760 Utilidad incremental…………… US$ 35,240 En esta solución de la decisión de la orden especial de PATINES SAC. Se ignoró un problema bastante común: una carencia de suficiente capacidad productiva. Mientras la capacidad total es igual a 25,000 pares de patines, las ventas pronosticadas fueron iguales a solo 20,000 pares de patines, de manera que la orden especial de 2,000 patines fácilmente podría ajustarse, siempre y cuando sus ingresos relevantes excedan sus costos relevantes. EJEMPLO 2. Supóngase ahora que PATINES SAC opera a un nivel de capacidad productiva de 24,000 patines (con una capacidad ociosa igual a 1,000 pares de patines). Existen ahora dos posibles alternativas para tener en cuenta en una decisión de aceptar o rechazar la orden especial para 2,000 pares de patines, con base en el supuesto de que el cliente de la orden especial no aceptará menos de 2,000 patines. La primera alternativa posible exige una reducción de ventas regulares a clientes de 24,000 a 23,000 patines, así que la orden especial de 2,000 pares de patines podría fabricarse sin tener que exceder la capacidad plena. La segunda alternativa sería expandir la capacidad de la planta en forma temporal para producir los segundos 1,000 pares de patines (mientras los “primeros” 1,000 patines vienen de la capacidad ociosa). Solución 2: Análisis del costo de oportunidad de la orden especial (base total en dólares) Ingreso incremental (2,000 x US$100) US$ 200,000 Costos increm entales: Materiales directos (2,000 x US$ 37.50)……. US$ 75,000 Mano de obra directa (2,000 x US$ 31.10)…. 62,200 Costos indirectos de fabricación variables … 27,560 (2,000 x 40% x US$ 34.45) Costo de oportunidad *…………………………. 61,370 Total de costos incrementales 226,130 Utilidad decremental US$ (26,130) * Cálculo del costo de oportunidad de no vender los 1,000 patines a clientes regulares: Ingreso relevante (1,000 x US$ 143.75) US$ 143 ,750 Menos: Costos relevantes (1,000 x US$ 82.38 **) 82,380 Utilidad relevante US$ ** Materiales directos US$ 37.50 Mano de obra directa 31.10 61,370 Costos indirectos de fabricación variables (40% x US$ 34.45) 13.78 US$ 82.38 Contabilidad Gerencial 65 Universidad Peruana Unión El primer curso alternativo de acción - reducir las ventas regulares a clientes en 1,000 patines – no es una solución viable para PATINES SAC, porque estaría en peor situación en US$ 26,130. El elemento responsable de este resultado es el ingreso sacrificado (costo de oportunidad) de US$ 61,370 proveniente de la incapacidad para vender a precio regular los 1,000 pares de patines fuera de los 24,000 actualmente vendidos a clientes regulares. La segunda y posible opción demanda una expansión temporal en la capacidad productiva, desde un nivel de capacidad total corriente igual a 25,000 pares de patines a un nivel de capacidad productiva ampliada igual a 26,000, posiblemente adquiriendo en leasing a corto plazo instalaciones sin uso de otra compañía. Análisis del costo diferencial de la orden especial (base total en dólares) Ingreso incremental (2,000 x US$ 100) US$ 200,000 Costos incrementales: Materiales directos (2,000 x US$ 37.50) US$ 75,000 Mano de obra directa (2,000 x US$ 31.10) 62,200 Costos indirectos de fabricación variables (2,000 x 40% x US$ 34.45) 27,560 Costos indirectos de fabricación fijos (1,000 x 60% x US$ 34.45) 20,670 Total de costos incrementales 185,430 Utilidad incremental US$ 14,570 Esta alternativa – expandir temporalmente la capacidad de planta 1,000 pares de patines – es una solución viable para PATINES SAC, porque estaría en mejores condiciones en US$ 14,570. Como se esperaba, los costos de fabricación variables son costos relevantes; es importante observar, sin embargo, que la parte de los costos indirectos de fabricación fijos también son costos relevantes en el contexto de este conjunto particular de circunstancias. La capacidad productiva total es normalmente igual a 25,000 pares. Las ventas regulares a clientes son iguales a 24,000 pares. La manufactura del primer lote de 1,000 esquís de la capacidad existente no exige incurrir ningún costo indirecto de fabricación fijo adicional. La misma cantidad total de costos indirectos de fabricación fijos se incurrirá, bien sea que se fabrique, 24,000 o 25,000 pares de patines. Sin embargo, este no será el caso si la capacidad productiva de la planta se expande temporalmente para ajustar la manufactura de un segundo lote de 1,000 pares de patines. Además de los costos variables de manufactura por incurrir en la producción de los 1,000 pares, también tendrá entonces que incurrirse en costos indirectos de fabricación fijos. Los costos indirectos de fabricación fijos son costos relevantes puesto que si PATINES SAC elige no expandir su capacidad productiva, no habrá en esta situación al igual que los costos variables de manufactura. Debe considerarse un punto final. Supóngase que no es posible para PATINES SAC. expandir de manera temporal su capacidad productiva. La gerencia entonces tendrá que estudiar la posibilidad de una expansión permanente en la capacidad productiva. Obviamente, tal decisión no puede basarse en una orden especial única. Por el contrario, una expansión permanente de la capacidad productiva sería aceptable para la gerencia siempre que haya una seguridad razona- Unidad II 66 2. sin embargo. Existen casos. deben tenerse en cuenta en el análisis de la alternativa de hacer. en lugar del componente podrían manufacturarse. Segundo. mano de obra directa y costos indirectos de fabricación variables. Con el fin de evaluar en forma apropiada una decisión de hacer o comprar. Los costos relevantes de la alternativa de hacer incluyen los costos incrementales de fabricación. los costos adicionales. espacio y/o mano de obra ociosa. Productos nuevos. Dos posibilidades adicionales deben incluirse en el análisis. Para determinar los costos relevantes al comprar. Un factor cualitativo importante que la gerencia debe estudiar es la habilidad que se requiere si se selecciona determinado curso de acción. en vez de caer en la trampa de “podemos hacerlo más barato sobre el papel”. como materiales directos. su ingreso relevante entonces consideraría el costo de oportunidad de hacer los componentes. los componentes manufacturados pueden producirse a costos incrementales más bajos que los cargados por los proveedores externos. de tal manera que los ingresos relevantes anuales por devengar excedan los costos relevantes anuales por incurrir. seguro y costos de pedido. Esta elección se conoce como la decisión de hacer o comprar. la gerencia tiene la posibilidad de escoger entre producir partes internamente o comprarlas a un proveedor externo. una compañía puede obtener una mejor calidad del producto que la que recibe en la actualidad de fuentes externas. corre el riesgo real Contabilidad Gerencial 67 . los clientes pueden objetar los componentes que se hacen externamente y esto generaría una pérdida en las ventas. además de los efectos cuantitativos de las alternativas. Los costos fijos asignados que permanecen invariables en total. 1. Existen costos futuros que se incurrirán sin importar la opción que se escoja. Otro aspecto cuantitativo que debe examinarse es la posibilidad de usos alternativos de la capacidad ociosa. fijos o variables. en que los proveedores en mercados competitivos pueden proveer partes a precios más bajos y/o mayor calidad que la que puede obtenerse de la producción interna. Además del incentivo de la utilidad. Hay más factores para tener en cuenta. Si una inversión de capital es necesaria a fin de hacer el componente. bien sea que el componente se compre o se fabrique internamente son irrelevantes en una decisión de hacer o comprar.Facultad de Ciencias Empresariales ble de que pueda hacerse uso de las instalaciones extras cada año. tanto los estándares de cantidad como de calidad del componente deben ser iguales para ambas alternativas. si el equipo o espacio que no se utiliza puede otorgarse en leasing o arrendarse. Como alternativa. debe considerarse el costo total de elaborar el producto en la misma condición y en el mismo sitio como si se fabricara internamente. inspección de recepción. También con frecuencia se considera que al producir internamente. es posible ahorrar la utilidad que normalmente ganaría un proveedor. el ingreso resultante podría estimarse como costo de la oportunidad de la decisión de hacer. las compañías a veces deciden producir sus propios componentes porque dudan de la confiabilidad de los proveedores externos en términos de estabilidad económica y capacidad de despachar en forma constante y a tiempo para satisfacer los programas de producción. y no solo el precio de compra. DECISIÓN DE HACER O COMPRAR Cuando existe equipo. Ejemplos de costos adicionales relevantes que deben incluirse en la opción de compra son transporte. Si una firma produce de manera tan económica como los proveedores potenciales. Primero. si la firma produce componentes solo cuando hay capacidad no utilizada. Una compañía puede hacerlo mejor concentrándose en aquellas áreas donde tiene capacidades únicas y un historial de experiencia y éxito. Frecuentemente. 250 * Supuesto Solución 1: Suponga que las instalaciones de MOTOR OIL SRL permanecen ociosas si no fabrican los moldes de motor. cuando no pueden producirse de manera interna debido a una carencia de la capacidad productiva disponible. EJEMPLO 1: MOTOR OIL SRL está considerando hacer sus propios moldes de motores.500 x US$5. MOTOR OIL SRL cree que puede fabricar las 6. 24. si se supone que MOTOR OIL SRL podría utilizar su capacidad ociosa para manufacturar una nueva línea de producto en lugar de producir los moldes de motor. Este precio de compra no incluye los costos de pedido.50) US$ 133.25*) COSTO TOTAL DE COMPRAR US$ 40. Por el contrario.200 .00) 13..25)………………………….800 x US$ 12.250 * Supuesto US$ 146.250 US$ 146. recepción e inspección.Universidad Peruana Unión de destruir las relaciones actuales con los proveedores. (130.625 Mano de obra directa (6. los cuales MOTOR OIL SRL estima sean de US$ 2 por unidad.000 Total de costos incrementales……………………………………. MOTOR OIL SRL incrementaría su ingreso total en US$ 8. Suponga que los datos de costos e ingreso estimados para bastidores (una nueva línea de producto) son como sigue: Análisis del costo diferencial para 4. US$ 48.000 Costos incrementales: Materiales directos (4.500 x US$6.8000 Costos indirectos de fabricación variables (4.800 x US$ 10.500 x US$2.00*) 65. Esto puede dificultar.. el ingreso relevante de la nueva línea de producto debe considerarse un costo de oportunidad de la decisión de hacer. COSTO TOTAL DE HACER Materiales directos (6..00*) 32.250 US$ 146.25)……………………….250 8.125 US$ 146.000 Total de costos relevantes Ventaja de la alternativa de hacer US$ 138.000 Costos indirectos de fabricación variables (6.500 x US$20.800 bastidores (base total en dólares) Ingreso incremental (4.800 x US$ 5. que adquiere corrientemente a US$ 20. US$ 150.125 por año haciendo el componente en vez de comprarlo. 58.00)…………………………. recepción e inspección (6.800) Ingreso incremental……………………………………………… US$ Unidad II 68 ALTERNATIVAS 19.500 Precio de compra (6.50 por unidad.125 Ventaja de la alternativa de hacer US$ 146.125 8.00)….250 Costo de pedido.500 x US$10. la recepción de los componentes hechos externamente.800 x US$ 31..500 unidades requeridas a un costo más bajo del que paga actualmente al proveedor externo. Los costos relevantes tanto para producir como para comprar con respecto a las alternativas son los siguientes.000 Mano de obra directa (4. ... fijos y totales por unidad si solo se producen 8.....250 Cos to incremental de fabricar los moldes de motor US$ 138.000 unidades por año (con una capacidad máxima de 12...¿Cuáles son los costos totales de operación para cada una de las máquinas? .....000 HM = Horas .150) 11.......¿Cuáles son los costos variables.....000............ Análisis del costo de oportunidad de hacer o comprar ALTERNATIVAS HACER COMPRAR Costo total de comprar los moldes de motor US$ 146.800) Ingreso incremental……………………………………………… US$ 19.075 si elige comprar los 6.... (130............000 unidades al año? (b) ¿Cuáles son los costos variables.... Costos variables: Electricidad (10............... 100..........325 EJERCICIOS PROPUESTOS: 1..800 x US$ 5....000 Costos fijos: Depreciación (US$2.......... US$ 500....000 Total de costos incrementales……………………………………....000)? (e) Suponga que una segunda máquina cortadora idéntica en todo con respecto a la primera máquina cortadora y 4....... Rockys SRL requiere 10 hora ..........200 – US$ 8....075 US$ 157.. Se supone que los siguientes costos están relacionados con las operaciones de una máquina cortadora a una capacidad normal de 10......................000 unidades....000 unidades) a la capacidad máxima (12....000 unidades pro año)......... 24.........000 unidades para la segunda máquina...500 moldes de motor y adicionar la nueva línea de producto (bastidores) en vez de fabricar los moldes de motor...200 Total de costos relevantes US$ 157.......250 Ventaja de la alternativa de comprar (US$ 19....¿Cuáles son los costos relevantes e irrelevantes para la decisión de adquirir una segunda máquina cortadora? (f) ¿Bajo que condición podrían ser relevantes tanto los costos variables como fijos en la decisión de adquirir una segunda máquina cortadora? Contabilidad Gerencial 69 ..200..000 Costos totales en 10..........maquinaria por unidad en el departamento de corte....000) con respecto a la capacidad normal (10.000/5 años). fijos y totales por unidad....000 unidades)? (d) ¿Cuáles son los costos relevantes e irrelevantes para una decisión de aumentar la producción de la capacidad normal (10.........000 unidades x 10 HM*/unidad x US$5/HM)........Costos indirectos de fabricación variables (4........máquina (a) ¿Cuáles son los costos variables.000 unidades al año? (c) ¿Cuál es el efecto de producir menos unidades (8.................00)….........000 unidades x 10 HM/ unidad x US$2/HM) 200... 400.. .200 Facultad de Ciencias Empresariales MOTOR OIL SRL se beneficiará en US$ 11.325 US$ 157.......000 Reparaciones y mantenimiento (10........ fijos y totales por unidad para cada máquina? ... si se alcanza la producción normal de 10....................000 Seguros.325 US$ 146........125 Costo de oportunidad de fabricar bastidores 19.......... US$ 1... ... La producción normal anual para esa parte es de 100..000 500...................00 el par....... Explique cuál es la base del análisis que usó el tesorero para pronunciarse y de su opinión. El gerente de producción no desea tener que aceptar la orden porque se perderá US$ 0... El tesorero ha realizado un cálculo rápido indicando que al aceptar la orden..... Explique cuál es la base del análisis que usó el gerente de producción para pronunciarse y de su opinión....... c..00 el par. Los costos variables de fabricación son de US$4.........000 75.... b.......... PERU SAC........000 120........00 por unidad... MANOS SAC no incurrirán en ningún gasto de venta como resultado de la orden especial....... que fabrica zapatos de lona. ARTE & BARRO SAC fabrica parte AB para usar en uno de sus productos principales.....50 el par. El precio de venta normal es de US$10... US$ Unidad II 70 260 100 120 160 640 ....000 U US$ 75.. fabrica el producto “A” y opera al 50% de la capacidad práctica... aun si se genera la pérdida de US$ 1......000 200....... PERU SAC recibió una oferta del Japón para vender 30... ¿Cuál sería el efecto sobre el ingreso operacional si pudiera aceptar la orden sin afectar las ventas normales? 4.000 productos a US$ 6....... Hace poco.. Costos indirectos de fabricación Variables.......000 U COSTOS: MATERIAS PRIMAS MANO DE OBRA DIRECTA COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN US$ COSTOS TOTALES 80....Universidad Peruana Unión 2..... realmente aumentaría el margen bruto..50 el par y los costos fijos de fabricación de US$1... d.............. Costo total para 100 unidades.. La producción presupuestada es: NIVELES DE PRODUCCIÓN PERU SAC INFORMACION DE COSTOS 50.000 unidades.........00 por unidad.000 120.000 unidades..... El costo por 100 unidades es como sigue: Material directo....... 3..000 pares de zapatos de lona a US$6.......... produciendo anualmente alrededor de 50...... tiene suficiente capacidad ociosa disponible para aceptar una orden especial de 20.... Responda y realice los cálculos correspondientes: a.. Fijos..000 El gerente de ventas considera que debe aceptarse la orden..... puesto que de esta manera se apertura un nuevo mercado... Determine la estructura del costo unitario por cada nivel de producción y explique la causa de la variación en los costos.... US$ Mano de obra directa........ Explique cuál es la base del análisis que usó el gerente de ventas para pronunciarse y de su opinión..............25 por unidad cuando cálculo el nuevo costo promedio unitario.000 260....000 350.. MANOS SAC......... ..... a PRODUCTOS LAWN CLIENTES EXTERNOS clientes externos..........000 PRODUCTOS LAWN -3.. Costo total para 100 unidades................... Resuelva los siguientes preguntas independientemente: a) Blade División de Dana Company produce cuchillas de acero templado.. Costos indirectos de fabricación fijos. Los costos por unidad para 20. Si ARTE Y BARRO SAC acepta la oferta de SOFT SAC. Costo indirectos de fabricación variables.000 10................000 US$ 14..... Además..000 unidades de parte G son como sigue: Materiales directos ..000 unidades que necesitará durante el próximo año a US$600 por 100 unidades...... Suponga que Blade División no puede vender los productos adicionales a clientes externos..000 -20.................. los US$ 5 por unidad de costos indirectos de fabricación fijos aplicados a la parte G serían totalmente eliminados... Resuelva las siguientes preguntas independientemente: a) Reno Company fabrica la parte 498 para usar en su ciclo de producción........... Mano de obra directa ......... Este cambio ahorraría a ARTE & BARRO SAC US$ 90........25 por unidad sobre una base continua.... Las ventas estimadas de Blade División y los datos de costos estándares US$de 15......000 paraVentas el año fiscal que termina el 20 de junio 2007...........000 -10.. Los costos por unidad para las 10..................... Costo de fabricación variables....... US$ 3 US$ 3 15 15 6 8 6 8 US$ 32 US$ 32 Verona Company ofreció vender a Plainfield 10....000 Lawn Products División tiene la oportunidad de comprar 10.. ¿Debería ARTE Y BARRO SAC aceptar la oferta de SOFT SAC? 5.... el resto...... son como se sigue: US$ 40.........000 en costos relevantes en la manufactura de la parte H.......... ¿Cuál alternativa y qué cantidad es más aconsejable? 6....000-6..... las instalaciones desocupadas podrías usarse para ahorrar US$ 45.................000 incluido en los costos indirectos de fabricación fijos específicamente relacionado con la parte AB. . se eliminaría un elemento de costo de US$100............000 CLIENTES EXTERNOS US$ 40.......... ¿Debería Dana permitir que Lawn Products División compre cuchillas a un proveedor externo y por qué? b) Painfield Company manufactura de parte G para usarla en su ciclo de producción. Una tercera parte de la producción de esta compañía se vende la Lawn Products División de Dana. Si planfield acepta la oferta de Verona......... Fijos..000 US$ 2.....000 unidades de la parte G a US$ 30 por unidad...000 -6.... Costos indirectos de fabricación fijos......000 20.... Además....000 20.000 cuchillas con idéntica calidad a un proveedor externo a un costo de US$ 1...000 unidades de la parte 498 son como sigue: Contabilidad Gerencial 71 . Manoindirectos de obra directa ..........Costos indirectos de fabricación Variables..................000 -3.....000 US$ 14.........000 Costos Variables Costos Ventasfijos Margen bruto Costos Variables Costos unitarias fijos Ventas Margen bruto Ventas unitarias -10......000 US$ 15.....000 en costos relevantes.. .. Materiales directos ...........000 US$ 2........... US$ 120 160 640 Facultad de Ciencias Empresariales SOFT SAC ofreció vender a ARTE & BARRO SAC 100...000 -20...000 10.. las instalaciones usadas para fabricar la parte AB podrían utilizarse en la producción de la parte XX................ ..................................... Costo indirectos de de fabricación fabricación variables.......... aplicados............................................. ¿a qué cantidad son iguales los costos totales relevantes de hacer la parte? Unidad II 72 61 61 .......................................... Reno tomará la decisión de comprar la parte de Tray si hay un ahorro de US$ 25............... Costo indirectos Costos indirectos de fabricación fijosaplicados..... US$ 66 US$ 24 24 12 12 15 15 US$57 57 US$ Costo para comprar comprar la la parte parte aa Utica Utica Company Company US$ US$53 53 Si Kingston compra la parte a Utica en vez de hacerla. Costos indirectos de fabricación fijos US$ 6 US$ 6 30 30 12 12 16 16 US$64 64 US$ Tray Company ofreció vender 20.......................................... Se dispone de la siguiente información: Costos para Kingston Kingston por por hacer hacer la la parte: parte: Materiales directos directos ............. Costo indirectos indirectos de de fabricación fabricación variables............................................................. En la decisión de hacer o comprar la parte....Universidad Peruana Unión Materiales directos .... ¿A qué cantidad equivaldrían los costos relevantes que se ahorraría utilizando las instalaciones desocupadas en la manufactura de la parte 575? b) Kingston Company necesita 10............... Mano de obra directa directa .000 unidades de una determinada parte para ser utilizada en su ciclo de producción..... se eliminarían totalmente US$ 9 por unidad de costos indirectos de fabricación fijos aplicados.. Materiales directos ........ Además.......................................................................... Si Reno acepta la oferta de Tray.......... no pordría usar las instalaciones desocupadas en otra actividad de manufactura..... por tanto....000 unidades de la parte 498 a Reno US$ 60 por unidades............000......... Costos indirectos indirectos de de fabricación fabricación fijos fijosaplicados...................................................................... variables.... Con el fin de tener un ahorro de US$ 25...................................... .......... Mano de obra directa ...... aplicados.... Reno ha determinado que las instalaciones desocupadas podrías usarse para ahorrar los costos relevantes en la manufactura de parte 575.......... variables.................. el 60% de los costos indirectos de fabricación fijos aplicados continuarán sin tener en cuenta la decisión que se tome.....000 para Reno............... Mano de obra directa ................................ .. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ 3.Facultad de Ciencias Empresariales AUTOEVALUACIÓN 1.¿Qué relación existe entre la capacidad de producción y el aceptar una orden especial? Explique....¿Cómo se comportan los costos fijos en una orden de producción? Explique. Mencione cinco costos variables en un proceso de producción de sillas.. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ 2. Mencione cinco costos fijos en un proceso de producción industrial de polos. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ 5.¿Cuándo se podrá aceptar una orden especial adicional a la producción normal? Explique. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ Contabilidad Gerencial 73 .. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ 4. Universidad Peruana Unión 6.- ¿Qué incentivos se tendrían en el aspecto cualitativo para hacer nuestros productos? Mencione dos ejemplos. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ 7.- ¿Qué beneficios se encuentran en hacer nuestros productos? Explique. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ 8.- ¿Cuándo se deberá comprar nuestros componentes? Explique. ________________________________________________________________________ ________________________________________________________________________ ________________________________________________________________________ ________________________________________________________________________ ________________________________________________________________________ ________________________________________________________________________ Unidad II 74 Facultad de Ciencias Empresariales UNIDAD III PROBLEMAS PARA LA TOMA DE DECISIONES SESIÓN N.° 5 Problemas para la toma de decisiones SESIÓN N.° 6 Otros análisis para la toma de decisiones Contabilidad Gerencial 75 Universidad Peruana Unión Unidad III 76 000 U S $ 45. EJEMPLO 1: BELLEZA EIRL. como por divisiones. El siguiente ejemplo pertenece a la segmentación por línea de producto. la reducción o los ahorros en los costos excede a los ingresos perdidos.000 U S $ 400.1.000 U S $ 119.000 U S $ 230. territorios o servicios suministrados.000 US $ U S $ 56.000 270.000 U S $ 74. se determinó que debería descontinuarse el producto de enjuague final.000 Cos tos fijos Controlables (Atribuibles a la línea ) No controlables Total Utilidad (pérdida) Contabilidad Gerencial 77 .000 508.000 U S $ 108.Sesión 5 Facultad de Ciencias Empresariales Problemas para la Toma de Decisiones 1.000 U S $ 156.000 60.200. Ambos elementos.000 U S $ 59.000 240.000) U S $ 55.000 U S $ (21.000 U S $ 180.000 202. Los factores cualitativos incluyen el impacto de descontinuar la línea de producto sobre los restantes de la empresa y la habilidad de la gerencia para usar los recursos liberados de una forma alternativa. El mismo formato podría seguirse para evaluar los diferentes tipos de segmentación. que en la actualidad parece no ser rentable.000 692.000 U S $ 1. LÍNE AS DE PRODUCTOS C H AMPÚ Ingreso por concepto de ventas Cos tos variables Margen de contribución E NJ U AG U E FINAL T O T AL P AR A L A AC ONDIC IONADOR C O MP AÑÍA U S $ 500. el enfoque del costo diferencial se usa para definir si debe eliminarse o no una línea de producto. PROBLEMAS PARA LA TOMA DE DECISIONES 1. una línea de producto debe eliminarse si.000 220. fabricante de productos para el cuidado del cabello. la eliminación de una línea de producto no causa disminución en las ventas de otras líneas. Por lo general.000 U S $ 400.000 U S $ 160. al hacerlo. estudia la posibilidad de eliminar de su línea de producto un enjuague final. DECISIÓN DE ELIMINAR UNA LÍNEA DE PRODUCTO Cuantitativamente.00 U S $ 300. cualitativos y cuantitativos. deben estudiarse antes de llegar a una decisión de retirar una línea de producto. A menudo.000 U S $ 125.000 U S $ 98.000 100.000 80. De acuerdo con la siguiente información de tres productos de BELLEZA EIRL. pero en el segundo lote de 1.000) Desventaja de eliminar la línea de producto de enjuague final..000 Costos fijos controlables evitables………………………………….000 490.000 (US$692.000 (69. En este problema de eliminación de una línea de producto.000 Utilidad total línea de de producto productode de Utilidad totaldedelalacompañía compañíaantes antes de de eliminar eliminar la la línea enjuague final enjuague final Utilidad despuésdedeeliminar eliminarelelproducto producto de de enjuague enjuague final: Utilidad después final: Ingreso conceptodedeventas ventas(US$1. US$ (39.000 US$ 101. utilizando las instalaciones productivas ampliadas.000 patines fabricados de la orden especial usando las instalaciones productivas existentes.000 Total de costos evitables…………………………………………. en el primer lote de 1.000-US$300. mano de obra directa y costos indirectos de fabricación variables) y un costo variable irrelevante (es decir.000.. de por sí... ahorraría US$ 21.000 Total de costos evitables………………………………………….000) Utilidad después de eliminar la línea de producto de enjuague final US$ 39.000) US$59.000) Solución alternativa: US$ 108. En el caso de los cotos fijos.000 Costos fijos: Costos fijos: Controlables línea)(US$160. Sin embargo. US$ 261.200.000) Desventaja de eliminar la línea de producto de enjuague final. US$ (39.000– –US$202.000 Pérdidas: Pérdidas: Disminución del ingreso……………………………………………. Es importante comprender que el comportamiento del costo.. parece que al eliminarse la línea de producto de enjuague final.. (300. BELLEZA EIRL. US$ 202.000 410. 59.000) (US$1. US$ 261.Universidad Peruana Unión Solución 1: Con base en el anterior estado de ingresos de líneas de producto..000 900. Los hechos específicos y la naturaleza inherentes de cada tipo de problema guiarán al contador gerencial en la determinación vitalmente importante de los datos relevantes.000) Controlables (A(Alalalínea) US$ 101. como usualmente será el caso si existe capacidad productiva ociosa. no determina automáticamente cuáles costos son relevantes y cuáles irrelevantes. 59.000 (US$160.000 490.000) Disminución del ingreso…………………………………………….000 No controlables 240. Unidad III 78 . un análisis del costo diferencial conduce a una conclusión totalmente diferente: Análisis del costo diferencial de eliminar la línea de producto de enjuague final Beneficios: Beneficios: Costos variables evitables………………………………………….000) Ingreso porpor concepto US$US$ 900.000 pares de patines manufacturados de la orden especial. los costos indirectos de fabricación fijos fueron irrelevantes.200.000-US$300.000 Costos variables evitables………………………………………….000) Costos variables Margen contribución Margen dede contribución US$US$ 410. encontramos por primera vez que la compañía ya no incurre en costos fijos controlables si se descontinúa el producto en enjuague final.000 No controlables 240.000 al año.000 Utilidad después de eliminar la línea de producto de enjuague final 341.000) (69. En los problemas examinados de “orden especial” y “hacer o comprar”.000) US$202. no se afectarían por una decisión de retener o no alguna o las tres líneas de producto. Los costos fijos no controlables que son asignados a cada línea de producto con base en la cantidad en dólares por concepto de ventas totales. materiales directos.000 Costos variables(US$692...000 Costos fijos controlables evitables…………………………………..000 341.000 US$ 39.000 US$ 108.000 BELLEZA EIRL debe descontinuar la línea de producto solo si el costo de oportunidad de usar el espacio y los recursos excede de alguna u otra manera el ingreso decremental de US$ 39. comisiones por ventas). US$ 202. algunos costos variables fueron relevantes (es decir. (300..000–– US$59.. los costos relevantes fueron básicamente costos variables. En el problema de “orden especial” y la alternativa que concierne a una expansión temporal de la capacidad de planta. es importante: 1) estudiar todos los hechos suministrados en un problema dado tan cuidadosamente como sea posible. Los costos e ingreso relevantes. Bajo el supuesto de que la producción y las ventas no pueden exceder la capacidad máxima de las instalaciones comunes. por tanto. no enfrenta un problema de mezcla de producto. Así. como también las organizaciones que prestan servicios. es probable que un fabricante enfrente una o más restricciones. 1. EJEMPLO 1: La firma internacional de contadores públicos MUÑOZ SAC presta servicios en las siguientes áreas tradicionales: auditoría. En el ejemplo que sigue. La separación de los datos relevantes de los irrelevantes es una de las tareas más interesantes y desafiantes para el contador gerencial. el margen de contribución por unidad es igual. la solución al problema de la mezcla de productos se simplifica en gran parte. asesoría tributaria y servicios de asesoría gerencial (SAG). Por consiguiente.2. y un hospital puede tener que decidir cuántos pacientes admitir para tratamiento dentro de las limitaciones de una cantidad fija de camas disponibles. debe utilizarse un modelo más complejo que el que se va a analizar. Cada producto individual puede fabricarse si puede venderse hasta la capacidad máxima de cada una de las instalaciones por separado. Esta es una técnica de investigación de operaciones muy poderosa llamada programación lineal. DECISIÓN DE MEZCLAR PRODUCTOS O SERVICIOS: RESTRICCIÓN ÚNICA Si una compañía elabora productos múltiples usando instalaciones independientes para cada producto. cuando existe solo una limitación. Cuando existe más de una restricción. Al tratar con problemas de toma de decisiones. A continuación se presentan los costos e ingresos relevantes para cada tipo de trabajo: Contabilidad Gerencial 79 . un almacén minorista puede tener que decidir cuántas líneas de productos llevar dentro de las restricciones de una cantidad fija de espacio disponible. en esencia. un problema de mezcla de productos resulta cuando se fabrican productos múltiples en una instalación común. Sin embargo. La gerencia tendrá que tomar una decisión en cuanto a la combinación óptima de productos que va a manufacturar a la luz de las limitaciones de producción. consisten en los precios de venta por unidad de cada producto y los costos variables de fabricación y venta por unidad de cada producto. 2) determinar cuáles costos (variables y/o fijos) e ingresos serán costos o ingresos futuros que deferirán entre opciones. Sin embargo. los costos fijos de venta y manufactura no se afectan por la cantidad total de unidades de cada producto en la solución óptima. Es importante anotar que el problema de la mezcla de productos no es exclusivo de los fabricantes. como una cantidad fija de horas-máquina disponibles o una cantidad fija de unidades disponibles de materiales directos. Por ejemplo. Es una situación que continuamente enfrentan los comerciantes. estas limitaciones pueden ser los escasos recursos disponibles.Facultad de Ciencias Empresariales los costos indirectos de fabricación fijos adicionales fueron relevantes. debe determinarse si el margen de contribución (ingreso relevante) por servicio es suficiente en la determinación de la mezcla óptima a la luz de una restricción única. respectivamente. al ingreso relevante para cada producto. a MLC le gustaría aceptar todos los trabajos. Repita el paso 2 con toda frecuencia como sea necesario hasta que la cantidad total de recursos escasos haya sido consumida o no puedan venderse productos o servicios adicionales.000 Índice de margen de contribución 40% 2. lo cual genera un margen de contribución de US$ 3. pero no está en capacidad de hacerlo debido a la grave escasez de recursos que enfrenta la firma. En promedio. Solución 1: Supóngase que la firma de contadores públicos MUÑOZ SAC tiene disponible un total de 10. A fin de utilizar mejor la mezcla de productos o servicios.000 SAG US$ 600 US$ 1. 100 horas. Un pronóstico de ventas indica que la cantidad máxima de compromisos de auditoría será igual a 120.000 asociado con las obligaciones de auditoría y el margen de contribución de US$ 1. índice de margen de contribución). cada dólar ganado en asesoría tributaria rinde US$ 0. 1. mientras que la auditoría da US$ 0. Siguiendo los tres pasos delineados anteriormente.000 US$ 2. que los de asesoría tributaria serán iguales a 80 y las obligaciones SAG serán iguales a 50. Cuando existe una sola limitación. 40 horas y SAG. parecería que la firma de contadores públicos MUÑOZ SAC dedica sus energías a los contratos SAG. debido al mayor retorno por dólar de ingreso (es decir. cuyo margen de contribución por unida de recurso escaso sea el más alto.000 US$ 3. Si aún queda algún recurso escaso. la mezcla óptima de productos o servicios se basaría. lógicamente.000 horas a nivel superior. Es decir. Antes de tomar una decisión final.375.5% * Margen de contribución + ingreso A partir de una inspección inicial de los datos relevantes.000 5.000 37. 2. Una inspección más minuciosa de los datos relevantes parece sugerir que la asesoría tributaria es preferible a la auditoría o SAG.400 asociado con la asesoría tributaria.Universidad Peruana Unión AUDITORÍA Honorarios de contratos Costos variables Margen de contribución US$ 5. MUÑOZ SAC tiene pocas alternativas pero debe tomar en consideración la restricción única que afecta la mayor parte de las firmas de contadores públicos grandes: una escasez de recursos representada por la cantidad limitada de personal disponible a nivel señor.70 de ingreso. los siguientes pasos son necesarios. 3. Idealmente. las obligaciones de auditoría requieren 50 horas.400 70% 8. en aquella combinación de productos o servicios que generar el mayor margen de contribución por unidad de recurso escaso. la mezcla óptima puede calcularse como sigue: Unidad III 80 . Producir o prestar servicios tanto como pueda vender del producto o servicio.000 con respecto al margen de contribución de US$ 2. la asesoría tributaria. modelo de restricción única.000 ASESORÍA TRIBUTARIA US$ 3. producir o prestar servicios tanto como pueda venderse del producto o servicio cuyo margen de contribución por unidad de recurso escaso es el segundo más alto.40 y los SAG solo US$ 0. 000 70.Facultad de Ciencias Empresariales AUDITORÍA Margen de contribución Dividido entre las horas por contrato Margen de contribución por unidad de recursos escasos US$ + 2.000 45. el presidente de ONLY ALPACA SRL está considerando la eliminación de esta división.000 24.944 US$ (1.de después presentar los Estados son los siguientes: presentar losFinancieros Estados Financieros son los siguientes: DIVISIÓN OESTE DIVISIÓN TROY DIVISIÓN OESTE DIVISIÓN TROY Ventas US$ 600. después de presentar 1.000 100 US$ 30/hora 10.000 Margende sobre los costos directos US$ US$ 30.1.000 240.368) US$ 3.000 70.000 4.000 200. Si seoperacional elimina la división Troy2007.056 13. de ONLY qué cantidad sería igual el ingreso operacional de ONLY ALPACA SRL para 2008? ALPACA SRL está considerando la eliminación de esta división.000 45.250 US$ 10.000 3.968 18.600 2. de después de cuyosresultados resultados operativos el año que que termina el 31 de de 2007.000 Utilidad sobre operacional (pérdida) US$ 90.000 50 US$ 40/hora Total de horas disponibles Menos: Contratos de auditoria (120 x 50 horas) Restantes horas disponibles Menos: Obligaciones por asesoría tributaria (80 x 40 horas) Restantes horas disponibles Dividido entre las horas por contrato SAG Cantidad de posibles contratos SAG ASESORÍA TRIBUTARIA US$ SAG 1.500 Utilidad de impuestos .000 4.274 4.000 1. A continuación se presenta el estado de ingresos y otros datos: TOTALES PRODUCTO PRODUCTO PRODUCTO PRODUCTO P Q R S Contabilidad Gerencial PRODUCTO 81 PRODUCTO Ventas US$ 62.000 CONTRATO 80 120 8 80 8 MARGEN DE CONTRIBUCIÓN TOTAL MARGEN DE CONTRIBUCIÓN TOTAL US$ 240.220 Costo de losantes artículos vendidos 44. ONLY ALPACA SRL es una empresa reconocida en el Perú y opera actualmente dos divisiones EJERCICIOS PROPUESTOS: cuyos resultados operativos par el año que termina el 31 de diciembre de 2007.000 Costos asignados de la corporación 90.056 13.000 PRODUCTO TOTALES P Q R 18.400 US$112.990 US$ 18.000 3. Bradshaw Company están la revisando la rentabilidad de cuatroSuponga productos delos la costos compañía el potencial efecto deelimina diversaslapropuestas eliminarlaeldivisión productoTroy R.000 Ventas US$ 290.000) Puesto que la división Troy sufrió una pérdida operacional durante 2007.000 US$ 18.000 US$ 376.estado Bradshaw Company están revisando la de rentabilidad de cuatro productos de la compañía y el cantidad sería igual ingreso operacional ONLY ALPACA SRL para el 2008? potencial efecto de diversas propuestas para eliminar el producto R.000 1. el 1 de de 2008 Puesto que evitarse la división Troy sufrió una pérdida durante el enero presidente de¿A ONLY qué cantidad sería igual el ingreso operacional de ONLY ALPACA SRL para 2008? ALPACA SRL está considerando eliminación de esta división.200 800 100 8 Contabilidad Gerencial Resumen de la mezcla óptima de productos Contabilidad Gerencial CONTRATO CONTRATO CANTIDAD DE CONTRATOS CANTIDAD DE Auditoria CONTRATOS 120 Asesoría tributaria Auditoria SAG Asesoría tributaria SAG MARGEN DE CONTRIBUCIÓN MARGEN DEPOR CONTRATO POR CONTRIBUCIÓN US$2. A se 2008 presenta el drían evitarse si se división.000 112.000 Costosvariable fijos para la división 110. Sipara se elimina el continuación 1 de enero de ¿A qué de ingresos yelotros datos: 2.750 7.000 Costos 310.500 Ventas US$ 62.los ONLY ALPACA SRLSRL es son una empresa reconocida enen el elPerú y opera ONLY ALPACA es una empresa reconocida Perú y operaactualmente actualmente dos dos divisiones divisiones Estados Financieros los siguientes: cuyos operativospar para el año termina el diciembre 31 de diciembre 2007.968 Utilidad bruta US$ 18.976 US$ 12.000 US$ 100.000 US$ 100.000 Utilidad operacional (pérdida) US$ 90.826US$ 22.000 US$ Margen los costos directos US$ 180.274 4. Si se operacional elimina la división Troy el 1 el depresidente enero de 2008 ¿A Puesto la división Troy sufrió una pérdida durante 2007.000 Margen contribución US$ 180.000 24.000 US$ (15.012US$ 10.750 7.000 1.400 40 US$ 35/hora US$ + 3.000 EJERCICIOS PROPUESTOS: EJERCICIOS PROPUESTOS: 1.600 US$ 10.000 + 3. Suponga que los costos fijos podrían si se elimina la división.000 Margen de contribución US$ US$ 200.000 Costosfijos asignados la corporación 90.000 US$ 376.326 US$ 5.000 6. que fijosy po2.600 Gastos operacionales 12.000 PRODUCTO US$ 12.000) 30.000 300.000 2.000 US$ 300.400 US$2.000 US$ (15. Suponga que los costos fijos podríanque evitarse si se elimina la división.000 Costos variable 310.000 Costos para lade división 110.600 US$ 22.000 600.500 S Costo de los artículos vendidos 44.000 290. 976 2.260 US$ 7.600 US$ 22.000 1.33% Índice de contribución (MC ÷ ventas) Calidad requerida de libras de materiales Directos por unidad Ventas máximas (en unidades) 30% 2 2. potencial Bradshaw Company está revisando la eliminar rentabilidad de cuatro productos se depresenta la compañía estado de ingresos y otros datos: y el potencial efecto de diversas propuestas para eliminar el producto R. el T. Si se introduce el producto t y se descontinúa el producto R ¿cuál será el efecto sobre el ingreso? 5.50 US$ 3. A continuación el 2.968 US$ (4.000 Costo de los artículos vendidos 44.000 unidades adicionales del producto P pueden venderse a US$10 cada una.056 13. Si se descontinúa el producto R.25 US$ 1. Se dispone de los siguientes datos para los productos X y Y.326 US$ 5.50 US$ 6.194) US$ (720) Unidades vendidas 1. La fabricación del producto P puede duplicarse adicionando un segundo turno.00 US$ 11. acontinuación se presenta el estado de ingresos y otros datos: TOTALES PRODUCTO PRODUCTO PRODUCTO PRODUCTO P Q R S Ventas US$ 62. el presidente de ONLY ALPACA SRL está considerando la eliminación de esta división. Si las 1.000) Puesto que la división Troy sufrió una pérdida operacional durante 2007.00 Gastos operacionales variables Por unidad US$ 1.826 4. PERUVIAN CRAFT SAC debe tomar una decisión de mezcla de producto en vista de una escasez de materiales directos.50 cada una.000 1 5.968 18.00 US$ 1.600 US$ 10.500. Parte de la planta donde se produce el producto P fácilmente se adapta para la fabricación del producto S.500 unidades para venderse a US$ 10.20 De solución independientemente a cada pregunta e ignore el Impuesto a la Renta: (Explique y demuestre su respuesta) 1.500 Gastos operacionales 12.314 US$ 3.368) US$ 3.000 US$ US$ 45.50 para cada una de las unidades adicionales.00 US$ 7.000 US$ 12. Si se elimina la división Troy el 1 de enero de 2008 ¿A qué cantidad sería igual el ingreso operacional de ONLY ALPACA SRL para 2008? Universidad Peruana Unión 2. ¿cual será el efecto sobre el ingreso? Programa de Educación Superior a Distancia 2. Si la producción de P se reduce a 500 unidades para venderse a US$12 cada uno y la del producto S se incrementa en 2. Suponga que los costos fijos podrían evitarse si se elimina la división.800 2. PROESAD Si se descontinúa el producto R y una consecuente pérdida de clientes genera una disminu69 ción de 200 unidades en las ventas de producto Q.012 1.000 Unidad III 82 PARTE A4 7 3 PARTE B5 . Si el precio de venta del producto R se incrementa a US$ 8 con una disminución en la cantidad de unidades vendidas a 1.05 y 1600 unidades pueden venderse a US$ 9. A.17 US$ 1. PRODUCTO X Precio de venta por unidad Materiales directos Mano de obra directa Costo indirecto de fabricación variable Margen de contribución por unidad PRODUCTO Y US$ 12 US$ 4 1 3 8 4 US$ US$ 10 US$ 2 3 2 US$ 33. ¿cuál será el efecto total sobre el ingreso? 3.000 Precio de venta por unidad US$ 10. pero deben pagarse sueldos más altos. La planta donde se fabrica el producto R puede utilizarse para producir uno nuevo.220 Utilidad antes de impuestos Sobre la renta US$ 6. Bradshaw Company están revisando la rentabilidad de cuatro productos de la compañía y el efecto de diversas propuestas para el producto R.500 Utilidad bruta US$ 18.990 2. Los costos variables totales y los gastos operacionales por unidad del producto T son US$ 8. ¿cuál será el efecto sobre el ingreso? 4.00 US$ 6.200 1. incrementando el costo variable de los artículos vendidos a US$3.00 Costo variable de los artículos Vendidos por unidad US$ 2.000 US$ 18. ¿cual será el efecto total sobre el ingreso? 3.944 US$ (1.000 90.50 cada uno.00 US$ 15.250 US$ 10. pero los cambios generan variaciones en los precios de venta.Costos asignados de la corporación Utilidad operacional (pérdida) 90.000 (15.750 7.274 4. ¿cuál es el efecto en el ingreso? 6. 00 8. Los productos no son sustitutos entre.70 14.000 libras de materiales directos.00 0. en 2007 solo pueden dedicarse 30.40 US$ Unidades Unidadesnecesarias necesariaspor poraño año Horas máquina por unidad Horas . representan el 60% de los costos indirectos aplicados. Los costos de capacidad fijos. entonces ¿Cuántas unidades de las partes A4 y B5 debe producir Griffin? 5. Griffin ha fabricado todos sus componentes requeridos.75 0.00 3.00 2.00 por horamáquina. a) ¿Cuáles son los costos unitarios relevantes de producción que deben considerase en la decisión para programar el tiempo de máquina? b) Si la asignación del tiempo de máquina se basa en el ahorro de costo potencial por horamáquina.máquina por unidad Costo Costo unitariosisise sedecide decide comprar comprar unitario 6. los cosos indirectos de fabricación se aplican a US$ 1. 4. ¿Cuál debe ser el incremento mínimo en unidades vendidas de XY-7 para compensar el aumento en la publicidad? Contabilidad Gerencial 83 .00 Costosindirectos indirectosde defabricación fabricación (CIF) (CIF) 4.70 Costounitario unitarioestándar estándar US$ 5.00 22 US$ 15.000 en su asignación presupuestal para publicidad y desea emplear el dinero en el producto más rentable.40 US$ Mano 1.20 Costode deventas ventasvariables variables Costo 1.00 5.40 5. En consecuencia.00 15. PORUNIDAD UNIDAD POR Preciode deventa venta Precio MY -7 -7 MY US$ 4. algunas de la partes deben comprarse a proveedores externos. A continuación se presentan los costos estándares y otros datos para las dos partes componentes usadas por Griffin Electronics: PARTE PARTE PARTE PARTE A4 B5 A4 B5 Materiales US$ US$ 8.00 2.00 8.00 US$ En años anteriores.00 1. si desde el punto de vista de los clientes de la compañía. Moorehead Manufacturing Company elabora dos productos para los cuales se han tabulado dos siguientes datos. a) Suponga que el gerente de ventas decide dedicar la totalidad de los US$160.00 4.20 0.000 horas de tiempo de máquina ociosa a la producción de componentes.00 2.50 0.Facultad de Ciencias Empresariales Determine la cantidad de unidades de los productos X y Y que deben producirse si solo se dispone de 8.50 1.00 8.00 El gerente de ventas ha tenido un incremento de US$ 160.00 por hora-máquina estándar.000 44 US$ US$ 5. En la producción de partes.00 1. que no se afectarán por cualquier decisión de hacer o comprar.75 1.70 Costos 4.70 Manode deobra obradirecta directa 1.00 US$ BD BD -4 -4 US$ US$ 3. sin embargo.40 0.00 4.00 Costo US$ US$ 14.00 4. El costo de fabricación fijo se aplica a una tasa de US$ 1.00 1.00 Materialesdirectos directos(MD) (MD) US$ 0.00 Costosde de fabricación fabricaciónvariables variables Costos Costos de defabricación fabricaciónfijos fijos Costos 2.000 a incrementar la publicidad de XY-7.000 6. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ 2.000 horas-máquina disponibles para producir XY-7 y BD-4.. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ 3..¿Qué son los costos fijos controlables? Explique y dé un ejemplo. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ Unidad III 84 . ¿cuál es el incremento estimado en el margen de contribución (MC) obtenido? AUTOEVALUACIÓN 1.¿Qué son los costos fijos no controlables? Explique y dé un ejemplo.. ¿Cuál debe ser el incremento mínimo en el volumen de ventas en dólares de BD-4 para compensar el aumento en la publicidad? c) Suponga que Moorehead tiene solo 100. Si el incremento potencial en unidades vendidas para cualquier de los artículos que resulta de la publicidad está lejos de esas capacidades de producción. ¿cuál producto debería elaborarse y publicarse?.Universidad Peruana Unión b) Suponga que el gerente de ventas decide dedicar la totalidad de los US$160.¿Cuándo se debe eliminar una sucursal? Explique.000 a incrementar la publicidad de BD-4. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ 4..¿Cuándo nos enfrentamos a un problema de mezcla de productos? Explique. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ 6.. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ 8..Facultad de Ciencias Empresariales 5. qué se deberá hacer? Explique. cuándo se puede eliminar una línea de producto? Explique.. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ 7..¿Cuándo la mezcla de productos no se relaciona al ingreso? Explique.¿Si hay más de una restricción en la mezcla de productos. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ Contabilidad Gerencial 85 .¿Cuantitativamente.¿Qué es el índice del margen de contribución? Explique. Universidad Peruana Unión Unidad III 86 . adicionalmente. OTROS ANÁLISIS PARA LA TOMA DE DECISIONES 1. En el contexto de este tipo de situación de solución de problemas. al punto de separación y antes de la venta. Los costos conjuntos deben considerarse para determinar si emprender o no un proceso conjunto. MADERERA SALMÓN SRL actualmente está vendiendo sus tres productos en el Contabilidad Gerencial 87 . Los troncos de los árboles se cepillan para remover la corteza y cuadrar los trozos de madera de modo que puedan cortarse en tablas.000 por corte. EJEMPLO 1: MADERERA SALMÓN SRL dirige una granja maderera en la SELVA. petrolera y maderera. Los costos incurridos antes del punto de separación (es decir. DECISIÓN DE VENDER O PROCESAR ADICIONALMENTE EN EL COSTEO CONJUNTO Los productos conjuntos son el resultado de un proceso de producción único que genera dos o más productos principales. el fabricante debe decidir cuáles productos son más rentables para vender en el punto de separación y cuáles procesar. ya se han incurrido en los costos conjuntos. el producto debe venderse en el punto de separación. El punto de separación es aquel punto donde los productos identificables emergen del proceso conjunto. transportar y procesar inicialmente los árboles es de US$ 12. Entre los ejemplos se incluye la industria química. sin embargo. La siguiente regla de decisión es consistente con las reglas presentadas en este capítulo: si el ingreso adicional ganado por el procesamiento adicional es mayor que el costo adicional. el producto debe procesarse adicionalmente. Los productos conjuntos se encuentran a menudo en industrias que procesan materias primas comunes. El análisis incremental provee las bases para resolver el problema de “vender o procesar adicionalmente”. los costos conjuntos son costos hundidos. si el costo adicional de proceso adicional es mayor que el ingreso adicional ganado. costos conjuntos) son irrelevantes en la determinación adicional de procesar o no los productos. No son costos futuros ni costos que diferirán si se decide vender uno o más de los productos conjuntos en el punto de separación o después de un procesamiento adicional. El costo de cortar. así como los fabricantes de productos ganaderos o lácteos.1.Sesión 6 Facultad de Ciencias Empresariales Otros Análisis para la Toma de Decisiones 1. Si existen mercados externos para productos semielaborados. En el momento en que los productos conjuntos alcanzan el punto de separación. PROCESA RACIÓN ADICIONALMENTE Corteza Tablón Piezas recortados Madera terciada Troncos recortadas Tablaje (1) INGRESO RELEVANTE DE VENTAS EN EL PUNTO DE SEPRACIÓN (2) (3) (4) (5) INGRESO INGRESO COSTOS DEL UTILIDAD RELEVANTE INCREMEN. * Ingreso incremental de ventas menos costos de procesamiento adicional. MADERERA SALMÓN SRL debe seguir vendiendo la corteza en el punto de separación.200 + US$200) por corte de árboles.100 Costo relevante (costo conjunto) 12.400 1. los otros dos productos del proceso conjunto deben procesarse adicionalmente.500 8. los US$12. De acuerdo con los datos del problema anterior se ha preparado el siguiente análisis: Ingreso relevante US$ 23.000 US$ 1.Universidad Peruana Unión punto de separación. Los precios de venta y los costos necesarios para evaluar la política de producción de MADERERA SALMÓN SRL son como sigue: Costos e ingresos por corte de árboles PRODUCTO PRODUCEN EL PUNTO SI SE TO DE SEPA.200 1.000 5. puesto que el proceso adicional disminuirá las utilidades globales de la firma en US$300. Sin embargo.500 US$ 500 US$ 800 US$ (300) 6. La decisión de procesar adicionalmente puede tomarse examinando la columna 5.900 1.200 * Ingreso relevante de ventas si se procesa adicionalmente menos el ingreso relevante de ventas en el punto de separación.500 Tronco recortado 15.600 US$ 23.000 Utilidad relevante US$ 11.PROCESA(DECREDE VENTAL DE VENMIENTO MENTAL) DE TAS SI SE TAS ADICIONAL PROCESAR PROCESA ADICIONALADICIONALMENTE MENTE US$ 1. costo conjunto) son un costo irrelevante. o procesar adicionalmente son relevantes en una decisión de emprender inicialmente el proceso conjunto. pero está considerando procesarlos adicionalmente. Solución 1: Para este análisis.000 Piezas recortadas 6.400 4.700 200 15. Aunque los costos conjuntos son irrelevantes en una decisión de vender en el punto de separación.100 * Cálculo del ingreso relevante (si se vende sólo en el punto de separación) Corteza US$ 1.600 21.100 Unidad III 88 .000 de costo de procesamiento inicial (es decir. puesto que incrementaría las utilidades de la compañía en US$1. 000 US$ (32.000 Pérdida relevante US$ 18.000 US$ 18.000 90. exactamente lo opuesto fue verdadero. cerdo? Los costos conjuntos son iguales a US$ 50.000 89 * Cálculo del ingreso relevantes (si se procesan adicionalmente): Costos conjuntos: Costos del procesamiento adicional: US$ 50.000 49.000 decisión correcta de emprenderUtilidad el proceso conjunto así: relevante US$ 15.000 El análisis apropiado de los hechos de este problema conducirá a la decisión correcta de emprender US$ 18.000 Tocino US$ 18. los costos conjuntos fueron relevantes y los costos de procesamiento adicional. habría resultado una decisión incorrecta de no emprender el proceso conjunto.000 relevante* ElCosto análisis apropiado de los hechos de este problema conducirá a la75.000) del ingreso relevante (si solo se vende en el punto de separación) 8.000 Jamón US$ 8. los costos conjuntos y los de procesamiento adicional son relevantes? Suponga nuevos hechos en un nuevo problema de costeo conjunto con el fin de responder esta pregunta: ¿Debería EMBUTIDOS CABRERA EIRL emprender la producción de dos productos conjuntos – tocino y jamón – a partir de una materia prima común es decir. ¿Puede usted presentar una situación (es decir.000 Costo relevante (costo conjunto) Ingreso relevante 50.000 12.000 Jamón 49.000 Jamón US$ 10. habría unaeste decisión incorrecta de no emprender el proceso Si un contador gerencial analizara losresultado hechos de problema exactamente de la misma maconjunto.000 Si un contador gerencial analizara los hechos de este problema exactamente de la misma manera como en el problema anterior.000 * Cálculo del ingreso relevante (si se procesa adicionalmente): Tocino US$ 41. En la segunda solución (emprender el proceso conjunto inicial).000 con los siguientes datoscomún adicionales: una materia prima es decir. irrelevantes. Obsérvese que los ingresos por concepto de ventas y los costos conjuntos en el punto de separación son relevantes y que los costos del procesamiento adicional son irrelevantes.Facultad de Ciencias Empresariales A partir de este análisis es evidente que MADERERA SALMON SRL emprendería inicialmente el proceso conjunto. cerdo? Los costos conjuntos son iguales a US$ 50. como sigue: nera cómo en el problema anterior.000) Costo relevante (costo conjunto) 50. como sigue: Ingreso relevante US$ 18.000 Contabilidad Gerencial .000 8.000 US$ 41.000 el proceso conjunto así: Ingreso relevante* US$ 90. debido a la forma cómo el problema fue deliberadamente “manipulado”.000 * Cálculo del ingreso relevante (si sólo se vende en el punto de separación) Pérdida relevante Tocino * Cálculo Jamón US$ 10. Es decir.000 25.000 US$ (32. En la primera solución (vender o procesar adicionalmente) los costos de procesamiento adicional fueron relevantes y los costos conjuntos irrelevantes. “manipular” un problema) en donde ambos.000 US$ 13.000 US$ 90.000 con los siguientes datos adicionales: INGRESO POR PRODUCTO CONJUNTO INGRESO POR CONCEPTO CONCEPTO DE COSTOS DEL VENTAS EN EL PROCESAMIENTO PUNTO DE ADICIONAL DE VENTAS SI SE PROCESA ADICIONALMENTE SEPARACIÓN Tocino US$ 10. 000 1.000 * Cálculo del ingreso relevante (si se procesa adicionalmente): Tocino US$ 41. llamado costos de error de predicción.000 Costo relevante* 75. puede calcularse así.000 Utilidad relevante US$ 15.000 Costos del procesamiento adicional: Tocino 12.000 * Cálculo del ingreso relevantes (si se procesan adicionalmente): Costos conjuntos: US$ 50.Universidad Peruana Unión Ingreso relevante* US$ 90. solo puede evaluar la habilidad del contador gerencial para generar información confiable y precisa. sea superado por los beneficios de contar con la información mejorada. Costo e ingresos que se obtendrían con la información correcta Menos: Costos reales incurridos e ingresos reales ganados con información incorrecta Igual: Costos del error de predicción Si una compañía sobre el papel el costo del error de predicción antes de tomas una decisión.000 90.000 Jamón 13. El impacto de la información errónea sobre los ingresos de la compañía. Pero debe tenerse en cuenta cuáles serían las consecuencias para la compañía de un contador gerencial suministrara datos incorrectos. Si una compañía determina el costo del error de predicción después de tomar una decisión. siempre que el costo. puede considerarse el mejoramiento de la calidad de la información disponible generada por el contador gerencia. Desde la perspectiva del contador gerencial.000 Jamón 49. la identificación y el cálculo de los costos e ingresos relevantes constituyen la más importante contribución que puede hacer al proceso de toma de decisiones. se comienza a adquirir esa habilidad especial para reconocer y usar los costos e ingresos relevantes en la medida que se requieran en las diversas etapas del proceso de solución de problemas. de hacerlo así. Unidad III 90 . El siguiente ejemplo demostrará cómo se calcula un costo de error de predicción.000 US$ 75.2. COSTOS DEL ERROR DE PREDICCIÓN Con base en el resumen de una cantidad de problemas comunes en la toma de decisiones. ....00 Costos e ingresos con base en la información incorrecta Ingreso relevante (80....... Si se pronosticara en forma correcta.....000...Facultad de Ciencias Empresariales EJEMPLO Sobel`s Discount Store.....000 de utilidad relevante que realmente se ganaron..... US$ 500..000 unidades...000) Utilidad relevante..000 unidades en oposición a 100. pero únicamente se vendieron 80...000 unidades...00 unidades) no fue correctamente pronosticado. US$ 4.... US$ 4.......500.......400.. Contabilidad Gerencial 91 ....000 de utilidad relevante que se obtendrían y los US$500.240......... (2.... vende un producto perecedero no retornable... La siguiente solución para Sobel`s Discount Store ejemplifica una falla para calcular en forma apropiada un costo del error de predicción....... Calcule el costo del error de predicción si se compraron 100............... Tal comparación y de mercadeo...800.........000 Costo relevante (100........000 unidades... con los resultados que realmente se alcanzaron debido a la información incorrecta. (3...000 Costo relevante (80.. el precio de venta sería adecuadamente establecido en US$ 53 por unidad y la cantidad apropiada por comprar sería igual a 80... Como parte del proceso de control gerencial debe emprenderse una investigación informativa para determinar por qué el nivel de ventas (80..000 X US$53) ...... Existe la tentación de calcular un costo del error de predicción. Solución: Costos e ingresos que se obtendrían con la información correcta Ingreso relevante (80..... Se necesita cierta precaución para ejercitarse en el cálculo de un costo del error de predicción.........000......... pero no es claramente una medida del efecto de la información incorrecta sobre el proceso de toma de decisiones.000 El costo del error de predicción es igual a US$940..000....... US$ 1.. El único costo variables es el precio de compra....000 unidades.000 X US$50) ..000 X US$35).000 X US$35)... Se espera que los costos fijos para el período sea de US$1. comparando los resultados que se obtendrían en condiciones óptimas.. que se espera sea de US$35 por unidad... El precio de venta sería igual a US$53 por unidad al nivel de 80.....000) Utilidad relevante.....440.......000 unidades.000 la diferencia entre US$1... El precio de venta de US$ 50 por unidad se ha fijado con base en la compras y ventas esperadas iguales a 100.. .000 US$ COSTOS TOTALES VALOR DE PROCESAMIENTO TOTAL ADICIONAL VENTA FINALES 2....000.....000 20..000 X US$50) ......... La siguiente solución para Sobel`s Discount Store ejemplifica una falla para calcular en forma apropiada un costo del error de Costos e ingresos que se obtendrían en condiciones óptimas. totales son iguales a US$43.....000 (ingresos relevantes:US$5.... predicción...000 17..... US$ 1.000) Ingreso(100...... Se necesita cierta precaución para ejercitarse en el cálculo de un costo del error de predicción. ¿Cuáles productos podrían venderse en el punto de separación y cuál deben procesarse adi- a..000 X US$35)....000 relevanteX(100.. A continuación presentan los 2) Terminarse por REJTSU y venderse luego los minoristas..... US$ 1..000....... Los costos conjuntos totales son iguales a US$43..000 Costo relevante US$35).000. Los costosconjuntos conjuntos.......... 500..000 a.000) es una variación que representa que se compraron........ n de la información incorrecta sobre el proceso de toma de decisiones....000...a partir delos de un proceso conjunto...000. no es representativo del efecto de la información incorrecta la falla del departamento de mercadeo para vender la totalidad de las 100. Costos e ingresos que se obtendrían en condiciones óptimas. Utilidad relevante.... (3..000 Costo relevante (100... EJERCICIOS PROPUESTOS: EJERCICIOS PROPUESTOS: 1.000 unidades La diferencia de US$1... con los resultados que realmente se alcanzaron debido a la información pero no es claramente una medida del efecto U n i v eincorrecta.. REJTSU SAC fabrica tres productos conjuntos –hamburguesas..000 unidades. US$ 5...000. representativo efecto de la información incorrecta del contador gerencial sobre las cooperaciones de la compañía...000 X US$50) .....000.000 3.... Cada uno de un proceso conjunto.. REJTSU SAC fabrica tres productos bistec y carne asada ... A continuación presentan los costos ecostos ingresos relevantes: e ingresos relevantes: PRODUCTO Hamburguesas Bistec Carne asada VALOR TOTAL DE VENTA EN EL PUNTO DE SEPARACIÓN US4 10. bistec y carne asada– a partir 1.000...000 unidades que se del contador gerencial sobrenolasescooperaciones dedel la compañía..000......... ¿Cuáles productos podrían venderse en el punto de separación y cual deben procesarse cionalmente? adicionalmente? b......000....000 (3.000.000 6. Cada uno de los tres tres productos conjuntos puede: productos conjuntos puede: 1) Venderse en el punto de separación a otra compañía carne (que completará 1) Venderse en el punto de separación a otra compañía de carnede (que completará el procesoel proceso necesario) ó necesario) ó 2) Terminarse por REJTSU SACSAC y venderse luego a losaminoristas......000) es una variación que representa la falla del departamento de mercadeo para vender la totalidad de las 100.000 La diferencia de US$1. El US$1.. 500.... Ingreso relevante (100. ¿Debería REJTSU SAC estar en el negocio de procesamiento de carnes? Unidad III 92 .... r s i d a d Tal P ecomparación r u a n a U ynde i ómercadeo..000 US$ 14.500. Existe la tentación de calculara un costo del error de predicción comparando los resultados que se obtendrían en condiciones óptimas.......... El US$1.....500....000.....hamburguesas.....000 14.000 13. US$ 5.000) Utilidad relevante....000 (ingresos relevantes:US$5...... compraron.80..... ¿Qué industrias normalmente se verán afectados por estas decisiones? Explique.¿Qué es el costo del error de predicción? Explique y dé un ejemplo. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ 2.Facultad de Ciencias Empresariales AUTOEVALUACIÓN 1. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ Contabilidad Gerencial 93 ..¿Cuáles son las razones para vender el producto en el punto de separación? Explique y dé un ejemplo... __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ 5.. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ 3.¿Cuándo se debe procesar adicionalmente en el costo conjunto? Explique.¿Qué son los costos conjuntos? Explique.. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ 4. .¿Qué regla se podría aplicar para decidir si se procesa adicionalmente? Explique..¿Cuál es la fórmula que nos ayuda a determinar el costo del error en la predicción? Explique. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ Unidad III 94 . __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ 7.Universidad Peruana Unión 6.¿Por qué se dice que los costos antes del punto de separación son irrelevantes? Explique. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ 8.. ° 8 El punto de equilibrio Contabilidad Gerencial 95 .Facultad de Ciencias Empresariales UNIDAD IV EL COSTO – VOLUMEN – UTILIDAD SESIÓN N.° 7 El costo – volumen – utilidad SESIÓN N. Universidad Peruana Unión Unidad IV 96 . los costos fijos incluyen costos directos fijos y costos indirectos fijos del producto. El precio de venta unitario. 1. El análisis puede abarcar un solo producto o suponer que la mezcla de ventas. SUPOSICIONES Y TERMINOLOGÍA DEL MODELO CVU El análisis de costo . en relación con las unidades de producción dentro del rango relevante (y el período). Contabilidad Gerencial 97 . 2. 6. cuando se venden múltiples productos. 5. sin tomar en cuenta el valor del dinero en tiempo. los costos variables unitarios y los costos fijos son conocidos y constantes.1. Al igual que un causante del costo es cualquier factor que afecta a los costos.UTILIDAD 1. el comportamiento de los ingresos totales y los costos totales es lineal (línea recta). en relación con el grado de la producción. por ejemplo.Sesión 7 Facultad de Ciencias Empresariales EL COSTO – VOLUMEN – UTILIDAD 1. En forma similar. un causante del ingreso es cualquier factor que afecta a los ingresos. Los cambios en el nivel de los ingresos y los costos solo se producen debido a variaciones en la cantidad de unidades producidas y vendidas. EL COSTO – VOLUMEN . permanecerá constante al variar la cantidad de unidades totales vendidas. La cantidad de unidades de producción es el único causante de los ingresos y los costos. Cuando se presenta en forma gráfica. la cantidad de televisores que fabrica y vende Sony Coroporation. Todos los ingresos y costos se suman y comparan.utilidad (CVU) se ubica en varias suposiciones. 3.volumen . Los costos totales se dividen en un elemento fijo y en uno variable. 4. Recuerden que los costos variables incluyen costos directos variables y costos indirectos variables del producto. Los gerentes deben considerar un enfoque más complejo que. menos los costos que tampoco tienen que ver con la operación (como el costo de los intereses).. la de plásticos y la de semiconductores. un paquete de software para el hogar y la oficina. Si María vende cinco paquetes. Ella venderá cada unidad (paquete) en $200. Las ideas básicas del modelo CVU tal vez aún sean útiles en estas situaciones. Por ejemplo. Suponga que no hay otros costos. considere el ejemplo siguiente.2. Ya pagó $2. María incurre en un costo de $120 para comprarla. primero se deben aclarar algunos términos: Utilidad de Operación = Total de ingresos _ operativos Costos de las mercaderías vendidas y costos operativos (sin el impuesto a la renta) La Utilidad Neta es la utilidad de operación más los ingresos que no se relacionan con ella (como los ingresos por interés). en este capítulo suponemos que los ingresos y los costos no relacionados con la operación son de cero.000 a Computer Conventions. Por tanto. El costo del paquete es un costo variable.Universidad Peruana Unión Muchas Compañías (con sus divisiones y plantas) en industrias. María compra este software a un mayorista de software para computadoras en $120 por paquete. Inc. en una convención sobre computadoras en Chicago. pero el análisis es más complejo. ¿Qué utilidad obtendrá María por diferentes cantidades de unidades vendidas? El costo del alquiler de $2. los costos variables de la compra son $600 ($120 x 5). pues no cambia sin importar cuántas unidades se vendan. de visitas de ventas a los clientes y de anuncios publicados y múltiples causantes del costo (como las cantidades de unidades de producción y de lotes en los que estas se producen). Por cada unidad que venda. las suposiciones sencillas que se acaban de describir quizá no se mantengan. los gerentes y contadores siempre tienen que evaluar si las relaciones CVU simplificadas producen predicciones suficientemente exactas de la manera en que se comportan los ingresos totales y los costos totales. para predecir los ingresos totales y los costos totales quizá se requieran múltiples causantes del ingreso (como las cantidades de unidades de producción. de dos días de duración y muy concurrida. María puede examinar las variaciones en la utilidad de operación como resultado de vender diferentes cantidades de paquetes de software. Pues al hacerlo. Sin embargo.Impuesto sobre la renta 1. Con el análisis de CVU. Para mayor sencillez. tome en cuenta múltiple causante de ingresos y de costos. la de productos químicos. han descubierto que las relaciones CVU simples son útiles en las decisiones de planeación estratégica y de largo plazo. además de funciones de costos que no sean lineales. pues aumenta en proporción al número de unidades vendidas.000 es un costo fijo. ELEMENTOS ESCECIALES DEL ANÁLISIS DE CVU Para apreciar la manera en que opera el análisis de CVU. por el alquiler del puesto para los dos días de la convención. En otros ámbitos del mundo real. por ejemplo. Unidad IV 98 . la automotriz. así como en las decisiones sobre características y fijación de precios del producto. como las de aerolíneas. tomarán decisiones significativamente mejores. la utilidad neta se calcula así: Utilidad neta = Utilidad de operación . Antes de explicar los fundamentos del análisis de CVU. menos el impuesto sobre la renta. EJEMPLO: María Frost piensa vender el software "Hacerlo Todo". es de $400 (ingresos totales.$4.000 ($200 x 5). La contribución marginal es un concepto clave en el análisis de CVU.000 . recibirá ingresos de $8.000 $(2.$2.000 $ 8. Una vez recuperados estos por completo.800 .000 600 400 2. Cantidad de paquetes vendidos 0 Ingresos a $200 por paquete Costos variables a $120 por paquete Contribución marginal a $80 por paquete Costos fijos Utilidad de operación $ 0 0 0 2. la contribución marginal aumenta en otros $1. al vender cinco paquetes.200 (8.000 ($200 x 40).600) 25 40 $ 5.000 3.000 . menos los costos variables totales. En el ejemplo del software "Hacerlo Todo".$2. Así.000 2. si en la convención María pagara a un vendedor una comisión de ventas por cada unidad vendida del software "Hacerlo Todo".000 4.000 $(1. Advierta que los cálculos de la contribución marginal rebajan todos los costos variables. La contribución marginal de María.200 . la contribución marginal participa en la utilidad de operación. todo lo cual se convierte en utilidad de operación.200.) Observe que las únicas cifras que cambian al vender diferentes cantidades de paquetes son los ingresos totales y los costos variables totales. La presentación del estado de resultados se conoce como un estado de comportamiento del costo.000.200 2.000) 1 $ 200 120 80 2. La diferencia entre los ingresos totales y los costos variables totales de denomina contribución marginal. La contribución marginal unitaria es una herramienta útil para calcular la contribución marginal.200 ($3. la contribución marginal unitaria es igual a: $200 .$2.800 ($120 x 40) y los mismos costos fijos de $2. Por ejemplo. Observe cómo cada unidad adicional vendida de cero a uno y a cinco aumenta la contribución marginal en $80 por unidad. e incurrirá en costos variables de $4. es posible calcular la contribución marginal como: Contribución marginal = Contribución marginal unitaria X Número de paquetes vendidos Por ejemplo al venderse 40 paquetes. Si vende 40 paquetes. que es un resumen eficaz de las razones por las que la utilidad de operación cambia según lo hace la cantidad de unidades vendidas. $1. Contabilidad Gerencial 99 . la contribución marginal es igual a: $80 x 40 =$3.000).800 2. pues representa el importe de los ingresos menos los costos variables que contribuyen a la recuperación de los costos fijos. los costos variables incluirían el costo del paquete más la comisión de ventas. para resaltar la contribución marginal.$600 . $600). Si María vende 40 unidades. lo que mostrará una pérdida de operación de $1.600 ($1. lo que dejará una utilidad de operación de $1. La contribución marginal unitaria es la diferencia entre el precio de venta y el costo variable por unidad.$120 = $80. recibirá ingresos de $1.Facultad de Ciencias Empresariales Si vende cinco paquetes.000.000).000 $ 0 $ 1.200 De paquetes vendidos y se muestra cómo esta recupera los costos fijos y produce utilidad de operación.000 $ (1. e incurrirá en costos variables de $600 ($120 x 5) y costos fijos de $2.920) 5 $ 1.000.000. con lo que se recuperan con exactitud y resulta una utilidad de operación de cero.000 3. 000 = $2. El porcentaje de contribución marginal (denominado. también es posible hacerlo como porcentaje. CVU = En unidad Después de IR.000 + 30.30% (9 .40) se aplica a la contribución marginal. 1. Objetivo + CF totales CVU En unidades = Margen de contrib.- A. asimismo.- UT. EL CVU EN UNIDADES Y EN CANTIDADES El costo-volumen-utilidad es una herramienta fundamental en la planeación que los gerentes utilizan para examinar el comportamiento de los ingresos totales.- .000 Margen de Contribución: 8 28. María alcanza el punto de equilibrio al vender 25 paquetes con un valor de $5.Universidad Peruana Unión Además de expresar la contribución marginal como un importe por unidad. UT. X unid.750 u 40. 1 .000 + 30.000. En nuestro ejemplo: Porcentaje de contribución marginal = $80 ----------. A. si María vende 25 paquetes. María calcula la contribución marginal total de diferentes grados de venta. razón de contribución marginal) es la contribución marginal unitaria dividida entre el precio de venta. Supuesto: Utilidad Objetivo: S/. los costos totales y la unidad.000. 40% de cada dólar de ingresos ($0.000 1 . 40.1) = 8. Después De IR. CVU En cantidades. lo que compensa con exactitud los costos fijos.= 40% $200 El porcentaje de contribución marginal es la contribución marginal que se consigue por cada dólar de ingresos.000 Costo Fijos Totales: 30. CVU En unidades. al multiplicar el porcentaje de contribución marginal por los ingresos totales. los ingresos serían $5.750 u 8 Unidad IV Donde: 100 Margen de Contribución = Ventas – Costos Variables B. como se muestra.% IR + CF Totales Margen de Contribución X unid.000 = 8.3. CVU En unidades. Por ejemplo. y la contribución marginal sería de 40% x $5.000. 78. 2. 6.000 1 .000 Los costos variables cambian en relación con el número de donas vendidas.750 u 8 Facultad de Ciencias Empresariales Donde: Donde:Margen de Contribución = Ventas – Costos Variables Margen de Contribución = Ventas – Costos Variables B. 28. Un aumento de 10% en la contribución marginal.000 = 0. (Considere cada caso en forma independiente.88889 S/. Se les proporciona la siguiente información sobre el presupuesto corporativo para el año próximo.1) 40.000 Costos variables 8. Contabilidad Gerencial 101 .% IR.11) 70.000 = 8.) 1. Fijo Totales + 30.0. Una disminución de 8% de las unidades vendidas. Coeficiente del Margen de Contrib.000 1 .750 EJERCICIOS PROPUESTOS 1.000 + 30. 3. Ingresos US$10.= 8. Objetivo + C. 5. Un aumento de 5% en los costos fijos.200. Una disminución de 5% en los cosos fijos. Imp. Fijos Totales Coeficiente del Margen de Contrib. con los ingresos constantes.30 (1 . con los ingresos constantes. CVU En cantidades.000.000 + 30. CVU = En Cantidades 1 .700. Requerimientos Calcule la utilidad de operación presupuestada para cada una de las siguientes desviaciones de la información del presupuesto original.750 u (9 .- B.750 UT.000 Costos fijos 1. 8. = 40. Desp.CVU Unidades = = UT. CVU En cantidades. Una disminución de 10% en la contribución marginal. Un aumento de 5% en los costos fijos y una disminución de 5% en los costos variables.000 = = + C. 78.11 S/. Un aumento de 10% en los costos fijos y uno de 10% de las unidades vendidas.0. Súper donas opera seis locales de venta de donas en la ciudad de Kansas y sus alrededores. 7. Un aumento de 8% de las unidades vendidas.0. 4. una de 10% en los costos variables por unidad. La empresa está formulando sus planes para el año fiscal 2008..40 por unidad en costos variables..00 por caja Costo variables....... US$ 2.........) 1.........00 por caja Costos operacionales variables………………………… Costos fijos ………………….000 para el año 2008....... cacao...50 por unidad... etc.) y de los costos de la mano de obra..000 anuales. La empresa LA IBERICA SAC es un distribuidor mayorista de dulces........(Resuelva independiente cada pregunta) a..... Costos operacionales fijos…………………………………....30 por unidad. 3............ La compañía Doral fabrica y vende plumas...……………........……………….. Un aumento de $0..... maní. b..............000.... ¿Qué precio de venta por caja deberá cobrar la Compañía para cubrir el incremento del 25% en el costo de los dulces y mantener aún el actual coeficiente del margen de contribución en el punto de equilibrio? Determine la respuesta. Un aumento de 10% en el precio de venta y uno de $20...000 de plumas al año. Un aumento de 10% en los costos fijos.... Los costos fijos son $ 9... a. compruebe el resultado y explique.... A continuación se presenta los datos usados para las proyecciones: Precio de venta………………………………………………… US$ 4...000 Tasa impositiva ... En la actualidad se venden 5.. 30% Participación de utilidades....... y ha experimentado un crecimiento pequeño pero continúo en ventas durante los últimos años.. Requerimientos (Considere cada caso por separado.... ¿Qué volumen de venta en dólares deberá alcanzar la compañía en el próximo año para mantener la utilidad neta proyectada de US$ 150. ¿Cuál es la actual utilidad de operación anual? b... 4. Un aumento de 10% en los costos fijos y uno de 10% en las unidades vendidas. 6. 0........ Calcule el nuevo punto de equilibrio en unidades con cada uno de los cambios siguientes: 5.............. La compañía espera que los demás costos permanezcan a las mismas tasas o niveles........Universidad Peruana Unión 2.... 10% Los fabricantes de dulces han anunciado que incrementarán los precios de sus productos en un promedio del 25% para el año próximo 2008.00 por caja y el costo de los dulces se incrementa en un 15%? Determine la respuesta compruebe el resultado y explique.. Los costos variables son $0......000 en los costos fijos....000......40 por caja US$ 160..... con un precio de venta de $ 0. una de 20% en el precio de venta...... y un aumento de 40% en las unidades vendidas..000 280. si el precio de venta de los dulces se mantiene a US$4. Unidad IV 102 . 3.... Una disminución de 20% en los costos fijos. como resultado de los aumentos en las materias primas (azúcar....... ¿Cuál es el actual punto de equilibrio en ingresos? Calcule la nueva utilidad de operación de cada uno de los cambios siguientes: 2....... Facultad de Ciencias Empresariales AUTOEVALUACIÓN 1.¿Qué es el costo volumen utilidad? Explique. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ 3. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ 4.Mencione los beneficios del CVU.- ¿Cómo se determina la utilidad objetivo en el CVU si existe la participación de utilidades? Explique y dé un ejemplo. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ Contabilidad Gerencial 103 .¿Para qué se utiliza el CVU? Explique... __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ 2.. Universidad Peruana Unión 5. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ Unidad IV 104 . __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ 6..¿Qué es el margen de contribución? Explique..¿Cómo determina el CVU en cantidades y en unidades? Explique y dé un ejemplo. EQ. = S/. UTILIDAD PUNTO DE EQUILIBRIO EN CANTIDADES / PÉRDIDA =0 Pto.11 = 30. Como % de las Vtas Pto de EQ. CANT.u .150 X 12) Costo = S/. de EQ. = S/.750 PARA VARIOS PRECIOS A CLIENTES PERO PARA UN SOLO PRODUCTO Contabilidad Gerencial - DIRECCIÓN IGUAL: Si el costo105 fijo de se incrementa Incrementa el Pto.000 1 . el puntoeldepunto equilibrio indica Más la que utilidad operación esevitar cero. Contribución u (1200 X12) (150 X 12) (1.000 9-1 Pto. EL EL PUNTO PUNTO DE DEEQUILIBRIO EQUILIBRIOEN UNIDADES 1. precio para solo producto. es decir. 2. ¿Por qué interesa a los gerentes el punto de equilicantidad de producción con la que los ingresos totales igualan a los costos totales.Sesión 8 Facultad de Ciencias Empresariales 8 Sesión Nº El Punto de Equilibrio El Punto de Equilibrio 1.0. 1. Fijo Total = M.CV. 13. conEslalaque la utilidad de operación es cero. es decir.000 0. 33. = 3. con brio? Más la que nada de porque desean operación.800 C. de EQ. nada porque desean evitar pérdidas de operación.2. de EQ. EL PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES Es la cantidad de producción con la que los ingresos totales igualan a los costos totales.nuevos Fijos Totales C.1. pérdidas ¿Por quéde interesa a los ygerentes de equilibrio? quéque grado de ventas tienen que conseguir para evitar una pérdida. Unidades C. Fijos Totales = Pr.800 S/.1. ósea utilidad = 0 vendidas que se requieren par cubrir todos nuestros costos fijos y variables. Es el estudio detallado de las unidades vendidas que se requieren par cubrir todos nuestros Es elfijos estudio detallado de las unidades costos y variables.C Variable u Datos: Venta de Lapiceros Alquiler Teléfono 1 Trabajador = = = S/.888889 Coeficiente del margen de contr. 9 Pto. . de EQ. y el punto de equilibrio indica qué grado de ventas tienen que conseguir para evitar una pérdida. 14. EL PUNTO DE EQUILIBRIO 1. PUNTO DE EQUILIBRIO EN CANTIDADES Es el análisis o calculo detallado en nuevos soles (dólares) que se requiere en ventas para tener la 2. = 30.en Fijo Total para tener Es el análisis o calculo soles (dólares) que se requiere ventas Unidades = = la UTILIDAD / PÉRDIDA = 0 1 . 1 Precio = S/. Un Un solosolo precio para unun solo producto. ósea utilidad = 0 Pto.750 u. 30. 1. detallado enC.400 S/. 28 = $ 15. y en cantidades? En Unidades: CF TOT.0. . = S/.CV. de EQ? en unidades.EQ. u PTO EQ.CV. = = = 25 unidades $ 2.$ 120 = 25 unidades P. = = $ 200 .0. EQ. = 3. María Frost desea tener una utilidad del $ 3.714.6 María Frost desea tener una Utilidad del $ 3. 9 Pto.0. Fijos Totales = 1 .000 = ¿Cuál es eles Pto. en cantidades? Software lo compra a su proveedor a US$120 y ella lo venderá a $ 200 el alquiler del stand en la exposición le cuesta $2. 2.000 1 . EQU. - DIRECCIÓN IGUAL: Si el costo variable se incrementa Aumenta el Pto.000 1 .30 Unidades 80 CVU = = 78. de EQ.DIRECCIÓN OPUESTA: Si el precio de incrementa Disminuye el Pto. ¿Cuántas unidades vender? ¿Cuánto en cantidad sedel debería vender? María Frost deseadebería tener una Utilidad del $ 3.30 + 2.750 u.EQ. después del Impuestos. = = = $ 5. el Pto.714.CV. ¿Cuántas unidades debería vender? ¿Cuánto en cantidad se debería vender? ¿Cuántas unidades debería vender? ¿Cuánto en cantidad se debería vender? En Unidades: En Unidades: $ 3. Unidades Pto de EQ.u.000. .EQ.000 = ¿Cuál el Pto. $ 2000 PT.000 1 . . = C.30 + 2.000 1 .000 CVU = = 78.11 = 30.000 $ 3.0. piensa vender Software en exposición de computadoras de 15 días de duración. DIRECCIÓN IGUAL: Si el fijo costo se incrementa Incrementa el Pto. = = = $ 5.06 ) Unidad IV 106 = $ 15.0. Ejemplo: Ejemplo: Ejemplo: María Frost piensa vender Software en exposición de computadoras de 15 días de duración. piensa vender Software en exposición computadoras de 15 díasdel de stand duración.0.30 ( 1 .57 u Unidades 80 En Cantidades: En Cantidades: CVU = Unidades CVU = Unidades $ 3. Un solo precio para un solo producto. .2.000 CF TOT. y en ycantidades? exposición le cuesta $2. de EQ. de EQ? en unidades.$ 120 En Cantidades: En Cantidades: CF TOT. EQ.000.57 u 1 . EQU. Como % de las Vtas 30. DIRECCIÓN OPUESTA: Si el precio de incrementa Disminuye el Pto. después Impuestos. 33. CANT. el Software lo compra a su aproveedor a US$120 y ellay ella lo venderá a $ a200 el alquiler del stand en la Software lo compra su proveedor a US$120 lode venderá $ 200 el alquiler en lael María Frost.DIRECCIÓN IGUAL: Si elIGUAL: costo variable se incrementa Aumenta el Aumenta Pto.000 = ¿Cuál es el Pto.0.000 + 2. EQ. $ 2. Fijo Total = Coeficiente del margen de contr.28 . EQ. .Costo = S/. 1 Precio = S/.06 ) ( 1 .000 En Unidades: PTO EQ.6 PT. $ 2000 1 CV % de las Vtas 1 0.u.000 CF TOT.DIRECCIÓN IGUAL: Si el costo defijo se de incrementa Incrementa el Pto.888889 PARA VARIOS PRECIOSAACLIENTES CLIENTES PERO UNUN SOLO PRODUCTO PARA VARIOS PRECIOS PEROPARA PARA SOLO PRODUCTO - . u $ 200 . P.CV % de las Vtas 1 . exposición le cuesta $2. PUNTO DE EQUILIBRIO EN CANTIDADES n i v e ros calculo i d a d detallado P e r u aen n anuevos U n i soles ó n (dólares) que se requiere en ventas para tener la Es elU análisis UTILIDAD / PÉRDIDA = 0 Pto.000 C.000. después del impuestos.000 1 . el María Frost.000 + 2.000 $ 3.0.750 0.EQ.DIRECCIÓN Si el costo variable se incrementa DIRECCIÓN OPUESTA: Si el precio de incrementa Disminuye el Pto. de EQ? en unidades. ..... le solicitó a usted que determine el nivel de ventas que debe alcanzar para cubrir sus costos 1. los costos fijos totales son US$160.52 15... Los costosArriendo finos totales semanales son de bodega. usando los métodos algeDetermine braico y gráfico.... (Ignore los impuestos sobre la renta)......714 = 10................04 0... a) e)A partir información anterior................000 y el coeficiente costos fijos y variables. solicitó a El usted que determine el nivel de ventas que debe alcanzar para cubrir sus precio de venta es US$5... US$ 0....... c) Si sesobre duplica costo de la harina y del azúcar...... ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD Un aspecto del análisis de sensibilidad es el MARGEN DE SEGURIDAD. US$ Harina de azúcar...... Medida paralalagerencia gerenciaen en la la planeación planeación de utilidad porcentaje máximo en que las ventas esperadas pueden disminuir y aun generan Utilidad... = Ventas esperadas........ Los costos variables son: 2. RGC. Hojuelas de chocolate.. Cada galleta se vende a US$0... El precio venta es US$5....... los costos fijos totales son US$160......... Calcule nivel semanal en unidades necesario para 1) lograr el punto de equilibrio.......... deDe EQ... el punto de equilibrio en unidades y en dólares de RGC... EQU.....20 Los costosHarina variables son: de azúcar..028......... Mantequilla y huevos.5. f) Si se duplica el costo de las hojuelas de chocolates AUTOEVALUACIÓN 107 Contabilidad Gerencial ...............685...20 Mantequilla y huevos. fijos RGC ylevariables.... = Margen de Seg....... Determine el punto de equilibrio en unidades y en dólares de RGC........00 $ 5..68 15... usando los métodos algebraico y gráfico.. es la del porcentaje máximo en que las ventas esperadas pueden disminuir y aun generan Utilidad.......48 EJERCICIOS PROPUESTOS EJERCICIOS PROPUESTOS 1........... GALLETAS EIRL vende solo galletas con hojuelas de chocolate...714 En la medida que las ventas reales no sean inferiores al 68% María Frost obtendrá utilidad (68%) 15...714 ... GALLETAS EIRL vende solo galletas con hojuelas de chocolate.. d) Si se incrementa a US$150 el arriendo................. Sueldos (2 vendedores x US$25)... Cada galleta se vende a US$0. finosdetotales semanales son Los costos Hojuelas chocolate..... coeficiente del margen de contribución es de 40%....................... Se caedea la US$0...... que es el importe de los ingresos deldelPTO...... 100 Calcule el nivel de ventas semanal en unidades necesario para 1) lograr el punto de equilibrio........04 50 100 150 Sueldos (2 vendedores x US$25)...... que es el importe de los Un aspecto del análisis de sensibilidad es el MARGEN DE SEGURIDAD.........EQ...Facultad de Ciencias Empresariales 3.. a) Ael partir dede la ventas información anterior.. US$ 50 Arriendo de bodega...... ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD 3....... Margen de Seg.02 0.........15 el precio de venta......714.. 2.... Vtas PTO...................02 0..000 y el del margen de contribución es dede40%........ 2) b) obtener una utilidada de US$250 bajo los supuestos independientes.........20$.20 0........ Medida útilútilpara de lalaplaneación utilidad esde laladel ingresos PTO.000 = 0. (Ignore los Si se incrementa US$0. Ventas esperadas 15.............25 el precio de siguientes venta impuestos la el renta)........ US$ US$ 0....... 2) US$ 150 obtener una utilidad de US$250 bajo los siguientes supuestos independientes..... 25 el precio de venta.¿Cómo se determina el punto de equilibrio en unidades y cantidades? Explique y dé un ejemplo.. Si se duplica el costo de la harina y del azúcar. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ Unidad IV 108 .¿Qué es el análisis de sensibilidad? Explique.Universidad Peruana Unión b) c) d) e) f) Si se incrementa a US$0..¿Qué es el punto de equilibrio? Explique. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ 3. Se cae a US$0. Si se duplica el costo de las hojuelas de chocolates AUTOEVALUACIÓN 1.. Si se incrementa a US$150 el arriendo. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ 2.15 el precio de venta. .. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ 6.Facultad de Ciencias Empresariales 4.¿Qué sucede cuando se alcanza el punto de equilibrio? Explique.¿Cómo podría comprobar que se ha alcanzado el punto de equilibrio? Explique y dé un ejemplo. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ Contabilidad Gerencial 109 . __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ 5..Mencione los beneficios del punto de equilibrio. . ° 10 Medidas financieras .Facultad de Ciencias Empresariales UNIDAD V LA PLANEACIÓN FINANCIERA SESIÓN n.° 9 La planeación financiera SESIÓN n. Universidad Peruana Unión Unidad V 112 . d) Establecer y mantener sistemas de control respecto a la asignación y uso de los fondos. 2. Aunque la planeación. El plan financiero debe estar sujeto a revisiones específicas sobre una base cuando menos trimestral. El plan financiero debe ser flexible para hacer frente a condiciones cambiantes. Las etapas de la planeación financiera son: a) Determinar los recursos financieros necesarios para satisfacer el programa de operación de la empresa. LA PLANEACIÓN FINANCIERA La planeación financiera es el proceso continuo de elaborar proyecciones y toma sistemáticamente decisiones a corto. 3. mediano y largo plazo.Sesión 9 Facultad de Ciencias Empresariales La Planeación Financiera 1. no es cosa nueva. Contabilidad Gerencial 113 . el control no puede ser efectivo en un sentido que tenga verdadero significado. b) Pronosticar qué tanto de los recursos necesarios pueden satisfacer la generación interna de fondos y qué tanto debe obtenerse en el exterior. si se quiere estimular la motivación a alcanzar los objetivos trazados por la empresa. con el mejor conocimiento que se pueda tener sobre el futuro y organizar los esfuerzos necesarios para hacer que estas decisiones se cumplan. El plan financiero debe comunicarse a todos los niveles. Condiciones para un plan financiero tenga éxito 1. c) Determinar el mejor medio de obtener los fondos requeridos. el gerente financiero debe tener en cuenta todas las actividades y políticas de su empresa para poder elaborar la planeación financiera total que implica la creación de planes financieros y su integración dentro de los planes de operación. Etapas de planeación financiera En sus esfuerzos de planeación. puesto que constituye la base fundamental para un subsiguiente control. Sin planeación. para permitir la inclusión de información al día. es muy importante su elaboración e implementación. como parte integrante de la gerencia. volumen . el gerente financiero es el responsable de asegurar la viabilidad financiera y estabilidad de la empresa. Información necesaria para efectuar la planeación financiera a) Información ambiental. Cuanto más rápidamente pueda reaccionar la empresa al medio ambiente dinámico.utilidad y f) Analizar los resultados financieros de todas las operaciones. Desventaja de la planeación financiera La principal desventaja de la planeación financiera es que se trata del futuro y mientras más largo es el período de proyección. b) Información competitiva. la planeación debe tomar en cuenta la dinámica del mundo real. b) Permite estar en posición de anticipar áreas que requieran futuras decisiones c) Permite tomar decisiones futuras de modo más rápido y menos susceptibles de riesgos y d) Permite estimular la liquidez futura. más elevado será el grado de incertidumbre de la planeación.Universidad Peruana Unión e) Formular programas para proporcionar las relaciones más efectivas de costo . tanto interna como externa. Objetivo de la planeación financiera Los objetivos de la planeación financiera son: a) Permite tener una más clara comprensión de los probables impactos futuros de decisiones actuales. los parámetros cambiantes pueden invalidar un plan rígido. económicas y generales del comercio. que se refiere a las condiciones sociales. Por ejemplo. con la finalidad de que puedan reformular el plan financiero. Información necesaria para elaborar la planeación financiera La planeación financiera efectiva solo puede hacerse sobre un razonable cimiento de información. mayor será su ventaja competitiva. esta información deber ser tanto cualitativa como cuantitativa. La planeación financiera debe permitir la máxima flexibilidad en concordancia con la consecución de objetivos. suministrada por la investigación y servicio del estudio de mercados y c) Información sobre el funcionamiento interno. que posea profundidad y calidad. si llegaran a cambiar las condiciones cuando el plan original solo ha podido cumplirse en parte. En esencia. así como de vigilar el progreso de esta en el cumplimiento de los planes establecidos. Unidad V 114 . En consecuencia. Además. que comprende todos los datos conmensurables provenientes de las distintas divisiones operativas de la empresa. la información necesaria debe retroalimentarse a quienes tomaron las decisiones. darlos a conocer y hacer las recomendaciones concernientes a las futuras operaciones. políticas. Si no se observa esta condición. AÑO 2008 Enero Febrero Marzo Abril Mayo VENTAS (S/.000 TOTAL 1. considera las siguientes ventas proyectadas. El gerente luegodedelas haber estudiado el mercado y la competencia.000 Contabilidad Gerencial . financiero. 1.000 330.000 11.) 170.000 420.000 3.) 6.000 14.000 210. Balance General 2. considera las siEl Gerente Financiero luego de haber estudiado el mercado y la competencia. Proyección Ventas. guientes ventas proyectadas. CONCEPTO Costo de Ventas Sueldos Otros Gastos ENER O 35% 30% 10% FEBRERO MARZO ABRIL MAYO 35% 30% 12% 34% 30% 14% 34% 30% 12% 34% 30% 12% b) Egresos Financieros Los egresos financieros se determinan a partir de la deuda que tendría la empresa. PERIODO 2008 Enero Febrero Marzo Abril Mayo GASTOS FINANCIEROS (S/.Facultad de Ciencias Empresariales EJEMPLO: El gerente general de la Empresa Comercial "SOLIS SAC" solicita al gerente financiero que efectúe la planeación financiera a corto plazo. Los egresos seLos estimulan al en porcentaje sobre las ventas.000 115 8. Proyección de Egresos a) Egresos operativos a) Egresos Operativos egresosen serelación estimulan relación al porcentaje sobre las ventas.390.000 260. Proyección de las ventas 2.000 12. Proyección de egresos 3. para lo cual cuenta con la siguiente información. La tasa de impuesto a la renta es 30%.000). Los dividendos a distribuir se estiman en un 10% de capital (S/. Proyección de la depreciación La depreciación se calcula en función al costo del activo fijo que se tendría en cada mes.Universidad Peruana Unión b) Egresos financieros Los egresos financieros se determinan a partir de la deuda que tendría la empresa. Saldo inicial de caja es cero.000 dividendos que se pagaran en forma mensual. Unidad V 116 . Información adicional: a. 4. No habrá aumento ni disminución de préstamos bancarios. 80. d. f. c. Proyección de las inversiones a realizar 6. b. No habrá aumento ni disminución de capital. S/. e. 5. Se planifica obtener un rendimiento sobre el capital igual o más del 90%. 8. ....300 35.000 Inversiones 8.340) 72..000 330.000 (47.. b.000) 260.200 MAYO 2008 ESTADOS DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS 1. esaigual a S/.000 20. a.000 (174.000 y la utilidad proyectada deducido Impuesto a laa la Renta es S/.140 10..000 277...000 102. 8. por lo tanto.000 Impuesto a la Renta 30%. 160.000 16..000) (168.650 Impuesto a la Renta 8.600 ----------------. (62.000 (88.800) (78. sionistas. Elabore la proyección del estado de ganancias y pérdidas de enero a mayo 2008.000 plan financiero b) b) Elaboración Elaboración del del Plan Financiero PLAN FINANCIERO 2008 CONCEPTO ENERO FEBRE RO MARZO ORIGEN DE RECURSOS Saldo Inicial Efectivo Utilidad antes de Impuestos Depreciación Total Origen Recursos -025.360 7.000 10. Elabore la proyección del Estado de Ganancias y Pérdidas de Enero a Mayo 2008 c..300 63.000 dividendos que se pagaran en forma mensual.500) (63.. 144.000 62. 144.. S/..000 68.150 22. cumple con las experiencias de los inversionistas a) Proyección de estado de ganancias y pérdidas a) Proyección de Estado de Ganancias y Pérdidas CONCEPTO ENERO 2008 FEBRER O 2008 MARZO 2008 ABRIL 2008 Ventas Costo de Ventas Sueldos Otros Gastos Gastos Financieros Depreciación Utilidad antes de Impuestos a la Renta 170. c..000 (59. d.560 15.000) (99.208.. Materiales y Humanos.000 APRECIACIÓN DE LA UTILIDAD APRECIACIÓN DE LA UTILIDAD Los inversionistas un rendimientos o superior al 90% su inversión Los inversionistas esperanesperan tener untener rendimientos igual oigual superior al 90% de sudeinversión totaltotal (S/.940 APLICACIÓN DE RECURSOS 12.850 28.000 (73.650) (28.500 28.140 51.000).490 10. Facultad de Ciencias e.145.000 (476.600 por lo tanto la utilidad proyectada cumple las expectativas de los Renta es S/. Comente si el plan financiero.000 51.800 16.Empresariales f.500 10.600) (50..400) (39.000 69. LA PLANIFICACIÓN EMPRESARIAL Son las provisiones de los Recursos Financieros.300 12...600 35. Se pide: Se pide: a. que realiza toda empresa .600 c) Comentario del Plan Financiero Del Plan Financiero elaborado se observa que existe un exceso de fondos obtenidos.000) (6..850 SALDO FINAL PLAN FINANCIERO 208.. 117 2..000 8.000) 25..000) (36.400) (112..000) (11.600) (51..560) (39.000) (12... Saldo inicial de caja es cero.000 8. La tasa de impuesto a la renta es 30%...= ----------. rinde 91%.200) (8.000) (69.200) (142. Elabore el plan financiero del enero a mayo 2008.000 y la utilidad proyectada deducido Impuesto (S/...= 91% INVERSIÓN 160..000) (25.. la utilidad proyectada cumple las expectativas de los inverinversionistas.000 36.000).360) Total Aplicación Recursos 22.000 19.490) (33.300 63. Los dividendos a distribuir se estiman en un 10% de capital (S/. rinde 91%. porque se obtendría la liquidez necesaria y se cumpliría con obtener el rendimiento que esperan los inversionistas. por lo Contabilidad Gerencial tanto el plan financiero de debe implementar en la empresa.200 11.200 51...400) (11.500 149. No habrá aumento ni disminución de capital. b... Comente si el Plan Financiero.400) 102.145. Información Adicional: a..000) (126.. S/.600 UTILIDAD 145.000 15.400) UTILIDAD NETA.400 40.000) (14.. 160.000) (12.00) (16.500) (51.000 Dividendos (25. lo que lo esque igual S/. No habrá aumento ni disminución de préstamos bancarios.000) (11.. RENDIMIENTO DE LA INVERSIÓN Utilidad.000 19.. b.600 102.390.800 ABRIL MAYO 35. 145. Elabore el Plan Financiero del Enero a Mayo 2008.660 35.. c..000).000) (17.600...000) 210.....400) (417. Se planifica obtener un rendimiento sobre el capital igual o más del 90%.6.340 8..800 208.000 8.... cumple con las experiencias de los inversionistas..000 420.. 80..000) 67.200 67.000) (19..500 11... I.L. S. así tenemos por ejemplo: VARIABLES DE LA PLANIFICACIÓN EMPRESARIAL A. En los actuales momentos en nuestro país. semestral.. En el tipo de empresa y los recursos financieros Determinar qué empresa se va a constituir S. 2. • • • • B. porque se obtendría la liquidez necesaria y se cumpliría con obtener el rendimiento que esperan los inversionistas.. La cantidad de activos que se va adquirir con dicha inversión. El importe que se va a invertir en la empresa como capital.A.L.R.Universidad Peruana Unión c) Comentario del plan financiero Del Plan Financiero elaborado se observa que existe un exceso de fondos obtenidos. • La correcta planificación de activos fijos que la empresa necesita para poder realizar de manera normal sus operaciones comerciales. con la finalidad de enfrentar con éxito a la competencia.. A manera de ilustración. según la necesidad de la empresa. dentro de un proceso de globalización de mercados. o un Joint Venture. trimestral.R. por lo tanto. Determina de las responsabilidades de cada gerencia • Elaboración del organigrama de la empresa. determinar las alternativas de financiamiento a la cual se podría recurrir. con la finalidad de sobresalir ante un mercado tan competitivo que se vive en los actuales momentos. • Elaboración de flujo de caja de manera mensual. podemos notar que la mayoría de empresas se encuentran abocadas en reforzar la calidad de sus productos o servicios que ofrecen a determinados clientes. materiales y humanos que realiza toda empresa. Unidad V 118 . podemos indica que existen competencias en toda las actividades comerciales. el plan financiero de debe implementar en la empresa. etc. Si hubiera necesidad de financiamiento. E. LA PLANIFICACIÓN EMPRESARIAL Son las provisiones de los recursos financieros. D. Determinar sus puntos débiles y fuertes frente a la competencia. conocido también como activos fijos. C. 3. publicidad. 5. 6. insumos que la empresa va a necesitar para ofertar sus productos o servicios. etc. Determinar el plan de expansión de la empresa. Asignar la responsabilidad de cada gerencia. • F. • Análisis de las políticas de ventas al contado o al crédito que la empresa planifica implementar. • Reformular en su caso. Determinar el importe de inversión y financiamiento que necesita una empresa. 2. • Elaboración del presupuesto de gastos. y cuáles son los medios que se utilizará para lograr dichos objetivos. 4. maquinarias y equipo. Determinar la cantidad de efectivo que necesita la empresa. con la finalidad de tener un mercado cautivo de clientes. 7. alquileres. si dichos resultados no satisfacen lo requerido por los accionistas o dueños de la empresa. aplicando el punto de equilibrio. pagos de impuestos y otros tributos. que contendrá los siguientes conceptos: sueldos y salarios. Analizar la calidad del servicio que se va a brindar. Elaboración de estados financieros proyectados • Efectuar el balance general proyectado y el estado de ganancias y pérdidas proyectado. seguros. Determinación del valor de venta del producto o servicio. BENEFICIOS DE LA PLANIFICACIÓN EMPRESARIAL 1.Facultad de Ciencias Empresariales • Delimitar las funciones y responsabilidades que tienen los gerentes de acuerdo a la estructura organizacional de la empresa. 8. E. Estrategia de ventas La correcta aplicación de las herramientas del marketing. Contabilidad Gerencial 119 . • Determinar los premios o incentivos que se va a ofrecer al personal de ventas. Determinar el nivel de ventas mínimo que debe alcanzar la empresa. 9. Determinación de la inversión que se va a efectuar • Elaboración del presupuesto de compras de mercaderías. Estudio de los productos o servicios que la empresa va a ofertar • • • • • Análisis de la competencia en el ramo en que la empresa va a ejercer su actividad comercial. Determinación de la estructura del costo de los productos o servicios. para no pasar por períodos de falta de liquidez. Analizar la calidad de los productos que se van a ofrecer a futuros clientes. Determinar que tipos de productos o servicios debe ofertar la empresa. • Elaboración del presupuesto de inversiones en inmuebles. Determinar el objetivo principal de la empresa. con la finalidad de determinar los probables resultados económicos y financieros que la empresa espera obtener. Poder controlar en forma eficiente los recursos financieros con que cuenta una empresa. que prepare los Estados Financieros Proyectados para el segundo EJEMPLO: semestre del 2008. solicita a la contadora Carolina Silva. teniendo en cuenta el mercado tan competitivo que rodea elaborarla tomar decisiones más eficientes. Las ventas serían en un 75% al crédito y el 25% al contado.150 Deudas a largo plazo 500 Existencias 6.8. Total pasivo y patrimonio 64.002 2.". ACTIVO S/. TIPO DE EMPRESA Y LOS RECURSOS FINANCIEROS DETERMINACIÓN DE PLANIFICACIÓN EMPRESARIAL RESPONSABILIDADES DE CADA VARIABLE TIPO DE EMPRESA Y LOS RECURSOS ESTUDIO DE PRODUCTOS A VENDER FINANCIEROS INVERSIÓN A REALIZARDE DETERMINACIÓN RESPONSABILIDADES DE CADA VARIABLE ESTRATEGIA DE VENTAS ESTUDIO DE PRODUCTOS A VENDER ESTADOS FINANCIEROS INVERSIÓN A REALIZAR PROYECTADOS ESTRATEGIA DE VENTAS EJEMPLO: ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS La Empresa Comercial "UNOL S. PASIVO Y PATRIMONIO Caja y Bancos 3.202 Capital 50. para lo cual le de proporciona la siguiente información.702 "UNOL S.000 Muebles y enseres 52. que prepare los Financieros Proyectados para el segundo GENERAL AL 30 DEEstados JUNIO DEL 2008 semestre del 2008.".800 Depreciación 46. para lo cual le proporciona la siguiente información.A. teniendo en cuenta el mercado tan competitivo que a la Empresa.8. solicita a la Contadora Carolina Silva. se cobrarán de la siguiente manera: • 60% en el mes siguiente a la venta • Datos 30%Adicionales: en el segundo mes • 10% en el tercer mes 1.702 Cuentas por cobrar 6.000 GENERAL PATRIMONIO BALANCE AL 30 DE JUNIO DEL 2008 Terrenos 1. Contabilidad rodea aGerencial la Empresa. Las ventas serían en un 75% al crédito64. 2. que prepare los estados financieros proyectados para el La Empresa Comercial "UNOL S. a través de su gerente financiero. 3.200) 46. a la Contadora CarolinaBALANCE Silva. solicita segundo semestre del 2008.800 Depreciación (5.150 Deudas a largo plazo 500 Existencias 6.000 Reservas 4.002 S/. a través de su Gerente Financiero señor Américo Rivera. señor Américo Rivera.000 PATRIMONIO Datos Adicionales: Terrenos 1. se cobrarán de la siguiente manera: Unidad V • 60% en el mes siguiente a la venta • 30% en el segundo mes PROESAD 120 Programa de Educación Superior a Distancia • 10% en el tercer mes 102 .200) a permanecer Total activo Total pasivo y patrimonio 64.A.002 y el 25% al contado.800 Total activo 64. EJEMPLO: La empresa comercial "UNOL S.A. tomar decisiones más eficientes.850 Cuentas por pagar S/.000 Reservas 4.002 ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO Caja y Bancos 3. CPC Merlin Lazo Palacios La correcta elaboración de la planificación empresarial le permitirá al Gerente responsable de PLANIFICACIÓN EMPRESARIAL elaborarla. a "UNOL travésS. Todos los precios y costos van(5.850 Cuentas por pagar S/.202 Capital 50.A. Con respecto a las ventas al crédito.800 constantes.Contabilidad Gerencial CPC Merlin Lazo Palacios Universidad Peruana Unión La correcta elaboración de la planificación empresarial le permitirá al Gerente responsable de La correcta elaboración de la planificación empresarial le permitirá al gerente responsable de elaborarla. Con respecto a las ventas al crédito." su Gerente Financiero señor Américo Rivera. Todos los precios y costos van a permanecer constantes.". para lo cual le proporciona la siguiente información.000 Muebles y enseres 52.800 1. tomar decisiones más eficientes. teniendo en cuenta el mercado tan competitivo que rodea a la Empresa." Cuentas por cobrar 6.A.800 Total patrimonio 54. 3. Total patrimonio 54. un saldo en caja de S/.008.....500 2. 1.. S/. Sueldos: Julio Setiembre Noviembre 2. 3. el interés debe pagarse el primer día del mes siguiente a aquel en el cual fue otorgado el crédito. Se pide: 1..000 2.... 500 mensuales con un interés del 6% anual... 3.008. 9....008 . Depreciación 10% anual. Las ventas serían en un 75% al crédito y el 25% al contado.500 2..... las deudas a largo plazo y las reservas permanecen invariables.26....850 y debe disponer de S/.008... 2. Las cuentas por pagar inicial..500 7...008. 9. Las compras de mercaderías son el 80% de las ventas y la empresa paga por las ventas proyectadas de cada mes...000 5.400 2.000 2.000 como nivel mínimo deseado.. en el mes inmediatamente anterior y las mercaderías se recepcionan un mes antes de las ventas.. S/ 7... Las ventas presentes y estimadas son: Abril 2.008. se pueden obtener préstamos en múltiplos de S/. S/..008... 8. Se hace un aumento de capital en el mes de diciembre S/.. Se pagará S/.......008.200 2. que será pagado a partir del mes de octubre del 2008..... 10.. S/. Todos los precios y costos van a permanecer constantes. 6.... 1... 2008. 1.. 8. S/.. Se paga un interés sobre el préstamo a largo plazo de S/... S/. 8..diciembre 2008.....008.008 . S/. La empresa tiene. Elabore el balance general proyectado al 31. S/.Facultad de Ciencias Empresariales Datos adicionales: 1.S/.. 2. 13..000 2.008.... S/.008. S/..008 ... se cobrarán de la siguiente manera: 60% en el mes siguiente a la venta 30% en el segundo mes 10% en el tercer mes 4. Dic.. 1. 6.. a junio del 2008... 7. .S/. 6.. 8.... 1. 2008 y el estado de ganancias y pérdidas proyectado al 31 Dic. 5.. 1. S/.300 2..000 Setiembre Octubre Noviembre Diciembre Enero 2.000 12... 1.500 Agosto 2. 300 mensuales por alquilar del local donde funciona a la empresa.000 Julio 2.009 ..200 Agosto Octubre Diciembre 2. • • • Con respecto a las ventas al crédito... S/...008.. 11.500 Junio 2.008... Los pagos a cuenta del Impuesto a la Renta son el 3% de los ingresos mensuales del 2008 que se provisiona y paga en cada mes... 8. 10.S/...... S/. Contabilidad Gerencial 121 .......000 Mayo 2. Elabore el presupuesto de caja julio .. 00 7.00 1.00 300.327.1) Total Gastos S/.00 6.00 2.00 8.000 7.400 Setiembre Octubre 8.00 9.00 1.00 Diciembre 2.00 10.425.50 Octubre 1.00 9.00 600.000 8.000.875.400 CPC Merlin Lazo Palacios Diciembre 8.50 P3. PRESUPUESTO DE COBRANZAS Detalle Contado Crédito 60% 30% días 30% 60% días 10% 90% días Total Julio 1.00 1.00 300.50 487.327.4.00 1.00 7.340.50) 12 610 50 122 "UÑOL S. 2008 y el estado de Ganancias y Pérdidas Proyectado al 31 Dic.00 8.125.00 1.00 (2.00 9.00 (2.000.000 6.000.00 3.00 1.50 1.00 9.00 9.2008 al 31.00 9.750.12.800.600 5.07.00 240. PRESUPUESTO DE COMPRAS Contabilidad Gerencial Detalle Ventas Compras 80% Total Julio 7.500 6.500.00 Diciembre 1.00 3.2008) Unidad V Ventas Costos de Ventas Utilidad Bruta Gastos Depreciación (A -2) Sueldos (p .50 6.00 (890.00 6.000.040.000 Noviembre 6.00 3.499.00) 19.00 3.50 1.800 Noviembre 8. 47.155.00 240.00 1.00 300.000 6.00 300.00 300.037.250.00 1.00 1.00 (470.400.500 SOLUCIÓN Agosto 6.00 8.662.400.000 Octubre 5.425.12.243.00 P2.462.00 600.687. Dic.00 9.50 7.510.037.462.50 7.625 1.462.000.400 Agosto 8.662.50 6.400 7.00 8. Elabore el Balance General Proyectado al 31.100.00 240.50 1.675.000 7.483.750 7.00 210.000." BALANCE GENERAL PROYECTADO AL 30.00 1.00 3.00 (37.00 1.Diciembre 2008 2.00 1.240.00 6. PRESUPUESTO DE CAJA DE JULIO A DICIEMBRE DEL 2008 Detalle Saldo Inicial Ventas Aumento de capital Julio 3.240.00 1.800 6.340.500.50 Agosto Setiembre Octubre 1.00 1. PRESUPUESTO DE VENTAS Detalle 75% Crédito 25% Contado Total Julio 5.00 225.400.800.000.00 2.772.375 2.400.150.50 7.483.000 6.00 10.50 7.440.375.00 1.712.00 332.200.00 7.987.00 582.600.875 7.000 2.000.50 375.174.00 (5) 1.110.400 5." ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS PROYECTADO (De 01.400.000.4) Alquileres (p .500 6.000 8.600.200 P.000.00 6.000 Setiembre 6.125.825.00 1.00 1.510.00) (8.200.800.575.50 Noviembre 1.00) 9.00 8.00 (5) + (26) (36) 1.000 Noviembre 2.200.Se pide: 1.50 Agosto Setiembre 2.600 6.000 6.50 "UÑOL S.000.987.00 6.00) (25 + 36) 7.500 Diciembre 6.00 1. Elabore el presupuesto de Caja Julio .50 450.600.500.440.499.675.00 6.00 7.200 Enero 9. 2008 Universidad Peruana Unión SOLUCIÓN P1.00) 1.125 8.00 1.00 8.300.A.483.000.110.450.00 500.88750 8.000 8.2008 .00 462.400 6.00) (1.000.00 1.250 1.00 300.000.800.000 2.000 2.00 8.00 255.600.712.000.00) (110.850.00 8.200 16.00 19.4) Intereses Financieros (A .00 5.A.00 1.50 9.704.50 Total Ingresos Egresos Compras Alquileres Impuesto a la Renta Sueldos Total Egresos Caja mínima Total Exceso (Déficit Préstamo Intereses Saldo Final 9.155.600. 4) Alquileres (p .00 7.50 Anexo N° 2: DEPRECIACIÓN Costo de Activo Depreciación 10% anual Depreciación 6 meses S/. si lo tiene.702.000.° 1: INTERESES FINANCIEROS Están formados por lo siguiente.600. Imp.00 = 38. exija garantías que. con la finalidad de evitar una liquidez artificial. 2. o como garantías cuando se pretenda solicitar créditos.100.50 Anexo N.50 = 110.50) 61.A.800. 52.1) Total Gastos S/.00 500.600 COMENTARIO AL PRESUPUESTO DE CAJA DEL CASO "UÑOL S.50) Facultad de Ciencias 12 610 50 Empresariales "UÑOL S.00 (2.00 (3.000. como son las deudas en dólares o aprovechar los descuentos por pronto pago de los proveedores. intereses de: PROESAD Marzo S/.00 = 31.200. Si proyectamos ventas a plazos de debe considerar un interés mayor al que pagamos por financiarnos por comprar al crédito.200. 3.00 S/.5 + 36 Total Intereses Programa de Educación Superior a Distancia = S/.00 60.00 44. si compramos al crédito y vendemos al contado generamos liquidez artificial. 4.00 9. esta mayor margen permitirá generar utilidades y liquidez para la empresa.00 = 36. debemos considerar pagos por compras al contado. 1045 Abril 5 + 26 Mayo 36 Junio 2.A.000 Depreciación (7." BALANCE GENERAL PROYECTADO AL 30.00) 9.00) (8.410. además de protegerlo contra posibles cuentas incobrables.075.400.589.4) Intereses Financieros (A .00 4.00 1. es decir.00) (110.12. 7. se debe considerar lo siguiente: Contabilidad Gerencial 123 . 5. 47.704. Planifique no tener efectivo ocioso.2008 ACTIVO Caja y Bancos Cuentas por Cobrar Existencias Pagos a Cuenta.600. Cuando determinamos nuestros costos de manera eficiente y la empresa desea tener éxito frente a la competencia. prevea pagar los pasivos más costosos.00 1. 8. Si proyectamos ventas al contado. Cuando planifique otorgar créditos.Ventas Costos de Ventas Utilidad Bruta Gastos Depreciación (A -2) Sueldos (p .800.00 (37.210.800) PASIVO Y PATRIMONIO Cuentas por pagar Deudas a largo plazo Patrimonio Capital Reservas Pérdidas Proyectada Total Patrimonio S/.000 5.202." 1. Renta Terrenos Muebles y Enseres 52. puedan servirle para efectuar operaciones de factoring.200 2.00) (1. Rendimiento de la calidad. Kentucky. como si la compra fue realizada al crédito. Cocotales Helena. mediano y largo plazo. Freid Chicken.Universidad Peruana Unión LA DIFERENCIACIÓN DIFERENCIACIÓN DEL PRODUCTO DIFERENCIACIÓN DEL SERVICIO DIFERENCIACIÓN DEL PERSONA DIFERENCIACIÓN DE LA IMAGEN Aumentar la calidad del producto. Se establece que por fondos se considera al dinero u otros medios de pagos. Aumentar la calidad de los servicios.Venta Trato personalizado PERFECCIONANDO ESTAS DIRENCIACIONES SE LOGRA TENER ÉXITO FRENTE A LA COMPETENCIA CREAR VALOR CREATIVIDAD E INNOVACIÓN IMPLEMENTAR VALOR TECNOLOGÍA ÉXITO EMPRESARIAL 3. Unidad V 124 . • Capital de trabajo. el exceso del activo corriente sobre el pasivo corriente y que también se les conoce como capital de trabajo neto. considerado. es decir. productos que tienen imagen de calidad y precio alto. Cump limiento de las especificaciones Durabilidad Estilo Diseño Entrega Instalación Capacitación del cliente Asesoría Reparación Post . en la adquisición de una maquinaria o equipo se utiliza fondos tanto de la compra que fue realizada al contado. ya sea a corto. por ejemplo. EL PRONÓSTICO FINANCIERO Es una estimación practica de las necesidades totales de fondos que requieren una empresa. es decir. Considerando los siguientes atributos: Cortesía Que inspiren confianza Capacidad de respuesta Comunicación Lucir impecables Aún cuando los productos y servicios competitivos parezcan iguales a los ojos de los consumidores. ¿QUÉ ENTIENDE POR FONDOS? El término fondos se utiliza generalmente como: • Caja o dinero en efectivo. contratando mejor personal que la competencia y capacitándolo en forma constante. Por ello es muy importante considerar: Logos y símbolos Medios publicitarios Decoración Eventos promocionales Características técnica y de uso. Bembos. todos los recursos que obtiene la empresa de sus propietarios y de los acreedores. como: Tener una gran ventaja competitiva. donde ha habido una salida de dinero. estos pueden notar algunas diferencias en la empresa o en la imagen que refleja la marca. • Recursos financieros totales. en tan sentido. como son: El método de Diagrama de Dispersión o Regresión Lineal Simple y el Método de Regresión Múltiple. CICLO DEL FLUJO DE EFECTIVO Se origina por operaciones de efectivo de una serie de TRANSFORMACIONES del activo corriente (letras por cobrar. El procedimiento es el siguiente: se aísla aquellas partidas del balance general que varían directamente con las ventas del año anterior. se procede a dividir las partidas del balance general entre las ventas del año anterior.Facultad de Ciencias Empresariales donde el aumento en las cuentas por pagar. ventas de mercaderías. MÉTODO DEL PORCENTAJE DE VENTAS El método del porcentaje de ventas es un método del pronóstico financiero que consiste en expresar las necesidades financieras de la empresa en términos del porcentaje de ventas anuales relacionadas con las partidas del balance general. Método de Regresión Múltiple. recién puede pagar las obligaciones a corto plazo (proveedores). MÉTODOS PARA DETERMINAR EL PRONÓSTICO FINANCIERO Los métodos son: (a) (b) (c) Método del Porcentaje de Ventas. luego cuando la empresa convierte en efectivo las cuentas por cobrar. como son los estados financieros de períodos anteriores y toda aquella información que nos demuestre cómo ha evolucionado la empresa. que es aumento de un pasivo. para mediano o largo plazo se usan otros métodos. genera una cuenta por pagar porque no se ha pagado en efectivo y si la empresa vende al crédito origina una cuenta por cobrar. con la finalidad de determinar las necesidades financieras a corto plazo. Este método se basa en las ventas del año anterior y balance general del año anterior. Ejemplo: Si la empresa adquiere mercaderías al crédito. posteriormente se resta el porcentaje del activo con el pasivo. nos sale un factor que lo multiplicamos por 100. para ser expresado en porcentaje. etc. SUSTENTO PARA ESTIMAR La base para estimar son las ESTADÍSTICAS. y así deContabilidad Gerencial 125 . ha servido como un "origen de fondos". El método del porcentaje de ventas se usa apropiadamente para pronosticar necesidades financieras a corto plazo. es decir las informaciones de años anteriores. Método del Diagrama de Dispersión o Regresión Lineal Simple. ventas de productos terminados. facturas por cobrar. y nos muestra el financiamiento adicional que necesitará la empresa si sus ventas aumentan de un período a otro. Porque nos basamos en hechos y documentos históricos para proyectar las necesidades de fondos que la empresa necesitará en períodos futuros. el activo no corriente? Si se considera. 2. se aísla a las partidas del activo y pasivo que varías en relación directa con las ventas (Balance General y Ventas del año 2007).500. mientras que el presupuesto de caja nos muestra los ingresos y egresos de efectivo estimados para un período determinado. 800. 2001." ascienden a S/. 20. ¿El activo no corriente al aplicar el método del porcentaje de ventas como lo aplica.12. se necesita mayor inventario y. necesariamente se tiene que tomas las ventas totales del año anterior. activo fijo bruto o neto? Al aplicar el método del porcentaje de ventas. ¿Al elaborar el método del porcentaje de ventas. mayor capacidad de Instalación Fija (Activo No Corriente). para elaborar dicho pronóstico financiero. El propósito financiero sirve después para elaborar los planes estratégicos de financiamiento durante el período de planificación empresarial. ya sea de fondos generados internamente o de fuentes externas.000 en dividendos y se proyecta tener un margen de utilidad después de impuesto del 4% y continuar pagando la mitad de las utilidades netas en dividendos. ¿En el caso anterior. por cuanto a un nivel más alto de ventas. ¿Por qué? Porque el método del porcentaje de ventas es un método de pronóstico financiero a corto plazo (1 año).000 después de los impuestos y se pagó s/. EJEMPLO 2: Aplicación práctica del método del porcentaje de ventas El balance general al 31. el margen de utilidad después de deducir el impuesto a la renta es del 4%. EJEMPLO 1: ¿Si usted tiene los balances generales del año 1999. se aplica a sobre el activo fijo neto. ¿Cuánto financiamiento adicional se necesita si las ventas aumenta a S/. porcentaje de ventas se tiene que tomar necesariamente las ventas de los años anteriores? Como método del porcentaje de ventas es un método que se basa en las ventas. Emita un Pronóstico Financiero utilizando el Método del Porcentaje de ventas. que es el límite de capacidad. 10.000 anuales. ¿Cuál es la diferencia entre el pronóstico financiero y el presupuesto de caja? El pronóstico financiero nos muestra los recursos financieros que se requiere cuando una empresa aumenta sus ventas.A. puede elaborar el pronóstico financiero para el año 2004. 1. 2000. 2002. se presenta en el cuadro "A" las ventas de la Empresa "MARCO S. considera UD. por consiguiente. método del porcentaje de ventas? Se puede elabora sólo para el período del año 2002 al 2003. se aplica directamente el porcentaje de ventas? No. ¿En el caso anterior para aplicar el método de pronóstico financiero.000 durante el año 2008? Unidad V 126 . en el año 2007 se ganó s/.Universidad Peruana Unión terminamos el importe de financiamiento que necesita la empresa.07.. SOLUCIÓN Determinación de los Porcentajes 1. Qué ocurriría financieramente el año 2008. 515. en el del añoPorcentaje 2007 se de ganó s/. en el año 2007 se ganó s/.000 = 0.000 anuales.000.10 = 10% Contabilidad Gerencial 127 .000 Existencias 100.A.000500.000 Capital 70.000 Resultados Acumulados 110.000 SOLUCIÓN Total Activo 345. CUADRO "A" EMPRESA "MARCO S. es decir un 3. Qué ocurriría financieramenteelel año 2008.000 c) Existencias Inmuebles.000 dividendos y se proyecta tener un margen de utilidad después de Aplicación Práctica del en Método del Porcentaje de Ventas impuesto 4% y continuar pagando la mitad de las utilidades netas"A" en dividendos. Aplicación del Pronóstico Financiero.000500.000 = 0.000 Existencias 100.000 = 0.000 Cuentas por pagar Comerciales S/.000 = 0.12.000 durante el año 2008? 3.000 b) Cuentas por Cobrar Comerciales Existencias 85.000500. 10.500.000 en se dividendos tener un amargen de utilidad después de año 2008? impuesto del 4% y continuar pagando la mitad de las utilidades netas en dividendos. 20.20 x 100 = 20% 150.000 Porcentaje de ventas.000 ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO Total Activo 345.000 d) Inmuebles.000 = 0.000 = 0.000 a) Caja y Bancos Cuentas por Cobrar Comerciales 10. Qué ocurriría financieramente año 2008.000 = 0. se presenta en el Cuadro las ventas de la Empresa "MARCO S. S/.30 x 100 = 30% 50. 50. que es el límite de capacidad.12.000 después de los impuestos y se pagó s/.000 durante el y se pagó s/. que es el límite de capacidad.000500. si las ventas fueran 515. el margen de utilidad después EJEMPLO 2: de deducir el impuesto a la renta es del 4%.A. 10. Aplicación del Pronóstico Financiero.2007 Cuentas por Cobrar 85.17 x 100 = 17% 100. utilizando el Método del Porcentaje de ventas. es decir un CUADRO "A" del 3% respecto a las ventas del año 2007? aumento EMPRESA "MARCO S.17 x 100 = 17% Ventas Ventas 500. 3.000 Inmuebles.2007 1.000 Capital Adicional 90. el margen de utilidad después 1.000 anuales. Maquinaria y Equipo (Neto) 150.000 GENERAL Otras Cuentas por pagar 25. si las ventas fueran S/.000 = 0.000 Otras Cuentas por pagar 25.000 Total Pasivo Patrimonio HOJA DE CALCULOS AUXILIARES 1.DIC. es decir un auaumento del 3% respecto a las ventas del año 2007? 1." ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO Caja y Bancos S/ 10.000 Cuentas por Cobrar 85.000 BALANCE AL 31.000 Capital 70." ascienden a S/. utilizando el Método del Porcentaje de ventas.000 después de los de Ciencias Empresariales 2.000.000 = 0. utilizando el Método del Resultados Acumulados 110.000 Total Pasivo Patrimonio Caja y Bancos S/ 10.000 Cuentas por pagar Comerciales S/.30 x 100 = 30% Ventas Ventas 500.A. 515. mento 3% respecto a las Financiero ventas delutilizando año 2007? 2.02 x 100 = 2% Determinación de los Porcentajes Ventas 500.02 x 100 = 2% 85. se presenta en el Cuadro "A" las ventas de la Empresa "MARCO S. Maquinarias y Equipo (Neto) Cuentas por pagar comerciales 150. de Emita un Pronóstico Financiero utilizando el Método ventas.El Balance General al 31.DIC.000 SOLUCIÓN Inmuebles.500. si las ventas fueran S/. del Emita un Pronóstico el Método del Porcentaje de ventas.07. El del Balance General al 31. Aplicación del Pronóstico Financiero. 800. ¿Cuánto financiamiento adicional se necesita si las ventas aumenta a S/.000." BALANCE GENERAL AL 31. Maquinaria y Equipo (Neto) 150. deducir el impuesto a la renta es del 4%.07. Maquinarias y Equipo (Neto) 100." ascienden a S/.A. 50. 20.000 = 0.20 x 100 = 20% Ventas Ventas 500. 800. impuestos ¿Cuánto financiamiento adicional necesita ysi se lasproyecta ventasFacultad aumenta S/.10 = 10% Ventas e) Cuentas por pagar comerciales 50. a) Caja y Bancos HOJAS DE CÁCULO AUXILIARES HOJA DE CALCULOS AUXILIARES Determinación de los Porcentajes b) c) d) e) 10.000 Capital Adicional 90. 000 f) f) Otras Cuentas Pagar Otras Cuentas porpor Pagar = 0.000 COMENTARIO COMENTARIO COMENTARIO 146.000 Ventas adicionales 15.05 U n= i 5% ó n5% Ventas 500. LosLos 146.000 a) a) Necesidad financiamiento Necesidad de de financiamiento 54% 15.000 Caso: Cuando ventas estiman 515.300 (2) 8. Maquinarias y Equipo (Neto) 69 % PASIVO PASIVO % 2 cuentas cuentas pagar Comerciales50.000) 146.000 20 30 15 69 % 10 5 15 Activos en función Ventas Activos en función Ventas (%)(%) 69%69% Pasivo en función Ventas (15%) Pasivo en función Ventas (%)(%) (15%) Necesidad de Financiamiento 54%54% Necesidad de Financiamiento b) b) Necesidad financiamiento Necesidad de de financiamiento 54% 300.10 = 10% 50.000 = 0. 515.000 = 162.000 146.05 = U n i v e r s i d a d P25.000) 16.000 Caso: Cuando laslas ventas sese estiman enen S/.00010 por por pagar Comerciales 17 Otras Otras Cuentas Pagar 25.000 162.000 Ventas 500.000 300.000 (ventas proyectados 2008) 50% Dividendos 50% Dividendos Saldo utilidades proyectadas Saldo de de utilidades proyectadas Determinación financiamiento c) c) Determinación deldel financiamiento Necesidad financiamiento Necesidad de de financiamiento (1) (1) Contribución la venta proyectada Contribución de de la venta proyectada (2) (2) Financiamiento externo Financiamiento externo 32.00 a) a) 54% de de 15.000 Inmuebles.000 150.S/.000 Merlin Lazo Palacios b) Margen de utilidad 4% de 515. 515.500.000.000. Maquinarias y Equipo (Neto)150.600 Programa de Educación Superior a Distancia Programa de Educación Superior a Distancia 10.000 (16.000 162.000) (16.000 = 162.000 a) a)54% de de 300.000 = 0.000 CUADRO CUADRO "B""B" BALANCE GENERAL BALANCE GENERAL Activo Activo % y Bancos 10.100 ( 10.300 10.00030 Inmuebles.000 Ventas adicionales CPC15. aplicando la siguiente fórmula.000 (Ventas proyectadas 2008) PROESAD PROESAD 50% Dividendos Saldos de utilidades proyectadas 109109 c) Determinación del financiamiento Necesidad de financiamiento (1) Contribución de la venta proyectada (2) * No se necesita financiamiento externo 20.000 Ventas 500.000 Existencias 100.00017 Cuentas por por Cobrar Comerciales 85.000 Ventas adicionales 300.000 Cuentas Cobrar Comerciales 85.200 en exceso de sus 128de dividendos.10 = 10% Ventas 500. Los casos anteriores.000 r u a =n a0.000 e 25.000.000 32. S/.000 Ventas añoaño 2008 800. .000 Ventas añoaño 2008 515.000 Ventas añoaño 2007 Ventas 2008 515.000 500. la cantidad fondos debe obtenerse fuentes externas.000 (1) (1) Ventas 2007S/.200) Unidad V En este caso no se necesitan Fondos Externos porque la empresa tendrá 2.000 Ventas añoaño 2007 Ventas 2008 800. Caso: Cuando las ventas se estiman en S/.50.500.000 500. es es la cantidad de de fondos queque debe obtenerse de de fuentes externas. es la cantidad de fondos que debe obtenerse de fuentes externas.000 (ventas proyectados 2008) 4%4% de de 800.000) (16.000 50.000(2) (2) 16. Los 146.000 (16.0002 CajaCaja y Bancos 10. cancelar sus deudas o necesidades por lo que proyectar aumentar la distribución buscar otras oportunidades de inversión.000 = 81. también se pueden desarrollar.0005 Cuentas por por Pagar 25.300) ( 2.00020 Existencias 100.000 Ventas adicionales Margen utilidad b) b)Margen de de utilidad Utilidad después impuestos Utilidad después de de impuestos 800. S/.00 (1) (1) Contabilidad Gerencial Ventas 2007S/.000 = 81. * b = Es el saldo del dividendo. 800.69 (300. 515.000 externos = 146. 800.000 b = 50% = 0.000 .000 durante el año (( b )) = Vendría a ser 80%.000 . ¿Qué ocurre financieramente en el año 2008 si las ventas proyectadas son S/.000 Fondos Externos = 0.04) (800.000) proyectadas son S/.350 .04) (800. 2008? ¿Cuanto financiamiento adicional necesitará si las ventas aumentan a S/. 515.300 Facultad de Ciencias Empresariales 10.000? Si las ventas aumentaran 800.45.600 (2) 10.250 . Los casos anteriores. 146. si el dividendo es 20% 2.000 m = Margen utilidad = 0.0. 515.bm (Tr2) Tr Tr Donde: A = 69% = 0. 800.000) .(0.69 (300.000.2.0.300 No se necesita financiamiento Externo para la venta de S/.5) 3.200) En este no proyectar se necesitan fondoslaexternos porque la empresa tendrá 2.600 10.04) (800.(0.bm (Tr2) FONDOS NECESARIOS Tr Tr FONDOS EXTERNOS: A (*Tr) .200 en exceso de sus * No se necesita financiamiento externo ( 2.200 en exceso de sus necesidades porcaso lo que aumentar distribución de dividendos. Los casos anteriores. 146. 800. año 2008 si se lasnecesita ventas proyectadas sonde S/. necesidades lo que proyectar aumentar la distribución de dividendos. 515.000 146. también se pueden desarrollar.04 = 4% B = 15% = 0.30020.000 durante Fondos Externos = 207. financiamiento 146.000 (Ventas proyectadas 2008) 50%b)Dividendos Margen de utilidad Saldos4% de utilidades proyectadas de 515.000 se -necesita Si las ventas aumentaran a S/.000 financiamiento de S/.15 Tr *Tr = Incremento de las ventas 300.000) .000) .10. ¿Cuando financiamiento adicional necesitará si las ventas aumentan a S/.000 3.000? Fondos externos = (2.000 .5% A = 69% = 0.04) (515.250 10. cancelar sus deudas o Los casos anteriores.16. aplicando la siguiente fórmula.04 = 4% b = de 50% = 0.15 ( 300.000) . FÓRMULA: FONDOS EXTERNOS NECESARIOS FÓRMULA: FONDOS EXTERNOS NECESARIOS FONDOSFÓRMULA: EXTERNOS: A (*Tr) . si el dividendo Tr2 es 20% = 800.16.000? ventas aumentaran a S/.000 Fondos Externos =financieramente 0.69 Donde: Tr *Tr = Incremento de las ventas 300.200) 8.69 (15.000 = 0.250 .000) (0.15 15.200) No se necesita financiamiento Externo para la (venta de S/.69 (15.350 .300 10.000 .15 15. Fondos externos . este caso no Fondos Externoslaporque la empresa tendrá 2. Fondos Externos = 10.45.000.0.000 (Ventas proyectadas 2008) 50% Dividendos c) Determinación financiamiento Saldos dedel utilidades proyectadas Necesidad de financiamiento (1) Contribución de la ventadel proyectada (2) c) Determinación financiamiento * No seNecesidad necesita financiamiento externo de financiamiento (1) 20.5) (0.300) En este caso no se necesitan Fondos Externos porque la empresa tendrá 2.2.5) (0.300 3. 515.0.000) Fondos Externos = 207.si las (0.000) .5) (0. 515. también se pueden desarrollar. aplicando la siguiente fórmula.000 Fondos externos = 0.350 .B (*Tr) . ¿Cuando financiamiento adicional necesitará si las ventas aumentan a S/.200 en exceso de sus o buscar otraspor oportunidades de inversión.000) .5% Tr2 = 800.15 ( 300.100 Contribución de la venta proyectada (2) ( 10.5) (0.000) .200) EJERCICIOS PROPUESTOS No se necesita financiamiento externo para la venta de S/. 2008? 2.Contabilidad Gerencial CPC Merlin Lazo Palacios Contabilidad Gerencial CPC Merlin Lazo Palacios b) Margen de utilidad 4% de 515.000 durante el año Fondos Externos = 0.000) Fondos externos = 10.300) ( 2.000.000 EJERCICIOS PROPUESTOS Fondos externos = (2.300 (2) 8.000) FondosFondos externosExternos = (2.100 ( 10. -800.000) .000 Fondos externos = 0. cancelar sus deudas buscar En otras oportunidades de inversión.200) = 10.69 (15.BEXTERNOS (*Tr) .300 se necesita financiamiento de S/.000 16.000) Fondos externos==207. aplicando la siguiente fórmula.000 PROESAD Programa de Educación Superior a Distancia 110 PROESAD Programa de Educación Superior a Distancia 110 129 Contabilidad Gerencial .15 ( 15.000) .15 * b =TrEs el saldo del dividendo.Si las ¿Qué ocurre en el( año 2008.04) ventas(515. cancelar sus deudas o necesidades porselonecesitan que proyectar aumentar distribución de dividendos.000 Ventas Proyectadas (( b )) = Vendría a ser 80%.(0.000) 2.0.69 B = 15% Tr = 0.000) . también se pueden desarrollar.2.(0.S/. ¿QuéFondos ocurre financieramente en aelS/.15 ( 300.0.5) (0.(0.000 el año 2008? FondosFondos externosExternos = 146.04) (515.000) .45.10.69 (300.000 Ventas Proyectadas m = Margen de utilidad = 0. buscar otras oportunidades de inversión. S/.400 2.008.008.000 5.008. "MADRID SAC" BALANCE GENERAL AL 30 DE JUNIO DEL 2008 ACTIVO Caja y Bancos Cuentas por cobrar Existencias Terrenos Muebles y enseres Depreciación Total Activo 52.Proyectados para el 1. Los pagos a cuenta del Impuesto a la Renta sonpréstamos el 3% de los 2008 en ingresos múltiplos mensuales de S/.... Raúl Pérez.... solicita a la Contadora Porras. solicisegundo semestre Carla del 2008. 9.. 9.. a través de su Gerente Financiero Sr... Diciembre 2.000 2...S/. 30. Con respecto a las en ventas al crédito..000 10...... Unidad V 130 PROESAD Programa de Educación Superior a Distancia 111 .... Depreciacióncuenta 10% anual. Octubre Se pagará 500 mensuales por alquilar del local donde funciona la empresa.500 8...000 (5.700 500 50.... 2..... S/.......8.A..008.. Se pagara S/... S/. 6. Depreciación anual.500 9.. Todos losserían precios costos a permanecer constantes. 2.000 Datos Adicionales: Datos adicionales: 1..... 2. 9.....000 Mayo 2..200 2. Se paga un interés sobre el préstamo a largo plazo de S/.... •• 20% mes a la venta 60%en enelelsegundo mes siguiente •• 20% en el tercer mes 20% en el segundo mes • 20% en el tercer mes 4..9.....S/. 2.....800 60.500 Julio 2.. S/.. S/.2.. Todos los precios y costos van a permanecer constantes.. S/ 8. Un saldo en caja de S/.. 500 del mensuales como nivel mínimo deseado...000 2. 2...008. Sueldos: Noviembre 2.. S/...... ..".S/.. 13..009 . un Lasmes compras antes de de mercaderías las ventas. ... S/....C.. 10...... 2. Julio 2. S/.. 1. se provisiona y paga en cada mes.. S/....300 Octubre 2.000 9..50.008..... S/. S/...008 . se pueden obtener que se provisiona y paga en cada mes.008.. se cobrarán siguiente manera: 3.000 PASIVO Y PATRIMONIO Cuentas por pagar Deudas a largo plazo PATRIMONIO Capital Reservas Total Patrimonio Total pasivo y patrimonio S/.800 70...008 ....008...del 2008. Sueldos: un mes antes de las ventas.. 9. S/...200 Agosto Octubre Diciembre 2. 9... 8.S/.008.S/. La Empresa Comercial "MADRID S.400 Setiembre 2.. las mercaderías se recepcionaron 5.S/...000 1.... las mercaderías se recepcionaron 6..008.000 12.008.S/.008.008..... ta a la contadora Porras.. 2. quea prepare FinancierosSr.....008 .200 9..500 8... S/...S/..008..008..800 9.300 6.. Las ventas serían un 70% al crédito y el 30%deallacontado..009 .. paraque lo cual le proporciona siguiente información..8.008.008 . Noviembre 10% 2. S/.. 2... S/..008. La Empresa tienedel a Junio 10..850 y debe disponer de S/... 9.850 6.. son el 80% de las ventas y la empresa paga por las ventas pro- yectadas de cada mes en el mes inmediatamente anterior.150 6..... en el mes la ventase cobrarán de la siguiente manera: 3.008..000 mes de octubre 2008.200 7.008 . través delos su Estados gerente financiero Raúl Pérez.500 Setiembre 2. S/.50.008.. 2.12.500 2......500 Agosto 2.. 3.. 2. con un interés del 6% anual. Los pagos a del Impuesto a la Renta son el 3% de los ingresos mensuales del 2008 que 8.500 Julio Junio 2.... para lo cual le proporciona la siguiente información....008. Julio 2. 7.. 9. prepare los estadoslafinancieros proyectados para el segundo semestre del 2008. S/.. 2.S/. Las ventas enyun 70% van al crédito y el 30% al contado..000 Agosto 2..000 2.008.Universidad Peruana Unión Contabilidad Gerencial EJERCICIOS PROPUESTOS 1.008. Se hace un aumento de capital en el mes de Diciembre S/. 3. Las ventas presentes y estimadas son: 4..000 2. 2.. las deudas a largo plazo y las reservas permanecen invariables.000 Junio 2. S/.. 9... Se paga un interés sobre el préstamo a largo plazo de S/.800 Setiembre Setiembre Octubre Noviembre Octubre Diciembre Noviembre Enero Diciembre Enero 2......008 . 6. 2...008... 8.. 9. que será pagado a partir del mes de del S/.. el interés debe pagarse el primer día del mes siguiente a aquel en el cual fue otorgado el crédito.C....000 2.500 2..800 70.200) S/.000 Mayo Abril 2.12. que será pagado a partir del 11.. 2.A.000 2.. Las compras de mercaderías son el 80% de las ventas y la Empresa paga por las ventas proyectadas de cada mes en el mes inmediatamente anterior. •Con60% respecto a las siguiente ventas alacrédito..1.y 8...S/S/.. S/. La empresa comercialCarla "MADRID S...S/..200 46. Abril Las ventas presentes estimadas son: 2.008.. Las cuentas por pagar inicial. 2008.500 Agosto 2.. 500 mensuales por alquilar del local donde funciona a la empresa.". Se hace un aumento de capital en el mes de diciembre S/. las deudas a largo plazo y las reservas permanecen invariables. 9. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ Contabilidad Gerencial 131 .¿Qué es la planeación financiera? Explique..000 como nivel mínimo deseado. 13. Las cuentas por pagar inicial. Se pide: 1.diciembre 2008 2.000 12. se pueden obtener préstamos en múltiplos de S/.850 y debe disponer de S/.¿Qué es la planificación empresarial? Explique y dé un ejemplo. La empresa tiene.. Elabore el presupuesto de caja julio . __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ 3. 1. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ 2.Facultad de Ciencias Empresariales 11. Elabore el balance general proyectado al 31.. 30. Dic. 2008 AUTOEVALUACIÓN 1. un saldo en caja de S/. el interés debe pagarse el primer día del mes siguiente a aquel en el cual fue otorgado el crédito. 500 mensuales con un interés del 6% anual. a junio del 2008. 2008 y el estado de ganancias y pérdidas proyectado al 31 Dic.¿Qué es el pronóstico financiero? Explique. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ Unidad V 132 .Universidad Peruana Unión 4. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ 6..Mencione la diferencia entre planificación empresarial y planeación financiera... __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ 5.¿Cómo se alcanza el éxito empresarial? Explique.¿Cuáles son los métodos para determinar el pronóstico financiero? __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ 8.¿Cuáles son las condiciones para que un plan financiero tenga éxito? Explique y de un ejemplo. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ 7...¿Qué ventajas de la planeación financiera tiene una empresa? Explique. tienen un horizonte de corto plazo. informadas rutinariamente por las organizaciones. Algunas medidas del desempeño. la información interna no financiera (como las tasas de defecto. o los ingresos. como el número de nuevas patentes desarrolladas. los precios de la acción).Sesión 10 Facultad de Ciencias Empresariales Medidas Financieras 1. Nos enfocaremos en las medidas del desempeño más utilizadas para las subunidades de la organización. y (4) Medidas de innovación. Constantemente las compañías están complementando las medidas financieras internas con medidas basadas en la información financiera externa (por ejemplo. la utilidad neta. Algunas organizaciones presentan medidas financieras y no financieras del desempeño para sus subunidades en un solo informe llamado tablero de mando. Estas son medidas financieras internas. (2) Medidas de satisfacción del cliente. el rendimiento sobre los activos. y el número de nuevas patentes). ¿es cierto que la utilidad de operación. tiempo de entrega de manufactura. miden mejor el desempeño financiero de la subunidad? Contabilidad Gerencial 133 . Por ejemplo. calidad y tiempo. como la utilidad de operación. Las compañías como Mobil Oil y Ford Motor Company utilizan dichas medidas provenientes de los tableros de mando para evaluar el desempeño de los gerentes de las subunidades. dependen de la información interna. Diferentes organizaciones enfatizan diferentes elementos en sus tableros de mando. generalmente comparadas contra otras subunidades dentro de la organización y otras organizaciones. pero la mayoría de estos incluyen: (1) Medidas de rentabilidad. cubriendo un horizonte de mediano a largo plazo. Otras medidas. y la información externa no financiera (como las calificaciones de satisfacción del cliente y la participación de mercado). (3) Medidas internas de eficiencia. basadas en los números de la contabilidad. Diseñar una medida contable del desempeño requiere seis pasos: Paso 1: Escoger las medidas del desempeño alineadas con las metas financieras de la alta gerencia. tienen un horizonte de largo plazo. como las variaciones en cantidad de los materiales directos y las variaciones en el presupuesto de los gastos indirectos. MEDIDAS FINANCIERAS Muchas de las medidas del desempeño ampliamente utilizadas. 000. y la autonomía de la subunidad. al describir cuatro medidas comúnmente utilizadas para evaluar el desempeño económico de las subunidades de la organización. sino qué tan grande es en relación con la inversión hecha para generar la utilidad. y quien tome decisiones generalmente los recorrerá varias veces antes de decidirse por una o más medidas contables del desempeño. deben todas la subunidades tener objetivos idénticos. Chicago y Nueva Orleáns. Por ejemplo. HOTELERA COSTA AZUL es dueño y opera tres hoteles en San Francisco. HOTELERA COSTA AZUL no asigna el total de la deuda de largo plazo de la compañía a los tres hoteles por separado. ¿deben ser enviados los informes de producción a la alta gerencia de manera diaria. La pregunta. $510. semanal o mensual? Estos seis pasos no necesitan hacerse uno tras otro. Por ejemplo. El ejemplo 1 resume la información de cada hotel para el año más reciente (2007). por un horizonte de muchos años? Paso 3: Escoger una definición de los componentes de cada medida del desempeño del paso 1. ELECCIÓN ENTRE LAS DIFERENTES MEDIDAS DEL DESEMPEÑO Esta sección considera el paso 1 de diseño de una medida contable del desempeño. $300. Tres enfoques incluyen la inversión en la medida del desempeño: rendimiento de la inversión. no es qué tan grande es la utilidad de operación en sí. cuando se le compara con Chicago. Mostramos estas medidas utilizando el ejemplo de HOTELERA COSTA AZUL. Unidad V 134 . deben los activos ser medidos con costos históricos o con costos corrientes? Paso 5: Escoger un nivel objetivo del desempeño. Por ejemplo. ¿Pero es la comparación apropiada? ¿Es el hotel de Nueva Orleáns el más “exitoso”? Una debilidad de la comparación de las utilidades de operación por sí solas es no tomar en cuenta las diferencias en el tamaño de la inversión en cada hotel. Las respuestas a las preguntas que surgen en cada paso dependen de las convicciones de la alta gerencia acerca de qué tan bien. ¿deben calcularse las medidas del desempeño como el rendimiento de los activos por un año. utilidad residual y valor económico agregado. Los temas considerados en ellos son interdependientes. $240.000. evaluación del desempeño de la subunidad. cada opción. Por ejemplo.000. En el momento. En el ejemplo 1 indica que el hotel de Nueva Orleáns genera la utilidad de operación más alta. satisface los criterios de congruencia organizacional.Universidad Peruana Unión Paso 2: Escoger el horizonte de cada medida del desempeño del paso 1. Por ejemplo. como la misma tasa mínima de rendimiento sobre los activos? Paso 6: Escoger el tiempo de retroalimentación. ¿deben definirse los activos como activos totales o como activos netos (activos totales menos pasivos totales)? Paso 4: Escoger una alternativa de medición para cada medida del desempeño del paso 1. Un cuarto enfoque mide el rendimiento sobre las ventas. esfuerzo de la gerencia. entonces. y San Francisco. La inversión se refiere a los recursos o activos utilizados para generar utilidad. Los gerentes utilizan el término ROI cuando evalúan el desempeño de una división o Elsubunidad.050.000 150.000 2.000 $ 3.000 $ 5.000 Deuda de largo plazo - - - 4. Puede ser reúne comparado la tasa dientes (ingresos. costosenecualquier inversión) enlado.000 renta Valores netos en libros para 2007: Activo circulante $ Activos fijos Total de activos 400.000. El ROI tiene aplicación conceptual porque reúne todos los ingredientes de en una medida del desempeño.000.000 $ 240.00 $ 660. El ROI también es conocido como la tasa de rendimiento contable o la tasa contable de rendimiento devengada.00 $ 1.680. Como cualquier medida individual del desempeño.00 $ 500.000 995.000 Pasivos de corto plazo $ 50.500.500. Por ejemplo.000 3. cuandoo evalúan un proyecto.000 500.000 4.000 Utilidad neta - - - $ 420.185. Rendimiento sobre la inversión (ROI) = Inversión Utilidad Inversión Rendimiento sobre la inversión (ROI) = El rendimiento sobre la inversión es el enfoque más popular para incorporar la inversión base en una Elmedida rendimiento sobre la inversión es el enfoque más popular para incorporar la inversión base del desempeño.000 $1.000 600. utilizan el término cuando evalúan de (inversión) del cálculo del ROI.000.000 1. ser compamínima de de rentabilidad rendimiento de oportunidades otro dentro o fuera de Puede la compañía. costos e inversión) en aplicación un solo porcentaje. algunas compañías utilizan la utilidad de operación como Contabilidad Gerencial 135 . el ROI debe ser utilizado cautelosamente rado con la tasa mínima de rendimiento de oportunidades en cualquier otro lado.000 $ 1.000 Impuesto sobe la renta a 30% - - - 180.560.000 375.000 Utilidad antes de impuesto sobre la - - - 600.000 $ $ 3. del inglés return on investment) es una medida contable de la utilidad dividida entre la medida contable deUtilidad inversión. cualquier individual del desempeño.000 Utilidad de operación del hotel Gastos de intereses de la deuda de largo plazo a 10% - - - 450. ROI también como la de rendimiento contable la tasa contable de reny elesdeconocido tasa contable de tasa rendimiento devengada.000 Total de pasivo y capital de accionistas $ 6.680. sin embargo.000 $ 300. LA(ROI.000 1.000 $ 1. El rendimiento sobre la inversión (ROI. dentro o fueray enlaconjunto con Como otras medida del medida desempeño. un solo porcentaje.000. Las compañías difieren enLos la gerentes manera cómo definen tanto elROI numerador (utilidad)ely desempeño el denominador dimiento devengada.000 2.340. El ROI tiene conceptual porque todoscon los ingrerentabilidad (ingresos.000.000 1.000 Costos fijos del hotel 650.400.000 725.440.055.000 $ 6.000 Capital de los accionistas - - - 1. INVERSIÓN El RENDIMIENTO rendimiento sobre SOBRE la inversión del inglés return on investment) es una medida contable de la utilidad dividida entre la medida contable de inversión.785. sin embargo.Facultad de Ciencias Empresariales EJEMPLO 1: 1: EJEMPLO Información financiera anual para HOTELERA COSTA AZUL para 2007 (en miles) Información financiera anual para HOTELERA COSTA AZUL para 2007 (en miles) Hotel de Hotel de Hotel de Total San Chicago Nueva (4) = (1) + (2) + (3) Francisco (2) Orleáns (1) Ingresos del hotel (3) $1.000.000 $ 510. el ROI debe ser utilizado cautelosamente y en conjunto con otras medida del desempeño. de compañía.000 $ $ 2.000 Costos variables del hotel 310. RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSIÓN 2.000 $ 300.200. y gastar cuidadosamente en Activos totales Ventas Activos totales fijos. Otras compañías utilizan la utilidad Algunas los compañías los activos totales (ambas acciones aumentan el numerador) o disminuir la inversión (disminuir el denominador).24 o 24% . generar mayores ingresos. administrar el crédito vos circulantes y en los fijos. denominador. el hotel de San Francisco aparece como el que mejor uso hace del total de sus activos. Una mejora en cualquier Considere elsin ROIcambiar de HOTELERA AZUL. Otras opciones.200.000 $1. la situación presente tres opciones. ¿Cómo se puede lograr este rendimiento? El método DuPont. de Ventas x =los activos operación operación terio. gastarconscientes cuidadosamente los activos los ingresos o de controlar los gastos. Situación actual $1. El vos paraDuPont generar mayoresque ingresos. la alta gerencia de HOTELERA COSTA AZUL adopta un objetivo de 30% de ROI para el hotel de San Francisco. pero ponen menos atención a reducir su base de inversión. Hotel San Francisco Utilidad de Operación ÷ Activos totales = ROI $240. Algunos gerentes están conscientes de la necesidad de aumentar los ingresos o de controlar los gastos. Otras opciones. determinar los niveles adecuados de inventario. el hotel de San Francisco aparece como el que mejor uso hace del total de sus Suponga queactivos.200. podrían aumentar tanto los ingresos por dólar del total de activos como la utilidad de El ROI resalta los beneficios que los gerentes pueden obtener al reducir su inversión en los activos operación por dólar de ingresos. ingrediente. en el denominador. pero ponen menos atención a reducir su base de inversión.000. Considere el ROI de HOTELERA AZUL. disminuir los costos componentes: (ambas acciones aumentan el numerador) o disminuir la inversión (disminuir el denominador). Algunos gerentesy están de la en necesidad defijos. Al utilizar las cifras de ROI.000. ROI ofrece una mayor perspectiva dentro del desempeño cuando se divide en los siguientes HOTELERA COSTA AZUL puede aumentar su ROI al aumentar los ingresos.20 = 0. circulantes y en los fijos.000 = 15% Nueva Orleáns 510. y el de tasa contable de rendimiento devengada.20 x 0. aumenta el ROI. aumentar labásicos utilidad en porladólar de ingresos. como el aumento de los precios de venta por cuarto. ¿Cómo se puede lograr este rendimiento? El método DuPont. Para utilizando de operación de cada hotel comoCOSTA el numerador y losnuestros activos cálculos. El método DuPont reconoce que hay dos ingredientes básicos en la rentabilidad: utilizar los acti- Este enfoque es conocido ampliamente como el método DuPont de análisis de rentabilidad. cuando evalúan un proyecto. podrían aumentar tanto los ingresos por dólar del total de activos como la utilidad el hotel de San Francisco.000 = 17% Al utilizar las cifras de ROI. algunas compañías utilizan la utilidad de operación como el numerador.000 ÷ 3.000 ÷ 2. ROI ofrece una mayor perspectiva del xdesempeño Utilidad =dentro Ventas Utilidad cuando se divide en los siguientes componentes: Inversión También escrito como Inversión Ventas Utilidad = Ventas x Utilidad Inversión Inversión Ventas ROI = Rotación de la inversión x Rendimiento sobre ventas También escrito ROI = Rotación de laelinversión Rendimiento sobre ventas Este enfoque escomo conocido ampliamente como métodoxDuPont de análisis de rentabilidad. Otras utilizan los activos totales menos los pasivos de corto plazo. HOTELERA COSTA AZUL puede aumentar su ROI neta. al aumentar ingresos. El ROI resalta losde beneficios los gerentes obtener al reducir su inversión encon los acticriterio. Las compañías difieren en la manera cómo definen tanto el numerador (utilidad) y el denominador (inversión) del cálculo del ROI.000 = 1.000 ÷ $1.000 = 24% Chicago 300. muestra la Suponga que la altay gerencia de HOTELERA COSTA AZUL adopta un objetivo deprecios 30% dedeROI parapor situación presente tres opciones. COSTA aumenta el ROI. Reducir la base de inversión significa disminuir el efectivo administrar el crédito con cri. totales deestamos cada hotel como la elutilidad dede operación de cada hotel como el numerador y los activos totales de cada hotel como el nominador.000. como el aumento de los venta cuarto.de Utilidad Utilidadocioso. aumentar determinar los niveles adecuados de inventario. Por ejemplo. Reducir la base inversiónque significa disminuirpueden el efectivo ocioso. Para nuestros cálculos. sin cambiar el otro. Otras utilizan los activos totales menos los pasivos de corto plazo.utilizan disminuir los costos el numerador.000. Una método reconoce hay dosy ingredientes rentabilidad: utilizar losmejora activosen para cualquier ingrediente.000 x Opciones Unidad V 136 $240. Algunas compañías utilizan los activos totales en el denominador. y aumentar la utilidad por dólar de ingresos. estamos utilizando la utilidad el otro. muestra de operación por dólar deyingresos. Otras compañías utilizan la utilidad neta.000 $1.Universidad Peruana Unión una división o subunidad. 000 = Utilidad de operación Activos totales 0. implícito inversión representa el costo de oportunidad o el rendimiento perdido. como resultado de atar el efectivo en la inversión. utilizada calcular el impacto costo implícito de Cuando la inversión podría incluirson un consideradas gasto por interés de medidas 5%.000.000.30 o 30% = 1.000 $1. costo implícito de la inversiónque de inversión.000 = = 1. se le conoce como costo implícito de la Ingreso residual (IR) son = Utilidad – (Tasa mínima rendimiento x Inversión) inversión.30 o 30% = 1. B.30 o 30% Ventas Activos totales x $1.000 x $300. paratotales calcular costo implícito de la inversión podría incluir un gasto por interés de 12%utilizada de los activos delelhotel: de 5%.200.000 $1.200.son Los consideradas costos implícitos los costos reconocidoselen situaciones particulares. para cada hotel como la utilidadEn delos operación cada menos mínima rendimiento digamos. de la cantidad de inversión financiada por deuda a largo plazo.20 x 0.25 = 0.000 = $1. El uso de los costos es un intento por obtener medidas contables precisasse con Aimplícitos la tasa mínima de rendimiento multiplicada por lamás inversión.000 x $240. el costo financiadade porladeuda de largo plazo.200. HOTELERA COSTA AZUL define el ingreso residual inversiones de riesgo similar.00 $1. El ingreso residual (IR) es una medida contable de utilidad. las inversiones en las desempeño. de ladel cantidad de inversión económico. manteniendo constantes los activos y la utilidad de operación por dólar de ingresos. menos un rendimiento. HOTELERA COSTA AZUL define el ingreso residual Contabilidad Gerencial 137 . como costoCuando implícito laslainversiones en lasson medidas del desempeño.24 o 24% 1.000 $1. como resultado de atar el efectivo en la no son usualmente distinguidos en los procedimientos de la contabilidad devengada.500.20 = 0. Ingreso residual = Utilidad – (Tasa mínima de rendimiento x Inversión) de una medida contable de(IR) inversión.000 x $300. leimpacto conoceeconómico. INGRESO RESIDUAL 3.20 = 0. en dólares. En los los costosdelimplícitos es de un tasa intento por de obtener medidas contables máspara precisas con cálculos IR. representa el costo de oportunidad o el rendimiento perdido. Suponga que cada hotel tiene riesgos similares.000 $1. en dólares. de una medida contable de inversión. INGRESO RESIDUAL El ingreso residual (IR) es una medida contable de utilidad.000 x $1. digamos. menos un rendimiento. manteniendo constantes los ingresos y los activos.200.000 $1. mantener constantes los ingresos y la utilidad de operación por dólar de ingreso. que no son usualmente distinguidos en los procedimientos de la contabilidad devengada. cálculosdedel IR. 3.20 Opciones A. en lugar de ganar rendimientos en otro lugar con inversiones de riesgo similar.200.00 $800.000 $1. Disminuir activos (como cuentas por cobrar).000. A la tasa mínima de rendimiento multiplicada por la inversión.50 x 0.Facultad de Ciencias Empresariales Situación actual Utilidad de operación Ventas $240. un 12% de una tasatasa mínima de de rendimiento.200. en lugar de ganar rendimientos en otro lugar con Suponga que cada hotel tiene riesgos similares.hotel.20 x 0. Los costos implícitos los costos reconocidos ende situaciones particulares.200. Disminuir los gastos (manteniendo efectivo) para aumentar la utilidad de operación por dólar de ingresos. C.50 x 0. Aumentar los ingresos (mediante una mayor tasa de ocupación). un 12% mínima rendimiento.000 $1. El uso de inversión. +400 ROI después de remodelación = = = 22.000 – (12% x $ 1.000 – (12% = x =$ 1. menos una tasa mínima de rendimiento de 12% de los activos totales del hotel: Hotel Hotel San Francisco Utilidad de operación Utilidad de $240. El de una cantidad (dólares IR).000) = $142.000.enelelgerente de San Francisco vería la expansión favorablemente: cálculo del bono y se escoge la opción de remodelar.clave el gerente de San Francisco vería la expansión favorablemente: anualuna esfunción una función del IR.000. Al hacer esta expansión.000 $360.000disminuye: = 24% ROI antes de remodelación = $240.000 (12% x $2.000 ––(12% (12% x $$ 1. Al hacer esta expansión.000) $142. La$400.400.000) =60. sus siglas en inglés) es igual a la utilidad de operación después de impuestos.400.000.000 $240.000 y aumentará sus activos totales en El AZUL ROI y aumentará sus$400. multiplicado ingreso residualdeque ha atraído recientemente la atención.5% ($70.000 (12% x $1. En contraste. dicha subunidad objetivo maximizarque el IR que mientras quedebe una crecer.000 $120.$240.000 San Francisco Nueva Chicago $510.000 – (12% x $ 1.000 conjunto.000residual = Tasa mínima de rendimiento x$Inversión $240.000$300. menos el costo de corto plazo.000 (12% (12% x $2.000 Hotel operación Chicago San Francisco $300. por por el total de activos. que es atractivo para HOTELERA COSTA en su operación de San Francisco en $70. desde el COSTA punto de vistaestá de considerando la organización en su los conjunto.000) .000).000 + $400.000) = $510.subunidad en lugar de porcentaje sobre tasa de inversiones que se pide.000 ROI después remodelación == ROI después dederemodelación IR después de remodelación = $310.Dada la tasa mínima de rendimiento de 12%. El valor económico agregado (EVA. desde maximizar el punto de vista puede de la inducir organización en su conjunto.000 = $120.000 .000 (12% x $3.000) = $ 60. La de remodelación aumentará la utilidad de y el del hotel San Francisco. sin embargo. el hotel de Nueva Orleáns se está desempeñando Dada la tasa mínima de rendimiento de 12%. El valor económico agregado (EVA. si el bono eses un componente El bono actual pagado para el gerente de San Francisco puede disminuir sianual el ROI del IR. elde costo de ingreso residual que ha atraído recientemente atención. El objetivo de maximizar el ROI puede inducir a los gerentes de las subunidades más rentables a El objetivo de maximizar el ROI puede inducir a los gerentes de las subunidades más rentables rechazar proyectos que. amueblado del hotel de San Francisco. que es atractivo para HOTELERA AZUL en su la expansión es de 17.000) = $120. valor agregado ( la EVA= ECONOMIC ADDED) es un tipo por específico de cálculo El valor agregado ( EVA= VALUE ADDED) es un la tipo específico demenos cálculo sus económico siglas en inglés) es igual a ECONOMIC la utilidad de operación después de impuestos.000 $240. sin embargerente de San Francisco verá que su ROI disminuye: go. en de porcentaje (rendimiento sobre de una cantidad absoluta de favorecen IR). El objetivo de maximizar el IR significa que mientras que una subunidad gane unade objetivo de maximizar el IR significaabsoluta que mientras quedeuna gane una tasa(rendimiento en exceso la la inversión).5% ($70.400. VALOR ECONÓMICO AGREGADO 4.000 ÷ $400. porque excede la tasa mínima del rendimiento. multiplicado por el total de activos.000.000 IR después de remodelación $310.000 IR antes de=remodelación = $240.000.000 en términos del IR.000 - Ingreso residual $120.000 (12% x $3.000 ==24% ROI antesdederemodelación ROI antes = 24% $1.000 $310. HOTELERA AZUL remodelar rechazar suponga proyectosque que.000 IR antes remodelación= =$240. VALOR ECONÓMICO AGREGADO 4. Al hacer esta expansión.000.1% $1.000 = $ 60. enfocarán Elen la maximización la inversión).000) IR después de remodelación = $310.x $3. Algunas compañías favorecen ladel medida del IR porque los gerentes se enfocarán en la maxiAlgunas compañías favorecen la medida del IR porque los gerentes se enfocarán en la maximización mización de una cantidad absoluta (dólares delugar IR).000 - $150.1% $ 240 .000 $240.000$240.000 (12% x $2.000). Para mostrarlo.000 $1. el gerente de San Francisco vería la expansión favorablemente: IR antes de de remodelación 1. dicha subunidad debe crecer.000 .000 = = 22. sin embargo.000. 000 $70. 4. el hotel de Nueva Orleáns se está desempeñando mejor mejor en términos del IR.000 ÷ $400.000 $360.000) de(12% rendimiento x Inversión= Ingreso residual = Ingreso $120.000 + $400. menos los pasivos ponderado capital (después de impuestos). gerente de la subunidad utilizando el IR que utilizando el ROI.000. porque excede la tasa mínima del rendimiento.000. desdede el punto de vista de la organización engerentes su conjunto.000.000.000$120. COSTA expansión es de 17. tasa en exceso de la tasa de de inversiones sesignifica pide. activos totales enpor $400. el hotel de Nueva Orleáns se está desempeñando mejor en términos IR.000.000 – (12% x $ 1.000) = $150.000 $310.000 ÷ $400. remodelación aumentará la utilidad de expansión es de 17.000. que es atractivo para HOTELERA COSTA AZUL en el gerente de San Francisco verá que su ROI disminuye: conjunto. suponga que HOTELERA COSTA AZUL está considerando remodelar los de cuartos Para y el mostrarlo.000. el gerente de San Francisco verá que$240 su ROI .5% ($70. El valor VALUE económico agregado (EVA. Para mostrarlo. el su conjunto.000 Nueva Orleáns Tasa mínima de rendimiento x Inversión = Tasa mínima $120. En contraste.000) $142.000 $1. deben ser más rentables a El objetivo el ROI a los de las subunidades a rechazar proyectos que. El ROI por la operación de San Francisco en $70.000. menos los pasivos de corto plazo.000.000 x $1. = $150. deben ser aceptados.000 Utilidad de x $1. VALOR ECONÓMICO AGREGADO El valor económico agregado ( EVA= ECONOMIC VALUE ADDED) es un tipo específico de cálculo de ingreso residualElque haeconómico atraído recientemente atención. suponga que HOTELERA COSTA AZUL está considerando remodelar los operación de San cuartos Francisco en amueblado $70.000 El bono actual pagado para el gerente dedeSan si el el ROI ROI es es un un componente compoEl bono actual pagado para el gerente SanFrancisco Franciscopuede puededisminuir disminuir si nente clave el cálculo del bono y se escoge la opción de remodelar.000.000. si el bono anual es una función del IR. en de lugar porcentaje (rendimiento sobre la Algunas (dólares compañías la medida del IR porque los gerentes seinversión).000 y aumentará sus activos totales en El ROI por la cuartos y el amueblado del hotel de San Francisco. dicha subunidad debe crecer.000) Dada la tasa mínima de rendimiento de 12%.000) = -operación $120.000)= =$120.000 $remodelación 1. si el bono clave enen el cálculo del bono y se escoge la opción de remodelar. La remodelación aumentará la utilidad aceptados. La congruencia organizacional es mucho más promovida como una medida del desempeño del gerente de la subunidad utilizando el IR que utilizando el ROI.000 + $70.000.400. porque excede la tasa mínima del rendimiento.000 $240. subunidad gane una tasa en exceso de la tasa de inversiones que se pide. deben ser aceptados.000) $360. ponderado de capital (después de impuestos).000).000 La congruencia organizacional es mucho más promovida como una medida del desempeño del La congruencia organizacional es mucho más promovida como una medida del desempeño del gerente de la subunidad utilizando el IR que utilizando el ROI.Universidad Peruana Unión para cada hotel como la utilidad de operación de cada hotel.000 (12%.$300.000 Orleáns Nueva Orleáns Chicago$510.000 $1. En contraste. Unidad V 138 . El financiera es igual a 0.07 valor en libros $4.10 x (1 – 0. (CCPP).000 = (0.000 = 0. corto plazo.5 a una tasa de interés capital contableDebido que tambiénó 7%.5deducibles millones (ydeunimpuestos.000) + (0.14 x $4. El valor económico agregado ( EVA= ECONOMIC VALUE ADDED) es un tipo específico de cálculo de ingreso residualAGREGADO que ha atraído recientemente la atención.10que x 0. utiliza los contable de HOTELERA AZUL es de 14%.10 x (1 – Tasa de impuesto) = 0.000 $9.70 del CCPP.10 x 0.4. menos los de corto plazo.500.00 La compañía emplea el mismo CCPP para todos sus hoteles.14 + x Valordemer $4.500.000 $4.5 fondos de largo plazoaponderado utilizados por HOTELERA COSTA AZUL.70 = 0. El (2) la tasa mínima la deinformación rendimientode esHOTELERA igual al costo de capital promedio ponderado. EVA sustituye los números eneslos cálculos IR:capital promedio ponderado. cálculo del utiliza CCPP.5% $ 9.5 millones (y un valordel en10%.500. La cálculo clave es el costo de capital promedio ponderado (CCPP). Debido a que a que losun gastos intereses el costo deSuponga impuestos otra inversión que es similar en riesgo al de HOTELERA COSTA AZUL.10 xcálculo (1 – 0.000.000 $9. La comal costo promedio cálculo clave eslibros el de costo de capital promedio (CCPP). La son deducibles de impuestos.000.000. El valores = 0.000 = $315. menos el costo capital (después de impuestos).500.deesoportunidad costo del es elcontable los inversionistas de no invertir su en invertir capital en es similar en riesgo al COSTA de HOTELERA COSTA AZUL.70 = 0. multiplicado por el total de activos. por igual la utilidad de operación después de impuestos. el costo sus siglas en eninglés) inglés)eses por sus siglas igual a laa utilidad de operación después de impuestos.07 x= $4. El también tiene un de valor demillones mercadoemitida de $4.10 x (1 – 0.105 o 10. (2) tasa de rendimiento igual al costo de (1)Elutilidad es laigual amínima lasiguientes utilidad de operación después dedel impuestos. Elmercado costocontable del el siguiente: costo dede oportunidad de los inversionistas de capital no decapital decapital deuda y costo capital.5 millones (yutilizados un valor en con libros $1 de millón). menosmenos el costo ponderado de capital (después de impuestos). el costo después de impuestos de la deuda de la deudacapital financiera es igual a 0.000. que es igual al costo promedio cálculo clave es el costo de capital promedio ponderado (3) la inversión es igual al total de activos menos los pasivos de corto plazo. multiplicado por el total de activos.10 x (1 – Tasa de impuesto) = 0.500.10 x 0.ital que)valores contable de HOTELERA COSTA AZUL es deAZUL 14%.000 + $630. es el siguiente: Valordemercadodeduda + Valordemercadodecapital CCPP = (7% xValordemercadodeduda ) + (14% xValordemercadodecapital ) = (0.500.00 = $945.5fuentes millones emitidaaalargo una plazo: tasa dedeuda interés 10%. menos los pasivos ponderado de capital (después de impuestos).000) + (0. por 4. que es igual al costo promedio compañía tiene dos de fondos a largo plazo: delos largo plazobásicos con un valor de mercado y Utilizamos la información defuentes HOTELERA COSTA AZUL para deuda mostrar cálculos del EVA. (3) (1) la inversión igual al utilidad total dedeactivos menos los pasivos de corto plazo. utiliza los valores de mercado de deuda y capital. Utilizamos COSTA AZUL para mostrar los cálculos básicos del EVA. de ingreso residual que ha atraído recientemente la atención. El después de impuestos de los fondos de para largomostrar plazo utilizados porbásicos HOTELERA COSTA AZUL.000) cadodecapital Valordemer cadodeduda $4.5% = $945.000 + $4.105 o 10. VALOR ECONÓMICO sus siglas en inglés) es igual a la utilidad de operación después de impuestos.30) = 0. costo del capital contable es el costo de oportunidad de los inversionistas de no invertir sulos capital en tiene valorde delos mercado de son $4. y capital contable que también después devalor impuestos los$4.30) = 0.07 ó 7%. porque todos ellos tienen un riesgo similar. valor en libros de después $1 millón). que es igual un valordede mercado de de $4. cálculo que los (7% xValordeme rcadodedud a ) +es (El 14de % xValordeme rcadodecap de mercado deCCPP deuda es el siguiente: = y capital.500.500.10 x (1COSTA – Tasa de impuesto) = 0. menos los pasivos Facultadpor de Ciencias Empresariales El valor ponderado económicode agregado ( EVA= ECONOMIC VALUE ADDED) esel untotal tipode específico de cálculo de corto plazo. Valor económico Utilidad de Agregado (EVA) = operaciones después – de impuestos Valor económico Utilidad de Agregado (EVA) = operaciones después – de impuestos El EVA sustituye los siguientes Costo de capital x promedio ponderado Costo de Pasivos Total activos Corto Plazo Pasivos capital x Total . Debido a que los pañía tienetiene dos fuentes fondos a largo plazo: deuda largo plazo unde valor mercado después de impuestos de los fondos largo plazode por HOTELERA COSTA AZUL. multiplicado activos. El en de millones emitida una tasa de interés del 10%. el costo después de impuestos de gastos de los intereses compañía tiene de fondos dedel largo plazo con uncontable valor de mercado yla deuda y valor en libros dedos $4.000= 0. El valor económico agregado (EVA. El Total de activos menos los pasivos de corto plazo se calculan como se muestra a continuación: Contabilidad Gerencial 139 .Corto promedio activos Plazo ponderado números en los cálculos del IR: El EVA sustituye los siguientes números en los cálculos del IR: (1) utilidad es igual a la utilidad de operación después de impuestos.07 x $4. (3) la inversión es igual al total de activos menos los de ponderado. pasivos de corto plazo.30) = 0. librosy de $1 millón). que el costo del gastos de los intereses son deducibles de impuestos. Utilizamos la información de HOTELERA COSTA AZUL los cálculos del EVA.000) $315. VALORorganizacional ECONÓMICOes AGREGADO La congruencia mucho más promovida como una medida del desempeño del gerente de la subunidad utilizando el IR que utilizando el ROI. y capital que financiera es igual a 0.000 $ 9.07 ó 7%.000 + $630.que Suponga otra su inversión queotra es inversión similar enque riesgo al de HOTELERA AZUL.del El CCPP. El valor económico agregado (EVA.000 + $4. Suponga el costo del quecapital el costo del capital contable de HOTELERA COSTA 14%. (2) la tasa mínima de rendimiento es igual al costo de capitalpasivos promedio utilidad esesigual a la operación después de impuestos. 000)] =$210.$ 99.000. que generalmente está solamente disponible al nivel de la empresa. en lugar de tener a los trenes esperando por varias horas.5 x ($2. AT&T y EVA Un artículo reciente de la revista Fortune describió al EVA como “La idea financiera más ardiente y se está poniendo aún más”. el análisis del EVA es central para las decisiones de inversión de Equifax. Coca-Cola.7 - [10.5 x ($1.$ 300.500 x Total de activos Pasivo de corto plazo Pasivos de corto plazo Valor = económico agregado (EVA) El hotel de Nueva Orleáns tiene el EVA más alto.000.$283.000 . y la programación de las llegadas justo a tiempo para descargar. Por tanto.000 .250 $15. La utilidad de operación después de impuestos es: Utilidad de operación x (1 – Tasa impuestos) = Utilidad de operación x (1 – 0.500 $73. les carga a los gerentes el costo de sus inversiones de largo plazo inactivos y capital de trabajo.000)] =$357.000 . ¿El resultado? Mayores utilidades debido a menores costos de combustible y menor capital necesitado para la inversión en locomotoras. líder mundial en servicios de información.750 Nueva Orleáns $510. está de acuerdo. mejora la contabilidad y fortalece los incentivos.7 - [10.000 .7 - [10. una compañía de ferrocarriles. procesamiento de transacciones y conocimiento basado en negocios. EVA ha ayudado a Equifax a (1) ganar una mayor utilidad de operación sin agregar Unidad V 140 . en lugar de cuatro. Para mejorar el EVA. Comparar el EVA real logrado con el estimado EVA es útil para evaluar el desempeño y recibir retroalimentación.750 $68.000 x 0. CSX. Equifax.70 del hotel del hotel del hotel Los cálculos del EVA para HOTELERA COSTA AZUL son los siguientes: Hotel Utilidad de operación después de impuestos Costo de capital promedio ponderado San Francisco $240. El valor se crea solamente si la utilidad de operación después de impuestos excede el costo de invertir el capital.000. así como el ingreso residual.$ 150.000)] =$168. le da crédito al EVA por sus decisiones de cómo manejar los trenes de tres locomotoras. Los gerentes en las compañías como Briggs y Stratton. Equifax y FMC utilizan el impacto estimado de EVA para guiar sus decisiones. en las decisiones para el nivel de división. CSX. los gerentes deben ganar una mayor utilidad de operación después del impuestos con el mismo capital.000 . CASO: Equifax.$ 50. Los gerentes de división encuentran al EVA particularmente útil porque les permite incorporar el costo de capital.5 x ($3.Universidad Peruana Unión Total de activo – Pasivos de corto plazo = Activos fijos + Activo circulante – Pasivo de corto plazo = Activo fijo + Capital de trabajo Donde el capital de trabajo = activo circulante – pasivo de corto plazo. Más aún. utilizar menos capital para ganar la misma utilidad de operación después de impuestos.000 x 0.000 x 0. El valor económico agregado.$194.30) = Utilidad de operación x 0.000 . o invertir el capital en proyectos con altos rendimientos. Equifax piensa que el EVA alinea la toma de decisiones.250 Chicago $300. El movimiento redujo los gastos del equipo y espacio. La compañía consideró al EVA muy complejo. en parte. y (3) invertir y conservar solamente los proyectos y negocios para los que la utilidad de operación excede el costo de capital. los empleados fuera de la matriz tienen dificultad para entender cómo sus acciones afectaban los resultados del EVA.000 = 20.000 = 16. En 1997. a pesar de que los resultados internos de EVA de 1992 a 1996 aumentaron.46%. nómina y los departamentos de administración de viajes.000 ÷ $3. El EVA. El RSV es un componente del ROI en el método DuPont de análisis de rentabilidad. el análisis basado en el EVA condujo a Equifax a vender sus negocios de Sistemas Nacionales de Decisiones en 1997. Equifax tomó iniciativos estratégicos para reducir los gastos de operación por ejemplo. Equifax se abasteció externamente de sus operaciones de computadoras y vendió su equipo de procesamiento de datos. Robert Allen. por contribuir con casi 200% de aumento en capitalización del mercado de $1. dándose cuenta que a pesar de una capacitación extensiva. y aumentó el poder de negociación de Equifax para disminuir los costos de proveedores.185. utilizaremos la utilidad de operación dividida entre los ingresos.000 ÷ $1. Más aún.0% Chicago $300. sin embargo. tales como el de las telecomunicaciones y el cuidado de la salud.400. También generó un ingreso rentable al encontrar nuevos mercados. (2) reducir las inversiones de capital necesarias para generar la utilidad de operación. en AT&.600 millones en 1992 cuando se implantó el EVA a $4. para sus productos existentes.000 ÷ $1. al centralizar sus cuentas por pagar. presupuesta el EVA y une una porción significativa de la remuneración del incentivo para lograr las proyecciones del EVA. Para ganar una mayor utilidad de operación. RENDIMIENTO SOBRE VENTAS La razón de utilidad a ingresos (ventas). generalmente llamada rendimiento sobre ventas (RSV). ¿Cómo logra Equifax que sus gerentes piensen en términos del EVA? Primero. viajes y hoteles. pero encontró que la medida no era suficiente. es una medida financiera del desempeño usada frecuentemente.0% Contabilidad Gerencial 141 .000 = 21. después de la sustitución del director general de AT&T.4% Nueva Orleáns $510. La gerencia de Equifax da crédito a EVA. El RSV para cada hotel es Hotel Utilidad de operación ÷ Ingresos (ventas) = Rendimiento sobre ventas (RSV) San Francisco $240.600 millones en 1998. Para calcular el RSV de cada hotel de HOTELERA COSTA AZUL. AT&T empezó a utilizarlo en 1992. por Mike Armstrong. la compañía dejó el EVA para tomar en consideración medidas contables más tradicionales. no ha servido para todos. 5.200. Segundo. sustancialmente menor que el de sus competidores. el rendimiento de los accionistas fue 6. Para reducir el capital invertido en sus negocios.Facultad de Ciencias Empresariales capital. También. la compañía les explica cuidadosamente los conceptos del EVA. la compañía complementó el EVA con dos medidas no financieras: valor agregado al cliente y valor agregado a la gente. Después de dos años. 4% (1) Nueva Orleáns 17% (2) $150. El hotel de Nueva Orleáns tiene un menor ROI. ROI indica que inversión ofrece el mayor rendimiento. Los gerentes pueden tomar acciones que provoquen aumentos de corto plazo en estas medidas.000). los gerentes pueden recortar la investigación y desarrollo y el mantenimiento de la planta para los últimos tres meses de un año fiscal. Para evaluar el desempeño agregado. El hotel de Chicago tiene el mayor RSV pero el menor ROI. y porque en la mayoría de los casos lleva a la misma conclusión que el EVA. El hotel de Nueva Orleáns tiene un mayor IR porque gana una mayor utilidad después de cubrir 12% de rendimiento sobre la inversión. las medidas de ROI. RSV es el mejor indicador del desempeño de la subunidad. A pesar de que su utilidad de operación es ligeramente mayor al doble que la del hotel de San Francisco ($510. Por esta razón.500 (1) 16. Por ejemplo. al escoger el horizonte de planeación de las medidas del desempeño.000 (3) $15. sus activos totales son tres veces mayores ($3 millones versus $1 millón).750 (3) 21.000 versus $240. a lo largo de varios años. ¿Hay algún método superior a los otros? No. Unidad V 142 . un año en nuestro ejemplo. Los cálculos de ROI. EVA y RSV representan los resultados para un solo período de tiempo. a pesar de que su desempeño está clasificado como peor que el de los otros hoteles. EVA y RSV. ¿Por qué? Porque a pesar de que gana una utilidad muy alta por dólar de ingreso. Compararemos las medidas del desempeño en la siguiente sección. El rendimiento de las inversiones en activos en el hotel de Nueva Orleáns no es tan alto como el rendimiento de las inversiones en activos en el hotel de San Francisco. ELECCIÓN DEL HORIZONTE DE PLANEACIÓN DE LAS MEDIDAS DEL DESEMPEÑO Ahora consideraremos el paso 2 de diseño de medidas contables del desempeño. IR y el EVA. utilizando medidas del desempeño como ROI. muchas compañías evalúan a la subunidades sobre la base de ROI. IR. genera muy pocos ingresos por dólar de inversión en activos. pero que están en conflicto con los intereses de largo plazo de la organización. Algunos gerentes favorecen el EVA porque consideran explícitamente los efectos de los impuestos porque es más fácil de calcular.0% (2) Chicago 15% (3) $ 60. en los mercados en donde el crecimiento del ingreso es limitado y los niveles de inversión son fijos.0% (3) Las calificaciones de IR y EVA difieren de las calificaciones de ROI y del RSV. Considere las calificaciones de ROI E IR para los hoteles de San Francisco y Nueva Orleáns. con objeto de lograr un nivel objetivo de utilidad de operación anual.000 (2) $68. IR o EVA son más apropiadas que el RSV porque consideran tanto la utilidad ganada como las inversiones hechas. Por ejemplo. porque cada uno evalúa un aspecto diferente del desempeño.250 (2) 20.000 (1) $73.Universidad Peruana Unión El hotel de Chicago tiene el mayor RSV. IR. Las medidas de IR y EVA superan algunos de los problemas de congruencia organizacional que las medidas de ROI pueden introducir. Comparación de medidas del desempeño La siguiente tabla resume el desempeño y calificación de cada hotel (dado en los paréntesis) con las cuatros medidas del desempeño: Hotel ROI IR EVA RSV San Francisco 24% (1) $120. Facultad de Ciencias Empresariales Otra razón para evaluar las subunidades a lo largo de un horizonte de planeación de varios años es que los beneficios de las acciones tomadas en el período en curso no se pueden mostrar en las medidas del desempeño de corto plazo, como el ROI o la IR del año en curso: Por ejemplo, la inversión en un nuevo hotel puede afectar negativamente el ROI y la IR en el corto plazo, pero beneficiar el ROI y la IR en el largo plazo. Un análisis por varios años resalta otra ventaja de la medida de IR: el valor presente neto de todos los flujos de efectivo a lo largo de la vida de una inversión es igual al valor presente neto de los IR. Esta característica significa que si los gerentes utilizan el método de valor presente neto para la toma de decisiones (como se describió en el capítulo 21), utilizando un IR por varios años para evaluar el desempeño de los gerentes, se lograría la congruencia organizacional. Otra manera en que las compañías motivan a sus gerentes a que tomen una perspectiva de largo plazo es al remunerarlos sobre la base de cambios en el precio de mercado de la acción de la compañía (además de utilizar las medidas contables del desempeño por varios años). ¿Por qué este enfoque ayuda a extender los horizontes de planeación de los gerentes? Porque los precios de la acción incorporan más rápidamente los efectos esperados en los períodos futuros de las decisiones actuales. ELECCIÓN DE DEFINICIONES ALTERNAS PARA LAS MEDIDAS DEL DESEMPEÑO Para mostrar el paso 3 de diseño de las medidas contables del desempeño, consideraremos las definiciones alternativas de inversión que las compañías utilizan: 1. Total de activos disponibles. Incluye todos los activos, sin importar su propósito particular. 2. Total de activos empleados. Definido como los activos totales disponibles menos la suma de los activos ociosos y los activos comprados para la futura expansión. Por ejemplo, si el hotel de Nueva Orleáns en el ejemplo 1 tiene terreno no utilizado destinado para la futura expansión, el total de activos empleados por el hotel excluiría el costo del terreno. 3. Total de activos empleados menos pasivos de corto plazo. Esta definición excluye esa porción de activos totales empleados que son financiados por los prestamistas de corto plazo. Una característica negativa de definir la inversión de esta manera es que puede incentiva a los gerentes de la subunidad a utilizar una cantidad excesiva de deuda de corto plazo. 4. Capital de los accionistas. El uso de esta definición para cada hotel individual en el ejemplo 1 requiere de la asignación de la deuda de largo plazo de HOTELERA COSTA AZUL para los tres hoteles, que entonces se restaría del total de activos de cada uno. Una desventaja de este método es que combina las decisiones de operación hechas por los gerentes del hotel con las decisiones de financiamiento, tomando el capital ganado por la gerencia corporativa. Las compañías que emplean ROI o IR, generalmente utilizan el total de activos disponibles como la definición de inversión. Cuando la alta gerencia le pide al gerente de la subunidad que tenga activos extras, el total de activos empleados puede ser un dato más informativo que el total de activos disponibles. Las compañías que adoptan el EVA definen la inversión como el total de activos empleados menos los pasivos de corto plazo. La principal razón para utilizar el total de activos empleados menos los pasivos de corto plazo es que el gerente de la subunidad generalmente influencia las decisiones de los pasivos de corto plazo de la subunidad. Contabilidad Gerencial 143 con las decisiones de financiamiento, tomando el capital ganado por la gerencia corporativa. Las compañías que emplean ROI o IR, generalmente utilizan el total de activos disponibles como la definición de inversión. Cuando la alta gerencia le pide al gerente de la subunidad que tenga activos extras, el total de activos empleados puede ser un dato más informativo que el total de activos disponibles. Las compañías que adoptan el EVA definen la inversión como el total de activos empleados menos los pasivos de corto plazo. La principal razón para utilizar el total de activos U empleados n i v e r s i menos d a d Plose rpasivos u a n a deU corto n i ó nplazo es que el gerente de la subunidad generalmente influencia las decisiones de los pasivos de corto plazo de la subunidad. Valor presente neto Año 0 1 2 3 4 5 (1) Flujo de efectivo $400,000 1 $150,000 $150,000 $150,000 $150,000 $150,000 0.89286 0.79719 0.71178 0.63552 0.56743 $400,000 $133,929 $119,578 $106,767 $ 95,328 $ 85,114 $140,716 $ 70,000 $400,00 $ 48,000 $ 22,000 $ 19,643 $ 70,000 $320,000 $ 38,400 $ 31,600 $ 25,191 $ 70,000 $240,000 $ 28,800 $ 41,200 $ 29,325 $ 70,000 $160,000 $ 19,200 $ 50,800 $ 32,284 $ 70,000 $ 80,000 $ 9,600 $ 60,400 $ 34,273 $140,716 (2) Valor presente de $1 descontado del 12% (3) Valor presente: (1) x (2) (4) Utilidad de operación (5) Activos al inicio del año (6) Cargo de capital: (5) x 12% (7) Utilidad residual (4) – (6) (8) Valor presente del IR. (7) x (2) ENCUESTAS DE MEDIDAS FINANCIERAS EN COMPAÑÍAS DEL MUNDO ENCUESTAS DE MEDIDAS FINANCIERAS EN COMPAÑIAS DEL MUNDO Las encuestasindican indicanun unuso usoextensivo extensivo de de la la utilidad utilidad neta y apoyo en Las encuestas netacomo comomedida medidadel deldesempeño desempeño y apoyo medidas: endiferentes diferentes medidas: Compañía Compañía Dow Chemical Dow XeroxChemical Xerox Ford Motor Quaker Oats Ford Motor Varity Quaker Oats Guinness Krones Varity Mayne Nicles Mitsui Guinness Pirelli Swedish Match Krones País de la matriz Producto/negocio País de la matriz Producto/negocio Estados Unidos Químicos Estados Unidos Químicos Estados Unidos Fotocopiadoras Estados UnidosAutomotrizFotocopiadoras Estados Unidos Estados Unidos Estados UnidosAlimentos Automotriz Estados Unidos Componentes automotrices Estados Unidos Alimentos Reino Unido Productos de consumo Componentes Alemania Estados UnidosMaquinaria/equipo automotrices Australia Seguridad/transporte Medida financiera clave Medida financiera del clave desempeño del desempeño Utilidad RSVUtilidad y ROI y ROI RSVRSV y ROI IR, RSV EVA y ROI IR, EVA IR, EVA Utilidad y RSV Ingresos y utilidad IR, EVA ROI y RSV Japón Comercio Productos de Ingresos y utilidad Reino Unido Utilidad y RSV consumo Italia Llantas/manufactura Utilidad y flujo de efectivo Suecia Bienes de consumo Alemania Maquinaria/equipo ROIIngresos y utilidad Mayne Nicles Australia Seguridad/transporte ROI y RSV Mitsui Japón Comercio Ingresos y utilidad Pirelli Italia Llantas/manufactura Utilidad y flujo de efectivo Swedish Match Suecia Bienes de consumo ROI Al comparar las compañías estadounidenses y las japonesas, se muestra que las compañías de Estados Unidos favorecen el ROI (o EVA) en lugar de RSV, mientras que las compañías japonesas utilizan RSV más que ROI. Estas diferencias también son consistentes con las diferencias en las prácticas de precios en los dos países: las compañías japonesas enfatizan los márgenes de ventas, mientras que las compañías estadounidenses enfatizan el ROI. Algunos investigadores especulan que los gerentes japoneses favorecen el RSV porque es más fácil de calcular, y porque lograr un margen de ventas suficiente beneficiará el ROI tarde o temprano. El no enfatizar el ROI Unidad V 144 Facultad de Ciencias Empresariales tiene otras ventajas. Por ejemplo, los gerentes no están inducidos a retrasar las inversiones en planta o equipo, debido a los efectos negativos que pudieran tener en el ROI en el corto plazo. EJERCICIOS PROPUESTOS 1. La división de béisbol de BATE CIA manufactura y vende pelotas para béisbol. La información presupuestada para febrero de 2008 en la siguiente: Activo circulante $ 400,000 Activo fijo 600,000 Total efectivos $ 1,000,000 Producción 200,000 pelotas por mes ROI objetivo (Utilidad de operación ÷ Total Activos) 30% Costos fijos $ 400,000 por mes Costos variables $ 4 por pelota Requerimiento: 1. Calcule el precio de venta mínimo por pelota que se necesita para lograr el ROI objetivo de 30% 2. Utilizando la información del precio de venta del requerimiento 1, separe el ROI objetivo en sus dos componentes, utilizando el método DuPont. 3. Calcule el IR de la división de béisbol para febrero de 2008, utilizando el precio de venta del requerimiento 1. Home Run Sports utiliza una tasa mínima de rendimiento de 12% sobre el total de activos de la división, al calcular el IR de la división. 4. Además de su salario, Pamela Stephenson, gerente de la división, recibe 3% del IR mensual d la división de béisbol como un bono. Calcule su bono. ¿Por qué piensa que Stephenson es premiado utilizando su salario y el bono de desempeño? Contabilidad Gerencial 145 ..¿Cuáles son los tres iniciales pasos del diseño de medidas contables del desempeño? __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ 2.¿Qué factores que afectan el ROI resalta el método DuPont de análisis de rentabilidad? __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ 3..Universidad Peruana Unión AUTOEVALUACIÓN 1. __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ 4.. ¿Estás de acuerdo? Explique.¿Qué es el EVA? __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ Unidad V 146 .EL IR no es idéntico al ROI a pesar de que ambas medidas incorporan la utilidad y la Inversión en sus cálculos. ¿Qué problemas especiales surgen cuando se evalúa el desempeño en las compañías multinacionales? __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ 8.Facultad de Ciencias Empresariales 5... __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ Contabilidad Gerencial 147 . __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ 7.Dé tres definiciones de inversión utilizada en la práctica al calcular el ROI.¿Por qué es importante distinguir entre el desempeño de un gerente y el desempeño de la subunidad de la organización de la cual el gerente es responsable? Dé un ejemplo.Distinga entre la medición de activos hecha con costos corrientes y con costos históricos... __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ __________________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ ____________________________________________________________ 6. ..................................................................................................................................................................................................................... ................................................................................................... ......................................................................... .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... .................................................................................................................................................................................................................... ......................................................................................... ...................... .....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Universidad Peruana Unión Notas: ..................... .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................. .................................................................................................... .......................................................... .......................................................... ....................... ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... ....................................................................................................................................................................................................................................................................................... Unidad V 148 .... ................................................................................................................ .... ........................................................................................................................................................................................................................................... .................................................................................................................................................................................................................. ............................................................................................................................................................................................................................................................................ .......................................................................................... 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Contabilidad Gerencial 149 ........................................................................................................................................................... ................................................................................................................................................................................................. .............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................. ........................................................................... .................................................. ............................................................. ................................... .............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................. ................................... ..................................................................................................... ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................. ......................... ....... ........................................................................................................................................................................ ...................................................................................................................................................................................................................... ............................................................................................................................................................................................................ ......................................................... .... ............................................................................................................................. ................................................... ................................................................................ ................................... ............................................................................ ...................................................................................................................................................................... ................................................................................................................................................................ ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... ....................... .............................................................................................................. Unidad V 150 .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................Universidad Peruana Unión Notas: ...................................... ........................... 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Contabilidad Gerencial 151 ...... ............................................................................. ............................................................................................... ...............................................................................................................................................................................Facultad de Ciencias Empresariales Notas: ........... ........................ ................................................................................................ ...... .................................................................. ....................................... 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Unidad V 152 ................................................................................................................................................................. ............................................................................................................................................................................................................................................................................................... .............................. ................................... ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ ........... ........................ ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................... .............................................................................................................. ....... .......................................................................................................................................................................................................... ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... ......................................... .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................. ............................................................................................................................... ...................................................................................................................................... ...................................................................................................................... .........