Recopilación de EstudiosINVERSiÓN, EXPLORACiÓN E iNSUMOS ESTRATÉGiCOS PARA LA MiNERÍA 2013 Recopilación de Estudios INVERSiÓN, EXPLORACiÓN E iNSUMOS ESTRATÉGiCOS PARA LA MiNERÍA 2013 Índice ÍNDICE PRESENTACIÓN 10 CAPíTULO 1: CATASTRO DE EMPRESAS EXPLORADORAS EN CHILE 13 RESUMEN EJECUTIVO 15 1. INTrODUCCIÓN 17 2. LA EXPlOrACIÓN MINErA Y El rOl DE lAS COMPAÑÍAS JUNIOr 2.1 Las empresas juniors: financiamiento y operación 3.1 Procedencia y origen del financiamiento de las junior en Chile 4. FOCOS EXPlOrATOrIOS DE lAS EMPrESAS JUNIOrS EN CHIlE 4.1 Principales objetivos minerales de las empresas juniors 4.2 Ubicación regional y geográfica de los prospectos. 18 19 22 25 27 29 3. LAS COMPAÑÍAS JUNIOrS EN CHIlE 22 5. CONClUSIONES 33 6. BIblIOGrAfÍA 35 7. ANEXOS 36 CAPÍTULO 2 parte 1: ACTUALIZACIÓN DE INFORMACIÓN SOBRE EL CONSUMO DE ENERGíA ASOCIADO A LA MINERíA DEL COBRE AL AÑO 2011 47 RESUMEN EJECUTIVO 49 1. INTRODUCCIÓN 51 2. METODOLOGÍA 52 2.1 Energía 52 3. ENERGÍA 55 3.1 Consumos totales de energía 55 3.2 Consumos unitarios de energía 57 3.3 Consumos de energía por área de producción 59 4. COMENTARIOS FINALES 64 4.1 Energía 64 Anexo I: Faenas mineras incluidas en el estudio 67 Anexo II: Tablas adicionales 68 3 Cochilco|Recopilación de Estudios CAPÍTULO 2 parte 2: PROYECCIÓN DEL CONSUMO DE ENERGíA ELÉCTRICA DE LA MINERíA DEL COBRE EN CHILE AL 2020 71 RESUMEN EJECUTIVO 73 1. INTrODUCCIÓN 75 2. CONSUMO DE ENErGÍA EN lA MINErÍA DEl CObrE 2.1 Evolución del consumo de energía 2001-2011 2.2 Evolución del consumo de energía eléctrica 2001-2011 2.3 Evolución de los consumos unitarios de energía eléctrica en la minería del cobre por proceso minero, 2001 – 2011 3. PrOYECTOS DE INVErSIÓN EN lA MINErÍA DEl CObrE 3.1 Cartera de proyectos en la minería del cobre 3.2 Cartera de proyectos de plantas desalinizadoras 3.3 Proyección de la capacidad de producción, 2012-2020 5. PrOYECCIÓN DEl CONSUMO DE ENErGÍA ElÉCTrICA 5.1 Proyección del consumo máximo de energía eléctrica 5.1.1 Proyección del consumo máximo de energía eléctrica-País 5.1.2 Proyección del consumo máximo de energía eléctrica-SING 5.1.3 Proyección del consumo máximo de energía eléctrica-SIC 5.2 Proyección del consumo esperado de energía eléctrica 5.2.1 Proyección del consumo esperado de energía eléctrica-País 5.2.2 Proyección del consumo esperado de energía eléctrica-SING 5.2.3 Proyección del consumo esperado de energía eléctrica-SIC 77 77 78 79 82 82 84 85 89 89 90 90 91 91 91 92 93 4. METODOlOGÍA 86 6. NOTAS FINAlES 96 ANEXO: TAblAS 98 4 REPrOGrAMACIÓN DEl CAlENDArIO DE PUESTA EN MArCHA DE lOS PrOYECTOS EN rEVISIÓN 2.5 Comparación de las carteras de proyectos 2012 y 2011 4. PrOYECTOS MINErOS EN rEVISIÓN 178 2.3 Capacidad de producción de hierro 132 5.2 Distribución de la inversión en la minería del cobre según su avance 3. LA ESTIMACIÓN DE PRODUCCIÓN CHILENA DE OTRAS SUSTANCIAS MINERAS EN CHILE 5.3 Análisis de la proyección de capacidad productiva de cobre 5.4 Análisis cronológico de la proyección 128 5.1 Proyectos en la minería del cobre 2. INTRODUCCIÓN 109 2.4 Distribución por país de origen de la inversión 3. LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN DE COBRE EN CHILE PROYECTADA AL AÑO 2020 4.2 Capacidad productiva regional de cobre mina 4.3 Distribución regional de la inversión minera proyectada 3.Índice CAPíTULO 3 parte 1: INVERSIÓN EN LA MINERíA CHILENA.2 Nuevo calendario de puesta en marcha 181 181 182 5 .1 Criterios metodológicos para la reprogramación 2.1 Perfiles de inversión 114 3.1 Capacidad de producción de cobre mina en Chile 4.4 Capacidad de producción de minerales industriales ANEXO A: NOTAS METODOLÓGICAS SOBRE LA PROYECCIÓN DE INVERSIÓN EN LA MINERÍA CHILENA ANEXO B: DESCRIPCIÓN DE PROYECTOS EN LA MINERÍA DEL COBRE ANEXO C: DESCRIPCIÓN DE lOS PROYECTOS DE INVErSIÓN EN LA MINERÍA DEL ORO Y PLATA 133 135 142 160 6. CARTERA DE PROYECTOS 2012 103 RESUMEN EJECUTIVO 105 1.2 Capacidad de producción de molibdeno 132 5.1 La producción de oro y plata 115 118 118 119 121 121 123 126 131 131 4.2 Proyectos en la minería del oro y plata 2. LA PROYECCIÓN DE INVERSIONES 114 3.3 Proyectos en otros segmentos mineros relevantes 110 112 113 3. LA CARTERA DE PROYECTOS MINEROS 110 2. COMENTARIOS FINALES 134 ANEXO D: DESCRIPCIÓN DE LOS PRINCIPALES PROYECTOS DE INVErSIÓN EN LA MINERÍA DEL HIERRO Y DE LOS MINERALES INDUSTRIALES 167 CAPíTULO 3 parte 2: INFORME DE ACTUALIZACIÓN DE LA CARTERA DE PROYECTOS DE INVERSIÓN EN MINERíA 175 RESUMEN EJECUTIVO 177 1. ANÁlISIS DE lA rEUTIlIZACIÓN DEl AGUA EN PlANTAS CONCENTrADOrAS 6.1. CONClUSIONES 213 8.3 Metodología 191 2. USO DE AGUA DE MAr 209 6.2 Evolución de las extracciones de agua fresca entre 2009-2011 3.2 Desalinización 211 7.4 Coeficientes unitarios por tonelada de cobre fino 2011 5. Situación actual 194 2. INTrODUCCIÓN 189 1.Cochilco|Recopilación de Estudios CAPÍTULO 4: CONSUMO DE AGUA EN LA MINERÍA DEL COBRE 2011 185 RESUMEN EJECUTIVO 187 1.1 Uso y consumo del agua en procesos de obtención del cobre 3.1 Consumo unitario total de agua fresca por proceso 2009-2011 4.4 Evolución de las extracciones de agua fresca por proceso entre 2009-2011 4.2 Coeficientes unitarios según tipo de minería 4.1 Principales pérdidas por proceso 197 3.3 Extracción de agua fresca por procesos 3.2 Objetivos y alcances 190 1.1 Extracción de agua fresca (make-up) por región 2011 198 4. EXTrACCIÓN DE AGUA frESCA EN lA MINErÍA DEl CObrE 3. CONSUMO UNITArIO DE AGUA frESCA 203 6.1 Uso directo de agua de mar en operaciones mineras 195 198 200 201 202 203 205 205 206 208 210 2.3 Tendencia en coeficientes unitarios por región 2009-2011 4.1 Marco de referencia 189 1. ANEXOS 215 6 . 1 Yacimientos de cobre 243 3.2.Índice CAPÍTULO 5: FACTORES CLAVES QUE INCIDEN EN EL DESARROLLO DE LA EXPLORACIÓN MINERA EN CHILE 221 RESUMEN EJECUTIVO 223 1.1 Relación entre información geocientífica e inversión 247 247 3.2.1.1.1 Sistema político y económico 259 3.2 Problemas del estudio Fraser 256 3.2.1.2.3.4.1. SITUACIÓN ACTUAl DE LA EXPlOrACIÓN EN CHIlE 2.2. INTrODUCCIÓN 227 2.2.1.3.2 Situación geológica de Chile 242 3.1 Gasto por tipo de exploración 231 2.3.3.2.2 Yacimientos de oro 244 3.1 Tendencias mundiales 239 3.3.2 Competitividad de Chile en el sector minero 3.1 Potencial en distritos mineros 245 3.3.1.2.2.2.1 Potencial geológico 239 3.1.1.2 Concesiones en Chile 236 3. FACTOrES QUE INCIDEN EN lA EXPlOrACIÓN 238 3.1.2 Minerales más explorados 232 2.5 Resumen de la situación actual 235 2.5 Financiamiento 265 3.6 Infraestructura y suministros estratégicos 266 3.7 Entorno social 268 3.2 Clima de inversión 250 3.3.3.2.2.2 Marco legal y regulatorio de la minería 259 3.3 Fortalezas y debilidades de Chile para atraer inversión en exploración 270 7 .1.1.1.3 Sistema tributario 260 3.1 Gasto en exploración en Chile y el mundo 229 229 2.2 Déficit de información en Chile 248 3.4 Propiedad Minera 261 3.3 Potencial de Chile 244 3.1.3.1 Chile en el contexto internacional 250 3.2 Sectores menos explorados 246 3.1.3 Principales actores 233 2.3.1.4.3 Potencial en profundidad 246 3.1.2.2.2.4 Factor clave: la información geocientífica 3.4 La exploración junior en Chile 234 2.1 Competitividad actual de Chile según Fraser 252 253 3.3 Factores internos de Chile 258 3.2. 2.2 Portal Geomin 271 4. ACCIONES Y POlÍTICAS PÚblICAS EN CUrSO 4.2.1.1 Ley de persona competente (Ley 20.2 Cerrar la brecha entre los sectores financiero y minero 4.235) 4.2 Fondo Fénix 272 5.4 Agilizar la tramitación de la evaluación ambiental 271 272 272 273 274 4.3 Liberar propiedad minera en manos de empresas estatales 4.1 Subsanar el déficit de información geocientífica 271 271 4. CONClUSIONES 275 6. BIblIOGrAfÍA 278 8 .Cochilco|Recopilación de Estudios 4.1.1 Plan Nacional de Geología (PNG) 271 4.3 Recopilación de información de empresas exploradoras 4.1. 1 Producción mundial de cobre mina 303 3.3 Balance de mercado 291 2. VISIÓN DE LArGO PlAZO 288 2.2.2 cambios en la demanda de cobre refinado 288 290 2. PANOrAMA DE lA INDUSTrIA 286 2. MErCADO DEl CObrE NO rEfINADO 314 BIblIOGrAfÍA 317 9 .1 Perspectivas de crecimiento mundial 293 3.2 Oferta mundial de cobre mina 303 3.1 Cambios en la oferta de cobre mina 2.1.3 Oferta mundial de cobre refinado 306 3.1 Demanda mundial de cobre 293 3.4 Proyección precio de largo plazo 292 3.3 Proyección balance mundial cobre refinado y perspectivas de precio del cobre Recuadro 1: Superciclos del precio del cobre 307 310 Recuadro 2: Mercado del oro 312 4.2 Producción cobre mina en chile 305 3.2.1.2.2 Proyección de demanda de cobre refinado 297 3.Índice CAPÍTULO 6: INFORME TENDENCIAS DEL MERCADO DEL COBRE BALANCE 2012 Y PERSPECTIVAS 2013-2014 283 RESUMEN EJECUTIVO 285 1. PErSPECTIVAS PArA lOS PrÓXIMOS DOS AÑOS 293 3. Por esta razón. Estos incluyen el cobre.Cochilco|Recopilación de Estudios PRESENTACIÓN Nos encontramos una vez más dando a conocer el trabajo que ha realizado nuestra institución durante el año 2012. se enmarcan en las dos grandes líneas de trabajo de la Dirección de Estudios. que es el insumo fundamental para las proyecciones realizadas por esta institución. Cochilco. y aquellos que se están incorporando a la oferta con mayor importancia relativa. molibdeno. ha tenido una constante preocupación por mostrar la realidad minera de Chile. Los estudios aquí presentados tienen el propósito de analizar aspectos centrales de la minería nacional y proponer ideas para su fortalecimiento. oportuna y analítica permitirá a la ciudadanía. entre otros. en esta oportunidad les presentamos el libro “Inversión. a través de su Dirección de Estudios. acercarse más a la minería y a aquellos elementos principales con los cuales el Gobierno de Chile se nutre. 10 . en su rol de asesor técnico del Ministerio de Minería para la elaboración de políticas públicas. especialmente por la ciudadanía en general. La importancia que tiene Chile en el mercado minero mundial aún sigue siendo un ámbito no del todo conocido por la opinión pública. oro y plata. al sector minero y a la opinión pública en general. y por informar acerca de temas relevantes para el sector. En esta línea se enmarca el seguimiento que hacemos de los insumos estratégicos necesarios para la materialización de dicha inversión. La segunda línea de trabajo incluye información de aquellos mercados internacionales de metales consolidados. Los énfasis de los estudios presentados en esta oportunidad. agua y ácido sulfúrico. Exploración e Insumos Estratégicos para la Minería” que recopila los principales estudios e informes elaborados el año 2012. El disponer de esta información veraz. La primera incluye lo referente al desarrollo inversional presente y futuro de la minería. que incluyen energía. tanto en su estudio contemporáneo como prospectivo. para así tomar decisiones en el ámbito de las políticas públicas sectoriales. ANDRÉS MaC-LEaN VERGaRa Vicepresidente Ejecutivo Comisión Chilena del Cobre 11 . en esta oportunidad les presentamos uno de los documentos más importantes que realiza Cochilco anualmente. tam bién considerada en esta recopilación. dados estos mayores costos y las condiciones de mercado para evaluar dichas inversiones. Básicamente estas razones se pueden agrupar en dos: internas y externas. y que es de gran utilidad para el mercado. Entre las razones internas están los mayores costos que enfrentan tanto las operaciones como la inversión. Entre las razones externas se encuentra el asegurar el suministro eléctrico a menores costos y perfeccionar los estudios de impacto ambiental. Finalmente. Debido a que la coyuntura del año 2012 determinó el retraso de importantes iniciativas incluidas en dicho catastro. hacia fin de año se realizó una actualización de él. Estos insumos críticos fueron particularmente importantes durante el año 2012. y con la preocupación de contribuir a identificar y dimensionar los desafíos que enfrenta el sector para materializar dichas inversiones. así como los cambios en las estrategias corporativas. debido a que se mencionaron como parte de las razones argüidas para los atrasos señalados anteriormente. se informan los consumos y/o proyección de los elementos críticos para esta inversión. al permitirnos disponer en forma habitual de antecedentes sobre sus actividades y operaciones. entre otros.Así. no puedo dejar de agradecer a las empresas mineras por su valiosa colaboración. Sin esta contribución nos sería imposible entregar la información que hoy ponemos a su disposición y que es de tanta utilidad para el mercado. Junto con publicar este catastro. cual es el Catastro de Proyectos de Inversión. que son la energía y el agua. . Agosto de 2012 13 . analista de estrategias y políticas públicas. Colaboraron: Stefanie Schwarz..Capítulo 1 CATASTRO DE EMPRESAS EXPLORADORAS EN CHILE Cristián Cifuentes G. analista de mercados mineros. analista de mercados mineros. y Vicente Pérez V. Cochilco|Recopilación de Estudios 14 . Cabe destacar que no todas las compañías poseen prospectos en forma directa: muchas de ellas son propietarias. China (1%) y Bélgica (1%). beneficios para las regiones y comunidades. principalmente por su capacidad de penetrar en regiones remotas y de alto riesgo. de otras junior. British Virgin Islands (BVI. creando valor y riqueza en el país. Reino Unido (3%). Canadá. respectivamente. la exploración junior en nuestro país solo representa un tercio de las inversiones con esta finalidad. la presencia de empresas pequeñas de exploración ( junior ) se presume está muy por debajo del promedio mundial y de países vecinos como Perú.UU. Contrario a la tendencia mundial. a su vez. alcanzan los primeros lugares con 49%. destacándose por poseer el expertise para crear valor a sus accionistas.Catastro de empresas exploradoras en Chile RESUMEN EJECUTIVO En Chile. A través de su interacción se podrán desarrollar nuevas minas. hecho que ya comienza a preocupar al sector. con el fin de determinar la real presen cia de estas en nuestro país. su estructura y el actuar de las compañías involucradas. con un 55% 15 . En la actualidad hay 67 empresas exploradoras que operan en Chile (ver Anexo 1). con 163 prospectos y/o proyectos mineros en etapas de exploración. 23% y 10%. Lo anterior plantea el desafío de desarrollar un trabajo que concentre un diagnóstico de este segmento.1). lo que se traduce en creación de empleo. Similar situación ocurre al observar la distribución de las bolsas primarias en que cotizan las compañías catastradas. Menores participaciones alcanzan países como Perú (5%). 1%). Con respecto al origen de estas empresas. socias o incluso solo poseen oficinas en Chile. Las empresas de exploración minera juegan un papel relevante en el descubrimiento de nuevos recursos. Chile (3%). Se destacan la Toronto Stock Exchange (TSX-Canadá) y la Australian Stock Exchange (ASX-Australia). En las empresas catastradas se observa que el estado de avance de sus pertenencias está concentrado en las etapas tempranas de exploración. además de mayor recaudación por impuestos por parte del Estado. de participación en el total de compañías exploradoras con prospectos en Chile (Tabla 3. Australia y EE. en busca de concesiones de exploración. los cuales poseen el perfil de riesgo que las junior necesitan para financiar sus proyectos. Japón (1%). Finalmente. los hallazgos de las compañías se concentran en yacimientos del tipo pórfido y exóticos o IOCG (Iron Oxide Copper Gold).3). de los hallazgos encontrados. Antofagasta.5%. podemos destacar que las regiones de Atacama y Coquimbo. Además se observa que la zona norte de Chile.3). que posee un 52% de participación en la producción de cobre de Chile.5% (Figura 4. las problemáticas de energía y agua que concentran estas regiones en la actualidad. respectivamente. Otras bolsas. hacen ver la necesidad de aunar esfuerzos con el fin de entregar las herramientas necesarias que permitan que este potencial crecimiento de la actividad minera no se vea frenado. al concentrar la mayor cantidad de prospectos tanto en cobre como en oro.7%. posee el 40% de la concentración de prospectos.Cochilco|Recopilación de Estudios y un 18% de empresas catastradas listadas. y el resto está asociado a bolsas de menor envergadura (Tabla 3. con un 55.6% y un 14. Hay que tener en cuenta que existe un 27. En tanto Atacama.6% de cuerpos explorados que no posee una clasifi cación acabada del tipo de yacimientos al cual pertenecen o indeterminados. respectivamente. la New York Stock Exchange (NYSE) en Estados Unidos y la Bolsa de Valores de Lima (BVL) en Perú solo acogen a pocas empresas junior presentes en Chile. concentran un 8% y un 5. las junior catastradas tienen como principal foco el cobre. en el caso del cobre.4). concentra 140 de los 163 prospectos pertenecientes a las 67 compañías catastradas. Yacimientos epitermales de alta sulfuración (HS) y baja sulfuración (LS).2 y Figura 4. respectivamente. 16 . Con respecto a la búsqueda de metales. la plata con un 3. con un 43. solo posee un 9% de concentración de prospectos que buscan este mineral. asociados mayormente a mineralización de oro y plata. como la London Stock Exchange (LSE) en Reino Unido.7% y el litio con un 2. con una participación de un 35%. solo definiéndose la forma del cuerpo mineralizado (Tabla 4. se alzan como potenciales regiones mineras en el largo plazo. Incluso.2 y Figura 3. Asimismo. Sin embargo.2% de hallazgos o búsqueda de este metal. desde Arica y Parinacota hasta Coquimbo. Situación similar ocurre con el oro y la plata. Lo sigue el oro. que solo participa con un 8% de la producción de cobre. se analizará la actividad exploratoria en Chile. para luego revisar más detenidamente la forma en que operan y se financian en forma general. Este informe se estructura en tres capítulos centrales. en sus versiones 2010 y 2011. Lo anterior plantea el desafío de desarrollar un trabajo que concentre un diagnóstico de este segmento.Catastro de empresas exploradoras en Chile 1. así como la distribución geográfica de sus prospectos y proyectos. su estructura y el actuar de las compañías involucradas. se investigará el contexto económico de estas compañías. La información contenida en este informe tiene como base el estudio que realiza anualmente el Metals Economics Group (MEG) sobre la actividad exploratoria. INTrODUCCIÓN Este informe pretende identificar las características de la actividad explora toria en Chile mediante la elaboración de un catastro de compañías exploradoras de pequeña y mediana escala. presupuestos e inversiones. El primero (Capítulo 2) introduce a la actividad de las compañías junior analizando el rol que ha tenido en Chile esta actividad. En Chile. la presencia de empresas pequeñas de exploración ( junior ) se presume está muy por debajo del promedio mundial y de países vecinos como Perú. A continuación (Capítulo 3) se revisan los antecedentes de la exploración minera en Chile y el rol de las junior en esta actividad. su origen. enfocándose en las empresas junior. la exploración junior en nuestro país solo representa un tercio de las inversiones con esta finalidad. con el fin de determinar la real presen cia de estas en nuestro país. Contrario a la tendencia mundial. En este marco. tanto internacional como nacional. 17 . cómo se financian y de dónde provienen. para luego concluir y comentar la información analizada. Finalmente (Capítulo 4). estructura de la propiedad. A partir de esta información se identifica la información básica de cada compañía. 1 Empresas generalmente menores que han decidido entrar en la producción sobre propiedades que ellos han descubierto o probado su factibilidad económica de explotación. los principales minerales y yacimientos objetivos de estas empresas y su presencia geográfica a lo largo y ancho de nuestro país. Allí fue posible catastrar alrededor de 67 compañías junior y mid-tier1 de exploración que poseen prospectos y/o concesiones de exploración en Chile (ver Anexo 1). definiendo qué son. hecho que ya comienza a preocupar al sector. y a través de la información recopilada. entre otras variables. el 70% del presupuesto de exploración se concentra en las empresas de la gran minería. luego de este auge minero en Chile. Esto demuestra que la exploración básica y la presencia de compañías junior en Chile son inferiores a otros países tales como Canadá y Australia. Las empresas junior de exploración minera juegan un papel relevante en el descubrimiento de nuevos recursos. la actividad exploratoria disminuyó considerablemente en las últimas décadas. El último informe del MEG indica que en Chile el gasto en exploración ha aumentado sucesivamente desde 2002 y el año pasado alcanzó un nivel histórico con US$ 831 millones (Metals Economics Group. ya que sustenta la producción minera a través del descubrimiento de nuevos yacimientos y reservas minerales. existiendo poca diversificación en el sector ya que solo seis grandes mineras invierten casi la mitad del monto total del país. Las compañías de la gran minería son responsables del 70% del gasto en exploración en Chile. mientras tanto. sin embargo. las compañías junior sólo gastan un 18%. principalmente por su capacidad de penetrar en regiones remotas y de altos riesgos.1 millones 2% 4% 18% 70% Grande Otros Estatal Junior Mediana Según el mismo estudio. Es así como la actividad exploratoria realizada por estas compañías. logrando posicionar a Chile como uno de los países líderes en minería. LA EXPlOrACIÓN MINErA Y El rOl DE lAS COMPAÑÍAS JUNIOr La exploración es una pieza clave en la actividad minera. Todo esto se tradujo en un fuerte impacto en el conocimiento geológicometalogénico del país. facilitando el descubrimiento y puesta en marcha de numerosos yacimientos en esos años. ha sido el soporte del “boom” minero a partir de la década de los 80 y 90. FIGURA 1: Gasto de exploración en Chile US$ 830. suficiente para mantener los recursos mineros mundiales en el mediano plazo.Cochilco|Recopilación de Estudios 2. solo en la búsqueda de depósitos de cobre y oro. en el largo plazo podría ser indicio de que no exista seguridad en el suministro de nuevos yacimientos. 2011a). 18 . y aunque se presuma que la exploración desarrollada por las grandes compañías sea 6% Fuente: Elaborado por Cochilco en base a información del MEG. Esta última es la única bolsa en América Latina que cuenta con el segmento de capital de riesgo. la Australian Stock Exchange (ASX).). equipamiento. las junior listan sus acciones en las bolsas con segmentos de capital de riesgo como. 19 . sa tisfacer las demandas del mercado minero mediante hallazgos de cuerpos mineralizados con alto potencial de convertirse en yacimientos y lograr que sus acciones sean demandadas por el mercado bursátil. etc. los cuales buscan obtener ganancias a medida que avanzan en sus prospectos. 2 Instituto La Moneda. Debido al hecho de que se encuentran en una etapa inicial. necesitan de fondos para poder llevar a cabo todas sus actividades relacionadas a la exploración y/o explotación.Catastro de empresas exploradoras en Chile 2. Fundamentalmente. este organismo define otra categoría que podría considerarse dentro de las junior denominada productores mid-tier : “Empresas generalmente menores que han decidido entrar en la producción sobre propiedades que ellos han descubierto o probado su factibilidad económica de explotación”. siéndoles muy difícil u oneroso obtener financiamiento bancario o vía deuda”. “las empresas mineras se definen en gran medida por la manera en que obtienen sus ingresos. contratar personal calificado. la PDAC reconoce que existen algunas junior que obtienen su financiamiento de fuentes privadas. Una empresa junior no tiene operaciones de minería y es esencialmente una empresa de capital”. con una vida útil menor a tres años.1 LAS EMPrESAS JUNIOr: fINANCIAMIENTO Y OPErACIÓN Según la Prospectors and Developers Association of Canada (PDAC). las empresas buscan invertir en el proyecto (explorar. son empresas formadas por emprendedores. realizar estudios preliminares. la London Stock Exchange (LSE) en el Reino Unido. Un productor major genera sus ingresos de la producción y venta de la materia que extrae. entre otras. Además. las empresas junior son “aquellas empresas mineras que se encuentran en la etapa de exploración o en la etapa de explotación. la New York Stock Exchange (NYSE) en Estados Unidos y la Bolsa de Valores de Lima (BVL) en Perú. por ejemplo. Con el capital obtenido al vender sus acciones en las bolsas anteriormente nombradas. la Toronto Stock Exchange (TSX) en Canadá. Para lograr su objetivo. BVL. financistas y profesionales de la industria minera. Perú. Según la Bolsa de Valores de Lima (BVL)2. Sin embargo. donde las informaciones recogidas sobre este recurso son limitadas o de calidad y fiabilidad reducidas. los inversionistas esperan se cumplan las promesas de la compañía y de los proyectos en cuestión. y son auditados por empresas independientes y presentados en un reporte llamado NI 43-1013. lo que se traduce en creación de empleo. pero que permiten estimar el tonelaje/ volumen. A través de su interacción se podrán desarrollar nuevas minas. El NI 43-101 también establece que los emisores presenten estos reportes técnicos en fechas específicas y formatos preestablecidos. el desarrollo de un prospecto minero posee las siguientes fases de exploración: 3 4 El NI 43-101 establece los estándares para toda divulgación pública de información técnico-científica sobre proyectos mineros.Cochilco|Recopilación de Estudios Al mismo tiempo. Así. hay que considerar la situación del mercado bursátil.) puede tener una capitalización bursátil menor a los US$ 10 millones y el precio de la acción puede ser menor a los US$ 0. la cual ha permitido mejorar el conocimiento de la geología y la metalogénesis de los yacimientos. Una vez que se encuentran recursos minerales. madre del negocio minero. Sin embargo. El nivel de confianza correspondiente a un recurso inferido es inferior al asociado a un recurso indicado. creando valor para sus accionistas. oro. Normalmente. hierro. los cuales poseen el perfil de riesgo que las junior necesitan para fi nanciar sus proyectos. que esa persona sea independiente del emisor y la propiedad. Recurso inferido es aquella porción del recurso minero para el cual las estimaciones de tonelaje y ley han sido determinadas a partir de indicaciones geológicas y de una continuidad geológica supuesta pero no verificada. además de mayor recaudación por impuestos por parte del Estado. Es así como ambas partes tienen por objetivo que el precio de la acción de la empresa suba de manera sostenida. en algunas circunstancias. ya que este desempeña un papel clave en la definición de las tendencias y estrategias de la industria de exploración año a año. creando valor y riqueza en el país. la calidad y contenido mineral con un grado de certidumbre y un nivel de confianza bajos. 2011b). Normalmente. una junior de exploración en etapa preliminar. por ejemplo. etc. Para eso. beneficios para las regiones y comunidades. más aún considerando que las empresas junior son dependientes del capital de riesgo (Metal Economics Group. Estas empresas se destacan por poseer el expertise para crear valor a sus accionistas. el precio de mercado de las acciones sube. estas compañías se abocan a la realización de actividad exploratoria básica. el riesgo disminuye y los precios tienden a subir. 20 . Esta establece que toda revelación debe basarse en las recomendaciones hechas por una "Persona Calificada " y. basta con que alguna de las pertenencias de la compañía junior posea recursos en categoría de inferidos 4 para que estas se puedan valorizar. El NI 43-101 entró en vigencia el 1 de febrero de 2001 y es una ley que se aplica en Canadá.10. A medida que la empresa junior avanza con el desarrollo del proyecto. que está perforando para encontrar recursos minerales (de cobre. la identificación o descubrimiento del cuerpo mineralizado. 2. en qué bolsas cotizan. permite hallar mineralización importante y.Catastro de empresas exploradoras en Chile 1. Es la primera fase de la exploración básica. por consiguiente. 21 .Exploración avanzada: Es aquella en la cual se trabaja con la información obtenida en la etapa de exploración básica (generativa y seguimiento). Para caracterizar de mejor manera estas junior. se divide en dos fases: i) Generativa: Basa sus esfuerzos en la definición de la o las áreas de interés (región) y en la identificación de blancos de sondeo. principales prospectos. se obtiene lo más importante para los accionistas de las junior : información.Exploración básica. Esta fase cierra la etapa de exploración básica. es necesario saber su procedencia. la cual. elemento clave para la generación de valor. a su vez. pu diendo identificar los minerales principales y el tipo de yacimiento con el que se cuenta. ii) Seguimiento: Mediante la identificación de blancos obtenida en la explo ración generativa. minerales principales en sus portfolios y tipos de yacimientos relacionados a sus prospectos. con el fin de delinear el recurso y definir el yacimiento con valor económico. A lo largo de este camino. 40 24 3.). mid-tier y otras6. El concepto “otras” corresponde a compañías que. realizan ese tipo de inversión minera. siendo una compañía de capitales australianos y peruanos.Cochilco|Recopilación de Estudios 3. socias o incluso solo poseen oficinas en Chile. 5 6 7 Minera IRL. con 163 prospectos y/o proyectos mineros en etapas de exploración. Ver punto 2. a su vez. en busca de concesiones de exploración.UU. Cabe destacar que no todas las compañías poseen prospectos en forma directa: muchas de ellas son propietarias. Generativa 24% Generativa Seguimiento Avanzada 61% Fuente: Elaborado por Cochilco en base a la información de las compañías exploradoras. La sigue Australia5 con un 23% y EE.1 PrOCEDENCIA Y OrIGEN DEl fINANCIAMIENTO DE lAS JUNIOr EN CHIlE Seguimiento 15% Avanzada Del total de empresas catastradas en este informe. LAS COMPAÑÍAS JUNIOr EN CHIlE En la actualidad hay 67 empresas exploradoras que operan en Chile (ver Anexo 1). Cabe destacar que se puede desglosar esta información según el tipo de compañía que realiza actividad exploratoria: junior. Japón (1%). Canadá alcanza el primer lugar con 49% de participación en el total de compañías exploradoras con prospectos en Chile (Figura 3. British Virgin Islands (BVI. Chile (3%).1 “Las empresas junior: financiamiento y operación”. 1%). Menores participaciones alcanzan países como Perú (5%).2).7 (Tabla 3.1: Estado de avance empresas exploradoras Nº de prospectos 99 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 el estado de avance de sus pertenencias está concentrado en las etapas tempranas de exploración. 22 . China (1%) y Bélgica (1%). En las empresas catastradas se observa que FIGURA 3. La mayor concentración de prospectos en Chile está asociada a la sub fase de seguimiento de la fase de exploración básica. de otras junior. Es así como solo 40 se encuentran en fase avanzada. con un 10% de participación. mientras que en la exploración básica 24 están en fase generativa y 99 en fase de seguimiento. se asumió como 50% perteneciente a Australia y 50% perteneciente a Perú.1). sin ser específicamente exploradoras. Reino Unido (3%). abarcando un 76% de los prospectos (Figura 3.1. Fuente: Elaborado por Cochilco en base a información del MEG y las compañías exploradoras.2: Número de compañías listadas según bolsa de valores BOLSAS DE VALORES TSX ASX LSE NYSE OTC BVL OTRAS TSE Bolsa de Santiago CNSX HKEx Nasdaq No cotizan (n/c) TOTAL N° DE COMPAÑíAS LISTADAS 36 12 3 3 4 1 5 1 1 1 1 1 3 67 FIGURA 3. 8 Muchas de las compañías junior presentes en Chile. Tabla 3.2). ya que Canadá posee el mayor porcentaje de exploradoras que cotizan en la bolsa de Toronto.UU.3 y Tabla 3.1: Tipos de compañías exploradoras presentes en Chile por país de origen PAÍS Canadá Australia EE. la empresa australiana-peruana Minera IRL. y en general. Perú Reino Unido Chile Australia/Perú (*) China Bélgica BVI Japón TOTAL TIPO DE COMPAÑÍA EXPLORADORA JUNIORS MID-TIER OTRAS 27 6 11 4 5 2 1 2 2 1 1 1 1 1 1 1 48 17 2 FIGURA 3. Canadá sigue a la cabeza de esta actividad.Catastro de empresas exploradoras en Chile Tabla 3. tales como la Toronto Stock Exchange (TSX-Canadá) y la Australian Stock Exchange (ASX-Australia). con el fin de diversificar el riesgo en los lugares donde desarrollan proyectos. Fuente: Elaborado por Cochilco en base a información del MEG y las compañías exploradoras. (*) Para la distribución porcentual. se repartió en 50/50 entre Australia y Perú. Una tendencia similar se puede observar en la distribución de las bolsas primarias 8 en que cotizan las compañías catastradas. Perú Reino Unido Chile Japón Otros 23% Fuente: Elaborado por Cochilco en base a información del MEG y las compañías exploradoras. están listadas en más de una bolsa de valores. respectivamente (Figura 3.UU.2 3% 5% 10% 3% 1% 4% 49% Canadá Australia EE. con un 55% y un 18%. Aunque el espectro de países con actividad exploratoria en Chile es amplio. 23 .3 18% 4% 55% 4% 6% 1% 4% TSX ASX LSE NYSE OTC BVL Otras La tendencia se repite nuevamente. 24 . las cuales aún no logran listarse en bolsa. El resto está asociado a bolsas de menor envergadura. no alcanza los requisitos mínimos del intercambio. dando como resultado que las acciones de OTC pueden ser riesgosas y de información escasa. sino que también se comercian bonos u otros instrumentos de deuda9. porque su market cap o capitalización del mercado o valor de la compañía en la bolsa. Asimismo. en vez de en una sola locación. en redes computarizadas o entre comerciantes diferentes. en el caso de Explorator Resources de Pucobre. como la Bolsa de Comercio de Santiago (BCS) en Chile. como es el caso de algunas pequeñas junior de Reino Unido (Catalina Resources PLC. la New York Stock Exchange (NYSE) en Estados Unidos y la Bolsa de Valores de Lima (BVL) en Perú solo acogen a pocas empresas junior presentes en Chile. el OTC no solo es un mercado de riesgo. permitiendo que varios compradores y vendedores busquen los mejores precios (OTC Bulletin Board. la National Association of Securities Dealers Automated Quotation (Nasdaq) en Estados Unidos. por ejemplo). la Tokyo Stock Exchange (TSE) y la Hong Kong Stock Exchange (HKEx) en Japón. o solo están registradas como Public Limited Companies (PLC). está un mercado extrabursátil denominado Over The Counter (OTC) que no cuenta con una ubicación física para el intercambio. 2010). Sin embargo. dentro de todas las bolsas de valores. 9 Las acciones que se comercializan en el mercado de OTC son acciones pequeñas que no califican para listar en un intercam bio mayor.Cochilco|Recopilación de Estudios Bolsas como la London Stock Exchange (LSE) en Reino Unido. la Canadian National Stock Exchange (CNSX). Comerciar OTC ocurre entre los corredores. en las cuales se encuentran catastradas las 67 compañías presentes en Chile. Fuente: Tomado de Levy (2011) La distribución de los depósitos minerales en Chile está asociada principalmente a 3 franjas metalogénicas. con reservas de nivel mundial de diversos metales. es decir. Cabe mencionar que la ocurrencia de yacimientos metálicos en el sur de Chile es más difusa. Blanca Collahuasi Chuquicamata La Escondida IOCG Antofagasta EOCENOOLIGOCENO El Salvador Copiapó Refugio Coquimbo Los Pelambres Santiago MIOCENO-PLIOCENO 300 Km. FIGURA 4. Es así como Chile posee un gran potencial geológico. oro. etc). el cual se refiere al estudio de la génesis de depósitos minerales (metálicos o no-metálicos). La mayor parte de los depósitos metálicos tiene una relación inherente y temporal con la actividad magmática y el origen de su contenido metálico se atribuye a procesos relacionados a la subducción a profundidad (Maksaev. FOCOS EXPlOrATOrIOS DE lAS EMPrESAS JUNIOr EN CHIlE La distribución geográfica de los yaci mientos conocidos de metales se rige por las franjas metalogénicas10 paralelas a la Cordillera de los Andes. el estudio de la relación de los depósitos minerales con su entorno geológico regional. el clima lluvioso y una cobertura densa de vegetación hacen más difícil el acceso directo a las capas rocosas.1 Quellaveco Arica PAlEOCENO Co Colorado Iquique Qda. Los Andes Centrales son los más relevantes para la metalogénesis chilena. 2001). petrográficos. Estas se extienden desde el sur de Perú. hasta la Región del Maule. 25 .Catastro de empresas exploradoras en Chile 4. tales como cobre. además. plata y molibdeno. con énfasis en sus relaciones espaciales y temporales (espacio-tiempo) con los rasgos geológicos regionales (tectónicos. Andina El Teniente 10 Término derivado del griego “metaleion” que significa “mina”. en su extremo sur. en su extremo norte. ya que se diferencian de otras cadenas montañosas por la existencia de un enorme volumen de rocas ígneas generadas a lo largo de su historia geológica. cuya génesis es controlada por la evolución tectono-magmática de los sucesivos arcos magmáticos longitudinales ligados a subducción.1). donde existe una discontinuidad en las franjas. progresivamente más jóvenes al este (Figura 4. 26 . Tabla 4. alojados en las diversas franjas metalogénicas del país (Levy. ha permitido el hallazgo de alrededor de 91 depósitos de metales base y metales preciosos (Tabla 4. 2011).1: Número de depósitos hallados entre 1970 y 2005 RESULTADOS DE LA EXPLORACIÓN 1970-2005: NÚMERO DE DEPÓSITOS HALLADOS METALES BASE Pórfidos de Cu Exóticos de Cu (IOCG) Vetas y estratoligados de Cu De Zn tipo manto METALES PRECIOSOS Pórfidos de Au Epitermales HS Epitermales LS Fuente: Levy (2011) 55 26 6 21 2 36 5 13 18 A continuación se presentan dos aspectos importantes relacionados con la búsqueda de prospectos por parte de las compañías junior : (1) tipo de mineral que buscan y el tipo de yacimiento asociado y (2) la ubicación geográficoregional de los proyectos (concentración).1). Es así como entre los años 1970 al 2005.Cochilco|Recopilación de Estudios La actividad exploratoria ha permitido aumentar sustancialmente el conocimiento geológico-metalogénico del país. Catastro de empresas exploradoras en Chile 4. podemos observar que de los 163 prospectos y/o yacimientos pertenecientes a las 67 empresas junior de este informe un 43.4). con un 8% y un 5.7% de las preferencias de la exploración minera (Figura 4. oro 22% y otros minerales. 27 . la plata con un 3. respectivamente.7% y el litio con un 2.2 y Figura 4.7% Li 2.7% a exó ticos o IOCG (Iron Oxide Copper Gold). epitermales LS (baja sulfuración o low sulfidization). en que se muestra que los minerales de mayor importancia son el cobre y el oro. brechas. Lo sigue el oro.6% corresponde a yacimientos del tipo pórfido y 14. principalmente. Si a esto le asociamos el tipo de yacimiento encontrado11. mientras que de los de tipo skarn existe solo un yacimiento. Esto concuerda con lo informado por el Metal Economics Group (2011b). y sus respectivos 163 prospectos y/o proyectos. y según la información que entrega cada una de las compañías junior catastradas.5%. placeres y diseminados. con un 55.6% de cuerpos explorados que no posee una clasificación acabada del tipo de yacimientos al cual pertenecen o indetermina dos. solo definiéndose la forma del cuerpo mineralizado (Tabla 4. respecto de la distribución del presupuesto por commodities durante 2011 (cobre y metales base 71%.3 Au 35. el cobre es el metal principal. Cabe destacar que existe un 27.0% Ag 3. vetiformes. plomo. Muy de cerca los siguen los yacimientos epitermales de alta sulfuración (HS) y baja sulfuración (LS).2% FIGURA 4. titanio y caliza abarcan un 3.2% de hallazgos o búsqueda de este metal. Fuente: Elaborado por Cochilco en base a información del MEG y las compañías exploradoras. Minerales principales: Chile concentra su actividad exploratoria en la búsqueda de yacimientos con alto contendido de cobre y oro. con una participación de un 35%. molibdeno. IOCG (Iron Oxide Copper Gold).5% Otros 3.3). 7%).7% 11 Para efectos de este informe.1 PrINCIPAlES ObJETIVOS MINErAlES DE lAS EMPrESAS JUNIOr De las 67 empresas junior catastradas. Minerales y/o metales como manganeso. Cu 55. epitermales HS (alta sulfuración o high sulfidization).5%. se definie ron 8 tipos de yacimientos: pórfidos. 7% Epitermal HS 8. En los yacimientos epitermales LS solo se destacan hallazgos con mineralización de Au y Ag principalmente (Figura 4. Au y Ag en yacimientos tipo pórfido. Fuente: Elaborado por Cochilco en base a información del MEG y las compañías exploradoras.5% Skarn 0.9% en epitermales HS y 14.0% Epitermal LS 5. Chile se ha destacado por la alta concentración de yacimientos tipo pórfido. IOCG y epitermales HS. con un 32.6% Indeterminados (*) Diseminado Brechas Vetiforme TOTAl Yacimientos principales: La tendencia de búsqueda de yacimientos en Chile está fuertemente marcada por los pórfidos. sin embargo existe un gran potencial en los yacimientos tipos IOCG. (*) Solo se conoce la forma de la asociación mineralógica y no el modelo del yacimiento. HS o LS.2% para el oro (17. donde se observa la marcada búsqueda y/o hallazgo de minerales de Cu.4 IOCG 14. 28 .5 N° prospectos y/o proyectos 75 60 45 30 15 0 IOCG Epitermal HS Epitermal LS Pórfido Skarn Indeterminado del tipo de mineral versus el tipo de yacimiento. Históricamente. en el caso de las mineralizaciones de oro y plata. Otra tendencia a revisar es la asociación FIGURA 4. estas están asociadas a yacimientos epitermales.3% en epitermales LS) y un 34% para la plata (17% en epitermales Cu Au Ag Ti Caliza Li Pb Mn Mo Fuente: Elaborado por Cochilco en base a información de las compañías exploradoras. situación que ha dirigido los esfuerzos de las empresas exploradoras a la búsqueda de este tipo de yacimientos. Al analizar los tres principales minerales buscados y/o hallados por las compañías exploradoras se puede observar que un 56% de las mineralizaciones de cobre halladas se encuentran en yacimientos tipo pórfido y un 23.1% en yacimientos tipo IOCG.2: Tipo de yacimientos objetivos o hallados por las compañías exploradoras TIPO YACIMIENTO Pórfido IOCG Epitermal HS Epitermal LS Skarn Indeterminados(*) 27.5).6% Tabla 4.Cochilco|Recopilación de Estudios FIGURA 4.6% CANTIDAD 71 24 13 9 1 45 10 18 17 163 Pórfido 43. en cambio. Las diversas asociaciones de metales y yacimientos es debido a la génesis de sus mineralizaciones. la zona norte de Chile. Antofagasta.7).9% 14. que por sus asociaciones mineralógicas podrían sumarse a los modelos de yacimientos ya hallados o en búsqueda. De estos. FIGURA 4. 29 .7% 3.3% Pórfido IOCG Epitermal HS Epitermal LS Indeterminado Fuente: Elaborado por Cochilco en base a información de las compañías exploradoras.6) Cabe destacar que es necesario considerar la gran cantidad de yacimientos indeterminados.3% 26. Estas marcadas presencias en los distintos yacimientos hallados se deben a las asociaciones mineralógicas comunes que tienen estos metales en los modelos de yacimientos existentes (Figura 4. región minera por excelencia y que concentra la mayor cantidad de grandes compañías mineras. desde Arica y Parinacota hasta Coquimbo.Catastro de empresas exploradoras en Chile HS y LS). solo Atacama concentra el 50% y Coquimbo queda en segundo lugar con 35 prospectos.5% PLATA 17% 17% 17% 33.6% ORO 17. 16.6 COBRE 2% 1. solo posee 18 prospectos (Figura 4.2 UbICACIÓN rEGIONAl Y GEOGrÁfICA DE lOS PrOSPECTOS Según la información recopilada. concentra 140 (86%) de los 163 prospectos pertenecientes a las 67 compañías catastradas.1% 56% 4.1% 18% 23.8% 37. Cochilco|Recopilación de Estudios FIGURA 4.7 0 Arica y Parinacota Tarapacá Antofagasta Atacama Coquimbo Valparaíso Metropolitana O’Higgins Maule Biobío Araucanía Los Ríos Los Lagos Aysén Magallanes Fuente: Elaborado por Cochilco en base a información de las compañías exploradoras. La gran concentración de prospectos se encuentra en la región norte de Chile, específicamente en la región de Atacama. 10 20 30 40 50 Nº de prospectos 60 70 FIGURA 4.8 Nº prospectos 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Esta situación contrasta fuertemente con COBRE las características y realidades mineras Miles de TMF 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 de las regiones. Es así como la región de Antofagasta, que posee un 52% de participación en la producción de cobre de Chile, solo posee un 9% de concentración de prospectos que buscan este mineral, mientras que Atacama, que solo participa con un 8% de la producción de cobre, posee el 40% de la concentración de prospectos (Figura 4.8). Situación similar, pero no tan drástica como en el caso del cobre, ocurre con el oro, donde Antofagasta genera un 46% de la producción de este metal versus un 35% de participación en Atacama; en cambio, sus concentraciones de prospectos en búsqueda de estos metales es opuesta: Antofagasta concentra un 14% y Fuente: Elaborado por Cochilco en base a información de las compañías exploradoras. Antofagasta, la mayor región productora de cobre en Chile, solo concentra un 9% de los prospectos en busca de este metal. 30 Arica y Parinacota Tarapacá Antofagasta Atacama Coquimbo Valparaíso Metropolitana O’Higgins Maule Biobío Araucanía Los Ríos Los Lagos Aysén Magallanes Prospectos Cu Producción Cu 2011 Catastro de empresas exploradoras en Chile Atacama el 50%. El caso de la plata no es tan dispar; sin embargo, se destaca el auge de la búsqueda de este metal en la región de Tarapacá (Figura 4.9). Ahora, si segmentamos la concentración de los prospectos por su ubicación geográfica12, se observa que en regiones como Atacama, Tarapacá, Arica y Parinacota, Valparaíso y Aysén, la concentración de prospectos está asociada a la franja metalogénica de la Cordillera de los Andes. En cambio, para regiones como Antofagasta, Coquimbo, Maule y Los Ríos se asocia más a la franja metalogénica del Valle Central. Los prospectos asociados a la franja de la Cordillera de la Costa no son mayoritarios en ninguna región en especial, pero sí se concentran en Atacama y Coquimbo, manteniéndose dispersos entre la región de Tarapacá y el Maule. Nº prospectos 2,5 2 1,5 1 0,5 0 Arica y Parinacota Tarapacá Antofagasta Atacama Coquimbo Valparaíso Metropolitana O’Higgins Maule Biobío Araucanía Los Ríos Los Lagos Aysén Magallanes FIGURA 4.9 Nº prospectos 30 25 20 15 10 5 0 0R0 TMF 25 20 15 10 5 0 Arica y Parinacota Tarapacá Antofagasta Atacama Coquimbo Valparaíso Metropolitana O’Higgins Maule Biobío Araucanía Los Ríos Los Lagos Aysén Magallanes Prospectos Au Producción Au 2011 PLATA TMF 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Prospectos Ag Producción Ag 2011 Fuente: Elaborado por Cochilco en base a información de las compañías exploradoras. Dentro de las regiones exploradas, la región de Atacama es la que posee la mayor concentración de prospectos en búsqueda de oro. Tarapacá aparece como un nuevo lugar para la búsqueda de plata. 12 Para efectos de este estudio, los prospectos se ubicaron si estaban en la Cordillera de la Costa, en el Valle Central o en la Cordillera de los Andes. 31 Cochilco|Recopilación de Estudios FIGURA 4.10 Nº prospectos 40 35 30 25 20 15 10 5 0 0 1 4 1 3 8 1 Antofagasta 7 10 4 9 8 2 Valparaíso Coquimbo 5 4 18 30 36 2 Metropolitana 2 O’Higgins 2 2 1 Biobío 1 Los Ríos 1 Aysén 1 Arica y Parinacota Tarapacá Atacama Cordillera de La Costa Valle Central Cordillera de Los Andes Fuente: Elaborado por Cochilco en base a información de las compañías exploradoras. La gran concentración geográfica de yacimientos está asociada a las franjas metalogénicas de la Cordillera de Los Andes, fuente de nuestras riquezas minerales, y el Valle Central. Sin embargo, existe un gran potencial en la Cordillera de la Costa. 32 Maule Catastro de empresas exploradoras en Chile 5. CONClUSIONES De la información catastrada se puede concluir inicialmente que Chile es un país que concentra alrededor de 163 prospectos de propiedad de 67 empresas junior o mid-tiers de exploración minera. Sin embargo, aún es una actividad de pequeña escala comparada con países vecinos como Perú, que dispone de alrededor de 130 empresas junior realizando actividad exploratoria en más de 250 prospectos13. FOCOS DE EXPlOrACIÓN • El cobre sigue siendo el principal metal buscado por las compañías junior, junto con el oro, con un 55,3% y 34,1%, respectivamente, de prospectos con hallazgos o búsqueda de estos metales. Metales como la plata, litio, manganeso, plomo, molibdeno, titanio y caliza poseen pequeñas participaciones dentro de los prospectos catastrados. • Al identificar el tipo de yacimiento buscado o encontrado, mayormente los prospectos catastrados son del tipo pórfido y en segundo lugar están los exóticos o IOCG (Iron Oxide Copper Gold). Muy de cerca los siguen los yacimientos vetiformes, epitermales (HS y LS); las brechas, diseminados y skarn se destacan como minoría entre los prospectos. • De los 163 prospectos y/o hallazgos pertenecientes a las 67 empresas junior de este informe, un 43,6% corresponde a yacimientos del tipo pórfido y 14,7% a exóticos o IOCG (Iron Oxide Copper Gold). Los yacimientos epitermales de alta sulfuración (HS) y baja sulfuración (LS) abarcan un 8% y un 5,5% de los prospectos de este informe, respectivamente, mientras que de los de tipo skarn existe solo un yacimiento. • Con respecto a su ubicación regional, la región norte de Chile, Arica y Parinacota hasta Coquimbo, concentra 140 (86%) de los 163 prospectos pertenecientes a las 67 compañías catastradas. De estos, solo Atacama concentra el 50% y Coquimbo queda en segundo lugar con 35 prospectos. Antofagasta, región minera por excelencia y que concentra la mayor cantidad de grandes compañías mineras solo posee 18 prospectos. 13 Ministerio de Energía y Minas del Perú, 2011. 33 Cochilco|Recopilación de Estudios • Con respecto a su ubicación geográfica (sentido este-oeste) versus ubi cación regional, en Atacama, Tarapacá, Arica y Parinacota, Valparaíso y Aysén la concentración de prospectos está asociada a la franja de la Cordillera de los Andes. En el caso de Antofagasta, Coquimbo, Maule y Los Ríos, se asocia más a la franja del Valle Central. Los prospectos ubicados en la franja de la Cordillera de la Costa no son mayoritarios en ninguna región en especial, pero sí se concentran en Atacama y Coquimbo. ESTADO DE AVANCE DE lOS PrOSPECTOS • El estado de avance de las pertenencias está concentrado en las etapas tempranas de exploración. Es así como solo 40 se encuentran en fase avanzada, mientras que en la exploración básica 24 están en fase generativa y 99 en fase de seguimiento, abarcando un 76% de los prospectos. PrOCEDENCIA DE lAS COMPAÑÍAS Y OrIGEN DE fINANCIAMIENTO • Canadá alcanza el primer lugar con 49% de participación en el total de compañías exploradoras con prospectos en Chile, luego Australia con un 23% y EE.UU. con un 10% de participación. Menores participaciones alcanzan países como Perú (5%), Reino Unido (3%), Chile (3%), Japón (1%), British Virgin Islands (BVI, 1%), China (1%) y Bélgica (1%). • Con respecto a las bolsas primarias en que cotizan las compañías catastradas, la Toronto Stock Exchange (TSX-Canadá) y la Australian Stock Exchange (ASX-Australia) concentran la mayor cantidad de compañías, con un 55% y un 18%, respectivamente. Finalmente, podemos destacar que las regiones de Atacama y Coquimbo, al concentrar la mayor cantidad de prospectos, tanto en cobre como en oro, se alzan como potenciales regiones mineras en el largo plazo. Sin embargo, las problemáticas de energía y agua que concentran estas regiones en la actualidad, hacen ver la necesidad de aunar esfuerzos con el fin de entregar las herramientas necesarias que permitan que este potencial crecimiento de la actividad minera no se vea frenado. 34 Catastro de empresas exploradoras en Chile 6. BIblIOGrAfÍA Camus, F. (2005). La minería y la evolución de la exploración en Chile. Foro en Economía de Minerales Vol. 3 (págs. 229-270). Ediciones Universidad Católica de Chile. Camus, F. (2006). El futuro de la exploración en Chile - algunas reflexiones. 57a Convención Anual de Instituto de Ingenieros de Minas de Chile. Viña del Mar. Camus, F. (2011). El potencial de la Cordillera de la Costa de Chile para la exploración. Ponencia presentada en 4th International Exploration Forum Cesco,4 de abril de 2011, Santiago. Chender, M. – Metals Economics Group – (2011). Surprises in the developing supply pipeline. Mines and Money London, 6 de diciembre de 2011. Londres. Delauveau, G. (2011). La presencia de la exploración minera en las bolsas de América Latina: Análisis de la integración de bolsas de Chile, Colombia y Perú y el potencial de “crosslistings” con bolsas extranjeras como la de Toronto, Aim u otras. Ponencia presentada en 4th International Exploration Forum Cesco, 4 de abril de 2011, Santiago. Leavy, C. (2011). Exploración en Chile. Ponencia presentada en 4th International Exploration Forum Cesco, 4 de abril de 2011, Santiago. Maksaev, V. (2011). Exploración de Cu-Au en los Andes Centrales. Ponencia presentada en XVI Congreso Colombiano de Minería, 20 – 22 de junio de 2011, Medellín. Metals Economics Group (2011a). Corporate Exploration Strategies. Informe publicado por Metals Economics Group. Metals Economics Group (2011b). Tendencias de Exploración Mundial. Informe publicado por Metals Economics Group y Cesco. Ministerio de Energía y Minas del Perú (2011). OTC Bulletin Board (2010). Robert, F., Brommecker, R., Bourne, B. T., Dobak, P. J., McEwan, C. J., Rowe, R. R., Zhou, X. (2007) - Models and Exploration Methods for Major Gold Deposit Types. 35 alturasminerals.411 Gold 6 Austral www.capellaresources.cycal.687.Codelco) Humito Palmani (JV con Rio Tinto) Central West Hub (Canela) Ver Mariana Resources Ver Apogee Silver Minerals 1 Alturas www.com.atacamapacific.567 89.400. JV Kores Corp) Celeste 4 .com Silver 4 Apogee www.au Cerro Mining Corp (1) 8 www.com Au Au Au Au Au Au n/a Au Au Au Cu Cu Au Cu Caliza Au Caliza Cu Cu Cu Cu Cu Cu Cu Cu Cu Cu Cu Cleveland Mining 14 www.cegmining.171 142.com Junior Canadá TSX Canadá 50.748.491.209 n/a 129.809 MINERAL PRINCIPAL PROSPECTOS EN CHILE Au Au Au n/a n/a Au Ag Au Pacific Gold 5 Atacama www.amarantmining.com Mining 2 Amarant www.australgold.coeur.com.662.382 120.UU.com.capstonemining.714 Metals 12 Chilean www.139. ASX NYSE NYSE Australia EE.chileanmetals.com Junior Canadá n/c Chinalco Yunnan Copper 13 www.celestecopper.937.066.UU. 20% restante de Coeur d’Alene Mining) Cerro Maricunga Anocarire Piedra Parada Gold Roca Toro Pircas Guanaco (operativa) Ver Mariana Resources Toculla Nevada Lajitas Santo Domingo (70%.au Junior Australia ASX Australia 173.315 Mid-tier Chile TSX Canadá 94.andinaminerals.australgold.6% Minera Cerro del Medio) Cal Norte Tierra de Oro Hornitos Zulema Sierra Pintada Tabaco Palo Negro Caramasa (JV con Rio Tinto) Candelabro (JV con Rio Tinto) Sulfatos (JV con Minera Los Andes .000 Au n/a n/a La Corina Valdivia (planta piloto activa) Altos de Lipangue (85%.com Minerals 3 Andina www.361.492.Cochilco|Recopilación de Estudios 7.au 15 Cliff Natural Resources (3) Mid-tier EE. Coeur d’Alene Mines 16 www.apogeesilver.UU.493 381.com Mid-tier EE.739 Canadá Canadá Canadá 13.com Cerro Grande Mining (2) 11 www.906.clevelandmining.com Mining 9 Capstone www.782 295.217.com Copper 10 Celeste www. EE. 158.au Resources 7 Catalina www.000 36 .10 Pimentón Tordillo Catedral Santa Cecillia (opción 65.com Junior Junior Junior Mid-tier Junior Australia Reino Unido Canadá Canadá Canadá ASX n/c TSX TSX TSX Australia 169. Junior Australia com. ANEXOS LISTADO DE EMPrESAS JUNIOr CON PrOSPECTOS EN CHIlE N° EMPRESA BOLSA TIPO DE PAÍS DE PRINCIPAL EMPRESA ORIGEN EN QUE COTIZA Junior Junior Junior Junior Canadá BVI Canadá Canadá TSX n/c TSX TSX PAÍS Canadá n/a Canadá Canadá ACCIONES 125.UU.925. JV Medinah Minerals) Ver Herencia Resources Ver Iron Creek Capital Volcán Cachinal (80%. a aproximadamente 323 km al norte de Santiago 55 km al suroeste de la ciudad de Vallenar. región de Atacama 35 km al oeste de la mina Candelaria. 700 km al sur de Santiago Seguimiento Lipangue. Comuna de Taltal 140 kilómetros al noreste de Copiapó.m. distrito de Maricunga Canela. 30 km al norte de Santiago ----Avanzada 120 kilómetros a este de Copiapó.600 m. La propiedad. Seguimiento 120 km al este de Arica y 60 km al sureste de Putre. región de Atacama Al norte de Collahuasi Al norte de Collahuasi Cercanías de Collahuasi Aledaña a Inca de Oro Seguimiento Cercanías de Choquelimpie Seguimiento 7 km de Canela --- Valparaíso Valparaíso Metropolitana Atacama Coquimbo Atacama Atacama Atacama Atacama Atacama Atacama Tarapacá Tarapacá Tarapacá Atacama y PariCordillera de Los Andes Arica nacota Cordillera de La Costa Coquimbo 37 . cercanías Río Durazno. en el cinturón de Maricunga el cinturón epitermal de oro-plata de El Peñón-Guanaco y el cintuSeguimiento Entre rón de Pórfidos de Cobre del norte de Chile. cerca de Illapel. Región de Atacama 30 km al este de Vallenar.s.Catastro de empresas exploradoras en Chile TIPO YACIMIENTO Pórfido Brechas Brechas ESTADO DESCRIPCIÓN UBICACIÓN UBICACIÓN Valle Central Valle Central Cordillera de La Costa REGIÓN Coquimbo Los Ríos Metropolitana Seguimiento 70 kilómetros al noreste de La Serena Seguimiento Adyacente a San José de la Mariquina. Región de Atacama 25 km al suroeste de mina Candelaria. que se estratégicamente ubicado en el Cinturón de Maricunga. Provincia de Parinacota Seguimiento Generativa Generativa Seguimiento Avanzada 80 km al noreste de El Salvador 100 km al noreste de El Salvador 60 km al noreste del proyecto Cerro Maricunga 270 km al noreste de Copiapó y 70 km al noreste de El Salvador 220 km al sureste de Antofagasta. está Avanzada encuentra a 20 kilómetros al sur de Kinross . 2. Región de Atacama 80 km al este de la ciudad de Vallenar. Chile. Región de Atacama 25 km al suroeste de mina Candelaria.n. Pórfido IOCG Pórfido Pórfido Pórfido Pórfido Pórfido Pórfido Vetiforme Vetiforme Pórfido Pórfido IOCG Pórfido Pórfido Pórfido Diseminado Pórfido Diseminado IOCG IOCG IOCG Pórfido Pórfido IOCG Pórfido Pórfido Pórfido Pórfido Pórfido IOCG Cordillera de Los Andes Atacama Valle Central Antofagasta Cordillera de Los Andes Atacama y PariCordillera de Los Andes Arica nacota Cordillera de Los Andes Atacama Cordillera de Los Andes Atacama Cordillera de Los Andes Atacama Cordillera de Los Andes Atacama Cordillera de Los Andes Antofagasta Cordillera de Los Andes Tarapacá Cordillera de Los Andes Atacama Cordillera de Los Andes Atacama Valle Central Valle Central Cordillera de Los Andes Cordillera de Los Andes Cordillera de Los Andes Cordillera de Los Andes Cordillera de La Costa Valle Central Valle Central Valle Central Cordillera de La Costa Cordillera de Los Andes Valle Central Cordillera de Los Andes Cordillera de Los Andes Cordillera de Los Andes Valle Central Atacama Atacama Seguimiento 140 km al noreste de Iquique Seguimiento Cercanías de Copiapó Seguimiento 170 km al este de Copiapó km al oeste de la mina El Salvador de Codelco. y a 130 km al norte Avanzada 50 noreste de Copiapó Seguimiento 30 km de Copiapó Avanzada Seguimiento Seguimiento Seguimiento Seguimiento Avanzada Avanzada Seguimiento Avanzada Seguimiento Avanzada Seguimiento Seguimiento Seguimiento Seguimiento 50 km al noreste de Los Andes 12 km al sur de la Mina Pimentón 80 km al sureste de Santiago 16 km al noreste de Caspiche.La Coipa y a 30 km al noroeste del proyecto Kinross Lobo Marte. 019.com Junior Australia ASX Australia 84.com Explorator Resources 23 (Pucobre) www.140 121.net.ca Mid-tier Junior Junior Junior Junior Junior Junior Canadá Canadá Chile Canadá Australia Canadá Canadá TSX TSX Bolsa de Santiago TSX ASX TSX TSX Canadá Canadá Chile Canadá Australia Canadá Canadá 99.347.condormines.800.934 Cu Cu Cu Silver 21 Endeavour www.649.genesisminerals.explorator.Puma Joshua Hado Huallillinga Loa Pelusa Talca Gold Guamanga (51%) Paguanta (10.au Hunter 26 Global www.226 38 .ca Exploration 24 Ginguro www. com Junior Canadá TSX Canadá 140.969. com.490.000 Resources 18 Condor www.com Junior Reino Unido LSE Reino Unido Reino Unido 1.700 55.522.goldeye.15% Nyrstar) La Serena Valeriano Victoria (60%.241 Cu Cu Cu Cu Au Cu Cu n/a Cu Cu Cu Cu Cu Au Cu Cu Cornerstone Capital 19 www.250 Mining 30 Hochschild www.970.546 88.condorresources.102.coromining.114.ginguro.com Resource 22 Exeter www.com Junior Canadá TSX Canadá 138.ca Explorations 27 Goldeye www.globalhunter.com Junior Canadá TSX Canadá 62.cornerstoneresources.085.161.137 19.000 286.293.au Junior Australia ASX Australia 204.exeterresources.hochschildmining.913.edrsilver.570 Mining 20 Coro www.072 Herencia Resources 29 www.642 Ag Au Cu Cu Au Au Cu Au Cu Cu Cu Cu Au Au Cu Ag Cu Au Cu Ag Resources 28 Helix www.com Genesis Minerals 25 www.helix.herenciaresources. JV con Iron Creek) Encrucijada (51%. JV con Andina Minerals) Condor Blanco Mines 17 www.com Mid-tier Perú LSE 338.Cochilco|Recopilación de Estudios N° EMPRESA BOLSA TIPO DE PAÍS DE PRINCIPAL EMPRESA ORIGEN EN QUE COTIZA PAÍS MINERAL PROSPECTOS EN CHILE ACCIONES PRINCIPAL Au Au Carachapampa La Isla Yaretas Fraga Gold Iron Cautiva-Victoria Los Pumas Fenix Austral Ver Pinestar Gold Brahma Corona Cristal Royal La Fortuna Miocene Berta (opción 100%) El Desesperado (opción 100%) Chacay Llancahue Inca (opción 100%) El Inca (opción 75% con SQM) Caspiche (proyecto) El Espino El Alto Dinamarquesa Cerro Verde La Corona de Cobre Sonia .753 129.800. Generativa 38 km al suroeste de Talca.s. de Glencore 40 km al este de Chuquicamata 15 a 25 km al noroeste del proyecto Talca En la costa de la región de Coquimbo.Catastro de empresas exploradoras en Chile TIPO YACIMIENTO Epitermal HS Epitermal HS Pórfido IOCG IOCG IOCG Epitermal HS IOCG Pórfido Pórfido Pórfido Pórfido Pórfido Epitermal HS Pórfido Brechas Pórfido Pórfido Pórfido Pórfido Pórfido Epitermal HS Pórfido IOCG Vetiforme Vetiforme Pórfido Vetiforme Pórfido Brechas Pórfido Pórfido Vetiforme Vetiforme IOCG Pórfido Pórfido Epitermal HS Pórfido Epitermal HS ESTADO DESCRIPCIÓN UBICACIÓN UBICACIÓN REGIÓN km al oeste de La Coipa (Kinross) y 1.5 km al noroeste del proyecto Seguimiento 10 Arqueros. provincia de El Choapa Cordillera de Los Andes Atacama Cordillera de Los Andes Atacama Cordillera de Los Andes Valle Central Valle Central Valle Central Cordillera de Los Andes Valle Central Valle Central Valle Central Valle Central Valle Central Valle Central Valle Central Valle Central Atacama Atacama Atacama Atacama Atacama Atacama Maule Maule Coquimbo Arica y Parinacota Maule Valparaíso Atacama Cordillera de Los Andes Atacama Cordillera de Los Andes Antofagasta Cordillera de Los Andes Atacama Cordillera de La Costa Valle Central Maule Atacama Cordillera de Los Andes Antofagasta Cordillera de Los Andes Atacama Valle Central Valle Central Valle Central Valle Central Cordillera de La Costa Coquimbo Valparaíso Atacama Atacama Coquimbo Seguimiento Aprox.s. a 1. provincia del Limarí El proyecto está ubicado en el norte de Chile.n. a 1. a 2. a 140 km al sur de La Serena 750 km al norte de Santiago y a 15 km al sur de Mantoverde 120 km al este-noreste de Iquique. Generativa Avanzada Avanzada 250 km al noreste de Antofagasta y a 27 km al noroeste de Calama 120 km al sureste de Copiapó.s.s.n.000 m.s. entre 4.600 m. cerca al limite de Perú y 70 Seguimiento km al norte del puerto de Arica Seguimiento A 80 km al oeste de Linares Seguimiento 100 km al norte de Santiago km al sureste de Antofagasta.s.. km al sureste del proyecto Relincho y a 50 km al este de la ciudad de Seguimiento 12 Vallenar.m. km al noroeste de Calama y 16 km al suroeste de Chuquicamata. Avanzada Generativa Seguimiento Generativa Generativa Generativa Generativa Seguimiento Seguimiento Avanzada Generativa Seguimiento Seguimiento Seguimiento 70 km al norte de La Serena 180 km al norte de santiago y a 35 km al oeste de la mina El Bronce de AngloAmerican Cercanías de Monte Patria 25 km de Joshua y a 18 km de Monte Patria Cercanias de la mina Punitaqui.m. cinturón de Maricunga.n. a 120 km al este de Taltal 85 km al sureste de Taltal Cordillera de Los Andes Valparaíso Valle Central Valle Central Valle Central Cordillera de Los Andes Valle Central Cordillera de La Costa Valle Central Cordillera de La Costa Cordillera de La Costa Cordillera de Los Andes Cordillera de Los Andes Valle Central Coquimbo Coquimbo Coquimbo Antofagasta Coquimbo Coquimbo Atacama Tarapacá Coquimbo Atacama Atacama Atacama 39 .m. 270 km al norte de Santiago. aprox.200 a 4.m. a 8 km al noreste del prospecto Brahma -Seguimiento Al sureste de la ciudad de Talca Seguimiento Al noreste de Combarbalá.700 m. a 200 m. 80 km al norte de Copiapó y 75 km a este del Generativa 750 Oceano Pacífico. Seguimiento Cinturón de Maricunga Seguimiento 80 km al este-sureste de Copiapó y a 4.n. 90 km al norte de Copiapó y 75 km a este del Seguimiento 850 Oceano Pacífico.m.n.m. A 3 km de Inca de Oro km al norte Santiago.700 m.n. Cordillera de Domeyko Seguimiento 60 km al noreste de Copiapó Seguimiento 60 km al este-sureste de Copiapó Seguimiento 55 km al oeste de Copiapó Generativa 27 km al este-noreste del proyecto Carachapampa Seguimiento 70 km al sur de Copiapó Seguimiento Al sureste de la ciudad de Talca. Cercanias de La Serena 120 km al este de Vallenar Cordillera de Domeyko.500 m.s.n. A 15 km al este de San Felipe km al norte Santiago. Límite de las Seguimiento 200 regiones de Antofagasta y Atacama Avanzada 20 km al oeste de la comuna de Inca de Oro. Cinturón de Maricunga 160 km al este de Copiapó y a 10 km al este del proyecto Carachapampa. 36 kilómetros al noreste de Illapel.m. Seguimiento 4 km al noreste de la comuna de Inca de Oro. a Generativa 7 2.700 m. OTC Pink EE.com Gold Inc.UU.532.676.463. 46 Mountainstar msxgold.com Australia Canadá Canadá Junior Canadá TSX Canadá 36.com Mid-tier 40 Mariana Resources Minerals 41 Medinah www.700.380.com Star 36 Lachlan www.999.au Junior Australia ASX Australia 1.com.net.mandalayresources.au Energy 37 LI3 www. JV Andina Minerals) Pampa Sur Ver Hochschild Mining Nueva Esperanza (Arqueros.Cochilco|Recopilación de Estudios N° EMPRESA BOLSA TIPO DE PAÍS DE PRINCIPAL EMPRESA ORIGEN EN QUE COTIZA Junior Junior Junior Australia Canadá Canadá ASX TSX TSX PAIS MINERAL PROSPECTOS EN CHILE ACCIONES PRINCIPAL 199.com Milpo 44 Minera www.medinah-minerals.com Creek Capital 34 Iron www.964.720.573 Au Cu Cu Au Cu Cu Cu Au Au Cu Cu Cu Cu Cu IRL 43 Minera www.com.905 Mid-tier Australia Junior Junior Junior Australia Perú Canadá Canadá ASX ASX OTC TSX TSX Australia Australia EE.973 Junior EE.li3energy. JV con Buenaventura SCM) Ver con Amarant Mining Mollacas Vallecillo Camarón Loica Isidro Frontera Pías Antenas Rubi Amarillos (opción 50%) Tesoro (opción 50%) Rio Figueroa Andrea Los Helados (proyecto Vicuña. Minera Dayton) Maricunga Vizcachitas La Quebrada Cerro Bayo Jiguata (opcion 100%) Corcovado Perro Chico (100% Tierra Noble SCM) Buenaventura (51% Tierra Noble SCM.losandescopper.017 323.599 318.651 Junior Canadá TSX Canadá 158.785.com Kingsgate Consolida35 ted (5) www.438.hudbayminerals. 744.749.com Junior Australia TSX Canadá 230. Chimberos y Teterita) Andacollo Oro (Cía.902.internationalpbx.122 86.com Mid-tier Australia/ Perú Mid-tier Junior Junior Mid-tier Perú Canadá Canadá Canadá LSE BVL TSX CNSX TSX Reino Unido Perú Canadá Canadá Canadá 151. 60% jv Pan Pacific) Tamberías (opción 100%) Colmillos Chili 31 Hot www.au Minerals 32 HudBay www.metminco. Canadá Canadá 151.lagunaresources.ngexresources.com Resources 45 Mirasol www.541.884 1.com Los Andes Copper 38 www.minera-irl.533.com Gold 47 New www.535 40 .620 152.416.lachlanstar.372 n/a Cu Au 42 Metminco www.ironcreekcapital.com NGEx Resources 48 www.661 59.347.533 149.224 171.milpo.newgold.098.962.569 42.com International PBX (4) 33 www.hotchili.357 461.127 Mandalay Resources 39 www.932.610.065 Cu Cu Cu Cu n/a Au Au Au Au n/a Au Au Li Cu Cu Ag Au Au Cu Cu Productora Los Mantos Chile Norte San Antonio Ver OZ Minerals Exploradora (opción 100%) Magallanes Pampa Buenos Aires (50%.mirasolresources.UU.UU. Cordillera de Los Andes Valparaíso Valle Central Cordillera de Los Andes Cordillera de Los Andes Cordillera de Los Andes Cordillera de La Costa Valle Central Coquimbo Aysén Tarapacá Antofagasta Atacama Atacama km al noreste de Santiago.Catastro de empresas exploradoras en Chile TIPO YACIMIENTO IOCG IOCG IOCG Brechas ESTADO DESCRIPCIÓN UBICACIÓN UBICACIÓN Cordillera de La Costa Cordillera de La Costa Cordillera de La Costa REGIÓN Atacama Coquimbo Antofagasta Avanzada 15 km al sur de Vallenar Seguimiento 58 km al sur de La Serena Seguimiento 50 km al sur de Iquique. al sur-este de La Serena y a solo 25 km al Avanzada 50 norte del proyecto Mollacas Seguimiento 20 km al sur de Vicuña Generativa 100 km al sureste de Ovalle Seguimiento 85 km al este de La Serena Seguimiento Frontera oeste con Perú y cerca de la frontera con Bolivia Seguimiento Cercanías de Sierra Miranda y Mina Iván Seguimiento Cercanías de Sierra Miranda y Mina Iván km al este de la ciudad de Chañaral. a 20 km de la mina y la ciudad Seguimiento 100 de El Salvador y a 25 km de la fundición de Potrerillos Seguimiento Concesiones aledañas al proyecto Pascua Lama Seguimiento Concesiones aledañas al proyecto Pascua Lama Seguimiento 80 km al sureste de Copiapó Seguimiento 75 km al oeste de Illapel Seguimiento 170 km al noroeste de Copiapó Generativa Adyacente al prospecto Filo del Sol Seguimiento Cordillera de Los Andes Coquimbo Valle Central Coquimbo Valle Central Coquimbo Cordillera de Los Andes Coquimbo Valle Central Coquimbo y PariCordillera de Los Andes Arica nacota Valle Central Antofagasta Valle Central Antofagasta Cordillera de Los Andes Atacama Cordillera de Los Andes Coquimbo Cordillera de Los Andes Coquimbo Cordillera de Los Andes Atacama Cordillera de Los Andes Cordillera de Los Andes Cordillera de Los Andes Cordillera de Los Andes Coquimbo Atacama Atacama Coquimbo 41 . limite región de Tarapacá y Antofagasta Generativa Al sur de Vallenar y al oeste de San Antonio. en el Valle del Rio Rocin. Provincia de Chañaral Comuna de Andacollo. 50 km al noroeste de El Salvador 45 km al norte de Yamana El Peñón 35 km al suroeste de Yamana El Peñón 40 km al sur-suroeste de Yamana El Peñón Comuna de Diego de Almagro. 350 km al norte de Santiago Cordillera de Los Andes Valle Central Valle Central Valle Central Valle Central Valle Central Atacama Antofagasta Antofagasta Antofagasta Atacama Atacama 230 km desde el aeropuerto internacional de Caldera. 250 km Cordillera de Los Andes Atacama desde el puerto minero de Chañaral. cercanias de planta Dos Amigos Cordillera de Los Andes Atacama Epitermal LS Epitermal LS Epitermal LS Epitermal LS Epitermal HS Epitermal LS Diseminado Pórfido Vetiforme Vetiforme Vetiforme Epitermal LS IOCG IOCG Seguimiento Seguimiento Seguimiento Seguimiento Avanzada Avanzada Avanzada Aprox. a 45 km de la Seguimiento 30 ciudad de Putaendo Seguimiento Seguimiento Seguimiento Generativa Seguimiento 40 km al noreste de La Serena Cercanias del limite con Argentina. 30 km al sur de Coyhaique 150 km al este-noreste de Iquique 90 km al este de Taltal y 35 km al sur de Guanaco 67 km al sur-suroeste de Copiapó Seguimiento 50 km al nor-noreste de Copiapó -- Pórfido Pórfido Pórfido Pórfido Vetiforme Epitermal HS Pórfido Pórfido Pórfido Epitermal LS Epitermal LS Pórfido Pórfido Pórfido Pórfido Pórfido Seguimiento 65 km al este de Ovalle km al noreste de Ovalle. y a aprox. com 54 PanAust www.151.562.Gabriela Mining 49 Nittetsu www.polarstarmining.jp Other Japón TSE Japón 83.084.195 50 Nyrstar www.nyrstar.733.707 42 .com Mining 51 Orosur www.com Mid-tier Bélgica NYSE Euronext Brussels TSX ASX TSX ASX TSX TSX Europa 170. OTC EE.panamericanlithium.redmetalresources.com Polar Star Mining 56 www.129 99.studioir.452.com.283 588.co.sbr-ltd.523.Cochilco|Recopilación de Estudios N° EMPRESA BOLSA TIPO DE PAÍS DE PRINCIPAL EMPRESA ORIGEN EN QUE COTIZA PAÍS MINERAL PROSPECTOS EN CHILE ACCIONES PRINCIPAL Cu Pb Cu Cu Au Au Cu Cu Cu Cu Cu Cu Cu Au Au Cu Au Au Mo Li Li Cu Au Au Cu Cu Cu Cu Cu Cu Au Au Au Cu Cu Cu Furano Kitami Otaru Sapporo-N Odate Oga Zao Nazu Chousi Copiapo Area Matsudo Sagamihara Kawasaki El Toqui Anillo Incahuasi Pantanillo Talca Copaquire (90%) Laguna Verde Laguna Brava Inca de Oro Becker (70%.695.com Junior Canadá TSX Canadá 126.UU.savantexplorations.969 Samex Mining 58 www. JV Condor Resources) Chépica Los Azules Montezuma Farellon Mateo Veta Negra Perth Los Zorros Chimberos Inca Chile Generative San Francisco Yuby .544 Mid-tier Canadá Canadá Australia Canadá Australia Canadá Canadá 78.022.com Explorations 60 Savant www.143 303.235 59.UU.719 Junior Junior Canadá Canadá TSX TSX Canadá Canadá 21.002 Mid-tier Australia Junior EE.au Gold 55 Pinestar pinestargold.393 26.ca 52 OZ Minerals Pan American Lithium 53 www.nittetsukou. 17.063. Mid-tier Australia Junior Junior Canadá Canadá Metal Resources 57 Red www.276.956.panaust.com Junior EE.samex.022 57.470.UU.orosur.com Barbara Resources 59 Santa www. al este del pueblo de Inca de Oro Cordillera de Los Andes Atacama Seguimiento 250 km al sur de Santiago y 40 km al oeste de Talca Seguimiento Generativa Seguimiento Seguimiento Generativa Generativa Generativa Seguimiento Generativa Generativa Generativa 25 km al oeste de Talca y 220 km al suroeste de Santiago 60 km al oeste de Copiapó 20 km al sur de Calama.Catastro de empresas exploradoras en Chile TIPO YACIMIENTO Pórfido Pórfido Pórfido Brechas Epitermal HS Epitermal HS Brechas Brechas Brechas Brechas Brechas Brechas Brechas Vetiforme Vetiforme IOCG Vetiforme Vetiforme Pórfido Diseminado Diseminado Pórfido Vetiforme Epitermal HS Brechas Pórfido IOCG IOCG IOCG IOCG Brechas Brechas Brechas Brechas Epitermal HS Pórfido ESTADO Generativa Generativa Generativa Generativa Generativa Generativa Generativa Generativa Generativa Generativa Generativa Generativa Generativa DESCRIPCIÓN UBICACIÓN aledaña a Derro Colorado 15 a 25 km al sureste de la mina Cerro Colorado Vecina a las operaciones de Quebrada Blanca y Collahuasi Vecina a las operaciones de Quebrada Blanca y Collahuasi entre Gaby y Escondida 20 km al sureste de Escondida y a 200 km al sureste de Antofagasta Al norte de El Salvador Entre mina Carmen y Potrerillos 10 km al este de Relincho En los alrededores de Copiapó. distrito minero de Sierra Limón 75 km al noroeste de la ciudad de Vallenar y 150 km al sur de Copiapo 10 km al este de la ciudad de Vallenar 24 km al noreste de Vallenar 75 km al noroeste de Vallenar 60km al sur de Copiapó --Cercanias de Inca de Oro --- Seguimiento 170 km al este-noreste de Copiapo Seguimiento 60 km al norte de Spence y 40 km al oeste de Chuquicamata Cordillera de Los Andes Atacama Valle Central Antofagasta 43 . cerca de El Peñón 100 Km al norte de la Serena 125 km al este de Copiapó. Distrito de Maricunga 375 km al norte de Santiago y a 15 km al oeste de la ruta 5 15 km de Collahuasi y Quebrada Blanca 190 km de Copiapo Al este de Potrerillos 105 km al norte de Copiapó. cercanas a Atacama Kozan y Candelaria Al norte de Andina y Los Bronces Al norte de El Teniente Vecina a Sagamihara. al norte de El Teniente UBICACIÓN Valle Central Valle Central Cordillera de Los Andes Cordillera de Los Andes Cordillera de Los Andes Cordillera de Los Andes Cordillera de Los Andes Cordillera de Los Andes Cordillera de Los Andes Valle Central Cordillera de Los Andes Cordillera de Los Andes Cordillera de Los Andes Cordillera de La Costa Cordillera de Los Andes Valle Central Cordillera de Los Andes Cordillera de La Costa Cordillera de Los Andes Cordillera de Los Andes Valle Central Cordillera de La Costa Valle Central Cordillera de Los Andes Cordillera de Los Andes Cordillera de La Costa Valle Central Valle Central Cordillera de La Costa Valle Central Valle Central Valle Central Valle Central REGIÓN Tarapacá Tarapacá Tarapacá Tarapacá Antofagasta Antofagasta Atacama Atacama Atacama Atacama Valparaíso O’Higgins O’Higgins Aysén Antofagasta Coquimbo Atacama Coquimbo Tarapacá Atacama Atacama Maule Maule Atacama Antofagasta Coquimbo Coquimbo Coquimbo Coquimbo Atacama Atacama Atacama Atacama Seguimiento 120 km al noreste de Coyhaique Seguimiento Seguimiento Seguimiento Seguimiento Avanzada Seguimiento Generativa Avanzada 125 km al este de Antofagasta. TSX Nasdaq Canadá EE:UU. 59.hk American Silver 63 South www. 108.368 61.325 (1) Ex Capella Resources.000 114.UU. (5) Adquirió a Laguna Resources durante el primer trimestre de 2012.5%.589.544.au Junior Australia TSX Canadá 153.397.487 Lithium 65 Talison Mid-tier Australia www. (2) Ex South American Gold and Copper Corp.com Resources 62 Sinocop www. con un 76.Cochilco|Recopilación de Estudios N° EMPRESA Standard 61 Silver www.746. 44 .UU.soamsilver.sinocop.UU. (3) Joint venture con Mariana Resources en Tierra Noble SCM.com.zorominingcorp.029.799 Ag Cu Cu Cu Cu Mn Cu Cu Cu Cu Cu Cu Cu Challacollo La Plata Maipo Escalones Llahuin Los Pumas (Manganeso) El Arrayán Las Santas San José Chitigua Santa Gracia Tres Cruces Mantos Grandes Salares 7 Cerro Blanco Piedra Parada Don Beno Fritis Escondida Hemisphere 64 Southern www.189 Li Ti Au Au Au Au OTC EE.com BOLSA TIPO DE PAÍS DE PRINCIPAL EMPRESA ORIGEN EN QUE COTIZA Mid-tier Other Junior Canadá China Canadá TSX HKEx TSX PAIS Canadá China Canadá MINERAL PROSPECTOS EN CHILE ACCIONES PRINCIPAL 80.talisonlithium.com Junior EE.wmtcorp.799.silverstandard.shmining.384.com Junior EE. (4) Presente en Chile con Chilean Metals Exploration.com White Mountain Titanium 66 www.961.767 1. Mining 67 Zoro www. a 320 km al norte de Santiago Seguimiento 50 km al sureste de Chillán km al noreste del puerto de Antofagasta y a 90 km al norte de Seguimiento 270 Calama Seguimiento 22 km al noreste de La Serena Seguimiento 73 km al norte de La Serena Seguimiento al suroeste de La Serena. comuna San Jose Generativa de Maipo Seguimiento 100 km al sureste de Santiago y a 35 km al este de El Teniente Seguimiento Cercanias de la ciudad de Illapel a 250 km al norte de Santiago Avanzada 175 km al noreste del puerto de Arica Seguimiento 37 km al sureste de La Serena Generativa Comuna de Salamanca. comuna de Tierra Amarilla 60 a 75 km al sureste de Santiago. a 400 km al noreste de Santiago Avanzada Avanzada Seguimiento Seguimiento Seguimiento Seguimiento 115 km al sureste de Copiapó Al este de Diego de Almagro y a 310 km al noreste de Copiapó 60 k m al sur de Copiapó 39 km al suroeste de Copiapó 55 km al noroeste de Copiapó Cordillera de Los Andes Metropolitana Cordillera de La Costa Metropolitana Cordillera de Los Andes Coquimbo y PariCordillera de Los Andes Arica nacota Valle Central Coquimbo Valle Central Coquimbo Valle Central Biobío Cordillera de Los Andes Antofagasta Valle Central Coquimbo Valle Central Coquimbo Cordillera de Los Andes Coquimbo Valle Central Atacama Cordillera de Los Andes Atacama Cordillera de Los Andes Valle Central Valle Central Cordillera de La Costa Atacama Atacama Atacama Atacama 45 . secor San Gabriel.Catastro de empresas exploradoras en Chile TIPO YACIMIENTO Epitermal LS Pórfido Pórfido Pórfido Pórfido Pórfido Pórfido Pórfido Pórfido Pórfido Pórfido Vetiforme Skarn Diseminado Diseminado Diseminado IOCG Diseminado Diseminado ESTADO DESCRIPCIÓN UBICACIÓN UBICACIÓN Valle Central Valle Central REGIÓN Tarapacá Atacama Seguimiento 130 km al sureste de Iquique Seguimiento 50 km al sureste de Copiapó. Cochilco|Recopilación de Estudios 46 . Rosana Brantes A.. analistas Dirección de Estudios. Junio 2012 47 .Capítulo 2 parte 1 ACTUALIZACIÓN DE INFORMACIÓN SOBRE EL CONSUMO DE ENERGÍA ASOCIADO A LA MINERÍA DEL COBRE AL AÑO 2011 Jorge Ignacio Zeballos V. Cochilco|Recopilación de Estudios 48 . exceptuando fundición y refinería electrolítica que han reducido su consumo en un 18% y 21%. el aumento de las distancias de acarreo. De esta manera se puede tener una mejor visión del comportamiento de estos en el tiempo. Esta tendencia se irá acentuando a futuro por el envejecimiento de las minas actualmente en explotación. lo que ha significado un aumento de los consu mos totales y unitarios de energía. Por área de producción se observa que en el período 2001-2011 el consumo total de energía se incrementó en cada una de las áreas del proceso de producción: mina en un 117%. que conlleva la disminución en la ley de los minerales extraídos. un 97% del total de la producción de cobre de mina. A nivel país.3 millones de toneladas1). mayor dureza de los minerales.6%. el consumo de energía total del sector minería del cobre creció un 59. concentradora en 67%. los que son presentados junto a los resultados de los últimos 11 años. El sector minería del cobre ha experimentado una mayor intensidad de uso de energía en la última década. muy difícil de revertir con medidas de eficiencia energética. entre otros. respectivamente. 49 . Este informe resume los principales resultados del consumo energético obtenidos a través de dicha encuesta.4%.Actualización de información sobre el consumo de energía asociado a la minería del cobre al año 2011 RESUMEN EJECUTIVO Cochilco realiza anualmente una encuesta para obtener información respecto a producción. de 86. Entre los años 2001 y 2011. son temas estructurales de la industria minera que se reflejan en un incremento de la intensidad de uso de energía. 1 Datos obtenidos de la tabla 10. la participación de la minería del cobre en el consumo total final de energía en 2010 fue de un 9.606 terajoule.234 a 137. mientras la producción de cobre fino comerciable del país aumentó en un 11. dicha encuesta fue realizada en enero de 2012 y contestada por 34 faenas. aproximadamente. lo que corresponde a. Este año.7 millones a 5. El envejecimiento de las minas. tratamiento de minerales lixiviables en 56% y servicios en un 15%. consumo de combustibles y de energía eléctrica por áreas de producción de las distintas empresas.1% (de 4. fuentes de abastecimiento de agua. las distancias y pendientes de acarreo. se tiene que el área más consumidora de energía es la explotación minera (40%). El aumento en el consumo de energía eléctrica se explica por factores como el incremento en la dureza del material procesado en la concentradora. y a que. Al analizar el consumo de energía eléctrica de la minería del cobre. Lo anterior se debe. también por la mayor producción de cobre a partir de minerales oxidados en la última década. puesto que las distintas etapas del procesamiento hidrometalúrgico son fundamentalmente consumidoras de energía eléctrica (bombeo de soluciones en la etapa de lixiviación y extracción por solvente. seguida por la concentradora (25%) y el tratamiento de minerales lixiviables (21%). al analizar la participación en el consumo total de energía de cada una de las áreas definidas del proceso de producción. En el ámbito del consumo de energía como combustibles. tanto de los minerales como de los materiales estériles van aumentando. destaca el hecho de que la concentración de minerales sulfurados consume prácticamente la mitad del total de la energía eléctrica demandada por el sector y ha mantenido su participación en torno al 45%. fundamentalmente. Para el período 2001-2011. y la electrodepositación). el tratamiento de minerales lixiviables consume el 31% del total de la energía eléctrica demandada por el sector y en el período 2001-2011 el consumo de energía eléctrica aumentó en 53%. con el consiguiente mayor consumo de combustibles. a que las nuevas minas que han entrado en operación en el período son de rajo abierto. 50 . En tanto. a medida que avanza la explotación de este tipo de minas. En el período 2001-2011 el consumo de energía eléctrica en la concentradora aumentó en 69%.Cochilco|Recopilación de Estudios En el año 2011. estos consumos se incrementaron en 122% en la mina. la explotación minera representa un 90% del consumo total de energía como combustibles. la tercera sección muestra los resul tados relacionados con el consumo de energía.Actualización de información sobre el consumo de energía asociado a la minería del cobre al año 2011 1. además de Pedro Santic por aclaratorios comentarios. en su constante preocupación por dar a conocer información acerca de la industria minera. 51 . desde el año 2001 hasta el 2011. consumo de combustibles y de energía eléctrica por área de producción 2. la que incluye información a diciembre de cada año en relación a producción. Luego de la presente introducción. La información aquí contenida es resultado de la realización de la encuesta anual a las empresas mineras. Finalmente. En esta oportunidad. fuentes de abastecimiento de agua. se hacen algunos comentarios finales. INTRODUCCIÓN La Dirección de Estudios y Políticas Públicas de Cochilco. la encuesta fue respondida por 34 faenas 3. en donde se explica el porqué de los resultados obtenidos. Ver anexo I. lo que corresponde a un 97% del total de la producción de cobre de mina del país. presenta la evolución que ha mostrado el consumo energético y las emisiones de gases de efecto invernadero de la minería de cobre en Chile. El presente informe se estructura en cuatro secciones. 2 3 Se agradece a Cristián Cifuentes por apoyo en el trabajo de campo y posterior procesamiento de información. la segunda sección muestra la metodología utilizada para el cálculo de los coeficientes unitarios de energía. y servicios. extracción por solventes y electroobtención. gas licuado. carbón. cuyo volumen total va decreciendo a medida que avanza el grado de refinación del pro ducto. Es decir. concentradora. el volumen de los productos disminuye a medida que la ley de cobre presente en ellos aumenta. las cuales componen el proceso de obtención del cobre.Cochilco|Recopilación de Estudios 2. refinería elec trolítica. fundición. Esta última es suministrada por el Sistema de Interconexión del Norte Grande (SING) y el Sistema de Interconexión Central (SIC). FIGURA 1: Proceso productivo del cobre en Chile Planta concentradora (concentrado) Mina (mineral) SX-EW (cátodos EO) Fundición (blíster/ánodo) Refinería (cátodo ER) Servicios El consumo de energía en la minería del cobre comprende el consumo de combustibles (diesel. Estas áreas de producción. rajo y subterránea. METODOLOGÍA 2. generan flujos de productos. Las áreas de producción existentes en la minería del cobre chileno son las siguientes: mina. que incluye lixiviación. gas natural. tratamiento de minerales lixiviables.1 ENErGÍA La metodología utilizada en este estudio consiste en estimar los coeficientes unitarios de energía. entre otros) y de energía eléctrica. 52 . los que se obtienen al dividir la cantidad de energía consumida en cierta área de producción por la cantidad de masa que alimenta o produce aquella área. este puede desecharse. El producto obtenido tiene una mayor ley de cobre que el material alimentado. dependiendo del área de producción que se esté analizando. produciendo un producto y un relave (ver figura 3). 53 . En el caso del relave.Actualización de información sobre el consumo de energía asociado a la minería del cobre al año 2011 FIGURA 2: Esquema general de energía consumida en la gran minería del cobre ENERGíA CONSUMIDA EN LA MINERíA COMBUSTIBLES ELECTRICIDAD DIESEL GAS NATURAL GAS LICUADO CARBÓN OTROS SING SIC Fuente: Elaboración Cochilco Cada una de las áreas de producción (figura 1) cumple la función de ir refinando el producto. reutilizarse o en algunos casos no producirse. Cada una de estas áreas es alimentada. FIGURA 3: Área de producción y sus parámetros Alimentación ÁREA DE PRODUCCIÓN Producto Relave Fuente: Elaboración Cochilco. en base a los antecedentes disponibles en Cochilco respecto de producción de cobre en cada una de las áreas del proceso.Cochilco|Recopilación de Estudios En base a la información entregada por las 34 faenas mineras que contestaron la encuesta –las que representan un 97% de la producción de cobre mina de Chile–.megajoule) Tonelada métrica de cobre fino producido Para obtener la información del 100% de las empresas. Los valores unitarios de cada una de las faenas mineras se ponderaron en base a la producción respectiva. tipo de mineral procesado. se calculó el Coeficiente Unitario Espe cífico correspondiente: Consumo de energía eléctrica por área de producción (KWh. lo que se hizo fue extrapolar los consumos asumiendo que los coeficientes calculados eran repre sentativos para las empresas faltantes. respecto del mineral extraído. del sector minería del cobre.TM) Tonelada métrica de cobre fino producido • Coeficiente Unitario Global de consumo de combustibles en base a los poderes caloríficos específicos de cada uno de ellos: Consumo de combustible por área de producción (megajoule) Tonelada métrica de cobre fino producido • En el caso de la energía eléctrica. tipos y volúmenes de productos. razón lastre/mineral. para obtener un valor promedio sectorial representativo de cada una de las áreas de producción del cobre.m3. tipo de faena minera. Con los valores unitarios obtenidos para cada año y para cada área se estimaron los consumos totales de energía (combustibles y energía eléctrica). 54 . leyes de mineral para cada una de las operaciones mineras y para cada una de las áreas se calculó: • Coeficiente Unitario Específico de consumo de cada uno de los combustibles: Consumo combustible por área de producción (Kg. 263 Fuente: Elaborado por la Comisión Chilena del Cobre en base a información de las empresas. en esta sección se muestran los consumos totales de energía en la minería del cobre chilena.4 6. En las tablas 1 y 2 se puede observar que entre los años 2001 y 2011 mientras la producción de cobre fino del país aumentó en un 11.6 10.9 129.8 4.0 64. Tabla 2: Variación porcentual del consumo de energía total por fuente de energía y variación porcentual de la producción de cobre fino ENERGíA Combustibles E.8 0.4 68.9 137.1 5.8 9.7 5.419 2011 65.7 9.1 CONSUMOS TOTAlES DE ENErGÍA Como fue señalado anteriormente.3 4.0 59.6 5.1 1. tanto por fuente de energía (tabla 1).2 -4.2 -1.Actualización de información sobre el consumo de energía asociado a la minería del cobre al año 2011 3. Tabla 1: Consumo de energía total por fuente de energía (petajoules) y producción de cobre (KTMF) ENERGíA Combustible Energía Eléctrica Total Prod.739 2002 38.7 5.1 100. 55 .606 terajoule.2 6. Cu (KTMF) 2001 39.581 2003 40.1 8.0 58.5 2011 2001 2011 8.3 49. Eléctrica Total Prod.4 4.3 5.2 3.9 68.8 2007 19.9 -2.557 2008 57.234 a 137.2 86.9 7.9 63.3 1.7% y en particular la energía eléctrica se incrementó en 52.5 58.3 132.7 52.2 -2.0 5.4 2005 1.904 2004 42.9 94.4 1.3 2003 6.9 116.1 Fuente: Elaborado por la Comisión Chilena del Cobre en base a información de las empresas.1% (de 4.7 -3.6 2.8 101.7 71.7 1.390 2010 60.7 2006 4.6 68.4 0.330 2009 64.3 millones de toneladas).1 2010 -5. Se puede observar que el consumo de energía consumida como combustibles creció un 68.1 7.1 2009 13. de Cu (KTMF) 2002 -1.0 1.6 1.9 12. ENERGÍA 3.8 4.0% entre el año 2001 y 2011 (ver tabla 2).6 5. como las variaciones porcentuales anuales asociadas (tabla 2).321 2006 44.7 2008 7.8 5.7 4.7 millones a 5.7 121.361 2007 52.1 5.5 87.3 59.1 2004 2.6% de 86. el consumo de energía total del sector minería del cobre lo hizo en 59.8 0.2 4.8 53.6 5.6 11.413 2005 42.7 104.0 47. • Aumento de las distancias de acarreo. A continuación se mencionan algunos de ellos y la fuente energética que se ve afectada por cada factor: • Disminuciones en la ley y aumento de la dureza de los minerales: su efecto es un mayor consumo de combustible para obtener la misma cantidad de cobre fino desde la mina. la evolución de esta participación desde Combustibles (Terajoule) Energía Eléctrica (Terajoule) Fuente: Elaborado por la Comisión Chilena del Cobre en base a información de las empresas. que permiten mayor eficiencia en los procesos pro ductivos. • Cambios en la cartera de productos comerciales: explican el aumento del consumo de energía eléctrica. los com bustibles han tenido una participación del 40%-50%. los cuales consumen principalmente este tipo de energía. la distribución porcentual entre las fuentes de energía (combustibles y electricidad) no ha variado de manera significativa. 4 Se utilizan los valores del 2010 debido a que el Balance Nacional de Energía 2011 no se encuentra disponible a la fecha de publicación del presente informe.Cochilco|Recopilación de Estudios Las variaciones en el consumo que ha experimentado la intensidad de uso de energía en esta década se explica por una diversidad de factores. mientras que la energía eléctrica ha tenido una participación del 50%-60%. En base al Balance Nacional de Energía 2010 4. la industria de la minería del cobre tiene una participación del 9.4% en el consumo energético del país. ya que se pusieron en marcha proyectos que utilizan la lixiviación para el tratamiento de sulfuros secundarios. Si bien los consumos de energía han FIGURA 4: Distribución del consumo total de energía 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 ido aumentando en el tiempo. 56 . en la planta concentradora se debe consumir más energía eléctrica para obtener la misma cantidad de concentrado. Adicionalmente. tanto en el consumo de energía eléctrica como de combustibles. Como se aprecia en la figura 4. • Cambios tecnológicos. lo cual implica un mayor uso de combustibles. 145 2007 9.147 19.9%.657 18.526 11. por el incremento en el consumo de combustible.9% y 36.351 10.222 9.913 26.328 18. % FIGURA 5: Participación de la industria del cobre en el consumo energético del país 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Fuente: Balances Nacionales de Energía publicados por Ministerio de Energía.766 10.129 2009 11.000 2004 7.491 2008 10.497 19. tanto de combustibles como los de energía eléctrica y los totales mostrados en tabla 3.147 Fuente: Elaborado por la Comisión Chilena del Cobre en base a información de las empresas.190 12. Como muestra la tabla 4. la variación del consumo unitario de combustibles y de electricidad fue de un 51.796 2003 8.692 12. impulsados principalmente por el incremento en los consumos unitarios de combustibles.328 11.017 22. Por su parte. 57 . 3.975 2002 8.7% desde el 2001 hasta el 2011. no obstante desde el 2007 experimentan un fuerte crecimiento. Los consumos unitarios de energía se mantienen relativamente estables. respectivamente. ELÉCTRICA TOTAL 2001 8.417 21.039 19. principalmente.Actualización de información sobre el consumo de energía asociado a la minería del cobre al año 2011 el año 2001 hasta el 2010 se muestra en la figura 5. el consumo unitario total de energía ha variado en un 43.982 11. Cabe señalar que a partir del 2007 se observa un alza en la participación del consumo de energía impulsado.197 19.272 11.822 24.625 23. nos permiten analizar más en detalle lo que ha pasado en la última década en el uso de energía en el sector minero.676 2010 11.057 2006 8.731 2005 7.2 CONSUMOS UNITArIOS DE ENErGÍA Los consumos unitarios de energía.723 2011 12. Tabla 3: Consumo unitario de energía por fuente energética (MJ/TMF) ENERGÍA COMBUSTIBLES E.490 13.949 12. a que las nuevas minas que han entrado en operación en el período son de rajo abierto.8 -2.6 8.3 1.9 0.3 9. • También hay casos de faenas que están en proceso de expansión. 58 .9 2010 -6. Las distintas etapas del procesamiento hidrometalúrgico (bombeo de soluciones en la etapa de lixiviación y extracción por solvente.0 2. por lo tanto sus niveles de producción de mineral han comenzado a bajar.3 2005 2.5 7. y la electrodepositación) consumen principalmente energía eléctrica.Cochilco|Recopilación de Estudios Tabla 4: Variación porcentual del consumo unitario de energía por fuente energética ENERGÍA COMBUSTIBLES E. que está terminando su vida útil como mina rajo y está entrando a una fase de declinación de su producción y según información pública se estima que su cierre será el 2020.0 2007 15.6 8.1 8. a medida que avanza la explotación de este tipo de minas.7 Fuente: Elaborado por la Comisión Chilena del Cobre en base a información de las empresas.2 2003 -0. Al respecto cabe señalar casos como el de Chuquicamata.9 36. • En el caso del aumento en el consumo de energía eléctrica contribuye el incremento en la producción de cobre a partir de minerales lixiviables en la última década.6 2009 11. fundamentalmente. y a que.9 2011 11.8 2. Estos son: • En algunas faenas hay una menor extracción de mineral y se mantiene el nivel de actividad de la mina.4 -2. las distancias y pendientes de acarreo. Lo anterior se debe.4 0. resultando en un aumento en los coeficientes de consumo unitario de combustible. los cuales pueden explicar las variaciones que año a año se producen. o bien este nivel de actividad no baja en igual proporción al descenso de mineral extraído.6 0. Se debe considerar que hay factores que temporalmente afectan el promedio de consumo de combustible de la mina. lo cual implica un mayor consumo de combustible puesto que la faena está preparando la mina para niveles mayores de actividad a futuro. con el consiguiente incremento de consumo de combustibles.2 5. ELÉCTRICA TOTAL 2002 1.4 -4.9 43.2 3.8 4.8 3.2 2008 12.9 2006 3. tanto de los minerales como de los materiales estériles van aumentando.6 7.2011 51.9 2004 -6.4 2001 .2 5. 683.952.7 1.4 1.958.2 6.505.473.574.882.3 7.5 836.605.2 1. Eléctrica Total Combustibles SERVICIOS E.065.5 28.079.2 1.3 53.807. Eléctrica Total 3.6 20.6 7.537.1 4.680.5 11.368.977.876.132.498.1 1.6 30. Eléctrica Total Combustibles MINA SUBTERRÁNEA E.273.7 17.4 698.678.267.1 5.8 4.6 MINA RAJO E.8 1.679.305.1 40.821.0 3.5 1.0 4.5 30.9 46.3 1.336.4 733.709.1 865.5 1.3 7.827.1 30.023.8 22.431.080.7 23.397.7 5.7 2.140.4 954.122.907. Eléctrica Total Combustibles FUNDICIÓN E.547.0 7.7 30.0 34.9 25.588.202.518.360.450.182.7 12.254.9 34.8 22.692.997.481.974.3 5.524.6 2.976.025.700.8 26.1 3.258.501.8 1.134.695.674.1 2.462.736.0 7.816.900.2 31.2 28.5 25.9 818.536.310.2 3.574.2 24.7 1.8 2.6 5.838.268.3 1.776.568.3 1.9 1.958.495.3 MINA (RAJO+SUBTE) E.7 23.915.0 12.582.2 1.469.855.0 3.026.504.387.696.656.120.9 702.8 5.7 5.8 24.7 4.9 4.0 27.457.4 27.1 3.584.416.8 1.6 2.7 1.0 5.3 52.659.1 1.9 1.886.9 27.8 981.923.1 29. Eléctrica Total TRAT.8 1.5 2.685.8 4.988.4 6.669. Eléctrica Total 2.946.4 22.891.9 30.269.453.519.322.2 7.552.0 28.332.1 21.455.664.5 12.516.3 50.208.888.8 1.371.5 20.6 5.031.857.187.8 12.2 26.3 48.180.5 3.299.478.7 27.2 4.4 45.1 2.821.7 26.581.348.731.5 1.0 674.496.752.5 710.045.9 28.3 1.9 672. MINERALES LIXIVIABLES Combustibles E.528.5 21.065.1 5.510.886.036.7 21.374.480.3 28.4 1.3 5.805.3 27.060.9 2.1 690.922.6 7.1 3.8 1.612.388.273.112.405.481.869.645.1 5.8 28.1 1.718.4 2.0 3.698.652.336.492.977.3 22.164.077.835.1 1.5 573.4 21.6 2.1 2.1 28.487.604.5 23.9 16.130.897.676.079.190.350.7 1.3 1.376.3 9.860.1 2.801.2 2.6 19.648.5 33.607.1 6.194.381.344.7 2.4 46.792.353.Actualización de información sobre el consumo de energía asociado a la minería del cobre al año 2011 3.3 5.4 7.357.902.693.608.941.7 830.4 5.5 15.0 15.449.7 31.4 3.8 1.2 5.318.8 755.2 41.5 3.417.1 2.7 25.294.3 1.899.3 2.9 13.6 1.5 2.9 14.1 24.094.5 1.432.8 6.6 6.5 4.192.092.8 1.8 3.7 1.9 2.316.367.503.3 36.630.580.1 1.6 5.383.494.895.6 39.342.962.3 Combustibles 22.433.174.9 23.7 4.6 1.2 1.7 17.6 4.9 7.2 4.184.4 4.4 4.2 1.8 660.367.135.992.558.6 1.7 13.4 2.3 18.409.660.8 29.087.2 6.1 28.0 2.018.341.294.4 30.1 1.229.688.175.1 38.925.130.2 1.3 3.783.294.2 1.3 4.6 2.0 13.724.0 2.9 1.181.717.3 1.9 5.404.390.5 20.3 42.203.5 3.863.3 49.344.5 24.188.265.588.8 21.3 44.381.5 724. Eléctrica Total Combustibles REFINERÍA E.246.8 20.097.2 33.5 48.0 19.8 1.758.3 1.1 2.477.4 13.760.9 55.540.7 4.3 5.3 24.8 3.3 793.942.1 59 .954.2 26.108.157.314.003.545.237.7 1.2 27.4 5.0 4.424.8 5.7 4.9 2.2 46.299.7 944.6 5.965.903.5 916.3 43.9 4.726.123.2 793.7 2.905.2 14.199.292.478. Eléctrica Total Combustibles CONCENTRADORA E.9 26.549.201.2 13.3 CONSUMOS DE ENErGÍA POr ÁrEA DE PrODUCCIÓN Tabla 5: Consumo de energía por fuente energética y por área (Terajoule) PROCESO ENERGÍA 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Combustibles 21.544.1 1.784. 2 4.5 9.2 -1.3 0.1 -7.8 7.2 2009 15.0 2.6 -6.7 56.2 16.8 20.5 -0.6 1.5 1.5 8.0 2008 14.5 11.4 0.8 -6.9 8.5 -2.2 5.9 2010 -7.9 60 .9 2.6 21.8 -8. Eléctrica Total Combustibles MINA SUBTERRÁNEA E.0 6.6 17.5 66.3 3.5 -9.1 -3.1 45.3 5.8 -8. Eléctrica Total Combustibles MINA RAJO+SUBTE) E.2 7.8 4.0 -8.8 -0.3 116.0 2004 10.1 21.2 -13.5 0.0 -3.6 0.8 -15.4 4.1 3.9 -8.2 6.5 6.7 -3.9 19.5 -18.9 7.8 16.7 2.5 24.5 -0.8 -7.1 9.2 -8.0 -2. MINERALES LIXIVIABLES Combustibles E.7 4.3 7.1 4.2 -0.8 1.9 3.9 2.2 8.6 -20.4 35.2 10.5 8.5 -3.6 121.4 13.1 21.9 -1.7 -20.3 -1.9 -11.9 -1.6 1.6 -1.4 -10.2 16.0 16.3 9.9 5.8 -1.5 -8.8 -8.0 -17.7 2.6 15.4 13.8 8.7 11.9 15.7 2.9 7.8 1.2 12.0 0.2 2003 3.1 -3.8 12.8 -12.5 21.6 1. por fuente energética y por área PROCESO ENERGÍA Combustibles MINA RAJO E.5 11.8 -5.1 84.1 -22.9 0.0 -2.6 14.6 -16.5 14.6 -13.3 -13.4 -28.9 2005 -3.9 5.4 0.7 2007 29.0 1.0 7.7 5.0 -0.5 3.7 2006 8. Eléctrica DORA Total TRAT.6 14.6 11.4 -12.1 -22.6 -4.4 -17.0 7.1 12.3 7.6 7.1 5.6 20.8 12.4 -5.4 28.0 12.3 3.7 18.5 3.9 -31.9 -0.3 8.5 60.9 27.5 20.1 5.8 -7.7 13.3 -9.2 3.2 -1.4 7.9 -6.8 52.4 0.3 7.0 1.1 12.7 -18.4 3. Eléctrica Total 2002 3.8 0.9 5.5 0.4 -0.7 15.9 11.3 0.5 -8.2 10.4 2.7 16.2 -13.5 122.2 2011 15.8 5.2 77.4 -6.4 0.5 -10. Eléctrica Total Combustibles CONCENTRAE.0 -18.6 -0.2 -37.8 2.4 12.8 0.1 7.3 20012011 125.3 6.2 -2.4 -8.1 49.5 -13.1 68.1 12.4 9.0 12.6 1.0 8.3 8.1 5.0 9.7 -1. Eléctrica Total Combustibles FUNDICIÓN E.3 13.5 1.2 -2.9 44.1 2.1 25.2 13.0 3.8 27.7 -5.6 -14.9 0.0 -5.0 12.4 5.Cochilco|Recopilación de Estudios Tabla 6: Variación porcentual del consumo de energía.7 71.8 -39.1 -31.4 3.7 0.4 -15.8 35.1 3.7 15.4 39.7 18.8 10.9 -12.5 24.4 -4.3 6.0 -9.5 11.6 13.8 2.1 6. Eléctrica Total Combustibles SERVICIOS E.5 11.1 0.0 0. Eléctrica Total Combustibles REFINERÍA E.8 11.0 0.3 4.7 29.5 5.7 12. 092.529.6 4.7 614.5 8.0 8.6 4.012.2 585.8 1.9 4.962.523.9 4.011.844.8 Combustibles 3.7 2.0 3.295.9 3.8 203.7 7.890.420.6 4.7 1.5 7.2 2.080.4 222.132.1 318.692.9 7.217.0 1.6 649.303.9 615.8 5.298.135.7 3.4 8.9 8.258.505.4 1.6 1.4 2.254.891.522.542.7 1.751.7 309.4 1.693.5 627.5 Combustibles 6.4 12.6 233.3 576.080.4 1.289.862.257.067.771.128.1 3.042.1 6.563.905. Eléctrica Total 1.8 4.1 12.1 3.7 558.6 1.725.269.4 8.8 8.837.0 8.751.442.3 256.6 728.129.500. por fuente energética y por área (MJ/TMF) PROCESO ENERGÍA Combustibles MINA RAJO E.8 731.8 10.9 593.0 4.7 2.2 13.2 3.5 1.2 MINA (RAJO+SUBTE) E.415.0 10.337.2 2. Eléctrica Total 3.9 9.5 1.2 7.9 5.4 280.9 1.170.8 6.3 7.4 13.3 5.974.046.3 10.055.4 2.099.504.119.098.6 639.8 238.739.1 3.118.668.827.2 709.0 556. Eléctrica Total Combustibles CONCENTRADORA E.0 3.480.1 3.6 3.6 Combustibles 1.794.1 1.393.8 500.1 443.1 854.4 4.1 2.9 7.0 510.337.4 4.373.1 913.7 7.240.475.9 1.6 10.5 200.603.424.893.558.2 3.3 2.307. Eléctrica Total 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 7.294.311.3 4.775.8 4.4 188.069.063.5 9.808.501.818.8 2.9 654.7 Combustibles 2.9 2.6 3.4 7.2 1.494.312.094.0 3.283.456.964.147.620.4 947.0 982.2 5.208.E.6 1.103.9 2.333.8 11.1 1. Eléctrica Total Combustibles SERVICIOS E.741.4 176.079.5 6.036.1 5.1 4.5 1.8 882.3 10.679.5 3.8 4.7 3.3 4.3 6.6 5.621.594.9 2.1 2.233.397.971.752.152.479.0 9.446.465.606.836.9 603.9 10.0 1.4 1.6 206.7 3.792.694.3 2.5 1.702.270. Eléctrica Total Combustibles MINA SUBTERRÁNEA E.378.046.6 10.4 1.082.278.2 4.1 9.2 215.5 7.634.0 4.3 6.2 2.8 4.536.5 2.3 1.245.7 5.9 3.2 1.7 366.0 10.1 TRAT.699.5 8. Eléctrica Total 551.633.8 6.8 679.4 3.685.2 1.257.495.6 3.764.021.7 1.0 REFINERÍA E.2 6.639.784.6 805.4 61 .778.5 2.047.849.248.5 1.028.0 445.9 14.3 4.5 266.7 10.8 8.965.945.221.4 278.3 7.6 515.1 1.669.3 1. MINERA.284.238.7 7.8 8.Actualización de información sobre el consumo de energía asociado a la minería del cobre al año 2011 Tabla 7: Consumo unitario de energía por cobre fino producido.1 1.741.5 782.2 5.4 4.879.441.887.5 9.840.2 1.9 13.4 746.1 1.022.942.6 377.4 188.180.384.6 5.169.557.243.920.3 673.429.4 13.249.196.852.5 6.051.3 4.4 11.0 8.7 7.7 524.210.9 13.714.6 2.394.6 6.8 2.4 13.5 544.8 6.1 2.000. Eléctrica LES LIXIVIABLES Total 9.531.098.1 3.9 5.881.0 814.990.7 4.737.185.0 3.609.987.975.4 367.0 933.9 834.0 4.7 653.352.406.5 4.276.530.678.3 FUNDICIÓN E.0 502.836.719.5 8.5 357.111.969.2 5.5 2.3 1.864.1 1.1 750.1 4.512.087.9 2.1 2.2 1.595.097.070.8 3.0 754.9 1.1 853.3 869.1 5.195.297.084.8 185.285.275.0 10.6 776.4 3.782.401.562.1 4.7 619.995.195.6 4.842.7 7.0 485.4 6.105.338.4 9.003.6 8.8 1.7 8.5 2.821.3 1.221.4 12.574.7 1.329. 9 3. De esta forma es posible observar que los coeficientes que más han aumentado en térmi nos relativos son los de mina y concentradora. Eléctrica E.5 9.7 -0.8 -2.5 2.1 -17.7 15.5 -1.1 -13.6 5.0 10.2 42.1 -1.2 -1.5 16.8 79.4 2004 -0.5 -8.1 1.1 73.8 -9.5 2005 -5.2 -3.6 2.2 4.3 4.1 6.0 5.9 12.4 30.4 -1.4 2008 10.2 24.8 14.1 -8.8 12.7 19.9 -5.8 6.8 -12.9 -0.4 2006 6.1 -11.2 -37.4 5.8 33.3 -0.8 -18.5 -9.5 0.8 3.Cochilco|Recopilación de Estudios Tabla 8: Variación porcentual del consumo unitario de energía por cobre fino producido.0 14.0 2.6 1.2 -1.7 -28. Total Combustible E. Eléctrica E.5 4.7 2003 -3.2 46.5 2.9 28.8 -3.2 2.6 2.1 9.9 5.1 5.5 9. Eléctrica E.0 9.0 5.3 20. Eléctrica E.3 -12.9 5.2 6.9 12. En tanto.2 -2.8 62.2 -1.4 0.2 7.8 -6.7 35.3 46.5 16.1 11.1 1.7 23.5 2.5 5.5 20.4 -4.0 -3.4 -5.7 -2.1 7.7 -1.2 47.9 2.9 5. Total Combustible SERVICIOS E.2 -9.6 2010 -8.2 17.5 TRAT.3 27.7 -3.7 -11.1 -14.5 -1.4 -13. MINERALES LIX.0 8.5 2. Total Combustible MINA (RAJO+SUBTE) E.2 -8.3 0.8 5. Total Combustible REFINERÍA E. Total Combustible MINA SUBTE E.9 2009 20.7 2.5 -10.6 -20.4 -5.6 2011 20012011 24.1 -3.1 1.5 4.5 7.7 10.5 25.3 -7.4 -2.0 -11.9 13.1 18.3 -2.7 7.7 22.7 -0. Total Combustible FUNDICIÓN E.0 1.1 7.6 10. Eléctrica E.2 -13.6 -0.6 12.1 3. Eléctrica E.8 -10.1 4.6 3.5 -8.0 5.8 12.1 -2.0 2.0 -3.0 -7.2 4.3 22.6 -1.7 9.7 0.3 -0.0 1.7 12.0 17.8 2.6 2.2 78.4 -3.4 4.2 -3.5 7.7 2.9 0.5 6.4 -5.0 15.9 13.4 -15.6 -28.3 4.9 -3.7 9.6 -12.7 6.0 3.9 -10.8 4.8 0.3 10.8 -8.7 8.8 -20.3 66.9 -6.5 4. Esto coincide 62 .4 18.7 -13.9 21.9 7.4 0.5 4.6 0.4 2.3 7.6 -12.1 2.5 -7.0 18.3 83.2 3.1 0.7 -0.2 10.0 -1.2 12.7 7.4 2007 14.9 10.5 5. por fuente energética y por área PROCESO ENERGÍA Combustible MINA RAJO E.8 5.9 -6.7 -6.2 23.7 -11.9 12. Eléctrica E.4 14.0 -3.9 3. Total 2002 6.5 6.2 -20.6 9.9 68.1 3.5 -3.3 8.9 2.5 4.5 -10.8 5. La figura 6 muestra la evolución de los coeficientes unitarios de energía total por fino producido por área de producción. Eléctrica E.6 7.5 9.6 -14.9 76.3 -8.3 -2.9 14.8 3.9 2.2 10.4 4.7 3.2 7.3 3. Total PLANTA CONCENTRADORA Combustible E.2 3.9 3.6 22.1 -0.5 4.7 -0.7 1.6 11.6 4. tomando como base=100 el año 2001.9 -6.0 7. los que más han disminuido en términos relativos son los coeficientes de refinería y fundición.7 4.4 -9.0 17. Lixiviables Servicios 63 . FIGURA 6: Evolución de los coeficientes unitarios de energía total por área de producción 180 170 160 150 140 130 120 110 100 90 80 70 2001 2005 2007 2006 2008 2002 2003 2004 2009 2010 2011 Consumo unitario (Base 100=2001) Mina Fundición Concentradora Refineria Trat. las propiedades de la alimentación han permanecido estables en el tiempo.Actualización de información sobre el consumo de energía asociado a la minería del cobre al año 2011 con las explicaciones ya expuestas en relación al envejecimiento de la mina. Por su parte. en los procesos de refinería y fundición. por lo que cualquier mejora tecnológica y/o de gestión se verá reflejada en una disminución del coeficiente unitario. las cuales traen como consecuencia la extracción de un mineral de menor ley y con mayor dureza. 3 millones de toneladas) el consumo de energía total del sector minería del cobre creció un 59. Servicios en un 15%.Cochilco|Recopilación de Estudios 4.9%.6%.9%. Exceptuando fundición y refinería electrolítica. en la última década.1 ENErGÍA • Entre los años 2001 y 2011. cambios en la cartera de productos comerciales y cambios tecnológicos. ha experimentado un aumento en la intensidad de uso de energía a una tasa promedio anual de 4.7%. que han reducido su consumo en un 18% y 21%. 64 . El consumo total de energía se incrementó en un 43. • Los resultados anteriores. COMENTARIOS FINALES 4.606 terajoule.1% (de 4. seguida por la concentradora (25%) y el tratamiento de minerales lixiviables (21%). de 86. aumento de las distancias de acarreo. que se explican por una serie de factores. • En términos de coeficientes unitarios de energía para el período 2001-2011: • • • • El consumo de combustibles aumenta en un 51.6%. Tratamiento de minerales lixiviables en 56%.234 terajoule a 137. están indicando que el sector minería del cobre.7 millones a 5. Concentradora en 67%. El consumo de energía eléctrica aumenta en un 36. mientras la producción de cobre fino del país aumentó en un 11. • Las áreas con un uso más intensivo de energía en el año 2011 son la explotación minera (40%). En el período 2001-2011 el consumo total de energía se incrementa en cada una de las áreas del proceso de producción: • • • • • Mina en un 117%. respectivamente. tales como disminuciones en la ley de los minerales. Actualización de información sobre el consumo de energía asociado a la minería del cobre al año 2011 • Al analizar el consumo de energía eléctrica de la minería del cobre. • En período 2001-2011 el consumo de energía eléctrica en el tratamiento de minerales lixiviables aumentó en 53%. las distintas etapas del procesamiento hidrometalúrgico. • En período 2001-2011 el consumo de energía eléctrica en la concentradora aumentó en 69%. destaca el hecho de que: • La concentración de minerales sulfurados consume prácticamente la mitad del total de la energía eléctrica consumida por el sector. ha experimentado un aumento en la intensidad de uso de energía. • Es así como el sector minería del cobre en los 11 últimos años. • Las nuevas minas que han entrado en operación en el período son de rajo abierto. entre otros. En efecto. • El aumento en el consumo de energía eléctrica se explica. • En el ámbito de los combustibles. son fundamentalmente consumidoras de energía eléctrica. y la electrodepositación. esto es. por el incremento en la dureza del material procesado en la concentradora. en cuanto a consumos totales y unitarios de energía. 65 . los consumos de energía como combustibles en la mina se incrementaron en 122%. • El tratamiento de minerales lixiviables consume el 31% del total de la energía eléctrica consumida por el sector. y el cambio en la geometría de la mina con el tiempo conlleva el consiguiente aumento de consumo de combustibles. • Para el período 2001-2011. la explotación minera consume un 90% del total de energía a través de esta fuente. tendencia que se irá acentuando a futuro por el envejecimiento de las minas actualmente en explotación. y con algunas fluctuaciones ha mantenido su participación en torno al 45%. bombeo de soluciones en la etapa de lixiviación y extracción por solvente. Otro factor importante que contribuye al consumo de energía eléctrica en la última década es el incremento en la producción de cobre a partir de minerales oxidados. Por tipo de energía. mayor dureza de los minerales. son temas estructurales de la industria minera que se reflejan en un incremento de la intensidad de uso de energía. entre otros.Cochilco|Recopilación de Estudios • El envejecimiento de las minas. que conlleva la disminución en la ley de los minerales extraídos. las empresas del sector consumieron en el año 2010 un 34% del total de la energía eléctrica consumida por el país y solo un 7% del total de combustibles. la participación promedio de la minería del cobre en el consumo total final de energía del país en año 2010 fue de un 12%. aumento de las distancias de acarreo. muy difícil de revertir con medidas de eficiencia energética • A nivel país. 66 . División Salvador -.A.A.Fundición Chagres Fundición Altonorte Empresa Nacional de Minería Planta Delta Fundición Hernán Videla Lira -.División Andina -.Planta Matta -. Minera Escondida Ltda. Compañía Minera Zaldívar Minera Michilla Compañía Minera Lomas Bayas Minera El Tesoro Compañía Contractual Minera Candelaria Compañía Contractual Minera Ojos del Salado Compañía Minera Los Pelambres Anglo American Chile Ltda.Planta Callejas Zamora Minera Valle Central • • • • • • • • • • • • • • • • • • • • 67 .Planta Santa Margarita -.Planta Vallenar -.División Ventanas -. -.El Soldado -. (Planta Taltal y Planta Cabildo) Minera Cerro Dominador S.Mantos Blancos -.Manto Verde -.A.Planta Taltal -.Los Bronces -.Actualización de información sobre el consumo de energía asociado a la minería del cobre al año 2011 ANEXO I: FAENAS MINErAS INClUIDAS EN El ESTUDIO • Codelco Chile -.Planta Salado -.División El Teniente Compañía Minera Doña Inés de Collahuasi Compañía Minera Cerro Colorado Compañía Minera Quebrada Blanca Sociedad Contractual Minera El Abra Minera Spence S.Minera Las Cenizas S.División Codelco Norte (Chuquicamata y Radomiro Tomic) -. -. Tabla 10: Cobre fino comerciable (cobre fino en concentrado y cátodos SX-EW) (KTMF) PROCESO PRODUCCIÓN COBRE COMERCIABLE 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 4.3 5950. 68 .3 28.3 2009 6779.5 3040.6 1050.2 15.7 5330.7 360.0 1653.4 4904.634.28.0 4.0 355.0 1584.1 1525.566.3 985.3 644.5 1559.2 998.6 2010 6815.15.4 15.5 1691.926.6 354.3 47.1 2024.9 840.4 Fuente: Elaborado por la Comisión Chilena del Cobre en base a información de las empresas.8 3725.454.6 7023.9 2011 6318.39.4 3325.6 23.5 5.0 2008 7038.412.0 5.2 643.8 5.95.1 1077.7 287.817.7 1369.904.7 6755.708.6 5412.6 1558.6 5262.2 864.0 21.2 735.8 2007 6777.0 320.739.936.9 7541.9 867.047.9 5.5 6653.5 2088.6 27.3 1107.8 1565.327.3 739.822.7 3829.6 1832.7 345.360.8 1973.264.3 1071.408.1 1514.8 32.0 2002 4861.6 4.904.8 1522.9 57.6 2003 5215.0 5320.3 1602.1 7518.6 3791.0 3398.0 20.0 298.5 704.3 2112.5 2006 6003.0 1438.2 2004 5789. LIXIVIABLES FUNDICIÓN REFINERÍA SERVICIOS 2001 50.2 33.9 5418.258.6 4580.0 292.710.277.550.3 1517.8 Fuente: Elaborado por la Comisión Chilena del Cobre en base a información de las empresas.6 5.4 3304.4 3765.5 5.8 1364.7 25.4 3383.1 1636.87.9 6871.8 Fuente: Elaborado por la Comisión Chilena del Cobre en base a información de las empresas.0 329.262.811.93.1 3301.557.6 1115.Cochilco|Recopilación de Estudios ANEXO II: TAblAS ADICIONAlES Tabla 9: Cobre fino por proceso (KTMF) PROCESO MINA RAJO MINA SUBTE MINA (RAJO + SUBTE) CONCENTRADORA TRAT.7 7683.6 2005 5914.160.2 5. Tabla 11: Consumo de energía según balance nacional de energía (teracalorías) 2001 INDUSTRIA DEL COBRE TOTAL PAÍS 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 18.3 7458.580.5 5567.2 11.503.320.38.2 5360.394.418.9 764.4 5.1 338.5 763.0 20.2 987.5 958.3 5557.6 22.0 706.8 1054.045.3 5389. 0 76.2 52.2 46.6 6.8 79.7 66.5 71.0 46.143.2 2.5 2.2 42.4 1.282.1 35. Eléctrica Total CONCENTRADORA (MJ / TM MINERAL PROCESADO) LX / SX / EW (MJ /TM MINERAL TRATADO) FUNDICIÓN (MJ / TM CONCENTRADO PROCESADO) Combustibles 2.9 16.2 4.7 1.9 1603.836.4 51.3 14.7 61.575.0 2.4 15.3 41.6 69.9 51.1 32.221.9 38.1 53.556.7 16.894.951.8 1.2 30.6 45.6 2.9 39.6 48.6 64.1 1.8 6.3 58.2 2.5 2007 47.9 4.768.9 68.8 2004 43.2 2005 38.3 23.4 1.7 33.5 46.4 11.6 1.9 69.9 1751.2 1.5 1.0 14.5 4.5 14.175.2 61.2 12.8 51.9 1.2 67.6 80.1 1.8 2.0 15.2 16.143.4 44.1 58.0 1.580.6 1. Eléctrica Total 2001 44.5 83.899.4 64.6 1.8 69.0 76.5 5.9 Combustibles MINA SUBTERRÁNEA (MJ / TM MINERAL E.8 32.045.9 26.4 2008 46.7 1.2 17.6 1533.2 78.0 24.9 46.9 62.9 44.8 20.0 4.229.6 13.8 75.5 1563.6 69.204.7 12.2 52.1 5.4 5.7 1684. Eléctrica Total Combustibles E.9 73.748.6 18.6 7.1 67.4 2.0 2003 41.401.8 33.3 1.8 1549.9 37.2 29.9 53.178.1 1.2 14.5 2.6 1.9 38.5 82.7 62.6 6.0 46.7 70.2 6.4 74.723.6 6.0 1.3 44.2 42.4 52.9 1.9 71.4 2. Eléctrica EXTRAÍDO) Total MINA (MJ / TM MINERAL EXTRAÍDO) Combustibles E.3 53.607.7 49.6 6.8 1.7 15.1 12.5 12.8 6. Eléctrica Total 1.6 48.8 51.0 70.1 2.4 2011 56.6 39.4 60.4 25.3 5.440.6 19.8 47.112.5 14.207.6 52.8 53.4 19.7 66.2 45.1 12.7 5.7 13.1 7.437.8 1.5 54.9 72.Actualización de información sobre el consumo de energía asociado a la minería del cobre al año 2011 Tabla 12: Coeficientes unitarios de consumo de energía por área (por tonelada de mineral extraído o tratado) PROCESO MINA RAJO (MJ / TM MINERAL EXTRAÍDO) ENERGÍA Combustibles E.5 45.7 14.3 1.219.9 10.1 7.9 12.4 2002 44.6 72.6 14.5 2. Eléctrica Total Combustibles E.3 6.3 E.5 18.7 2009 47. 69 .4 10.6 72.0 69.2 1.2 Fuente: Elaborado por la Comisión Chilena del Cobre en base a información de las empresas.5 43.171.5 73.3 10.8 17.7 2.6 5.1 35.4 3.3 13.8 49.2 5.6 2006 41.2 47.4 2010 48. Cochilco|Recopilación de Estudios 70 . analista Dirección de Estudios.Capítulo 2 parte 2 PROYECCIÓN DEL CONSUMO DE ENERGÍA ELÉCTRICA DE LA MINERÍA DEL COBRE EN CHILE AL 2020 Jorge Zeballos V.. Noviembre 2012 71 . Cochilco|Recopilación de Estudios 72 . los proyectos mineros considerados en el catastro de inversión.Proyección del consumo de energía eléctrica de la minería del cobre en Chile al 2020 RESUMEN EJECUTIVO El presente informe tiene como objetivo dar una señal prospectiva del consumo de energía eléctrica por parte de la minería del cobre entre los años 2012 y 2020. 20 mil millones de dólares a la minería del oro y plata y 4 mil millones de dólares a la minería del hierro y minerales industriales. La proyección del consumo de energía eléctrica por parte de la minería del cobre que se realiza en este estudio. Sin embargo. aumentaría la capacidad de producción de cobre fino en un 50% llegando a las 8. Esta inversión es la base sobre la cual se sustenta el vector de demanda que se utiliza en el estudio. equivalente a un incremento de un 52%.4 millones TMF en el 2020. También se usan parámetros como los coeficientes unitarios de consumo de energía.13 TWh a 19. si se llega a materializar. Esta inversión. tiene dos componentes: consumo máximo y consumo esperado. Este aumento en el consumo a lo largo de los años se debe a la mayor producción a nivel país y al envejecimiento de las minas. para la planificación estratégica entre la minería y los sistemas de generación eléctrica del país. El catastro de inversión minera entre los años 2012 y 2020 contempla un monto total de 104 mil millones de dólares. 73 . Para hacer la proyección se utilizan las siguientes variables: las operaciones vigentes. y los proyectos de plantas de desalinización e impulsión de agua contemplados como necesarios para algunos de esos proyectos mineros. Por medio de esta información se pretende contribuir con datos en cuanto a la potencial demanda eléctrica. El consumo de energía eléctrica por parte de la minería del cobre aumentó desde 13. Cabe señalar que esta es la primera vez que Cochilco incluye los proyectos de plantas desalinizadores y sistemas de impulsión en la proyección del consumo eléctrico. de los cuales 80 mil millones de dólares corresponden a la minería del cobre.96 TWh entre los años 2001 y 2011. A su vez esta información servirá para otros organismos del gobierno y agentes privados. la participación porcentual a nivel país se ha mantenido prácticamente constante en torno al 30%. siendo las compañías mineras ubicadas en el área del SING las principales demandantes al consumir 25.7 TWh. Debido a esto la proyección del consumo máximo se ve modificada con cada una de las postergaciones que los proyectos pueden sufrir.7 TWh. ya que contempla la posibilidad de retrasos y postergaciones de los proyectos.0% para el Sic. el cual al SING se le demandaría un total de 33. la minería del cobre llegaría a consumir 39. 74 . Este escenario es muy poco probable debido a los retrasos y postergaciones a los que normalmente se someten los proyectos mineros. lo que permite generar una distribución de probabilidad para el consumo. El consumo por parte de las plantas desalinizadoras y sistemas de impulsión irá adquiriendo notoriedad. Para el caso de la proyección de consumo máximo de energía. para la cual se calcula el valor esperado. sino que podrían sufrir postergaciones de la fecha de ejecución propuesta inicialmente.7 TWh. consumiendo el 61% de la energía eléctrica. mientras que las del SIC consumirían 13. la cual toma en consideración la probabilidad que tienen los proyectos de postergar su fecha de inicio a lo largo del tiempo. Esta última proyección genera una visión más realista. lo que trae consigo una disminución en el consumo de electricidad en comparación al valor máximo.4 TWh para el año 2020.9 TWh y al SIC 17. mientras que las plantas desalinizadoras y sistemas de impulsión consumirían un 14%. Las plantas concentradoras continuarían siendo las principales demandantes de electricidad. a nivel país se llegaría a 51. Por otra parte.3%. sin embargo estos por lo general no se cancelan por la falta de este suministro.7 TWh para el año 2020. Las tasas de crecimiento anual serían de un 6. Para la proyección del consumo esperado de electricidad. se materializan y entran en operación en la fecha estipulada. Las plantas concentradoras consumirían el 56% de la energía ocupada en minería. en tanto que a nivel país el aumento sería de 6. la proyección del consumo esperado añade factores probabilísticos en función del estado en que se encuentren los proyectos actualmente. La falta de suministro eléctrico puede presentar complicaciones para la ejecución de algunos proyectos mineros.Cochilco|Recopilación de Estudios La proyección del consumo máximo se basa en que todos los proyectos que están actualmente en cartera. llegando a demandar el 12% de la energía eléctrica para el 2020.7% y para el Sing 7. Esta es la principal razón por la cual se decidió incluir una proyección del valor esperado del consumo. Además. en tanto. Estos son: “Actualización de información sobre el consumo de energía asociado a la minería del cobre al año 2011” y de “La inversión en la minería chilena – Catastro de proyectos 2012”. Estos estudios a su vez se basan en información recopilada por Cochilco en base a encuestas enviadas a las empresas e información pública de las inversiones mineras publicada por las empresas. la cual introduce el factor probabilístico para estimar las demandas de los proyectos. se pretende contribuir con datos en cuanto a la potencial demanda eléctrica. Los datos utilizados en este estudio se obtienen de dos informes elaborados por Cochilco. INTrODUCCIÓN Por medio del presente informe se espera entregar una visión prospectiva del consumo de energía eléctrica entre los años 2012 y 2020 por parte de la minería del cobre.1.Proyección del consumo de energía eléctrica de la minería del cobre en Chile al 2020 1. se realiza una simulación de Montecarlo para obtener el valor esperado del consumo de energía. El presente estudio se divide en seis capítulos y se estructura de la siguiente manera: • • Comienza introduciendo el objetivo de este estudio y su respectiva justificación. En el segundo capítulo se habla del consumo de energía por parte de la minería del cobre en términos globales. La metodología utilizada contempla dos aristas: consumo máximo y consumo esperado. A su vez esta información servirá para otros organismos del gobierno y agentes privados. para la planificación estratégica entre la minería y los sistemas de generación eléctrica del país. uno de los sectores más relevantes a nivel nacional. dando una reseña de cómo ha evolucionado la demanda en el pasado. Para el consumo máximo se usa la proyección de capacidad como el vector de producción. Para el consumo esperado. procedimiento que se explica más en detalle en el capítulo 4 del presente informe. Esta es la primera vez que se utiliza esta metodología. los cuales se encuentran en el punto 5. Es importante señalar que los resultados obtenidos en los estudios previos realizados por Cochilco en cuanto a proyecciones de consumo de electricidad son solo comparables con los consumos máximos presentados en este estudio. 75 . • En el cuarto capítulo se presenta la metodología utilizada para proyectar el consumo de energía. los cuales se dividen en consumo máximo y consumo esperado. explicando en qué estado se encuentra cada uno de estos. • El quinto capítulo muestra los resultados de la proyección de energía eléctrica en la minería del cobre. 76 . • Finaliza con comentarios que resumen los puntos más relevantes del estudio.Cochilco|Recopilación de Estudios • El tercer capítulo resume los principales proyectos en la minería del cobre para el período en estudio. 000 1.000 20. Consumo de Energía Eléctrica 1 Para mayor información ver “Actualización de información sobre el consumo de energía asociado a la minería del cobre al año 2011”. mayor dureza del mineral y mayores distancias de acarreo. En la figura 2 se muestran las razones de este aumento.000 3. Además. como es posible ver en la figura 1. Este capítulo contextualiza.000 2. el consumo de energía en la minería del cobre.000 4.000 10. muestra la evolución que han tenido los consumos unitarios de energía eléctrica en el tiempo. desde un punto de vista histórico. el cual se puede encontrar en www.000 40.1 EVOlUCIÓN DEl CONSUMO DE ENErGÍA 2001-2011 La evolución real del consumo de energía en la minería del cobre y de los consumos unitarios de energía eléctrica a partir del año 2001 ha ido aumentando en el tiempo.cl 77 .cochilco. 2.Proyección del consumo de energía eléctrica de la minería del cobre en Chile al 2020 2. El presente estudio se enfoca en la energía eléctrica. por lo que es de suma importancia tener una idea de la cantidad de energía que consumirá en los próximos años la minería del cobre en nuestro país. Esta puede provenir de dos fuentes: los combustibles fósiles y la electricidad. CONSUMO DE ENErGÍA EN lA MINErÍA DEl CObrE Uno de los insumos estratégicos más importantes en la minería es la energía. Esta tendencia seguirá con el paso de los años. este envejecimiento se relaciona con la disminución de las leyes.000 6. por lo que a continuación se describe más en detalle cómo ha evolucionado este consumo.000 0 Producción cobre fino (KTMF) FIGURA 1: Evolución del consumo de energía y la producción de cobre fino Consumo de Combustibles Consumo Total Fuente: Elaborado por Cochilco.000 5.000 30. que se relacionan con el incremento en la producción y al envejecimiento de las minas1. A su vez. 0 2001 2004 2002 2007 2009 2003 2010 2006 2008 2005 2011 Consumo de Energía (GWh) 50. Cochilco|Recopilación de Estudios FIGURA 2: Evolución del consumo de energía y la producción de cobre fino Disminución de las leyes Envejecimiento del yacimiento Aumento del consumo de energía Aumento en la producción Fuente: Elaborado por Cochilco. Mayor dureza del mineral Mayores distancias de acarreo FIGURA 3: Evolución del consumo de energía eléctrica en la minería del cobre 25.000 2.2 EVOlUCIÓN DEl CONSUMO DE ENErGÍA ElÉCTrICA 2001-2011 Como se ve en la figura 3, el consumo de energía eléctrica aumentó desde 13,13 TWh a 19,96 TWh entre los años 2001 y 2011, esto equivale a un incremento de un 52% en este periodo de tiempo. 20.000 Energía (GWh) 15.000 A pesar de este aumento, la participación porcentual que ha tenido la minería del cobre dentro del consumo de energía eléctrica total del país ha permanecido prácticamente constante. 10.000 5.000 Según los balances de energía del país, 0 2004 2003 2005 2001 2002 2006 2007 2009 2008 2010 2011 la minería del cobre ha consumido, aproximadamente, un 30% de la energía eléctrica entre los años 2001 y 2011. En la figura 4 se aprecia tanto la partici pación porcentual anual de la minería Fuente: Elaborado por Cochilco. 78 Proyección del consumo de energía eléctrica de la minería del cobre en Chile al 2020 del cobre, como las cifras del consumo anual de energía eléctrica expresadas en gigawatt-hora dentro de las barras. Esta energía ha sido provista desde el Sistema Interconectado del Norte Grande (SING) o el Sistema Interconectado Central (SIC), según sea la ubicación de las faenas mineras. 2.3 EVOlUCIÓN DE lOS CONSUMOS UNITArIOS DE ENErGÍA ElÉCTrICA EN lA MINErÍA DEl CObrE POr PrOCESO MINErO, 2001-2011 Para entender mejor el aumento expuesto en el punto 2.2, a continuación se presenta cómo han variado los consumos unitarios de energía eléctrica por proceso minero mostrando la evolución de los consumos unitarios por fino obtenido en el proceso, por mineral procesado/extraído en el proceso y para el caso de la fundición por concentrado procesado. Además, se mostrará la variación porcentual que los coeficientes han tenido con base en el año 2001, para poder comparar en términos relativos estas variaciones. En la figura 5 se presenta la evolución de los consumos unitarios por fino obtenido en cada proceso; y en la figura 6 el mismo gráfico, pero con base en el año 2001, para así ver la evolución que estos consumos unitarios han tenido en términos relativos. A su vez, la evolución que han tenido los coeficientes unitarios de energía eléctrica por tonelada de mineral se muestra en la figura 7. Para el caso de la mina es por mineral extraído, en cambio para concentradora y SXEW el coeficiente es por mineral proce sado. Para el caso de la fundición el coeficiente unitario se define como la energía eléctrica consumida por tonelada de concentrado procesado, lo cual hace que órdenes de magnitud no sean comparables con lo expuesto en la figura 7, por lo que se muestra en un gráfico independiente. FIGURA 4: Consumo de energía eléctrica a nivel país de la minería del cobre 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 37,5 36,5 34,2 38,0 12,9 13,6 16,0 16,2 15,7 18,5 17,8 18,9 2010 15,9 38,0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 17,2 2008 2009 Minería del cobre Fuente: CNE y Ministerio de Energía. Resto del país 2011 19,1 42,0 29,2 29,9 33,4 27,9 37,9 79 Cochilco|Recopilación de Estudios FIGURA 5: Evolución del consumo unitario de energía eléctrica por tonelada de cobre fino proceso minero 3,5 3,0 2,5 Para finalizar esta sección se presentan los gráficos de las figuras 7 y 8, pero con base en el año 2001 para ver la evolución que estos consumos unitarios han tenido en términos relativos. Es importante mencionar que para el caso de la refinería el consumo unitario por ánodos procesado es prácticamente igual al coeficiente de energía por tonelada de cobre fino (presentado en la figura 5), esto debido a los altos porcentajes de cobre fino que presentan los ánodos. A primera vista se ve que los consumos MWh/TMF 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 2002 2004 2006 2008 2009 2003 2005 2007 2001 2010 2011 unitarios de energía eléctrica por cobre fino obtenido en la concentradora son los que más han aumentado (ver figura 5), aunque desde un punto de vista porcentual los consumos unitarios de ener- Mina Fundición Concentradora Refinería SXEW Servicios Fuente: Elaborado por Cochilco. FIGURA 6: Evolución del consumo unitario de energía eléctrica por tonelada de cobre fino, con base en el año 2001 70 60 50 FIGURA 7: Evolución del consumo unitario de energía eléctrica por tonelada de mineral proceso minero 25 20 KWh/Tonelada de Mineral 15 10 5 0 40 30 % 20 10 0 -10 -20 2002 2004 2006 2008 2009 2003 2005 2007 2001 2010 2011 2002 2004 2006 2008 2009 2003 2005 2007 2001 2010 SXEW Mina Fundición Concentradora Refineria SXEW Servicios Mina Concentradora Fuente: Elaborado por Cochilco. Fuente: Elaborado por Cochilco. 80 2011 Proyección del consumo de energía eléctrica de la minería del cobre en Chile al 2020 gía eléctrica por cobre fino obtenido de la mina también han aumentado considerablemente (ver figura 6). Si bien los con sumos unitarios de energía eléctrica por cobre fino obtenido en la mina han au el consumo de este tipo de energía no es muy intensivo, por lo que este aumento no afecta en gran manera el consumo total de energía. Distinto es el caso de la planta concentradora, ya que en este proceso sí se hace un uso intensivo de energía eléctrica, por lo que la variación porcentual de un 68% implica un aumento considerable en el consumo total de energía. Al revisar los cambios relativos de los coeficientes unitarios de energía eléc trica por mineral procesado (ver figura 9), se puede apreciar que el coeficiente asociado a la concentradora aumenta, pero de manera más estable que el coeficiente asociado al cobre fino pro ducido en la concentradora (ver figu ra 6). Esto indica que este coeficiente es más homogéneo en el tiempo y por ende presenta una menor variabilidad. Más adelante se ve que para proyectar conviene utilizar el coeficiente de energía por fino y otras veces el coeficiente de energía por mineral, dependiendo del proceso que se esté analizando, eligiéndose el coeficiente que presente menor variabilidad en el tiempo. Fuente: Elaborado por Cochilco. % 30 20 10 0 -10 -20 -30 -40 2002 2004 2006 2008 2009 2003 2005 2007 2001 2010 2011 Fuente: Elaborado por Cochilco. KWh/ Tonelada de concentrado FIGURA 8: Evolución del consumo unitario de energía eléctrica por tonelada de concentrado 360 350 340 330 320 310 300 290 280 2002 2004 2006 2008 2009 2003 2005 2007 2010 2011 mentado un 47% entre el año 2001 y 2011, Fundición FIGURA 9: Evolución del consumo unitario de energía eléctrica por tonelada mineral/concentrado, con base en el año 2001 Mina Concentradora SXEW Fundición 81 Cochilco|Recopilación de Estudios 3. PrOYECTOS DE INVErSIÓN EN lA MINErÍA DEl CObrE El incremento del consumo de energía eléctrica se debe en gran parte a la incorporación gradual de nuevas operaciones mineras, por lo que resulta relevante conocer la cartera de proyectos en la cual se basa este estudio. Para proyectar el consumo de energía eléctrica en la minería del cobre se utilizan tres inputs que se vinculan necesariamente. Estos son: las operaciones vigentes, los proyectos mineros y los proyectos de plantas de desalinización e impulsión de agua contemplados como necesarios para algunos proyectos mineros. Cabe señalar que el alto número de proyectos de desalinización e impulsión de aguas vinculados directamente a proyectos mineros, hace necesario incluir su demanda eléctrica junto con la demanda minera propiamente tal. 3.1 CArTErA DE PrOYECTOS EN lA MINErÍA DEl CObrE La inversión minera entre los años 2012 y 2020 contempla un monto total de 104 mil millones de dólares, los cuales se componen de 80 mil millones de dólares en la minería del cobre, 20 mil millones de dólares en la minería del oro y plata y 4 mil millones de dólares en la minería del hierro y minerales industriales. A continuación se presentan los proyectos de minería del cobre y oro (con cobre como coproducto) obtenidos del último catastro de inversiones elaborado por Cochilco disponible a la fecha 2, los que se dividirán de acuerdo al sistema interconectado en el cual se encuentran. Las tablas 1 y 2 especifican cada proyecto con el año de puesta en marcha, región en donde están ubicados, empresa operadora y el estado en el que se encuentran. 2 Para mayor información ver “Inversión en la Minería Chilena. Cartera de Proyectos 2012”, el cual se puede encontrar en www.Cochilco.cl 82 Proyección del consumo de energía eléctrica de la minería del cobre en Chile al 2020 Tabla 1: Proyectos de inversión en minería de cobre y oro 2012-2020-SING PROYECTOS ESCONDIDA CHANC. LOMAS BAYAS II EXT. EXPANSION FASE II MINA MINISTRO HALES ESCONDIDA LIX. ÓX. ANTUCOYA ESCONDIDA OGP I SIERRA GORDA Q. BLANCA HIPÓGENO SULFUROS RT FASE II TELÉGRAFO L. BAYAS III SULFUROS EL ABRA MILL PROJECT EXPANSIÓN FASE III CHUQUI SUBTERRÁNEA CARACOLES PUESTA EN MARCHA REGIÓN 2012 2012 2013 2013 2014 2014 2015 2015 2016 2016 2017 2017 2017 2017 2019 2020 Antofagasta Antofagasta Tarapacá Antofagasta Antofagasta Antofagasta Antofagasta Antofagasta Tarapacá Antofagasta Antofagasta Antofagasta Antofagasta Tarapacá Antofagasta Antofagasta EMPRESA OPERADORA Minera Escondida Ltda. Xstrata Lomas Bayas Doña Inés de Collahuasi Codelco Div. Min. Hales Minera Escondida Ltda. Minera Antucoya Ltda. Minera Escondida Ltda. Quadra Chile Cía. Minera Q. Blanca Codelco Div. RT Minera Esperanza Xstrata Lomas Bayas El Abra SCM Collahuasi Codelco Div. Chuquicamata Antofagasta Minerals ESTADO Ejecución Ejecución Ejecución Ejecución Ejecución Ejecución Ejecución Ejecución Factibilidad Factibilidad Factibilidad Prefactibilidad Factibilidad Prefactibilidad Factibilidad Factibilidad Fuente: Comisión Chilena del Cobre, en base a información pública de las compañías. Tabla 2: Proyectos de inversión en minería de cobre y oro 2012-2020-SIC PROYECTOS CASERONES INCA DE ORO D. DE ALMAGRO - LIX. D. DE ALMAGRO–CONC SAN ANTONIO ÓXIDOS SANTO DOMINGO EL ESPINO CASPICHE NUEVO NIVEL MINA CERRO CASALE RELINCHO EL MORRO TRASP. MINA PLANTA AMP. PELAMBRES NUEVA ANDINA FASE II PUESTA EN MARCHA 2013 2014 2014 2015 2015 2016 2016 2016 2017 2017 2018 2018 2018 2019 2019 REGIÓN Atacama Atacama Atacama Atacama Atacama Atacama Coquimbo Atacama O’Higgins Atacama Atacama Atacama Valparaíso Coquimbo Valparaíso EMPRESA OPERADORA Minera Lumina Copper Inca de Oro S.A. CAN-CAN CAN-CAN Codelco Div. Salvador Minera Santo Domingo Explorator S.A. Minera Eton Chile Codelco Div. El Teniente Minera Estrella de Oro Ltda Relincho Copper Minera El Morro Codelco Div. Andina Minera Los Pelambres Codelco Div. Andina ESTADO Ejecución Factibilidad Factibilidad Factibilidad Factibilidad Factibilidad Prefactibilidad Factibilidad Ejecución Factibilidad Factibilidad Factibilidad Ejecución Prefactibilidad Factibilidad Fuente: Comisión Chilena del Cobre, en base a información pública de las compañías. 83 en base a información pública de las compañías. EL MORRO DESAL. en base a información pública de las compañías. pero sí están directamente vinculados a ellos. ESCONDIDA DESAL. Tabla 4: Proyectos y operaciones de plantas desalinizadoras-SIC PROYECTOS DESAL. Tabla 3: Proyectos y operaciones de plantas desalinizadoras-SING PROYECTOS PLANTA COLOSO DESAL. RELINCHO REGIÓN Atacama Atacama Atacama Atacama Atacama EMPRESA OPERADORA AngloAmerican Freeport Goldcorp SCM Santo Domingo Teck ESTADO En Construcción En Construcción Pre Factibilidad Factibilidad Factibilidad Fuente: Comisión Chilena del Cobre. M. SANTO DOMINGO DESAL. es un factor que irá teniendo mayor preponderancia con el transcurso de los años. CANDELARIA DESAL. MANTOVERDE DESAL. el impacto que tendrán en el consumo de energía eléctrica global.2 CArTErA DE PrOYECTOS DE PlANTAS DESAlINIZADOrAS Las plantas desalinizadoras y sistemas de impulsión no son procesos mineros propiamente tales. los cuales están separados por sistema interconectado de acuerdo al lugar geográfico donde se encuentran.Cochilco|Recopilación de Estudios 3. BLANCA DESAL. El catastro corresponde a proyectos que las mismas empresas mineras han informado que se requieren para la operación. QUEB. Dado esto. 84 . RT DESAL. A continuación se presenta el listado de proyectos en carpeta. COLLAHUASI DESAL. MICHILLA AGUA MAR ESPERANZA AGUA MAR LAS LUCES REGIÓN Antofagasta Antofagasta Tarapacá Antofagasta Tarapacá Antofagasta Antofagasta Antofagasta EMPRESA OPERADORA BHP Billiton BHP Billiton Doña Inés de Collahuasi Codelco Teck Antofagasta Minerals Antofagasta Minerals SLM Las Cenizas Compañía Minera Tocopilla Minera Quadra Chile ESTADO En Operación Factibilidad Pre Factibilidad En Estudio Factibilidad En Operación En Operación En Operación En Operación Ejecución AGUA MAR MANTO DE LA LUNA Antofagasta AGUA MAR SIERRA GORDA Antofagasta Fuente: Comisión Chilena del Cobre. En la realidad las empresas mineras nivelan su producción para ajustarse a las condiciones de mercado.000 6. Esta proyección sustenta el vector de demanda que se utiliza en el estudio. los cuales se reseñan en las tablas 1 y 2 precedentes.000 3. la que tenderá a decrecer en el futuro.000 2. 85 .6 millones TMF en el 2012 hasta 8. Producción: valor real de producción.000 0 2020 2012 2015 2018 2013 2014 2016 2019 2017 Operación Ejecución Prefactibilidad Factibilidad FIGURA 10: Proyección de la capacidad productiva de cobre fino en la minería chilena. esta. se puede decir que si la producción opera a su máximo potencial.000 4. debiese ser menor o igual a la capacidad. Con estas definiciones expuestas. 2012-2020 década. en la cartera de inversiones se concretan en la fecha estipulada. esta igualaría a la capacidad. En base a los antecedentes disponibles.000 8. sujeto a características físicas propias de cada planta. en teoría.3 PrOYECCIÓN DE lA CAPACIDAD3 DE PrODUCCIÓN. Cabe destacar que la producción del año 2011 fue de 5.Proyección del consumo de energía eléctrica de la minería del cobre en Chile al 2020 3. se darán las respectivas definiciones: Capacidad: potencial máximo de producción.3 Mega TMF.000 1. lo que significaría un aumento del 50% en la capacidad de producción de cobre mina4. Cobre mina: cobre fino contenido en el concentrado y cátodos electroobtenidos.000 7. En la siguiente figura se aprecia la proyección de la capacidad de produc ción de acuerdo al estado en que se encuentran los proyectos a la fecha de realización de este estudio. más el aporte productivo de los nuevos proyectos que podrían entrar en operación durante la presente Millones de TMF de Cu 9.4 millones TMF en el 2020. la capacidad productiva podría aumentar desde las 5. 2012-2020 La proyección de la capacidad de producción de cobre se basa en la capacidad de las operaciones vigentes. optimizando su producción con el fin de maximizar sus utilidades. 3 4 Para tener una mejor comprensión y evitar malos entendidos entre capacidad y producción. Por otro lado hay que mencionar que este aumento en la capacidad de producción se llevaría a cabo solo si todos los proyectos contemplados Fuente: Elaborado por Cochilco.000 5. en donde se terminó por elegir el coeficiente que presentaba menor variabilidad en el tiempo. k: Sistema interconectado. La proyección de la energía consumida se calcula de la siguiente manera Energía consumida ijk =Material ijk × Coeficiente ijk× (1+Tasa ik) j Donde: Energía consumida ijk : Energía que demandará el proceso i en el periodo j para el sistema k. Material ijk : Cobre fino o mineral tratado en el proceso minero en i en el periodo j para el sistema k. SXEW.Cochilco|Recopilación de Estudios 4. i: Tipo de proceso minero. j: Periodo el cual va desde el año 2012 hasta el año 2020. Para saber qué material utilizar (cobre fino producido o material procesado) y qué coeficiente usar (energía por cobre fino o energía por mineral procesado) en cada proceso. refinería. Vale la pena recordar que estas proyecciones incluyen la energía consumida por las plantas desalinizadoras y sistemas de impulsión. donde se muestra que el coeficiente de energía por tonelada de cobre fino tiene una variación porcentual de un 68% entre los años 86 . Tasa ik : Tasa anual de crecimiento del coeficiente unitario del proceso i para el sistema k. el cual puede ser mina. Fundición. Por ejemplo. el cual puede ser SING o SIC. el coefi ciente con la menor varianza fue finalmente el elegido. Coeficiente ijk : Consumo unitario de energía en el proceso i en el periodo j para el sistema k. METODOlOGÍA Las proyecciones de este estudio comprenden un espacio de nueve años. concentradora. servicios y desalinización. Esto se hace evidente en el gráfico de la figura 6. se hizo un análisis de variabilidad sobre los coeficientes. Esto traía como consecuencia la elección del tipo de material a utilizar para la proyección. para la concentradora se calculó la varianza tanto de los coeficientes de energía por tonelada métrica de fino en el concentrado como a los coeficientes asociados al mineral procesado. entre 2012 y 2020. 75% (*) Para el caso de la mina no se sabe cuánto mineral será extraído de ésta por año. Se consideró que la recuperación fue decreciendo en el tiempo a una tasa del 0. Con respecto a la tasa utilizada. Estas tasas fueron obtenidas en base a información histórica de la recuperación. 87 .8% 0. mientras que en la figura 9 se puede ver que el coeficiente unitario asociado al mineral procesado presenta una variación porcentual de un 18% entre los mismos años.Proyección del consumo de energía eléctrica de la minería del cobre en Chile al 2020 2001 y 2011. Este análisis se hizo para cada proceso.2% SIC 3.0% 0.0% 0. Fuente: Elaborado por Cochilco.3% para el SIC. los cuales son: • Escenario pesimista (mínimo): Solo las operaciones actuales mantienen su nivel de producción y los demás proyectos no se realizan.3% 1.2% 1.25% para el SING y 0. factibilidad y prefactibilidad) entra en operación.4% 1. • Escenario optimista (máximo): Las operaciones actuales y todos los proyectos se ejecutan en las fechas estipuladas y operan a plena capacidad.9% 0.3% 1. se calculó una tasa de crecimiento anual para cada proceso en base a la información histórica que consta de datos desde el año 2001.2% 2. En la siguiente tabla se muestran los parámetros utilizados en la proyección por proceso minero: Tabla 5: Procesos mineros con sus respectivos parámetros usados en la proyección y tasas de crecimiento utilizadas por sistema interconectado PROCESO MINERO Y OTROS MATERIAL MINA (*) CONCENTRADORA SXEW FUNDICIÓN REFINERÍA SERVICIOS Fino en mineral extraído Material procesado Fino en cátodo EO Fino en ánodo Fino en cátodo ER Fino en cobre mina COEFICIENTE Energía/Fino en mineral extraído Energía/Material Procesado Energía/Fino en cátodo EO Energía/Fino en ánodo Energía/Fino en cátodo ER Energía/Fino en cobre mina TASA ANUAL SING 4. Las proyecciones se hicieron en base a tres escenarios. por lo que se calculó el mineral extraído en base al cobre mina (cobre fino en concentrado y cátodos EO).9% -0. • Escenario más probable: Las operaciones actuales operan y un cierto porcentaje de cada uno de los proyectos (ejecución. Esta proyección es equivalente a situarse en el escenario optimista previamente descrito. la cual corresponde al consumo de energía eléctrica. los cuales se ingresan a la función de probabilidad acumulada asociada a la distribución generada previamente y se obtiene el valor de la producción asociado a ese número aleatorio. En la simulación se obtienen números aleatorios entre 0 y 1. 2. Repetir el proceso un elevado número de veces. hasta obtener el número deseado de valores muestrales. se realizó generando una simulación de Montecarlo. Este proceso se realiza en reiteradas ocasiones. 3. 5. en este caso el objetivo del modelo corresponde a la fórmula especificada en página. a continuación se explican los pasos y su funcionamiento: 1. Para tener una visión más formal del método de Montecarlo. 7. Este método estocástico se efectuó para cada proceso minero y para cada año comprendido en la proyección. el cual representa el consumo medio de energía eléctrica. generando una nueva distribución. la cual tomó como base los tres escenarios de capacidad productiva descritos previamente. Realizar con las variables obtenidas las operaciones especificadas en el modelo.Cochilco|Recopilación de Estudios La proyección del consumo máximo de energía eléctrica toma como vector de producción a la capacidad de producción descrita en el punto 3. Calcular las probabilidades acumuladas de cada una de las variables. tanto para el SING como para el SIC. Analizar las funciones de distribución de las variables objetivo obtenidas con las operaciones indicadas. A cada una de estas distribuciones se le calcula el valor esperado. 88 . 4. Vincular el número aleatorio con las variables cuya probabilidad acumulada sea menor o igual al número aleatorio obtenido. Generar un número aleatorio entre 0 y 1. a la variable coeficiente también se le agrega variabilidad. Una vez obtenido el valor de la producción. Estimar la distribución de probabilidad que modele el comportamiento de las variables aleatorias no controladas del modelo (en nuestro caso las variables son los coeficientes unitarios y el material a procesar o producir). 8. éste ocupa el valor de la variable material explicada en el capítulo 4. La proyección del consumo esperado de energía eléctrica por parte de la minería del cobre. Especificar las variables y objetivos del modelo. En base a estos tres escenarios se generó una distribución para la capacidad de producción.3 del presente informe. 6. como herramienta para la toma de decisiones. 2020 2012 2015 2018 2013 2014 2016 2019 2017 SIC SING 89 . Luego se presenta la proyección del consumo esperado de energía eléctrica. el consumo máximo de energía eléctrica corresponde al escenario en donde todos los proyectos que están actualmente en carpeta se ejecutan en la fecha comparable con la que se usó en los estudios realizados por Cochilco en años planeada. al que se aplica una metodología basada en la simulación de Montecarlo. Esta proyección muestra una visión más realista del consumo de energía eléctrica por parte de la minería del cobre. La forma de presentación de los datos es a nivel país y de forma disgregada por sistema interconectado de generación eléctrica. sin embargo consumen una cantidad importante de energía. En el anexo se incluyen las tablas con las cifras detalladas correspondientes.1 PrOYECCIÓN DEl CONSUMO MÁXIMO DE ENErGÍA ElÉCTrICA 50 40 30 20 10 0 Fuente: Elaborado por Cochilco. FIGURA 11: Proyección del consumo máximo de energía eléctrica en la minería del cobre-país 60 Como ya se ha mencionado. los cuales no son procesos mineros propiamente tales. PrOYECCIÓN DEl CONSUMO DE ENErGÍA ElÉCTrICA Utilizando las metodologías descritas en la sección anterior. Esta proyección incluye la energía consumida por las plantas desalinizadoras y sistemas de impulsión.Proyección del consumo de energía eléctrica de la minería del cobre en Chile al 2020 5. Este valor es comparable con los valores que se muestran en previas proyecciones de energía eléctrica realizadas por Cochilco. en donde se muestra la energía total a consumir y la energía consumida por proceso minero. en la presente sección se calcula la proyección del consumo de energía eléctrica para la minería del cobre para los años 2012 a 2020. fundición y refinería. planta concentradora. Estos son: la extracción desde la mina. lixiviación (SXEW). en el caso de que todos los proyectos se ejecuten en la fecha estipulada. Esta forma de proyectar es Energía (TMh) 5. En primer término se muestra la energía máxima que se puede llegar a consumir. También se incluye a los ítems de servicios y desaliniza ción e impulsión de agua. Cochilco|Recopilación de Estudios anteriores. Se considera que este escenario es posible, pero con una probabilidad prácticamente nula, debido a que por diversas razones los proyectos tienden a retrasarse y posponerse, lo cual posterga también una fracción de la demanda eléctrica proyectada inicialmente. FIGURA 12: Proyección del consumo máximo de energía eléctrica en la minería del cobre por proceso minero y su distribución porcentual-país 60 50 40 Energía (TMh) 5.1.1 Proyección del consumo máximo de energía eléctrica-país En la figura 11 se presenta la proyec ción del consumo máximo de energía eléctrica para el país, cuyas cifras están contenidas en el anexo. Si se concreta este escenario, el consumo 30 20 10 0 de energía eléctrica en la minería del cobre a nivel país podría llegar a 51,7 TWh para el año 2020, en donde el SING demandaría un total de 33,9 TWh y el SIC 17,7 TWh. 2020 2012 2015 2018 2013 2014 2016 2019 2017 Para tener una visión más clara de cómo se descompone este consumo, a continuación se graficará la proyección de consumo por proceso minero incluyendo a las plantas desalinizadoras, Desalinización e impulsión Fundición SXEW Servicios Concentradora Refineria Mina 100% 90% 2 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 3 5 7 28 4 5 2 7 26 5 5 2 7 24 11 1 4 6 21 11 1 4 6 20 15 1 4 5 16 14 1 4 5 14 13 4 1 4 11 12 1 4 4 11 además se incluye un gráfico de barras en donde se refleja la distribución porcentual de estos consumos. 47 48 49 49 50 52 55 60 61 5.1.2 Proyección del consumo máximo de energía eléctrica-SING A continuación se presenta la proyección del consumo máximo de energía eléctrica 8 2012 8 2013 8 2014 8 2015 8 2016 7 2017 7 2018 7 2019 7 2020 para el SING por proceso minero, incluyendo a las plantas desalinizadoras. El consumo máximo para el SING puede llegar a 33,9 TWh en el año 2020. (Ver figura 13) Fuente: Elaborado por Cochilco. 90 Proyección del consumo de energía eléctrica de la minería del cobre en Chile al 2020 5.1.3 Proyección del consumo máximo de energía eléctrica-SIC A continuación se presenta la proyección del consumo máximo de energía eléctrica para el SIC por proceso minero, incluyendo a las plantas desalinizadoras. El consumo máximo para el SIC puede llegar a 17,7 TWh en el año 2020. FIGURA 13: Proyección del consumo máximo de energía eléctrica en la minería del cobre por proceso minero y su distribución porcentual - SING 40 35 30 25 Energía (TMh) 20 15 10 5 0 2020 Mina 15 1 4 3 14 57 6 2020 2012 2015 2018 16 14 3 17 52 6 2018 2013 2014 2016 2019 15 1 4 3 14 57 6 2019 2017 Servicios Concentradora 5.2 PrOYECCIÓN DEl CONSUMO ESPErADO DE ENErGÍA ElÉCTrICA A diferencia de la proyección anterior, la presente proyección incorpora una estimación probabilística de que los proyectos mineros pueden entrar en operación en una fecha posterior a la prevista en el catastro de proyectos. El retraso que ello implicaría, disminuye la demanda por energía que de ellos se deriva. Como consecuencia de la metodología empleada, a este nuevo perfil de consu mo global de electricidad se le denomina “consumo esperado”. Desalinización e impulsión Fundición SXEW Refineria 100% 5 90% 1 5 6 80% 70% 38 1 5 5 5 36 2 7 5 6 33 13 1 4 5 28 12 4 1 5 26 18 1 4 4 19 60% 50% 40% 30% 20% 38 40 41 43 45 48 5.2.1 Proyección del consumo esperado de energía eléctrica-país A continuación se presenta la evolución histórica del consumo de energía eléctrica en el país por parte de la minería del cobre y la proyección de este consumo para el periodo en estudio. 10% 0% 7 2012 7 2013 7 2014 7 2015 7 2016 6 2017 Fuente: Elaborado por Cochilco. Entre el año 2012 y 2020, la tasa anual de crecimiento es de un 6,7%. Esto implicaría un aumento porcentual de un 97,3% entre la energía consumida el 2011 y la proyectada para el 2020, para alcanzar 39,4 TWh. (Ver figuras 15 y 16) 91 Cochilco|Recopilación de Estudios Ahora se muestra esta misma proyec- FIGURA 14: Proyección del consumo máximo de energía eléctrica en la minería del cobre por proceso minero y su distribución porcentual-SIC 20 18 16 14 Energía (TMh) 12 10 8 6 4 2 0 2020 2012 2015 2018 2013 2014 2016 2019 2017 ción, pero separada en el consumo de energía eléctrica por los distintos procesos mineros más las plantas desalinizadoras y sistemas de impulsión. 5.2.2 Proyección del consumo esperado de energía eléctrica-SING A continuación se presenta la evolución histórica del consumo de energía eléctrica en el SING por parte de la minería del cobre y la proyección de este consumo para el periodo en estudio. Entre el año 2012 y 2020, la tasa anual de crecimiento es de un 7,0%. Esto implicaría un aumento porcentual de un 113,8% Desalinización e impulsión Fundición SXEW Servicios Concentradora Refineria Mina 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 3 0 5 11 9 2 3 5 10 9 2 2 5 10 9 2 7 4 9 8 2 7 4 9 9 10 2 4 8 8 9 2 4 8 7 8 1 3 7 5 7 1 3 6 5 entre la energía consumida el 2011 y la proyectada para el 2020, para alcanzar 25,7 TWh. (Ver figuras 17 y 18) Ahora se muestra esta misma proyección, pero separada en el consumo de energía eléctrica por los distintos procesos mineros más las plantas desalinizadoras y sistemas de impulsión. 63 62 62 61 59 60 61 68 69 9 2012 9 2013 10 2014 9 2015 10 2016 9 2017 9 2018 8 2019 8 2020 Fuente: Elaborado por Cochilco. 92 Proyección del consumo de energía eléctrica de la minería del cobre en Chile al 2020 5.2.3 Proyección del consumo esperado de energía eléctrica-SIC A continuación se presenta la evolución histórica del consumo de energía eléctrica en el SIC por parte de la minería del cobre y la proyección de este consumo para el periodo en estudio. Entre el año 2012 y 2020, la tasa anual de crecimiento es de un 6,3%. Esto implicaría un aumento porcentual de un 80,0% entre la energía consumida el 2011 y la proyectada para el 2020, para alcanzar 13,7 TWh. (Ver figuras 19 y 20) Ahora se muestra esta misma proyección del consumo de energía eléctrica por los distintos procesos mineros más las plantas desalinizadoras y sistemas de impulsión. FIGURA 15: Proyección del consumo esperado de energía eléctrica en la minería del cobre-país Evolución 45 40 35 30 Energía (TMh) 25 20 15 10 5 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Fuente: Elaborado por Cochilco. 100% 90% 2 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Proyección SIC SING FIGURA 16: Proyección del consumo esperado de energía eléctrica en la minería del cobre por proceso minero y su distribución porcentual-país 45 40 35 30 Energía (TMh) 25 20 15 10 5 0 2020 2012 2015 2018 2013 2014 2016 2019 2017 3 5 8 27 2 4 5 7 25 2 5 5 7 24 10 1 5 7 21 10 5 9 20 16 1 4 6 16 1 15 4 6 15 15 4 1 5 13 1 14 4 5 12 1 48 49 50 49 50 50 52 55 56 8 2012 8 2013 8 2014 7 2015 8 2016 7 2017 7 2018 7 2019 7 2020 Desalinización e impulsión Fundición SXEW Servicios Concentradora Refineria Mina Fuente: Elaborado por Cochilco. 93 Cochilco|Recopilación de Estudios FIGURA 17: Proyección del consumo esperado de energía eléctrica en la minería del cobre-SING Evolución 30 25 20 15 10 5 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2017 2020 18 1 4 4 17 51 6 2019 6 2020 2018 18 14 4 20 2011 2013 2014 2016 2010 2012 2015 2019 18 1 4 4 17 51 Proyección Energía (TMh) Fuente: Elaborado por Cochilco. FIGURA 18: Proyección del consumo esperado de energía eléctrica en la minería del cobre por proceso minero y su distribución porcentual-SING 30 25 20 Energía (TMh) 15 10 5 0 2017 2018 2020 2015 2016 2012 2013 2014 2019 100% 90% 1 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 5 5 6 1 5 5 5 5 1 6 5 5 12 1 5 5 28 1 12 5 5 27 19 1 4 4 21 37 35 33 39 41 42 43 45 45 47 7 2012 7 2013 7 2014 7 2015 7 2016 6 2017 6 2018 Desalinización e impulsión Fundición SXEW Servicios Concentradora Refineria Mina Fuente: Elaborado por Cochilco. 94 Proyección del consumo de energía eléctrica de la minería del cobre en Chile al 2020 FIGURA 19: Proyección del consumo esperado de energía eléctrica en la minería del cobre-SIC Evolución 16 14 12 Energía (TMh) 10 8 6 4 2 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2017 2020 9 2 4 8 5 8 2 4 8 5 51 51 8 2019 8 2020 2018 2 10 4 9 7 45 9 2017 2011 2013 2014 2016 2010 2012 2015 2019 10 2 4 9 6 47 8 2018 Proyección Fuente: Elaborado por Cochilco. FIGURA 20: Proyección del consumo esperado de energía eléctrica en la minería del cobre por proceso minero y distribución porcentual-SIC 16 14 12 10 Energía (TMh) 8 6 4 2 0 2017 2018 2020 2016 2012 2013 2014 2015 2019 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 3 0 5 11 9 2 2 5 10 9 2 2 5 10 9 2 6 5 10 8 7 5 2 9 8 39 41 42 43 45 9 2012 9 2013 9 2014 9 2015 9 2016 Desalinización e impulsión Fundición SXEW Servicios Concentradora Refineria Mina Fuente: Elaborado por Cochilco. 95 lo cual trae como consecuencia una visión más realista de la demanda de electricidad. da un enfoque probabilístico a la materialización de la cartera de proyectos. entre el año 2012 y 2020. respectivamente. • Por otra parte. 7.3%. en donde el SING consumiría 25. los cuales no han sido considerados. SING y SIC. por lo que a medida que se tenga más información se podrá estimar con mayor certeza el consumo eléctrico de estos procesos anexos a la minería. 113. por lo que a la fecha de publicación de este informe puede que haya aún más proyectos en carpeta. La primera está orientada a dar una mirada al máximo consumo posible por parte de la minería del cobre.0% en el Sic. debido a las postergaciones a las que se someten los proyectos. • Las proyecciones presentes en este informe incluyen por primera vez el consumo de energía eléctrica asociado a plantas desalinizadoras y sistemas de impulsión. y 6. en el Sing. La segunda. Es importante recalcar que la probabilidad de que este escenario suceda es prácticamente nula.7 TWh. Esto implicaría un aumento porcentual de un 97. existe la posibilidad de que en los próximos años se agreguen más proyectos de plantas desalinizadoras y sistemas de impulsión. Por otra parte. 96 . Esta misma proyección para el periodo en estudio. Esto dependerá. descomponiéndose en 33. la proyección de consumo esperado de electricidad para el año 2020 a nivel país es de 39.7 TWh y el SIC 13.0% entre la energía eléctrica consumida el 2011 y la proyectada para el 2020 para el país. El consumo así obtenido se llamó consumo esperado. de la respuesta de las actuales iniciativas en construcción y de los costos asociados. • La proyección del consumo máximo de electricidad por parte de la minería del cobre para el año 2020 es de 51.7 TWh por parte del SING y SIC.Cochilco|Recopilación de Estudios 6.4 TWh.9 TWh y 17. principalmente. NOTAS FINAlES • Si bien Cochilco viene realizando la proyección del consumo de energía eléctrica hace algunos años. La cartera de proyectos de desalinización e impulsión con la que se trabajó tiene proyectos hasta el año 2017. en tanto.8% y 80.3% a nivel país.7 TWh para el país. tiene una tasa anual de crecimiento de un 6. • Actualmente no se cuenta con una gran cantidad de datos históricos para el ítem de plantas desalinizadoras y sistemas de impulsión.7%. respectivamente. en esta oportunidad se incluyen dos proyecciones. Dentro de los motivos por los que los proyectos se aplazan están el incremento en los costos capex y de operación. tales como competencia por el financia miento entre sus proyectos.7 TWh. • Llama la atención el peso que irá teniendo en el tiempo la energía consumida por plantas desalinizadoras y sistemas de impulsión. los resultados obtenidos tienen como supuesto que los proyectos mineros por lo general no se cancelan. conceptualmente considera la idea de que los proyectos de inversión normalmente presentan atrasos en su materialización. pasando de un 47% del consumo de energía eléctrica en el año 2011 a un 56% del consumo esperado para el año 2020. la planta concentradora seguirá siendo la principal demandante. entre otros. Además es necesario considerar factores endógenos de las compañías. problemas de gestión. También considera las complicaciones que coyunturalmente se pueden observar como consecuencia de la paralización de algunos proyectos eléctricos importantes. Si bien la desalinización y los sistemas de impulsión no son procesos mineros propiamente tales.Proyección del consumo de energía eléctrica de la minería del cobre en Chile al 2020 • El consumo esperado obtenido a través de esta metodología. Según la proyección efectuada. también la tramitación de permisos ambientales y de construcción de infraestructura. es importante tenerlos en consideración por la cantidad de energía que consumen y su directa relación con estos. lo que corresponde a un 14% del total de energía eléctrica consumida por la minería del cobre para ese año. Sin embargo. • La concentración de cobre es el proceso en el cual se consume una mayor cantidad de energía eléctrica. llegando para el año 2020 a 5. 97 . sino que se aplazan de la fecha de ejecución propuesta inicialmente. 01 0. Estos consumos son presentados para los procesos mineros.45 0.13 SING 13.66 0.73 14.73 15.82 0.35 9.60 15.36 1.55 9.56 SIC 8.55 8.06 0.66 25.23 1.99 27.71 27.45 24.23 9.83 14.11 0.99 28.58 Consumo Máximo Consumo Esperado Consumo Máximo Consumo Esperado Consumo Máximo Consumo Esperado Intervalo 90% Inferior Superior Procesos mineros 2013 Desalinización e impulsión Total Consumo Máximo Consumo Esperado Consumo Máximo Consumo Esperado Consumo Máximo Consumo Esperado Intervalo 90% Inferior Superior Procesos mineros 2014 Desalinización e impulsión Total Consumo Máximo Consumo Esperado Consumo Máximo Consumo Esperado Consumo Máximo Consumo Esperado Intervalo 90% Inferior Superior Procesos mineros 2015 Desalinización e impulsión Total Consumo Máximo Consumo Esperado Consumo Máximo Consumo Esperado Consumo Máximo Consumo Esperado 98 .00 9.00 16.80 19.40 15.36 20.24 1.67 9.61 9.20 23.22 0.13 0.15 25. plantas de desalinización e impulsión y consumo total.19 23.95 26.86 9.53 25.73 16.96 14.10 3.82 0.02 23.92 9.23 9.70 17.35 8.66 8.46 8.90 15.65 8.59 15.TAblAS En la siguiente tabla se muestra tanto el consumo esperado como el consumo máximo.60 9.54 14.47 15.07 25.47 14.93 25.74 0.21 26.10 0.74 24.99 17. el cual tiene una probabilidad muy baja de concretarse.91 0.31 23.01 8.38 22.95 14.23 15.Cochilco|Recopilación de Estudios ANEXO .66 15.08 30. Tabla 6: Proyección desglosada del consumo de energía eléctrica en la minería del cobre-SING (TWh) AÑO PROCESO TIPO DE CONSUMO Intervalo 90% Procesos mineros 2012 Desalinización e impulsión Total Inferior Superior PAÍS 22.37 3.40 23.25 0.73 18.19 2.53 15. además se incluye un intervalo con un 90% de probabilidad de que el consumo se encuentre dentro de éste.03 32.25 0.57 24.54 9.29 10.25 9.82 0.84 24.63 2.17 17.35 9.28 10.39 0.63 1.01 24.67 11.25 10. 96 3.71 6.08 36.16 13.32 5.69 44.53 23.24 13.86 1.81 12.26 6.59 37.16 17.36 21.76 31.38 18.59 12.99 18.37 14.48 12.08 30.86 35.99 1.00 27.95 26.73 13.97 11.04 4.60 5.58 16.42 34.02 10.12 30.05 25.53 30.89 21.83 16.13 16. 99 .58 5.34 33.64 21.60 20.32 5.56 32.16 6.18 0.69 41.55 20.33 11.30 5.59 24.69 51.66 1.88 38.20 32.88 17.02 10.53 3.40 29.Proyección del consumo de energía eléctrica de la minería del cobre en Chile al 2020 AÑO PROCESO TIPO DE CONSUMO Intervalo 90% Inferior Superior PAÍS 25.11 16.28 1.82 9.54 14.53 28.17 33.56 11.16 16.93 25.18 11.12 39.85 26.66 39.45 12.12 5.13 10.82 23.28 1.89 0.32 5.59 1.04 4.10 13.61 11.69 11.15 10.16 13.53 32.04 4.69 48.25 24.69 45.75 Procesos Mineros 2016 Desalinización e impulsión Total Consumo Máximo Consumo Esperado Consumo Máximo Consumo Esperado Consumo Máximo Consumo Esperado Intervalo 90% Inferior Superior Procesos Mineros 2017 Desalinización e impulsión Total Consumo Máximo Consumo Esperado Consumo Máximo Consumo Esperado Consumo Máximo Consumo Esperado Intervalo 90% Inferior Superior Procesos Mineros 2018 Desalinización e impulsión Total Consumo Máximo Consumo Esperado Consumo Máximo Consumo Esperado Consumo Máximo Consumo Esperado Intervalo 90% Inferior Superior Procesos Mineros 2019 Desalinización e impulsión Total Consumo Máximo Consumo Esperado Consumo Máximo Consumo Esperado Consumo Máximo Consumo Esperado Intervalo 90% Inferior Superior Procesos Mineros 2020 Desalinización e impulsión Total Consumo Máximo Consumo Esperado Consumo Máximo Consumo Esperado Consumo Máximo Consumo Esperado Fuente: Elaborado por Cochilco.51 20.74 42.64 25.44 35.04 4.78 2.28 1.13 26.26 27.14 16.65 SIC 9.40 SING 15.75 25.53 31.28 1.11 28.91 10.64 37.63 2.20 27.99 9.32 5.49 24.21 19.21 10.42 10.53 33.57 6. 0 1.0 6.0 11.6 1.7 1.6 1.2 6.6 44.3 11.3 16.4 2.9 0.8 0.8 6.9 6.9 7.1 1.5 6.0 2.8 1.2 0.2 0.3 19.Cochilco|Recopilación de Estudios Tabla 7: Proyección del consumo máximo de energía eléctrica por proceso minero y sistema interconectado (TWh) PROCESO SISTEMA SIC MINA SING PAÍS SIC CONCENTRADORA SING PAÍS SIC SXEW SING PAÍS SIC FUNDICIÓN SING PAÍS SIC REFINERÍA SING PAÍS SIC SERVICIOS SING PAÍS SIC DESALINIZACIÓN E IMPULSIÓN DE AGUA SING PAÍS SIC TOTAL SING PAÍS Fuente: Elaborado por Cochilco.7 2.9 1.5 0.5 1.8 1.3 41.3 5.0 18.0 1.2 1.8 32.5 1.2 0.9 8.0 0.2 0.3 13.7 6.0 1.4 6.7 15.6 0.8 1.3 1.9 5.1 0.4 0.2 0.3 20.0 2.6 1.0 5.3 13.9 1.3 1.4 0.0 1.2 2013 0.0 2.4 0.2 1.0 3.2 0.9 24.1 8.0 0.8 5.9 4.1 9.9 3.5 29.2 0.3 17.7 100 .7 0.4 31.0 0.3 5.1 1.8 1.0 0.6 3.0 13.2 0.5 0.9 0.5 0.8 1.4 1.8 0.0 1.6 16.2 0.0 21.9 5.1 1.2 0.9 0.4 2.0 1.4 0.2 7.0 2.4 6.4 0.2 1.9 1.7 12.1 1.7 6.0 26.6 7.2 0.5 5.6 3.5 12.2 2.9 1.9 1.6 48.8 1.9 2020 1.7 33.3 2.2 0.5 1.9 13.4 2018 1.7 1.0 0.4 9.1 0.4 0.9 1.1 5.1 1.6 16.0 2.4 0.6 1.4 0.5 2.5 1.2 0.2 0.7 0.7 21.4 0.9 15.0 0.9 1. 2012 0.2 28.4 0.3 5.1 2019 1.2 2.5 24.5 0.3 5.2 0.9 4.0 6.6 1.7 2.2 0.3 15.3 6.2 0.0 1.1 9.4 0.0 2.5 2017 1.2 3.6 1.3 0.2 0.9 2.1 2014 0.8 5.2 0.2 32.2 0.1 1.9 6.1 5.3 0.5 0.7 1.1 2016 1.9 5.9 6.0 6.9 17.1 0.5 33.1 0.5 26.5 30.4 2.2 1.6 12.2 0.8 8.9 1.4 0.7 5.6 0.9 51.9 5.4 11.9 2015 1.0 6. 8 5.8 5.8 5.5 0.9 1.8 6.4 6.2 0. 2012 0.7 12.5 9.0 0.2 0.9 1.2 0.2 25.1 35.1 38.5 12.2 0.6 6.0 2.0 15.5 5.2 2.3 1.0 1.5 1.9 1.7 21.0 0.2 4.4 0.2 0.4 0.1 2016 1.1 10.7 4.5 0.3 0.2 6.5 12.0 6.2 0.0 1.8 1.2 0.4 0.3 2.2 1.4 1.0 1.0 1.8 24.4 6.8 2015 1.2 0.3 6.5 7.5 2.8 5.2 0.8 2.6 1.0 0.9 1.0 1.9 1.2 4.4 0.3 2.2 0.0 0.4 7.0 0.3 0.2 2014 0.0 1.0 9.1 2017 1.4 101 .3 2020 1.2 4.4 3.8 0.4 8.7 9.8 2019 1.0 1.0 1.2 0.6 1.3 6.0 1.0 1.5 5.1 25.1 0.4 0.2 0.2 0.7 0.0 0.0 1.2 0.9 5.2 2.9 2018 1.5 5.7 4.1 6.8 5.8 0.7 13.6 0.2 0.4 0.5 1.9 1.0 2.5 14.4 0.0 0.9 18.7 8.0 1.3 0.6 2.0 1.7 11.9 23.9 1.1 5.8 5.5 2.4 0.1 1.9 0.0 5.6 30.0 10.4 0.0 24.2 0.0 1.2 11.4 0.4 15.3 0.7 25.8 1.6 19.0 2.1 22.2 0.4 0.4 11.1 31.7 39.2 4.2 9.2 0.0 13.9 5.9 0.8 0.2 0.9 1.0 1.5 1.0 1.2 0.5 1.4 0.5 0.0 20.5 1.0 2.0 0.5 1.2 0.6 6.8 1.8 25.8 0.9 1.0 0.Proyección del consumo de energía eléctrica de la minería del cobre en Chile al 2020 Tabla 8: Proyección del consumo esperado de energía eléctrica por proceso minero y sistema interconectado (TWh) PROCESO SISTEMA SIC MINA SING PAÍS SIC CONCENTRADORA SING PAÍS SIC SXEW SING PAÍS SIC FUNDICIÓN SING PAÍS SIC REFINERÍA SING PAÍS SIC SERVICIOS SING PAÍS SIC DESALINIZACIÓN E IMPULSIÓN DE AGUA SING PAÍS SIC TOTAL SING PAÍS Fuente: Elaborado por Cochilco.6 8.2 1.8 1.1 4.4 3.4 14.5 1.7 2.8 12.2 0.3 5.2 4.0 2.5 0.4 2013 0.7 1.7 19.8 36.1 0.0 2.4 2.7 1.8 0.5 5.7 13.2 0.9 11.7 4.6 16.1 1. Cochilco|Recopilación de Estudios 102 . Junio 2012 103 . analista de mercados mineros. analista de estrategias y políticas públicas.Capítulo 3 parte 1 INVERSIÓN EN LA MINERÍA CHILENA Cartera de Proyectos 2012 Vicente Pérez V.. Cristián Cifuentes G.. Cochilco|Recopilación de Estudios 104 . 741 22.786 3. lo que signifi ca un nuevo récord de inversión proyectada en la minería chilena.154 13. del oro y la plata.766 382 4. El valor de esta cartera asciende a 104.576 1.128 48 1.075 12.118 2. focalizada en aquellos proyectos cuya inversión requiere de más de 100 millones de dólares y están respaldados al menos con estudios de prefactibilidad en elaboración.022 12.510 250 5.Inversión en la minería chilena.182 16. Inversión proyectada en la minería chilena (Millones de dólares) % POSTERIOR TOTAL PARTIC.1 26.839 2013 2014 2015 8.427 19.448 15.026 6.0 1. del hierro y de los minerales industriales.388 12.100 1. Esta producción minera potencial es resultado de las operaciones vigentes más el aporte productivo a lograr del proceso inversional que se registrará durante la presente década.380 2. Industriales Inversión Total (1+2+3) ANTERIOR 2012 A 2012 5.031 20. 2016 ACUMULADO 2012 A 2016 A 2016 EN TOTAL 54.3 mil millones de dólares.062 6.635 2.640 71.2 + 1.242 945 4.191 1.0 Fuente: Elaborado en Cochilco.0 3.299 14.2) Gran Minería Privada 1.635 993 601 445 281 320 10.300 100.918 11.1 + 1.637 16.963 117 2.315 4. Cartera de proyectos 2012 RESUMEN EJECUTIVO El objetivo de este informe es presentar la actualización de las proyecciones tanto de inversión esperada para la cartera de proyectos mineros como de la capacidad productiva chilena.106 9.273 19.021 10.041 77.3) Mediana Minería 2) Minería del Oro y Plata 3) Minería del Hierro y Min.194 3.156 380 80.7 49.850 4.740 0 1.274 4.409 27.169 128 4.882 51.430 104.9 SECTOR 1) Minería del Cobre (1.1) Codelco 1.4 19. 105 .783 33.894 7. La cartera cubre la minería del cobre.824 502 4.610 7. de los cuales 71 mil millones de dólares se ejecutarían en el período 2012-2016.770 7. con antecedentes de cada proyecto disponibles en fuentes públicas.3) De los cuales: 1. liderado por la Región de Antofagasta y con una creciente importancia de Atacama ligada al desarrollo esperado de la minería del oro.000 60. por el doble efecto de la materialización de antiguos proyectos demorados y la inclusión de nuevos proyectos. además de otras compañías que disponen de proyectos que implican expansiones en sus operaciones y alargamiento de la vida útil de sus yacimientos.000 30. GRáFICO 2: Distribución regional de la inversión minera proyectada (MMUS$) Atacama 31. lo que afecta particularmente a proyectos nuevos.327 30.554 37. 106 .000 10. basada en grandes proyectos estructurales cuyos objetivos procuran asegurar su sustentabilidad en el largo plazo.0% Otras 20.0% Fuente: Elaborado en Cochilco. Destaca también el notable aumento de la inversión en la minería del oro en esta década. ras se localizan en el norte de Chile.1% lizarlos.000 20.000 40. En la gran minería privada del cobre destaca el plan de inversiones previsto por Antofagasta Minerals. Naturalmente las mayores inversiones mine- Tarapacá 13. más una significativa participa ción de nuevos yacimientos a desarrollar.000 50.996 20. cabe señalar que el mayor nivel de incertidumbre para el cronograma de puesta en marcha de los proyectos lo constituyen los segmentos con emprendimientos que aún están sujetos a estudios y/o trámites de obtención de los permisos correspondientes y previos a tomar la decisión de materia- Fuente: Elaborado en Cochilco.423 12.Cochilco|Recopilación de Estudios Codelco es la compañía con la mayor inver- GRáFICO 1: Distribución de la inversión por tipo de proyecto según su grado de avance MMUS$ 70.9% Antofagasta 38.000 0 Greenfield (Nuevos) Prefactibilidad Brownfield (Expansión) Factibilidad Brownfield (Reposición) Ejecución sión proyectada. como se aprecia en el cuadro siguiente. Desde el punto de vista de la certeza en la materialización de esta cartera. Corea e India. En la década. se producirá un signifi cativo cambio en el mix de productos de cobre. gracias a Codelco.000 0 2020 2012 2015 2018 2013 2014 2016 2019 2017 4.000 7. como resultado de la continuidad de las operaciones actuales más el aporte de los proyectos una vez que entren en producción como consecuencia directa del proceso inversional en curso. Canadá y Japón tienen también una alta participación en el origen de las inversiones.000 3.000 5.000 MT 9.3% Otros 8.6% GRáFICO 3: Distribución de la inversión por país de origen (MMUS$) GRáFICO 4: Proyección de la capacidad de producción chilena de cobre mina Prefactibilidad Factibilidad Ejecución Operaciones Fuente: Elaborado en Cochilco 107 . el 44% de la inversión corresponde a Chile.000 6.885 4. el aporte potencial de los proyectos que aún están en etapas previas a su ejecución representaría 2. e incrementar en un 50% su capacidad productiva en relación al presente año.069 44.601 10. De esas cifras se desprende que Chile tiene el potencial de retomar la línea ascendente de producción de cobre.1% Japón 10.973 8.7% Reino Unido 4. Antofagasta Minerals y otras compañías chilenas con inversiones mineras.515 4. Sin embargo.258 28. Es así como la producción de 1. es decir. un tercio del total proyectado para el 2020. Se estima que la capacidad potencial de producción cuprífera chilena alcanzaría a 8.8 millones de toneladas de cobre fino.000 8. Por cierto que a menor grado de avance actual de los proyectos. más incierto es el cumplimiento del pronóstico de capacidad productiva.2% Suiza 4. Cartera de proyectos 2012 Considerando la nacionalidad de las empresas propietarias de las compañías que desarrollarán los proyectos.4 millones de toneladas de cobre fino hasta el año 2020. Cabe señalar la incorporación reciente de inversionistas de Polonia.000 Chile 46.000 2. El gráfico permite apreciar el aporte de los proyectos a la base de las operaciones vigentes.2% Canadá 29.Inversión en la minería chilena. Adicionalmente. frente a una declinación de la producción de cátodos SXEW de 22. Este informe queda a disposición pública para la mejor comprensión del desarrollo minero esperado en Chile durante la presente década.8%.000 toneladas de molibdeno fino y del hierro en torno a 19 mil toneladas de hierro contenido.500 toneladas. de la plata en torno a las 2. lo que implicará un aumento de la importancia relativa de estos metales en la minería nacional. 108 .Cochilco|Recopilación de Estudios concentrados aumentaría en un 92.7% respecto al 2012. del molibdeno en torno a las 65. se da una estimación anual de la producción de oro que se situaría en torno a las 150 toneladas. A su vez. Adicionalmente. la minería del hierro y algunos minerales industriales. 109 . INTRODUCCIÓN El objetivo de este informe es presentar la actualización de la proyección de la inversión esperada para la cartera de proyectos mineros en Chile y la capacidad potencial de producción minera al año 2020. la minería del oro y la plata. hierro y de los minerales industriales considerados. • Proyección de la capacidad potencial de producción de cobre mina (concentrados y cátodos SXEW) al año 2020. molibdeno. nitratos. Cartera de proyectos 2012 1. En el Anexo B se resumen los proyectos de la minería del cobre. para las compañías de la minería privada del cobre.Inversión en la minería chilena. En el Anexo C se describen los proyectos de la minería del oro y plata. con el análisis correspondiente de su evolución en el período. se entrega una estimación global de la futura producción de oro. plata. que se encuentren en construcción o con posibilidad de iniciarla a más tardar el año 2016. sales potásicas y óxido de titanio). considerando el aporte productivo resultante del proceso inversional que se registrará durante la presente década. Esta cartera incluye proyectos con inversiones superiores a 100 millones de dólares. • Proyección de las inversiones estimadas para Codelco. el Anexo D contiene los proyectos de la minería del hierro y de los minerales industriales (yodo. El informe se desarrolla en tres secciones: • Presentación de la cartera de proyectos en la minería del cobre. para las de la minería del oro-plata y para las compañías de la minería del hierro y de los minerales industriales. Las notas metodológicas empleadas para la confección de este informe se explicitan en el Anexo A. 850 millones de dólares en la minería del oro y plata y 4. 2.1 PrOYECTOS EN lA MINErÍA DEl CObrE La cartera de proyectos en la minería del cobre comprende 21 proyectos correspondientes a las inversiones de la gran y mediana minería privada. 110 . La inversión proyectada para la minería del cobre asciende a 80.409 millones de dólares. Estos últimos se resumen en los conceptos de “otros proyectos de desarrollo” y de “proyectos de estudios”1.Cochilco|Recopilación de Estudios 2. 1 Ver su explicación en el Anexo A punto 3. que se resume en la Tabla N° 1 ordenada según año de puesta en marcha de los proyectos.300 millones de dólares.041 millones de dólares en los principales proyectos de la minería del hierro y en minerales industriales. actualizada a junio 2012. de los cuales se invertirían: 80.409 millones de dólares en la minería del cobre. 19. y en una diversa gama de proyectos que se presupuesta ejecutar en el período 2012–2016. LA CARTERA DE PROYECTOS MINEROS La cartera de proyectos de inversión en la minería chilena. se valoriza en 104. También incluye las inversiones de Codelco en siete proyectos estructurales. 300 80.LIX. Estatal Expansión Factibilidad Codelco Chile Andina . Expansión Prefactibilidad Minerals Pelambres .095 6.Cu Expansión Ejecución Estatal Codelco Chile Nuevo Ejecución .Cu Antofagasta Antofagasta Gran Min.Cu Gran BHP Billiton Min. Minera Gran Min.Cu Reposición Ejecución Antofagasta Gran Ejecución Minerals Min.735 7. . .900 1.Cu Codelco Div.700 1.710 2. Ministro Hales Minera Escondida Ltda.590 4. . Collahuasi Collahuasi Expansión Prefactibilidad . Nuevo Factibilidad Minerals Esperanza .Cu Codelco Div. .A.000 3.600 5.Cu Gran Min. Pucobre Explorator S. Min.Cu Estatal Codelco Chile Codelco Chile Nuevo Ejecución . Cartera de proyectos 2012 Tabla N° 1: Cartera de proyectos en la minería del cobre PUESTA EN REGIÓN MARCHA 2012 INVERSIÓN A JUNIO 2012 (MMUS$) 554 293 3. Teck Relincho Copper . Estatal Codelco Chile Reposición Factibilidad Chuquicamata .Cu Nuevo Gran Collahuasi Min. . Estatal Codelco Chile Nuevo Factibilidad Salvador .066 3.Cu Med. . El Estatal Codelco Chile Reposición Ejecución Teniente . Copec CAN-CAN Factibilidad Min.Cu Gran Min.700 600 107 3.Cu KGHM Gran Min.000 6. Estatal Codelco Chile Nuevo Factibilidad Radomiro Tomic .Cu Nuevo Factibilidad Codelco Div.900 120 963 1. Copec CAN-CAN Nuevo Factibilidad . Minera Gran Escondida Ltda.Cu Antofagasta Minera Los Gran Min.242 600 5. Min. . Min. 2013 2014 Antofagasta ESCONDIDA OGP I 2015 Antofagasta SIERRA GORDA Atacama Atacama Atacama 2016 Coquimbo DIEGO DE ALMAGRO CONCENTRACIÓN SAN ANTONIO ÓXIDOS SANTO DOMINGO EL ESPINO Tarapacá QUEBRADA BLANCA HIPÓGENO SULFUROS Antofagasta RT FASE II OTROS PROYECTOS DE Varias DESARROLLO 2012 2016 PROYECTOS DE Varias INFORMACIÓN Antofagasta TELÉGRAFO BAYAS Antofagasta LOMAS III SULFUROS Antofagasta EL ABRA MILL PROJECT O'Higgins Tarapacá Después del 2016 Atacama NUEVO NIVEL MINA EXPANSIÓN FASE III de 160 a 260 Ktpd RELINCHO TRASPASO Valparaíso MINA-PLANTA Antofagasta CHUQUI SUBTERRÁNEA Coquimbo AMPLIACIÓN LOS PELAMBRES Valparaíso NUEVA ANDINA FASE II Antofagasta CARACOLES Gran Min. .441 3.Cu Nuevo Med. Nuevo Factibilidad Mining Domingo . Min.800 3.Cu Nuevo Minera Gran Min.Cu Codelco Div.A. Teck Nuevo Factibilidad Quebrada Blanca .000 300 2.513 721 1.500 3. Nuevo Quadra Chile Ejecución International . Nuevo Xstrata Copper Xstrata Prefactibilidad Bayas . . Estatal Codelco Chile Reposición Ejecución Andina .Cu Capstone Minera Santo Gran Min.Cu Gran Min.Cu Codelco Div.Cu Lomas Gran Min. Freeport McMoRan El Abra SCM Nuevo Factibilidad . sobre la base de los antecedentes de cada proyecto de fuentes públicas. Expansión Ejecución BHP Billiton Escondida Ltda. .Cu Reposición Ejecución Xstrata Lomas Bayas Minera Lumina Copper Chile Doña Inés de Collahuasi Codelco Div. PanAust Inca de Oro S.877 1.Cu Reposición Ejecución Gran Ejecución Min.Inversión en la minería chilena. Nuevo Factibilidad Minerals Minerals .Cu Nuevo Prefactibilidad Cía. 111 .Cu Codelco Div.Cu Estatal Codelco Chile Codelco Chile Reposición Ejecución .Cu TOTAL INVERSIÓN EN MINERÍA DEL COBRE (MMUS$) Fuente: Elaborado en Cochilco.409 PROYECTOS PRINCIPAL EMPRESA INVERSIONISTA OPERADORA BHP Billiton Xstrata Copper Pan Pacific Copper SECTOR TIPO ESTADO ESCONDIDA Antofagasta RELOCALIZACIÓN CHANCADORES BAYAS Antofagasta LOMAS II EXTENSIÓN Atacama CASERONES FASE II Tarapacá EXPANSION de 150 a 160 Ktpd MINISTRO Antofagasta MINA HALES NUEVA PILA Antofagasta ESCONDIDA LIXIVIACIÓN ÓXIDOS Antofagasta ANTUCOYA Atacama Atacama INCA DE ORO DIEGO DE ALMAGRO .Cu Antofagasta Minera Gran Min.Cu Nuevo Factibilidad Med. Minera Antucoya Ltda.482 3.Cu Med. 2 PrOYECTOS EN lA MINErÍA DEl OrO Y PlATA Del mismo modo.850 2014 2015 Reposición Prefactibilidad Nuevo Nuevo Nuevo Nuevo Nuevo Factibilidad Factibilidad Factibilidad Factibilidad Factibilidad Atacama LOBO .A.800 750 6. sumando una inversión global de 19. la coproducción de significativas cantidades de cobre (Cerro Casale. 112 . Cabe señalar que en este rubro se han incluido tanto los proyectos de oro como aquellos donde el interés primordial de la compañía minera es. sobre la base de los antecedentes de cada proyecto de fuentes públicas. Minera Nevada Laguna Resources Chile Agua de La Falda S.900 19.000 3. Tabla N° 2: Cartera de proyectos en la minería del oro y plata PUESTA PRINCIPAL EMPRESA OPERADORA SECTOR EN REGIÓN PROYECTOS INVERSIONISTA MARCHA Atacama PASCUA 2013 NUEVA Atacama ESPERANZA ARQUEROS Atacama JERÓNIMO Barrick Gold Kingsgate Consolidate Ltd.MARTE Kinross Gold Atacama CASPICHE Exeter Resources Eton Chile Andina Minerals Andina Minerals Chile 2016 Atacama VOLCÁN Después del 2016 Atacama CERRO CASALE Barrick Gold Atacama EL MORRO Goldcorp Minera Estrella de Oro S. Los antecedentes de cada proyecto incluido en esta nómina se encuentran en el Anexo C.000 300 300 800 4.Cochilco|Recopilación de Estudios Los antecedentes de cada uno de los proyectos considerados en esta nómina se encuentran en el Anexo B. en la Tabla N° 2 se reseñan los ocho proyectos en la minería del oro y plata ordenados por fecha de puesta en marcha. El Morro y Caspiche). Oro El Morro SCM Oro TOTAL INVERSIÓN EN MINERÍA DEL ORO Y PLATA Fuente: Elaborado en Cochilco. 2. Yamana Gold Cía.A. además.850 millones de dólares. Minera Santa Rosa Oro Oro Oro Oro Oro Oro TIPO Nuevo Nuevo ESTADO Ejecución Factibilidad INVERSIÓN A JUNIO 2012 (MMUS$) 3. 3 PrOYECTOS EN OTrOS SEGMENTOS MINErOS rElEVANTES La cartera de proyectos también incorpora inversiones significativas en otras sustancias mineras. Cartera de proyectos 2012 2. Subtotal Inversión Minería de Minerales Industriales (MMUS$) TOTAL INVERSIÓN MINERÍA DEL HIERRO Y MINERALES INDUSTRIALES (MMUS$) Fuente: Elaborado en Cochilco. Ind. Min. White Mountain Titanium Min.666 4. Tabla N° 3: Cartera de proyectos en la minería del hierro y de los minerales industriales PUESTA EN REGIÓN MARCHA 2012 2013 2013 2015 Atacama Atacama Atacama Atacama PROYECTOS MINA CARMEN CERRO NEGRO NORTE PRINCIPAL EMPRESA INVERSIONISTA OPERADORA SECTOR Minera Santa Fe CAP Cía. Los antecedentes de los proyectos de hierro y minerales industriales se encuentran en el Anexo D. En la Tabla N° 3 se consignan 4 proyectos por 1. Minera del Pacífico Cía. 113 . BLANCA Atacama CERRO BLANCO White Mountain Titanium Corp.375 SQM Salar SQM Nitrato SQM SQM Nitrato Min.666 millones de dólares destinados a la minería de los minerales industriales.033 665 191 2. Min. Ind.041 LOS COLORADOS CAP EXPANSIÓN BELLAVISTA JSW Steel Subtotal Inversión Minería del Hierro (MMUS$) 2013 2014 2014 2015 2015 AMPLIACIÓN Antofagasta PRODUCCIÓN KCL SQM PLANTA NITRATO Antofagasta POTASIO (NPT4) SQM COYA SUR Tarapacá PAMPA HERMOSA SQM PAMPA SQM Antofagasta AMPLIAC.375 millones de dólares a invertir en la minería del hierro y 5 proyectos por 2. Ind. Ind. Minera del Pacífico Santa Fe Mining Hierro Hierro Hierro Hierro TIPO Expansión Nuevo Expansión Nuevo ESTADO Ejecución Ejecución Ejecución Factibilidad INVERSIÓN A JUNIO 2012 (MMUS$) 70 798 364 143 1. Ind. Minera Carmen Cía.Inversión en la minería chilena. Expansión Expansión Expansión Expansión Nuevo Ejecución Ejecución Ejecución Ejecución Factibilidad 527 250 1. sobre la base de los antecedentes de cada proyecto de fuentes públicas. Min. 1 + 1.100 1.766 382 4.0 3.635 1.315 4.128 48 54.1 26.4 19.409 27.770 7.610 7.3) De los cuales: 1.156 380 % TOTAL PARTIC.918 11. Cabe señalar que estos montos anuales son solo una estimación de referencia para apreciar cómo podría distribuirse anualmente la inversión.824 502 4. Industriales Inversión Total (1+2+3) ANTERIOR A 2012 5.3) Mediana Minería 2) Minería del Oro y Plata 3) Minería del Hierro y Min.191 1.963 117 4.021 993 601 445 281 320 10. se acumula la fracción de inversión por materializar posteriormente al año 2016 hasta su puesta en marcha.075 12.169 128 2012 2013 2014 2015 POSTERIOR 2016 ACUMULADO 2012 A 2016 A 2016 9. finalmente.062 6.882 51.299 14.2 + 1.106 3.430 104.786 2. LA PROYECCIÓN DE INVERSIONES 3.1 PErfIlES DE INVErSIÓN Para cada proyecto incluido en la cartera de proyectos de la minería chilena.510 250 5.242 945 4.154 13.380 2.274 4.448 15.741 22.740 0 1.635 2. con antecedentes de cada proyecto disponibles en fuentes públicas.2) Gran Minería Privada 1.Cochilco|Recopilación de Estudios 3.118 2.031 20.783 33.0 8.041 77.273 19. 114 .576 1.300 Fuente: Elaborado en Cochilco.182 16. se estima una distribución anual de la ejecución de la inversión a realizar.894 7. EN TOTAL 80. sin que ello implique compromiso para las empresas.022 12. El resumen consolidado para cada uno de los segmentos mineros se muestra en la siguiente Tabla N° 4.0 1.850 4.640 71.194 3.637 16.839 10.388 12. luego se indican las inversiones estimadas para cada año en el período 2012–2016 y.026 6.1) Codelco 1.9 100.7 49. Para ello se consigna aquella fracción de inversión ya materializada antes del presente año 2012 en los casos que corresponda.427 19. Tabla N° 4: Inversión proyectada en la minería chilena (Millones de dólares) SECTOR 1) Minería del Cobre (1. 031 millones de dólares se proyectan a ejecutar en el período 2012–2016 y los restantes 22. A su vez.2 DISTrIbUCIÓN DE lA INVErSIÓN EN lA MINErÍA DEl CObrE SEGÚN SU AVANCE La cartera de inversión considera proyectos en distintos grados de avance y. según este.839 millones de dólares ya se materializaron. El aporte de la minería del cobre explica el 77. Cartera de proyectos 2012 Del total de inversión.Inversión en la minería chilena. 3. 115 .0%. 71. que en conjunto significarían el 3. El resto de la inversión se destinaría a la minería del hierro y de los minerales industriales.430 millones de dólares se materializarían con posterioridad. En el Anexo A se explica la metodología para la recopilación y uso de la información de cada proyecto empleada en la elaboración de este informe. 10. De acuerdo al criterio metodológico de distinguir los proyectos de inversión según su grado de avance. mediando entre ello la tramitación legal de los permisos y autorizaciones necesarias para su ejecución. se podría deducir los grados de certeza en su materialización.9% del señala do gran total de la inversión minera. Se incluye desde aquellos ya en construcción hasta los que inician los estudios de prefactibilidad.1% del total de la inversión proyectada. Se estima que estos últimos proyectos se pondrían en marcha hacia el fin de la década. la inversión que se destinaría a la minería del oro y plata equivale al 19. en la Tabla N° 5 se desglosa las cifras indicadas de mayor a menor certeza para cada sector minero a que se destinarían estas inversiones. 635 2.102 2.426 10.741 2.635 2.009 0 2.463 1.011 8.858 16.022 12.2 19.203 4.824 7.274 4.511 3.408 0 7.529 7.572 1.941 2.430 746 6. El mayor nivel de incertidumbre para el cronograma de puesta en marcha de los proyectos.154 552 5.246 2.448 15.083 3.062 4.4 16.364 630 472 248 199 909 161 261 1.9 10.5 49.000 16.157 7. lo constituyen aquellos que aún están sujetos a estudios y/o trámites de obtención de los permisos correspondientes. Cobre En Ejecución Mediana Minería Privada Factibilidad Prefactibilidad Total Inversión Mediana Minería En Ejecución Minería del Oro Factibilidad Prefactibilidad Total Inversión Minería del Oro En Ejecución Minería del Hierro y Minerales Indust.0 0.909 9. EN TOTAL 36.424 2. con antecedentes de cada proyecto y estimaciones propias.100 51.576 1.191 0 550 749 1.041 48.1 15.631 1.190 1.299 751 13.540 3.502 2.021 7. previos a tomar la decisión de materializarlos.427 3.249 0 4.635 Fuente: Elaborado en Cochilco.522 1.438 13.164 1.839 896 49 0 945 3.046 7.384 1.886 71.161 709 1.640 1.610 3.770 4.393 1.4% (68.2 3.850 0 19.142 15.725 7.463 22.169 0 50 78 128 2.194 3.156 0 1.427 33.463 13.7 1.045 1.850 2.006 2.462 17.156 140 240 0 380 % TOTAL PARTIC.7 19.7 50.100 millones de dólares) se encuentra en las etapas de factibilidad o de prefactibilidad.750 663 1.Cochilco|Recopilación de Estudios Tabla N° 5: Distribución de la inversión por sector minero según su grado de avance (Millones de dólares) SECTOR GRADO DE AVANCE En Ejecución Total Inversión en Minería Factibilidad Prefactibilidad Total Inversión Minera En Ejecución Codelco Total Inversión Codelco En Ejecución Gran Minería Privada Factibilidad Prefactibilidad Total Inversión Gran Minería Priv.9 16.100 0 600 827 1.128 0 150 100 250 640 0 955 38 0 993 0 300 202 502 111 0 316 285 0 601 0 100 282 382 0 0 120 325 0 445 0 0 117 117 0 0 120 161 0 281 0 0 48 48 0 0 120 200 0 320 27.9 104.710 27.719 2.026 2.959 2. Al respecto.792 1.217 4.031 8. particularmente los nuevos.8 1.621 1.770 8.300 100.274 4.6 26.740 0 0 0 0 0 1. de los cuales 43.797 288 10.6 0.510 6.327 0 4.0 15.581 1.118 1.200 millones de dólares corresponden a proyectos nuevos que 116 .021 0 0 1.4 2.766 6.367 0 14.201 34.0 2.551 15.930 2.315 5.395 4. Factibilidad Prefactibilidad Total Inversión Hierro y M.754 2.963 7.332 9. Industriales Factibilidad Prefactibilidad ANTERIOR 2012 2013 2014 2015 2016 ACUMULADO POSTERIOR A 2012 2012 A 2016 A 2016 7.0 740 2.182 16.882 19.588 371 210 4.635 1.692 2.5 14.637 10.637 16.452 6.0 1.710 19.898 6.125 1.249 2.783 15.631 1.009 34.380 2.136 9.138 4.718 10. del total de la inversión proyectada un 65. PARTIC.3 6.991 7.9 13.285 2.035 0 13.102 10.839 4.637 16.545 418 557 810 751 0 860 805 1.718 4.364 230 0 695 0 692 0 306 0 909 431 0 1.450 2.703 7.354 0 10.340 10. 117 .8 9. A 2012 2012 A 2016 A 2016 TIPO EN TOTAL 5.0 19.176 1.6 100.235 71.304 22.9 24.832 1.641 104.1 12.5 4.0 62.210 10. Por lo tanto.618 943 46 130 1. este es el segmento que amerita la mayor atención al curso que seguirán sus respectivos desarrollos.7 37.847 9.Inversión en la minería chilena.093 4.220 1.690 7.200 3.4 100.1 100.713 6.281 128 8. Cabe señalar que es en la minería del oro donde predominan proyectos de estas características.871 2.3 28. Cartera de proyectos 2012 están en estos grados de menor avance.300 2.025 746 1.812 4.8 7.881 2.025 1.914 11.2 100. 2 Ver Anexo A.0 70.723 2.137 64.851 48.634 4.1 4.112 10.356 13.709 1.022 12.620 6.335 12. con antecedentes de cada proyecto y estimaciones propias.949 1. Tabla N° 6: Distribución de la inversión por tipo de proyecto según su grado de avance (Millones de dólares) TIPO GRADO DE PROYECTO AVANCE En Ejecución NUEVOS Factibilidad Prefactibilidad Total Inversión Proyectos Nuevos En Ejecución DE EXPANSIÓN Factibilidad Prefactibilidad Total Inversión Proyectos de Expansión En Ejecución DE REPOSICIÓN Factibilidad Prefactibilidad Total Inversión Proyectos de Reposición INVERSIÓN TOTAL MMUS$ % % ANTERIOR 2012 2013 2014 2015 2016 ACUMULADO POSTERIOR TOTAL PART. 2 es decir.834 858 914 882 796 401 15.832 2.628 158 8. en los proyectos de reposición o de expansión a realizar en las operaciones vigentes y en los proyectos para el desarrollo de nuevos yacimientos.035 12.341 8.4 29.558 0 2.953 2.2 3.448 15.0 7.401 1.430 21.0 20.080 29.011 2.083 8.162 3. Se completa este panorama con la siguiente tabla que detalla el grado de avance por tipo de proyecto.885 1.3 60. punto 2.322 3.500 25.031 692 7.741 Fuente: Elaborado en Cochilco.5 52.300 33.604 39.670 1.516 716 34 535 977 1.606 4.281 1.071 4.119 979 123 0 1.101 0 4.048 2.182 16.898 7. 839 10.9% 37.771 104.786 838 4.506 6.554 31.4 DISTrIbUCIÓN POr PAÍSES DE OrIGEN DE lA INVErSIÓN Considerando la nacionalidad de las empresas propietarias de las compañías que desarrollarán los proyectos.873 230 578 172 905 2015 2.162 2.160 2014 3.115 7.768 4.263 105 126 225 849 2013 2. Canadá y Japón lideran la participación extranjera en el origen de las inversiones.630 4.Cochilco|Recopilación de Estudios 3.0% 30.600 7.253 2.752 838 4. Tabla N° 7: Distribución regional de la inversión minera proyectada (Millones de dólares) REGIÓN TARAPACÁ ANTOFAGASTA ATACAMA COQUIMBO VALPARAÍSO METROPOLITANA O'HIGGINS TOTAL NACIONAL ANTERIOR A 2012 603 3.3% 7.213 22.397 5.797 222 779 128 829 POSTERIOR 2016 ACUMULADO 2012 A 2016 A 2016 2.022 12.3 DISTrIbUCIÓN rEGIONAl DE lA INVErSIÓN MINErA PrOYECTADA La inversión que se desplegaría en cada una de las regiones se muestra en la siguiente tabla. el norte de Chile concentra las mayores inversiones.5% 0.031 1.300 12. un 5% a Atacama.288 157 421 232 1.110 6.785 3.738 78 107 0 225 2012 1. Antofagasta Minerals y otras compañías chilenas con inversiones mineras.277 71. Fuente: Elaborado en Cochilco.083 1.000 6.927 0 269 22.423 38.0% 10. 13. con antecedentes de cada proyecto y estimaciones propias.6% 100. 118 . lo que anticipa un significativo incremento de su actividad minera en los próximos años. Cabe destacar la participación de Atacama en el total de la inversión. tal como se muestra en la tabla siguiente.8% 4.448 15.088 6.0% 7.870 5.741 Nota: La inversión de Codelco en otros proyectos de desarrollo y de información se asigna en un 45% a Antofagasta. 3.923 4.182 16.339 3.705 28.095 4.430 TOTAL PARTICIP.360 4. un 15% a la Metropolitana y 30% a O´Higgins.862 448 848 80 534 11. el 44% de la inversión corresponde a Chile.637 16. gracias a Codelco. Como es tradicional. lideradas por Antofagasta.327 7. un 5% a Valparaíso. 145 373 0 80.258 10.885 4.7% 4.666 PART. por 3.741 2.601 4.3% MINERALES INDUSTRIALES MMUS$ 1. 1. 3.5% 8.9% 4.1% 0. 119 .1% 100.409 PART.2% 2. Las diferencias se explican principalmente por las siguientes causas: a) Iniciaron su puesta en marcha 5 proyectos de la cartera del 2011.2% ------0.1% 1.850 PART.PLATA MMUS$ 130 19.300 PART.046 10.069 29.0% ---0.1% 18.7% 4. A su vez. 1.6% Fuente: Elaborado en Cochilco.614 2. 0. se mantiene la estimación de valor de la inversión y de su capacidad productiva.Inversión en la minería chilena.4% 0.1% 0.632 792 51 0 0 0 191 0 0 0 2. es posible comparar las respectivas carteras e identificar los factores relevantes que causan la variación.0% -0.6% 2. 3 Ver INVERSIÓN EN LA MINERÍA CHILENA .1% MINERÍA DEL ORO .6% 0.145 373 100 104.7% 9.0% MINERÍA DEL COBRE MMUS$ 43. Polonia Corea India TOTAL TOTAL INVERSIÓN MMUS$ 46.5% 2.2% 28.3% 3.051 0 224 0 0 0 0 0 0 100 1.314 2. Cartera de proyectos 2012 Tabla N° 8: Distribución de la inversión por país de origen PAÍS Chile Canadá Japón Suiza Reino Unido Australia EE.3% ----19.859 millones de dólares.515 3.DE / 07 / 2011.0% MINERÍA DEL HIERRO MMUS$ 1. que suman 9.885 4. 41.8% 0. 44.550 2.515 3.UU.6% ---0. b) Para 10 proyectos. que se excluyen de la cartera 2012.2% ---2.4% 2.2% 4. la cartera de proyectos informada a julio 20113 contuvo 38 proyectos con una inversión global de 66.375 PART.325 4.3% 3.257 9. Dado que los informes sobre inversión en la minería chilena del pasado y del presente año han sido elaborados bajo similares criterios metodológicos.420 0 0 0 300 0 0 0 0 19.300 millones de dólares y contempla 47 proyectos.890 millones de dólares.1% 10.4% -77.5 COMPArACIÓN DE lAS CArTErAS DE PrOYECTOS 2012 Y 2011 La cartera de proyectos de inversión en la minería chilena vigente a junio 2012 se valora en 104.377 millones de dólares.Cartera de Proyectos . 859 9. PROD.000 toneladas de cobre fino contenido. donde la información de inversión y capacidad productiva 4 se acumula para los proyectos comprendidos en cada caso.000 1. Ello significa un incremento neto de valor de 10.000 4. e) Se incorporan a la cartera 13 proyectos nuevos por un valor de 22.768.000 4 La capacidad productiva indicada corresponde a la producción de cobre que la empresa espera alcanzar cuando el pro yecto alcance la operación a régimen.2011 2012 DE COBRE (MMUS$) (MMUS$) 2011 (TPA) 9.845 32.410 380.592 104.859 8.000 1.000 498. 3.463 66.000 498. Tabla N° 9: Cambios registrados en la cartera 2012 respecto a la cartera 2011 INVERSIÓN 2011 (MMUS$) TOTAL PROYECTOS QUE ENTRARON EN OPERACIÓN TOTAL PROYECTOS SIN MODIFICACIONES TOTAL PROYECTOS QUE CAMBIAN DE VALOR TOTAL PROYECTOS QUE CAMBIAN DE VALOR Y CAP. d) Se redefinen 8 proyectos.000 1.597.654 millones de dólares.000 DIFERENCIA CAP.486 22.Cochilco|Recopilación de Estudios c) En 16 proyectos se registra solo cambio de valor. con un incremento global de $ 8.000 800.000 toneladas de cobre fino contenido.670.000 800.220. cambiando su presupuesto de inversión y sus ob jetivos de producción.191 22.300 -3.177. Aquellos proyectos productores de cobre suman una nueva capacidad productiva de 800. COBRE 2012 2011 (TPA) 0 0 0 377. DE COBRE TOTAL PROYECTOS NUEVOS INCORPORADOS TOTALES COMPARATIVOS Fuente: Elaborado por Cochilco.000 1.377 31.377 39.000 0 3. PROD.890 INVERSIÓN CAPACIDAD DIFERENCIA A JUNIO PRODUCCIÓN 2012 .945.670. 120 .000 1.023 22.000 CAPACIDAD PRODUCCIÓN DE COBRE 2012 (TPA) 380.023 millones de dólares y un aumento de la capacidad productiva en 377.654 10.592 37.592 millones de dólares. En la siguiente Tabla N° 9 se resumen los cambios señalados. Inversión en la minería chilena. que sumados conforman la capacidad de producción de cobre mina. El resumen se muestra en la Tabla N° 10. Cartera de proyectos 2012 4. considerando los grados de certezas de mayor a menor. Se indica el porcentaje de variación anual de la producción total. siguiendo el criterio metodológico señalado en el Anexo A punto 5. LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN DE COBRE EN CHILE PROYECTADA AL AÑO 2020 El proceso inversional en curso significará un gran aumento en la capacidad productiva de la minería del cobre en Chile.1 CAPACIDAD DE PrODUCCIÓN DE CObrE MINA EN CHIlE La capacidad de producción de cobre mina se proyecta hasta el año 2020. 4. tanto en concentrados de cobre como en cátodos SXEW. lo que se reflejará en un incre mento sostenido de la oferta de cobre al mercado internacional. en términos del volumen potencial de la producción anual de cobre fino. En ella se identifica el potencial pro ductivo de cobre en Chile. tanto en concentrados como en cátodos SxEw. En este informe se procura dimensionar la evolución que esta capacidad podría tener durante la presente década. Para cada caso se identifica el aporte estimado de los proyectos de inversión. 121 . más la producción de las operaciones actualmente vigentes. 800 1.098 8.8% -14.183 4.580 1.257 1.049 2.6% 2020 155 140 39 334 1.852 4.862 4.556 2012 0 0 0 0 2.2% 2015 631 66 22 719 5.0% 2016 128 59 11 198 1.904 -4.556 3.098 637 2.992 6.121 1. 2012 0 0 0 0 5.799 7.117 3.536 1.400 4.3% 122 .653 5.077 3.566 5.444 4.7% 2014 353 30 5 388 5. Variación anual ESTADO En Ejecución Proy.812 2019 1. Prefactibilidad Total Nacional Cobre en Cátodos SXEW (kt Cu fino) Total Proyectos Operaciones TOTAL SXEW Variación anual Fuente: Elaborado en Cochilco.076 0.432 6.864 4.269 1.0% 2014 33 30 5 69 1.2% 2014 319 0 0 319 3.4% 2017 150 101 12 263 1.436 5.062 - 2013 86 21 0 107 5.6% 2013 80 0 0 80 3.803 3.034 1.747 4.1% 2016 619 251 36 906 3.171 1. Factibilidad Total Nacional Cobre Mina (kt Cu fino) Proy.827 4.919 1.038 3.3% 2017 730 816 257 1.187 668 2.918 4.972 7. Prefactibilidad Total Proyectos Operaciones TOTAL MINA Variación anual ESTADO En Ejecución Proy.066 5.450 4. Prefactibilidad Cobre en Concentrados (kt Total Proyectos Cu fino) Operaciones TOTAL CONC.273 9.618 5.988 -4.720 1.618 2012 0 0 0 0 3.547 6. Factibilidad Total Nacional Proy.526 8.018 1.5% 2018 155 89 31 275 1.2% 2018 816 1.5% 2015 535 23 11 569 3.022 13.431 5.0% 2017 880 917 269 2.062 2.4% 2019 146 98 39 283 1.987 11.1% 2013 6 21 0 27 2.9% 2019 888 1.549 9.Cochilco|Recopilación de Estudios Tabla N° 10: Resumen de la capacidad de producción de cobre mina en Chile al año 2020 (Miles de toneladas de cobre fino) ESTADO En Ejecución Proy.355 874 3.641 1.651 3.552 2020 1.6% -4.2% 2020 965 1.591 2.104 5.206 7.731 6.783 6.551 3.7% 2018 972 1.5% 2016 748 310 47 1.942 4.583 3.369 15.269 6.9% 2015 96 43 11 150 1.101 3.701 8. Factibilidad Proy.453 913 3.869 2.998 -1. Cartera de proyectos 2012 4.195 430 81 511 536 0 536 325 0 325 467 0 467 432 0 432 5.343 2.255 1.400 8. O'Higgins Proyectos Sub total Operaciones Total Nacional Proyectos TOTAL Fuente: Elaborado en Cochilco.341 3.783 388 6.651 2017 0 5 5 574 327 901 2.618 0 5.398 2.101 2020 0 5 5 543 855 1.685 1.039 317 811 1. desglosándolas para los respectivos perfiles de producción de concentrados y de cátodos SXEW.799 2019 0 5 5 543 800 1. Atacama Proyectos Sub total Operaciones IV.129 438 2 440 542 0 542 334 0 334 492 0 492 421 0 421 5.781 666 3. Las cifras se indican en las Tablas N° 11. 12 y 13.148 2. Tarapacá Proyectos Sub total Operaciones II. Arica y Parinacota ESTADO Operaciones Proyectos Sub total Operaciones I.949 292 717 1.Inversión en la minería chilena.926 269 3.608 1. 2012 0 0 0 537 0 537 2.618 2013 0 4 4 736 0 736 3.731 719 6.104 6.171 2015 0 5 5 703 34 736 2.2 CAPACIDAD PrODUCTIVA rEGIONAl DE CObrE MINA El desarrollo minero que genera el proceso inversional se manifiesta en el nivel productivo que alcanzan las regiones donde se sitúan los yacimientos.992 107 6.972 2. respectivamente.966 301 767 1.206 2.918 8. Por ello se estima pertinente mostrar las proyecciones de capacidad productiva de cobre mina correspondientes a cada región productora.562 3.827 7.701 3.105 3. Metropolitana Proyectos Sub total Operaciones VI.404 1.944 416 0 416 563 0 563 333 0 333 416 0 416 409 0 409 5.944 0 2.447 365 381 746 533 19 553 314 0 314 474 0 474 431 0 431 5.009 532 39 571 281 0 281 435 0 435 268 132 400 4.028 101 3. Coquimbo Proyectos Sub total Operaciones V.790 314 536 851 532 29 561 298 0 298 460 0 460 343 64 407 5.865 511 3.526 3. Tabla N° 11: Capacidad productiva regional de cobre mina en Chile al año 2020 (Miles de toneladas de cobre fino) REGIÓN XV.784 4.066 7.273 2018 0 5 5 556 593 1.450 2016 0 5 5 649 32 681 2.376 400 169 569 533 0 533 326 0 326 470 0 470 434 0 434 5.128 530 70 600 255 188 443 419 0 419 207 206 412 4. Antofagasta Proyectos Sub total Operaciones III.068 532 39 571 263 51 314 422 0 422 235 176 411 4.098 2014 0 4 4 668 34 701 2. Valparaíso Proyectos Sub total Operaciones XIII.547 1.444 123 . 393 212 1.747 906 4.186 1.852 124 . Arica y Parinacota Proyectos Sub total Operaciones I.862 569 4.314 1.297 0 1.864 319 4.393 80 1.556 2013 0 0 0 551 0 551 1.551 5.Cochilco|Recopilación de Estudios Tabla N° 12: Capacidad productiva regional de concentrados de cobre al año 2020 (Miles de toneladas de cobre fino) REGIÓN ESTADO Operaciones XV.709 256 672 928 514 39 553 249 51 300 392 0 392 232 176 408 3.566 1. Valparaíso Proyectos Sub total Operaciones XIII.560 2.297 284 0 284 539 0 539 316 0 316 370 0 370 407 0 407 3.269 3.431 2016 0 0 0 488 32 520 1.473 300 0 300 519 0 519 319 0 319 441 0 441 419 0 419 3.308 946 2.942 80 4.291 1. Tarapacá Proyectos Sub total Operaciones II.330 1.369 2018 0 0 0 459 593 1.175 2.379 2. Metropolitana Proyectos Sub total Operaciones VI. 2012 0 0 0 343 0 343 1.605 292 73 366 517 0 517 311 0 311 416 0 416 430 0 430 3.768 276 144 419 517 0 517 312 0 312 416 0 416 431 0 431 3.803 5.745 273 706 979 514 70 584 241 188 429 392 0 392 204 206 409 3.432 3.987 2019 0 0 0 459 800 1. Atacama Proyectos Sub total Operaciones IV.022 2014 0 0 0 505 34 539 1.052 1.549 2020 0 0 0 459 855 1.259 1.183 2015 0 0 0 535 34 569 1.376 392 1. Coquimbo Proyectos Sub total Operaciones V.436 2.653 2017 0 0 0 459 327 786 1.556 0 3. O'Higgins Proyectos Sub total Operaciones Total Nacional Proyectos TOTAL Fuente: Elaborado en Cochilco.117 6.254 269 437 706 514 29 543 284 0 284 392 0 392 340 64 404 3.885 255 315 570 514 19 534 300 0 300 416 0 416 428 0 428 3.583 6.467 247 612 859 514 39 553 267 0 267 392 0 392 265 132 397 3. Antofagasta Proyectos Sub total Operaciones III.346 539 1. 536 275 1.075 182 1.800 198 1. 2012 0 0 0 194 0 194 1.919 69 1.647 0 1. Coquimbo Proyectos Sub total Operaciones V.904 2018 0 5 5 97 0 97 1.647 132 0 132 24 0 24 17 0 17 46 0 46 2 0 2 2. Metropolitana Proyectos Sub total Operaciones VI.294 44 105 149 16 0 16 14 0 14 27 0 27 3 0 3 1.269 283 1. Cartera de proyectos 2012 Tabla N° 13: Capacidad productiva regional de cátodos SXEW al año 2020 (Miles de toneladas de cobre fino) REGIÓN ESTADO Operaciones XV.562 110 66 176 19 0 19 14 0 14 58 0 58 3 0 3 1.257 45 95 141 18 0 18 14 0 14 31 0 31 3 0 3 1. Valparaíso Proyectos Sub total Operaciones XIII.489 119 1. O'Higgins Proyectos Sub total Operaciones Total Nacional Proyectos TOTAL Fuente: Elaborado en Cochilco.482 45 105 150 18 0 18 14 0 14 43 0 43 3 0 3 1.869 150 2.812 2019 0 5 5 84 0 84 1.988 2015 0 5 5 168 0 168 1. Atacama Proyectos Sub total Operaciones IV.641 263 1.018 2016 0 5 5 161 0 161 1.435 127 1.076 2014 0 4 4 163 0 163 1. Arica y Parinacota Proyectos Sub total Operaciones I.Inversión en la minería chilena.536 45 99 145 18 0 18 14 0 14 68 0 68 3 0 3 1.069 224 1.257 334 1.049 27 2.062 2013 0 4 4 185 0 185 1.998 2017 0 5 5 115 0 115 1.635 21 1.317 165 1.656 138 2 140 24 0 24 15 0 15 51 0 51 2 0 2 2.590 138 8 146 19 0 19 14 0 14 51 0 51 2 0 2 1.062 0 2. Tarapacá Proyectos Sub total Operaciones II.609 124 25 150 16 0 16 14 0 14 54 0 54 3 0 3 1.533 57 1.378 159 1.552 2020 0 5 5 84 0 84 1.591 125 . Antofagasta Proyectos Sub total Operaciones III. Cabe señalar que la capacidad productiva que aportarían los proyectos de la cartera explica el 46.2%.000 5.000 4.000 0 2020 2012 2015 2018 2013 2014 2016 2019 2017 constituyen una valiosa información indicativa para estimar las demandas de bienes. Operaciones Proyectos 126 . GRáFICO N° 6: Capacidad de producción de cobre en concentrados (miles toneladas cobre fino) 7.44 millones de toneladas de cobre fino al año 2020.Cochilco|Recopilación de Estudios GRáFICO N° 5: Proyección de la capacidad de producción chilena de cobre mina MT CU fINO 9.000 3.2% de la capacidad de producción cuprífera a fines de la década.000 8.000 7.3. con una tasa anual de crecimiento de 5.3% respecto a la capacidad productiva estimada en 5. en el largo plazo el mayor impacto se registra por el nivel sostenido de actividad que genera la producción minera propiamente tal.5% del total de la capacidad estimada para el año 2020.000 1.000 2.000 4.000 0 (pre-factibilidad. un 13.000 6. Esto significa un aumento de capacidad productiva de 50.3 ANÁlISIS DE lA PrOYECCIÓN DE CAPACIDAD PrODUCTIVA DE CObrE Más allá del impacto inmediato que genera un proceso inversional sobre la actividad económica durante el período de construcción. tiene un potencial de alcanzar a 8. En cambio. De ellos. los proyectos más inciertos que aún deben completar diversos estudios 2020 2012 2015 2018 2013 2014 2016 2019 2017 Factibilidad Ejecución Operaciones Prefactibilidad Fuente: Elaborado en Cochilco. factibilidad y/o de impacto ambiental) explican el restante 33.000 2. tanto a nivel nacional como regional.000 4.1 Proyección a nivel nacional La producción chilena de cobre mina.62 millones de toneladas de cobre fino para el presente año 2012. servicios y personal ligadas a la producción minera.000 6.000 1.3% lo aportarían los proyectos actualmente en ejecución.000 3. Los vectores de capacidad productiva 5. 4. 7% en el período. la tendencia se invierte para el caso de la capacidad de producción de cátodos SXEW. según sus grados de mayor a menor certeza. Tal como se aprecia en los Gráficos 6 y 7. Fuente: Elaborado en Cochilco. no se descarta que en el curso de esta década se generen proyectos para prolongar la vida útil de algunas de estas operaciones hidrometalúrgicas. minerali zadas principalmente de óxidos y sulfuros lixiviables. que pasará desde 3.56 a 6.000 3. Es así como la capacidad de producción se mantendrá en torno a las 2 millones de toneladas hasta el año 2016.59 millones de toneladas al año 2020. sin perjuicio de que algunas de ellas darían paso a operaciones mineras de explotación de sus sulfuros primarios profundos.Inversión en la minería chilena. frente al 63. un 22. Cartera de proyectos 2012 El Gráfico N°5 permite apreciar la proyección de la capacidad productiva de las operaciones y de los proyectos. Mantoverde y Michilla. con un incremento del 92. equivalente a una tasa de crecimiento anual del 8.000 6.000 2. El desarrollo proyectado se da principalmente en la capacidad de producción de concentrados. Los nuevos proyectos hidrometalúrgicos no logran compensar el natural agotamiento de las capas superficiales. para iniciar una declinación que la llevará hacia 1.8% menor en comparación con el nivel productivo del presente año 2012. particularmente Radomiro Tomic Óxidos.000 1. Por cierto. El efecto de este incremento sería que los concentrados explicarían el 81.3% de este año 2012. Esto es consecuencia de la salida de producción de importantes operaciones hidrometalúrgicas en la segunda mitad de este decenio.000 4. GRáFICO N° 7: Capacidad de producción de cátodos SXEW (miles toneladas Cu fino) 7.2% de la capacidad de producción total de cobre mina.85 millones de toneladas de cobre fino entre el año 2012 y el año 2020.000 0 2020 2012 2015 2018 2013 2014 2016 2019 2017 Operaciones Proyectos 127 .5%.000 5. Quebrada Blanca. El aporte de los proyectos al año 2020 equivaldría al 52.3% de la capacidad productiva de concentrados al año 2020. 3. que equivale al 47% del total de la nueva producción cuprífera en Atacama al 2020. El significativo desarrollo de Atacama está basado tanto en proyectos de cobre de gran y mediana escala (Caserones. se observará un crecimiento dispar en las regiones mineras. Aunque el liderazgo productivo a fines de esta década lo seguirá mantenien do la Región de Antofagasta.5% y 160. la síntesis de las cifras señala que. Del resto de las regiones. Tarapacá también crecerá fuertemente. aunque recibirá también una cuantiosa inversión. Diego de Almagro). respectivamente). que reemplazará con creces a la producción de cátodos SXEW que cerrará hacia el 2017. lo que les permitirá disminuir la distancia con Antofagasta. y Chuquicamata Rajo). 128 . San Antonio. como en el significativo aporte de cobre en concentrados que harían los proyectos de la minería del oro (Cerro Casale. mientras la capacidad de producción nacional de cobre crecerá en un 50. aunque sus incrementos más significativos se manifestarán en el corto plazo y luego en los años 2017 y 2018.2 Proyección a nivel regional Desde el punto de vista regional. Inca de Oro.3% del 2012 al 2020.4 ANÁlISIS CrONOlÓGICO DE lA PrOYECCIÓN A consecuencia de la materialización de la cartera de proyectos reseñada en la Tabla N° 1.Cochilco|Recopilación de Estudios 4. gracias a la expansión de Collahuasi y al crecimiento de Quebrada Blanca en la línea de concentrados. solo Valparaíso crecería significativamente. 4. mediano y largo plazo se explica a continuación. El Morro y Caspiche). gracias a la ampliación de Andina a fines de la década. surgen Atacama y Tarapacá como regiones con alto crecimiento de su capacidad productiva (173. El desenvolvimiento productivo en el corto.8%. Santo Domingo. Antofagasta.4% en el período. tendrá un incremento de producción de solo un 36. la capacidad de producción cuprífera chilena tendrá un sostenido crecimiento en la presente década. pues una parte significativa de la inversión se destinará a revertir la pérdida de producción de operaciones actuales (Radomiro Tomic cátodos SXEW. Quebrada Blanca Fase 2. pues la capacidad productiva hidrometalúrgica de cátodos SXEW se mantiene estable por sobre las 2 millones de toneladas.62 millones de toneladas de cobre fino. además de Caspiche y Cerro Casale. por el efecto combinado del ingreso de nueva producción desde los proyectos en puesta en marcha y la incipiente declinación de las operaciones vigentes. Para el año 2012 se estima una capacidad de producción de cobre mina de 5.2 Mediano plazo 2015-2017 En este período se retoma la senda de mayor crecimiento productivo en la línea de concentrados. pues el aporte de los nuevos proyectos no alcanza para compensar la declinación de las operaciones vigentes.2%.1%. 129 . se espera una menor producción en Chuqui Rajo y en Collahuasi. Tomic Sulfuros Fase II. En los años 2015 y 2016 se registrarían crecimientos de 4.6% respecto al año 2012. explicado por los mismos factores positivos del 2012. Telégrafo. Hacia el 2017. Collahuasi Fase III. se registraría un nuevo aumento de 488 mil toneladas.4. Sierra Gorda y Santo Domingo.1 Corto plazo 2012-2014 Los incrementos de capacidad de producción en el corto plazo se registran en la línea de concentrados. Cabe señalar que en el 2013 las operaciones vigentes alcanzarían su máximo nivel productivo de 6 millones de toneladas de cobre. contando para ello con la recupera ción de producción de Escondida y el progreso del ramp-up de los proyectos recientemente puestos en marcha (Esperanza y Ampliación Los Bronces). respectivamente. ambos proyectos de oro y coproductores de cobre. en el 2013. Para el 2014 se espera un incremento menor de capacidad de producción de solo 1. A su vez. principalmente) y la mayor producción de proyectos en ramp-up. se registraría un nuevo aumento de un 9. gracias a la entrada de nuevos proyectos (Escondida OGP I. un 8.Inversión en la minería chilena. Cartera de proyectos 2012 4. Los mayores impactos provendrán de la puesta en marcha de los proyectos: R. atenuado por la menor producción en algunas operaciones actualmente vigentes.3% respecto al 2016. 4. más recuperación de producción en Collahuasi y la puesta en marcha de Ministro Hales y Caserones. En ese año se empezará a notar la declinación de la producción de cátodos SxEw.4. Lomas Bayas Sulfuros.5% y 3. Por otra parte. incluyendo el ingreso de Antucoya. Relincho. Quebrada. pero su aporte neto inicial no es de gran significación. Blanca. El Morro.4. Sin embargo. pero que también promete un sostenido crecimiento de capacidad de producción. Chuqui Subterránea y la Ampliación de Los Pelambres. en este período ya habrán desaparecido en forma definitiva las operaciones de Chuqui Rajo y las hidrometalúrgicas de Radomiro Tomic. 130 .3 Largo plazo 2018-2020 Este es un período cada vez más incierto. Entre estos se encuentran El Abra Mill. Caracoles y Andina Fase II. el que se notará en la próxima década. Recibe el impulso de los proyectos que se habrán puesto en marcha anteriormente y de la entrada de los proyectos más tardíos de la cartera. Mantoverde y Michilla.Cochilco|Recopilación de Estudios 4. También se incorporan el Nuevo Nivel Mina. 2 toneladas de oro y 280 toneladas de plata anuales. un 75% corresponderá a Chile). es la porción chilena del proyecto binacional Pascua-Lama.Inversión en la minería chilena. la producción anual de régimen llegaría a 25 t (en los cálculos se supuso que de esa cifra. los nuevos proyectos cuprífe ros (greenfield) que presentan alto contenido de oro y plata en los concentrados a producir. plata y molibdeno no se proyecta la capacidad productiva anual.60 CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN DE PLATA ASOCIADA 1.20 1. Tabla N° 14: Capacidad de producción de oro y plata según proyecto (Toneladas por año) PROYECTO Producción primaria: Pascua* Arqueros** Jerónimo Lobo-Marte Caspiche Volcán Cerro Casale El Morro Producción secundaria: Ministro Hales Inca de Oro Sierra Gorda Santo Domingo El Espino Fuente: Elaborado en Cochilco. Para el proyecto completo.47 1.00 --1. cuando estén todas en operación hacia fines de esta década.215 toneladas anuales de plata. Por ello se presenta una estimación de la capacidad productiva que se puede agregar en el mediano plazo por efecto de las inversiones reseñadas. pues dependen en gran parte de la actividad del cobre y no hay una relación directa entre la producción principal y la de sus coproductos.90 21.60 8.80 31.70 10. 5. CONTROLADOR Barrick Kingsgate Yamana Gold Kinross Exeter Andina Minerals Barrick Goldcorp Codelco PanAust KGHM International Capstone Pucobre AÑO DE INICIO 2013 2013 2014 2015 2016 2016 2017 2018 2013 2014 2015 2016 2016 CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN DE ORO A RÉGIMEN 19. es destacable que los proyectos de oro incluidos en este informe llegarían a aportar unas 108 toneladas de oro y 1.10 11. *Pascua.089 100 ----26 ------280 --------- 131 . A su vez. **Arqueros es la primera fase de desarrollo del proyecto denominado Nueva Esperanza. y de la única que se tienen antecedentes. aportarían unas 5.1 LA PrODUCCIÓN DE OrO Y PlATA En relación a la capacidad de producción de oro en Chile.25 4. lo que se muestra en la Tabla N° 14. Gradualmente se irán añadiendo los otros sectores.90 0.80 0. Cartera de proyectos 2012 5. LA ESTIMACIÓN DE CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN CHILENA DE OTRAS SUSTANCIAS MINERAS EN CHILE Para el oro. ambas de la minería del hierro.6 millones de toneladas de hierro fino contenido.000 11. algunos de los proyectos nuevos de producción de concentrados de cobre contemplarían la recuperación de molibdeno (Quebrada Banca Fase II. Tabla N° 15: Nivel esperado de producción de molibdeno según proyecto (Toneladas por año) PROYECTO Caserones Sierra Gorda Q. 5 No se considera la potencial mayor recuperación de molibdeno en la expansión de Collahuasi. Con ello la capacidad productiva podría llegar a crecer a un nuevo nivel entre 150 toneladas y 160 toneladas de oro al año y entre 2.2 CAPACIDAD DE PrODUCCIÓN DE MOlIbDENO Por su parte. CONTROLADOR Pan Pacific Copper KGHM International Teck Teck AÑO DE INICIO 2013 2015 2017 2018 CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN DE MO A RÉGIMEN 3.800 toneladas de plata anuales.Cochilco|Recopilación de Estudios Estos montos se agregarían a los niveles de 40 toneladas por año en la producción de oro y de 1.300 toneladas por año de producción de plata. Relincho.000 5. Blanca Fase II Relincho Fuente: Elaborado en Cochilco. Sierra Gorda y Caserones)5 los que en su conjunto podrían aportar entre 25 y 30 mil toneladas por año de molibdeno en concentrados.500 a 2.62 millones de toneladas de mineral de hierro el pasado año 2011.000 5. Se estima que el conjunto de proyectos de CAP y de Minera Santa Fe.3 millones de toneladas de mineral. respectivamente. más la coproducción de hierro que haría el proyecto de cobre Santo Domingo (Capstone Mining) podrían aportar una nueva producción de 18.3 CAPACIDAD DE PrODUCCIÓN DE HIErrO El nivel de producción de la minería del hierro alcanzó a las 12. 5. equivalente aproximadamente a 7. Ello permitiría situar la capacidad de producción de molibdeno en torno a las 65 mil toneladas de molibdeno fino contenido. según se indica en la Tabla N° 15. lo que se observa en la Tabla N° 16. equivalente a 11 millones de toneladas de hierro fino contenido.200 6. 132 . registrados en Chile en los últimos 10 años. 000 Con ello.000 tpa.500.000 2. 11.000.000 2.4 CAPACIDAD DE PrODUCCIÓN DE MINErAlES INDUSTrIAlES Los proyectos de inversión en el área del salitre.620. White Mountain Titanium impulsa su proyecto Cerro Blanco para la explotación de dióxido de titanio (TiO 2) a una capacidad estimada en 200 miles de toneladas por año de concentrado (95% de TiO 2) más una recuperación como subproducto de feldespatos en alrededor de 1. en la segunda parte de esta década.5 millones de toneladas7 a partir del año 2015.000 1.000 toneladas de yodo y 1. 133 . 5.260. La producción chilena de feldespato se sitúa en torno a solo 8.000 3. Chile podrá contar con una capacidad productiva de 31 millones de toneladas de mineral de hierro6.5 millones de toneladas de nitratos. prometen incrementar la capacidad de producción anual en 2. bajo una modalidad de implementación gradual. 6 7 Los productos de hierro tienen un contenido de Fe entre 58% a 65%.800.000.000.000 5. sobre las 19 millones de toneladas de hierro contenido.000 4. es decir.Inversión en la minería chilena. AÑO DE INICIO 2012 2013 2013 2015 2016 DE PRODUCCIÓN DE CAPACIDAD CONCENTRADO PRODUCCIÓN DE FE FINO DE HIERRO CONTENIDO 2. CONTROLADOR Minera Santa Fe CAP CAP Santa Fe Mining Capstone M. Cartera de proyectos 2012 Tabla N° 16: Nivel esperado de producción de hierro según proyecto (Toneladas por año) PROYECTO Mina Carmen Cerro Negro Norte Expansión Los Colorados Bellavista Santo Domingo Fuente: Elaborado en Cochilco.360.55 millones de toneladas de cloruro de potasio.420.000 2. todos relacionados a SQM.360.000 1. Un nuevo actor y rubro se incorpora a la cartera de inversiones de la minería no metálica.000 4. La recuperación de molibdeno en varios proyectos permitiría pasar de 40 mil a 65 mil toneladas por año de molibdeno contenido. cuyos yacimientos se encuentran entre los de mayores reservas a nivel mundial. lo que amplía la diversidad del desarrollo minero tanto de los minerales de interés como en su ubicación geográfica. • Algunos de los nuevos emprendimientos están impulsados por compañías que se han incorporado a la minería chilena y están haciendo sus primeras experiencias en el país. registrará un fuerte desarrollo focalizado en la Región de Atacama. frente a 5. • Atacama también tendrá un impulso con otros proyectos en la minería de cobre de gran y mediana escala. • Con todo. Entre los restantes minerales también destaca el aumento de capacidad de extracción de hierro desde 7.6 a 19 millones de toneladas por año de hierro contenido.500 toneladas por año de plata. COMENTARIOS FINALES La cartera de proyectos de inversión en la minería chilena se valora en 104. Es así como para la minería del cobre se estima disponer de una capacidad de 8. con el propósito de asegurar la sustentabilidad de sus operaciones en el largo plazo. • La minería del oro y de la plata. Algunos de sus proyectos relevantes también producirán cobre. • 64.62 millones de toneladas por año actuales.300 millones de dólares. A su vez. la capacidad productiva minera tendrá un significativo incre mento hacia el año 2020.Cochilco|Recopilación de Estudios 6. • El plan de inversiones de Codelco está focalizado en sus 7 proyectos estructurales.300 a 2. en la minería del hierro y un proyecto de dióxido de titanio.800 millones de dólares están orientados al desarrollo de nuevos yacimientos. en la minería del oro y de la plata se incrementaría desde 40 a 150 toneladas por año de oro y desde 1. se destaca que: • Las grandes compañías privadas contemplan significativos proyectos de crecimiento en sus operaciones. Dentro de los elementos esenciales de esta cartera. 134 .44 millones de toneladas por año de cobre fino. a falta de otro antecedente público. Los antecedentes de cada proyecto se complementan con la estimación de mayor producción de cobre que ellos aportarían. se indica la inversión acumulada ya materializada desde su inicio hasta el pasado año 2011. 135 . La inversión estimada para el período señalado se distribuye anualmente. más la indicación del estado de situación en que actualmente se encuentra.Inversión en la minería chilena. para aquellos proyectos cuya inversión se inicie en el período. se presenta como “Inversión posterior a 2016” a la inversión acumulada que se ejecutaría en los años siguientes a 2016. bajo el concepto de “Anterior al 2012”. las proyecciones que contiene este informe no comprometen en absoluto a las empresas que aquí se mencionan. pero su puesta en marcha se estima posterior al 2016. con fines productivos (reposición o ampliación de producción o nuevos desarrollos). A su vez. En algunos casos. Considerando que algunos proyectos vigentes ya se encuentran en ejecución. CObErTUrA Cubre las inversiones de Codelco y de las empresas privadas de la gran y mediana minería del cobre. Comprende los proyectos en actual ejecución y aquellos que las empresas tengan en estudio con la intención de iniciar su proceso inversional dentro del período 2012 a 2016. las distribuciones anuales de las inversiones son estimaciones de los autores. Cartera de proyectos 2012 ANEXO A NOTAS METODOLÓGICAS SOBRE LA PROYECCIÓN DE INVERSIÓN EN LA MINERÍA CHILENA La metodología que se emplea para la confección de este informe se basa en los siguientes criterios: 1. Cabe señalar que la información compilada en este documento obedece a la mejor aproximación conocida de la evolución de los proyectos considerados. y de las principales compañías de la minería del oro. de la minería del hierro y de los minerales industriales. Por lo anterior. Se consideran las inversiones que superen los 100 millones de dólares. cuando corresponda. 136 . Cabe señalar que los proyectos en factibilidad o en prefactibilidad se consideran posibles pues. hasta el inicio de la puesta en marcha. Sus categorías son las siguientes: a) Proyectos de reposición: Son aquellos donde la inversión procura mantener la capacidad productiva de una operación actual (brownfield) con nuevos desarrollos mineros. CAlIfICACIÓN DE lOS PrOYECTOS POr TIPO Y POr GrADO DE AVANCE La información de los proyectos de inversión se califica según el tipo de pro yecto y grado de avance.2 Tipo de proyecto Esta clasificación también da información sobre los grados de certeza de la materialización de un proyecto de inversión. c) Proyectos en prefactibilidad: Aquellos que se encuentran en la fase inicial de estudios de prefactibilidad hasta que se tome la decisión de continuar a la etapa siguiente. con el objeto de estimar la mayor o menor certeza que se tiene respecto a su concreción. Ello permite prolongar la vida útil del yacimiento y el uso de sus instalaciones. pero no se ha tomado la decisión final aprobatoria de la inversión.1 Grado de avance Es posible estimar que a mayor grado de avance de un proyecto aumenta la certeza de su concreción. cuentan con buenos antecedentes de que indican las intenciones de las compañías para materializarlos en el período bajo estudio. 2. 2.Cochilco|Recopilación de Estudios 2. b) Proyectos en factibilidad: Aquellos que ya han iniciado los estudios de factibilidad y de evaluación ambiental (EIA o DIA) hasta que los hayan terminado. de construcción. al menos. aunque sin un compromiso formal de ejecución. Para ello se han categorizado los proyectos según la siguiente graduación: a) Proyectos en ejecución: Cuentan con la aprobación de la inversión y se encuentran en alguna de las fases de ingeniería de detalle. para enfrentar la caída de leyes y/o agotamiento de sectores en explotación. En este informe se entrega el antecedente global de las cifras de inversión consideradas para este concepto. No incluye aquellos desembolsos que Codelco trata como inversiones (gastos diferidos y otros). Cartera de proyectos 2012 b) Proyectos de expansión: Son aquellos donde se busca ampliar la capacidad operacional actual (brownfield). 3. Sobre cada uno de estos proyectos el informe entrega antecedentes explícitos de sus características y montos de inversión para la etapa de ejecución. son aquellas que están contempladas en su Plan de Negocios y Desarrollo 2012 (PND 2012). no significa que ellos cuentan con las autorizaciones de inversión establecidas por la normativa que las rige y no compromete a las entidades señaladas. y constituyen la base para el desarrollo de la Corporación a largo plazo. El hecho de que estén identificados en el PND 2012. para los cuales no requiere de dicha autorización. LA INVErSIÓN DE CODElCO Y lAS fUENTES DE SU INfOrMACIÓN Las inversiones consideradas para Codelco 8 . considerando la complementación con lo planifica do para los proyectos estructurales. concebidos para aprovechar integralmente sus recursos minerales. desarrollar infraestructura y asentarse en una localización.: de la lixiviación a la concentración).Inversión en la minería chilena. También se incluyen los proyectos en las operaciones actuales (brownfield). a fin de aumentar su escala de pro ducción y disminuir sus costos unitarios. 137 . c) Proyectos nuevos: Son aquellos que parten de cero (greenfield). en cuya evaluación intervienen conjuntamente la Comisión Chilena del Cobre y el Ministerio de Desarrollo Social. De ellos se distinguen: a) Proyectos Estructurales: Grupo selecto de sus proyectos de desarrollo. justificadas como proyectos de desarrollo o proyectos para incrementar la información necesaria para futuros desarrollos. 8 Las inversiones requieren previamente a su materialización de una “Autorización de Proyectos de Inversión (API)”. teniendo que realizar todo: el proceso de permisos ambientales y sectoriales. pero que contemplan un cambio total en el proceso productivo (Por ej. b) Otros Proyectos de Desarrollo: La cartera de inversiones de Codelco contiene diversos proyectos con objetivos más coyunturales y de corto plazo. especialmente por la caída de ley de sus recursos mineros a explotar. cuya ejecución es esencial para la continuidad de las operaciones de sus divisiones productivas. lo que implica prácticamente el desarrollo de un nuevo yacimiento. Los proyectos de desarrollo tienen directa relación con el futuro productivo de las divisiones y deben cumplir con normas de rentabilidad necesarias para ser aprobadas. pues este tipo de información de las compañías privadas no está disponible. etc. Esta exclusión obedece al propósito de hacer más comparable la información de Codelco con la información de la inversión privada. Entre los proyectos incluidos en este informe no se consideran las inversiones del PND 2012 que se justifican con otros objetivos. etc. factibilidad.) y de sus presentaciones al sistema de evaluación ambiental. Codelco justifica como proyectos de información a aquellos que le permiten adquirir antecedentes nuevos y relevantes para el desarrollo corporativo. Las fuentes de información sobre las inversiones proyectadas para Codelco se basan en los antecedentes públicos entregados por la corporación en su página web. solo se entrega el antecedente global de las cifras de inversión consideradas para este concepto. las inversiones en exploración básica y generativa.Cochilco|Recopilación de Estudios Por otra parte. LA INVErSIÓN DE lA MINErÍA PrIVADA Y SUS fUENTES DE INfOrMACIÓN La información sobre los proyectos de la minería privada se captó principalmente de los anuncios de las compañías a través de los medios de comunicación (páginas web de las compañías. de seguridad laboral y bienestar. pero que no se individualizan bajo un proyecto de inversión en particular. Dada la diversidad de propósitos. artículos en revistas especializadas del sector. Estos antecedentes deben entenderse solo como una herramienta prospectiva y no comprometen en absoluto a las entidades públicas que intervendrán en la evaluación de los proyectos de inversión que podrían estar considerados o no en esta proyección. aunque ellas también requieren de una autorización de proyectos de inversión para ser llevadas a cabo. Bajo este concepto se agrupan las inversiones en estudios de los futuros proyectos de desarrollo (prefactibilidad. refacción de instalaciones. en presentaciones de sus autoridades. que ayudan a una mejor estimación. tales como reemplazo de equipos. diarios. y las inversiones en I&D. complementadas primordialmente en la información global de su Plan de Negocios y Desarrollo y otros antecedentes oficiales de la empresa recibidos regularmente por la Direc ción de Evaluación de Inversiones y Fiscalización de Cochilco. 138 . 4. También se excluyen aquellas inversiones corporativas que por su naturaleza no requieren de API y escapan de la cobertura del presente informe. evaluación ambiental.). proyectos de descontaminación. basados principalmente en lo señalado en sus presentaciones al sistema de evaluación ambiental o estimaciones empíricas de cómo se desarrollan cronológicamente proyectos similares. sea directa o desalada. LA PrOYECCIÓN DE CAPACIDAD DE PrODUCCIÓN DE CObrE MINA La capacidad potencial de producción de cobre corresponde a la suma de los perfiles productivos de las operaciones mineras vigentes que producen concentrados de cobre y/o cátodos SXEW y de los perfiles que se estiman para los proyectos de cobre contemplados en la cartera de inversiones que se pondrían en marcha dentro de la presente década. tales como la incorporación del empleo de agua de mar. Respecto a los montos de inversión. Cartera de proyectos 2012 Dado que generalmente solo se conoce un monto global de inversión y un año previsto para la puesta en marcha. Incluye todos los proyectos que han iniciado su construcción. fecha de puesta en marcha y cronología de la ejecución. f) Nuevos requerimientos. Las cifras se expresan en toneladas de cobre fino. se asume que los proyectos reflejan prin cipalmente la etapa de ejecución. d) Inclusión de nuevos proyectos. e) Eliminación de proyectos que ya fueron puestos en marcha recientemente. Para los proyectos aún en estudio se revisaron sus avances y se actualizó sus pronósticos de inversión. Esto implica al menos las siguientes actualizaciones: a) Identificación de los titulares de los proyectos por cambios de propiedad.Inversión en la minería chilena. 139 . con los antecedentes públicos más recientes. puesta en marcha y perfil de producción estimado. 5. b) Capacidades de producción y tipos de productos de interés. las distribuciones anuales de las inversiones se estimaron asumiendo cronogramas tentativos de desarrollo de los proyectos. sin descartar que varios de ellos puedan incluir las inversiones previas de las fases de estudios. c) Montos de inversión. Cochilco|Recopilación de Estudios Los futuros perfiles de las operaciones vigentes se proyectan sobre la base de su comportamiento productivo reciente y la estimación de la evolución de sus parámetros minero-metalúrgicos (ley del mineral y capacidad de recuperación de las plantas concentradoras o tasas de consumo de ácido en operaciones hidrometalúrgicas). Como los proyectos se encuentran en distintos grados de avance (proyectos en ejecución. los perfiles de producción proyectados para los proyectos se ba san en las capacidades de tratamiento de mineral descritas por las empresas para una operación continua de 360 días al año y los antecedentes de los parámetros minero-metalúrgicos que se esperan para las futuras operaciones. según antecedentes disponibles en Cochilco. Por esta razón. en factibilidad o en pre-factibilidad. indicando con ello los niveles de mayor a menor certeza. según los antecedentes disponibles al cierre de este informe. las cifras proyectadas deben entenderse como una capacidad potencial máxima estimada a partir del año 2012.1 anterior). 140 . los perfiles de producción de los proyectos se desglosan siguiendo esa graduación. A su vez. para una operación continua de 360 días al año. según se señala en el punto 2. Limited S. Cartera de proyectos 2012 6.m. Min.Inversión en la minería chilena.s. RCA DIA EIA SAG API PND Industrial Mineral Resolución de calificación ambiental Declaración de impacto ambiental Estudio de impacto ambiental Semiautógeno Autorización de Proyectos de Inversión Plan de Negocios y Desarrollo 141 . Incorporated Ltda. UNIDADES DE MEDIDA Y AbrEVIACIONES PESO Y MEDIDA g Gramo kg Kilogramo t Tonelada métrica kt Miles de toneladas métricas Mt Millones de toneladas métricas oz Onza troy koz Miles de onzas troy Moz Millones de onzas troy lb Libra Mlb Millones de libras m Metro km Kilómetro Metro cuadrado m2 Metro cúbico m3 ELEMENTOS QUíMICOS Y MINERALES Ag Plata Au Oro Cu Cobre Cu cát Cátodos de cobre Cu conc Cobre contenido en concentrados CuEq Cobre equivalente Fe Hierro Fsp Feldespatos H3BO3 Ácido bórico H2SO4 Ácido sulfúrico KCl Cloruro de potasio KNO3 Nitrato de potasio LiCl Cloruro de litio NaNO3 Nitrato de sodio Mo Molibdeno Dióxido de titanio (Rutilo) TiO2 CONCENTRACIÓN Y TASAS DE PRODUCCIÓN gpt Gramos por tonelada ppm Partes por millón oz/a Onzas troy por año koz/a Miles de onzas troy por año Moz/a Millones de onzas troy por año kg/a Kilogramos por año tph Toneladas métricas por hora tpd Toneladas métricas por día tpm Toneladas métricas por mes tpa Toneladas métricas por año ktpa Miles de toneladas por año Mtpa Millones de toneladas por año PROCESOS E INSUMOS g/L Gramos por litro kg/L Kilogramos por litro l/s Litros por segundo l/m Litros por mes kV Kilovoltios kVA Kilovoltio-amperios GWh Gigawatt-hora MWh Megawatt-hora PROCESOS DE PRODUCCIÓN Flot Flotación Lix Lixiviación SX Solvent extraction (Extracción por solventes) EW Electrowinning (Electro-obtención) MONEDA Y PRECIOS US$ Dólar estadounidense MUS$ Miles de dólares estadounidenses MMUS$ Millones de dólares estadounidenses US$/lb Dólares por libra cUS$/lb Centavos de dólar por libra US$/oz Dólares por onza troy ABREVIACIONES GEOGRáFICAS m. Limitada Ltd.A.n. Compañía Inc. Sociedad anónima SCM Sociedad contractual minera CCM Compañía contractual minera OTRAS Ind. Metros sobre el nivel del mar UTM Universal Transversal Mercator TIPOS DE SOCIEDADES Cía. transporte en correas.513 millones de dólares. Para su desarrollo y operación Codelco creó la División Ministro Hales. Las soluciones con cobre provenientes de la lixiviación se enviarán a la planta de SXEW de la División Chuquicamata. Inversión estimada: 2. aportando unas 79 mil toneladas de cobre fino en el período 2013-2016. con reservas del orden de 285 millones de toneladas. entre la actual mina Chuquicamata y la ciudad de Calama. La planta de tostación incluye la necesaria planta de ácido sulfúrico para el abatimiento de los gases sulfurosos.000 toneladas de cobre fino y 280 toneladas de plata. Por la profundidad del yacimiento.Cochilco|Recopilación de Estudios ANEXO B: DESCrIPCIÓN DE lOS PrOYECTOS DE INVErSIÓN EN lA MINErÍA DEl CObrE 1.codelco. Dado el alto contenido de arsénico en el mineral. durante 2011 se ejecutaron y finalizaron los estudios para el tratamiento de los recursos mineros lixiviables que son extraídos durante el prestripping. molienda (un molino SAG y dos de bolas) y flotación. transformándose en una producción adicional promedio anual de 160. del cual se obtendría un concentrado de alta ley (37% de cobre fino contenido) que op cionalmente alimentaría a la fundición y/o se comercializaría. Se estima que la entrada en producción se efectuaría en el segundo semestre de 2013. con una capacidad de tratamiento de 50 miles de toneladas por año de mineral. Estado actual: Proyecto en construcción. a futuro se proyecta continuar la explotación en forma subterránea.95% de cobre y alto contenido de plata. PROYECTOS ESTRUCTURALES DE CODElCO www. Se contempla una explotación minera de un rajo. acopio. la cual comprende los procesos de chancado primario. 142 . con una ley media de 0. con una concentradora propia adyacente al rajo. instalaciones que se construirán entre principios de 2012 y principios de 2013.cl MINA MINISTRO HALES (División Ministro Hales) El proyecto Mina Ministro Hales se ubica en la Región de Antofagasta. se requerirá de un tratamiento de sus concentrados mediante un proceso de tostación en lecho flui dizado (hasta 350 miles de toneladas por año de concentrados). Está basado en un depósito de mineral de cobre sulfurado. Adicionalmente. 200 m. que fundamentan dimensionar la capacidad de producción hasta 60 miles de toneladas por año de cátodos SXEW para una vida útil esperada de 17 años. mientras que el beneficio del mineral se realizará en una planta concentradora propia. Inversión estimada: 963 millones de dólares.600 millones de toneladas. constituida por un área de lixiviación y plantas hidrometalúrgicas (de SX y de EW). Cartera de proyectos 2012 SAN ANTONIO ÓXIDOS (División Salvador) Corresponde a la explotación y beneficio de los recursos minerales funda mentalmente oxidados. Las reservas mineras se estiman en 111 millones de toneladas. la cual está ubicada a 8 km al S.Inversión en la minería chilena. con capacidad nominal de tratamiento de 200 mil toneladas diarias. cuyas reservas estimadas ascienden a 2. Durante el año 2011 se realizaron nuevos estudios metalúrgicos al proyecto. Se construirá la infraestructura de tratamiento e impulsión de agua de mar desalada (2. de la Fundición Potrerillos y a una cota cercana a los 3.n. que será transportado vía correas al área húmeda. escasos en la zona.48%. Estado actual: Proyecto con el estudio de factibilidad en curso. SULFUROS RADOMIRO TOMIC FASE II (División Radomiro Tomic) Corresponde a la segunda fase de aprovechamiento de los sulfuros que emergen de la mina Radomiro Tomic. remanentes de la explotación subterránea de la Mina Potrerillos (Mina Vieja). La División también estudia la recuperación de los recursos sulfurados del sector Mina Vieja. La extracción minera será a cielo abierto desde la actual mina. El desarrollo contempla la construcción de una planta de chancado de mineral en el área de la Mina Vieja.000 l/s). para luego continuar con la construcción por un período de 2 años e iniciar la producción de cátodos el 2015. dentro de su política de continuidad operacional de Salvador.E. Se espera concluir la ingeniería básica en el segundo semestre de 2012. 143 .s. con una ley media de cobre de 0. lo que impactará positivamente en la preservación de recursos hídricos. luego de explotación de las capas de óxidos. aunque se continúa realizando estudios asociados a esta nueva capacidad. ubicadas a 9 kilómetros en el sector de Potrerillos.n. Ya se ha avanzado en la construcción de las obras tempranas. El proyecto permitirá alcanzar sostenidamente el nivel de operación divisional a largo plazo a 137 mil toneladas por día. utilizando la infraestructura hidrometalúrgica disponible. Para su explotación se utilizarán tecnologías de minería subterránea de alta productividad (Block Caving).Cochilco|Recopilación de Estudios La División Radomiro Tomic también estudia la biolixiviación marginal de los sulfuros de baja ley. El inicio de su construcción se prevé para el segundo semestre del 2013 y su puesta en marcha se estima para el segundo semestre del año 2016. las que finalizarán a mediados de 2012. extendiendo por más de 50 años la vida útil de la mina a partir de 2017. es decir. hacia el año 2020. ubicado en la cota 1.86% y 220 partes por millón de molibdeno. Su desarrollo se haría coincidente con la conclusión de la vida económica útil del rajo y aportaría su mineral a las concentradoras actuales de Chuquicamata. lo que permitiría extraer hasta 340 mil toneladas por año de cobre fino. Inversión estimada: 3. de tomar la decisión de iniciar las obras necesarias para poder llegar a una capacidad de tratamiento de 180 mil toneladas por día. Estado actual: En ejecución. CHUQUICAMATA SUBTERRÁNEA (División Chuquicamata) La Corporación se encuentra explorando los recursos geológicos profundos del yacimiento Chuquicamata. sumando con ello una superficie de explotación cercana a los 2 millones de metros cuadrados. 144 .482 millones de dólares.880. 100 m más bajo que el actual Tte8. cuyas reservas se estiman en 1.020 millones de toneladas y con una ley media de cobre de 0. Este nuevo sector contiene reservas que ascienden a 2. NUEVO NIVEL MINA (División Teniente) Este desarrollo ampliará la mina El Teniente hacia un sector más profundo del yacimiento.7% de cobre. Inversión estimada: 4. Se estima el inicio gradual de producción en el segundo semestre de 2017. Adicionalmente. queda abierta la opción.700 millones de toneladas con ley de 0. en cuatro frentes de 30 a 40 mil toneladas por día c/u. entre las que se destacan las plataformas en el sector denominado Confluencia y la rampa de salida de emergencia. Estado actual: En el 2012 se inicia el estudio de factibilidad.095 millones de dólares. 145 . pasando desde las actuales 94 a 244 mil toneladas por día. con lo que Andina pasaría a producir más de 600 mil toneladas por día de cobre fino en concentrados. También se estudia la explotación subterránea de la Mina Sur Sur. Se estima un aporte adicional hasta de 330 mil toneladas/año de cobre fino. Se estima un desarrollo gradual de la mina. así como una planta de filtros con almacenamiento de concentrados. con inicio de producción a partir del año 2019. ubicada en el sector de Montenegro (Región Metropolitana). mientras que la ingeniería básica concluirá a fines de 2012. una vez cerrado el Tercer Panel. plantas de flotación colectiva. Dada la gran cantidad de material mineral de sulfuros de baja ley generada por la explotación masiva del yacimiento. Ya se inicia la construcción de túneles principales.EXPANSIÓN A 244 KTPD / (División Andina) Es la segunda fase de expansión de Andina para aprovechar el máximo de su potencial. El inicio de la puesta en marcha está contemplado para fines del año 2019. Estos proyectos no están considerados en este informe.441 millones de dólares. con signifi cativos avances en diversos tópicos. su etapa de factibilidad (ingeniería básica) se inició en septiembre de 2009 y estima su término en enero de 2013. Para ello. que considera nuevas operaciones unitarias de chancado primario. lo que contribuiría a la mitigación de los impactos ambientales de las aguas ácidas.735 millones de dólares Estado actual: Se encuentra en desarrollo el estudio de factibilidad.Inversión en la minería chilena. transporte de mineral. Inversión estimada: 6. Estado actual: Proyecto posible. considera un aumento significativo de las operaciones mineras y agre gar una nueva planta concentradora de 150 mil toneladas por día. Se cuenta con la aprobación de su estudio de impacto ambiental (RCA). chancado secundario y terciario. se evalúa la opción de recuperar su cobre vía lixiviación forzada. A nivel de perfil se estudia una Fase III que ampliaría la capacidad a 290 ktpd. NUEVA ANDINA: FASE II . como fe cha programada más probable. Cartera de proyectos 2012 Inversión estimada: 3. selectiva y de lixiviación de molibdeno. El proyecto consiste en una ampliación de la capacidad nominal de tratamiento de mineral. iniciándose con las obras tempranas. sin perjuicio de que en paralelo se completen los estudios de ingeniería básica para continuar con el resto de las obras. el proyecto está concebido para ejecutar estas obras anticipadamente para permitir el futuro desarrollo del rajo en todo su potencial.Cochilco|Recopilación de Estudios NUEVO TRASPASO RAJO-PLANTA (División Andina) Este proyecto corresponde a todas las obras necesarias para reemplazar el actual sistema de traspaso de materiales desde el rajo Don Luis hasta la planta chancadora.066 millones de dólares Estado actual: Proyecto en ejecución gradual. Inversión estimada: 1. 146 . Está programado para estar disponible el año 2018. debiendo estar disponible hacia el año 2018. que por su ubicación será afectado por el avance del desarrollo del rajo necesario para alimentar la nueva capacidad de 94 mil toneladas por día y a futuro a la nueva ampliación a 244 mil toneladas por día. Por lo tanto. PROYECTOS EN LA GRAN MINERÍA PRIVADA DEL COBRE 2. Antucoya se desarrollará como una mina a cielo abierto convencional y el mineral será procesado mediante pilas de lixiviación dinámicas y una planta de SXEW. seguido por un período de ramp-up de la producción que se espera que comience en 2014. la relación estéril/mineral también es baja.35% de cobre (con una ley de corte de 0.) Depósito ubicado a 125 km al noreste de Antofagasta y a 45 km en línea recta desde la costa.ANTOFAGASTA. Adicionalmente al proyecto. utilizando agua de mar sin tratar en la operación. Tiene presentado la DIA correspondiente. Puesta en marcha estimada para 2014. luego de 2 años y medio de construcción. La construcción del proyecto se espera que tome. dos años y medio.21% Cu). con 0. A pesar de que este es un proyecto tipo greenfield de baja ley. a través de un proceso estándar de lixiviación en pilas.Inversión en la minería chilena. 147 . incluidos los recursos de energía.1. que contiene reservas probadas y probables de 642 millones de toneladas.Uk ANTUCOYA (Minera Antucoya Ltda. lo que permite un fácil acceso a infraestructuras preexistentes.000 toneladas de cátodos de cobre al año. PROYECTOS DE ANTOFAGASTA MINERALS www. Inversión estimada: 1. aproximadamente. el depósito se encuentra dentro de una zona minera bien desarrollada.CO. aproximadamente 1:1. se pretende construir una planta de combustión de azufre con el fin de suministrar ácido sulfúrico a la operación. Estado actual: Proyecto iniciando su ejecución. El proyecto producirá un promedio de 80. con una vida útil esperada de aproximadamente 20 años.700 millones de dólares. agua y recursos humanos. junto con re cuperar la energía liberada para calentar soluciones y generar energía eléctrica. Cartera de proyectos 2012 2. hay una serie de factores de compensación: El depósito es relativamente poco profundo y por lo tanto el proceso de pre-stripping para eliminar los 35 millones de toneladas de escombros se espera que solo demore nueve meses. El depósito requiere de un pre-stripping estimado en 150 millones de toneladas que incluye alrededor de 50 millones de toneladas de recursos oxidados que potencialmente podrían ser procesados en la planta SXEW de El Tesoro a partir de 2015. y el de óxidos alrededor de 64. Ubicado en la comuna de Sierra Gorda.010% de molibdeno y 0. extendiéndose hasta los prospectos Polo Sur y Centinela. El recurso mineral de los dos depósitos más avanzados.A. suma 4. donde Antofagasta Minerals ha venido realizando extensos trabajos de prospección. se podría alcanzar una producción de 160 mil toneladas por año de cobre contenido. se extiende en una longitud de aproximadamente 30 km.34%. Con una concentradora de 95 mil toneladas por año.901 millones de toneladas. El distrito abarca las operaciones de Esperanza y El Tesoro. Telégrafo y Caracoles. aproximadamente.21% de cobre.302 millones de toneladas 148 .1 millones de toneladas a 0. los que significan. El recurso mineral es de 2. Se estima una vida útil de 34 años. ii) Caracoles (Antofagasta Minerals S.965 millones de toneladas con una ley promedio de cobre de 0.) El depósito de Caracoles está ubicado a unos 10 km al sur-este de Esperanza.Cochilco|Recopilación de Estudios DISTRITO CENTINELA El “Distrito Minero Centinela” (anteriormente conocido como Distrito Sierra Gorda) es el objetivo principal para la actividad exploratoria del Grupo Antofagasta Minerals en Chile. así como los proyectos en estado avanzado Telégrafo y Caracoles. con 0. Para la explotación de estos depósitos se ha delineado los siguientes proyectos: i) Telégrafo (Minera Esperanza S.11 gpt de oro). donde la compañía es propietaria o controladora de una serie de propiedades en el distrito.) El depósito Telégrafo está en la propiedad de la operación Esperanza.300 millones de toneladas con una ley promedio de 0.36% de cobre (junto con recursos de oro y créditos adicionales por molibdeno). El recurso mineral de este depósito se estima en 1. el 30% de los recursos minerales totales de las filiales del Grupo Antofagasta Minerals. que contiene tanto recursos minerales oxidados como sulfurados.A. de los cuales el mineral sulfurado representa 2.34% de cobre (más 0. Con una concentradora de 95 mil toneladas por día.700 millones de dólares. Cartera de proyectos 2012 con una ley promedio de 0. se podría alcanzar una producción de 180 mil toneladas por año de cobre contenido.41% de cobre (más 0. Por ello. Además. los cuales superan en más de cuatro veces las reservas de mineral en la actual operación. con la primera producción potencial a partir del 2020. Caracoles 3. mientras que Caracoles podría comenzar en el año 2015.03 gpt de oro). Para ambos proyectos.Inversión en la minería chilena.40% de cobre. la compañía ha comenzado con los respectivos estudios de factibilidad para estudiar las opciones de procesamiento de minerales sulfurados. para lo cual el proyecto Ampliación de Los Pelambres busca aumentar al doble la capacidad actual de procesamiento de la operación.100 m.011% de molibdeno y 0.m. Cuenta con recursos base de alrededor de 6.089 millones de toneladas con 0. más la recuperación de molibdeno correspondiente.s. AMPLIACIÓN IV LOS PELAMBRES (Minera Los Pelambres S. para una vida útil de 22 años. en plantas autónomas de 95 mil toneladas por día.51% de cobre (más 0.41% de cobre. También ambos proyectos tienen el potencial de aportar los minerales oxidados para ser procesados en la planta existente de El Tesoro. mientras que los óxidos alcanzan a los 212 millones de toneladas con una ley de 0.014% de molibdeno y 0.A. Estado actual: Proyectos con estudios de factibilidad en curso.15 gpt de oro). es decir. la compañía ha seguido examinando las opciones para el desarrollo a largo plazo de la mina.) El yacimiento Los Pelambres está ubicado a casi 170 km al este de Los Vilos y a 3. debido a la extracción de óxidos y a los mayores niveles de ( pre-stripping) que posee el depósito. Las expectativas actuales son que la construcción del proyecto Telégrafo comenzaría en 2014 con la primera producción potencial a partir de 2017. de los cuales los sulfuros representan 1.000 millones de toneladas con 0. las pruebas metalúrgicas han demostrado que el agua de mar no desalada puede ser utilizada para procesar los minerales sulfurados.n.000 millones de dólares (Telégrafo 2. Inversión estimada: 6. El depósito Caracoles requiere de un pre-stripping del orden de 600 millones de toneladas. agregar una mayor capacidad de 175 mil toneladas por 149 .300 millones de dólares). el cual incluye alrededor de 150 millones de toneladas de minerales oxidados con potencial de ser procesados en la planta de El Tesoro a partir de 2015. en consonancia con los planes futuros de desarrollo de la mina. 2.000 millones de dólares mínimo. incluida una campaña de perforación para recategorizar los recursos minerales. considerando un aumento gradual de producción a partir del 2020. con el fin de analizar en detalle las oportunidades de crecimiento. En consecuencia ha iniciado un estudio de prefactibilidad.Cochilco|Recopilación de Estudios día. Inversión estimada: 554 millones de dólares. estimando para fines del segundo semestre el término de este proyecto. Se estima que el proyecto se materializaría en forma escalonada.) El proyecto Oxide Leach Area Project (OLAP) considera la construcción de una nueva pila de lixiviación dinámica y un sistema de correas transportadoras de mineral.2 PROYECTOS DE BHP BILLITON www.bhpbilliton. Con este propósito la compañía comenzó a fines de 2010 con los trabajos de relocalización del actual chancador primario interior mina y las infraestructura asociada a las correas transportadoras. Estado actual: En ejecución. con el fin de acceder a sectores de altas leyes del actual rajo Escondida que actualmente se encuentran inaccesibles. ESCONDIDA OXIDE LEACH AREA PROJECT (Minera Escondida Ltda.com ESCONDIDA ORE ACCESS (Minera Escondida Ltda. a fin de compatibilizar el incremento de la actividad minera con la sustentabilidad del entorno donde se emplaza. con el objeto de mantener la capacidad de lixiviación de 150 . con un objetivo de largo plazo de alcanzar la duplicación del tratamiento de mineral actual en la operación. Se estima que la puesta en marcha no sería antes del 2019. Estado actual: Proyecto con estudio de prefactibilidad en curso y se espera que esté terminado a principios de 2013. Inversión estimada: 7. Al primer trimestre de 2012 la compañía estima un 85% de avance en las labores de relocalización de la infraestructura.) Este proyecto denominado Escondida Ore Access (EOA) tiene como objetivo primordial mejorar la producción de fino de la operación. a lo que seguiría el correspondiente estudio de factibilidad. Actualmente el proyecto está en la preparación de su construcción. Así mismo.800 millones de dólares. Estado actual: En febrero de 2012 la compañía aprobó su ejecución. la cual considera agregar una tercera planta al ciclo productivo y una planta desalinizadora de agua de mar para proveer de más agua para las nuevas operaciones. además de infraestructura relacionada al tendido eléctrico de la operación. ESCONDIDA ORGANIC GROWTH PROJECT I (Minera Escondida Ltda. que será desmantelada para dejar en condiciones de explotar el mineral yacente en la locación de esa planta.) BHP reformuló el proyecto original Escondida Fase V en 2011. para lograr la puesta en marcha a fines del año 2014. que se inicia con la adición de un molino a la planta Laguna Seca y luego construir una nueva planta concentradora de 152 miles toneladas por día de tratamiento de mineral la cual reemplazará a la actual planta Los Colorados. Se estima que la puesta en marcha del nuevo molino sería a principios del 2013 y la nueva planta a fines del 2015. Estado actual: Proyecto aprobado para su ejecución por el Directorio de BHP Billiton en febrero de 2012. Cartera de proyectos 2012 óxidos en los niveles actuales. Inversión estimada: 3. luego del agotamiento de la pila existente en el año 2014. por un nuevo modelo de crecimiento orgánico. Se seguirá utilizando los actuales equipos e instalaciones de la línea productiva de cátodos SXEW. en los planes de la compañía se encuentra el realizar en el mediano/ largo plazo una nueva fase denominada OGP II (ex Fase VI).Inversión en la minería chilena. Inversión estimada: 721 millones de dólares. 151 . Como antesala a este proyecto. se está reubicando el chancador primario interior mina y la infraestructura de transporte de mineral para permitir el acceso a nuevas áreas de mineralización de buena ley (Proyecto EOA). mediante un aumento en la tasa de tratamiento de mineral desde 140 miles de toneladas por día hasta llegar a las 270 miles de toneladas por día . que sigue en la línea de una nueva optimización operacional para llegar a una tasa de tratamiento de 160 mil toneladas por día .Cochilco|Recopilación de Estudios 2. La Fase II se encuentra en etapa de construcción. actualmente en construcción. Terminando los estudios. que logró una optimización de instalaciones que permite una capacidad de tratamiento de 150 mil toneladas por día . Inversión estimada: Fase I: 150 millones de dólares (terminada) / Fase II: 300 millones de dólares /Fase III: 6. terminada en octubre de 2011. con puesta en marcha presupuestada para 2013.com) COLLAHUASI EXPANSIÓN (FASES II y III) La Compañía Minera Doña Inés de Collahuasi está llevando a cabo un proyecto de expansión que tiene como objetivo elevar la producción del yacimiento desde las actuales 440. con puesta en marcha en octubre de 2011. Sin embargo. b) Fase II. para superar la meta de una producción anual de más de 1 millón de toneladas de cobre fino. actualmente en estudio de prefactibilidad.500 millones de dólares. 152 .collahuasi. c) Fase III. durante 2011.3 PROYECTOS DE DOÑA INÉS DE COLLAHUASI (www.000 toneladas por año de cobre fino a más de 1 millón de toneladas. Estado actual: Fase I terminada. donde se considera añadir 1 o 2 líneas de molienda adicionales con el fin de llegar a 260 mil toneladas por día. o incluso 350 mil toneladas por día. se comenzará con la etapa de factibilidad. Este proyecto inicialmente consideraba solamente 2 fases de aumento de tratamiento de mineral: pasar desde 140 a 170 miles de toneladas por día y luego de las 170 miles de toneladas por día a las 260 miles de toneladas por día. con una primera fecha de puesta en marcha estimada para no antes del año 2017. el proyecto ha sido reestructurado a 3 fases: a) Fase I. mientras tanto la Fase III aún se encuentra en etapa de prefactibilidad para definir realmente si se construirán 1 o 2 líneas de mo lienda adicionales. 5 PROYECTO DE FREEPORT MC MORAN (www. Cartera de proyectos 2012 2. Con los antecedentes disponibles se postula una explotación de los recursos sulfurados para recuperar sobre 100 mil toneladas por año de cobre fino y 470 kg de oro en concentrados de cobre. Estado actual: Se avanza en el estudio de factibilidad y en la preparación de su Estudio de Impacto Ambiental. Contractual Minera El Abra) Este proyecto responde a la necesidad de la compañía de mantener la continuidad operacional del yacimiento para tratar las nuevas reservas de sulfuros primarios que emergen a medida que se extinguen los recursos lixiviables.242 millones de dólares.com) SANTO DOMINGO (Minera Santo Domingo) Santo Domingo es el principal yacimiento de cuatro depósitos del tipo IOCG que estudia Capstone Mining en el distrito de Diego de Almagro.Inversión en la minería chilena. Se completó un estudio de prefactibilidad en agosto de 2011 donde se reestiman los parámetros inversionales y de operación del proyecto. lo que permitiría una producción cercana a las 300. Si bien fue concebido durante la década pasada. 153 .fcx.4 PROYECTO DE CAPSTONE MINING (www. Inversión estimada: 1. puesto en marcha recientemente. fue diferido para permitir la prolongación del proceso hidrometalúrgico mediante el proyecto Sulfolix. En julio de 2010 se comenzó con la prefactibilidad de la construcción de una nueva planta concentradora. Esta nueva planta apunta a procesar entre 150 y 200 mil toneladas por día. más la coproducción de unos 4 millones de toneladas por año de recursos ferríferos (magnetita y hematita) en concentrados de hierro. Su puesta en marcha se estima a fines del 2017. doblando la actual producción de cobre en cátodos. Inversión estimada: 5.000 toneladas de cobre fino en concentrados.com) EL ABRA MILL PROJECT (Cía. con el fin de determinar la capacidad de procesamiento final y la inversión definitiva del proyecto.000 millones de dólares.capstonemining. 2. compañía que lo recibió producto de la adquisición de Far West Mining en junio de 2011. Su puesta en marcha sería no antes del año 2016. Estado actual: La compañía actualmente se encuentra desarrollando el estudio de factibilidad del proyecto. quadrafnx.7 PROYECTO DE KGHM INTERNATIONAL (www. en donde ambas líneas de producción (lixiviación y concentración) estarían en funcionamiento. Con ello se desarrollará una capacidad de concentración para producir hasta 160 mil toneladas por año de cobre fino y recuperar unas 3 mil toneladas por año de molibdeno. 154 . 4. Se espera que la planta de extracción por solvente y electroobtención (SXEW) trabaje la primera tonelada de cátodos de cobre a fines de 2012. Inversión estimada: 3. 2. La puesta en marcha definitiva del proyecto se espera para el segundo semestre de 2013. La implementación del proyecto se iniciará con una capacidad de tratamiento de la concentradora entre 80 mil toneladas por día y 90 mil toneladas por día durante los primeros cuatro años. El proyecto contempla una planta desalinizadora de agua de mar.co.200 m.ppcu. El proyecto está focalizado en la recuperación de cobre. dejando para la lixiviación los recursos lixiviables de más baja ley.m. la primera producción de concentrado de cobre estará para el tercer trimestre del 2013.n.6 PROYECTO DE PAN PACIFIC COPPER (www.Cochilco|Recopilación de Estudios 2. Luego. se incrementaría la capacidad hasta 125 mil toneladas por día para enfrentar la baja de ley y mantener el nivel de producción de cobre.jp) CASERONES (Minera Lumina Copper Chile) Este depósito está ubicado a 115 km al sudeste de Copiapó (III Región).s. mixtos y sulfuros secundarios. El pre-stripping del proyecto comenzó en diciembre de 2011 y se espera finalizar a principios del 2013 y comenzar inmediatamente la fase de operación del proyecto. más capacidad de lixiviación para obtener hasta 30 mil toneladas por año de cátodos SXEW. Estado actual: Proyecto en construcción.000 millones de dólares.com) SIERRA GORDA (Minera Quadra Chile) Es un depósito ubicado en las cercanías de Spence y Tesoro (140 km al este de Antofagasta) que se desarrolla en un joint venture entre KGHM International (55%) y Sumitomo (45%). mediante el procesamiento de minerales oxidados. En cambio. oro y molibdeno contenido en sus sulfuros. comiencen las labores de pre-stripping del proyecto en el segundo semestre de 2012. Se estima que su puesta en marcha sería hacia el año 2015. aprobado en 2011. alcanzando los 3. KGHM presentó modificaciones al Estudio de Impacto Am biental original. Se considera una planta concentradora de 135 mil toneladas por día.Inversión en la minería chilena. lo que le otorga buenas perspectivas de una operación de 110 mil toneladas por día para producir un promedio anual de 220 mil toneladas de cobre fino. Cartera de proyectos 2012 Los trabajos exploratorios realizados en la propiedad han señalado la presencia de importantes reservas de cobre. 155 . después de tres años. Estado actual: Se espera que. obteniendo en torno a 80 mil toneladas por año de cátodos SXEW. Esta capacidad permitiría recuperar unas 200 mil toneladas por año de cobre fino en concentrados y 5. una vez aprobadas las modificaciones al pro yecto presentadas al SEA. En abril de 2012. 2.2 mil toneladas por año de molibdeno fino en concentrados de molibdeno.com) QUEBRADA BLANCA FASE 2 (Minera Quebrada Blanca) Es un depósito hipogénico de sulfuros primarios que se encuentra bajo el depósito supergénico de sulfuros secundarios que actualmente se explota vía lixiviación. Inversión estimada: 3. la cual sería abastecida de agua de mar desalinizada.8 PROYECTOS DE TECk (www. La compañía proyecta realizar una expansión a 190 mil toneladas por día.072 millones de dólares.teck. El desarrollo de este depósito se realizará coincidiendo con la declinación de las reservas económicas lixiviables y permitirá prolongar la vida útil por unos 39 años más. 62 mil onzas de oro y 11 mil toneladas de molibdeno durante 20 años. para mantener el nivel de producción de cobre presupuestado. con una inversión adicional de 828 millones de dólares. lo que se tradujo en un aumento de la inversión total del proyecto. oro y molibdeno. En diciembre de 2011 KGHM adquirió a QuadraFNX Mining.900 millones de dólares. entre concentrados y cátodos. con lo que pasó a ser la propietaria de las faenas operativas de QuadraFNX y la mayoría accionaria del proyecto Sierra Gorda. Inversión estimada: 3. por 22 años de operación. Su puesta en marcha se estima para fines del año 2016.Cochilco|Recopilación de Estudios Inversión estimada: 5. Su Estudio de Impacto Ambiental se encuentra ingresado a trámite. sin incluir desalinización. RELINCHO (Minera Relincho) Es un depósito de cobre y molibdeno ubicado a unos 50 km al norte de Vallenar.900 millones de dólares. Los antecedentes preliminares permiten postular una operación de 140 mil toneladas por día. además de alrededor de 6 mil toneladas por año de molibdeno fino. previo a las fases finales de la explotación de los minerales lixiviables. que rendiría hasta 180 mil toneladas por año de cobre en concentrados.xstrata. La actual campaña de exploración entregará sus resultados durante 2012. el que casi duplicó su presupuesto de inversión. se encuentra en desarrollo un nuevo rajo a 3 km del actual. Se estima su puesta en marcha no antes del año 2018. a pesar de la baja ley del mineral. Estado actual: El proyecto ya cuenta con su estudio de factibilidad terminado en abril de 2012. adquirido el 2008 por Teck con el propósito de materializar este antiguo proyecto.590 millones de dólares. 2. 156 . Estado actual: Proyecto con su estudio de factibilidad en ejecución. Al igual que el proyecto de Quebrada Blanca Hipógeno. más la construcción de una nueva pila de lixiviación con el objeto de extender la vida útil de la mina hasta el 2024. operaría completamente utilizando agua de mar desalinizada. Inversión estimada 293 millones de dólares. Se mantiene la infraestructura de plantas existentes con el mismo nivel de producción previsto.9 PROYECTOS DE XSTRATA (www. para lo cual ha retomado los trabajos de exploración.com) DESARROLLO LOMAS BAYAS II (Minera Lomas Bayas) Luego de la ampliación de las actuales operaciones para permitir un nivel de producción de 75 mil toneladas por año de cátodos y dado el agotamiento del yacimiento inicial. lo que permitiría producir unas 70. Estado actual: Proyecto probable.000 toneladas de cobre fino en concentrados. Se con templaría uso de agua de mar. estimándose su puesta en marcha para el segundo semestre de 2012. Cartera de proyectos 2012 Estado actual: En construcción. La puesta en marcha estaría programada para 2017. denominada Lomas Bayas III. Considera la construcción de una planta concentradora con capacidad de 70 mil toneladas por día. Este proyecto contempla la explotación de sulfuros ubicados bajo el actual yacimiento. adicionales a la producción actual de cátodos.39% de cobre. Xstrata Copper ha ini ciado los estudios de prefactibilidad para una operación de sulfuros. 157 . actualmente se están finalizando las activi dades de construcción. lo que se definiría en la etapa de factibilidad. estudios de prefactibilidad en desarrollo.Inversión en la minería chilena.600 millones de dólares. LOMAS BAYAS III (Minera Lomas Bayas) Con el fin de dar continuidad a la actual operación. Inversión estimada 1. con recursos medidos e indicados de alrededor de 435 millones de toneladas y leyes promedio de 0. El yacimiento es del tipo IOCG (minerales de óxidos de hierro con contenidos de cobre y oro) y tiene reservas de 300 mil toneladas de cobre contenido más 27 mil onzas de oro. focalizada principalmente en la producción de concentrados de cobre mediante la construcción de una planta de flotación de 10 mil toneladas por día. Dado que esta dimensión es inferior para la escala de Codelco y en virtud de sus atribuciones dadas por la Ley 19. actualmente es de propiedad de Minera Can-Can. PROYECTOS DE MEDIANA MINERÍA DEL COBRE 3. Estado actual: Actualmente se encuentra en etapa de factibilidad. como consecuencia de su exploración en el distrito Diego de Almagro. negoció su transferencia logrando un acuerdo con la compañía australiana PanAust por el 66% del proyecto.au) INCA DE ORO (Cía.Cochilco|Recopilación de Estudios 3.A.137. a 10 km de Diego de Almagro. tranque de relaves y otros activos necesarios para alcanzar la producción de 22 mil toneladas de cobre en concentrados. Este proyecto impulsado por Cerro Dominador.) Es un depósito ubicado en la III Región. se contempla una segunda fase. Asimismo. un año después.cl) DIEGO DE ALMAGRO (Minera Can-Can S. Minera Inca de Oro) Se trata del proyecto impulsado por Codelco. La puesta en marcha de la primera fase de óxidos sería en el año 2014. No se incluye la eventual recuperación del hierro contenido. reteniendo el 34% restante.com.empresascopec.1 PROYECTO DE COPEC (www. 158 . los que incluyen unas 40 mil onzas/a de oro. 3. Inversión estimada: 107 millones de dólares (fase lixiviación de óxidos) y 120 millones de dólares (fase concentración de sulfuros).panaust. Con la prefactibilidad el proyecto está dimensionado para producir unas 50 mil toneladas por año de cobre fino en concentrados.2 PROYECTO DE PANAUST (www. El proyecto original considera la construcción de una planta procesadora de cátodos y la infraestructura complementaria requerida para producir alrededor de 11 mil toneladas de cátodos SXEW. mientras que la fase de concentración. una filial minera del grupo COPEC. El acuerdo incluye un pago adicional a Codelco por concepto de NSR (retorno neto luego de fundición). que se extraerán y almacenarán durante el pre-stripping para ser lixiviados posteriormente. el proyecto El Espino contiene recursos por 735 mil toneladas de cobre y 828 mil onzas de oro.Inversión en la minería chilena. 3. desarrollando una campaña de exploración y realizando estudios de prefactibilidad. los que a un promedio de 40 mil toneladas por año de cobre fino y 51 mil onzas/ año de oro. da una vida a la mina de aproximadamente 18 años. Inversión estimada: 600 millones de dólares. en la Región de Coquimbo.) El Espino es un proyecto de cobre-oro ubicado a 36 kilómetros al noreste de Illapel.A. de propiedad de Pucobre mediante la filial Explorator S.A. Su puesta en marcha sería hacia el 2014.pucobre.cl) EL ESPINO (Explorator S. Inversión estimada: 600 millones de dólares.3 PROYECTO DE PUCOBRE (www. Estado actual: Proyecto posible. adquirida en su totalidad en marzo de 2011 a la canadiense Explorator Resources Inc. que puede ser finalizado a fines de 2012. la compañía durante 2011 estimó que los estudios de factibilidad considerarían el proyecto original de concentrados pero contemplando un desarrollo diferido de los óxidos. La compañía prevé la presentación del Estudio de Impacto Ambiental para el 2012 y entrar en operaciones en 2016. Estado actual: Proyecto con el estudio de factibilidad en desarrollo. 159 . Cartera de proyectos 2012 Adicionalmente. lo que compensaría la caída de la producción de cobre en concentrado en los últimos años del proyecto.. Según las últimas estimaciones realizadas por Pucobre. provincia de El Choapa. con una planta concentradora de 150 mil toneladas por día de tratamiento. El oro y plata serán recuperados en ambos procesos mediante un tratamiento de recuperación mediante carbón activado (ADR circuit). donde se cerrará la operación de óxidos.exeterresource. a una elevación de 4. Estado actual: Proyecto con estudio de prefactibilidad terminado en enero de 2012. más una planta de lixiviación para el mineral oxidado y de baja ley de cobre.s.200 a 4. entre el yacimiento de oro y cobre Cerro Casale y la mina Refugio. PrOYECTO DE EXETEr RESOUrCE COrP. para producir metal doré. se estima una operación a rajo abierto por 19 años. que contendrá una parte del oro y de la plata. Los principales parámetros de recursos mineros con que cuenta el proyecto se estiman en 19. La producción promedio durante la vida útil de la operación será de alrededor de 696 mil onzas/año de oro. (www. y 844 mil onzas/año de plata (21 toneladas por año de oro y 26 toneladas por año de plata aprox.m. a 120 km de Copiapó.3 millones de onzas de oro. 41.1 millones de toneladas de cobre.700 m.5 millones de toneladas de plata y 2.com) CASPICHE (Minera Eton Chile) El proyecto Caspiche está ubicado en el cinturón de Maricunga. dando inicio al estudio de factibilidad del proyecto. 160 .1 millones de onzas de oro equivalente. Esta última tratará mineral a 72 mil toneladas por día durante los primeros cinco años. a terminar a fines de 2013. Su puesta en marcha se estima para el año 2016. para luego trabajar a solo 33 mil toneladas por día entre los años seis al diez.n. lo que equivale a 30.Cochilco|Recopilación de Estudios ANEXO C: DESCRIPCIÓN DE LOS PROYECTOS DE INVERSIÓN EN LA MINERÍA DEL ORO Y PLATA 1. Inversión estimada: 4.800 millones de dólares.) y 110 ktpa de cobre fino en concentrados. Según el estudio de prefactibilidad publicado en enero de 2012. del cual se llega a obtener metal doré9.barrick. CERRO CASALE (Minera Estrella de Oro Ltda. de proporciones variables.) Pascua es un depósito aurífero situado a 53 km al norte de la ex mina El Indio. la etapa de movimientos de tierra tiene un avance al primer trimestre de 2012 de un 97% y en Argentina. La primera producción se prevé para mediados de 2013. alrededor del 73%.000 millones de dólares). La producción global proyectada alcanzaría a 850 mil onzas/año de oro y 35 millones onzas/año de plata (26 toneladas por año de oro y 1.A. 9 Metal doré es una aleación de oro y plata. Se contempla una planta de lixiviación por cianuración que tratará el mineral no refractario (83% del total).m. de un total de 6.000 millones de dólares (equivalente a la parte del presupuesto del proyecto a materializar en Chile. principalmente óxidos.) Ubicado en Aldebarán. El 75% del mineral se extraerá del territorio chileno (Pascua) y el resto en Argentina (Lama). El mineral será chancado en el lugar de extracción y será conducido a las plantas ubicadas en territorio argentino. esta aleación se somete a una refinación donde se separa el oro y la plata contenida.n.600 m. que forma una unidad con el depósito Lama en el lado argentino y que se desarrolla al amparo del tratado binacional correspondiente.s. de las cuales un 75% se considerará como producción chilena. del cual se obtiene un concentrado de cobre rico en oro y plata.Inversión en la minería chilena. Cartera de proyectos 2012 2. Se obtiene del proceso de recuperación de los metales nobles presentes en los minerales y es una de las formas habituales de comercialización de oro minero. No se dispone del contenido marginal de cobre en el concentrado. 161 .1 millones de onzas de oro y 560 millones de onzas de plata. PrOYECTOS DE BArrICk GOlD (www. Las reservas globales se estiman en 17. y una planta de concentración para el mineral refractario (17%). Posteriormente.).. a 4. considerado como uno de los mayores depósitos de oro sin explotar. En Chile. Minera Nevada S. para sus respectivos mercados.com) PASCUA (Cía. Inversión estimada: 3.100 toneladas por año de plata aprox. Cerca del 70% del capital para la construcción de la mina se ha invertido. que se moldea en forma de barra. zona sur del distrito aurífero Maricunga a 100 km en línea recta al este de Copiapó. Estado actual: Iniciada su construcción. El programa de exploraciones continuará en paralelo con el avance de la ingeniería básica y los permisos. 162 . después de lo cual Barrick considerará el inicio de la construcción. presentado el tercer trimestre de 2011. luego se situará en torno a las 850 mil onzas/año de oro. PrOYECTO DE GOlDCOrP (www. comienzo de la ingeniería de detalle y permisos sectoriales. Inversión estimada: 3. Estado actual: Proyecto con factibilidad terminada en decisión de inversión.900 millones de dólares. La compañía estima una producción anual promedio en los cinco primero años en torno a 1 millón de onzas de oro (31 toneladas por año de oro). con reservas estimadas en 6. quedará completado a fines del año 2012. del cual se llega a obtener metal doré.000 millones de dólares. con alto contenido de oro (353 mil onzas/año. el que aporta el mayor potencial de mineral) ubicados a 80 km al este de Vallenar (Región de Atacama.goldcorp. Se prevé que el proceso de obtención de permisos del Estudio de Impacto Ambiental (EIA).com) EL MORRO (Minera El Morro) Corresponde a dos depósitos (El Morro y Fortuna. del cual se obtiene un concentrado de cobre.Cochilco|Recopilación de Estudios El proyecto contempla la coproducción de oro. con una vida útil estimada en 15 años. 3.7 millones de onzas de oro y 2. Se contempla una planta de lixiviación de 75 mil toneladas por día por cianuración que tratará el mineral no refractario. A su vez. la producción de cobre se estima entre 115 mil toneladas por año a 127 mil toneladas por año de cobre fino en concentrados. a lo largo de la vida útil del proyecto estimada en 17 años. Inversión estimada: 6. plata y cobre. se estima una producción de 150 mil toneladas por año de cobre en concentrados. rico en oro y plata. 10 toneladas por año).56 millones de toneladas de cobre. y una planta de concentración de 150 mil toneladas por día a 170 mil toneladas por día para el mineral sulfurado. Con una capacidad de tratamiento de 90 mil toneladas por día. El proyecto contempla una planta desalinizadora de 740 l/s y la infraestructura de impulsión para abastecer sus requerimientos de agua principales. Puesta en marcha para el año 2017. comuna de Alto del Carmen). s. 163 . Una vez realizada la factibilidad. Inversión estimada: 800 millones de dólares. Cartera de proyectos 2012 Estado actual: Proyecto en decisión de inversión pues la aprobación de su Estudio de Impacto Ambiental (RCA) fue revocada por la corte de Apelaciones de Antofagasta. 4. decisión ratificada por la Corte Suprema de Santiago a fines de mayo de 2012.600 m. y a 23 km al noroeste de la mina Refugio. la compañía ha vertido sus esfuerzos en la zona El Dorado.Inversión en la minería chilena.kinross. aproximadamente a 120 km al este de Copiapó. No obstante. a 5. sin perjuicio de continuar con los trabajos de ingeniería y de planificación del pro yecto.andinaminerals. Asimismo. se estima que la construcción se iniciaría el 2014 y la puesta en marcha no antes del año 2015. PrOYECTO DE ANDINA MINErAlS (www. 4.200 m. Estado actual: Proyecto con factibilidad en desarrollo y con Estudio de Impacto Ambiental (EIA) presentado en junio de 2011.).n.com) LOBO-MARTE (SCM Santa Rosa) Es un yacimiento ubicado en el distrito aurífero de Maricunga (160 km al este de Copiapó. El estudio de prefactibilidad postula una explotación del rajo a razón de 47 mil toneladas por día para lixiviar el mineral conducente a la obtención de 350 mil onzas/año de oro en metal doré (10 toneladas por día de oro aprox. donde se han encontrado las mayores reservas con altas leyes de oro.m.s.m.200 m.m). Por esta circunstancia. PrOYECTO DE KINrOSS (www. La compañía indicó en un comunicado que todos los trabajos vinculados a la explotación del lugar fueron inmediatamente suspendidos.com) VOLCÁN (Andina Minerals Chile) El proyecto aurífero Volcán está ubicado en el cinturón aurífero de Maricunga de la Región de Atacama. a una altura de 4. para 2012 se contempla una inversión aproximada de 50 millones de dólares en el proyecto. La compañía estima que la aprobación del EIA sea para fines de 2012.s.n. su puesta en marcha se estima no antes del 2018. 5. Dentro de la propiedad del proyecto se distinguen dos zonas mineralizadas: El Dorado y Ojo de Agua.n. Chimberos y Teterita. optimización continua de la planta. 6. reducción de consumo de cianuro. valorización de los costos de ingeniería del proyecto y evaluar posibles sinergias con operaciones cercanas al proyecto.7 mil toneladas con leyes promedio de 0. tamaño final de la operación (incremento de la explotación y del tratamiento). El estudio de prefactibilidad. donde la extracción fue del orden de 288. Inversión estimada: 750 millones de dólares. Los principales yacimientos son Arqueros.68 miles de toneladas con una ley de 0.kingsgate. definió una Fase I del plan de desarrollo del proyecto Volcán.71 gramos por tonelada de oro. Estado actual: Proyecto con estudio de factibilidad y presentación de su EIA en curso. incremento en la recuperación de oro.000 onzas de oro equivalente. mientras que las reservas alcanzan las 282. Estos tres depósitos actualmente tienen recursos minerales combinados de 29. Arqueros ha sido previamente explotado en una escala limitada por minería subterránea durante los años 2000 a 2004.73 gramos por tonelada de oro. A su vez. entregando cerca de 40 millones de onzas de plata durante los años 1998-1999. la tasa de procesamiento estimada será de 55 mil toneladas por día de mineral.) Nueva Esperanza. de las cuales 11 mil toneladas por día van a molienda para flotación y 44 mil toneladas por día a pilas de lixiviación.25 gramos por tonelada de oro y 79 gramos por tonelada de plata. El proyecto consta de tres depósitos mineralizados bien definidos más una serie de objetivos de exploración en desarrollo.com) NUEVA ESPERANZA (Laguna Resources Chile Ltda. Una vez aprobadas ambas etapas se espera comenzar la construcción el año 2013 y la puesta en marcha en el año 2016. Además. PrOYECTO DE KINGSGATE CONSOlIDATE LTD. se encuentra ubicado en el Cinturón de Maricunga. Actualmente.6 miles de toneladas con una ley de 0. publicado en febrero de 2011. 164 . Chimberos fue explotado como una mina a cielo abierto. al este de Copiapó. la compañía está realizando el estudio de factibilidad donde pretende analizar algunas variables no consideradas en el estudio de prefactibilidad: potencial de flotación de sulfuros para recuperar contenidos de cobre. equivalentes a 1. anteriormente denominado proyecto “Arqueros”. (www.9 millones de onzas de oro equivalente.Cochilco|Recopilación de Estudios Los recursos estimados en esta zona ascienden a 389. que contempla una operación a rajo abierto con un promedio anual de producción de 283 miles de onzas/a de oro para una vida útil de 15 años. también conocido como El Hueso.A. proceso Merrill Crowe para la obtención de metal doré como producto final. el Estudio de Impacto Ambiental (EIA) para desarrollar el proyecto Arqueros fue presentado en diciembre de 2011. PrOYECTO DE YAMANA GOlD (www.yamana. Se estima una vida útil aproximada de 15 años. más dos años de declinación.) Agua de la Falda es una sociedad con un 57% de propiedad de Yamana Gold y un 43% de la estatal Codelco. la cual considera 13 años de operación del proyecto con la tasa de producción anteriormente descrita. considerando la instalación de una planta para el procesamiento de estos minerales. con una capacidad de 6 mil toneladas por día y considera los procesos de chancado.341 onzas de oro.com) JERÓNIMO (Agua de la Falda S. electroobtención y fusión para la obtención de barras de metal doré. La producción estimada es de 250 Kilogramos/año de oro y 100 toneladas por año de plata. sulfurooxidación. que cerró hacia junio de 2002. Los procesos de tratamiento del mineral corresponden a: chancado en tres etapas. 7. luego de haber operado entre los años 1997 al 2002. La explotación de la mina seguirá siendo subterránea (Room and Pillar ) donde los estériles generados durante la explotación se utilizarán para rellenar los caserones al momento de recuperar los pilares y para construir el muro del depósito de relaves. molienda. con una producción total de 226. Inversión estimada: 300 millones de dólares. elusión. cianuración por agitación. para ser terminado a fines del 2012. 165 . cianuración. Estado actual: Proyecto con estudio de factibilidad iniciado en mayo de 2011. tanto en el proceso metalúrgico. Se estima que este proyecto comience con el desarrollo de Arqueros el 2013 y gradualmente ir incorporando los restantes sectores. El proyecto contempla modificaciones al proyecto original que se encontraba en operación hasta el año 2002. molienda. Cartera de proyectos 2012 El proyecto actual inicialmente explotará recursos remanentes de la antigua explotación. flotación. El proyecto Jerónimo corresponde a un sector no explotado de la operación Agua de la Falda. manejo de relaves y suministro eléctrico. A su vez.Inversión en la minería chilena. Los estudios adicionales para mejorar los resultados del estudio de factibilidad ya terminado se llevaron a cabo durante el primer trimestre de 2012. la marcha blanca partirá a inicios del año 2014. El proyecto iniciará la etapa de construcción en el año 2012. Inversión estimada: 300 millones de dólares.5 toneladas por año) en promedio durante una vida útil de diez años. Estado actual: Proyecto con estudio de factibilidad terminado pero a la espera de mejoras y con Estudio de Impacto Ambiental (EIA) presentado en agosto de 2011.Cochilco|Recopilación de Estudios La producción anual de oro del proyecto Jerónimo se espera que sea alrededor de 150 mil onzas/año (4. los cuales se detallarán en la actualización del estudio de factibilidad previsto para mediados de 2012. En los primeros años se espera recuperar aproximadamente 190 mil onzas/año. 166 . declinando posteriormente. para entrar en plena operación a mediados de año. Planta concentradora de hierro. paralela a las instalaciones actuales.35 mil toneladas por año. a objeto de constituirse en una alternativa para satisfacer los futuros requerimientos de Planta de Pellets de Huasco.15 millones de toneladas anuales mediante la instalación de una nueva planta.cl) EXPANSIÓN LOS COLORADOS (Cía. Acopios de mineral. Planta de beneficio de mineral. Chancado primario.A.) El proyecto tiene por objetivo aumentar la capacidad de producción de preconcentrado de hierro en mina Los Colorados a 9. CERRO NEGRO NORTE (Cía. Minera del Pacífico S. Botaderos de Estériles.cap.1 PrOYECTOS DE CAP S.) El proyecto se abocará a la explotación a rajo abierto de las reservas de la mina Cerro Negro Norte para producir. Estado actual: En construcción y la puesta en marcha se estima para el primer semestre de 2013. en una primera etapa. Inversión estimada: 364 millones de dólares. (www. Cartera de proyectos 2012 ANEXO D: DESCrIPCIÓN DE lOS PrINCIPAlES PrOYECTOS DE INVErSIÓN EN lA MINErÍA DEl HIErrO Y DE lOS MINErAlES INDUSTrIAlES 1. Minera del Pacífico S. del orden de 4 millones de toneladas secas promedio anual de concentrado de hierro en una vida útil de 20 años. Las partes y componentes de este proyecto son: • “Sector Cerro Negro Norte”. cuya capacidad actual de producción es de 3. Embalse de relaves espesados y Acueducto de complemento (para el 167 . Proyectos de la minería del hierro 1.Inversión en la minería chilena.A. que incluye las obras físicas de Mina Cerro Negro Norte.A. minerasantafe. • “Sector Acueducto/Concentraducto”. 100% Minera Santa Fe) Depósito ubicado a 50 km del puerto Atacama de Chañaral y a 10 km de Diego de Almagro (Provincia de Chañaral. Como se indicó anteriormente. en su estado actual. algunas instalaciones deberán ampliarse con el fin de satisfacer la demanda adicional que genera el proyecto Cerro Negro Norte sobre las instalaciones del puerto. 168 . comuna de Diego de Almagro).cl) MINA CARMEN (Minera Carmen. El proyecto ha evolucionado desde un “procesamiento de desmontes de hierro” a “procesamiento de papeos de hierro” al incorporar significativas nuevas reservas de depósitos aluviales para sumar 22 millones de toneladas de reservas que permitirían producir unas 150 mil toneladas por mes de concentrados de hierro durante cinco años. piscinas de emergencia y acopios utilizándose la actual infraestructura de embarque. que incluye las obras físicas de ampliación y/o modificación de la planta de filtrado. Estado actual: En construcción y la puesta en marcha se estima para el tercer trimestre de 2013. • “Sector Punta Totoralillo”. se encuentra aprobado por las autoridades competentes.2 PrOYECTOS DE MINErA SANTA FE (www. El puerto.Cochilco|Recopilación de Estudios transporte de agua desde pozos ubicados en el sector de Toledo –valle del río Copiapó– hacia el sector de Cerro Negro Norte). Inversión estimada: 798 millones de dólares. que incluye las obras físicas del acueducto de recirculación de agua desde el puerto hasta el sector de Cerro Negro Norte y del ducto para transporte de concentrado de hierro desde la planta concentradora hasta la recepción en las instalaciones del puerto existente. Adicionalmente. 1. en este sector se incluirá como obra especial una estación de bombeo que permitirá recircular el agua recuperada del proceso de filtrado del con centrado de hierro hacia el sector de Cerro Negro Norte. El proyecto contempla la optimización de la recuperación del hierro contenido en el mineral mediante la incorporación de una fase húmeda de concentración magnética. Inversión estimada: 143 millones de dólares. cerro Bellavista. para ser puesto en marcha no antes del 2015. Inversión estimada: 70 millones de dólares.500. El objetivo del proyecto original es la explotación y beneficio del yacimiento minero Bellavista para obtener una producción aproximada de 2. Llanos de Chamonate. Estado actual: Se encuentra en construcción para ser puesta en marcha en el segundo semestre del 2012. La construcción demoraría 2 años.Inversión en la minería chilena. Se encuentra en desarrollo el estudio de factibilidad. Cartera de proyectos 2012 La planta tendrá una capacidad para procesar hasta 7 millones de toneladas de mineral al año. Su producción será transportada en camiones a la ciudad portuaria de Caldera y embarcada en naves de 50 mil toneladas.000 toneladas anuales de concentrado de hierro (65% de hierro contenido) por un período de 25 años. BELLAVISTA (Santa Fe Mining. hasta que esté listo el Puerto Atacama que permitirá naves de mayor calado. El concentrado de fierro será transportado en camiones de 28 toneladas has ta el puerto Punta Totoralillo para su despacho al exterior. para entregar como producto final 2 millones de Sinter Fine (63% Fe). comuna de Copiapó. 30% Minera Santa Fe) El proyecto se localiza en la Provincia de Copiapó. El lugar donde se emplaza el proyecto dista 10 km de la ciudad de Copiapó y 65 km del puerto de Caldera. a 2. 169 . Estado actual: Aprobada la DIA.7 km de las faenas de Cerro Imán. 2 millones de toneladas por año. 170 . La construcción se encuentra en ejecución sobre la base de un programa de implementación gradual del proyecto dentro de los próximos cinco años AMPLIACIÓN PRODUCCIÓN CLORURO DE POTASIO (SQM Salar) Las instalaciones en el Salar de Atacama para producir cloruro de potasio (KCl) están siendo ampliadas desde una capacidad de producción de 650 mil toneladas por año a 2.1 PrOYECTOS DE SQM S. Está dimensionado para ampliar la capacidad de producción de yodo desde las actuales 4. La extracción minera se hará a razón de 37 millones de toneladas por año de caliche en cinco áreas de mina. el proyecto contempla la incorporación de nuevos equipos. sin modificar la extrac ción de salmueras y aguas.cl) PAMPA HERMOSA (SQM) Este proyecto se localiza al sur de Pozo Almonte en la denominada Área Industrial Nueva Victoria.Cochilco|Recopilación de Estudios 2. en un plan gradual donde el 70% de la nueva capacidad se agregaría dentro de los cuatro primeros años de operación. Estado actual: Tiene su RCA aprobada. PROYECTOS DE MINERALES INDUSTRIALES 2.000 toneladas de yodo prilado y contempla construir nueva planta de nitrato de sodio/potasio para producir 1.sqm. material que será lixiviado y las soluciones serán enviadas a las plantas de yodo y luego a las pozas solares para la cristalización de sales.000 toneladas por año. mejoras en el proceso y modificaciones en las áreas de pozas de evaporación solar y acopio de sales. Inversión estimada: 1. las que se purifican en la planta de nitratos. (www.033 millones de dólares. Junto a la ampliación de la planta de KCl.A. donde SQM proyecta desplegar su mayor capacidad productiva de yodo y nitratos a largo plazo.500 toneladas por año a 11. con una vida útil esperada de 31 años.200. La producción se transporta al puerto de Tocopilla. para incrementar la producción de yoduro a 10. más 40. La planta de nitratos podrá producir un máximo de 550. PLANTA DE NITRATO DE POTASIO (NPT4). Cartera de proyectos 2012 Inversión estimada: 527 millones de dólares.Inversión en la minería chilena. canchas de sales de descarte y pozas de evaporación. considera la incorporación de dos áreas industriales. espesamiento. disolución.000 toneladas por año de yodo equivalente para alimentar una nueva planta de yodo que permitiría producir yodo a una tasa de 10. para una vida útil de 50 años. principalmente. ubicada en la comuna de María Elena. cristalización. a la ampliación de la actual faena minera Pampa Blanca. consistente en la incorporación de seis nuevas zonas de mina para incrementar la tasa de extracción de caliche hasta 37. SQM señala que el proyecto se iniciará una vez obtenida la RCA aprobatoria y se estima un plazo de construcción de 20 meses. Estado actual: En su DIA de marzo 2012. AMPLIACIÓN PAMPA BLANCA (SQM Industrial) El proyecto corresponde.000 toneladas por año en forma conjunta. Estado actual: Se encuentra en ejecución su construcción gradual desde el año 2009.000 toneladas por año de nitrato de sodio o de nitrato de potasio o 450. Inversión estimada: 250 millones de dólares. centrifugado hasta el producto final en forma prilada o a granel secado.000 toneladas por año y la producción de sales ricas 171 . La puesta en marcha de las nuevas instalaciones se programa en consideración al comportamiento del mercado del potasio. ubicada al sur del núcleo operacional de SQM en María Elena. Se proyecta una vida útil de 40 años. COYA SUR (SQM Industrial) El proyecto se emplazará dentro de la actual área industrial de Coya Sur. Se contempla las respectivas canchas de acopio. 77 km al sureste de Tocopilla y 198 km al noreste de Antofagasta. donde las sales se tratarán mediante preparación de materias primas y procesos de desintegración de colpas. a unos 2 km al sur de esa localidad.000 toneladas por año de ácido bórico. Adicionalmente.300.000 toneladas por año. Inversión estimada: 665 millones de dólares.425. SQM señala que el proyecto se iniciará una vez obtenida la RCA aprobatoria y se estima un plazo de construcción de 25 meses para su área minera y sistemas complementarios. El proyecto de la compañía considera desarrollar el recurso minero a través del proceso de mina a rajo abierto convencional y tratarlo en plantas para producir un concentrado de óxido de titanio de grado premium. Complementariamente.5 millones de toneladas por año de feldespatos.0% de óxido de titanio.000 toneladas por año de nitrato de sodio). A su vez la planta concentradora produciría alrededor de 200 mil toneladas por año de concentrados (95% de dióxido de titanio) y 1. se dotaría al proyecto de un nuevo sistema de transmisión eléctrica y un sistema de abastecimiento de 500 l/s de agua de mar desde la Bahía de Mejillones. para afrontar el aumento previsto en los niveles productivos. a 39 km al oeste de la ciudad de Vallenar. Sin embargo.293. Su nombre se debe al emplazamiento del yacimiento en el cerro del mismo nombre.2 PrOYECTO DE WHITE MOUNTAIN TITANIUM COrP (www.9 millones de toneladas con leyes de 2. el yacimiento cuenta con recursos que alcanzan las 164. La construcción de las instalaciones industriales se iniciaría con la planta de yoduro. para los primeros tres años se contempla iniciar la producción al nivel de 135 mil toneladas por año de concentrados de dióxido de titanio y desde el cuarto año ascendería a las 200 mil toneladas por año de concentrados. la fase de la planta de yodo demandaría dos años a continuación de la etapa anterior. ubicado en las cercanías del Puerto de Huasco. Según la última definición de recursos y reservas de la compañía.wmtcorp.000 toneladas por año (equivalentes a una producción de 1. casi en paralelo con la fase minera y demoraría tres años.1% de óxido de titanio. 2. adecuado para uso en las industrias de pinturas y pigmentos. Estado actual: En su EIA de febrero 2012. evaluadas a una ley de corte de 1.com) CERRO BLANCO White Mountain Titanium es propietaria del yacimiento de rutilo Cerro Blanco.Cochilco|Recopilación de Estudios en nitrato a 3. en promedio durante 20 años de vida útil. Región de Atacama. 172 . En cambio. Cartera de proyectos 2012 Además. La construcción del proyecto necesitará un período de 15 meses. junto con el envío a tramitación del Estudio de Impacto Ambiental. con lo cual esperan poner en marcha el proyecto a principios del 2015. 173 . en abril de 2012 la compañía ya obtuvo los permisos para la extracción de agua de mar para la planta desalinizadora para abastecer de agua a su planta. La compañía espera finalizar el estudio de factibilidad a mediados de 2012. Estado actual: Proyecto con estudio de factibilidad en desarrollo.Inversión en la minería chilena. Inversión estimada: 191 millones de dólares (no incluye planta desalinizadora). Cochilco|Recopilación de Estudios 174 . analista de estrategias y políticas públicas. Vicente Pérez V.Capítulo 3 parte 2 INFORME DE ACTUALIZACIÓN DE LA CARTERA DE PROYECTOS DE INVERSIÓN EN MINERÍA Cristián Cifuentes G. Noviembre de 2012 175 ... analista de mercados mineros. Cochilco|Recopilación de Estudios 176 . se refieren a los altos costos considerados para la inversión y/u operación.1 millones de tonelada. que suma 104. un 37.3 mil millones de dólares. lo que obligaría a la compañía a reformular el proyecto. que está en etapa de prefactibilidad. en lugar de los 8. en tanto. los proyectos tienen una alta probabilidad de concretarse. siete de los cuales corresponden a la minería del cobre y los otros cuatro a minería del oro. De estos 45 proyectos. • La cartera inicial estaba compuesta por 29 proyectos de cobre. cuatro en la minería del hierro y cuatro proyectos en minerales industriales. solo uno de los proyectos diferidos entraría en operación en fecha posterior al 2020. • El presente informe muestra los criterios utilizados para la reprogramación de los proyectos para efectos de su materialización. De acuerdo a ellos. Por esta razón. en la actualidad 11 se encuentran diferidos. • Por esto. con un monto involucrado de 6. El conjunto de los proyectos diferidos explica 38. ocho de oro y plata. corresponde a un proyecto estructural. del año 2019 considerado en el catastro 2012. y tiene como objetivo informar sobre el estado de los principales proyectos mineros del país debido a anuncios de postergación de su puesta en marcha. perfeccionar el estudio de impacto ambiental y/u obtener permisos para construir obras de infraestructura requeridas por el proyecto. Otros factores internos se refieren a la sincronía del proyecto con la estrategia global de la compañía y al logro del financiamiento. • Las razones detrás de los retrasos experimentados por los distintos proyectos son de índole interna y/o externa. 177 . hasta 2021. su probabilidad de materialización es alta.3% del valor de la cartera a junio 2012. excepto Collahuasi Fase III.441 millones de dólares y que Cochilco estima se diferiría en al menos dos años. Los factores externos se refieren a la nece sidad de asegurar el suministro eléctrico a costos inferiores a los prevalecientes actualmente.9 mil millones de dólares. En el caso de Collahuasi. • Todas las iniciativas de inversión diferidas por las compañías se encuentran en etapa de factibilidad. Este proyecto corresponde a Andina Fase II. por lo que aunque en la actualidad está en prefactibilidad. Los factores internos.4 millones de tonelada considerados en junio pasado.Informe de actualización de la cartera de proyectos de inversión en minería RESUMEN EJECUTIVO • El presente informe corresponde a una actualización de la Cartera de Inversión de junio de 2012. la estimación de capacidad de producción para el año 2020 disminuye a 8. 242 Cobre: 100 mil toneladas al año en concentrados Hierro: 4 millones de toneladas al año en concentrados. 6.3 mil millones de dólares y está compuesta de 29 iniciativas en la minería del cobre. Los proyectos involucrados son los siguientes: MINERÍA DEL COBRE INVERSIÓN MMUS$ 6.590 Cobre: 200 mil toneladas por año en concentrados. PRODUCCIÓN Cobre: 340 mil toneladas por año en concentrados. Quebrada Blanca Hipógeno Teck Tarapacá Factibilidad Relincho Teck Atacama Factibilidad Inca de Oro PanAust Atacama Factibilidad San Antonio Óxidos Codelco Atacama Factibilidad Santo Domingo Capstone Mining Atacama Factibilidad Andina Fase II Codelco Valparaíso Factibilidad 5. adicionales a la producción actual.000 toneladas por año en concentrados. compañía operadora. 178 . lo que amerita una revisión de ellos y dimensionar las eventuales modificaciones a sus aspectos principales: desa rrollo de inversión. *Nombre del proyecto. Molibdeno: 5. 600 Oro: 40 mil onzas al año Cobre: 50 mil toneladas al año en concentrados. Molibdeno: 6.200 toneladas por año en concentrados.500 PROYECTOS Collahuasi Fase III Doña Inés de Collahuasi Tarapacá Prefactibilidad * CAP. región y estado en que se encuentra a junio de 2012. cuatro proyectos en la minería del hierro y cuatro proyectos en minerales industriales. capacidad productiva y consumo eléctrico. han surgido antecedentes que podrían afectar la inversión y la materialización de estos proyectos. PrOYECTOS MINErOS EN rEVISIÓN La cartera de proyectos mineros a junio de 2012 se valorizó en 104. 3. 963 Cobre: 60 mil toneladas al año en cátodos SxEw.900 Cobre: 180 mil toneladas por año en concentrados.441 Cobre: 330 mil toneladas al año en concentrados adicionales. Posteriormente.Cochilco|Recopilación de Estudios 1. ocho proyectos en la minería del oro y plata. 1. 900 800 Oro: 350 mil onzas al año en metal doré *Nombre del proyecto.000 millones de dólares y ahora de 8. en el sentido de que se desconoce la nueva fecha de puesta en marcha. de 69 mil toneladas por año a 200 mil toneladas por año de cobre fino.000 mil onzas al año 75% en la parte chilena Oro: 1 millón onzas al año Cobre: 115 mil toneladas al año en concentrados Oro: 353 mil onzas al año Cobre: 150 mil toneladas al año en concentrados 6. por lo que aún no ha sido incorporado a la cartera de inversiones. región y estado en que se encuentra a junio de 2012. La mayoría de estos proyectos se encuentra en etapa de factibilidad en curso o terminada1 y se recalifican como “diferidos”. Solo se considera San Antonio Óxidos de la División Salvador. Cabe destacar que esta minuta no considera los siguientes aspectos que a la fecha no están suficientemente precisados: • Un posible aumento en la estimación de la inversión de capital del proyecto Pascua Lama. antes de 7. 1 Solo Collahuasi Fase III está en etapa de prefactibilidad en curso. no implicando abandono de los proyectos.500 millones de dólares.Informe de actualización de la cartera de proyectos de inversión en minería PROYECTOS * Pascua Barrick Gold Atacama Ejecución Cerro Casale Barrick Gold Atacama Factibilidad El Morro Goldcorp Atacama Factibilidad Lobo-Marte Kinross Atacama Factibilidad MINERÍA DEL ORO INVERSIÓN MMUS$ 3. pero al ser un proyecto estructural de la compañía se considera como proyecto materializable. • El eventual proyecto Expansión Salvador. 179 . compañía operadora.000 En la parte chilena CAP. la cual sería con posterioridad a la prevista a junio de 2012.000 3.000 a 8. debido a que no existe claridad de que este aumento influya en el capital de inversión correspondiente a la parte chilena del proyecto (Pascua). PRODUCCIÓN Oro: 850 mil onzas al año Plata: 35.500 a 8. debido a que no posee ingeniería de perfil terminada. No hay información si los plazos y la inversión presupuestada está afectada. con el fin de evitar con fusiones de similitud de nombre con la antigua operación de mineral de plata Caracoles. • El cambio de estado y aumento de la inversión de dos proyectos ingresados recientemente al SEA: Jerónimo. que avanzó a la etapa de factibilidad y aumentó su inversión de 227 millones de dólares a 475 millones de dólares. de Copec. • Caracoles. de Yamana Gold. 180 . y el proyecto Diego de Almagro. que aumentó su inversión de 300 millones de dólares a 423 millones de dólares. que ahora se denomina Encuentro. pasando a ser parte de la operación Esperanza como una posible expansión. Continúa estando 100% en poder de AMSA. que ahora se denomina Esperanza Sur. patrimonio de la humanidad.Cochilco|Recopilación de Estudios • El renombramiento de los proyectos de AMSA correspondientes al distrito Centinela: • Telégrafo. REPrOGrAMACIÓN DEl CAlENDArIO DE PUESTA EN MArCHA DE lOS PrOYECTOS EN rEVISIÓN 2. se refieren a la sincronía del pro yecto con la estrategia global de la compañía y al logro del financiamiento. 181 . sin perjuicio de que la compañía realice perfeccionamiento de su estudio de factibilidad considerando la resolución de las materias pendientes. El criterio metodológico empleado para reprogramar los proyectos considerados es el siguiente: a) Se considera un año de postergación si el proyecto está afectado por solo factores externos. Ello estaría obligando a la compañía a reformular el proyecto. que podría significar modificaciones de menor cuantía en el estudio. los factores internos se refieren a que los resultados del estudio de factibilidad serían desfavorables por los altos costos considerados para la inversión y/u operación. procurando encontrar un nuevo diseño que involucre menores costos. Los factores externos se refieren a la necesidad de asegurar el suministro eléctrico a costos inferiores a los prevalecientes actualmente. donde el suministro eléctrico es uno de los elementos relevantes. A su vez. b) Se considera dos años de postergación si el proyecto requiere de una reformulación del estudio de factibilidad. plazo habitual que demora este tipo de estudios. perfeccionar el estudio de impacto ambiental y/u obtener permisos para construir obras de infraestructura requeridas por el proyecto.1 CrITErIOS METODOlÓGICOS PArA lA rEPrOGrAMACIÓN Diversas circunstancias de índole interna y/o externa están afectando el desarrollo de estos proyectos. c) Para el caso de El Morro no se considera postergación pues su situación ya había sido considerada en la programación de junio de 2012. Otros factores internos que pueden estar presentes.Informe de actualización de la cartera de proyectos de inversión en minería 2. Por ello se estima que su puesta en marcha se postergaría por dos años. Ello significará. entre ellos los relacionados a la energía eléctrica. que el proyecto deberá negociar mejores condiciones de suministro eléctrico y otras mejoras operacionales. se postula un nuevo calendario con fechas de puesta en marcha reprogramadas tentativamente por Cochilco. Cochilco estima que esa evaluación podría significar un retraso de al menos dos años. Octubre 24. Inca de Oro 2014 2016 Santo Domingo 2016 2017 San Antonio Óxidos 2015 2017 Quebrada Blanca Hipógeno 2017 2018 Collahuasi Fase III 2017 2019 Relincho 2018 2019 Andina Fase II 2019 2021 Fuente: Elaborado en Cochilco sobre la base de los antecedentes disponibles. Collahuasi no avanzará en el estudio de factibilidad completo hasta que se tenga la confianza de que se están cumpliendo los objetivos de negocio de la compañía. a lo que se suma eventuales sinergias que pudiesen obtener en su nueva relación con la vecina Los Bronces. lo que implicaría una demora de un año en el calendario del proyecto. 182 . debido a los problemas operacionales y de gestión actuales.2 NUEVO CAlENDArIO DE PUESTA EN MArCHA Considerando los antecedentes difundidos por las empresas involucradas. 2012: El estudio de factibilidad se encuentra en progreso. 2012: Antecedentes preliminares del estudio de factibilidad en curso estarían indicando que el proyecto estaría afectado por altos costos de operación. Para los proyectos de la minería del cobre se estima lo siguiente: MINERÍA DEL COBRE PROYECTO PUESTA EN MARCHA JUNIO 2012 PUESTA EN MARCHA A NOV. Charlie Sartain. Cochilco estima que esta evaluación podría significar un retraso de al menos dos años en la puesta en marcha del proyecto. afectando la finalización del estudio de factibilidad. Noviembre 5. 2012: Capstone en resultados trimestrales indica que la finalización del estudio de factibilidad será desplazada a 2014. *Las fechas señaladas corresponden a las ocasiones en que la compañía se ha referido a la situación de sus proyectos.Cochilco|Recopilación de Estudios 2. considerando contar con costos razonables de la energía eléctrica para esa época. 2012: En declaraciones a Reuters. 2012 ANTECEDENTES* Julio 12 y octubre 29. y la puesta en marcha no será antes de 2017. según el criterio metodológico señalado anteriormente. CEO de Xstrata Copper indicó que. Además se realizarán negociaciones para fijar una tarifa eléctrica competitiva para la operación del proyecto. según Codelco. Octubre 24. Se estima una postergación de la puesta en marcha en aproximadamente un año. 2012: Se considera necesario realizar nuevos estudios para evaluar las oportunidades de mejora económica del proyecto añadiendo recursos de dos prospectos aledaños (Carmen y Artemisa). sin embargo retrasos en la obtención de permisos han afectado el progreso de la construcción del puerto realizado por terceros y de las instalaciones de suministro de energía que se espera se utilicen en la operación de Relincho. Noviembre 7. Codelco está sometiendo al proyecto a una exhaustiva evaluación dadas sus complejidades y altos costos. 2012: La compañía retiró el EIA ingresado al SEA con el fin de perfeccionarlo y reingresarlo no antes del segundo trimestre de 2013. Octubre 19. Cochilco estima que esa evaluación podría retrasar la puesta en marcha del proyecto para no antes de 2017. Este tiempo permitirá a la compañía realizar las negociaciones referentes a los proveedores de energía eléctrica y determinar el modo de financiamiento del mismo. 2012: La compañía ha suspendido el avance del desarrollo del proyecto con el fin de rebajar la dimensión del proyecto y por consiguiente. ya que la compañía espera obtener el permiso ambiental correspondiente durante 2013. su inversión. 2012 2014 ANTECEDENTES Julio 26. Cochilco estima que esta evaluación podría significar una demora de al menos dos años en la puesta en marcha del proyecto. se continuará revisando el proyecto y se evaluarán alternativas para mejorar su economía.4 millones de toneladas de cobre y 166. Julio 26 y noviembre 1°. que se espera completar a fines de 2012. la puesta en marcha del proyecto no será antes de mediados de 2014.Informe de actualización de la cartera de proyectos de inversión en minería Para los proyectos de la minería del oro se estima lo siguiente: MINERÍA DEL ORO PROYECTO Pascua PUESTA EN MARCHA JUNIO 2012 2013 PUESTA EN MARCHA A NOV.3 toneladas de oro. Cabe destacar que solo el proyecto Nueva Andina Fase II terminará de desarrollar su inversión fuera de esta década. por lo tanto no se tomaría una decisión para comenzar a construir en este momento. Atacama y Valparaíso se manifestará a partir de 2012. se identifica también los correspondientes impactos sobre las demandas de energía eléctrica y de ácido sulfúrico. Cochilco estima que esta revisión de la economía del proyecto se traduciría en un retraso en la puesta en marcha del proyecto de. Dado que habría cambios en la actividad productiva. 2012: Cerro Casale no cumpliría con los criterios de inversión de Barrick. aproximadamente. se observará una disminución de 337 mil toneladas de cobre fino y 7. el impacto inversional en las regiones de Tarapacá.7 mil kilos de oro fino en la capacidad productiva al 2020. Agosto 8. Asociado a esto. Con respecto al ácido sulfúrico. Esto disminuye las estimaciones de capacidad productiva de junio de 2012. aunque ello no necesariamente pueda provocar un retraso en la puesta en marcha del proyecto. Actualmente sigue en proceso de obtención de permisos. 2012: Según la compañía.1 millones de toneladas de cobre y 158. a 8. mientras no entre en operación. debido a complejidades del proyecto. Es así como al reprogramar los proyectos diferidos se generaría una disminución del consumo de energía máximo proyectado al 2020 de alrededor de 7. que alcanzaban las 8. las cuales se recuperarán en años posteriores una vez que los proyectos diferidos alcancen su plena capacidad. Noviembre 14. dada la importancia que se le atribuye al proyecto.8%. 2012: La compañía suspendió la construcción para abordar la situación legal derivada de la aplicación del Convenio 169 de la OIT. Lobo-Marte 2015 2017 El Morro 2018 2018 Cerro Casale 2017 2019 Fuente: Elaborado en Cochilco sobre la base de los antecedentes disponibles. Como consecuencia de esta reprogramación. lo que espera solucionar en un año.6 toneladas de oro. Sin embargo. 183 . dos años. al diferir San Antonio Óxidos permitiría aliviar el déficit de ácido sulfúrico en el norte. Cochilco|Recopilación de Estudios 184 . Julio de 2012 185 .Capítulo 4 CONSUMO DE AGUA EN LA MINERÍA DEL COBRE 2011 Camila Montes. analista de mercados mineros. Cochilco|Recopilación de Estudios 186 . 187 . Adicionalmente.12 m 3/ton mineral. con mejoras tanto operacionales como administrativas. servicios varios y agua potable. De dicho consumo total. estos esfuerzos permitieron bajar el consumo unitario en la etapa de concentración a 0.65 m 3/ton mineral tratado y mantener el consumo en el procesamiento por vía hidrometalúrgica en 0. El resto corresponde a agua mina.6 m 3/seg. Para alcanzar su cometido el informe presenta las tasas de consumo promedio desglosadas por región y de manera agregada. a pesar de la disminución en las leyes del mineral. El objetivo de este documento es mostrar y resumir los resultados del estudio sectorial para la minería del cobre y favorecer la generación de información que permita establecer las reales necesidades de agua que tiene la minería. tanto en las operaciones como en la ejecución de futuros proyectos. Para aumentar los niveles de eficiencia en la gestión del agua. el estudio analiza el comportamiento del consumo unitario de agua en los procesos de beneficio por concentración y lixiviación del cobre. mientras que la operación de beneficio de minerales oxidados y mixtos por lixiviación para producir cátodos SX-EW solo representó el 14% de las extracciones totales. Dentro del ciclo productivo del cobre. En este escenario. las compañías han desarrollado iniciativas que incorporan nuevas tecnologías para reducir su uso en algunos de los procesos productivos. Este estudio fue realizado en base a encuestas realizadas por Cochilco a las principales compañías mineras del país. la producción de concentrados demandó el 71%. como en la lixiviación.Consumo de agua en la minería del cobre 2011 RESUMEN EJECUTIVO Uno de los factores más significativos de cualquier proyecto minero es la dispo nibilidad del recurso hídrico. El análisis que aquí se entrega indica que la demanda total del recurso hídrico durante el año 2011 fue de 12. con el objeto de determinar el consumo real de agua fresca (make-up) en sus operaciones y procesos. la Comisión Chilena del Cobre ha elaborado un diagnóstico del consumo de agua fresca en la minería del cobre durante el año 2011. la extracción por solventes y la electroobtención. Entre 2009 y 2011. este recurso es imprescindible ya sea en los procesos de concentración por flotación. y se destacan los grandes esfuerzos que algunas compañías han elaborado para disminuir su consumo de agua. con tasas de recirculación de hasta un 80% en la I Región de Tarapacá. aun manteniendo la misma línea de procesamiento y sistemas de captación de agua. se agradece a las empresas que participaron en la encuesta. De acuerdo con los resultados obtenidos y la evidente falta de recursos hídricos en la zona norte. Por último. Por último. Se muestran casos de compañías en las cuales esta alternativa ya está en uso o en construcción. donde se observa un gran avance desde 2009. resulta necesario seguir buscando formas de reducir los consumos de agua.Cochilco|Recopilación de Estudios Este documento también incluye un breve análisis en torno a la reutilización del agua en las plantas concentradoras. la cual aparece como una atractiva alternativa de suministro y en línea con el desarrollo sostenible de la minería. Todos los intentos que contribuyan a reducir dicho consumo en la minería van en línea con el desarrollo sustentable. 188 . se plantea el uso de agua de mar y desalada como nueva fuente de agua. lo que ha aumentado la demanda del recurso. de escasas precipitaciones y sequedad atmosférica. desafiando el desarrollo de la minería. la administra ción y la distribución del agua entre usuarios que compiten por el recurso se hacen cada vez más frecuentes. En este escenario. con una gran oscilación térmica. y tiene la mayor cantidad de reservas de este mineral. En el contexto anterior. incidiendo en el ín tegro conocimiento del ciclo hidrológico para evaluar mejor los recursos hídricos a fin de tener una mayor certeza en la toma de decisiones y de tal modo avanzar hacia un compromiso sustentable. escaso de agua. conforme se incrementan las demandas en los sectores productivos correspondientes. dando paso a la creación de distintas instancias para informar sobre los avances del sector en materia de eficiencia hídrica y colaborar con la coordinación de las distin tas potestades públicas en la materia con el fin de optimizar el uso de recursos que se encuentran en niveles críticos.1 MArCO DE REfErENCIA Chile cuenta con la mayor producción de cobre en el mundo. por tanto. A ello se le suma el rápido crecimiento de la población urbana en la zona. Las principales operaciones mineras en Chile se encuentran en la zona norte del país. Sin embargo. Es por esto que la problemática de la escasez del agua en la zona norte se ha situado como uno de los temas preponderantes en la agenda nacional desde hace unos años. por ende el recurso hídrico constituye un insumo crítico para la actividad. los conflictos por el acceso. donde el clima es en su mayoría desértico y. La desigual distribución espacial del agua y la variabilidad estacional que exhibe el país determinan diferencias significativas en la disponibilidad del recurso hídrico. todo proceso minero necesita agua. Es así como el suministro de agua es un tema de suma importancia para el avance de la minería y se deben tomar medidas para evitar el agotamiento de este recurso. por lo que se requiere una efectiva gestión y fiscalización (Anexo 1: “Protección y restricción al uso del agua”). INTrODUCCIÓN 1. y la obtención del cobre no es la excepción. 189 .Consumo de agua en la minería del cobre 2011 1. es fundamental la incorporación de una gestión efi ciente y una administración renovada y eficaz del agua. El clima de esta zona es árido. la Comisión Chilena del Cobre (Cochilco).Cochilco|Recopilación de Estudios En 2010. 1. el estudio también incursiona en el uso de agua desalinizada y el uso directo de agua de mar en los procesos mineros. el estudio analiza el comportamiento del consumo unitario de agua en los procesos de concentración e hidrometalúrgicos del cobre. Adicionalmente. Para efectos de este estudio. Las extracciones de agua fresca corresponden al agua de origen superficial y/o subterránea. La cobertura del estudio comprende las principales empresas de la minería cuprífera nacional.2 ObJETIVOS Y AlCANCES Este estudio busca exponer el resultado de las encuestas realizadas a las principales faenas mineras del país. generó el estudio “Consumo de agua en la minería del cobre 2009” basado en datos al año 2009 proporcionados por las empresas mineras. para las cuales la empresa cuenta con derechos de agua constituidos. para lograr determinar el consumo real de agua fresca (make-up) en sus operaciones y procesos. que representan un 96% de la producción anual al 2011. El presente trabajo corresponde a la tercera versión del estudio de consumo de agua en la minería del cobre. Las regiones contempladas en el estudio son las afectadas por la industria de la minería del cobre. con antecedentes actualizados al año 2011. aguas adquiridas a terceros ni aguas alumbradas en labores mineras. 190 . el análisis de las extracciones de agua fresca y de las tasas de consumo en minería se reportan como valores medios anuales. en una iniciativa por avanzar hacia una gestión sostenible de los recursos hídricos. Posteriormente. El objeto de este estudio es proporcionar información de calidad sobre la situación actual de la minería y al mismo tiempo dar comienzo a la creación de una base de datos para poder hacer un seguimiento y comparación año a año de la demanda de agua en la minería del cobre. Con respecto a las extracciones de agua fresca no considera las extracciones de agua de mar. Para ello presenta las tasas promedio de consumo tanto a nivel nacional consolidado y desglosadas por región. básicamente entre la I Región de Tarapacá hasta la VI Región de O`Higgins incluyendo la Región Metropolitana. donde las empresas entregan la información disponible de acuerdo con el proceso que utiliza para la obtención de cobre. En esta encuesta se consulta la producción por año. Tabla 1 FUENTES DE ABASTECIMIENTO DE AGUA 2011 Fuente 1 Fuente 2 Fuente n USO TOTAL DE AGUA USO TOTAL DE AGUA FRESCA TASA DE RECIRCULACION Uso total de agua en la mina Supresión de polvo Otros Uso total de agua en concentradora Uso de agua fresca en concentradora Tasa de recirculación en concentradora Recirculación desde espesadores Recirculación desde tranque de relaves Agua de transporte de concentrados Uso de agua en LX (chancado.Consumo de agua en la minería del cobre 2011 1. ya sea concentración y/o hidrometalurgia. aglomeración y lixiviación) Uso de agua en SX Uso de agua en EW Servicios varios Agua potable OTROS (especificar) lts/seg lts/seg lts/seg lts/seg lts/seg % lts/seg lts/seg lts/seg lts/seg lts/seg % lts/seg lts/seg lts/seg lts/seg lts/seg lts/seg lts/seg lts/seg lts/seg 191 . El formato de las preguntas relativas al consumo de agua se muestra en la Tabla 1. energía eléctrica y consumo de agua en las faenas mineras en cada una de las áreas de producción.3 METODOlOGÍA Los datos fueron recopilados mediante la encuesta que Cochilco realiza directamente a las empresas en forma anual desde el año 2009. el consumo de combustibles. Cochilco|Recopilación de Estudios La metodología utilizada en este estudio corresponde al procesamiento de datos. específicamente los datos de consumo de agua fresca en los procesos productivos de concentración e hidrometalurgia.Real Región i (TMF) Extracciones Agua Fresca Total Región i ( m3 año m3 ( ) )= Consumo agua Región i seg *31. Una vez que se tienen todos los datos. obtenemos la estimación de la demanda del recurso hídrico por parte de la minería del cobre a nivel nacional de acuerdo con la producción total de cobre fino durante 2011. por lo que los resultados se muestran de manera global. por lo que este estudio cubre el 96% de la producción de cobre en el país (Anexo 2: “Empresas que participaron en la encuesta 2011”). Para lograr esto se obtuvieron los datos referentes al consumo de agua. lo que otorga resultados más generales. basado en el porcentaje de representatividad. clasificación y breve análisis de la información entregada en las en cuestas del consumo de agua en faenas mineras. Luego. Se obtuvo una amplia colaboración de las empresas mineras para la entrega voluntaria de la información requerida para realizar un catastro del consumo de agua en minería a nivel nacional. 192 . Porcentaje de representatividad (%)= Prod. estos se agruparon por región y se analizaron1. Para poder comparar año a año los resultados de las encuestas se extrapolaron los resultados al 100% de la producción para cada año. de manera de cubrir el total de las operaciones. se extrapoló el consumo de agua fresca por región. Cabe destacar que la producción de concentrados calculada es en base a una ley anual informada por las empresas.536 (seg/año) 100*Porcentaje representatividad (%) De esta manera.Encuestas Región i (TMF) Prod. 1 La información provista por las empresas mineras tiene carácter reservado. Se determinó el porcentaje que representan los datos de producción de la encuesta de acuerdo con la producción total según región. han ido informando con mayor detalle su consumo en cada proceso. No obstante. se compara la tendencia del consumo de agua desde 2009. 193 . persisten ciertas limitaciones respecto a la cantidad y calidad de la información proporcionada. ya sea porque no se detalló o por falta de instrumentos para su medición en ese momento. de esta manera. Para los años 2009 y 2010 se actualizaron los datos a la fecha con la información proporcionada por las empresas y se extrapoló el consumo informado al total de la producción. cada día más comprometidas con la gestión del recurso hídrico. lo que permite un análisis cada vez más acabado y riguroso. Para estos casos se consideró lo explícitamente informado por la empresa.Consumo de agua en la minería del cobre 2011 Las empresas. entre otras. lo que significa un nuevo récord de inversión proyectada en la minería chilena2.Cochilco|Recopilación de Estudios 2. de los cuales 71 mil millones de dólares se ejecutarían en el período 2012-2016. de acuerdo a información del Banco Central de Chile. De acuerdo a las últimas estimaciones recopiladas por Cochilco. A pesar de la creciente incorporación e implementación de nuevas tecnologías –tanto en energía como en agua– y su aporte a mejorar la eficiencia en el uso de estos recursos. las cuencas superficiales y subterrá neas y aguas lluvias. 2 Informe “Inversión en la minería chilena 2012”.3 mil millones de dólares. asunto que aún puede y debe seguir intensificándose. También se ha comenzado a aplicar tecnologías que ahorran agua en los procesos mismos. para evitar que la escasez del recurso hídrico pueda inhibir el desarrollo de nuevos proyectos. Las principales fuentes de agua hoy en día son las concesiones de derechos de aguas. como es el caso de Minera Esperanza. relaves espesados y nuevas técnicas de reciclaje del agua. estas elevadas inversiones conllevan retos. aumentando la eficiencia en el uso del recurso hídrico por parte de las grandes faenas mi neras. la cartera de inversiones en proyectos mineros hacia el 2020 está valorada en 104. En esta búsqueda por nuevos sistemas ya existen empresas mineras innovadoras que han estado utilizando agua desalada o agua directamente del mar en sus procesos. Por otra parte. el 21% de los ingresos fiscales de Chile son entregados por la gran minería a través de los distintos impuestos recaudados. procesada por Cochilco. 194 . Cochilco. es necesario trabajar en materia energética. Sin embargo. tales como membranas especiales. lo que ha reducido de forma importante el consumo de agua fresca en las operaciones mineras. SITUACIÓN ACTUAl En el año 2011 la actividad minera representó un 12% del PIB real del país y el 60% de las exportaciones. Durante los últimos años estas estrategias han dado resultado. según la información otorgada por la Dipres. la compra de aguas sanitarias. recursos hídricos y recursos humanos. la actividad minera debe seguir investigando y proponiendo nuevas técnicas para su desarrollo sustentable. formando una espuma. el mayor consumo de agua se produce en el procesamiento de minerales.1 USO Y CONSUMO DEl AGUA EN PrOCESOS DE ObTENCIÓN DEl CObrE Habitualmente el cobre está presente en forma de minerales sulfurados y/o oxidados.Consumo de agua en la minería del cobre 2011 2. En forma simplificada. que requiere un proceso paso de trituración y molienda. Esta espuma se somete posteriormente a un proceso de separación de fases para obtener concentrado de cobre y recuperar gran parte del agua. hasta formar un cátodo destinado al mercado de cobre metálico. y cada uno de ellos requiere de un tratamiento diferente para extraer el metal. FIGURA 1: Extracción de cobre mediante el proceso de concentración Agua Agua Chancado/ Molienda Agua recuperada Agua Agua recuperada Agua recuperada descarga Circuito relaves Relaves Mina Flotación Depósito Espesamiento Descarga Filtración Evaporación Descarga Concentrado 195 . Extracción de cobre a partir de menas sulfuradas: concentración Para la extracción de cobre sulfurado es necesario el proceso de concentración por flotación. este proceso consiste en que los sulfuros de cobre se adhieren a burbujas de aire inducidas en celdas de flotación con las cuales se elevan hasta la superficie de la celda. que produce ánodos de cobre que posteriormente son electrorrefinados mediante un proceso que consiste en la disolu ción electroquímica del cobre de los ánodos en un electrolito que transporta selectivamente los iones de cobre hasta una superficie en la que se deposita. El resto del material abandona la celda a través de un sistema de descarga. El concentrado tiene como destino una fundición. En particular. dentro de la cadena productiva del cobre. por lo que es necesario recurrir a lixiviación ácida. entregando un electrolito más adecuado para la depositación. proceso mediante el cual se obtienen cátodos de alta calidad a través del depósito de iones de cobre del electrolito sobre superficies sobre las cuales se forma un cátodo electroobtenido de alta pureza. durante las cuales la solución se recircula hasta obtener una concentración de cobre apta para el proceso de intercambio iónico. Las pilas de lixiviación se riegan con una solución de agua y ácido sulfúrico que disuelve el cobre contenido. Finalmente va a la planta de electroobtención (EW). Para ello el mineral se reduce hasta aproximadamente 1 cm y se dispone en pilas sobre carpetas impermeables. la cual concentra aun más la solución proveniente de las pilas de lixiviación. Los ciclos de lixiviación pueden durar varias semanas. apto para ser comercializado. Este proceso (LX) recupera el cobre soluble y logra soluciones ricas de características preestablecidas.Cochilco|Recopilación de Estudios Extracción de cobre a partir de las menas de óxido: hidrometalurgia Los minerales oxidados por lo general tienen una concentración muy baja de cobre y son solubles. FIGURA 2: Extracción de cobre mediante proceso de hidrometalurgia Agua Agua Agua Evaporación/ Impregnación Mina Chancado/ molienda Aglomeración Lixiviación Solución de refino Agua Planta SX Agua Electroobtención (EW) Descarte electrolito Agua Cátodos SX-EW 196 . Este intercambio se produce en una planta de extracción por solventes (SX). 2. de manera de reducir la cantidad de agua fresca. la cantidad de agua necesaria en las operaciones de concentración es mucho mayor que la requerida por los procesos de hidrometalurgia.Consumo de agua en la minería del cobre 2011 El consumo neto de agua fresca (make-up) incluye todas aquellas actividades en las que el uso de agua produce pérdidas en relación a la cantidad inicial suministrada.1 Principales pérdidas por proceso Cada proceso presenta consumos unitarios de agua distintos por diversos factores. en ambos procesos es necesario e imprescindible el uso de agua. No obstante. Como se aprecia en las figuras. Sin embargo. si bien han disminuido considerablemente gracias a la tecnología.1. hay pérdidas que. es decir. siguen ocurriendo durante los procesos. cuando no es recirculada. Tabla 2: Principales fuentes de pérdidas de agua PROCESO DE CONCENTRACIÓN Filtraciones PROCESO DE HIDROMETALURGIA Evaporaciones en las pilas de lixiviación Evaporaciones en colas de los estanques de flotación y espesamiento Evaporaciones en los estanques Retenciones en materiales de las colas Pérdidas de infiltración en tranques Pérdidas en transporte de concentrados y relaves Lavado de la fase orgánica Descarte de soluciones 197 . En la actualidad se utilizan muchas técnicas para minimizar el consumo y recircular la mayor cantidad de agua posible. EXTrACCIÓN DE AGUA frESCA EN lA MINErÍA DEl CObrE En esta sección se reporta el GRáFICO 1: Porcentaje de agua fresca respecto al agua total utilizada en la minería del cobre 2011 (%) 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% I Uso Agua Total (Lts/seg) 4. Se observa que gran porcentaje del agua utilizada es agua tratada o recirculada.110 VI 3. En el Gráfi co 1 se detalla el porcentaje correspondiente de agua fresca con respecto al consumo total de agua en la minería del cobre durante el año 2011.741 1.Cochilco|Recopilación de Estudios 3.711 588 uso del agua en la minería del cobre.636 IV 4. GRáFICO 2: Distribución porcentual de extracciones de agua fresca en la minería del cobre 2011 (%) 14% 5% 10% 9% 7% 13% I Región de Tarapacá II Región de Antofagasta III Región de Atacama IV Región de Coquimbo V Región de Valparaíso VI Región de O'Higgins RM Región Metropolitana Fuente: Estimaciones Cochilco 3. El agua total hace referencia al agua fresca. de acuerdo a la información recopilada en las encuestas.551 5.735 RM 1. a continuación se explicita el consumo de agua fresca en cada región (make up) a lo largo del país donde hay actividad minera del cobre durante el año 2011.894 958 V 1.288 Fuente: Estimaciones Cochilco.351 1.807 Uso Agua Fresca (Lts/seg) 1. En primer lugar se establece la diferencia entre el uso de agua total y el uso de agua fresca.1 EXTrACCIÓN DE AGUA frESCA (MAkE-UP) POr rEGIÓN 2011 Dado que la disponibilidad del 42% recurso hídrico en Chile es heterogénea. 198 . y el agua recirculada. independiente de su fuente. 0% II 16.268 1.300 III 4. 000 3.636 199 . lo que explica su mayor incidencia en el consumo de agua.1 m 3/seg. Se observa que la II Región de Antofagasta presenta el máximo consumo de agua fresca con 5.380 lts/seg.667 1. la II Re gión de Antofagasta representa el 42% de las extracciones de agua fresca para la minería del cobre.000 0 5.110 1. De acuerdo al gráfico 2.300 1.413 1.626 1. Alrededor de un 40% de las operaciones corresponden a la II Región.636 958 1. 534 839 958 847 1.000 2. este valor asciende a los 12. el promedio nacional ponderado por producción es de 3. En el Gráfico 3 se observa la cantidad de extracción de agua fresca en la minería del cobre por región.735 1.735 546 466 588 IV 2010 V VI 2011 RM 1.6 m 3/seg. seguido por la VI Región de O’Higgins con un 14 % y la III Región de Atacama con un 13%.650 1.288 1. pero al mismo tiempo congrega la mayor producción del país. La IV Región de I II 2009 III Fuente: Estimaciones Cochilco 3 Destacar que las extracciones informadas en las encuestas representan el 96% de la producción.546 5.000 4.668 1.275 1.000 1. Al extrapolar este valor al total de la producción de cobre de todo el país.000 6. Luego se encuentra la I Región de Tarapacá con un 10% y la V Región de ValparaíCoquimbo extrae el 7%. las extracciones de agua fresca informadas alcanzan los 12.094 1. al año 3 . y final mente la Región Metropolitana representa el 5% de las extracciones de agua fresca totales.777 5.Consumo de agua en la minería del cobre 2011 En total.288 1. Lts/seg GRáFICO 3: Extracciones de agua fresca en la minería del cobre 2011 (lts/seg) 5. En tanto.000 5.110 588 VI RM I II III IV V Fuente: Estimaciones Cochilco GRáFICO 4: Extracción de agua fresca entre 2009-2011 (lts/seg) 7.300 lts/seg.300 so con un 9%. la cual presenta la mayor cantidad de operaciones mineras. según la metodología descrita anteriormente.7 2011 12. En la sección 4 se detallan los consumos unitarios por tonelada de mineral procesado y por procesos en cada región. en base a los gráficos 5 y 6.Cochilco|Recopilación de Estudios 3. En los Gráficos 5 y 6 se muestra la cantidad de mineral 21 19 24 Millones de toneladas 46 50 49 46 51 49 49 67 67 64 procesado en la planta concentradora y en el proceso hidrometalúrgico respectivamente. 200 . Ahora bien. En base al Gráfico 4. (m3/seg) 2009 12. que es el factor determinante del consumo. donde se puede apreciar su evolución en el tiempo de acuerdo a las encuestas realizadas a las empresas.3 2010 12. lo que permite comparar de manera objetiva el consumo de agua fresca por tonelada de mineral procesado en cada región. I II 2009 III IV 2010 V VI 2011 RM GRáFICO 6: Mineral lixiviable tratado (millones de toneladas) 400 350 300 250 200 150 100 50 0 357 354 353 Millones de toneladas 47 54 58 24 26 29 6 3 2 1 2 2 ND 42 54 31 La Tabla 4 resume el total del mineral beneficiado en cada proceso según la información entregada en las encuestas. para comparar las extracciones de agua fresca entre los distintos periodos se calcularon las extracciones correspondientes al total de las operaciones mineras.2 EVOlUCIÓN DE lAS EXTrACCIONES DE AGUA frESCA ENTrE 2009-2011 A continuación se muestra la tendencia que siguen las extracciones de agua fresca por región para los años 2009. se observa que la región que ha disminuido en mayor medida su consumo de agua fresca es la II Región de Antofagasta. 2010 y 2011.6 GRáFICO 5: Mineral procesado en concentradora (millones de toneladas) 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 156 140 133 68 82 32 32 39 Es necesario comparar las extracciones de agua fresca en función de la cantidad de mineral procesado. Tabla 3: Extracciones total de agua fresca (m3/seg) Extracción total Fuente: Estimaciones Cochilco. I 2009 II III 2010 IV V 2011 VI RM ND= No Disponible Fuente: Estimaciones Cochilco. En la Tabla 3 se muestran las extracciones totales de agua fresca considerando el 100% de las operaciones. 2010 427 493 919 2011 439 475 914 417 477 894 Hay que notar que el mineral procesado en la concentradora presenta un aumento en comparación con los años anteriores.034 417 ND V ND VI 108 RM Concentrados Fuente: Estimaciones Cochilco. En el Gráfico 7 se observa la distribución de las extracciones de agua fresca a nivel país según su razón de uso. abarcando un 71% de las La producción de cátodos SX-EW en tanto solo utiliza el 14% de las extracciones de agua fresca. a servicios varios y agua potable.Consumo de agua en la minería del cobre 2011 Tabla 4: Mineral tratado en cada proceso de obtención del cobre MILLONES DE TONELADAS 2009 Concentradora Hidrometalurgia TOTAL Fuente: Estimaciones Cochilco. extracciones de agua fresca total. ya sea a través del proceso de concentración para obtener concentrado o mediante hidrometalurgia para conseguir cátodos SX-EW. Hidrometalurgia 201 .983 lts/seg 1.3 EXTrACCIÓN DE AGUA frESCA POr PrOCESOS A continuación se presentan los valores de la cantidad necesaria de agua fresca para la producción de cobre. GRáFICO 7: Distribución de la extracción de agua frasca por destino % Concentrados 71% Hidrometalurgia 14% Otros 15% Fuente: Estimaciones Cochilco. En él es posible observar que el proceso con mayor consumo de agua fresca es la concentradora.429 1.321 865 137 I II 1. 3.071 149 III 932 16 IV 1. GRáFICO 8: Consumos de agua fresca por proceso productivo año 2011 (lts/seg) 2. siendo este el proceso más intensivo en uso de agua fresca. El resto corresponde a agua utilizada en la mina (como en la supresión de polvo en caminos). que registró el tercer menor consumo de agua fresca en concentrados. La II Región presenta el mayor caudal de extracciones de agua en concentradora.Cochilco|Recopilación de Estudios Dadas las diferencias en produc- GRáFICO 9: Extracción de agua fresca en la concentradora (lts/seg) 4.508 1. con un 74% de la producción de cátodos del país. 202 16 40 108 RM .500 1.400 1.200 1.403 1.321 176 185 137 131 137 149 33 25 16 lts/seg I II III 2009 IV 2010 ND V 2011 ND VI Fuente: Estimaciones Cochilco. El mayor consumo de agua fresca en el proceso de hidrometalurgia también se encuentra en la II región. resulta necesario distinguir los consumos de agua fresca de cada proceso en cada una de ellas. El Gráfico 8 nos muestra las extrac - lts/seg 466 794 932 751 944 1.500 3.500 2.983 ción de cobre en cada región.348 3.034 1.032 1.000 800 600 400 200 0 1.000 2.000 500 0 3.312 1. por ser la que registró la mayor producción. ya que produce el 34% de los concentrados a nivel país.000 3.200 2.000 1. I II III 2009 IV 2010 2011 V VI RM GRáFICO 10: Extracción de agua fresca en hidrometalurgia (lts/seg) 1.4 EVOlUCIÓN DE lAS EXTrACCIONES DE AGUA frESCA POr PrOCESO ENTrE 2009-2011 En los gráficos 9 y 10 se presenta la evolución de las extracciones de agua fresca según el proceso de beneficio de obtención de cobre.052 1.430 1.600 1. 3.429 521 436 412 979 930 865 1. siendo responsable del 16% de la producción de concentrados a nivel nacional durante el año 2011.071 ciones de agua fresca por proceso en cada región. Destaca la acción de la IV Región. Los valores más altos en concentrados corresponden a operaciones en que no es posible recircular las aguas desde los depósitos de relave. mientras que para el proceso de hidrometalurgia los valores más altos provienen de plantas más pequeñas. Encuestas 2010 *** Fuente: Cochilco.0) 0.12 (0.65 m 3/ton para los procesos de concentración y de 0. tanto para el proceso de obtención de concentrados como para el beneficio de minerales vía lixiviación.8) 0.02-0.3-2.65 (0.8) 2011*** 0.Consumo de agua en la minería del cobre 2011 4. En la Tabla 5 se observan los consumos unitarios promedio de agua fresca a nivel país.12 (0.3-1. Encuestas 2009 ** Fuente: Cochilco.68 (0.67 (0.92) 2010 ** 0.06-0.1 CONSUMO UNITArIO DE AGUA frESCA POr PrOCESO 2009-2011 El consumo unitario de agua fresca se refiere a la cantidad de agua utilizada para procesar u obtener una unidad de materia prima o de producto. Tabla 5: Consumo unitario promedio de agua por mineral tratado en procesos de concentración e hidrometalurgia 2009-2011 PROCESO Concentrados Hidrometalurgia CONSUMO UNITARIO DE AGUA FRESCA (M3/TON PROCESADA) 2009 * 0. Encuestas 2011 203 . La tasa de consumo. Para cada año se indican los valores mínimos y máximos para cada proceso y el valor promedio.12 (0.8) 0.12 m 3/ton para los procesos de hidrometalurgia. alcanza en 2011 un valor promedio de 0. expresada en metros cúbicos de agua fresca por cada tonelada de mineral procesado (m 3/ton).3-2. CONSUMO UNITArIO DE AGUA frESCA 4.9) * Fuente: Cochilco.07-0. Además. por ende. por lo que puede utilizar pero no consumir. y/o invirtiendo en nuevas alternativas que reduzcan la demanda de agua fresca.07 I 0.69 0. emplazados en la V Región de Valparaíso y VI Región de O`Higgins.16 NI VI Coeficientes unitarios concentrados promedio (m /ton procesada) Coeficientes unitarios hidrometalurgia promedio (m3/ton tratada) NI:No información Fuente: Estimaciones Cochilco.55 0. Cabe destacar que hay operaciones que por razones técnicas no pueden recircular el agua. extracción por solventes y electroobtención).36 0. 0. esta no cuenta con derechos consuntivos de aguas.12 II 0. 204 . Estos datos afirman cómo el sector mi nero ha reaccionado ante la escasez hídrica aumentando los niveles de efi ciencia. en ambos procesos. tampoco pueden recircular el agua debido a que las plantas se encuentran a grandes distancias de los relaves. utilizar más agua para procesarlo. por lo que se hace necesaria mayor cantidad de agua para procesar el mineral. Esto provoca que la cantidad de agua fresca extraída sea mayor. El consumo unitario en concentración (flotación) alcanza alrede dor de cinco veces el consumo en hidrometalurgia (lixiviación. El Gráfico 11 presenta los coeficientes unitarios por región de origen. lo que conlleva mayores extracciones de agua fresca para el procesamiento del mineral. con diferencias de cotas de altura que hacen inconveniente la recirculación.70 0. la ley de cobre en el concentrado es baja en comparación con otras operaciones. indican do los consumos unitarios de agua fresca por cada región para el año 2011. lo que aumenta las extracciones de agua fresca. a partir de soluciones tecnológicas. En el caso específico de El Salvador. Por otra parte.11 RM 0. respectivamente. el desgaste mineralógico de las operaciones y la disminución de las leyes hacen necesario remover una mayor cantidad de mineral y.71 0.Cochilco|Recopilación de Estudios El volumen de agua consumida para GRáFICO 11: Coeficientes unitarios por tonelada procesada según proceso año 2011 (m3/ton) 0.31 NI III IV V 3 producir cobre a partir de minerales sulfurados es significativamente mayor que aquel requerido para la producción de cobre a partir de minerales lixiviables.84 0. Andina y El Teniente. ubicado en la III Región de Atacama.56 0. 72 0.70 0.40 0.90 0.Consumo de agua en la minería del cobre 2011 Finalmente. donde se determina el consumo de agua fresca para procesar una tonelada de mineral. UNITARIO HIDROMETALURGIA (M3/TON TRAT) 0. la gran minería es más eficiente en el uso del recurso hídrico.69 GRáFICO 12: Consumo de agua fresca en concentradora por tonelada de mineral procesado (m3/ton) 1.84 0.3 TENDENCIA EN COEfICIENTES UNITArIOS POr rEGIÓN 2009-2011 Para poder evaluar la gestión del recurso en cada región es necesario comparar estos índices con los años anteriores. 4.73 0.12 0. Tabla 6: Coeficientes unitarios según tipo de minería año 2011 TIPO DE MINERÍA GRAN MEDIANA PEQUEÑA Fuente: Estimaciones Cochilco. consumiendo una menor cantidad de litros de agua fresca por tonelada de mineral. 2010 y 2011.78 1.55 0. tanto para el proceso de concentrados como el de hidrometalurgia.70 0. COEF.64 0.2 CONSUMO UNITArIO SEGÚN TIPO DE MINErÍA De acuerdo a la Tabla 6.00 0. Del mismo modo.66 0.71 0. 205 . principalmente por las altas leyes reportadas en el concentrado en la operación Los Pelambres.00 0. En el Gráfico 12 se detalla tarios para el proceso de concentralts/seg 0.93 0. sobre el 30%. en el caso de la IV Región.10 0. En gran medida.30 0.75 0.80 0. UNITARIO CONCENTRADORA (M3/TON PROC) 0. esta presenta el menor uso de agua fresca por tonelada de mineral procesado en la concentradora. esto se puede atribuir a que en esas faenas las economías de escala han ayudado a justificar económicamente la mayor aplicación de medidas para aumentar la conservación del recurso hídrico.36 el desarrollo de los coeficientes uni ción para los años 2009.58 0.72 0.81 4.67 0.30 0. I II III 2009 IV 2010 V 2011 VI RM Fuente: Estimaciones Cochilco (valores actualizados a la fecha).50 0.68 0.66 0.71 0.12 0.37 0.5 COEF. el Gráfico 13 mues tra la evolución durante los años 2009.60 0.20 0.56 0.80 0. 80 0. 4. En él se encuentran los coeficientes unitarios por región. en conjunto con el desgaste de los yacimientos. debido a futuras expansiones de los proyectos existentes y/o el desarrollo de nuevos proyectos mineros. usar mayor caudal de agua. el suministro de agua continúa siendo uno de los mayores desafíos a que se ve enfrentado el desarrollo de la minería en el país.Cochilco|Recopilación de Estudios 2010 y 2011 de los consumos de GRáFICO 13: Consumo de agua fresca en hidrometalurgia por tonelada de mineral tratado (m3/ton) 1.00 0.23 0.50 0.12 0.13 0.20 0.00 0. la región que más requiere de agua fresca para producir una tonelada de cobre fino es la VI Región de O’Higgins con 127 m 3 por tonelada de cobre fino.17 0.01 0. que requiere 121 m 3 por tonelada de co- I II III IV V VI RM Fuente: Estimaciones Cochilco.10 0. Por lo tanto. hay algunas faenas que.70 0.30 0. por la tendencia decreciente en las leyes de los minerales tratados y en las recuperaciones del proceso.18 0.11 0.60 0. por tanto.31 agua en metros cúbicos para el proceso de hidrometalurgia para tratar una tonelada de mineral.12 0. con la tecnología actual. La demanda de agua por parte del sector en los próximos años crecerá.40 0.4 COEfICIENTES UNITArIOS POr TONElADA DE CObrE fINO 2011 La cantidad de agua fresca necesaria para 0.16 0. ya han alcanzado máximos de eficien cia en estos procesos.07 0. haciéndose cada vez más difícil alcanzar mayores rendimientos. 206 .02 RM GRáFICO 14: Coeficientes unitarios extracciones de agua por tonelada de cobre fino año 2011 (m3/ton Cu fino) 117 65 60 58 121 127 84 producir una tonelada de cobre fino se presenta en el Gráfico 14. junto a la V Región de Valparaíso.12 0. lo que implica que para producir una tonelada de cobre fino se requiere procesar una mayor cantidad de mineral y. De acuerdo a éste.17 0.90 0. Si bien la eficiencia en el consu mo de agua en los procesos de concentración e hidrometalurgia m3/ton 0.11 por parte de la gran minería del cobre aun tiene espacios para mejorar. ND I II III 2009 ND VI IV 2010 V 2011 Fuente: Estimaciones Cochilco (valores actualizados a la fecha). 1 se detallan las razones de las faenas que no pueden recircular agua. los resultados son distintos 4 . En tercer lugar está la III Región de Atacama con 117 m 3 por tonelada de cobre fino. necesitan extraer más agua fresca. retirando de la muestra las operaciones que no pueden recirular y que. Sin embargo.Consumo de agua en la minería del cobre 2011 bre comerciable. al sensibilizar el cál culo y descartar aquellas faenas que no pueden recircular. En el Gráfico 15 se presentan las tasas de extraccio nes de agua fresca por tonelada de cobre fino. GRáFICO 15: Coeficientes unitarios extracciones de agua fresca por tonelada de cobre fino año 2011 (m3/ton Cu fino) 113 60 62 58 ND I II III IV V VI RM 84 65 Fuente: Estimaciones Cochilco. por ende. 207 . 4 En el punto 4. a la evaporación en las pilas. ya que este mantiene un flujo continuo de soluciones y la pérdida de agua corresponde.H 2O(Fresca) H 2O(Total) *100 Para el análisis de la reutilización del agua se excluye el proceso de hidrometalurgia. la cual se calcula como: Tasa de Recirculacion (%)= H 2O(Total). la cual debe ser repuesta inevitablemente por agua fresca. 208 . los esfuerzos se enfocan en su reutilización. Es por eso que uno de los indicadores más rele vantes corresponde a la tasa de recirculación. Para calcular la tasa de recirculación del agua en la planta concentradora por cada región se determinó una tasa promedio ponderada por el volumen de mineral procesado de cada empresa respecto al total de la región. Las faenas que tienen la op- GRáFICO 16: Tasa recirculación concentradora (%) 66% 59% 73% 70% 70% 70% 67% 69% 100% 80% lts/seg 60% 40% 20% 0% 76% 79% 80% 85% 84% 82% ción de recircular las aguas desde los depósitos de relaves son aquellas que logran el menor consumo de agua fresca. se utiliza un indicador de eficacia que permita determinar el des empeño y los resultados de las determinaciones adoptadas para mejorar la eficiencia en el uso del agua. debido a la aparición de nuevos procesos que eliminan los contaminantes incorporados en ellas durante el proceso. Para poder comparar de manera consistente la eficiencia de las empresas y su gestión. principalmente. para así no prescindir de una entrada de agua fresca constante a la planta de procesamiento ya que solo se requeriría ingresar agua al sistema cuando el nivel no fuera el 42% 45% 51% 61% 54% 57% I II III 2009 IV 2010 V 2011 46% VI RM Fuente: Estimaciones Cochilco. Por esta razón.Cochilco|Recopilación de Estudios 5. ANÁlISIS DE lA rEUTIlIZACIÓN DEl AGUA EN PlANTAS CONCENTrADOrAS El agua usada en procesos industriales se reutiliza cada vez más. la cual aparece como una atractiva alternativa de suministro. Nota: No se incluye Esperanza. lo que significa un alto costo energético y de inversión para bombear agua de vuelta al proceso. USO DE AGUA DE MAr El desarrollo sostenible de la actividad minera yace en la búsqueda de nuevas fuentes de agua. 66 2010 62 2011 Agua desalinizada 180 131 161 GRáFICO 17: Uso de agua de mar en la minería del cobre (lts/seg) 209 . de los consumos de agua desalinizada. En el Gráfico 17 se dan a conocer los con sumos de agua de mar informados en las encuestas por las empresas. En él se distinguen los consumos de agua de mar utilizada directamente en los procesos de beneficio del mineral. la principal iniciativa que se ha considerado para enfrentar la falta del recurso hídrico en la minería ha sido utilizar el agua de mar. en costos muy altos. haciendo económicamente inconveniente recircular el agua. de este modo. bajar signifi cativamente las tasas promedio de consumo de agua fresca actuales. En estos casos. ya sea utilizando el agua de manera directa o desalinizada en los procesos productivos. existe una importante dificultad derivada de la necesidad de transportar el agua desde el mar al lugar de las faenas mineras que. hasta ahora. La excepción la constituyen faenas en las que sus consumos de agua fresca tienden a igualar el uso total de agua en la operación. Cabe destacar que hoy en 65 2009 Agua directa de mar Fuente: Estimaciones Cochilco. se encuentran a elevada altura sobre el nivel del mar.Consumo de agua en la minería del cobre 2011 indicado para funcionar correctamente. A la inversión inicial en infraestructura hay que sumar los costos de energía necesarios para operar la planta y bombear el agua hasta las faenas. lo que demanda altos consumos de energía. que también se encuentran en un escenario de disponibilidad energética restrictivo y. por lo general. Es necesario señalar que el uso de agua de mar directa o desalinizada en los procesos podría hacer disminuir las extracciones de agua fresca y. generalmente la planta concentradora se encuentra ubicada a mayor altura que los relaves y/o espesadores. por ende. 6. En cualquier caso. Es así como. 630 litros por segundo. y se espera que dé pie a que otros proyectos mineros consideren la utilización de agua de mar en sus procesos sin afectar el medioambiente ni los recursos hídricos.cenizas.1 USO DIrECTO DE AGUA DE MAr EN OPErACIONES MINErAS El uso directo de agua de mar en los proceso productivos requiere de una infraestructura necesaria para resistir la salinidad presente en el agua y en las que el mineral. 5 5 www. lo que hace factible el uso de agua de mar. Tabla 7: Empresas con uso de agua de mar directamente en los procesos REGIÓN II II II II II OPERADOR Antofagasta Minerals Antofagasta Minerals Compañía Minera de Tocopilla SLM Las Cenizas Compañía Minera de Tocopilla OPERACIÓN Minera Esperanza Minera Michilla Planta Lipesed Minera Las Luces* Minera Mantos de la Luna Fuente: Cochilco. Antes de iniciar cualquier proyecto de sustitución de agua dulce por agua de mar habría que evaluar la factibilidad técnica y económica de la operación. 6.mineraesperanza.Cochilco|Recopilación de Estudios día los costos para utilizar esta tecnología han disminuido. Se espera que el uso de agua de mar en la minería del cobre siga una tendencia en alza para los próximos años. *www. como la mineralización y los equipos de la faena. Es por esto que el uso directo de agua de mar es más bien una opción factible para proyectos nuevos o ampliaciones que puedan contar con la nueva tecnología.300 msnm. información de las empresas. por lo que ya hay empresas que están evaluando esta opción. así lo permita. El agua de mar es bombeada a través de un acueducto de 145 kilómetros de longitud hasta su faena ubicada a 2. aproximadamente. ya que un cambio de instalaciones sería demasiado costoso y el uso de agua de mar ya no sería económicamente rentable.cl El caso de Minera Esperanza ha sido el proyecto más atractivo desde el punto de vista de la utilización del recurso hídrico debido a su capacidad de. A continuación se muestran algunas de las empresas que han comenzado a utilizar agua salada (agua de mar/ agua salobre) directamente en sus operaciones.cl 210 . por su características mineralógicas. Lo que en 2003 comenzó con el proyecto en el sector de la Chimba en Antofagasta. El desarrollo de esta tecnología ha permitido que hoy en día la desalinización de agua de mar sea una opción factible tanto técnica como económica de obtener agua fresca. Conservar una calidad constante del agua de proceso es indispensable para lograr una recuperación óptima. 211 . ya sea para consumo industrial o humano. resulta fundamental vigilar el incremento de concentración de sales disueltas y la posible acumulación de impurezas en la solución. ya es una tendencia. junto con la inyección de químicos que facilitan la aglomeración de partículas en suspensión. Una vez que el agua es captada en la costa. El uso de agua desalinizada en proyectos mineros ya representa una posibilidad concreta de suministro de agua alternativo a la extracción de agua fresca. esta es transportada y presurizada por bombas. teniendo como producto agua dulce. La Tabla 8 muestra algunas de las empresas que ya cuentan con plantas desalinizadoras en su proceso de producción y los proyectos. Sin embargo.Consumo de agua en la minería del cobre 2011 6. La gran barrera que estas deben superar es el tema del consumo de energía. existen 11 proyectos ligados al sector minero para conversión de agua salada en agua dulce.2 DESAlINIZACIÓN La desalinización es un proceso mediante el cual se elimina el contenido de sales del agua de mar. Actualmente. Así el agua pasa por filtros que no permiten el paso de partículas con diámetros superiores a los cuatro micrones. La osmosis reversa consiste básicamente en la presurización del agua sobre capas de membranas semipermeables que reducen la concentración de sales en el agua. que se espera estén en funcionamiento al 2014. Existen dos grandes tecnologías de desalinización: osmosis reversa y evaporación térmica. la osmosis reversa resulta más atractiva ya que consume un 60% menos de energía que la evaporación térmica. En ese sentido. El tema fundamental a la hora de decidir por este método es el costo. información de las empresas. acorde a estimaciones de proyectos con Resolución de Calificación Ambiental (RCA) aprobada 6. No solo implican un alto costo de inversión. según datos preliminares. Por ello la evaluación de estos sistemas depende de la distancia y altura en que se encuentran los yacimientos del lugar de captación del mar. sino también un alto costo energético para su funcionamiento. el costo de operación depende de la energía requerida para transportar el agua.michilla.shtml 212 . por lo que la factibilidad de este sistema de abastecimiento depende de cada faena. Si bien el costo de inversión ha caído por el avance tecnológico. 6 http://diario.900 millones en los próximos años. Del mismo modo. el caudal nominal que entregaran estas plantas alcanza los 3 m 3/seg considerando solo los proyectos con RCA aprobados.latercera. * www.cl Se estima que las inversiones en plantas desalinizadoras asociadas al sector de la minería alcanzan los US$ 3.com/2012/02/12/01/contenido/negocios/27-100290-9-mineras-multiplican-proyectos-de-desa linizacion-para-enfrentar-la-escasez.Cochilco|Recopilación de Estudios Tabla 8: Plantas desalinizadoras en operación y proyectos REGIÓN OPERADOR II II II III III III I II III III II II I BHP Billiton BHP Billiton Antofagasta Minerals Anglo American Freeport CAP Doña Inés de Collahuasi Codelco Goldcorp SCM Santo Domingo Xstrata Antofagasta Minerals Teck OPERACIÓN Escondida Escondida Michilla * Mantoverde Candelaria Cerro Negro Norte Collahuasi Radomiro Tomic Proyecto El Morro Lomas Bayas III Centinela NOMBRE PLANTA Planta Coloso Coloso Ampliación Planta Desaladora Mantoverde Punta Totoralillo Planta Desaladora Collahuasi El Morro ESTADO En Operación RCA Aprobado En Construcción En Construcción En Construcción Pre Factibilidad En Estudio RCA Aprobado Factibilidad en desarrollo Pre Factibilidad Pre Factibilidad Factibilidad en desarrollo Planta Desalinizadora tipo MEVC 1344 En Operación Proyecto Santo Domingo Planta Desaladora Santo Domingo Quebrada Blanca Fase II - Fuente: Cochilco. En este contexto. En comparación con el año anterior. mientras que el proceso de hidrometalurgia solo utiliza el 14% del agua fresca. • En la distribución de extracciones de agua fresca a nivel regional. las menores extracciones de agua fresca se encuentran en la V Región de Valparaíso con un 9% y la IV Región de Coquimbo que tiene el 7% de las extracciones totales de agua fresca. sin incluir la compra a terceros ni uso de agua de mar. abarcando un 71% de las extracciones de agua fresca total. • De acuerdo a la distribución de consumo de agua fresca por destino de uso. • El consumo unitario en concentración alcanza alrededor de cinco veces el consumo en hidrometalurgia. La tasa de consumo expresada en metros cúbicos de agua fresca por tonelada de mineral procesado alcanza un valor promedio de 0.12 m 3/ton para los procesos de hidrometalurgia. y apreciando la gestión de empresas mineras que han incorporado nuevas fuentes de abastecimiento para lograr satisfacer la demanda futura del recurso hídrico. 213 . se debe continuar en esta línea. Recuperar y recircular una fracción cada vez más importante del agua utilizada en molienda y flotación es muy importante para la sustentabilidad ambiental. La I Región de Tarapacá representa el 10% respecto a extracciones totales. la industria enfrenta el desafío de reducir las extracciones de agua fresca. el consumo de agua fresca presenta una leve disminución cercana al 1%. Todo ahorro que se pueda lograr es altamente valorado. CONClUSIONES • Bajo el panorama de escasez hídrica en la zona norte de Chile y la nueva cartera de proyectos en la minería del cobre.6 m 3/s. • Las extracciones de agua en la minería del cobre para el año 2011 alcanzan un promedio ponderado anual de 12. vemos que el mayor consumo de agua fresca se produce en la concentradora. agua mina y agua potable. Luego se ubica la VI Región de O’Higgins con el 14% y la III Región de Atacama con el 13%. El resto corresponde a servicios varios.65 m 3/ton para los procesos de concentración y de 0. Finalmente. la II Región de Antofagasta tiene el máximo consumo con el 42% de las extracciones totales del país.Consumo de agua en la minería del cobre 2011 7. aun manteniendo la misma línea de procesamiento y sistemas de captación. mientras la Región Metropolitana representa el 5% de las extracciones totales informadas en Chile en el año 2011. • El crecimiento demográfico y el aumento de actividades productivas con tinuarán acrecentando la presión sobre la demanda del recurso hídrico. • Se debe continuar en la dirección de aumentar la eficiencia en el uso del agua.Cochilco|Recopilación de Estudios • El consumo unitario de agua fresca por tonelada de mineral procesado para la obtención de concentrados presenta una leve tendencia a la baja respecto a los años anteriores. 214 . se mantiene constante en el tiempo. La proyección de producción que muestra un gran desarrollo y la tendencia decreciente en las leyes de los minerales conllevan mayor consumo de agua. de manera de poder cumplir con la producción esperada y evitar el agotamiento de este recurso. El consumo unitario para la producción de cátodos. en tanto. Esto refleja una mayor eficiencia en la administración del consumo de agua fresca. por lo que resulta necesario disminuir el consumo unitario en ambos procesos. Se puede y debe buscar nuevas tecnologías y/o procesos más eficientes. A nivel país es importante señalar que el constante monitoreo y medición de los distintos flujos de agua por proceso es indispensable en la gestión del agua en los procesos mineros y metalúrgicos. 215 . ANEXOS ANEXO 1: PrOTECCIÓN Y RESTrICCIÓN Al USO DEl AGUA (fUENTE: DGA) LÍMITES Límite Internacional Límite Regional ArEA DE RESTrICCIÓN Y ZONAS DE PrOHIbICIÓN Area de Restricción Zona de Prohibición DEClArACIONES DE AGOTAMIENTO Zona de Prohibición Fuente: DGA “Protección y restricción al uso del agua”. actualizado a junio 2012.Consumo de agua en la minería del cobre 2011 8. Cochilco|Recopilación de Estudios ANEXO 2: EMPrESAS QUE PArTICIPArON EN lA ENCUESTA 2011 Y PrODUCCIÓN DE CObrE fINO (TMF) OPERACIÓN Andina Atacama Kozan Candelaria Carmen de Andacollo Cerro Colorado Cerro Dominador PCZ Cerro Dominador PSM Chuquicamata Collahuasi El Abra El Soldado El Teniente El Tesoro Escondida Gaby Las Cenizas Cabildo Lomas Bayas Los Bronces Los Pelambres Manto Verde Mantos Blancos Michilla Ojos del Salado Planta Delta Planta Matta Planta Salado Planta Vallenar Pucobre Quebrada Blanca Radomiro Tomic Salvador Spence Valle Central Zaldívar 216 . 000.288 5.500.000 2.500.413 5.275 5.100 2010 1.661 521 846 1.623 ANEXO 4: PrODUCCIÓN CObrE fINO 2011 Producción de cobre fino en 2011 (TMF) 3.094 1.700 476 12.000 1.376 1.110 1.000.636 973 1.000 500.000 0 I II III IV V VI RM Fuente: Cochilco.546 1.692 839 1. 217 .000.773 1.Consumo de agua en la minería del cobre 2011 ANEXO 3: EXTrACCIONES HISTÓrICAS DE AGUA frESCA POr rEGIÓN REGIÓN I Región de Tarapacá II Región de Antofagasta III Región de Atacama IV Región de Coquimbo V Región de Valparaíso VI Región de O`Higgins RM Región Metropolitana TOTAL PAÍS ENCUESTA *Datos actualizados a la fecha. EXTRACCION DE AGUA FRESCA (LTS/SEG) 2009 1.477 546 12.000 1.000 2.653 588 12.760 2011 1. En la IV Región la mayor alza la registró Minera Carmen de Andacollo. el aumento de producción de cobre fino se debe esencial mente a los nuevos aportes de Andacollo Hipógeno y a las expansiones en Los Pelambres. tuvieron un alza de un 5% en la producción. en la II Región. lo que explica la mayor cantidad de agua para procesar el mayor volumen de mineral. la cual redujo su producción en 10%. Por su parte. División Andina de Codelco en la V Región anotó un aumento de 25% respecto al 2010 al producir 234. En tanto. Minera Candelaria y Cerro Colorado. con una participación de 16% a nivel nacional. Andina Fase I y otros proyectos que entraron en operación durante el 2011. La II Re gión es la con mayor producción. produciendo 819. También destacó el descenso de la Compañía Minera Doña Inés de Collahuasi situada en la I Región. representando el 52% de la producción. a lo que se suma el cierre de las operaciones mineras en la Extensión Norte de Mina Sur. Minera Escondida disminuyó su producción en 25% debido a que sufrió una prolongada huelga. principalmente. llegando a 453.008 TMF de cobre.381 TMF de cobre por la entrada en operación de Expansión Fase I. debido al paulatino proceso de término del rajo abierto.Cochilco|Recopilación de Estudios En el gráfico se muestra la producción total de cobre fino en cada región. en casi un 60% respecto a la producción del 2010. Minera Los Pelambres alcanzó un aumento del 5% respecto al año anterior. En el año 2011. A nivel nacional.284 TMF. Sin embargo. Chuquicamata también presentó una reducción en casi un 14% respecto al año anterior. afectada por factores climáticos y un accidente en Puerto Patache. Se espera que los proyectos Desarrollo Los Bronces y Collahuasi Fase I agreguen producción para el 2012. 218 . respectivamente. ubicados en la III y I Región. En la misma región. se mantiene en el primer lugar como yacimiento propio. Consumo de agua en la minería del cobre 2011 219 . Cochilco|Recopilación de Estudios 220 . Cristián Cifuentes G. Abril de 2012 221 . Vicente Pérez V... analistas de mercados mineros.Capítulo 5 FACTORES CLAVES QUE INCIDEN EN EL DESARROLLO DE LA EXPLORACIÓN MINERA EN CHILE Stefanie Schwarz. analista de estrategias y políticas públicas. Cochilco|Recopilación de Estudios 222 . ej. Por ende. 1992. 2000. Respecto de cómo determinar la competitividad y el atractivo de un país y la distribución de las inversiones en exploración minera entre los diversos territorios de interés. existen dos factores esenciales: el potencial geológico y el clima de inversión (Tilton. Para ello. aún pareciera haber dificultades para atraer la inversión en este sector. tanto nacionales como internacionales. para identificar las variables internas de Chile que facilitan u obstaculizan el desarrollo de la exploración minera en el país. Cabe añadir que la exploración básica y la presencia de compañías junior en Chile son inferiores a otros países tales como Canadá y Australia. y se observó que en Chile éste ha aumentado sucesivamente desde 2002 y el año pasado alcanzó un nivel histórico con 831 millones de dólares (Metals Economics Group. Sin embargo. Tilton. primero se analizó el gasto en exploración como un indicador del nivel de actividad exploratorio de un territorio. Cabe destacar que con esta cifra el territorio nacional recibe la mayor cantidad de dólares por hectárea a nivel mundial. su participación en el gasto mundial en exploración ha caído desde los años 90. es importan te conocer los factores que inciden en el atractivo de un país. varios años). estudios y expertos internacionales destacan que el primer factor predomina en el momento de tomar la decisión sobre explorar en un país o no (p. Un 70% de este presupuesto se concentró en las empresas de la gran minería y existe poca diversificación en el sector: solo seis grandes mineras invierten casi la mitad del monto total del país. Jara. 2012). Fraser.Factores claves que inciden en el desarrollo de la exploración minera en Chile RESUMEN EJECUTIVO La exploración es una pieza clave en la actividad minera ya que sustenta la producción minera a través del descubrimiento de nuevos yacimientos y reservas minerales. demostrando el alto nivel de inversión en este ámbito. Aunque Chile es uno de los países productores más importantes de cobre y otros metales a nivel global. 2011). 2009. De lo anterior podría surgir un problema para los recursos minerales del largo plazo. Fraser Institute. 2011). ya que probablemente no se asegure de manera suficiente el suministro de nuevos yacimientos. Si bien en los últimos tres años se ha recuperado levemente esta proporción y actualmente llega al 5% (Metals Economics Group. para lo cual en el marco de este estudio se desarrolló una investigación bibliográfica de diversas fuentes. 223 . Leavy.ej. 2012. cabe resaltar que cuenta con reservas de nivel mundial de minerales metálicos e industriales (US Geological Survey. 2012. tal como fue postulado a mediados de la década pasada (p. ha sido calificado como el país con menor riesgo para inversiones en minería en Latinoamérica (Behre Dolbear. Fraser Institute. 2012.. Otro aspecto desfavorable. se relaciona con la propiedad minera. varios años). (2) Sectores menos explorados fuera de los distritos mineros antiguos. y por lo tanto la inversión. The Heritage Foundation. ya que la actual Ley Orgánica Constitucional sobre Concesiones Mineras N°18. y (3) En profundidad. sobre todo con respecto de la inversión en minería. Además. 2012. seguridad jurídica. Transparency International. 2011) indican que Chile destaca por su importante desarrollo político y económico. se han detectado algunas dificultades especialmente asocia das con la tramitación de permisos y regulaciones. 2011. The World Economic Forum. Estos elementos serían muestra de que Chile aún no es un país maduro en términos geológicos. diversos expertos del sector minero nacional suponen un especial potencial en las siguientes áreas (Camus. 2006). mayor exploración y mayor de sarrollo de proyectos mineros. Respecto del clima de inversión. 224 .Cochilco|Recopilación de Estudios En cuanto a la situación geológica de Chile. se identificó como un factor clave en relación a la geología. 2005. Fraser Institute. diversos estudios internacionales (Banco Mundial. la Cordillera de la Costa. por su parte. Pérez et al. 2011. 2011. y que todavía cuenta con un alto potencial geológico. buena infraestructura vial y portuaria y su larga tradición minera.097 permite que pocos actores ocupen gran parte de la superficie del territorio nacional. No obstante. ya que existe una relación positiva entre mayor disponibilidad de información geocientífica. The World Economic Forum. 2011. Fraser Institute. De esta manera se limita el acceso a la propiedad minera y se obstaculiza la entrada de nuevos actores y proyectos. 2011. lo que ha sido comentado en varios trabajos por ser un proceso oneroso y de larga duración (Banco Mundial. 2005. Camus. Schodde. entre otros. La información geocientífica. gracias a nuevas tecnologías y métodos utilizados en la exploración. 2012). Sin embargo. 2011): (1) Distritos mineros tradicionales donde se siguen encontrando nuevos recursos. 2012. el derecho garantizado de la propiedad. Camus. Maksaev. Asimismo. por ejemplo. 2012). la base de datos geocientífica nacional actualmente es deficiente de acuerdo a in formación del Servicio Nacional de Geología y Minería (Sernageomin). aún falta enfrentar desafíos tales como la publicación obligatoria de datos geológicos obtenidos durante campañas de exploración por parte de las mineras. Jara. o en el mercado de capitales. es la poca disponibilidad de propiedad minera. 2011. Cabe enfatizar que actualmente se están llevando a cabo diversas acciones y políticas públicas con el objetivo de modificar las debilidades. la restricción a la solicitud consecutiva e inmediata de concesiones. Guajardo. La escasez de agua y energía eléctrica también es un punto de preocupación respecto de la viabilidad y el desarrollo de futuros proyectos. Quinzio. 225 . pueden financiar proyectos de exploración. y la revisión del actual sistema de amparo. No obstante lo anterior. sobre todo en cuanto a capital de riesgo para financiar proyectos de exploración en sus etapas iniciales. Uno de los mayores inconvenientes. y el nuevo reglamento del SEIA que pretende agilizar la tramitación de los permisos medioambientales. 2012) como el cambio del sistema actual jurídico a uno administrativo. 2009. esta materia aún carece de claras líneas de trabajo. Harboe. la limitación temporal de concesiones de explotación. el acceso limitado al mercado financiero fue identificado como de bilidad.Factores claves que inciden en el desarrollo de la exploración minera en Chile Asimismo. Es por ello que en el sector se están discutiendo diversas propuestas de mejora (p. a su vez. tales como el Plan Nacional de Geología y Portal Geomin del Sernageomin.ej. Por su parte. Si bien estos últimos avances son fundamentales para mejorar la competitividad de Chile en la exploración. solo para nombrar algunos ejemplos. Otras iniciativas son las licitaciones de prospectos de Enami para liberar propiedad minera en manos de las empresas mineras estatales. para cerrar la brecha en tre los sectores financiero y minero se promulgó la Ley de Persona Competente y recientemente se lanzó el Fondo Fénix que entrega créditos a administradoras de fondos que. ya que sin ella no es posible atraer nuevos actores y desarrollar nuevos proyectos. el desarrollo de una bolsa de valores para mineras emergentes. sin embargo. 2010. para subsanar el déficit de información geocientífica. es necesario incrementar las fortalezas y optimizar las debilidades anteriormente mencionadas. 226 .Cochilco|Recopilación de Estudios Finalmente. ya que solo el buen funcionamiento del conjunto de estos elementos se traducirá en el mayor aprovechamiento de las posibilidades que tiene el país. cabe enfatizar que para maximizar el potencial de Chile en su atracción de inversiones en exploración minera. lo que puede formar. Cabe resaltar que el país incrementó su producción en más de siete veces. desde 755 mil toneladas en 1970 (correspondientes al 11. su participación en el gasto mundial en exploración ha caído desde los años 90 hasta llegar a su mínimo en 2006. y así entregar los antecedentes más relevantes que permitan comprender el funcionamiento de la exploración minera. Su objetivo es unir y resumir este material disperso en un solo documento. La entidad precisa que la cifra representa un 28% de las reservas del cobre en el mundo. tanto nacionales como internacionales.5% del total mundial) a más de cinco millones de toneladas en los últimos años. el fuerte crecimiento de la industria minera en Chile situó al país como uno de los principales países mineros del mundo. la base para desarrollar estrategias y políticas que incentiven el acceso de nuevos capitales y actores al mercado. a su vez. INTrODUCCIÓN A partir de finales de los años 80.Factores claves que inciden en el desarrollo de la exploración minera en Chile 1. Un estudio realizado por el Servicio Geológico de Estados Unidos (2012. lo que corresponde a un tercio del total mundial. sobre todo de cobre. USGS por sus siglas en inglés) reveló que Chile tiene reservas de cobre por 190 millones de toneladas. 227 . Aunque Chile es uno de los países productores más importantes de cobre y otros metales a nivel global. La búsqueda de minerales es entonces una pieza clave en la actividad minera ya que sustenta la producción minera a través del descubrimiento de nuevos yacimientos o reservas. Junto a otros elementos que hicieron posible este proceso. Si bien en los últimos tres años se ha recuperado levemente esta proporción y actualmente llega al 5%. Son de particular interés las variables internas de Chile que facilitan u obstaculizan su desarrollo en el país. aún pareciera haber dificultades para atraer la inversión en este sector. e identificar los factores que inciden en ella. Otro resultado importante de las exploraciones es el aumento en las reservas. es importante conocer los factores que inciden en la actividad exploratoria. un factor importante fue el desarrollo de un sector dinámico y eficiente de exploración de minerales. El presente documento resume los resultados de la recopilación y el estudio detallado de información de diversas fuentes. seguido por Perú con 13% y Australia con 12%. Por ende. lo que representa un alza de un 26% respecto a un informe anterior del mismo organismo. Luego se detallan los factores que influyen en el atractivo de un país para atraer este tipo de inversiones. Finalmente. en particular. se presentan las políticas públicas y acciones que se están desarrollando actualmente (capítulo 4).Cochilco|Recopilación de Estudios La primera parte (capítulo 2) del estudio recopila los datos más relevantes sobre la situación actual de la exploración minera en el mundo y en Chile. además entrega antecedentes respecto del nivel de inversión en esta actividad. y se analiza cada uno en su contexto nacional para identificar las variables que inciden positiva y/o negativamente en la exploración minera en Chile (capítulo 3). 228 . aproximadamente. a fines de los años 90 y hasta el año 2001 bajó la actividad exploratoria y su presupuesto debido a las consecuencias de la crisis asiática y los bajos precios de commodities. a más de 800 millones de dólares en 2011. el gasto en exploración por minerales no ferrosos aumentó en un 53% respecto del año anterior y llegó a su histórico máximo de 830. Por su parte. 229 . Para entender su desarrollo histórico y situación actual en Chile.1 Gasto Chile (MUS$) Precio cobre cUS$/Ib Fuente: Metals Economics Group (2011) Durante las últimas décadas el gasto en exploración en Chile ha aumentado fuertemente de 100 millones de dólares. y MUS$ 1. debido a que el metal rojo es el mineral más importante del país (Fig. De acuerdo a las cifras históricas del MEG. Con la recuperación del sector minero luego de 2002. durante las últimas décadas el gasto de exploración por minerales metálicos no ferrosos en Chile se ha multiplicado de 100 millones de dólares. 2.1).000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 2000 2002 2004 2006 2008 1990 1992 1984 1986 1988 1994 1996 1998 2010 cUS$/Ib 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 FIGURA. y (2) entre 2002 hasta ahora (Fig. aproximadamente.Factores claves que inciden en el desarrollo de la exploración minera en Chile 2. En general. en 2011. excepto en 2009 cuando bajó el nivel dada la crisis financiera.1 GASTO EN EXPlOrACIÓN EN CHIlE Y El MUNDO Como indicador del nivel de actividad exploratorio en un país determinado. Existen dos fases del boom: entre 1988 y 1997 y desde 2002. es necesario analizar la inversión anual en exploración y la distribución del territorio destinado a esta actividad. 2. generalmente se evalúa el presupuesto que se invierte anualmente en este ámbito. en 1992 a más de 800 millones de dólares actualmente y existe una clara relación con el precio del cobre. Sin embargo. 2. SITUACIÓN ACTUAl DE lA EXPlOrACIÓN EN CHIlE Desde el comienzo de la explotación industrial de metales. la búsqueda de minerales ha sido de gran importancia ya que sustenta la actividad minera a través de la reposición de recursos geológicos. se registró un constante aumento.8 millones de dólares.1). se pueden observar dos grandes fases del boom: (1) entre 1988 y 1997. Con esta cifra el país se ubicó en el quinto lugar del ranking mundial y en el segundo en América Latina. 2. ). el gasto en exploración del país siguió la tendencia global al alza. debido a la posible falta de recursos minerales. llegando. a tener solo alrededor del 3. lo que impactaría al sector Canadá Australia EE.0% del total mundial (Fig.000 10% 9% 15.000 5% 4% 5. Mexico Chile Perú China Rusia Brasil Colombia FIGURA 2. Actualmente el país ha recuperado en parte su competitividad y abarca alrededor del 5% del presupuesto global.2 Millones de US$ 20. y desde 2009 rodea alrededor del 5%.000 8% 7% 6% 10.770 millones a nivel mundial).).UU.3 US$ 1200 1000 800 600 400 200 0 2007 2008 2009 2010 2011 minero en el largo plazo. 230 . Chile alcanzó una participación de hasta 8% del gasto mundial en exploración. En esos años.2.2. Chile ha liderado respecto de la inversión en exploración recibida por kilómetro cuadrado. Respecto de la participación en el gasto mundial. Esta baja en la participación en los gastos de exploración podría constituir una señal de pérdida de competitividad de Chile frente a otros destinos. Chile se constituyó como uno de los distritos mineros más atractivos del mundo. Fuente: Metals Economics Group (2011) Durante el último quinquenio. A pesar de esta caída. Participación de Chile 0% mejor posición que su competidor Perú. Chile siguió manteniendo un lugar privilegiado dentro de los destinos más atractivos para la exploración de minerales. para luego descender en forma sostenida en los años siguientes. concentrando en promedio más de 6% del gasto total en exploración (Fig. entre 2004 y 2006. para luego bajar a solo 3% en 2006. Sin embargo. 2. 2. Recién en los últimos tres años se ha recuperado en parte este porcentaje.Cochilco|Recopilación de Estudios por primera vez en once años logró una FIGURA 2. a partir del año 2000 experimentó una tendencia decreciente en su participación en el presupuesto global.000 3% 2% 1% 0 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 Gasto mundial Fuente: Metals Economics Group (2011) En los años 90. en la segunda mitad de la década de los años 90. alcanzando su máximo en 1997 con US$ 225 millones (US$ 3. México Chile Perú China Rusia Brasil Colombia Argentina TERRITORIO (KM2) 9.514.914 2.961 17.102 1. 2.098.216 9.010 1.3 US$/km 2).1 Gasto por tipo de exploración A comienzos de este siglo. la exploración básica fue la más importante y recibió más de la mitad de la inversión del país.Factores claves que inciden en el desarrollo de la exploración minera en Chile No obstante.9 US$/km 2).375 756. 2.741.1 Gasto en exploración en 2011 versus extensión del territorio PAÍS Canadá Australia EE.596.670 7.6 63.964. Tabla 2. Ello se compara con valores muy inferiores de Canadá (291.3.359 982 831 759 612 540 490 384 344 US$/KM2 291. 2. y genera la sensación de una mayor competitividad.9 259.8 590.138.2 123. Fig. Australia (259.3 500. Por otra parte.1).1 1098. si se compara con otros países.6 US$/km 2) o Estados Unidos (138.6 57.242 8. la exploración en los antiguos distritos mineros y alrededor de las actuales minas ha ganado espacio y actualmente abarca el 43% del gasto.1.220 9.UU.6 138.6 337. Metals Economics Group (2011).780.877 1. El restante 24% se enfocó en la exploración avanzada.285.).099 por kilómetro cuadrado en 2011. Fig. lo cual lo situaría en un escalafón poco competitivo frente a otras potencias en actividad exploratoria. y tabla 2.6 Fuente: Central Intelligence Agency.400 GASTO EN EXPLORACIÓN TOTAL (MUS$) 2.4. esto también podría indicar que simplemente el costo de la exploración es más alto que en otros países. Lo anterior demuestra que un territorio relativamente pequeño como Chile ha recibido una alta cantidad de inversión. se observa que entre los diez países de mayor importancia.675 1. y contrarrestando esta hipótesis. llegando a un máximo de US$ 1.910 2. Chile ha liderado durante los últimos cinco años en el gasto por área (país versus territorio. 231 .7 31. En tanto.984. pero en los últimos años ha bajado a alrededor de 30% (33% en 2011.826. 307. en el mundo la FIGURA 2. 2. seguido por Australia (13%). y en 2012 recibió el 16% del presupuesto dirigido a este mineral (Chender. Ello implica que el cobre es el recurso de mayor interés en el país.). 232 . y particularmente de cobre (Fig. Perú (9%) y Canadá (7%). En cuanto a la exploración básica de cobre.). Si bien en el mundo el oro es el mineral más importante y atrajo casi la mitad de la inversión de exploración en 2011. Asimismo. en Chile se adjudicó solo un 22% del total nacional. y solo un 7% se orientó a otros minerales.4. Respecto de la distribución del presupuesto por commodities. 2. 2.5. Fuente: Metals Economics Group (2011) En 2011 el mayor gasto en Chile se concentra en la búsqueda cerca de las minas. y a nivel global la exploración avanzada es la más importante. en 2011 la mayor parte de la exploración se desarrolló en yacimientos de metales base (71%).Cochilco|Recopilación de Estudios A modo de comparación.1 millones 60% 50% 43% 40% 30% 20% 10% 0% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Básica Avanzada Mina 24% 33% exploración avanzada es la más importante y abarcó el 41% del gasto total. mientras la básica registró una participación de 33% (mucho mayor a la de Chile) y la de mina sólo 26% (Fig.1. cabe destacar que Chile demuestra un fuerte liderazgo mundial en la explo- Mundo-2011 US$ 16.5 millones Básica 33% Mina 26% Avanzada 41% ración del metal rojo. Chile sumó el 15% y ocupó el segundo lugar después de Australia con el 16%.2 Minerales más explorados En Chile los minerales de mayor importancia son el cobre y el oro.4 Gasto de exploración en Chile US$ 830. 2011). Estados Unidos (10%). indicando la concentración en pocos actores y/o probablemente un mayor costo de la exploración en sí.0%).1. de los actores involucrados en este ámbito. Cabe señalar que las major incluso abordan la mayor parte del gasto en exploración básica.8 millones de dólares por compañía.0%) y Vale (2.1 millones de dólares en 2007 a 9. A modo de ejemplo. Anglo American (3. mientras en el mundo el oro atrae la mitad de la inversión. 2. correspondiente a 165 millones de dólares. Fig. no se ha observado un incremento de igual medida de la cantidad de empresas activas en el país.5 millones Otros 17% Oro 51% Lo anterior se explica con la concentración de la inversión en empresas de gran escala (o major). Otras grandes mineras importantes son Freeport-McMoRan (7% del total gastado en Chile. Barrick Gold (4. es decir. donde 926 compañías gastaron 2.1 millones Oro Metales Base Mundo-2011 US$ 16. y sobre todo el cobre.5 Gasto de exploración en Chile US$ 830.2%). Por lo tanto. y que en la actualidad suma más del 70% del presupuesto nacional (versus 39% en el mundo.Factores claves que inciden en el desarrollo de la exploración minera en Chile 2.914. 233 .3 Principales actores Mientras el gasto en exploración ha subido significativamente desde 2002.2 millones de dólares en 2011. 2. En este grupo se destaca BHP Billiton que fue responsable de un quinto del monto destinado a la exploración en el país. Antofagasta Minerals (6.8%). dando un gasto promedio de 3. Yamana Gold (5.307. que además ha aumentado durante los últimos años.6. lo que demuestra un aumento en el monto sin necesariamente diversificar la actividad exploratoria. Fig. en los últimos cinco años la inversión subió en un 132%. Fuente: Metals Economics Group (2011) Los metales bases.2%). siguen siendo el recurso de mayor interés en Chile.1 millones de dólares por empresa exploradora. el gasto promedio por empresa se incrementó de 5.7.2%). Metales Base 32% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 2002 2004 2006 2008 2009 2003 2005 2007 2010 2011 Otros 22% 7% 71% FIGURA 2. en Australia son 3.). Ello se compara con una alta diversificación en otros países como Canadá.). pero la cantidad de compañías registradas solo en un 29%. Codelco (6.2 millones de dólares en 2011. Cabe recordar que es la actividad de exploración básica a través de la cual se descubren nuevos yacimientos que luego llevan al desarrollo de un proyecto y finalmente a su explotación. En el estudio del MEG. dedicadas a la búsqueda de minerales. las compañías junior1 fueron FIGURA 2. contrario a su gran presencia global con una participación de 44% del presupuesto mundial en 2011 (Metals Economics Group. Así es que solo una junior se ubicó entre las diez empresas con mayores gastos en Chile: Exeter Resources con 20.2 Gasto de exploración en Chile US$ 830.1 millones Otros 4% Estatal 2% Junior 18% Grande 70% 2. las compañías junior solo gastan un 18%. 1 2 Compañías de pequeña escala dedicadas especialmente a la exploración minera.2). mientras tanto. Las compañías de la gran minería son responsables del 70% del gasto en exploración en Chile.). Asimismo.Cochilco|Recopilación de Estudios Mientras tanto. Actualmente se encuentran alrededor de 55 empresas de este tipo en el país. 234 . que cuentan con más de 120 prospectos y proyectos. como en Canadá o Australia (Tabla 2. Codelco es considerada como una compañía major.6 100% 80% 60% 40% 20% 0% 2007 Grande 2008 Mediana 2009 2010 Junior 2011 Estatal responsables de solo 18% del gasto país. la mediana minería sumó un 6% de la inversión en exploración (versus 12% en el mundo).6. es baja la participación del gasto por parte de compañías estatales con solo un 2%. 2011).1. entre las cuales figuran las chilenas Enami así como la japonesa Jogmec y la coreana Korea Resources (Metals Economics Group. en Chile solo alrededor del 20% de la actividad exploratoria es desarrollada por compañías junior (Fig.5%). Mediana 6% Fuente: Metals Economics Group (2011). Sin embargo.4 La exploración junior en Chile En muchos países con un alto nivel de inversión en exploración. se ha observado una mayor participación de la exploración greenfield asociada a una mayor actividad de compañías junior especialmente.5 millones de dólares (2. 2011). 2. Por su parte. nueve pertenecen a la gran minería. Por lo tanto.3% 1.5% 50. De las diez compañías con mayores gastos en exploración. Otros 40% BHP Billiton 20% Freeport-McMoran 7% Codelco 6% Antofagasta 6% Yamana Gold 5% Barrick Gold 5% Quadra 3% Anglo American 3% Exeter Resources 3% Vale 2% FIGURAS 2.7: Empresas que invirtieron en Chile US$ 831 millones La mayor parte de las propiedades asociadas a este tipo de empresas se concentra en la Región de Atacama con un 40%.2% 30.6% 16. los dos minerales más buscados son el cobre y el oro. • La participación de Chile en el gasto mundial se ha recuperado.9% 47.3% 1.7% MEDIANA 8.5 Resumen de la situación actual Resumiendo lo anterior.9% OTROS 0. De acuerdo a la tendencia nacional.4% 1. Distribución del gasto en exploración 2011 según país y tipo de empresa TIPO DE EMPRESA PAÍS Canadá Australia United States Chile GRANDE 24. pero no ha vuelto al nivel anterior que tuvo en los años 90.3% 6. cabe resaltar los siguientes puntos: • El gasto en exploración en Chile ha aumentado sucesivamente desde 2002 y alcanzó un nivel histórico en 2011.1. 235 .2.2% 1. IOCG (óxido de hierro con cobre y oro) en la Cordillera de la Costa y mineralizaciones epitermales de alta sulfuración.1% Fuente: Metals Economics Group (2011). y los tipos de depósitos que concentran la actividad junior son los pórfidos en las fran jas metalogénicas de la Cordillera de los Andes. seguido por las regiones de Coquimbo (16%) y Antofagasta (12%). se podría suponer que sí se ha perdido competitividad y hay espacio para mejorar y crecer.6% 18. y solo una es del tipo junior (nombre resaltado en gris).7% JUNIOR 66.Factores claves que inciden en el desarrollo de la exploración minera en Chile Tabla 2.5% 4.6% 69.1% 0.5% ESTATAL 0. 2.6% 44. Fuente: Metals Economics Group (2011).0% 5. Atacama y Coquimbo. • Los actores más importantes en Chile son las empresas de la gran minería y existe poca diversificación en el sector. 236 1984 1985 1986 1987 1989 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Concesiones de exploración Concesiones de explotación Gasto en exploración Además. Tarapacá. la exploración avanzada es la más importante.4) los porcentajes de superficie concesionada son significativos y varían en tre 29% (Antofagasta) y 58% (Arica-Parinacota). Tabla 2. MEG Siguiendo la tendencia al alza en el gasto en exploración. Antofagasta. eventualmente indicando un alto costo de la actividad.000 14. 2.000 16. siguiendo la tendencia del gasto en exploración (Fig. se observa que Chile cuenta con el más alto nivel por territorio entre los diez países más importantes en cuanto a inversión en exploración minera.000 4.).000 0 2.000 10.000 2.8 Miles de hectáreas 18.3). es necesario resaltar que en las regiones con mayores recursos minerales (Arica-Parinacota. la superficie tanto de exploración como de explotación subió en 2011 a un nuevo nivel récord.000 12. .000 6. también subieron las superficies concesionadas de exploración y explotación a un nivel récord en 2011.000 8. Fuente: Sernageomin. FIGURA 2. • La exploración básica y la presencia de compañías junior en Chile es inferior a otros países tales como Canadá y Australia. sumando casi siete millones de hectáreas. las áreas destinadas a la búsqueda y extracción de minerales.8. En 2011 la mayor parte de la propiedad de exploración minera se concentró en solo diez nombres.Cochilco|Recopilación de Estudios • Comparando el gasto por km2. el 42% de la superficie concesiona da en Chile (Tabla 2. es decir.2 CONCESIONES EN CHIlE Respecto de las conceMUS$ 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 siones mineras en Chile. 183 7.200 742.990 1. Mineras Chile Antofagasta Minerals Minera Meridian Minera Fuego SCM Virginia Vale Exploraciones Chile Minera Aurex Chile Otros Total Fuente: Sernageomin.057.088.500 9.0% 1.1% 57.177 70.O’Higgins Maule Bío Bío La Araucanía Los Ríos Los Lagos Aysén Magallanes Total Fuente: Sernageomin. Principales titulares de las concesiones mineras de exploración y explotación en 2011 CONCESIONES DE EXPLORACIÓN TITULAR BHP Chile Codelco Chile CM del Pacífico Teck Expl.324 200.300 320.8% 59.922 129.580 12.300 16. SUPERFICIE HECT 1.017.199 22.700 1.966 829.800 326.267 75.279 12.5% 4.510 172.638.561 294.610 1.700 392.457 125.491 7.4.057. 978.600 800.630.400 220.3.500 4.700 604.229.800 Tabla 2.7% 5.855.855.849.0% HECTÁREAS 2.203 80.4% 100.105.200 183.700 546.261 2.517.639.9% 100.700 3.600 2.559 355.3% 1.300 226.5% 2.360 10.620 4.962 537.0% 1.720 75.500 421.706.3% 1. Distribución regional titulares principales de las concesiones de exploración en 2011 REGIÓN Arica-Parinacota Tarapacá Antofagasta Atacama Coquimbo Valparaíso Metropolitana B.842.068 107.687.Factores claves que inciden en el desarrollo de la exploración minera en Chile Tabla 2.900 301.330 4.4% 1.300 228.800 288.7% 1.384 237. 197.610 3.230 1.604.8% 1.029.320 1.1% 6.370 198.867 5.900 1.6% 7.0% TITULAR Soquimich Codelco Chile Minera Escondida Enami SCM Virginia CM del Pacífico Corfo Antofagasta Minerals Collahuasi SCM El Morro Otros Total HECTÁREAS 2.598.300 110.222.260 3.199 % 12% 39% 40% 37% 27% 29% 35% 18% 7% 5% 2% 5% 2% 1% 1% 17% EXPLORACIÓN HECT.3% 1.858.912.579.900 16.280.609.605 1.673.8% 3.772.950 4.6% 2.324 170.700 3.842. CONCESIONES DE EXPLOTACIÓN 12.8% 2.544 1.923 88.200 914.440 13.817 92.095.039 469.211 EXPLOTACIÓN HECT.3% 1.184.579.500 470.528 254.0% 0.800 % 58% 49% 29% 54% 47% 29% 20% 24% 18% 11% 3% 12% 7% 7% 2% 22% 237 .654.100 374.540.298 12. En este sentido. Esta teoría considera sobre todo la importancia de la calidad y cantidad de los recursos minerales. En cuanto al clima de inversión. Existen trabajos de Khindanova (resumido en su publicación de 2011) y de Jara (2009) que utilizan datos reales y modelos econométricos para encontrar una relación de causalidad entre una medida de competitividad e indicadores del potencial geológico y del clima de inversión de los países. pero a la vez es necesario que se generen las condiciones adecuadas para que las empresas puedan explorar y explotarlos de manera eficiente y productiva.. La visión más tradicional de la competitividad en minería plantea que la competencia entre países está basada principalmente en la riqueza natural de sus territorios. se puede usar como medida (proxy) el Índice de Libertad Económica de la Heritage Foundation. Jara (2009) explica que la participación de los países en los gastos de exploración es una variable que puede ser usada como 238 . desde mediados de los 80 se generó una visión alternativa. (Tilton. etc. Jara et al. Banco Mundial. Resumiendo estos trabajos. marco legal seguro y adecuado y regulación clara y confiable. llamado potencial geológico. Sin embargo. 2009. Tilton.Cochilco|Recopilación de Estudios 3. Jara.ej. Los resultados de estos estudios muestran que el mejor indicador del potencial geológico de los países es su extensión territorial (superficie del país). infraestructura adecuada. 2000. la cual propone la combinación de dos factores esenciales que determinan la competitividad de un país para atraer inversión para desarrollar las actividades mineras: el potencial geológico y el clima de inversión (p. entre otros). es esencial la existencia de recursos minerales para generar una industria minera local. 1992. FACTOrES QUE INCIDEN EN lA EXPlOrACIÓN En las últimas dos décadas se han buscado distintos modelos y explicaciones que llevaran a una mejor comprensión del atractivo de un país para el desarrollo de las actividades mineras y la distribución de las inversiones entre los diversos territorios de interés. Tilton. régimen tributario adecuado. 2005). usualmente se nombran las siguientes: estabilidad política y macroeconómica. Dentro de las variables que componen este llamado clima de inversión. 1992. existencia y disponi bilidad de recursos humanos calificados. 2008. los expertos consultados de empresas exploradoras indican que el potencial geológico es más importante que los factores de políticas públicas. Además no consideran factores importantes en la exploración. Sin embargo. 3. e influye directamente en la competiti vidad de un país de atraer inversiones en minería. es la disponibilidad y el acceso a información geocientífica para evaluar el potencial real de una determinada zona de un territorio. es decir. El factor clave. Cabe mencionar que en una encuesta empírica desarrollada por el Fraser Institute (2012). pero no está determinada únicamente por el potencial geológico de sus territorios. Existen dos principales elementos que influyen en el potencial geológico de un determinado territorio: su situación geológica y su extensión. a continuación se analizan y explican en detalle. primero en un contexto global para luego detallar las particularidades del caso chileno. sin embargo. y la relación exacta entre ellos es de 59. la cantidad de recursos y reservas o los precios de los metales y sus proyecciones.1 Tendencias mundiales Para evaluar y entender la competitividad de Chile en este ámbito. Según el autor.4% a 40. por el lado del potencial geológico.1. “los modelos estimados muestran que también es determinante el clima de inversión que promueva una industria minera eficiente y competitiva a la hora de explicar el atractivo de los países.1 POTENCIAl GEOlÓGICO El potencial geológico corresponde a la cantidad y calidad de recursos minerales de los cuales dispone un país. sino que se expresa a través de una interrelación de ambas variables”. es importante analizar el potencial geológico de diversos distritos en los cinco continentes y las tendencias mundiales en exploración. tales como los tipos de yacimientos y minerales presentes en cada país. Dada la importancia de ambos factores.Factores claves que inciden en el desarrollo de la exploración minera en Chile un indicador de competitividad minera de largo plazo.6%. 3. 239 . se estima que los modelos anteriormente mencionados tienen un alcance limitado ya que no determinan específicamente cuál es la rela ción entre ambos factores. y que su relación con la competitividad no es desarrollada en forma individual y aditiva. el clima de inversión. a pesar de que el gasto en exploración se ha incrementado (Schodde. puede dar un indicio de cuáles son las zonas de mayor interés geológico.1. se encuentran en niveles cada vez más profundos (Fig. China y la Cordillera de los Andes de Sudamérica. 2011). Schodde. Con respecto a las tendencias en exploración. Los descubrimientos significativos desde 2000 se concentran en seis zonas: Alaska/Yukon. FIGURA 3. incluyendo al norte y la zona central de Chile (Fig. 3 4 La expresión greenfield se refiere a la exploración en áreas vírgenes sin mineralización conocidas ni minas operativas. si bien se descubren generalmente en o cerca de la superficie.. Otra tendencia importante es que a partir de los años 70 se ha notado un incremento en la profundidad en la cual se encuentran algunos recursos metálicos. por ejemplo. en el caso del oro pueden llegar hasta una profun didad promedio de 29 metros (Schodde. 240 . Asimismo. China y la cordillera de los Andes de Sudamérica. los descubrimientos de oro del tipo brownfield4 muestran una tendencia a profundidades cada vez mayores desde un promedio de casi 50 metros durante los años 60 a un promedio de 171 metros entre 2000 y 2010. La expresión brownfield se refiere a la exploración en mineralizaciones conocidas y en/cerca de minas operativas. se ha observado que es cada vez más difícil encontrar yacimientos de calidad. el norte de Ontario. Si bien la mayoría de los descubrimientos del tipo greenfield 3 se hacen en o cerca de la superficie.).2. se registran cada vez menos hallazgos de depósitos económicamente significativos y también han disminuido sus leyes y volúmenes. África Central y Occidental. 3. 3. el norte de Ontario. el África Central y Occidental. También los recursos de cobre. 2011). En el caso del oro. y actualmente se han identificado seis regiones: Alaska/Yukon. 2011).Cochilco|Recopilación de Estudios Así es que la distribución geográfica de los yacimientos descubiertos durante los últimos diez años. Lo anterior indica el potencial de nuestro país en este aspecto.1 Fuente: Schodde (2011). Factores claves que inciden en el desarrollo de la exploración minera en Chile FIGURA 3. Finalmente. 3. a pesar de las dificultades que se muestran en los hallazgos de nuevos yacimientos. en las últimas décadas se han encontrado recursos en profundidades mayores a 200 m. Fuente: MEG Esta profundización de los descubrimientos se vincula fuertemente con el uso de nuevas tecnologías actualmente disponibles. como es el caso del cobre (Fig. sino a los excesivos programas de FIGURA 3. Ello hace posible recopilar datos confiables de profundidades bastante extensas. Entre 2000 y 2012 las reservas mundiales de cobre se han duplicado producto de las actividades exploratorias a nivel mundial. El tamaño del círculo muestra la cantidad de reservas relativa.). 241 .3 Mt 800 700 600 500 400 300 200 100 0 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Fuente: US Geological Survey (varios años).3. tanto de exploración como de perforación. cabe mencionar que las reservas mundiales de algunos minerales han subido.2 El TENIENTE 0 lOS SUlfATOS CHUQUICAMATA 400 ANDINA ESCONDIDA GrASbErG 200 Profundidad aproximada del tope del yacimiento (m) OlYMPIC DAM PEbblE EAST 600 kAlAMAZOO 800 HErUGA HUGO DUMMETT 1000 1200 rESOlUTION 1400 1850 1870 1890 1910 1930 1950 1970 1990 2010 Año aproximado de su descubrimiento Mientras la mayoría de los depósitos de cobre (> 4 millones TM de cobre contenido) se descubren en o cerca de la superficie. Ello se debe no necesariamente a nuevos depósitos. Por ende. además el clima lluvioso y una cobertura densa de vegetación hacen más difícil el acceso directo a las capas rocosas.000. En el caso del cobre. hasta la Región del Maule. en el Desierto de Atacama.000 POSICIÓN EN RANKING MUNDIAL 1 4 3 3 1 1 4 Respecto del tipo de depósitos.200 7. incluso cuenta con una posición privilegiada y posee las mayores reservas mundiales.000 35. PARTICIPACIÓN MUNDIAL 28% 7% 13% 12% 58% 60% 17% 190. oro. Cabe mencionar que la ocurrencia de yacimientos metálicos en el sur de Chile es más difusa. cuya génesis es controlada por la evolución tectono-magmática de los sucesivos arcos magmáticos longitudinales ligados a subducción. si bien los sectores ricos en minerales están ubicados a lo largo del país y existen depósitos en la zona central y sur. 3. progresivamente más jóvenes al este. en su extremo sur.000 3.2 Situación geológica de Chile Chile tiene un gran potencial geológico y contiene reservas de nivel mundial de diversos metales. Estas se extienden desde el sur de Perú. su mayor concentración se encuentra en el norte. Ello se debe a su ubicación en un borde continental activo con actividad magmática que lleva a través de distintos procesos geológicos a la mineralización de las capas rocosas. según el Servicio Geológico de Estados Unidos (USGS por sus siglas en inglés).1.Cochilco|Recopilación de Estudios exploración brownfield y el aumento de reservas en minas.500.000 9.1). los pórfidos cupríferos –con contenidos varia bles de molibdeno y oro. al uso de nuevas tecnologías sofisticadas y una baja en las leyes de corte (Schodde. tales como cobre. plata y molibdeno (Tabla 3. entre otros metales– son los yacimientos económi- 242 . La distribución geográfica de los yacimientos conocidos de metales se rige por las franjas metalogénicas paralelas a la Cordillera de los Andes. 2011). en su extremo norte. donde existe una discontinuidad en las franjas. Tabla 3. Reservas de diversos minerales en Chile y su participación mundial RESERVAS Cobre (‘000 TM) Oro (TM) Plata (TM) Molibdeno (‘000 TM) Litio (TM) Yodo (TM) Óxido de boro (TM) Fuente: US Geological Survey (2012).000 1.1.400 70. como por ejemplo. Asimismo. La gran mayoría de los descubrimientos de yacimientos metálicos de los últimos 40 años que se han hecho en Chile fue del tipo pórfido cuprífero con molibdeno y en algunos casos con oro. Existe además otro tipo de yacimientos que contienen el metal rojo. que contiene reservas de salitre (o nitratos). son importantes los estratos de caliche. 5 Mineralización ocurrida en 1 a 2 km de profundidad y a partir de fluidos hidrotermales calientes con una temperatura en el rango desde <100ºC hasta unos 320ºC. 3.5%).Factores claves que inciden en el desarrollo de la exploración minera en Chile camente más importantes de Chile. Según el USGS. los IOCG (los óxidos de hierro con cobre y oro). un sedimento marino paleolítico presente en varios lugares del desierto. potasio. seguido por Perú con 90 millones TM (13. Por lo tanto. 243 . otras regiones y los yacimientos del tipo IOCG en la Cordillera de la Costa de las regiones de Atacama y Coquimbo han atraído el interés de las empresas exploradoras. pero también se encuentran depósitos epitermales 5 de metales preciosos (oro y plata). ubicados preferiblemente en las franjas metalogénicas más costeras.2.000 TM (12. Sin embargo. y sobre todo en las regiones de Antofagasta y Atacama. sulfato de sodio y también yodo. es decir. el país alberga el 27.1%) y Australia con 86. a lo largo de la Cordillera de la Costa. en los últimos años. incluyendo a las junior.7% de las reservas mundiales de cobre.1 Yacimientos de cobre Cobre es el producto minero más importante de Chile y también el mineral más explorado. Cabe añadir que el Desierto de Atacama también alberga grandes reservas de minerales no metálicos. boro y sal de mesa.1. sobre todo en los salares por la ocurrencia de litio. este tipo de depósito y estas regiones han sido tradicionalmente el foco de la exploración minera en Chile. correspondiente a 190 millones TM. Estas reservas están ligadas en su mayoría a depósitos del tipo pórfido cuprí fero que se encuentran en la Cordillera de los Andes. Camus. Sin embargo. entre otros. 2005. La explotación de solo unos pocos de ellos hace que sea el mayor productor del metal rojo en el mundo y cubra una gran parte de la producción mundial de molibdeno. en el cinturón de Maricunga y cerca de los grandes yacimientos de Cerro Casale y La Coipa. la exploración de oro es una actividad cada vez más atractiva.1. que se genera como subproducto de la extracción del cobre. por parte de las empresas mineras. POSICIÓN DE CHILE 7 12 15 5 14 18 N° JURISDICCIONES 65 68 71 72 79 93 244 .Cochilco|Recopilación de Estudios 3. Camus. 2005.2 Yacimientos de oro Debido al alto precio que mantienen actualmente los metales preciosos. Por lo tanto.. de que el potencial geológico de Chile habría llegado a niveles de madurez que harían difíciles nuevos descubrimientos (p. 2006). es internacionalmente reconocido que el país cuenta con un gran potencial geológico. Tabla 3. existe un alto potencial en la Cordillera de la Costa.1. Chile es conocido por sus grandes reservas minerales y en su territorio nacional cuenta con enormes yacimientos de cobre.2. Casi la mitad de los proyectos actuales de oro se encuentran en la alta cordillera de la Región de Atacama. y también en los IOCG. Pérez et al. Sin embargo. debido a sus yacimientos epitermales de oro y plata y los IOCG. ello debido a una cierta apreciación.2. En Chile una gran cantidad de los recursos auríferos están ligados a los cuerpos porfíricos de cobre. el menor nivel de la participación en el total mundial de los gastos de exploración en comparación con los años 90 ha llevado a algunos expertos a plantear a mediados de la década pasada que el país perdió en atractivo. además ocurren en yacimientos epitermales de alta sulfidación (HSET por sus siglas en inglés) o baja sulfidación (LSET por sus siglas en inglés). 3.ej. Evaluación del potencial geológico de Chile en la comparación internacional AÑOS DEL ESTUDIO 2006/2007 2007/2008 2008/2009 2009/2010 2010/2011 2011/2012 Fuente: Fraser Institute (varios años).3 Potencial de Chile Desde hace varios siglos. Pulido y Brunnerel (2009) sostiene que el potencial geológico del país no representa un impedimento para la oferta de proyectos mineros y se mantiene favorable especialmente en relación al oro. un informe más reciente del estudio de abogados Philippi. las medianas en 6% y las junior en 18% (Metals Economics Group. la mitad del presupuesto de exploración de las grandes empresas –que son las que más invierten en el país en esta actividad– se destina a la búsqueda cerca de yacimientos en explotación (p. además cerca de minas en operación (Fig. la mayor parte de los descubrimientos de los últimos 35 años se hicieron en los distritos antiguos y cerca de mineralizaciones conocidas. La misma fuente destaca que “la exploración en Chile es actualmente conducida por empresas grandes cuyo objeto es justamente descubrimientos de grandes reservas. 3. contrarrestando la hipótesis de que Chile es un país maduro. plata y minería no metálica. BHP Billiton).4 36% 44% 245 . 2011). FIGURA 3. De acuerdo con lo anterior. 2011).1. Respecto de la madurez de Chile.ej. más que los pequeños y medianos. pero no se haya perdido potencial en cuanto a yacimientos pequeños y medianos. la visión extranjera ha sido más favorable. Ello se confirma con las cifras del gasto en exploración en Chile para el año 2011 que demuestran una participación de las grandes en 70%. las que se encuentran en las fajas metalogénicas y regiones conocidas y ampliamente exploradas (Antofagasta y Atacama). 3. mientras en el estudio de compañías mineras del Fraser Institute (varios años) ocupa una posición en el rango superior de la categoría potencial mineral (Tabla 3.3. finalidad más bien de las junior ”. Maksaev.Factores claves que inciden en el desarrollo de la exploración minera en Chile En oposición a lo anterior. Yrarrázaval.. Asimismo. los descubrimientos en zonas supuestamente exploradas –como Toki en el sector de Chuquicamata y Telégrafo en el distrito Sierra Gorda– demuestran que aún puede haber recursos desconocidos (Leavy. En tanto.1 Potencial en distritos mineros Según datos del MEG. 2011). y las compañías exploradoras destacan el alto potencial del país (entrevistas personales con compañías exploradoras). 20% En área virgen Distrito antiguo/mineralización conocida Cerca de mina en operación Fuente: Maksaev (2011) La mayoría de los yacimientos descubiertos en los Andes Centrales en los últimos 35 años se encontraron en distritos antiguos y en mineralizaciones conocidas. es probable que el descubrimiento de yacimientos de clase mundial se haya tornado más difícil.4.2). en relación al cobre. 246 . y en menor magnitud tam- Aflorante Cubierto Ciego 49% bién hierro. lo que sin duda se debe al progreso de las tecnologías y métodos utilizados en la exploración. manganeso y plata. 1991-2011.. Maksaev. solo el 10% se ubica en Antofagasta. 2011) que tienen un alto potencial para cobre y oro. 2011).n=15 7% 73% 3.5 1975-1990. 3. Hoy en día se descubren menos yacimientos aflorantes que veinte años atrás.1. En las últimas dos décadas aumentó el número de descubrimientos. a nivel mundial es cada vez más difícil encontrar yacimientos en la superficie. 3. Ello es un claro indicio de que sí existe un alto potencial fuera de los distritos mineros tradicionales.n=35 11% 40% Una de estas zonas incluye las franjas metalogénicas de la Cordillera de la Costa (Camus. además en gran parte son menos exploradas que la alta cordillera. y 25% del total gastado en exploración anualmente es destinado a esta zona (Camus. 2011. y la mirada del explorador se dirige hacia la profundidad. en este momento las regiones con más prospectos y proyectos 20% Aflorante Cubierto Ciego de exploración de las junior son las de Atacama (33% de los proyectos registrados) y Coquimbo (17%). sobre todo de depósitos cubiertos y ciegos.5. Leavy. en profundidad. en la última década ha habido un notable aumento de hallazgos de depósitos cubiertos o ciegos en los Andes Centrales de Perú y Chile (Fig. es decir.3.3. 2011). además de varias empresas exploradoras. y se estima que entre 20% Fuente: Maksaev (2011) Evolución del tipo de descubrimientos en los Andes Centrales durante los últimos 35 años.Cochilco|Recopilación de Estudios FIGURA 3.2 Sectores menos explorados Se puede observar que la actividad exploratoria se ha fortalecido fuera de la tradicional región minera de Antofagasta. De acuerdo a lo anterior.3 Potencial en profundidad Tal como se ha dicho en el capítulo anterior. Este potencial se ve confirmado por la alta presencia de pequeños y medianos mineros en esta zona. De acuerdo a un análisis realizado en Cochilco.1. La misma fuente indica que el gobierno de South Australia estima que la inversión en la adquisición de información geológica precompetitiva estimuló di- 247 . mayor exploración y. Facilita la investigación.1. Reduce la duplicación de estudios y de esta manera el impacto ambiental. por ende. Jara & Cantallopts (2008) sostienen que “si un país desea desarrollar y mantener su competitividad en el mercado mundial de las exploraciones.1. Por otra parte.4 Factor clave: la información geocientífica Un factor clave para mejorar el atractivo de un país para atraer inversión en exploración y aumentar el potencial geológico es el desarrollo de información geocientífica precompetitiva avanzada. la disponibilidad de estos datos trae los siguientes beneficios: • • • • • • Reduce el riesgo asociado a la exploración básica. mayor desarrollo de proyectos mineros. todas las empresas que realizan exploración usan información geocientífica para reducir los riesgos asociados a esta actividad. el mapeo y refinamiento. y • Mantiene el margen competitivo de un país. por ejemplo. es esencial que cuente con información actualizada sobre la prospectividad de su territorio”. geoquímico y geofísico. 2003).Factores claves que inciden en el desarrollo de la exploración minera en Chile 3. Según fuentes gubernamentales de Australia (The Parliament of the Commonwealth of Australia. El descubrimiento de nuevos recursos requiere del conocimiento sobre qué y dónde buscar. 3. Vale decir que se requiere material geológico. detallado y con acceso público no restringido. ya que la exploración de minerales es un negocio de largo plazo y alto riesgo. Libera inversión en exploración. Establece un sistema de información para proveer datos a la industria exploradora. Acelera el descubrimiento de nuevos yacimientos y recursos.1 Relación entre información geocientífica e inversión Estudios internacionales indican que existe una relación positiva entre mayor disponibilidad de información geocientífica.4. es el Servicio Nacional de Geología y Minería (Sernageomin).4. Según Jara & Cantallopts (2008). las técnicas y los conceptos cada vez más sofisticados son necesarios para el descubri miento de depósitos minerales económicamente rentables. Puerto Montt. Valdivia. es elaborar la carta geológica del país y las cartas básicas que la complementan. Por ende. al cual le competen las labores geológicas que debe emprender el Estado. geoambientales y de peligros naturales. actualización y calidad de la información.6. todos los principales países mineros del mundo. poseen organismos encargados de proveer mapas y bases de datos sobre este tipo de información a escala regional para mantener o estimular los gastos de exploración en sus territorios. Así es que solo el 30% del territorio posee cartas geológicas modernas y detalladas a escala 1:100. considera que cada dólar invertido en información geocientífica generó cinco dólares australianos en el gasto en exploración privada. 3. que también ha sido resaltada por los representantes de la industria minera.40 dólares australianos. Es por ello que muchos gobiernos de los territorios que compiten por la inversión en exploración desarrollan estudios geocientíficos. 3. Talca. y en el caso de las cartas de 1:50. 248 . hidrogeológicas. y existe una falta de acceso a información geológica pú blica.2 Déficit de información en Chile En Chile.1. Australia y Estados Unidos. Además. los exploradores gastaron 15. se pueden identificar tres grandes problemas asociados a la información geocientífica precompetitiva en el país: a) Deficiencias en la cobertura. geoquímicas. y el servicio geológico de ese país. tales como las metalogénicas. estas existen únicamente para información hidrogeológica y solo en algunas zonas tales como Copiapó.000. el gobierno de Queensland señala que por cada dólar invertido en trabajos iniciales. Su función. El organismo público. Por otra parte. tales como Canadá. Geoscience Australia. correspondiente al 5% del territorio nacional. la información geocientífica precompetitiva ha sido desarrollada por los servicios geológicos gubernamentales durante los últimos 50 años. geofísicas.000 (Fig. Sin embargo. entre otras. en la actualidad existen deficiencias en la base de datos geo científica nacional. Osorno.Cochilco|Recopilación de Estudios rectamente la inversión en exploración privada.). 000 alcanzó alrededor de un 30% del territorio nacional y en algunas regiones no existe información geoló gica oficial.6 Arica c) Necesidad de nuevos tipos y herramientas de información.000 Cartas publicadas antes del año 1995 Cartas publicadas entre el año 1995 y 2009 Cartas a publicar en año 2010 Cartas a publicar en año 2011 Chile continental Cobertura desde extremo norte -hasta latitud 47º S= ca. Valparaíso La Serena Copiapó Antofagasta Iquique Cohaique Punta Arenas Si bien. conforme al artículo 21 del Código de Minería. cabe resaltar que debe existir mucha información geocientífica con una amplia cobertura sobre todo en las regiones mineras. A pesar de lo anterior. la distribución de estos datos es limitada y/o controlada. el Sernageomin puede solicitar los resultados de labores de geología básica a toda persona que efectúe. y FIGURA 3. no existe una obligación para las empresas de entregarla ni forma de presionar por parte del ente público.Factores claves que inciden en el desarrollo de la exploración minera en Chile b) Dificultades y limitaciones asociadas al acceso y el uso de la información. 29% -hasta latitud 56º S= ca. Temuco Santiago Rancagua CArTA GEOlÓGICA DE CHIlE SErIE GEOlÓGIA BÁSICA ESCAlA 1:100. 19% Puerto Montt A comienzos de 2010. el acceso es restringido y a menudo quedan en los archivos de empresas privadas. ello lleva a la falta o pérdida de información de exploraciones previas. Sin embargo. En consecuencia. 249 . la cobertura de mapas de escala 100. Fuente: Sernageomin. ello como resultado de los trabajos de exploración desarrollados por las compañías mineras. Tal como se ha mencionado en el primer capítulo. también así en el caso de la exploración minera. Se define como las condiciones adecuadas para que las empresas puedan explorar y explotar los recursos minerales de manera eficiente y productiva. 3. el más alto de Sudamérica. figura en el séptimo lugar respecto de su Índice de Libertad Económica (ILE) que alcanzó 79. entre otras (Tilton.1 Chile en el contexto internacional Para evaluar la posición de Chile en comparación con las otras naciones competidoras. régimen tributario adecuado. Este puntaje se acerca al de Canadá e incluso supera al de Estados Unidos (Tabla 3. Según la evaluación comparativa de las economías de 179 países elaborada por The Heritage Foundation (2012).9 puntos de 100. con lo que el país mantiene su posición como un líder mundial en libertad económica. infraestructura adecuada. de esta manera dan una idea de la competitividad de un país en el contexto global. 2005).Cochilco|Recopilación de Estudios 3. existencia y disponibilidad de recursos humanos calificados. Las regulaciones son eficientes y apoyan a la política de mercado libre. y que el país ha creado un entorno dinámico para empresarios. Entre los factores más favorables figuran: • • Las barreras de comercio libre bajas. • Los acuerdos contractuales en Chile son los más seguros en Latinoamérica. las variables que lo componen son: estabilidad política y macroeconómica. Chile hasta el momento ha destacado por sus favorables evaluaciones en estudios internacionales frente a sus competidores latinoamericanos. The Heritage Foundation (2012) destaca además que Chile tiene un clima de negocio transparente y estable. Banco Mundial. 1992. marco legal y regulaciones. se pueden utilizar varios estudios internacionales que miden la calidad de diversos factores del clima de inversión en una serie de jurisdicciones y los comparan. y de esta manera a las operaciones comerciales.2.2 ClIMA DE INVErSIÓN El clima de inversión es crucial para la inversión que se realiza en un país. América Central y la región caribeña en conjunto.3). 250 . Lo anterior se fortalece con varios tratados de libre comercio con jurisdicciones importantes como Canadá. Perú Colombia México Brasil Surinam Guyana Bolivia Ecuador Argentina Posición Puntaje (n=179) (máx=100) 3 6 7 10 42 45 54 99 133 137 146 156 158 83.7 68.73 3.43 4. la Comunidad Europea.Factores claves que inciden en el desarrollo de la exploración minera en Chile • Los derechos del propietario son fuertemente respetados. Sin embargo.7 3 Asimismo.20 4.3. Australia (5.3 68.82 3. el Índice de Competitividad Global de The World Economic Forum (2011) confirma que Chile es el primero en competitividad en Latinoamérica y destaca sobre todo por su entorno macroeconómico con una nota 6.32 3.3 48. Posición de Chile en rankings internacionales en comparación con otros países ÍNDICE DE LIBERTAD ECONÓMICA 2012 Heritage Foundation País Australia Canadá CHILE EE.9).11 5.2 7.6) o Estados Unidos (4.3 50.29 4.70 5.6 51. evaluación superior a la de otros países desarrollados como Canadá (5.1 79.8 8.67 3. 251 .5).8 3 2.3 76.9 78. siendo escasas las expropiaciones. • La inversión extranjera es bienvenida. Tabla 3.1 3.2 48.1 de un máximo de 7.33 4. China.0 65.99 Permiso de Posición construcción (n=183) (n=183) 15 13 39 4 41 42 53 126 158 114 153 130 113 42 25 90 17 101 29 43 127 98 28 107 91 169 CORRUPTION PERCEPTION INDEX 2011 Transparency International Posición (n=183) 8 10 22 24 80 80 100 73 100 134 118 120 100 Puntaje (máx=10) 8.0 GLOBAL COMPETITIVENESS DOING BUSINESS REPORT INDEX 2011-12 2012 World Economic Forum Banco Mundial Posición (n=142) 20 12 31 5 67 68 58 53 112 109 103 101 85 Puntaje (máx=7) 5.7 7.3 57.4 3.5 2.4 3 3.8 2.9 52. México y otros países de América Central. Estados Unidos.21 4.UU. déficits presupuestarios y presiones inflacionarias están bajo control. • La deuda pública.82 3. en otras categorías recibe una evaluación más bien regular. 4. en el estudio Doing Business del Banco Mundial (2012). Posición (n=25) 1 2 3 6 9 7 5 4 14 24 Puntaje (máx=70) 57 52 51 41 36 39 43 45 30 17 252 .2 Competitividad de Chile en el sector minero Respecto de la competitividad en la inversión en el sector minero.Cochilco|Recopilación de Estudios Por su parte. Fraser Institute. 3. Incluso su resultado es mejor que el de otros países desarrollados como Francia o Estados Unidos.UU. y el menos corrupto de toda Latinoamérica. que sondea la situación de cada país respecto de sus condiciones en el momento de iniciar un negocio. en varios estudios Chile ha sido calificado como el país con menor riesgo para inversio nes en Latinoamérica (Behre Dolbear. Resultado de los países más importantes de la minería y de Latinoamérica en el ranking de países para invertir en minería de Behre Dolbear 2012 Ranking of countries for mining investment País Australia Canadá CHILE EE. después de Canadá. El elemento peor eva luado fue la tramitación de permisos de construcción (90º lugar). que puede alcanzar hasta 155 días y 17 trámites. varios años). se encuentra en la posición 22. Chile alcanza el mejor puntaje entre los países latinoamericanos y figura en el lugar 39 de un total de 183 países. Tabla 3. varios años.2. En el Índice de Percepción de Corrupción de Transparency International (2011). con lo que es el segundo país menos corrupto de todo el continente americano. Perú Colombia México Brasil Argentina Bolivia Fuente: Behre Dolbear. ya que el puntaje puede recuperarse rápidamente. Chile se ha ubicado entre las diez mejores jurisdicciones con excepción de algunas ediciones: 2004/2005. con la implementación del royalty minero en 2005. De esta manera el informe puede ayudar a gobiernos a detectar e identificar los puntos débiles de las condiciones marco tales como el entorno político. y cómo ellos influyen en la toma de decisión en el momento de invertir en exploración en un país o no. fueron mal evaluados el régimen tributario y los retrasos en la tramitación de permisos. e incluyen las siguientes categorías en las que se posiciona entre el primer 253 . 3. En su última encuesta (Fraser Institute. Canadá. considerando tanto el potencial geológico como el clima de inversión. el Fraser Institute radicado en Vancouver. Ello demuestra la sensibilidad del resultado. Respecto del ranking. alcanzó nuevamente el tercer lugar después de Australia y Canadá (Tabla 3.4). que evalúa solo el clima de inversión y no el potencial geológico. desde la octava posición en el periodo previo a la 18ª en 2012. entre otros. Este se basa en una encuesta que se aplica a ejecutivos de compañías mineras de todo el mundo. económico. Los aspectos mejor evaluados se relacionan con el marco regulatorio de Chile. que influyó en la encuesta del año siguiente. tales como tributación y regulaciones. En tanto. la estabilidad monetaria y el bajo nivel de corrupción. y en el caso de Canadá. Los puntos mejor evaluados son el sistema económico y político. entre otros.5). 2006/2007 y el reciente 2011/2012 (Tabla 3. Durante la última década. Chile muestra un desempeño inferior que en años anteriores con una baja de diez puntos.Factores claves que inciden en el desarrollo de la exploración minera en Chile En el ranking de 2012 de los países para inversión minera de la consultora Behre Dolbear Group. regulatorio.2. social. El resultado refleja la percepción de los encuestados respecto de diversos fac tores de políticas públicas. publica un estudio que evalúa la competitividad internacional en el ámbito de la exploración. Estados Unidos y Argentina se incorporan por separado los estados y regiones federales. tanto exploradoras como productoras.1 Competitividad actual de Chile según Fraser Anualmente. Estas disminuciones en el barómetro de Fraser normalmente se relacionan con hechos concretos. Australia. pero también la poca duración del efecto.2. y empresas consultoras del sector. 2012) se consideraron 93 territorios (jurisdicciones). por ejemplo. Cochilco|Recopilación de Estudios y sexto lugar: incertidumbre respecto de la administración.5.9 82 64. y la incertidumbre respecto de las políticas mineras y su implementación (baja al 11° del 3 er). incertidumbre respecto de regulaciones medioambientales (3 er). transparente. Cabe añadir que Chile se destaca como el país en vía de desarrollo con la mejor evaluación en la categoría de corrupción.1 87 74 85 85 85 TOTAL JURISDICCIONES 93 79 72 71 68 65 64 64 53 47 45 Fuente: Fraser Institute (varios años). etc. Tabla 3. interpretación y cumplimiento de regulaciones existentes (1er lugar del ranking). incertidumbre respecto de concesiones (6°). Una razón de esta evaluación puede ser la demora en la tramitación de permisos (ambientales.). y el régimen tributario (5°).3 81. incertidumbre respecto de áreas protegidas (3 er). También en el ámbito político-social el estudio revela que Chile ha perdido competitividad en la categoría de acuerdos socio-económicos y condiciones 254 . 2012) y que ha sido criticado por actores del sector minero por frenar la ejecución de proyectos. legales y regulatorios. de construcción. un aspecto que también fue mal evaluado en el actual reporte Doing Business (Banco Mundial. La baja en el puntaje total se explica básicamente con una disminución en la evaluación de los aspectos políticos.3 79. que son: los procesos legales y su realización de forma justa. de acuerdo con el positivo resultado del Índice de Percepciones de Corrupción de Transparency International (2011). oportuna y eficiente (baja al 17° del 5° en 2011). Resultados de Chile en el informe del Instituto Fraser AÑO PUBLICACIÓN 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 AÑO ENCUESTA 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 RESULTADOS PARA CHILE POSICIÓN 18 8 7 7 6 27 4 14 2 3 1 PUNTAJE 75. duplicación e inconsistencia de regulaciones (2°). no corrupta.1 79. además de la estabilidad política (baja al 25° del 16° en 2011). Se estima que ello se relaciona con las masivas manifestaciones de diversos movimientos con demandas sociales. Otros factores que recibieron evaluaciones menos favorables son: a) Base de datos geológica (32° lugar en 2012). Fuente: MEG. que el país vivió durante todo el año 2011.7 a) 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 65 60 55 50 90 85 80 75 70 Inversión en Chile (MUS$) Puntaje Fraser (n=100) Participación de Chile en el gasto mundial (%) Puntaje Fraser (n=100) a) Al comparar los datos históricos del gasto real en exploración (MEG. no se observa una correlación entre ambas variables. se deben mencionar las huelgas masivas en las operaciones grandes del norte del país que podrían dejar una impresión de inestabilidad. sobre todo en las regiones mineras. e c) Infraestructura (26° lugar). Se estima que el primer punto se relacionaría con lo que se describe respecto de la poca disponibilidad de información geológica (capítulo 2. Fraser Institute. En cuanto al segundo factor. y las imágenes de disturbios y violencia en las calles difundidas en medios internacionales. acuerdos de empleo y sindicalismo o interrupciones de trabajo (33 er lugar). b) Tampoco se muestra una correlación entre el puntaje Fraser y la participación de Chile en el gasto mundial.4). línea verde) y los puntajes del estudio Fraser (línea roja). que afectan a la imagen del país. b) Regulaciones laborales. Finalmente.Factores claves que inciden en el desarrollo de la exploración minera en Chile de desarrollo comunitario (baja al 13° del 6° en 2011). 255 . b) 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 90 85 80 75 70 65 60 55 50 FIGURA 3. el punto infraestructura probablemente se relaciona con la problemática situación energética en Chile y la escasez de agua. Fuente: Metals Economics Group (2011).1 58.3 38 92.6. Cabe señalar que las respuestas de cada territorio no provienen necesariamente de los mismos encuestados y que las jurisdicciones no cuentan con el mismo nivel de respuestas.4 43.1 24.7 PRIMEROS DIEZ PAÍSES DEL ESTUDIO DEL MEG Canadá Australia Estados Unidos México Chile Perú China Rusia Brasil Colombia Finlandia Suecia Irlanda Groenlandia Botswana Noruega Nueva Zelanda * Según región o estado federal.6 43.2 – 84.2 52.5 Ø 65. por lo que se pone en duda si los resultados son realmente comparables.2 Problemas del estudio Fraser Sin embargo. ** Calculado sobre el promedio del PPI de las diversas regiones.5 Ø 69 50. Tabla 3. Este índice se calcula sobre la clasificación y los puntajes que alcanzaron las jurisdicciones en los diversos factores.2 76.5 – 95 Ø 77. provincias y estados federales n=93 Considerando solo países n=56 Puntaje Fraser 2011/2012 Policy Potential Index PPI Max=100 62. es importante señalar que el estudio del Instituto Fraser no ha estado exento de críticas.1 – 81. y muchas dudas se han planteado respecto de la metodología que utiliza para calcular el índice de políticas públicas (PPI por sus siglas en inglés) y finalmente elaborar el ranking de jurisdicciones.9 72 65. regiones. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 23 30 42 52 32 108 73 Entre 1 y 48* Entre 11 y 44* Entre 4 y 49* 35 18 56 58 71 57 64 2 7 9 14 17 24 27 5** 9** 11** 13 7 25 27 35 26 31 1 2 3 4 6 8 10 OTROS PAÍSES IMPORTANTES EN EL ESTUDIO DEL INSTITUTO FRASER 256 . Comparación de los resultados de las encuestas realizadas por el MEG y el Instituto Fraser Ranking MEG 2011/2012 n=128 Ranking Fraser 2011/2012 Incl.4 85.8 75.5 83 78.2.2.3 43.Cochilco|Recopilación de Estudios 3. Fraser Institute (2012). a) y se ha podido repuntar levemente en la participación en el total mundial (Fig. este último dato sí se puede obtener del informe “Corporate Exploration Strategies” que publica anualmente el Metals Economics Group (MEG). b).7. 3. igual se logra atraer inversión en exploración. Las discrepancias entre los informes se hacen aún más notorias en el último periodo de encuesta (2011-2012). es decir. Con ello supera incluso a los países con PPI muy superiores. No obstante.Factores claves que inciden en el desarrollo de la exploración minera en Chile Una de las críticas más importantes es que las posiciones relativas de los territorios obtenidos en el estudio de Fraser no reflejan la realidad y no relacionan los montos que efectivamente se invierten en cada país.8. Comparando ambos estudios.6% y 59. Mientras la metodología del Fraser se basa en percepciones subjetivas y es muy sensible a noticias de carácter más bien “emocional” que objetivo. llegando a un nivel histórico de 830. A pesar de sus bajos PPI. los datos del MEG indican que en 2011 subió el gasto en exploración en un 53%. respectivamente. en el cual Chile bajó tanto en el PPI como en su posición competitiva (Tabla 3. Sin embargo.9 millones de dólares y ubicando al país como quinto más importante en recibir inversiones de este tipo.6). pero si los recursos minerales son muy lucrativos. en el país ha aumentado fuertemente el gasto en exploración (Fig. que el entorno político puede ser moderado o incluso desfavorable. 257 . la encuesta del MEG registra los presupuestos que las empresas exploradoras encuestadas destinan a la búsqueda de minerales no ferrosos.4%. favoreciendo claramente el potencial geológico por sobre el clima de inversión. 3. El puntaje y la posición de Chile en el informe de Fraser demuestran una pérdida de competitividad durante este último periodo. estos últimos dos países destacan en el índice de potencial minero sin considerar regulaciones y asumiendo las mejores prácticas respecto de políticas públicas. Incluso en el mismo estudio. sin embargo. se puede observar que –al menos en el caso de Chile– durante los últimos cinco años no existe una relación clara entre la percepción y las cifras. los encuestados indican que la ponderación entre los dos factores “políticas” y “potencial mineral” es de 40. Ello indica que el potencial geológico puede superar al clima de inversión. infraestructura. POSITIVO NEGATIVO Acceso a propiedad minera. Bajo riesgo fiscal. Disponibilidad de proveedores.7. Tabla 3. Infraestructura adecuada. North Arrow. contradiciendo a la hipótesis de madurez de Chile. estudios nacionales (p. los 6 En el marco de la conferencia PDAC2012 se entrevistaran presidentes. Fuente: Fraser Institute (2012). 2005. 258 . sistema financiero. la poca accesibilidad y el elevado costo que puede implicar. Apertura a la minería. Escasez de agua y energía. entre ellos. se mencionaron factores relevantes relacionados con el clima de inversión. Polar Star Mining.. y el entorno social. Seguridad jurídica.3 Factores internos de Chile El clima de inversión depende de una serie de factores internos de un país. vicepresidentes. 2008) identificaron obstáculos en el desarrollo de la exploración minera en Chile. De esta manera se identificó la estabilidad política y económica. La escasez de agua y energía eléctrica también fue percibido como una preocupación por parte de inversionistas extranjeros para el desarrollo de proyectos mineros en cualquier etapa de avance.Cochilco|Recopilación de Estudios 3.7). Mientras todos los expertos destacaron el alto potencial geológico de Chile. Entrevistas personales6 Asimismo. suministros estratégicos. Para determinar los factores que benefician o desfavorecen a Chile como blanco de exploración. se desarrollaron entrevistas a representantes de compañías extranjeras presentes en el país. los expertos subrayaron la buena infraestructura en el país y una cultura de apertura hacia la minería. la seguridad jurídica y un claro marco regulatorio como puntos a favor (Tabla 3. Asimismo. es decir. Factores que influyen positiva y negativamente. el bajo riesgo fiscal. Jara & Cantallopts. hicieron énfasis en las dificultades encontradas en el ámbito de la propiedad minera. Ello concuerda con resultados y comentarios de representantes de empresas exploradoras publicados en el último estudio de Fraser Institute (2012). percibidos por representantes de empresas exploradoras presentes en Chile Estabilidad política y económica. el sistema político y económico.ej. y desde el punto de vista de afuera. Hochschild. Claro marco regulatorio. QRS Capital y Red Metal. marco legal.2. Sin embargo. gerentes de exploración y geólogos de las siguientes empresas: AQM. Seguridad. Perez et al. se considera que no se debe a un debilitamiento del sistema político-económico en sí. Debido a su importancia en el clima de inversión. y en contrar posibilidades de mejora. 259 . ciudadanos o empresas. Los tres poderes independientes del Estado son: Ejecutivo encabezado por el Presidente.Factores claves que inciden en el desarrollo de la exploración minera en Chile cuales concuerdan con los comentarios captados de expertos de exploración. sino que se explica por las movilizaciones por demandas sociales que vivió el país durante 2011. un alto nivel de comercio exterior y un manejo macroeconómico que le ha significado al tas calificaciones por parte de agencias clasificadoras tales como Fitch Ra tings y Standard & Poors Ratings Service. Chile tiene una economía libre con una orientación al mercado. el sistema judicial chileno destaca por su independencia de la influencia de miembros del gobierno. el Central Intelligence Agency ha destacado que las sólidas políticas económicas. Confirmando lo anterior.2 Marco legal y regulatorio de la minería En los últimos 30 años.3. figurando en la posición 24 en la com paración internacional de 142 países. con un gobierno de carácter presidencial. A pesar de lo anterior. Legislativo que reside en el Congreso Nacional. reducida tasa de pobreza y han ayudado a asegurar el compromiso del país con un gobierno democrático y representativo. Además. 3. es importante analizar en detalle los factores mencionados.3. democrático y representativo. lo que limita la incorporación de nuevos actores nacionales a la exploración. la falta de capitales de riesgo (acceso al financiamiento). identificar sus fortalezas y debilidades. Sin embargo. Por su parte. 3. agregan otro punto que es la brecha entre el sector financiero y la exploración. destacado por actores nacionales e internacionales. según el World Economic Forum (2011). es decir. que se han mantenido desde los años 80. la legislación minera de Chile ha cumplido un papel importante en el desarrollo y crecimiento del sector minero ya que ha entregado seguridad y estabilidad judicial.2.2. han contribuido a un sostenido crecimiento. y Judicial cuyo tribunal superior es la Corte Suprema. Chile bajó en el ranking de estabilidad política en el informe de Fraser Institute (2012).1 Sistema político y económico El sistema político chileno es republicano. 260 . Este marco regulatorio ha estado vigente por tres décadas y ha sido elogiado a nivel nacional e internacional por facilitar la inversión en minería durante los últimos años.000 toneladas de cobre.ej. 3. Este último tiene una tasa variable entre 0. y se rige por tramos de ventas equivalentes a un cierto tonelaje de cobre. lo que ha sido comentado en varios estudios internacionales por ser un proceso oneroso y de larga duración (The World Economic Forum.2. Otro aspecto desfavorable con respecto a la inversión en minería. Asimismo existen diversas leyes específicas tales como el Estatuto de la Inversión Extranjera (DL 600). la Ley de Bases Generales del Medio Ambiente (Ley 19.3. Además del impuesto a las utilidades.3 Sistema tributario En estricto rigor. que han realizado millonarias inversiones durante las últimas décadas. de forma irrevocable.097. cualquier empresa que opera en Chile está sujeta al Impuesto a la Renta de Primera Categoría (o a las utilidades) que tiene una tasa fija de 17%.097) y el Código de Minería de 1983. o royalty.Cochilco|Recopilación de Estudios Así es que cualquier actividad económica en Chile debe desarrollarse de acuerdo a la Constitución Política de 1980.5% y 14% sobre los ingresos que se generan a partir de productos mineros. de las consultoras Fraser Institute o Behre Dolbear). además. o por el margen operacional en caso de una producción mayor a 50. estas se obligan a pagar una tasa única impositiva invariable de 42%.300) y el Reglamento del Sistema de Evaluación de Impacto Ambiental de 2001 (D.026 de 2005 y 20. se relaciona con la Ley 18.4. La minería.3. 2012. se rige por la Ley Orgánica Constitucional sobre Concesiones Mineras (Ley 18. 2011. Fraser Institute.469 de 2010. y las favorables evaluaciones de aspectos relacionados en estudios internacionales (p.2. En el caso de las empresas extranjeras que se acogen al DL 600. se han detectado algunas dificultades sobre todo relacionadas con la tramitación de permisos y regulaciones. Banco Mundial. 2012). y de esta manera se limita el acceso a la propiedad minera. El inversionista puede renunciar a este derecho y cambiarse al sistema general de impuestos.S. Prueba de esto es la presencia de compañías mineras de clase mundial en nuestro país. Sin embargo. lo que se discute en más detalle en el capítulo 3. regulado por las leyes 20. Esta permite que pocos actores ocupen gran parte de la superficie del territorio nacional. el régimen tributario de Chile prevé un Impuesto Específico a la Minería (IEM). 95). y así es que en la encuesta actual del Fraser Institute (2012). no es relevante para las empresas exclusivamente dedicadas a la exploración. hasta el momento en que se agote el yacimiento. Lo anterior podría explicar también las evaluaciones contrarias en estudios internacionales. La propiedad minera en Chile es regulada por el artículo 19 n° 24 de la Constitución. y ellas están sujetas solo al impuesto de primera categoría (o la tasa del DL 600 según el caso). ya que el Fraser Institute se enfoca claramente en la actividad exploratoria en la cual no afecta el IEM. la Ley Orgánica Constitucional sobre Concesiones Mineras indica que los recursos naturales pasan a ser propiedad del que obtenga la concesión de su explotación. si los concesionarios deben o no desprenderse de propiedad). Sin embargo. protegido por la garantía del número 24° del artículo 19 de la Constitución Política. En este caso las reglas son claras. el que garantiza el respeto a la propiedad privada.4 Propiedad minera La disponibilidad de superficie de interés geológico es un factor en el atracti vo y la competitividad de un distrito minero.3. con tasas impositivas invariables. y en sus incisos 6° al 10° establece que “el Estado tiene el dominio absoluto. Artículo 6: “El titular de una concesión minera judicialmente constituida tiene sobre ella derecho de propiedad. puede afectar a la percepción de las condiciones tributarias por parte de compañías de mediana o gran escala con una visión de largo plazo y una orientación hacia la producción minera. inalienable e imprescriptible de todas las minas”. Chile mejoró su posición relativa en la comparación internacional subiendo del octavo lugar al quinto. y en parte de factores regulatorios (por ejemplo. se estima que el royalty no influye necesariamente en la llegada de compañías junior.097.2. Por ende. mientras Behre Dolbear (2012) evalúa de forma desfavorable el régimen chileno con una nota 4 de un máximo de 10. exclusivo.” 261 . 7 7 Ley 18. Sin embargo. pues permite un acceso expedito para nuevos actores en la actividad de exploración.Factores claves que inciden en el desarrollo de la exploración minera en Chile Las reacciones internacionales a este sistema han sido contrarias. 3. mientras Behre Dolbear se refiere a la inversión minera en general. Esta variable depende en parte de factores estructurales (como el tamaño del territorio nacional y la distribución de las zonas de interés geológico). Considerando que el IEM se aplica solo en caso de registrar producción minera. como ocurre en otras legislaciones. en particular para agentes para los cuales el nivel de las patentes no representa un costo significativo. podrían potenciar la exploración en Chile. Además las patentes no aumentan en el tiempo (salvo inflación) y la extensión de la propiedad concesionada no disminuye. Una de las causas es que se permite la mantención de propiedad minera de manera indefinida.8 Por otra parte. No se exige la realización de actividad minera de exploración o de explotación. sin mayores requisitos que el de un pago de una patente anual. y que son indefinidas en el tiempo. ha demostrado algunas limitaciones que llevan a la poca disponibilidad de propiedad minera. Existen concesiones de exploraciones cuyo fin es investigar la existencia de sustancias minerales concesibles y que tienen una duración máxima de dos años. La existencia potencial de superficie conce sionada que no está siendo usada para exploración o explotación representaría un obstáculo al acceso a los depósitos mineros. Las concesiones de exploración con plazo limitado se pueden transferir las de explotación con duración indefinida. Sin embargo. o de política pública. este sistema ha ofrecido diversas garantías que otorgan confianza a los inversionistas. Durante mucho tiempo. 8 Se puede solicitar la extensión por otros dos años siempre y cuando se abandone la mitad del terreno de la concesión anteriormente constituida. 262 .Cochilco|Recopilación de Estudios Sistema actual y sus dificultades El sistema de concesiones mineras chileno está amparado en el sistema judicial y no en entes administrativos. por lo que acciones legales. en el sentido de hacerlo menos expedito y potencialmente más caro en comparación a la superficie no-concesionada. incentivando las actividades de exploración y el reco nocimiento de grandes superficies de terreno del país.097/82). Estas características implican que existe el potencial para adquirir propiedad minera con fines ajenos a la explotación o exploración inmediata o la no utili zación. regulatorias. que es el pago de la patente (Ley N° 18. a toda persona para que explore o explote las sustancias minerales concesibles que existan dentro del perímetro de un terreno determinado. por medio de los tribunales ordinarios de justicia. La concesión minera puede definirse como el derecho que se confiere. están las concesiones de explotación que facultan tanto para explorar como para explotar aquellas sustancias. según sea el tipo de concesión. siempre que se cumpla con el interés público que justifica su otorgamiento. Otro aspecto es un área excesiva destinada a concesiones de explotación.2.Factores claves que inciden en el desarrollo de la exploración minera en Chile Distribución y disponibilidad de concesiones En las regiones de Arica-Parinacota. Así es que en las regiones mineras de Chile el área cubierta por las concesiones de exploración es de magnitud comparable a la de las concesiones de explotación. en las regiones con mayores recursos minerales– los porcentajes de superficie concesionada son significativos. puede esperarse que la superficie desti nada a explotación sea una parte pequeña del territorio de la región. Además. Concesiones mineras en el territorio chileno. una parte significativa de la superficie no concesionada está fuera de las franjas metalogénicas. La distribución geográfica de las concesiones de exploración (en verde) y explotación (azul) ilustra la poca disponibilidad de superficie no concesionada entre las regiones de Arica-Parinacota y Valparaíso. Sin embargo. que no se condice con los requerimientos de la actividad operativa de las minas. en un régimen en donde las concesiones de explotación son utilizadas solamente para ese fin. Mediante un análisis de imágenes satelitales de libre disponibilidad se logró una estimación aproximada de las superficies necesarias para la actividad de las principales minas de las regiones de Tarapacá.8 263 . Antofagasta y Atacama. Fuente: Sernageomin. la superficie destinada a concesiones de explotación es excesiva en relación a los fines explícitos de la concesión. FIGURA 3. y que sea significativamente menor a la superficie destinada a exploración.). y la disponibilidad de superficie no concesionada es limitada (ver sección 2. Este ejercicio reveló que el territorio destinado efectivamente a producción minera metálica alcanza un porcentaje muy inferior (menos del 5%) de la superficie cubierta por las concesiones de explotación. lo que implica que la situación de escasez de superficie no concesionada sea más aguda aún. Fig. Tarapacá.8. 3. Atacama y Coquimbo –es decir. Por lo tanto. Antofagasta. mientras sí existe un alto potencial geológico que no se puede utilizar porque está dentro de la superficie concesionada. posee propiedad minera que no está explotando y tampoco desarrollando actividades exploratorias. Concentración de la propiedad La propiedad minera está en manos de un grupo reducido de empresas. Con este porcentaje se ubica en el segundo lugar de los principales titulares de superficie concesionada. y Minera Fuego. Otros actores más pequeños son SCM Virginia. Teck. además de los gigantes internacionales BHP Billiton. que se dedica a la exploración en la Región de Aysén. productor chileno de yodo y nitratos vinculado a Inverraz S. Yamana Gold a través de su compañía Minera Meridian. el 42% de la superficie concesionada en Chile (ver sección 2. Además.5% de explotación. Propiedad minera de Codelco y licitaciones de Enami Codelco posee el 7.137 que data de 1992 y autoriza a Codelco a asociarse con terceros respecto de pertenencias mineras de su dominio que no se encuentran en explotación o para transferirlas a la Empresa Nacional de Minería (Enami) a título gratuito u oneroso.2). existe un problema de acceso a la propiedad que podría corregirse con medidas regulatorias o de política pública. y Freeport-McMoRan Copper & Gold a través de su filial Minera Aurex. Entre los tenedores principales figuran empresas chilenas como Codelco y CMP. En 2011 la propiedad de exploración minera se concentró en solo diez nombres sumando casi siete millones de hectáreas.7% de las concesiones de exploración y el 6. Antofagasta Minerals. Como resultado de lo anterior. en una medida que supera su capacidad de explorar el área concesionada de manera eficiente y oportuna.Cochilco|Recopilación de Estudios Es imprescindible señalar que la poca disponibilidad de superficie no concesio nada no solo limita el acceso a propiedad minera fundamental para el desarrollo de cualquier actividad e inversión en minería.A. sino también puede influir in cluso en la percepción subjetiva del potencial geológico del territorio.. Vale. Sin embargo. en su artículo 3° estipula que Codelco puede transferir a Enami “pertenencias de su dominio correspondientes a yacimientos que no se encuen- 264 . Para liberar parte de este territorio existe la Ley 19. Es posible que ello lleve a la sensación de indisponibilidad de mineral y madurez del país en términos de exploración. Factores claves que inciden en el desarrollo de la exploración minera en Chile tran en explotación y cuyos recursos mineros potenciales y la eventual escala de producción de los mismos. estimulando así el sector de la pequeña y mediana minería. Jara & Cantallopts. más aún considerando que la estatal tiene gran parte de las concesiones mineras. 2005. entre otros. Japón y Australia (Delauveau.3. la exploración de minerales se caracteriza por generar flujos de caja negativos y pérdidas en sus resultados operacionales. Enami tiene tres opciones: mantener las pertenencias mineras. En caso de mantener la propiedad. 265 .137 puede ser un buen instrumento para alimentar el sector privado de prospectos de pequeña y mediana escala que no son de interés para Codelco. en Chile el financiamiento de exploración minera es aportado en muchos casos por las casas matrices de compañías de gran tamaño o mediante el acceso de las pequeñas y medianas empresas mineras a capital de riesgo en bolsas extranjeras. Por un lado. y en su alto riesgo. existen elementos que dificultan el procedimiento. en Codelco se ha impuesto hasta ahora un criterio de prudencia respecto a los prospectos que son traspasados al sector vía Enami. Luego del traspaso.. Por lo tanto. En su etapa prospectiva. o abandonarlas. opción minera o asociación. la estatal puede o desarrollar solo las exploraciones o asociarse con actores privados vía arriendo. Pérez et al. Reino Unido. licitar y colocarlas en el mercado para que las desarrollen íntegramente los privados. y por otro. la Ley 19. 2008).5 Financiamiento Existe una amplia discusión con respecto a las medidas que se pueden implementar para aumentar el crecimiento de las exploraciones mineras en Chile.2. no están dentro de los rangos de explotación con que la corporación opera normalmente”. 2011). 2006. De esta forma. 3. 2008) concluyen que la disponibilidad y los modelos de financiamiento presentes en Chile han restringido el desarrollo de este sector. Varios estudios nacionales (Moscoso & Ebensperger. originando pérdidas acumuladas no utilizables (Jara & Cantallopts. Uno de los principales problemas para la obtención de financiamiento para pro yectos mineros en sus etapas iniciales radica en los largos plazos de desarrollo. se estima que los plazos de traspaso son largos (entre 18 y 24 meses). La transferencia requiere un previo informe favorable de Cochilco. Sin embargo. tales como Canadá. Cochilco|Recopilación de Estudios Brecha entre sector financiero y minero Entre los sectores financiero y minero de Chile existe una brecha, y no se cuen ta con un mercado de capitales organizado, especializado en minería. Por ello la oferta y demanda de financiamiento se coordina esencialmente a tra vés de transacciones privadas (Jara & Cantallopts, 2008; Philippi Yrarrázaval Pulido & Brunner Ltda. Abogados, 2009). Para financiar un proyecto de exploración, las empresas mineras no tienen acceso a ninguna alternativa de financiamiento en el mercado de valores local. Aunque en forma bastante reducida, existirían unas muy acotadas vías de financiamiento fuera de este mercado, especialmente a través de recursos propios, colocación privada, financiamiento vía Enami (montos poco signifi cativos vía capital de riesgo de apoyo al reconocimiento de reservas mineras) y contratos de asociación ( joint ventures; Philippi Yrarrázaval Pulido & Brunner Ltda. Abogados, 2009). En la etapa avanzada de exploración además existe la posibilidad de una contribución de Corfo a fondos de Inversión. Lo anterior determina que el acceso a capitales de las empresas está en condiciones de extrema dificultad en el país (Moscoso & Ebensperger, 2006), y que el divorcio entre minería y mercado de capitales constituye una limitación sustancial al desarrollo de la exploración minera en Chile (Delauveau, 2011; Leavy, 2011). 3.2.3.6 Infraestructura y suministros estratégicos La infraestructura de un país siempre es decisiva en el momento de invertir en cualquier actividad económica. Factores muy importantes son el suministro de energía eléctrica; agua; proveedores de servicios, tecnologías e insumos; y sistemas de transporte, para nombrar los más importantes. Sistema vial y portuario En Chile la infraestructura es bastante avanzada y dentro de Latinoamérica ha sido el país mejor evaluado (Fraser Institute, 2012). En este contexto, destaca el sistema vial, portuario y transporte aéreo (The World Economic Forum, 2011). Agua y energía Uno de los desafíos más grandes de Chile es el suministro de energía eléctrica y agua; ambos recursos han generado preocupación debido a su escasez sobre todo en las regiones del norte del país, donde se realiza en gran parte la actividad minera. 266 Factores claves que inciden en el desarrollo de la exploración minera en Chile La escasez de agua incluso se ha transformado en un tema estratégico para la industria minera. La búsqueda de opciones para enfrentar la estrechez hídrica ha llevado a las empresas a privilegiar, sobre todo, la construcción de plantas desalinizadoras. Respecto de la energía, tanto en el Sistema Interconectado del Norte Grande (SING) como en la zona norte del Sistema Interconectado Central (SIC) presentan un ajustado escenario de abastecimiento, por un sistema de transmisión débil y las restricciones de transmisión desde el sur donde se genera la mayor parte de la energía hidroeléctrica. Recién en 2018, con la entrada de una nueva línea de transmisión, podría haber más holgura en el SIC. Asimismo, hay iniciativas que impulsan un proyecto de interconexión SING-SIC para captar parte de esa demanda, cuyo futuro aún es incierto. Es probable que estos suministros estratégicos no sean tan cruciales en las etapas iniciales de un proyecto minero, sino más bien para las etapas productivas. Sin embargo, pueden afectar la sustentabilidad de un proyecto en el tiempo, y ello, a su vez, podría disminuir el atractivo de Chile para que se establezcan nuevos actores en el país. Proveedores de servicios y tecnologías Dada la larga tradición minera de Chile, el país cuenta con una amplia red de proveedores de servicios, tecnología e insumos. Producto de lo anterior, existen varias agrupaciones y asociaciones con numerosos miembros especializados en este sector, tales como Aprimin, Sutmin, Minnovex, entre otras. Cabe mencionar además que numerosas empresas de ingeniería internacionales se han instalado con una oficina regional en Santiago, desde donde atienden a proyectos tanto nacionales como extranjeros. Recursos humanos La actividad de exploración minera requiere sobre todo geólogos como expertos en la investigación de rocas y la búsqueda de recursos minerales. Para encontrar un yacimiento interesante se requieren al menos diez iniciativas de prospección y exploración, y cada proyecto necesita al menos un geólogo. Ello en combinación con un mayor interés y gasto en la búsqueda de minerales explica la demanda de estos profesionales en el área de exploración, y la alta tasa de empleabilidad al momento de titularse (95%, según la estadística del Ministerio de Educación). 267 Cochilco|Recopilación de Estudios Sin embargo, en Chile la oferta de formación de esta profesión hasta hace muy poco fue muy restringida, y solo tres universidades tradicionales ofrecían la carrera de geología9. Recién en 2007 se abrió la carrera en la Universidad de Atacama. Como respuesta a esta necesidad, las instituciones de educación superior han buscado soluciones y en los últimos tres años se abrieron seis carreras nuevas de geología en distintas universidades privadas y sedes del país, entre ellas la Universidad Andrés Bello, Universidad Santo Tomás y Universidad Pedro de Valdivia. Un gran desafío ahora es supervisar y mantener la calidad en la formación de estos profesionales. Además es importante motivar a las generaciones jóvenes para estudiar esta carrera. 3.2.3.7 Entorno social Chile es un país con una larga tradición minera que existe desde hace siglos, y en comparación con otros países existe una apertura hacia la actividad de este sector. Aunque el país sigue en una posición favorable en el ranking de Fraser en categorías relacionadas, últimamente se han dado casos de reclamos y oposición a la actividad minera por parte de diversas agrupaciones, tanto de comunidades indígenas como organizaciones no-gubernamentales (medioambientales u otras). En efecto, en el mundo se observa que a las distintas comunidades muchas veces les cuesta visualizar los beneficios de la actividad minera, versus los costos que implican para sus propios intereses. Ello puede dificultar el desarrollo de un proyecto minero. En cuanto a la imagen pública de la actividad minera, la sexta versión del estudio Minerobarómetro (Mori Chile y Pontíficia Universidad Católica, 2011) revela que un 30% de los encuestados opina que el daño al medioambiente es lo peor de la minería, mientras lo mejor es su aporte al desarrollo económico del país y la creación de empleo. Un punto importante a considerar son las comunidades indígenas y existen dos normativas al respecto. Por una parte, la Ley Indígena (N° 19.253) establece normas sobre protección, fomento y desarrollo de los indígenas y crea la Comisión Nacional de Indígenas (Conadi), y por otra, la Ley 20.249 crea los Espacios Costeros Marinos de los Pueblos Originarios, que otorgan a una co- 9 Incluye las universidades de Chile, Católica del Norte y de Concepción. 268 Factores claves que inciden en el desarrollo de la exploración minera en Chile munidad originaria el uso y concesión de una zona del borde costero y hasta 12 millas del mar territorial, si lo solicitan. Ambas podrían coincidir con otras solicitudes de concesiones y de esta forma interferir con proyectos mineros. Otro elemento relacionado es el Convenio 169 de la Organización Internacional de Trabajo (OIT) que fue ratificado en 2008 por el gobierno chileno y entró en vigencia en septiembre de 2009. Este establece un marco legal de protección de los pueblos tribales e indígenas en países independientes y fija normas especiales aplicables a las etnias en diversos ámbitos, tales como el laboral, el educacional, de salud y de procedimiento judicial, entre otros. Hasta el momento ha habido tres casos de oposición a un proyecto minero a través de un recurso de protección por no respetar el derecho a consulta y participación establecido en los artículos 6 y 7 del Convenio 169. Dos de estas demandas (Catanave y Manganeso Las Pumas) fueron rechazadas por la Corte Suprema, pero inevitablemente causaron un atraso en el desarrollo de los proyectos. El caso más emblemático, sin embargo, es el del proyecto El Morro en la Región de Atacama del grupo minero canadiense Goldcorp, que tiene prometedoras reservas de oro y cobre y contempla una inversión de 3.900 millones de dólares. A fines de abril de 2012 la compañía paralizó los trabajos luego de que la Corte Suprema de Justicia chilena suspendiera la autorización ambiental del proyecto otorgada en 2011. La decisión del máximo tribunal se debe al incumplimiento del Convenio 169 de la Organización Internacional del Trabajo (OIT), ya que no se realizaron las consultas correspondientes a las comunidades indígenas, y ello podría causar la paralización del proyecto por hasta 18 meses. Una problemática es que existe una contradicción normativa: Por un lado, el Convenio 169 y la Ley Indígena dicen que el Estado debe asegurar la protección de los bienes de los indígenas, y por otra parte, las normativas de recursos naturales entregan concesiones para que las riquezas sean explotadas, pero sin pronunciarse sobre la legislación indígena. Por ende, se genera un vacío normativo y una incertidumbre que pueden llevar a tribunales para la interpretación de cada caso, y de esta manera afectar el desarrollo de cualquier proyecto minero. 269 Cochilco|Recopilación de Estudios 3.3 FOrTAlEZAS Y DEbIlIDADES DE CHIlE PArA ATrAEr INVErSIÓN EN EXPlOrACIÓN Respecto de la competitividad de Chile para atraer inversión en exploración minera, se identificaron varias fortalezas, pero también debilidades y puntos de mejora. Así es que el sistema político y su estabilidad parecen atractivos a los inversionistas, así como el sistema económico y el marco legal. Sin embargo, el actual sistema de la propiedad minera y el poco acceso a capital de riesgo son factores, entre otros, que inhiben el desarrollo de la actividad. En resumen, existen variables que fortalecen el potencial de Chile y otras que lo debilitan, lo que se resume en la siguiente Tabla 3.8. Tabla 3.8. Factores que influyen positiva y negativamente en el potencial de Chile para atraer inversiones en exploración minera FACTOR DEBILIDAD FORTALEZA Mineralizaciones ASPECTOS DESTACABLES / PROBLEMÁTICOS I. Potencial geológico Grandes reservas de minerales metálicos e industriales con un alto potencial sobre todo en zonas menos exploradas y en profundidad, pero también en distritos mineros tradicionales. cobertura de mapas geológicos, geofísicos y geoquímicos. Disponibilidad de informa- Poca Sernageomin puede solicitar, pero no existe obligación para empresas exploradoras de entregar ción geocientífica geología básica. II. Clima de inversión Estabilidad democrática que garantiza un ambiente seguro para hacer negocios. Bajo nivel de corrupción. Seguridad y estabilidad judicial que facilitó la inversión en minería durante los últimos años. Se garantiza el derecho sobre los recursos minerales. Propiedad minera Seguridad del derecho de propiedad. Infraestructura y suminis- Buen sistema vial y portuario. tros estratégicos Amplia red de proveedores de servicios, insumos y tecnologías para la actividad minera. Disponibilidad de capital humano especializado. Chile tiene una larga tradición minera la que forma parte de la cultura del país y existe una apertura Entorno social hacia la actividad. Proceso de la tramitación de permisos es oneroso y de larga duración. Marco regulatorio Contradicción normativa entre Convenio 169 y normas de recursos naturales. La mayor parte de las concesiones mineras en regiones de alto potencial geológico están ocupadas. Propiedad minera Alta concentración de la propiedad en manos de pocos actores mayormente de la gran minería. Uso de propiedad minera para fines ajenos a la exploración o explotación. Poco acceso al financiamiento para pequeños y medianos mineros. Financiamiento Falta de fondos de inversión que levanten capital para exploración. Infraestructura y suminis- Escasez de agua y energía eléctrica. tros estratégicos Eventual escasez de recursos humanos a corto y mediano plazo. Dificultad de parte de diversos grupos activistas (medioambientales, comunidades, etc.) de visualizar Entorno social beneficios de explotación minera. Sistema político y económico Marco regulatorio Fuente: Fraser Institute, Behre Dolbear, Heritage Foundation, Banco Mundial, The World Economic Forum y entrevistas personales con representantes de empresas exploradoras. 270 DEBILIDADES FORTALEZAS Factores claves que inciden en el desarrollo de la exploración minera en Chile 4. ACCIONES Y POlÍTICAS PÚblICAS EN CUrSO A continuación se presentan algunas acciones y medidas actualmente en curso para favorecer la exploración. 4.1 SUbSANAr El DÉfICIT DE INfOrMACIÓN GEOCIENTÍfICA Para subsanar el déficit de información geocientífica, Sernageomin, como organismo público, ha iniciado un plan de acción que incluye las siguientes iniciativas: 4.1.1 Plan Nacional de Geología (PNG) Una de ellas es el PNG cuyo fin es generar, en el plazo de 10 años, una cobertura de geología básica a una escala de 1:100.000 del territorio entre los 18 y 47º S con 200 cartas a realizar; y generar una cobertura geofísica y geoquímica del mismo territorio. Los trabajos de la primera fase, al año 2014, se concentran en la zona entre 18 y 30º S, y se proyecta el desarrollo de 80% de cobertura en el caso de la cartografía geológica y geoquímica y un 100% en el caso de la geofísica. Actualmente el organismo público recibe 10 a 12 millones de dólares anuales para el desarrollo de este plan, aunque se requerirían 20 millones para terminar en el plazo de diez años. 4.1.2 Portal Geomin El Portal Geomin es una plataforma digital y en línea que pone la información geocientífica que genera Sernageomin a disposición del usuario. 4.1.3 Recopilación de información de empresas exploradoras En 2009, Sernageomin comenzó a emitir solicitudes a empresas exploradoras para que entreguen su información de geología básica. Sin embargo, esta campaña ha sido sin grandes éxitos debido a la poca disposición por parte de las compañías y las pocas posibilidades legales para el organismo público de presionar. 271 235) La Ley de Persona Competente fue promulgada el 31 de diciembre de 2007 y regula la figura de las personas competentes y crea la Comisión Calificadora de Competencias en Recursos y Reservas Mineras para administrar el Registro Público de Personas Calificadas Competentes en Recursos y Reservas Mineras.. creó un fondo de exploración minera cuyo objetivo es fomentar la prospección y exploración minera en Chile. procedimientos y prácticas que deberían aplicarse para efectuar la valoración de los yacimientos mineros. La primera fue la creación de la Ley de Persona Competente y la segunda la creación del Fondo Fénix. 4.2.G. De esta manera. el Colegio de Ingenieros de Chile A. en los últimos años el gobierno ha buscado implementar nuevas medidas. desarrollar iniciativas de capital de riesgo. resultado de campañas de exploración. acercar el mundo financiero al minero. el Consejo Minero.2. el Colegio de Geólogos de Chile A.G.Cochilco|Recopilación de Estudios Por lo tanto. La ley Sonami tiene como objeto contar con un instrumento que fije los concep tos precisos y una nomenclatura estándar sobre los criterios. y la Sociedad Nacional de Minería (Sonami). e impulsar el desarrollo de la minería junior. que es el motor de la exploración en otros países. 272 ...2 CErrAr lA brECHA ENTrE lOS SECTOrES fINANCIErO Y MINErO Para contrarrestar la situación actual y el limitado acceso a capitales de riesgo. La Comisión la forman cinco instituciones: el Instituto de Ingenieros de Minas de Chile A. que se explican a continuación. 4.2 Fondo Fénix El gobierno de Chile a través de Corfo y el Ministerio de Minería.G.1 Ley de persona competente (Ley 20. Cada institución tiene un representante en el directorio de la Comisión. el servicio en conjunto con el Ministerio de Minería pretende encontrar una forma de hacer aplicable el artículo 21 del Código de Minería y conseguir la información de geología básica. la normativa legal busca generar la confianza en el mercado de valores chileno para que invierta en la actividad minera. 4. De esta forma se adjudicó líneas de crédito de Corfo a Asset. Según Corfo. FIP Lantánidos. PROYECTOS CONCRETOS Proyecto brownfield tipo IOCG en Región de Atacama. Exploración básica hasta prefactibilidad. Proyecto de exploración de tierras raras. Avances de las administradoras de fondos que recibieron créditos a través del Fondo Fénix ADMINISTRADORA CRÉDITO TIPO DE PROYECTOS QUE FINANCIAN DE FONDOS MUS$ Asset IM Trust Zeus EPG Minería Activa Celfin 25 25 20 36 20 24 Exploración avanzada. 4. Minería Activa y Celfin. EPG. y se muestra una variable exposición al riesgo (Tabla 3. Sondajes en Región de Atacama.Factores claves que inciden en el desarrollo de la exploración minera en Chile En este contexto.714 hectáreas.9. Exploración básica hasta prefactibilidad.795 hectáreas y 273 . Tita-Kika-Copaquire con 3. Se trata de Águila-Quipisca con 4. los recursos del fondo deberán ser invertidos en aportes de capital en pequeñas y medianas empresas que se encuentren legalmente constituidas en Chile como sociedades anónimas. se capturó capital por un total de 150 millones de dólares. solo tres de las administradoras ya cuentan con proyectos concretos de exploración. Actualmente. Depósitos de cobre con 12 Mt @ 1% Cu. IM Trust. Zeus. Fuente: Administradoras de fondos. sociedades por acciones. Tabla 3. El Fondo entrega un crédito a diez años a seis administradoras para que estas apoyen la exploración en pequeña y mediana minería. la estatal Enami lanzó en enero de 2012 el proceso de licitación de tres prospectos mineros. El foco de las seis administradoras de fondos que recibieron créditos a través del Fondo Fénix varía entre proyectos de exploración básica hasta avanzada. Abril 2012. Proyecto de tierras raras. en los que el gobierno a través de Corfo aporta como línea de crédito 92 millones de dólares. Exploración básica y avanzada de cobre o metales preciosos entre otros. o sociedades regidas por el Código de Minería u otras sociedades dedicadas exclusivamente a la exploración y/o prospección minera en territorio nacional. mientras la parte restante de 58 millones de dólares proviene de capital privado. dos en la Región de Tarapacá y uno en la Región de Atacama.3 LIbErAr PrOPIEDAD MINErA EN MANOS DE EMPrESAS ESTATAlES Con el fin de fomentar la pequeña y mediana minería y liberar propiedad minera. campañas de sondajes.9). 2. respectivamente. SEIA electrónico que elimina la presentación física de antecedentes asociados a la evaluación ambiental. 274 . Para ello el Ministerio de Medio Ambiente y el Servicio de Evaluación Ambiental (SEA) están impulsando un nuevo reglamento para el Sistema de Evaluación del Impacto Ambiental (SEIA). Evaluación ambiental en etapa temprana de un proyecto para saber desde un inicio si el EIA/DIA es viable o no. 4. El objetivo es contar con un sistema de evaluación ambiental que asegure la protección ambiental de manera eficiente y eficaz.Cochilco|Recopilación de Estudios Las Heladas con 1. Rol de coordinar y de autoridad del SEA. 4. que debe finalizar con una recomendación de aprobación o rechazo y de las exigencias ambientales del proyecto. Participación ciudadana ampliada.4 AGIlIZAr lA TrAMITACIÓN DE lA EVAlUACIÓN AMbIENTAl En este momento. y a fines de abril debieran hacer una oferta vinculante. considerando también una consulta especial conforme a los estándares que exige el Convenio 169. La primera etapa.785 hectáreas. Los elementos principales que aborda el reglamento son: 1. y prórroga de los plazos legales. con el objetivo de implementar mejores mecanismos y generar lineamientos claros para la evaluación ambiental. la evaluación ambiental presenta algunas dificultades ta les como falta de tecnificación. pronunciamientos discrecionales y muchas veces fuera de sus competencias. 3. en la que las compañías interesadas realizaron una oferta no vinculante terminó el 20 de marzo de 2012. sino que dirija y gobierne la evaluación ambiental. Definición de los requisitos para el otorgamiento de permisos ambientales sectoriales y los elementos mínimos que deben contener. con lo que se reducirían los plazos de tramitación de estos permisos. 5. 6. Aclaración de conceptos y definiciones respecto de los contenidos de los EIA y DIA y del ámbito de competencia de los servicios al momento de dictar sus pronunciamientos en el marco del SEIA. para que este no solo coordine los distintos órganos del Estado. Jara. la exploración básica tiene menor participación que la exploración avanzada y alrededor de las minas. según el Metals Economics Group (2011). se debilita y posiblemente no se sustente el suministro de nuevas recursos minerales. Potencial geológico es más importante que el clima de inversión Para determinar la competitividad y el atractivo de un país y la distribución de las inversiones entre los diversos territorios de interés. es el territorio que recibe la mayor cantidad de dólares por hectárea. en otros todavía queda pendiente una clara línea de operación. Con esta cifra el país se ubicó en el quinto lugar del ranking mundial y en el segundo en América Latina. Gran inversión por hectárea. Los puntos más destacables se concluyen a continuación. la mayor parte de este monto es invertido por las empresas de la gran minería que buscan aumentar sus reservas para sustentar su producción. 1992. según revela el estudio de Fraser (2012). pero poca exploración básica En 2011 el gasto en exploración por minerales no ferrosos en Chile aumentó en un 53% respecto del año anterior y llegó a su histórico máximo de 830. Mientras en algunos aspectos ya se están desarrollando líneas de acción y políticas públicas. es decir.). la búsqueda de nuevos yacimientos. 2009. 2000.Factores claves que inciden en el desarrollo de la exploración minera en Chile 5. varios años). demostrando el alto nivel de inversión en este ámbito (ver Fig. Pero aún así existen algunos obstáculos que están dificultando la llegada de estos fondos al país. 2. existen dos factores esenciales: el potencial geológico y el clima de inversión (Tilton. el potencial geológico es más importante. 275 . CONClUSIONES Del análisis realizado anteriormente. Fraser Institute. El problema que surge de esta situación es que la presencia de las compañías junior exclusivamente dedicadas a la exploración de nuevos yacimientos es baja y se integran pocos actores nuevos. en el momento de decidirse por explorar en un país.3. Aunque Chile concentra solo el 5% del presupuesto mundial.8 millones de dólares. Asimismo. Ello tiene como efecto que la primera parte de la cadena de la actividad minera. Tilton. Sin embargo. se puede concluir que Chile tiene un alto potencial para atraer inversiones en la exploración minera debido a su gran potencial geológico y su buen clima de inversión. Aunque ambos son importantes. y la actividad minera. la constitución de la Comisión Calificadora de Competencias en Recursos y Reservas Mineras. tal como fue postulado a mediados de la década pasada (p. Debilidades de Chile y acciones recientes Las mayores dificultades se encuentran en los siguientes ámbitos: (1) informa ción geocientífica. aún están pendientes otras iniciativas. en particular. 2005. aunque estos puntos aún no afectan de forma significativa en la llegada de inversión en exploración. Asimismo. Los demás puntos de preocupación son la tramitación onerosa de permisos y la creciente oposición a la actividad minera por parte de grupos activistas.. Camus. Si bien estos últimos avances son fundamentales para mejorar la competitividad de Chile en la exploración. Camus.Cochilco|Recopilación de Estudios Chile no es un país maduro Chile cuenta con un alto potencial geológico que se traduce en grandes reservas de nivel mundial de diversos minerales metálicos e industriales. Los primeros dos elementos ya han tenido mejoras importantes en el último tiempo. se ha demostrado que Chile no es un país maduro en términos geológicos. Todos estos factores convierten al país en un destino atractivo para inversiones. (3) propiedad minera y (4) escasez de agua y energía. la promulgación de la Ley de la Persona Competente. y que posee un potencial tanto en los distritos mineros tradicionales como en las zonas menos exploradas (por ejemplo. en general. no se ha aprovechado aún todo el potencial de los yacimientos en profundidad y que aún no se han descubierto. Así queda por revisar la aplicabilidad del Artículo 21 del Código de Minería para hacer obligatoria la entrega de información geológica relevante por parte de 276 . En base a los estudios y expertos consultados. La estabilidad del país es su gran fortaleza Los estudios y expertos internacionales destacan la estabilidad política y económica de Chile. y el otorgamiento de créditos a pequeños y medianos mineros o compañías exploradoras a través del Fondo Fénix. 2006).ej. Pérez et al. sobre todo a través del actual desarrollo del Plan Nacional de Geología. 2005. además su seguridad y estabilidad jurídica y buena infraestructura vial. (2) financiamiento. la Cordillera de la Costa). entre otros. 277 . a su vez. ya que sólo el conjunto de estos elementos se traducirá en el mayor aprovechamiento de las posibilidades que tiene el país. Poca disponibilidad de propiedad minera es un mayor desafío Uno de los mayores desafíos es la poca disponibilidad de propiedad minera. aún existen materias no resueltas en el mercado de capitales como el desarrollo de una bolsa de valores para compañías mineras emergentes. Aunque ellos probablemente no sean cruciales en las etapas iniciales de una iniciativa en el sector minero. ya que sin ella no es posible atraer nuevos actores y desarrollar nuevos proyectos. la limitación temporal de las concesiones de explotación para evitar que estas se mantuvieran indefinidamente sin poner en marcha una operación. aún carece de claras líneas de trabajo. Quinzio. y la revisión y modifica ción del actual sistema de amparo. 2009). 2012) y se han discutido varias alternativas tales como: el cambio del sistema actual jurídico a uno administrativo. Asimismo. la restricción a la solicitud consecutiva e inmediata de las concesiones. Harboe. sobre todo de agua y energía. Guajardo.Factores claves que inciden en el desarrollo de la exploración minera en Chile las compañías exploradoras a Sernageomin. sin embargo. Quinzio (2009) propone establecer periodicidad y características de las entregas. para maximizar el potencial de Chile en su atracción de inversiones en exploración minera. 2010.ej. Escasez de suministros estratégicos podría afectar llegada de nuevos actores Además. podría disminuir el atractivo de Chile para que se establezcan nuevos actores en el país. Potenciar las fortalezas y optimizar las debilidades para maximizar el potencial En conclusión. 2011. 2009. sino más bien en las etapas productivas. En este ámbito. fue identificada como un punto clave para el desarrollo de la exploración en el país y la llegada de nuevas inversiones. En los últimos años se ha propuesto la revisión del sistema actual (p. es necesario incrementar las fortalezas y optimizar las debilidades. sea cual sea el camino que se elija. según el mismo autor y otros (López&Ashton Abogados y Consultores. Jara. la escasez de suministros estratégicos. así como las sanciones pecuniarias (multas) para el caso de incumplimiento. y ello. pueden afectar la sustentabilidad de un proyecto en el tiempo. El futuro de la exploración en Chile . Informe publicado por Behre Dolbear. (2006). (2011). F. 229-270). Santiago. 3 (págs. Colombia y Perú y el potencial de “crosslistings” con bolsas extranjeras como la de Toronto. 278 . – Metals Economics Group – (2011). Ponencia presentada en 4th International Exploration Forum Cesco.cia.4 de abril de 2011. La presencia de la exploración minera en las bolsas de América Latina: Análisis de la integración de bolsas de Chile. F.). Informe sobre el desarrollo mundial . Fraser Institute (2002-2012). Camus. El potencial de la Cordillera de la Costa de Chile para la exploración.). Chender. Grupo de Clasificaciones Soberanas. G. 6 de diciembre de 2011. Santiago. Recuperado en abril de 2012 de http://www.fitchratings. 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Jorge Valverde C.. Enero. Francisco Donoso R.. Cochilco|Recopilación de Estudios 284 . y US$ 4 c/lb por debajo del precio promedio de 2012. Sin embargo. lograran cumplir con las exigencias de recortes fiscales y limites de déficit púbico. Esto implicaría que el mercado se encontraría en equilibrio en los próximos dos años. dado que la situación fiscal y financiera continúa frágil y sin re solverse.2%. 285 .Informe tendencias del mercado del cobre. Balance 2012 y perspectivas 2013-2014 RESUMEN EJECUTIVO En el primer mes de 2013 el escenario económico internacional evolucionó con un claro sesgo positivo. Banco Central Europeo y Banco Mundial para evaluar el cumplimiento de metas. respectivamente. para 2013 se prevé que se sitúe en US$ 357 c/lb.9% en dichos años respectivamente.UU. lo que implicaría aumentos por sobre las 500 mil TM por año. Para 2014 se estima un precio de US$ 332 c/lb. en Europa los riesgos siguen latentes y podrían resurgir en el corto plazo.5% y 3. sin variación respecto a la proyección efectuada en el Informe de Tendencia anterior (octubre). que fue de US$ 361 c/lb.3%. En cuanto a la proyección del precio del cobre. el balance mundial del cobre refinado habría sido deficitario en 205 mil TM. Como consecuencia. proyectándose un crecimiento de 8. en EE. proyectándose leves superávits en 2013 (56 mil TM) y 2014 (68 mil TM). Por otra parte. los riesgos latentes que dominan el escenario económico internacional podrían influir positivamente en este precio. dadas las consecuencias en varia bles financieras que afectan al mercado del cobre. focos de la atención de los inversionistas. Esta es una proyección conservadora.3% y 2. La producción de cobre mina se expandiría 3. determinada básicamente por variables estructurales. lo cual ha generado una moderada alza en el precio del cobre. vale decir. la demanda mundial de refinado inicia un lento ciclo de recuperación en 2013 y 2014 con una proyección de crecimiento de 1. Sin embargo. España y Grecia. En 2012. y en los próximos meses deberán someterse al escrutinio del FMI. la falta de un acuerdo para elevar el techo de la deuda pública continúa presente y es un claro factor de incertidumbre mientras se mantenga sin una solución definitiva. China revirtió en el último trimestre de 2012 la tendencia a la baja en la tasa de crecimiento del PIB que había registrado en el segundo y tercer trimestre. superando las expectativas. Para 2013 se vislumbra más optimista. las alzas han sido superiores a las de otros países mineros. en general. y los altos precios observados desde 2004. muchos proyectos de baja ley se han hecho rentables. 286 . sino en distintos países en el mundo. como son China e India. su margen se ha visto afectado.8 c/lb para el periodo 2018-2022. dados los procesos de urbanización para dos de los principales países demandantes del metal. mientras que en el mundo aumentó 111% en el mismo periodo. Cabe destacar. Los analistas consultados por Consensus. De hecho Wood Mackenzie estima un precio de US$ 300 c/lb a partir del año 2020. esto es.4 Australia China Fuente: Wood Mackenzie Perú USA Chile World Canadá 1 2 Ver recuadro Nº1 en este documento. por lo que iniciaron el proceso de estudio y desarrollo. Ver recuadro Nº2 en este documento. por cierto.0 5. La figura 1 muestra que en Chile el costo de la energía aumentó 193% entre los años 2000-2010. que en la Región de Atacama un 63% de los proyectos son de oro. El alto precio proyectado también es apoyado por la teoría de los Superciclos. proyecte un precio de largo plazo.3 proyectos de la región de Atacama que serían abastecidos por Central Castilla. Esto ha implicado que el mercado. sin embargo. en tanto. 8. Esto no solo ocurrió en Chile. lo que aumentaría el costo de suministro de energía eléctrica. En nuestro país. se observa el FIGURA 1: Evolución costo energía eléctrica (c/Kwh) 14 12 10 8 6 4 2 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 problema adicional de la judicialización de los proyectos energéticos. Cabe destacar que en el caso particular del costo de la energía en Chile. proyectan un precio promedio de US$ 291. en la medida que se han observado alzas en costos. para los próximos diez años. superior a US$ 280 c/lb.2 Las alzas en costos observadas en el mundo afectaron fundamentalmente a la energía y a la mano de obra.1 Dadas las positivas perspectivas para el precio del cobre. entre otros. Sin embargo.Cochilco|Recopilación de Estudios 1. cuyo precio también presenta positivas perspectivas. PANOrAMA DE lA INDUSTrIA La industria del cobre presenta positivas perspectivas de largo plazo. en especial los 12. 2 149.2 118. Entre las principales iniciativas se destacan la Agenda Pro-Inversión y Competitividad en conjunto con el Ministerio de Economía. aún se enfrentan diferentes desafíos para la materialización de inversiones. que permitirá dar mayor certeza jurídica a los proyectos. 2012(*) 2000 2002 2004 2006 2008 2009 2003 2005 2007 2001 2010 2011 0 50 100 150 200 250 FIGURA 2: Evolución cash-cost 2000-2012 (tercer trimestre) (c/lb) 190. en términos del cash-cost Chile se ha mantenido competitivo. a través de distintos ministerios.Informe tendencias del mercado del cobre. A pesar de que la industria chilena continúa siendo competitiva a nivel mundial. entre otros.7 Australia China Perú EEUU Chile World Canadá Fuente: Wood Mackenzie. está abordando estos desafíos a través de iniciativas que permitan generar las condiciones para que esta cartera de inversiones se materialice. imprescindibles para continuar siendo líderes mundiales en producción de cobre. Esto reitera el compromiso del gobierno de favorecer la materialización de las inversiones. como es posible observar en la figura 2. el costo al III trimestre de 2012 alcanzaba US$ 159.2 c/lb.2 87. Nota: El cash-cost de 2012 corresponde al tercer trimestre.2 c/lb. 287 . y de las positivas perspectivas para el mercado. El gobierno. en tanto el promedio mundial alcanzaba US$ 149. Balance 2012 y perspectivas 2013-2014 Sin embargo.8 159. En efecto. 000 397 181 191 189 104 400 25. aproximadamente 1. la visión de largo plazo para el mercado del cobre es positiva.000 2017 2021 2023 2020 2022 2024 2018 2025 2012 2013 2014 2015 2016 2019 -800 Diferencia en Producción Proyección actual (Dic-2012) Proyección previa (Sep-2012) Fuente: Elaborado por Cochilco sobre la base de información de Wood Mackenzie. y Kankola Deep en Zambia. 2.Cochilco|Recopilación de Estudios 2. entre los principales proyectos y operaciones que presentan variaciones negativas en su perfil de capacidad de producción destacan: Oyu Tolgoi en Mongolia.000 -159 -296 -394 -561 -458 -200 19. al com parar los perfiles de capacidad FIGURA 3: Cambios en la oferta cobre mina en el trimestre septiembre-diciembre de 2012 (miles de tm/año) Producción 29. Sin embargo.000 97 23. A nivel internacional. la incertidumbre mundial coyuntural ha hecho que distintos proyectos hayan atrasado su fecha de puesta en marcha. VISIÓN DE LArGO PlAZO Como ha sido manifestado tanto en el panorama de la industria como en anteriores versiones de este informe.5 millones de TM entre el primer periodo y el segundo.UU.000 -400 17. 288 . dados los procesos de urbanización que se desarrollan en China e India. Las diferencias en la capacidad de producción entre septiembre y diciembre se explican principalmente por atraso en la entrada Diferencial de Producción 600 27. Efectivamente. Copper Mountain en EE.000 de producción proyectados en septiembre con los de diciembre de 2012 para el periodo 2013-2025.000 161 147 200 0 -86 21. se evidencia un desplazamiento de la capacidad de producción desde el periodo 2013-2017 hacia los años 20182025.000 -600 15. Esto ha significado cambios en las proyecciones de oferta y demanda mundiales desde septiembre a la fecha. Tenke-Fungurume en República del Congo. tanto en Chile como en el mundo. las que se abordan en el presente capítulo.1 CAMbIOS EN lA OfErTA DE CObrE MINA Como lo ilustra la figura 3. Las razones son la percepción de un mayor riesgo de precios de insumos e incertidumbre de los principales mercados consumidores de cobre.0 2012 2014 2016 2018 2020 2022 2024 9.5 3. 7.0 FIGURA 4: Proyección de la producción industrial 2012-2025 del mundo y China (%) Mundo Por otra parte. perfeccionar los estudios de impacto ambiental y obtención de los permisos necesarios para iniciar la construcción de la infraestructura asociada a cada proyecto. que aporta los principales aumentos en capacidad de producción del periodo 2012-2025.0 13. Quebrada Blanca Hipógeno.0 11.0 Proyección septiembre de 2012 Proyección diciembre 2012 China Proyección diciembre 2012 Proyección septiembre de 2012 Fuente: Wood Mackenzie.5 4. Circunstancias internas y externas han afectado el desarrollo de los proyectos anteriormente señalados. Relincho.0 2012 2014 2016 2018 2020 2022 2024 2. El Morro y Lobo Marte.0 2.0 4. Balance 2012 y perspectivas 2013-2014 en operación de proyectos.5 5. Chile. Entre los factores internos que dificultan el desarrollo de las inversiones mineras destacan los altos costos de capital y operación. donde los proyectos que se encuentran diferidos son Pascua. entre los cuales destacan Collahuasi Fase III. 3. Cerro Casale. lo cual obligó a las compañías a replantear u optimizar las estrategias de desarrollo de los proyectos. San Antonio Óxidos. También por proyectos que entraron en operación durante 2012 y no alcanzaron las capacidades de diseño comprometidas y fueron corregidas. Inca de Oro. Andina Fase II y Antucoya. posee una importante cartera de proyectos en la minería del cobre que se encuentran actualmente en revisión.Informe tendencias del mercado del cobre. 289 . Esta situación también afecta a la minería del oro. Entre los factores externos destacan la necesidad de asegurar suministro eléctrico a precios competitivos. los proyectos que entran en operación en los próximos años y que actualmente están en fase de estudios. Santo Domingo. frecuentemente modifican la esti mación de capacidad a medida que las ingenierías son finalizadas. Asimismo. El menor consumo de cobre se explica casi en un 70% por China.000 -437 19. Consecuentemente.000 17.000 2020 2022 2023 2021 2024 2012 2015 2018 2013 2014 2016 2019 2017 Diferencial Consumo de refinado actual (Dic-2012) Consumo de refinado previo (Sep-2012) Consumo 33. los principales demandantes de cobre. a razón de 410 TM promedio por año. y de China en particular (2012-2015) entre septiembre y diciembre de 2012.000 -200 -298 21. ahorro. China y el mundo miles de tm/año Consumo 18. Proyección actual (Dic-2012) Proyección previa (Sep-2012) 290 2025 2023 2021 2024 2012 2015 2018 2013 2014 2016 2019 2017 -800 .000 -268-280 -293-307 -310-307 -322 -300 -339 -356 -374 -391 2025 -400 -500 6.2 CAMbIOS EN lA DEMANDA DE CObrE rEfINADO Dada la incertidumbre mundial. Esta estrategia de desarrollo tiene implícita una menor tasa de crecimiento económico. entregada por Wood Mackenzie.000 31.000 2.000 25.Cochilco|Recopilación de Estudios FIGURA 5: Consumo de cobre refinado 2012-2025. entre ellos. inversión y exportaciones.000 27.000 Mundo Diferencial de Consumo 400 Cabe recordar que actualmente China atraviesa por cambios a nivel de autoridades y estructurales en su estrategia de desarrollo.000 -424 -495 -498 -385 -377 -385 -407 -400 -429 -453 -473 -494 -600 2020 2022 Diferencia de consumo Fuente: Wood Mackenzie. Hasta hoy ha priorizado el crecimiento. La figura 4 muestra el deterioro en la proyección de crecimiento de la producción industrial mundial (2012-2014). transitando hacia una economía que privilegia un mayor consumo y aumento en el ingreso de la población.5% anual para el periodo 2012-2016. La figura 5 muestra los perfiles de consumo de cobre refinado de China y el mundo para el periodo 200 29.000 15. tanto del PIB como de la producción industrial de distintos países. distintas instituciones proyectan reducciones en las tasas de crecimiento.000 200 14.000 -100 -200 -98 -107 10.000 0 -178 23. esa institución proyecta una caída en el consumo de cobre refinado en todos los años del periodo 2013-2025. El último Plan Quinquenal que data del año 2011 estableció una meta de crecimiento del PIB de 7. China Diferencial de Consumo 400 300 16.000 -248 8.000 100 0 12. En tanto. 280 300 130 78 54 -7 -71 -195 -174 -144 -184 100 15 -18 -5 -1 0 -100 -200 -300 2. En China la tasa de crecimiento promedio anual del consumo estimada por Wood Mackenzie en diciembre de Balance de mercado 1.000 800 600 200 400 200 0 -200 -400 -600 -800 2020 2022 2025 2023 2021 2024 2012 2015 2018 2013 2014 2016 2019 2017 FIGURA 6: Balance del mercado del cobre refinado y precio del cobre 2012-2025 (miles de tm y c/lb) Balance de Mercado Diferencial Balance de mercado 400 2012 es de un aumento a razón de 5. una décima porcentual inferior respecto a la proyección realizada en septiembre del mismo año.6% en ambas proyecciones (septiembre y diciembre). Ello. consecuencia de la fuerte baja en la capacidad de producción de cobre mina (figura 6). Asimismo. 200 250 300 350 400 Diferencia Balance Mercado Proyección actual (Dic-2012) Proyección previo (Sep-2012) Proyección de precios 450 Proyección de precios 26 21 Diferencial de precio 30 25 20 15 7 4 4 4 4 4 4 10 5 -5 -8 2015 2013 2014 -3 -3 -5 -10 2020 2022 Diferencia en precio Proyección (Dic-2012) Proyección previa (Sep-2013) 2025 2023 2021 2024 2018 2016 2019 2017 291 . se prevé para el periodo 2019-2020 un cambio a condición de déficit y a partir del año 2021 una condición de mercado prácticamente en equilibrio (figura 6). Balance 2012 y perspectivas 2013-2014 2012-2025. solo cambian los niveles.3% por año.Informe tendencias del mercado del cobre. se observa una baja significativa en la esti mación de los superávits previstos para el periodo 2013-2017. Esto implica que China continuará concentrando participación en la demanda de cobre. para el mundo la tasa de crecimiento promedio anual del consumo se mantiene en 3.3 BAlANCE DE MErCADO Al comparar las estimaciones del balance del mercado del cobre refinado para el periodo 20122025 efectuadas en septiembre y diciembre de 2012. que supera el deterioro previsto en la demanda. Plazo Promedio Consultores Fuente: Elaborado en base a información de Consensus. En ambos casos.8 c/lb y el rango fluctúa entre un míni mo de 280 c/lb y un máximo de 344 c/lb. PrOYECCIÓN PrECIO DE lArGO PlAZO Las siguientes son proyecciones del precio real del cobre de diversos analistas. Precio Nominal L.Cochilco|Recopilación de Estudios FIGURA 7: Proyección precio del cobre largo plazo 2018-2022 (c/lb) 400 380 360 340 320 300 280 260 240 220 200 En cuanto a la estimación del precio del cobre. 280 344 318 304 300 281 281 281 280 2.8 clo de precios creciente. Este precio de largo plazo representa un alza respecto de la visión de octubre de 2012. Los nueve analistas que entregan proyecciones sitúan el promedio en 291. cuando se estimó un precio de 260 c/lb. la proyección efectuada en diciembre revela una caída más pronunciada respecto de la estimación de septiembre. No obstante lo anterior. 292 . en el año 2017 se reduce el precio mínimo del periodo 2013-2025 (278 c/lb previsto en diciembre y 281c/lb previsto en septiembre).4. congruente con una condición de equilibrio de mercado. a partir del año 2018 comienza un ci291. publica- IHS Global Insight Royal Bank of Canada Societe Generale Wilson HTM Barclays Capital Morgan Stanley Credit Suisse Investec ANZ das por Consensus. China evidenció signos de aceleración del crecimiento. Como se había anticipado. 293 . Esta situación se ha potenciado por el conflicto con China por la soberanía de las islas Senkaku. La figura 8. derivando en una fuerte caída de las exportaciones hacia China. el PIB se contrajo 0.2% según el FMI. logrando un crecimiento en 2012 de 7. la Eurozona se man tendría durante el presente año en recesión. Estados Unidos logró resolver solo parcialmente el llamado “abismo fiscal”. Esta situación podría estresar nuevamente a los mercados financieros en la medida que se dilate un acuerdo entre demócratas y republicanos en el congreso estadounidense.4%). Grecia ha profundizado las medidas de ajuste. postergando para marzo o meses posteriores definiciones sobre la ampliación del límite de endeudamiento fiscal. Japón entró en recesión.9% el tercer trimestre (el segundo trimestre la caída fue 0. por sobre las estimaciones de mercado. sigue liderando la expansión mundial.1 Perspectivas de crecimiento mundial A pesar de que en enero del presente año las condiciones financieras interna cionales parecen ser más optimistas que las prevalecientes en diciembre de 2012. con una caída del PIB de 0.Informe tendencias del mercado del cobre. Por otra parte. España.1.8%. lo que le ha permitido acceder a la ayuda financiera de la Unión Europea. no ha solicitado la ayuda financiera global como se anticipaba en meses anteriores. los riesgos de un colapso derivado de los déficits fiscales de países de la Eurozona continúan presentes. Japón. Sin embargo.9%.1 DEMANDA MUNDIAl DE CObrE 3. aunque de menor magnitud que la del año 2012 (-0. En tanto. el principal foco de riesgo.5%. Brasil y la Eurozona muestran un deterioro más brusco. superior a la meta oficial de 7. Balance 2012 y perspectivas 2013-2014 3. El PIB del cuarto trimestre se expandió 7. PErSPECTIVAS PArA lOS PrÓXIMOS DOS AÑOS 3. Aunque China atraviesa por un periodo de menor crecimiento. muestra la evolución del PIB y producción industrial para los prin cipales países y bloques económicos consumidores de cobre.03%) y las perspectivas para el cuarto trimestre son que continúe contrayéndose. registró un crecimiento FIGURA 8: Evolución del PIB y producción industrial 15 10 5 0 del PIB de 3. y la aceleración del crecimiento de China en el último trimestre de 2012.UU. lo anterior se ha dado en un contexto de mayores inventarios en las bolsas de metales. desde ahí retrocede a un mínimo en junio (336. 294 .6 c/lb). el indicador de pedi- -5 -10 -15 -20 Zona Euro Japón dos de compra de gerentes (PMI). y Q1-09 Q2-09 Q3-09 Q4-09 Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q1-11 Q1-11 Q2-11 Q3-11 Q4-11 Q1-12 Q2-12 Q3-12 Q4-12 China muestran signos de crecimiento en la actividad manufacturera. el cual alcanzó un máximo mensual en marzo (383. Solo EE.UU. es decir 0. las perspectivas son que mantendrá un crecimiento lento en los próximos meses. lo cual revela que aún se mantienen las condiciones de debilidad en la demanda de cobre de corto plazo. lo que corresponde a la zona de contracción (figura 9). ZonaEuro Japón China Brasil EEUU La figura 10 muestra la evolución del precio mensual del cobre durante 2012.1% en el tercer trimestre de 2012. Eurozona Japón China Brasil EEUU Fuente: Fondo Monetario Internacional (FMI).6 c/lb). Japón y Brasil por debajo de los 50 puntos. Sin embargo.Cochilco|Recopilación de Estudios Aunque EE. Por otra parte. que anticipa la actividad del sector manufacturero. A partir de noviembre el precio del cobre comenzó a mostrar un sesgo al alza.9 2013 es un crecimiento de 2%.UU. Los inventarios 25 20 15 10 5 0 -5 -10 -15 -20 -25 Producción Industrial Var.3 puntos porcentuales por debajo de la previsión para 2012. 12 meses (%) ene-09 mar-09 may-09 jul-09 sep-09 nov-09 ene-10 mar-10 may-10 jul-10 sep-10 nov-10 ene-11 mar-11 may-11 jul-11 sep-11 nov-11 ene-12 mar-12 may-12 jul-12 sep-12 nov-12 aumentaron desde un mínimo de 410 mil TM en septiembre de 2012 a 589 mil TM el 31 de diciembre. el que se potenció con la solución parcial del “abismo fiscal” en EE. se mantiene para la Eurozona. La estimación del FMI para Evolución del PIb Tasa a 12 meses China Brasil EEUU 7. Informe tendencias del mercado del cobre. la cual está aún lejos de solucionarse.UU. En Italia y Francia intentan profundizar en reformas estructurales en el sector salud. se aplazó para mayo de 2013 la adopción de un acuerdo para elevar el límite de endeudamiento del gobierno federal y evitar importantes recortes de gastos en programas gubernamentales y los efectos recesivos que ello implicaría. 35 30 25 20 ene-09 feb-09 mar-09 abr-09 may-09 jun-09 jul-09 ago-09 sep-09 oct-09 nov-09 dic-09 ene-10 feb-10 mar-10 abr-10 may-10 jun-10 jul-10 ago-10 sep-10 oct-10 nov-10 dic-10 ene-11 feb-11 mar-11 abr-11 may-11 jun-11 jul-11 ago-11 sep-11 oct-11 nov-11 dic-11 ene-12 feb-12 mar-12 abr-12 may-12 jun-12 jul-12 ago-12 sep-12 oct-12 nov-12 dic-12 45 40 60 55 50 FIGURA 9: Evolución del PMI. • En EE.Institute for Supply Management y Markit. • Se espera que China mantenga la trayectoria de aceleración del crecimiento y que las nuevas autoridades. situación que se verá en los próximos meses. estos son: • Persiste la situación de riesgo fiscal y fi nanciero en países de la Eurozona. seguridad social y el mercado del trabajo que permitan eliminar déficits fiscales de largo plazo. permitiendo la participación del sector privado en algunas áreas consideradas estratégicas como el sector comunicaciones. Portugal y Grecia aún deben demostrar que son capaces de cumplir los compromisos financieros contraídos con la Unión Europea. España.UU. 295 . Por otra parte. implementen acciones en el corto plazo para fortalecer el crecimiento. Balance 2012 y perspectivas 2013-2014 Para el corto plazo se mantienen los riesgos latentes en Europa y EE. por ejemplo. principales economías demandantes de cobre 65 China EEUU Eurozona Eurozona Japón China Brasil EEUU Fuente: ISM . Estos tienen el potencial de afectar las expectativas de demanda y precio del cobre en los próximos meses. que asumen en marzo próximo. 6 359.6% en 2012.0 366.0 360. lo que su giere un debilitamiento de la producción industrial en la primera parte de 2013.0 350. donde la producción industrial habría caído 5.UU. Estados Unidos En EE.6 339.9 bre generada por las negociaciones del llamado “abismo fiscal” hacia fines del 2012.8 366. respectivamente.0 382.6 374. situación que no solo afecta a países de la periferia como España.5% y 2. Sin embargo. previéndose para 2013 un crecimiento menor (1. Francia.0 370.0 380.2 349. Una razón fundamental es la caída en los niveles de inversión empresarial.0 360.1% en 2013.7 364.9%).Cochilco|Recopilación de Estudios Eurozona La actividad industrial en Europa con- FIGURA 10: Evolución precio spot del cobre e inventarios en bolsas de metales 750 700 650 600 550 500 450 400 350 ene-11 feb-11 mar-11 abr-11 may-11 jun-11 jul-11 ago-11 sep-11 oct-11 nov-11 dic-11 ene-12 feb-12 mar-12 abr-12 may-12 jun-12 jul-12 ago-12 sep-12 oct-12 nov-12 dic-12 480 460 440 420 400 380 360 340 320 300 280 tinúa contrayéndose.0 344. sino también en Alemania y Francia con bajas estimadas de 0.0 320.1 383.8% en 2012. particularmente gas y petróleo.6%). Si bien a nivel de la Eurozona la producción industrial registraría una expansión positiva de 0.3 336.0 330. situación que no fue suficiente para mantener el Índice de Compra de Gerentes (PMI) por sobre los 50 puntos hacia fines del 2012. 296 ene-12 Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Precio del cobre (c/lb) Promedio anual (c/lb) .2 361. la producción industrial habría crecido 3. existe potencial de crecimiento en el sector energía. España. principalmente impulsada por Alemania (0. que también fueron afectados por la incertidum- Inventarios (Miles TM) Precio del cobre (c/lb) Evolución Precio del Cobre 2012 390.7% para 2012.0 340. Italia mantendrían variaciones negativas. 0 Zona Euro 2012 p Fuente: FMI.2 2. un indicador anticipado del sector construcción.5 4.8 8. Cabe recordar que la desaceleración en el sector inmobiliario fue un diseño deliberado de la autoridad en los años anteriores para evitar el alza de precios de las viviendas. presentó una variación en doce meses de 18% en octubre.1 5 4 3 2 1.9 7.5 3. particularmente a Europa. lo que representa un aumento de 4. Por otra parte. productos de línea blanca y materias primas. que representan el 82% del total demandado.4 4.0 2. FIGURA 11: Proyección del PIB principales países consumidores de cobre (%) 9 8 7 6 4.8 Rusia 5. pero sin embargo son obvias las repercusiones en otras industrias como la producción de maquinaria.0 1 0 -1 Mundo EEUU -0.2 3. la demanda aparente de acero. Esto por las débiles exportaciones.5 3.0 Brasil 2014 e India 3. Balance 2012 y perspectivas 2013-2014 China El crecimiento de la producción industrial se redujo desde 12.0 6.6 3.2 Proyección de demanda de cobre refinado Según la última información publicada por World Metals Statistics.Informe tendencias del mercado del cobre.96 millones de TM. el cual registró una expansión superior al 10% interanual en diciembre. 297 .3 2.9% en agosto en 2012. el consumo mundial de cobre refinado en el periodo enero-octubre de 2012 fue de 16.8% anual en diciembre de 2011 a un mínimo de 8.4 -0. Japón 2013 e 0. Este sector se ha convertido en el principal impulsor del crecimiento industrial. y una desaceleración en el sector construcción.2 3.5% respecto de igual periodo del año anterior. El precio de las viviendas comenzó a revertir su declive durante el tercer trimestre y el crecimiento de las ventas fue de 30% interanual en noviembre. Mientras se estima que el crecimiento de las exportaciones continuará relativamente lento en el corto plazo.5 2. la actividad de la construcción comienza a recuperarse.7 China 1. enero 2013.2 8. La tabla 2 muestra la evolución de los principales consumidores de cobre refinado.7 3.1.0 1. alcanzando 7.9% y 8.9 -3.508 949 816 606 563 467 398 370 332 332 322 3.6% en el periodo enerooctubre. En Estados Unidos el aumento del consumo fue de 1.Cochilco|Recopilación de Estudios El consumo de cobre refinado de China aumentó 15.3 -9.0 -8. particularmente Alemania e Italia.077 844 671 563 510 354 383 347 283 320 3. aunque sus participaciones en el total son bajas. 2011 Enero-Octubre 6.226 2012 Enero-Octubre 7.009 16.UU.285 1. respectivamente. % 15.4 4.958 Var. respectivamente.3 -4. equivalente a 22 mil TM respecto del año anterior.5 -11.4%. Los países de la Eurozona.4 12. Por el contrario. Parte de este aumento se explica por compromisos de compra de cobre suscritos con proveedores a fines de 2011 y principios de 2012.082 16. Alemania Japón Corea del Sur Rusia Italia Brasil Taiwán India México Turquía Otros Total Fuente: World Metals Statistics. presentan las mayores caídas. México y Brasil muestran crecimientos de 17% y 12%. 11.1 0. Tabla 1: principales países consumidores de cobre refinado (Miles TM) País China EE.29 millones de TM.5%.6 0.486 1.3 -3.305 1.6 1.7 -2.4 17. cuando no se anticipó la magnitud de la desaceleración en dicho país.5 298 . Respecto al Informe de Tendencias anterior. lo cual se ubica por sobre las proyecciones contenidas en el Informe de Tendencias anterior (octubre).0% a 0%) y Turquía (desde -3. elaborado en octubre. Debido a las condiciones recesivas que dominarán gran parte del año 2013 en la Eurozona.Informe tendencias del mercado del cobre. Rusia (desde -8. previéndose un crecimiento de solo 1%.3%. En EE. El mayor crecimiento se explica casi exclusivamente por el crecimiento de China y marginalmente por Brasil y Estados Unidos. Japón. Corea del Sur.UU. se consumirían 210 mil TM menos que en 2012. Balance 2012 y perspectivas 2013-2014 La tabla 2 contiene las proyecciones de consumo efectuadas por Cochilco para el periodo 2012-2014. lo que se reflejaría en un aumento en la tasa de consumo (desde 5.6% en 2012 y 1. China presentaría un mayor dinamismo económico. Se prevé que Japón. cuando se previó un alza de solo 0. 299 .5% a nivel mundial.5%). Es decir. En 2013 la demanda de cobre refinado registraría un crecimiento de 1.0% a 0%). Japón (desde -4% a -3.79 millones de TM.6% y superará levemente las 20 millones de TM. Corea del Sur e India suman en conjunto más de 130 mil TM.8% en 2012 a 8. totalizando 20.85 millones de TM.3 millones de TM. lo cual es consistente con un menor crecimiento previsto para la producción industrial (3. el consumo de cobre permanecería prácticamente estancado en 1. alcanzando 8.5 % a 1%). con una aceleración del PIB (desde 7.1% en 2013). Taiwán e India registren niveles de consumo de cobre similares al 2012. Por el contrario. las cuales han sido elaboradas en base a información disponible a octubre de 2012. el consumo de cobre experimentaría una baja de 8% respecto de 2012.9% en 2013). los menores consumos de la Eurozona. Cifras preliminares para 2012 anticipan que el consumo de cobre refinado registraría un crecimiento de 0. mejoraron las perspectivas de crecimiento del consumo para Estados Unidos (desde 0.5% en 2012 a 6% en 2013). 3 2.5 -5.0 0.2 4.2 -13.021 2.0 -1.7 2012 E MILES TM 8.984 VAR % 6.2 1.065 2.410 2.823 972 690 720 446 670 457 397 18.1 -0.890 20.5 -9.001 VAR % 5.0 0.0 1.0 3.4%.505 1.761 1.882 VAR % 7.926 20.6% a 3. India (4%) y Brasil (4. Entre los países o bloque económico que pierden participación de mercado en el periodo 2012-2014 está la Eurozona (desde 13.0 0.9 -0.0 5.0 0. Respecto de 2013.0 -8.0 1.0 0.0 0.4%).779 972 683 713 442 626 422 391 17.007 755 713 457 652 406 391 17.0 1.0 4.076 2.0 1.695 1.Cochilco|Recopilación de Estudios Tabla 2: Proyección demanda de cobre refinado 2012-2014 (Miles TM) 2011 PAÍS China Eurozona Estados Unidos Japón Corea del Sur Federación Rusa Taiwán India Brasil Turquía Principales países Resto del mundo Total mundial MILES TM 7.5% a 11.4 3. pero mantendría bajas tasas de crecimiento por varios años. La participación de China aumenta desde 42% en 2012 a 45% en 2014.0 -3. La figura 12.6 2013 E MILES TM 8. 2013 y 2014. los principales avances se registrarían en China (6%).5 2.352 2. Japón (desde 4. La Eurozona comenzaría a transitar hacia un crecimiento positivo en consumo.1%).1 -0.3 -4.0 1.4 Fuente: Elaborado por Cochilco sobre la base de información de GIEC.8 2.0 1.0 1.8 1. Wood Mackenzie y World Metals Statistics.9%).6 -14.0 4.9% a 4.0 4.480 1.5 2014 E MILES TM 9.0 3.0 -3.0 0.98 millones de TM.3 3.0 2.861 19.796 972 683 713 442 638 439 393 17. Las mejores perspectivas para la economía mundial en 2014 permiten proyectar un crecimiento del consumo de cobre de 3.854 2.962 1.5 0.919 20.385 2.9 -8. presenta las participaciones en el consumo mundial de cobre de los principales países demandantes para los años 2012.300 VAR % 6.917 2.5 0.5 -9.3 0.8 58. logrando 20.6%) y Rusia (desde 3. 300 .0 1. que debe resolverse en marzo próximo.4% Corea del Sur 3% Japón 4.9% EEUU 9% Eurozona 13. las medidas de austeridad gubernamentales han reducido la inversión pública en infraestructura. permisos de edificación. Lo más probable es que las negociaciones del límite de endeudamiento fiscal.6% Corea del Sur 3% Japón 4. etc.5% La Eurozona continúa en recesión La prolongada crisis fiscal que afecta a la Eurozona ha reducido la confianza de los agentes económicos. No obstante que indicadores líderes de la economía de Estados Unidos han mostrado una evolución positiva (empleo.UU.).6% EEUU 9% Eurozona 12% 2014e China 45% Eurozona 11. existen sectores específicos que no se han visto afectados de manera significativa. sin grandes fluctuaciones debido a que nuestras expectativas continúan siendo conservadoras dado el escenario económico mundial. Mientras. Balance 2012 y perspectivas 2013-2014 La figura 13 muestra claramente una mejora generalizada en la demanda de cobre. que en defi nitiva terminen afectando en algún grado el crecimiento del país. 301 . venta de viviendas. las perspectivas para 2013 son moderadas.9% Fuente: Elaborado por Cochilco. haciendo sentir sus efectos negativos en la inversión de capital y en el gasto de los consumidores. deriven en reducciones de subsidios o programas sociales u otros programas gubernamentales. solicitudes de subsidios de desempleo. Resto del mundo 15% FIGURA 12: Participación de países en consumo cobre refinado (%) 2012e China 42% Principales países 0 Turquía 2% Brasil 2% India 3% Taiwán 2% Rusia 3. situación que se mantendrá en 2013. PIB. que requiere desarrollar nueva infraestructura dada la antigüedad de las instalaciones. A pesar de lo anterior. Resto del mundo 14% Principales países 0 Turquía 2% Brasil 2% India 3% Taiwán 2% Rusia 3. 2013e Resto del mundo 14% Principales países 0 Turquía 2% Brasil 2% India 3% Taiwán 2% Rusia 4% Corea del Sur 3% Japón 5% EEUU 9% China 44% Lento crecimiento de EE. lo que ha disminuido la demanda de metales.Informe tendencias del mercado del cobre. inflación. Uno de ellos es el energético. en carreteras. En tanto. En tanto. a pesar del anuncio a mediados de septiembre de un plan de inversiones por 154 mil millones de dólares para la construcción de infraestructura portuaria.. 2012e Fuente: Cochilco. etc. 2013e 2014e No obstante lo anterior. Esto. la demanda de cobre conservaría un nivel similar a 2012.4% en diciembre. la producción industrial se expandió 10.Cochilco|Recopilación de Estudios China recupera dinamismo FIGURA 13: Proyección aumento consumo cobre refinado 2012-2013 (miles tm) 800 600 400 200 0 -200 -400 Corea del Sur EEUU Japón Rusia Taiwán India Eurozona Brasil China Turquía China da señales de transitar hacia una fase más expansiva. solo superado por el crecimiento del mismo mes de 2011 (9. La fortaleza del y en se ha convertido en un factor estructural que explica la pérdida de competitividad del sector manufacturero y la recurrente baja en las exploraciones. las exportaciones se contraen desde junio pasado. La producción industrial se ha deteriorado sistemáticamente desde febrero. la menor tasa desde junio. en 2013 se registraría un bajo crecimiento del PIB (0. ferroviaria. situación que se mantendría en 2014. Asimismo. luego de dos meses consecutivos con crecimientos por debajo del 4%. En tanto.3% en diciembre.3% en diciembre.1%).6%) y el sector industrial continuaría contrayéndose pero con una caída más acotada (-0.6%. A nivel macroeconómico. viviendas. el mayor crecimiento desde marzo. plan que en los últimos meses ha mostrado lentitud en su desarrollo como consecuencia del elevado endeudamiento de algunas provincias. la producción de cemento se expandió solo 5. 302 . El PIB del cuarto trimestre aumentó 7. la mayor alza desde el primer trimestre de 2012. El consumo de energía creció en diciembre 7. registrando una caída de 1.9%. Recesión en Japón En Japón son varios los factores que explican la fase recesiva por la que atraviesa la economía. la producción automotriz muestra signos de mayor dinamismo al registrar un alza inesperada de 5.7%).3% en diciembre. debido a que entraría en operación la parte subterránea en Grasberg. Kov. Nuevamente el crecimiento es explicado principalmente por Chile (+158 mil TM). China posee varios proyectos que ya estarían aportando nueva oferta.D. Congo existen nuevos proyectos que ya han comenzado a producir. La producción crecería paulatinamente en los años 2013 y 2014.2. Balance 2012 y perspectivas 2013-2014 3. con aproximadamente el 31% de la mayor producción mundial. aumentando notoriamente en el año 2016. situándose en 17. Para 2013 se proyecta un crecimiento de la oferta mundial de cobre mina de 3. que disminuye su producción en 217 mil TM respecto del año anterior. el yacimiento de oro más grande del mundo y la segunda en cobre. Sin embargo. Esta situación ha sido revertida gradualmente en 2012.1 Producción mundial de cobre mina Para el año 2012 se espera que la producción mundial de cobre mina alcance las 16. Asimismo.D. las perspectivas de producción de cobre para los próximos años son moderadamente positivas. aunque no ha logrado superar la producción del año anterior. Los incrementos en la producción de los países mencionados compensan en gran medida disminuciones de producción de otros países. Tonghua. cifra que se encuentra por sobre nuestra proyección de 16.3%.D. la cual ya se encuentra en desarrollo.66 millones de TM.6 millones de TM. principalmente Indonesia. Zijinshan y Wunugetushan.56 millones de TM realizada en el Informe de Tendencias anterior. México y Perú. entre estos Kapoi.9%. Luita y Mutanda. de este modo la producción presentaría un crecimiento de 1. produjo la cantidad mínima durante gran parte del año 2011 debido a la huelga de más de la mitad de sus trabajadores. entre estos se encuentran Chifeng Aolunhua. Duobaoshan.Informe tendencias del mercado del cobre. En el caso de R. China. En Mongolia el proyecto Oyu Tolgoi comenzará a producir en 2013. Congo. Congo. La proyección para 2014 indica que la producción mundial aumenta a razón de 2. Mongolia e Indonesia que incrementan significativamente sus tasas de producción. Cabe precisar que en Indonesia la mina Grasberg. Jiama.9% respecto al año 2011.2 OfErTA MUNDIAl DE CObrE MINA 3. R. Los principales aumentos de producción provienen de Chile. siendo las principales fuentes de crecimiento operaciones en R. le sigue el Congo donde los proyectos Kipoi. siendo este último el que produciría la mayor cantidad. 303 . 433 1.6% y 9%. respectivamente.0 -1.9 Fuente: Elaboración Cochilco sobre la base de datos de GIEC.342 1.0 0.668 158 28 0 42 39 40 0 17 18 26 53 0 0 0 21 29 33 503 2014 E PRODUCCIÓN DIF VAR.1 0.0 0.0 2.0 3.0 0. Tabla 3: Proyección oferta de cobre mina 2012-2014 (Miles TM) 2012 P PAÍS Chile China Perú EE.0 9. Brasil registraría aumentos de producción en 2013 y 2014 de 9. % 2013/2012 3.609 170 127 62 34 -24 -16 0 -34 -217 75 96 22 -4 -30 -4 0 49 305 2012/2011 3.0 5. existen tres proyectos que explican la mayor producción: Antapaccay.0 3. Australia Zambia Rusia Canadá Indonesia México R.5 4.0 -10.479 17.0 3. % 2014/2013 2.0 5.0 4. que comenzó su fase productiva en diciembre de 2012.3 MILES TM 5. En Mongolia.2 2.450 1.UU.0 0.0 0.0 3.2 10.5 3. Esto asociado al proyecto Salobo.0 2. 304 .512 17.0 -2. Congo Kazajstán Polonia Irán Brasil Mongolia Otros Total mundial PRODUCCIÓN DIF MILES TM 5. Toromocho y Las Bambas.0 8.0 0.0 -40.9 MILES TM 5.0 0.250 1.422 1.0 3.6 15.0 5.394 1.0 9.165 163 28 45 35 33 38 0 21 26 0 92 0 5 0 20 19 29 555 2013 E VAR.342 1.5 5.8 2.450 16. En Perú.005 847 725 570 370 541 722 456 427 273 254 171 1.173 934 768 725 532 326 515 576 456 422 273 213 124 1.0 3.0 8. el proyecto Tsagaan Tsuvarga está previsto que comience a operar en el transcurso de 2014.0 0.0 20.0 -6.596 1. % PRODUCCIÓN DIF VAR.754 1.Cochilco|Recopilación de Estudios Kov y Mutanda y Shituru continúan con el rump-up para alcanzar su producción de diseño.0 2.0 -2.208 967 806 725 553 352 515 668 456 427 273 233 143 1.0 5.0 16.0 17.0 3.297 1.5 1.0 5.0 20.0 1.1 0.0 0. Wood Mackenzie y World Metals Statistics.5 -2.D. Chuquicamata. En el año 2014 la producción de cobre mina alcanzaría 5. Andina y Gaby) experimentarán una baja. En tanto. Entre las principales compañías que registraron descensos productivos se encuentra Collahuasi. Para 2013 se proyecta un crecimiento en la producción de cobre mina de 3%.2% respecto de 2011.1 millón de TM. al considerar la Mina Ministro Hales la baja en producción de Codelco se reduce. equivalente a un crecimiento de 3. También Anglo American Sur aumentó su producción en 153 mil TM como resultado del proceso de expansión del yacimiento Los Bronces.75 millones de TM. Asimismo.8% por sobre la producción del año 2013. previéndose la recuperación en el complejo Codelco Norte y la entrada en operación de la Mina Ministro Hales (MMH) en el último trimestre del año.Informe tendencias del mercado del cobre. se anticipa que Collahuasi inicie un ciclo de recuperación de producción con un aumento de 28 mil TM. También está previsto para 2013 el inició de la fase de operación del proyecto Caserones con una producción proyectada de 40 mil TM. Balance 2012 y perspectivas 2013-2014 3. ello equivale a una mayor producción de 163 mil TM respecto de 2012. Sin embargo. y Codelco que experimentó una baja. principalmente por la declinación en la producción de óxidos en Radomiro Tomic y Gaby.2 Producción cobre mina en Chile Las cifras preliminares para 2012 indican que la producción de cobre mina totalizaría 5.43 millones de TM.59 millones de TM. nivel al cual tendería a estabilizarse. Esto por el término del proyecto de traslado de instalaciones que le permite acceder a zonas de mayor mineralización. es decir 190 mil TM. Escondida experimentaría un alza de 24 mil TM logrando una producción en torno a 1. empresa que presentó dificultades operacionales. A nivel de operaciones o compañías. Teniente.2. Las operaciones actuales de Codelco (Radomiro Tomic. Cabe precisar que este proyecto produciría 50 mil TM. fundamentalmente por la menor ley de mineral en las operaciones de los yacimientos Radomiro Tomic y Chuquicamata. totalizando 5. Escondida comenzó a recuperar su nivel de producción logrando un aumento de 258 mil TM respecto de 2011. los principales aumentos se registrarían en Codelco con 57 mil TM. Salvador. Esperanza continuará su ciclo de expansión con un alza de 17 mil TM. un 2. y con una producción adicional de 158 mil TM. 305 . 629 3. 3. que se ubica en la fase de crecimiento de producción.582 3.35 millones de TM.356 2014 e 17.382 3.650 2012 p 16.598 3.Cochilco|Recopilación de Estudios Collahuasi continuaría la fase de recuperación logrando una producción de 350 mil TM.227 13. un crecimiento de 12. para 2012 la oferta mundial de cobre refinado sería de 19. La mayor oferta provendría del refinado secundario (1.58%).7%. alcanzando 20.827 3.2.4% y un volumen de 21 millones de TM. En 2014 está previsto el inició de la operación de Sierra Gorda con una producción de 60 mil TM.3 Oferta mundial de cobre refinado Basados en la proyección de producción cobre mina.825 21.052 Fuente: Elaborado por Cochilco sobre la base de antecedentes de Wood Mackenzie y Copper Bulletin del GIEC.620 20. es decir. Del mismo modo Caserones. En 2014 la expansión en la producción de refinado se proyecta en 3. aportaría 70 mil TM adicionales respecto de 2013. Tabla 4: Proyección producción cobre refinado mundial 2012-2013 (Miles TM) 2011 Refinado Primario Electro Refinado Electro Obtenido Refinado Secundario Total 16.367 3.722 3. 306 .602 19.796 2013 e 16.83%. Esto implica un au mento de 0. Para el año 2013 se prevé una expansión de la oferta de cobre refinado de 2.104 12. equivalente a 146 mil TM en relación al año anterior.194 12.736 13.9% respecto del año 2013.546 19.79 millones de TM.154 3. 3 3.796 0. se construye el balance físico del mercado del cobre refinado (tabla 5).Informe tendencias del mercado del cobre. Balance 2012 y perspectivas 2013-2014 3. Copper Bulletin del GIEC.5 56 2014 e 17.052 3.227 2.194 0.356 2. respectivamente (tabla 5).4 68 Fuente: Elaborado por Cochilco sobre la base de antecedentes de Wood Mackenzie.8 20. lo que implica un leve aumento respecto del balance proyectado en el Informe de Tendencias anterior (octubre) cuando se proyectó un déficit de 199 miles de TM.7 20.3 PrOYECCIÓN bAlANCE MUNDIAl CObrE rEfINADO Y PErSPECTIVAS DE PrECIO DEl CObrE Balance mundial mercado del cobre refinado En función de las proyecciones de oferta y demanda de cobre refinado expuestas anteriormente.825 21. El mercado del cobre refinado cambia a una situación de leve superávit para los años 2013 y 2014 con 56 mil y 68 mil TM. Proyección del precio del cobre La proyección del precio promedio nominal del cobre BML para 2013 es 356 c/lb y de 332 c/lb para 2014.736 3. Estas proyecciones toman en consideración los siguientes hechos: 307 .9 3.001 0.300 1.6 3.620 20. Tabla 5: Balance proyectado mercado mundial cobre refinado 2012-2014 (Miles TM) MILES DE TM Producción refinado primario Var % Producción refinado secundario Total oferta Var % Demanda Var % Balance mercado 2012 p 16. Dicho balance mantiene para 2012 la condición deficitaria del mercado (-205 mil TM).602 19.6 -205 2013 e 16.4 20. En esta oportunidad se mantiene la proyección para 2013 efectuada en octubre pasado.984 3. han logrado cumplir con las exigencias de recortes fiscales y limites de déficit público. • La estimación de precios del cobre para el periodo 2013-2014 asume que en EE. aunque los riesgos aún son relevantes y podrían reaparecer en el corto plazo. Cabe recordar que en Taiwán y Corea del Sur las autoridades monetarias y fiscales adoptaron en el transcurso de 2012 políticas de estímulo económico que se prevé tengan su mayor impacto a partir de 2013. focos de la atención de los inversionistas. Esto sustentado en una demanda de cobre que se expande en el periodo 2013-2014 al 6% por año.8% y para 2013 se prevé una expansión de 8. Dada la relevancia de China en el consumo de cobre (representa más del 40%) se prevé que seguirá dando soporte al precio del cobre en los siguientes años.1% (Consensus). El crecimiento de 2012 fue 7.Cochilco|Recopilación de Estudios • La situación en Europa ha evolucionado positivamente en los últimos meses. se materializará. generando volatilidad de precios. • China definitivamente logró revertir. • La proyección del precio del cobre considera que las economías emergentes del sudeste asiático. Corea del Sur y Malasia experimenten en 2013 y 2014 tasas de crecimiento del PIB y producción industrial superiores a las registradas en 2012.UU. algún tipo de acuerdo que evite recortes relevantes de los gastos gubernamentales y posibilite una expansión controlada del límite de endeudamiento fiscal. principalmente Taiwán. • España y Grecia. 308 . en el cuarto trimestre de 2012. Banco Central Europeo y Banco Mundial para evaluar el cumplimiento de metas. la dis minución de la tasa de crecimiento del PIB que había mostrado por dos trimestres consecutivos. La siguiente tabla resume la proyección del precio del cobre para los años 2013 y 2014 efectuada en diciembre pasado por un conjunto de analistas encuestados por Consensus. en marzo o en alguna fecha posterior. y en los próximos meses deberán someterse al escrutinio del FMI. Informe tendencias del mercado del cobre. 309 .n Intelligence Unit ANZ Metal Bulletin Research Euromonitor International Commonwealth Bank Royal Bank of Canada Wilson HTM Investec IHS Global Insight Oxford Economics Macquarie Bank 2013 e 389 387 385 376 373 375 372 365 369 365 366 2014 e 424 399 401 415 378 375 368 380 322 380 348 ENTIDAD Barclays Capital Credit Suisse Morgan Stanley CPM Group China Int'l Capital Corp BNP Paribas UBS Wood Mackenzie Promedio Cochilco 2013 e 359 363 363 362 359 355 340 350 375 357 2014 e 340 340 340 340 329 329 265 330 381 332 Fuente: Elaborado por Cochilco en base a información de Consensus. Balance 2012 y perspectivas 2013-2014 Tabla 6: Proyecciones precios del cobre de consultores 2012-2013 (c/lb) ENTIDAD Eco. el cual tiene lugar en Estados Unidos y es recordado como “los locos años 20”. El segundo superciclo. dentro de ellos el cobre. en general de commodities. de menor duración y alcance. como consecuencia de la mayor urbanización e industrialización de la economía” [Heap (2005)]. Al 2013 las perspectivas de Cochilco son que este superciclo ya habría alcanzado su nivel más alto. generando un quiebre estructural al alza en los mercados de muchos commodities. se inicia debido al mayor boom económico registrado hasta ese entonces en el mundo. para posteriormente comenzar a descender en forma paulatina. Sin embargo. De esto se desprende que es una fluctuación de onda larga. todos los cuales tienen su apogeo con hitos relevantes de la historia económica. La evolución de este cuarto superciclo estimada por Cochilco se basa en los fundamentales del mercado y las perspectivas futuras de estos. Finalmente. pero que el precio se mantendría alto a este en el corto y mediano plazo. Basados en los datos disponibles. la desestimación tajante de estos por parte de connotados economistas (Becker. Samuelson y Kuznet. el primer superciclo se gesta a fines del siglo XIX debido al segundo aire que le brinda la electrificación a la Revolución Industrial. se evidencian tres superciclos del precio de los metales (dentro de ellos el cobre) y un cuarto en etapa temprana.Cochilco|Recopilación de Estudios RECUADRO 1: SUPErCIClOS DEl PrECIO DEl CObrE Los superciclos de precios. El tercer superciclo tiene su origen en el periodo post Segunda Guerra Mundial y en el auge económico que se experimenta durante las dos décadas siguientes a este. entre otros) hizo desaparecer el debate al respecto en las últimas dos décadas. el cuarto superciclo habría comenzado a principios de los 2000. han sido materia de discusión al menos desde el siglo XIX. a partir de mediados de los 2000 resurgió nuevamente el interés por este tópico. Un superciclo se puede definir como: “el incremento prolongado del precio real de los commodities en el largo plazo. No obstante. debido a la potente irrupción de China en los mercados mundiales. donde los commodities se mueven de forma correlacionada y que tiene por determinantes factores de la economía real relacionados al cambio estructural que experimentan los países. Por el lado de 310 . dada la coyuntura económica mundial con los precios de los metales alcanzando máximos históricos y los alimentos básicos siguiendo una tendencia similar. Así. Informe tendencias del mercado del cobre. por el lado de la demanda se espera que sea el cambio estructural de las economías emergentes el factor que determine en mayor medida el consumo mundial de cobre. Balance 2012 y perspectivas 2013-2014 la oferta se vislumbra que el cambio de nivel (al alza) registrado en los costos de producción a partir del 2004 sea de carácter permanente y no un simple shock transitorio. En él se evidencia la fuerte fase expansiva producto de la irrupción de China en el mercado desde comienzos de la década y la convergencia hacia la media que se espera en el largo plazo. Esto básicamente porque las leyes del mineral son progresivamente menores. debido a la moderación en las tasas de consumo de China. el inicio del cuarto y las proyecciones de Cochilco al 2020. tendería a elevar los costos laborales en la minería. basadas en esta teoría. comandados por India e Indonesia. Además. la fuerte demanda por capital humano. 265 210 100 50 0 1950 1953 1956 1959 1962 1965 1968 1971 1974 1977 1980 1983 1986 1989 1992 1995 1998 2001 2004 2007 2010 2013 2016 2019 Precio Real Tendencia Proyección Prom 3ºSuper Ciclo 311 . si bien en el mediano plazo se espera que el crecimiento de la demanda por cobre no sea a las tasas evidenciadas la década anterior. Finalmente. y el costo de la energía será cada vez mayor dada su naturaleza de recurso escaso y no renovable en muchos casos. en el largo plazo se espera que la baja paulatina del consumo US$ cts/Ib 450 400 350 300 250 200 150 Superciclos del precio real del cobre chino sea compensada por un mayor consumo por parte del resto de los países emergentes. dados los proyectos en cartera mundial en la próxima década. Ahora bien. Por lo tanto. siendo el sudeste asiático la región que concentra las miradas dada la gran población que alberga (cerca del 50% de la población mundial) y la importante brecha de urbanización con respecto a los países desarrollados y de ingresos medios que presenta (China ronda el 50% de urbanización mientras que el resto de los países se sitúan cercanos a un 30%). el gráfico muestra el comporta miento del tercer superciclo del precio del cobre. destacando las alzas de precio promedio de 26% y 28. ha tenido una fuerte deman- 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 da por parte de los inversores. 312 . lingotes y monedas. anotó una demanda de 223. alcanzando US$ 1. El metal amarillo.800 1. respectivamente.400 1. Los principales factores económicos que han impulsado el valor del metal amarillo durante los últimos años son: • • • El riesgo de inflación. La mantención de tasas de interés cercanas a cero y relajamiento monetario de los principales bancos centrales del mundo. En el tercer trimestre de 2012 dio cuenta de una demanda de 176.200 1.2% en los años 2010 y 2011.600 1. teniendo una participación de 30% en igual período (cifras provisorias del tercer trimestre de 2012 de World Gold Council). Por otro lado.8% de la demanda total en dicho período. La depreciación del dólar.200 2. país que por tradición tiene un alto consumo del metal.1 toneladas.8 toneladas del estos ítems.000 1. Cabe señalar que Fuente: Cochilco y en precios London AM Fix el precio promedio del oro está aumentando ininterrumpidamente desde el año 2001.Cochilco|Recopilación de Estudios RECUADRO 2: MErCADO DEl OrO El precio del oro el año 2012 Gráfico N° 1 US$/OZ 2. China se ha transformado en uno de los mayores consumidores de oro para fabricación de joyas. al igual que lo sucedido con otros metales.9/oz.000 800 600 400 200 0 evidenció un incremento de Precio nominal oro diario 6% en su precio promedio respecto al año 2011. La India. dada su condición de activo de bajo riesgo y que permite diversifi car las carteras de inversión.668. siendo el 23. fundamentalmente a partir de la crisis subprime del 2008. 4 10. 313 . aunque no se pronostica que continúen las significativas alzas en su valor observadas en años anteriores.2 1. la demanda por oro a nivel mundial en joyería cayó en relación igual período del año anterior en 2% y respecto de lingotes y monedas lo hizo en 30%.790/oz. entre otros que han adquirido importantes cantidades de oro en el mercado para diversificar sus reservas. presionando negativamente el precio.2 76. las tensiones financieras en la Eurozona cedieron. Corea. principalmente de la Reserva Federal. principalmente de países emergentes como China. Esto determinaría positivas perspectivas para este producto.2 % DEL TOTAL DE RESERVAS % DEL TOTAL DE RESERVAS DICIEMBRE 2010 NOVIEMBRE 2012 75.3 4.5 69.8 5.6 1.Informe tendencias del mercado del cobre. Brasil.9 72.452 1. Cabe destacar la fuerte apuesta por el metal amarillo por parte de los bancos centrales (tabla N°1).4 67.2 73.9 8.3 71. limitando una potencial demanda como activo refugio.8 558 423.2 0.9 0. Asimismo. En el tercer trimestre del 2012. Rusia. Con todo.391 2. al cierre del año el valor del metal comenzó a declinar atendiendo menores expectativas de estímulos monetarios.4 9. Balance 2012 y perspectivas 2013-2014 En el 2012 destacó el programa de relajamiento monetario lanzado por la Reserva Federal en septiembre. Tabla N° 1: Reservas de oro de los bancos centrales PAÍS Estados Unidos Alemania Italia China Rusia India Taiwán Corea Brasil TONELADAS NOVIEMBRE 2012 8. No obstante lo anterior.8 1.134 3. lo que condujo a que el valor del metal alcanzara el máximo anual de US$ 1.054 937.6 70.5 1 Fuente: World Gold Council. se espera que en el futuro se mantenga una importante demanda tanto por parte de los inversionistas como de China.7 7. Fase I de Andina.249 2. MErCADO DEl CObrE NO rEfINADO PrODUCCIÓN MUNDIAl DE FUNDICIONES La estimación de crecimiento de la producción de fundiciones prevista para los años 2013 y 2014 es 2.257 2. Tabla 7: Producción mundial fundiciones de cobre 2011-2014 (Miles de TM) 2011 PROD.0 2014 e PROD. DIF 95 178 67 16 14 370 935 6.000 2. continuó liderando los aumentos de producción con la recuperación de Minera Escondida. 314 .259 2. GIEC y CRU.910 412 13.612 2. México y R.190 2.Cochilco|Recopilación de Estudios 4.847 429 12. DIF 7 295 -59 47 -31 259 910 6. PrODUCCIÓN MUNDIAl DE CONCENTrADOS En 2012 la producción de concentrados aumentó 1.909 258 12.397 1.261 2.997 2.9 DIF 36 323 105 -73 83 474 815 6.3 millones de TM. los aumentos se generan en el continente asiático.279 279 13. Congo.317 2.8 2013 e PROD. expansión Los Bronces y Esperanza. donde China está en permanente expansión de su capacidad de fusión.650 253 12. DIF 25 207 2 12 34 280 Fuente: Elaborado por Cochilco sobre base de información de Wood Mackenzie. con niveles de producción de 13 y 13.894 398 12. África Asia Europa América Oceanía SubTotal Ajuste Fundición Total Disponible Var % 808 6. Como ha ocurrido en los últimos años.790 2. y en particular Chile. respectivamente.D.651 2. América.922 446 13.8% y 2%.8% respecto al año anterior.559 298 13.0 2012 e PROD. También por aumentos en China. 807 414 13.8 DIF 2 175 -116 242 -70 234 2013 e PROD.1% y 2. Congo.206 426 13.D. GIEC y CRU.810 1.538 6.422 6. BAlANCE DE CONCENTrADOS Y CArGO DE TrATAMIENTO (TC) El mercado de los concentrados mantendrá en los años 2013 y 2014 la condición deficitaria registrada en años previos.9 DIF 37 148 20 189 5 399 Fuente: Elaborado por Cochilco sobre base de información de Wood Mackenzie.090 3. respectivamente.452 1. En 2013 la mayor demanda de fundiciones en Asia y África explican la magnitud del déficit (165 mil TM).127 3.Informe tendencias del mercado del cobre. por la entrada en operación del proyecto Oyu Tolgoi en Mongolia y expansiones productivas en R.050 13.560 1.999 1.025 13.116 1.780 2.288 399 12.694 980 13.393 2.425 1. Tabla 8: Producción mundial de concentrados 2011-2014 (miles TM) 2011 PROD. Balance 2012 y perspectivas 2013-2014 Para 2013 y 2014 se proyectan crecimientos de 2.250 1.522 406 13.1 DIF 89 -13 48 116 45 285 2014 e PROD. 1.490 6.9 303 DIF 15 -101 45 127 31 445 2012 e PROD.889 1.001 3. 1. África Asia Europa América Oceanía SubTotal Pérdida Concentrados Total Disponible Var % 999 3.030 14. Chile aporta nueva producción en ambos años por la recuperación de Collahuasi y la entrada en operación de Sierra Gorda y Caserones.470 6. 1. 315 .9%.412 1. 077 584 647 426 298 -77 DIF 12 -59 18 177 -29 119 Fuente: Elaborado por Cochilco sobre base de información de Wood Mackenzie. 180 -3. El déficit proyectado para el mercado de concentrados en los años 2013 y 2014 debiera traducirse en la mantención de los bajos cargos de tratamiento para contratos anuales en un nivel similar al registrado en los últimos meses de 2012 (63.0 60.800 582 613 406 258 -51 DIF -5 -119 -58 195 -38 -25 2013 e PROD.0 70.605 620 638 399 253 -14 DIF -22 -458 -72 200 -52 -405 2012 e PROD.068 -710 3.0 ene-09 feb-09 mar-09 abr-09 may-09 jun-09 jul-09 ago-09 sep-09 oct-09 nov-09 dic-09 ene-10 feb-10 mar-10 abr-10 may-10 jun-10 jul-10 ago-10 sep-10 oct-10 nov-10 dic-10 ene-11 feb-11 mar-11 abr-11 may-11 jun-11 jul-11 ago-11 sep-11 oct-11 nov-11 dic-11 ene-12 feb-12 mar-12 abr-12 may-12 jun-12 jul-12 ago-12 sep-12 oct-12 nov-12 dic-12 Contrato de Abastecimiento (anual) Fuente: CRU Raw Materials. 192 -3.0 40.0 316 .Cochilco|Recopilación de Estudios Tabla 9: Balance mercado mundial de concentrados 2011-2014 (miles TM) 2011 PROD. contratos spot y abastecimiento (US$/TM) 100.0 50. Mercado Spot 63. África Asia Europa América Oceanía Total Pérdida concentrados Pérdida de Fundición Balance Cncentrados 191 -3.0 20.0 10.0 90.5 US$/TM). diciembre 2012.0 80.437 -769 4.378 -787 3.187 -768 3. 186 -3. GIEC y CRU. FIGURA 14: Evolución cargos de tratamiento (TC).0 0.900 613 528 414 279 -165 DIF -6 -191 -19 100 31 -85 2014 e PROD.5 85.0 30. suscripción. diciembre de 2012. “China: The Engine of a Commodity Super Cycle. serie de evolución del índice PMI. Consensus Forecast. Sistema de Información Reuters. Alan. CRU China Fortnightly Copper. diciembre 2012. suscripción. suscripción. suscripción periodo noviembre-diciembre 2013. CRU Monitor Copper Raw Materials. 2005. diciembre 2012. enero 2013.markit. diciembre 2012. Metals Market Service-Monthly Update.” Citigroup/ Smith Barney.Informe tendencias del mercado del cobre.. suscripción. Base de Datos Minería del Cobre 1992-2025. Blister and Scrap. 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Directora de Estudios: María Cristina Betancour. ISBN: 978-956-8242-19-0 Inscripción Nº: 228.658 . Comisión Chilena del Cobre.cl . Cochilco. Teléfono: 2382 8100 . 4.cl
[email protected].º Piso.cochilco.Para mayor información o comentarios. Agustinas 1161. dirigirlos a los siguientes puntos de contacto. Santiago de Chile.