Caso: E260 Fecha: 20/07/07Equity Bank (A) no tengo ninguna intención de ... mirar hacia atrás. Vamos a olvidar el pasado y mirar hacia el futuro. - Jomo Kenyatta, primer Presidente de Kenia Introducción James Mwangi, director ejecutivo de Equity Bank, un proveedor de servicios de microfinanzas, asentado detrás del volante de su coche y comenzó el largo viaje de regreso a Nairobi, Kenia. Acababa organizó una cena para 2.000 personas en una aldea rural de tres horas de la ciudad. El evento fue diseñado para educar a los asistentes sobre los servicios financieros en general, así como en la equidad o Equity Bank (EB) en particular. La gran mayoría de los kenianos han sido históricamente excluidos de las fuentes oficiales de capital, tales como bancos, sociedades de construcción y otras instituciones financieras reguladas. Por lo tanto, sabían muy poco acerca de estos recursos, lo que hizo que la gran aldea reuniones de importancia estratégica para el crecimiento de EB. Mwangi la asociación con el banco comenzó en 1992, cuando el fundador (quien también era un amigo de la familia) le instó a depositar sus ahorros en lo que entonces era una lucha de la empresa autóctona denominada Equity Building Society (EBS). Mwangi acordó, tanto para ayudar a mantener a flote una institución de Kenia y porque se sentía personalmente invirtió en su equipo directivo. Él entonces miró a EBS continúan disminuyendo a un ritmo alarmante. En 1994, el Banco Central de Kenia (CBK) encontró EBS para ser técnicamente insolvente con la mala gestión y la insuficiente supervisión del consejo de administración. Equidad funcionarios acordaron revisar la estrategia y las operaciones de la empresa en el intercambio para evitar la disolución. En 1995, Mwangi decidió involucrarse personalmente en gira en torno a la equidad. Con varios años de experiencia en el trabajo de Ernst & Young y el Banco de Comercio, se unió a EBS como el director de finanzas, y trabajó su camino hasta convertirse en el Director General en 2004. Durante su tiempo en equidad, supervisó su transformación masiva de una pequeña empresa de préstamos hipotecarios insolventes, en rápido crecimiento, internacionalmente reconocido banco de servicios financieros. A lo largo de la evolución de la organización, se ha centrado exclusivamente en Kenya es económicamente marginados, los llamados "sin banco" de la población. Fue un vuelco notable historia. Con horas de ir antes de Betania Coates preparó este caso con la cooperación de Ana García Azuelo, Jessica Flannery y Haydée Moreno, bajo la supervisión del profesor Garth Saloner como base para la discusión en clase en lugar de ilustrar la eficacia o ineficacia de la manipulación de una situación administrativa. Copyright © 2007 por la Junta de Síndicos de la Leland Stanford Junior University. Todos los derechos reservados. Para solicitar copias o solicitar permiso para reproducir materiales, el caso de correo electrónico Escrito en: Oficina
[email protected] o escriba a: Case Writing Office, Stanford Graduate School of Business, 518 Memorial Way, Stanford University, Stanford, CA 94305-5015.Ninguna parte de esta publicación puede ser reproducida, almacenada en un sistema, utilizado en una hoja de cálculo, o transmitida de ninguna forma o por cualquier medio, electrónico, mecánico, por fotocopia, grabación o de otra manera -- sin el permiso de la Stanford Graduate School of Business. Equity Bank (A)E260 p. 2 llegar a su hogar, Mwangi reflexionó sobre la historia del banco, así como los desafíos que se avecinan. Una breve historia de la era moderna de Kenya Kenya Kenyatta fue declarada una colonia británica en 1920. Poco después, los kenianos indígenas fueron excluidos de la participación política.a comienzos de la década de 1950 un rebelli en contra el poder colonial comenzó y continuó durante todo el decenio. El Ke nya African National Union (KANU) se formó parte de la lucha y, en 1963, el país pasó a la independencia. Jomo Kenyatta, el líder de la KANU se convirtió en presidente y se mantuvo en el poder durante 15 años. El gobierno de Kenyatta promovido políticas económicas capitalistas y de las grandes inversiones en infraestructura. defienden un enfoque de laissez-faire. la regla de Moi llegó a su fin en diciembre de 2002. La incidencia de la prensa de la represión. debido a la falta de transparencia y rendición de cuentas. la economía estaba estancada en el alza de los precios del petróleo y la caída de los precios de los bienes agrícolas. la tortura y las violaciones de los derechos humanos se convirtió en común. tras 24 años en el poder. el pe rceived Moi era abiertamente como un déspota por parte de la comunidad internacional y $250 millones en ayuda extranjera se suspendió en consecuencia. Daniel arap Moi. el gobierno se hizo cada vez más despótico.A finales de los años 19 80s. Con el fin de co nsolidate su poder. En contraste con el estilo autoritario del Moi Kibaki. asumió el papel de presidente. este gobierno estructura permitía elite gobernante de Kenya a apoyar fuertemente sus programas a través de la corrupción. él cambió la constitución para establecer una igualdad de jure estado de partido único. Los críticos alegaron th en. el mundo occidental ignora muchas de estas transgresiones desde Kenia era un aliado estratégico contra el comunismo en Uganda y Tanzania. lo cual llevó a la inversión privada extranjera y ayuda económica externa. Moi nombró a sus partidarios en papeles gubernamentales clave y despidieron a todos los críticos. de la Coalición Nacional Arco Iris (NARC). Sin embargo. Kenyatta nombrado cuidadosamente el gobierno del cuerpo en una manera que le permitió mantener una posición prominente en el sistema político de Kenia.8%. En 1991. la administración. pasó a ser el próximo presidente de Kenya. Moi respondió al enmendar la constitución para permitir el multipartidismo. Mwai Kibaki. Sin embargo. la economía continuó su espiral descendente y la pobreza ha aumentado de manera significativa.Él también ha centrado su política exterior en el establecimiento de relaciones sólidas con el mundo occidental. hasta entonces vicepresidente del país. los kalenjin) que finalmente condujo a un fallido golpe de estado en 1982. este país de África oriental ya no gozaba de esa posición de privilegio. Después de haber asumido el poder. cuando Rusia ha optado por reformas democráticas en 1985. cuando los primeros se celebraron elecciones plenamente democráticas. Los ministros dio un mandato amplio para ejecutar sus respectivas organizaciones gubernamentales . Kenya se convirtió de hecho en un estado de partido único. Él desarrolló muchas políticas desfavorables (incluido el trato preferencial hacia su propio grupo étnico. Para la segunda mitad de Moi. la economía creció a una tasa anual del 5 . El legado del colonialismo tras la muerte de Kenyatta en 1978. Durante la guerra fría. no tuvo dificultad para ganar las elecciones posteriores de 1992 y 1997. Para la mayoría de la Kenyatta la tenencia. en ausencia de una oposición organizada y eficaz. Posteriormente. El liderazgo de Mwai Kibaki. estos esfuerzos no fueron suficientes para superar el modus operandi de muchos funcionarios del gobierno. en el que se prometía la reducción del gobierno. . Oportunidades y Desafíos Kenya históricamente ha servido como el principal medio de comunicación. relacionado el progreso ha sido lento.4 por ciento en 2005.8% en 2005 (véase el Gráfico 1). Nonethel ess.8 por ciento en 2003 al 5. fortalecido y mejorado la calidad de los activos de gestión del riesgo de crédito han contribuido a un aumento de la rentabilidad global de los bancos. Presid ent Kibaki y su administración se comprometió a luchar contra el injerto mediante la firma de la Ley de Delitos Económicos y lucha contra la corrupción y la Ley de Ética Pública en 2003. y el FMI retrasó los préstamos. bajo el liderazgo del Presidente Kibaki. En 2006. la privatización de empresas estatales y la desregulación de los sectores.Equity Bank (A)E260 p. En el sector bancario. la construcción y el sector manufacturero aumentó constantemente. Sin embargo. el Banco Mundial ha suspendido la ayuda para la mayor parte de 2006. con un retorno promedio sobre el capital (ROE) de 24. Sectores como el turismo y las telecomunicaciones se expandió rápidamente durante este periodo y la tendencia parece probable que continúe. La corrupción generalizada sigue siendo un problema en Kenia moderno. que da lugar a una baja de la confianza de los inversores y la insuficiencia de la ayuda exterior. en general. comercio y centro financiero de África Oriental. dos grandes escándalos de corrupción del gobierno condujeron a la dimisión de tres ministros 1. 3 áreas. Como resultado. Las tasas de crecimiento del PIB pasó de 2. Esto ha redundado en relativamente moderna infraestructura de transporte y telecomunicaciones. Los funcionarios observaron que el desembolso de fondos se mantendrán en suspenso hasta que el gobierno keniano avances sustanciales hacia rectificar el problema. Algunas de estas ideas fueron rápidamente legisladas. en comparación con otros países de la región. Aunque el crecimiento histórico ha sido desigual. una estrategia que condujo a cierta fragmentación de objetivos y conflictos de interés entre facciones rivales dentro de la coalición gobernante. Kenya comenzó un ambicioso plan de reforma económica. el país ha sido el más sólido fundamento económico desde 2002. Sin embargo. La energía. frente al 52 por ciento en 1997.1 millones de personas en todo el mundo viven en estas condiciones. 5 Rodolfo Stavenhagen. El Banco Mundial califica a quienes sobreviven con $1 por día como que vive en la "extrema pobreza".A pesar de los avances. vivienda). de febrero de 2007. mientras que sus contrapartes más pobres reciben menos del 1 por ciento. La desigualdad también fue prevalente⎯el 10 por ciento más rico controlaba más de 42 a 5 por ciento de los ingresos del país. En 2006. 2 Estas cifras se han ajustado en función de la paridad del poder adquisitivo (PPA). Los kenianos comenzaron a exigir el derecho a la educación en los primeros años de la década de 2000 como un paso hacia una mejor calidad de vida. que aumentó la matrícula escolar por casi el 70 por ciento. pero el sufrimiento generalizado todavía existía. aproximadamente el 23 2 por ciento de la población todavía vive con menos de $1 al día. Sin embargo. alimentos. En respuesta. "Informe sobre la situación de los derechos humanos y las libertades fundamentales de los indígenas.PPP iguala el poder adquisitivo de las distintas monedas para una canasta de bienes y se utiliza para comparar los niveles de vida entre países. pág. Aproximadamente 2.la definición del Banco Mundial de que viven en "pobreza moderada. vestimenta. los pagos continuaron siendo requerido en la secundaria 1 préstamos del Banco Mundial había sido reintegrado en octubre de 2006. 23 . agua.Se calcula que 1. la pobreza y la desigualdad se mantuvo en niveles elevados. 4 46 por ciento en 2007. el gobierno introdujo la educación primaria gratuita. y el 58% con menos de 2 dólares al día 4 3." 3 organismos de las Naciones Unidas Informe sobre Desarrollo Humano 2006.7 millones de personas viven con 2 dólares al día . lo que significa que ellos no pueden satisfacer sus necesidades básicas de supervivencia (por ejemplo. la Asamblea General de las Naciones Unidas en misión en Kenya". Había menos gente empobrecida en 2007 que en 1997. los sistemas informales y rela tionships. Como resultado. en 2006. rompiendo la sabiduría convencional y prestó el equivalente de 27 dólares de su propio dinero a todo un pueblo de artesanos pobres en Jobra. Mientras que otras soluciones similares han trabajado para algunos y son a menudo la única opción disponible. sigue aplicando un doble estándar para hombres y mujeres. . Además. Lamentablemente. El sector financiero formal no ha sido tradicionalmente accesibles a los pobres empresarios que componen la mayor parte de la población activa del mundo. un gran número de estudiantes que tuvieron que salir de Kenya a fin de perseguir a grados en los países vecinos. Sin embargo. y no fueron empleadas por nadie más que ellos mismos. algunas políticas gubernamentales y legislación comenzó a favor de los derechos de la mujer. pueden ser inconsistente y poco confiables en tiempos de gran necesidad. considerado por muchos como el visionario detrás del movimiento microfinanciero. el empresario pobre s pueden quedar atrapados en el círculo vicioso del endeudamiento de los prestamistas locales. Otros retos incluyen una esperanza de vida de sólo 48 años. todavía. Sin embargo. Tradicionalmente. Además. En cambio. repitió el experimento con más aldeas. ahorros. en 1976. la violencia y un 7% la tasa de infección por el VIH/ SIDA. 4 y educación superior. Mundial de microfinanciación microfinanciación es el suministro de servicios financieros básicos para los pobres. Problemas comunes incluyen d el hecho de que quienes no tienen acceso a servicios bancarios a menudo analfabetas. sin previo historial de crédito.Equity Bank (A)E260 p. incluidos los préstamos. la gran demanda que existe para la educación universitaria no se correspondía con la oferta local. y a lo largo de los años. debido en parte a la pobreza. las mujeres constituían el 70 por ciento de la población de analfabetos en el país y muchas leyes. Durante los primeros años del siglo xxi. los bancos no estaban dispuestos a conceder préstamos a empresarios pobres debido al riesgo percibido. incluyendo una que prohíbe a las mujeres el acceso a poseer o heredar tierras. La desigualdad de género también fue un reto. Mohammed Yunus. la educación y la igualdad de género son sólo dos de los obstáculos enfrentados por la administración Kibaki en el esfuerzo por mejorar las condiciones de vida de la población de Kenia. no tenían garantías. créditos. que pueden exigir tasas de interés exorbitantes. han colmado esta laguna. incluidos vecinos y ahorros rotatorios de crédito/ clubes. Bangladesh. Después de que todos los prestatarios reembolsan. seguros y servicios de transferencia. creció su serie de experimentos en un banco de varios miles de millones de dólares que ha proporcionado pequeños préstamos a más de 5 millones de personas en todo el mundo. los pequeños pagos regulares sobre los préstamos para compras específicas. sin fines de lucro. adaptados a las necesidades y limitaciones de los pobres. pagar su préstamo. Préstamos tan poco como $100. utilizarla para regar sus campos y. más los intereses en cuestión de meses. si todo va bien. a menudo entre 6 a 12 meses. 5 Hoy. y podrían utilizar los beneficios para hacer crecer sus negocios. Equity Bank (A)E260 p. basando su labor en las mismas ideas audaces como Yunus: fiable que los pobres pueden pagar sus préstamos. Un tema común entre estos proveedores IFM fue inmediata la reducción de la pobreza. un hecho que hace escala un componente importante para la rentabilidad de las IMF. . junto con la divulgación a los pobres a través de la rentabilidad inmediata. ONG sería subvencionar y/o pasar a lo largo de los mayores costos asociados con sus servicios en profundidad a los clientes. perdonando y mayor tacto. Por ejemplo. el promedio de los préstamos de microfinanzas son sólo unos pocos cientos de dólares. Este sistema ayuda a los prestatarios permanezca en la vía de administración. incluso a un costo muy grande. Impulsada por la misión. En grados muy diversos. También eran normalmente incluido con la educación y la formación. semanalmente). y los reembolsos se recogen con frecuencia (por ejemplo. Estas organizaciones tienden a seguir muy rural o de lo contrario los clientes inalcanzable. Las IFM también suelen exigir a los prestatarios de préstamos de formar parte de un grupo que sirve como auto-reforzar la comunidad de apoyo. destacadas instituciones de microfinanciamiento (IMF) incluida la accion y Oportunidad Internacional también fueron surgiendo. y son perfectamente similares a tasas de interés de las tarjetas de crédito locales. aliento y la rendición de cuentas. con intereses. Las tasas de interés centro mundial alrededor del 35 por ciento. Productos y servicios de microfinanzas proporcionada por una organización no gubernamental sin fines de lucro versus un tendían a ser más flexible.eran capaces de proveer servicios financieros. ella podría invertir en una bomba de agua.Por esta misma época. incluidos el crédito. un agricultor que vive en una región seca del Africa subsahariana podría desear para regar sus tierras con el fin de producir una mayor cosecha. también surgieron las IMF. Los plazos de amortización de los préstamos son relativamente cortos. que modificaron drásticamente la estrategia de la empresa.10 Sin embargo. las mujeres son vistos como clientes ideal debido a la percepción de que son más disciplinado con la reinversión de utilidades en sus negocios. EBS atravesó turbulencias importantes durante la próxima década. aunque exacerbada por una desaceleración en el sector bancario de Kenia. La junta se compone de amigos de los fundadores. una casa modesta con un techo marrón. de los cuales 81. los préstamos improductivos) constituían el 54 por ciento de su cartera.100 instituciones de microcrédito informó alcanzando 113. De estos clientes más pobres. En 2006. EQUITY BANK Historia Los primeros años Equity Bank fue fundada como la Equity Building Society (EBS) en octubre de 1984 y originalmente era un proveedor de financiamiento hipotecario para la mayoría de los kenianos que cayó en la población de bajos ingresos. que "hizo la última licitación" en lugar de proporcionar a profesionales de supervisión 7.La mayoría de los prestatarios de préstamos de microcrédito son mujeres.2 por ciento son mujeres. y condujo al renacimiento de la empresa. En estos primeros días.8 por ciento⎯muy por debajo del 20 por ciento requerido por la ley. el Consejo de Administración inició un esfuerzo de cambio de hora undécima. En 1993. la salud y la nutrición. La empresa disminuyendo. El logotipo de la sociedad. no están dispuestos a renunciar.2 millones de clientes. EBS opera como un negocio informal de la familia. fue principalmente autoinfligidas. Las mujeres han demostrado consistentemente que pagar más que el macho los prestatarios. acumuló pérdidas totalizaron 8 KSh 9 33 millones de euros y el coeficiente de liquidez de la sociedad se situó en el 5. Además. o para mejorar su estándar de vida familiar (por ejemplo. estaba destinado a resonar con su mercado objetivo y su determinación a hacer pequeños pero constantes avances en pro de una vida mejor. el 84.9 millones estaban entre los 6 más pobres cuando tomaron su primer préstamo. A pesar de su misión bien intencionados. poco más de 3. 6 La campaña de la Cumbre del Microcrédito: Informe 2006. La falta de normalización y control de la empresa aumentaron el riesgo crediticio. . la educación de sus hijos). "una revolución dirigida por el mercado . una ruta completada el 1 de enero de 2005.7 Microsave. Ye T. creando retos incrementales y recompensar el buen desempeño. 10 Graham Wright y David Cracknell.300 millones de KSh. marzo de 2007. Su estilo de liderazgo involucrados: 1) motivar al personal para hacer EBS líder en su sector (que finalmente se convirtió en el credo de la empresa) 2) proporcionar una formación sistemática para construir habilidades técnicas y aumentar la confianza y 3) delegar responsabilidad. Mwangi es enérgico y dinámico rápidamente presencia contribuyó al repunte de la empresa esfuerzos. MicroSave. Nuevas y existentes de los ejecutivos y el personal recibió la auto-conciencia y formación en materia de gestión que creó una nueva apreciación de su .La tasa de cambio en julio de 2007 fue KSh a US$67.Equity Bank's historia continua". Equity Bank (A)E260 p. y representan también una oportunidad para el crecimiento y la innovación.12 1. Después de convertirse en CEO en 2004. 9 Este coeficiente mide el efectivo y los activos líquidos contra los depósitos. Equidad pasó a pequeños préstamos. sufrió una amplia visión de la empresa y el proceso de misión que firmemente comprometido personal y gestión para el sector de la microfinanza. EBS también comenzó a reclutar externamente para los principales puestos de gestión. la compañía hizo algo más que simplemente intercambiar productos financieros. con una valoración inicial de 6. 8 chelín keniano. marzo de 2007. James Mwangi fue el más crítico de coches.000 KSh. En agosto de 2006. Mwangi supervisó también la inclusión del banco en la Bolsa de Valores de Nairobi. ya que ofrecía un mercado menos competitivos de hipotecas. La principal del banco los productos generadores de ingresos se convirtió en micro-préstamos del orden de 16. con el fin de situar a la institución para el crecimiento a largo plazo. Mwangi continuó guiando la equidad la transformación desde un proveedor de financiamiento hipotecario en una institución de ahorro y préstamo. 6 Giro y despegue la equidad la junta fue reestructurada para incluir cuatro miembros independientes de organizaciones kenianas preeminente. Productos Equity Bank ofrece tanto depósitos y préstamos de productos diseñados específicamente para su mercado objetivo. La formación que se imparte un entendimiento del sector de las microfinanzas y de los enormes beneficios de su trabajo podría llevar a las comunidades de Kenya. ampliar sus canales de distribución y servicios. 11 Alianza Africana. 19 de abril de 2007. Kenya Sector Bancario Comentario: Informe sectorial. pág. desde 33." En 2006. . EB ha servido a más de 1 millones de clientes . Una industria analys t expresó una opinión popular que "al ofrecer servicios bancarios a las masas y. estos cambios pagado. La compañía misión oficial fue "Ser el proveedor preferido de servicios de microfinanzas contribuyen a la prosperidad económica de África. 49." Aunque sonoramente para fines de lucro. Los expertos de la industria 12 EB citado habitualmente como el "mejor banco en banca minorista" debido. en general. 11 Equity Bank será una estrella. equidad también mantuvo un apasionado compromiso con el empoderamiento de los pobres de Kenya para mejorar sus medios de vida y las perspectivas de autosuficiencia. De 2000 a 2006 de ganancia antes de impuestos de la compañía creció a una tasa anual compuesta de crecimiento del 79 por ciento.más del 31 por ciento de todas las cuentas bancarias de Kenia. Además de disfrutar de un amplio reconocimiento a nivel nacional.103 millones. Inteligencia de Mercado 12 2006 Encuesta de banca. su dedicación al cliente y talentoso equipo de gerencia.en conjunto. la compañía comenzó a atraer la atención internacional. como otros países en desarrollo de África y Asia procuraba aprender de Equidad de bajo margen.6 millones de KSh a KSh 1. entre otros factores. Equidad La equidad anunció hoy la transformación en un banco minorista de rápido crecimiento fue ampliamente considerada como una inspiradora historia de éxito.capacidad para lograr un cambio en el mercado microfinanciero. modelo de alto volumen. 25 por ciento a los titulares de las cuentas sobre los fondos depositados.Equity Bank (A)E260 p.para la micro-empresa. . la percepción es que su dinero podría ser segura porque está en un banco. Lo que establezca la equidad aparte de la competencia fue cómo el acceso y los precios de las ofertas estándar se adaptó a la anteriormente "no bancarizado". Requisitos de saldo mínimo fueron renunciado totalmente. o sólo el 10 por ciento de lo que los operadores cobran normalmente. hogar. segmento del mercado. Los productos de depósito en sí eran bastante comercializar dentro de la industria de la banca minorista. A fin de cubrir los gastos por intereses y obtener un beneficio. Equidad hizo préstamos disponibles para todos los titulares de cuenta una vez que han sido clientes de depósito por al menos seis meses. equidad Banco abordó la incomodidad financiera de su cliente objetivo sentía absorba las tarifas habituales sobre el ahorro y los servicios.. capital de trabajo y el crecimiento del negocio EB la tasa crediticia era elevada en comparación con la media del sector del 13.pero no está seguro de la propia institución. empresariales.5 por ciento: • social: médico.para los anticipos de sueldo y mayores "marcar" los préstamos • agrícola. llamada y fi jo 13 depósitos y un producto llamado Jijenge que ayudaron a clientes fuera del modelo y se pegan a planes de ahorro para objetivos específicos (por ejemplo. Karugu Henry. sobregiro." Las ofertas de préstamos en 2006. Así. eclesiales y institucionales de ahorro. el Banco creó cuatro tipos de productos de préstamos con una tasa de interés promedio de 17. cuentas corrientes. 7 depositar ofrendas la equidad se incluyen productos de depósito de cuentas personales. equidad paga una tasa de interés del 1. explica que "Los bancos aquí gravámenes de muchas maneras. Cargos por servicios sobre retiros en equidad fueron aproximadamente 50 KSh.7 por ciento debido al perfil de sus prestatarios y el enfoque sobre el Microcrédito (véase el Gráfico 2). Por la caída de los precios sustancialmente. piensos. director de marketing y desarrollo de productos. servicios vet y ganadería • sector privado. educación y préstamos de emergencia • Trabajo nación . un coche nuevo). Mientras que varias instituciones nacionales requiere prueba de propiedad o de otras formas de garantías convencionales. como eran los "honorarios" de mantenimiento de la cuenta..para el desarrollo de las fincas. nada más que un DNI (documento cada ciudadano había) era necesario para registrarse en una cuenta de banco 14 en equidad. pero contiene más información de identificación. EB a directivos y empleados comprometidos a encontrar fuentes "flexible" de garantías para préstamos. En 2006. sólo tenía 58 sucursales en 2006. Este fue un rol significativo. anticipos de sueldos se fijan directamente con el empleador a través de un cheque de pago automático de transferencia. Equity Bank (A)E260 p.UU. incluyendo camas de matrimonio. Especialmente las mujeres⎯no pueden ofrecerle nada. eran suficientes para calificar... dado que el Banco Barclays de Kenya (Barclays). la institución financiera más grande del país.." Como Alex Muhia. Este enfoque ayudó a abrir el mercado a solventes candidatos que anteriormente se habían considerado "unbankable. Por ejemplo. pertenencias personales. ." 14 Esta tarjeta es similar a una licencia de conducir en los EE.Las mujeres son los mejores. En lugar de aplicar la banca convencional sabiduría que pre-existentes de propiedad era necesario que los desembolsos de crédito. según la capacidad de cada solicitante para pagar. EB préstamos corrió desde KSh KSh 500 a más de 50 millones de euros. declaró: "La mayoría de los kenianos 13 un término swahili para "construir uno mismo. equidad directivos del Banco empujado a escala tan rápidamente como sea posible. Para empresarios autónomos." Las ramas desde 2002. con 70 previsto para 2008 (véase el Gráfico 3). 8 no será capaz de darle un título de propiedad o alquiler de libro de registro. gerente general y asistente personal del CEO. El número de sucursales se expandió desde 13 en 2002 a 42 en 2006. Pero a la hora de reembolsar el préstamo.Tanto el tamaño de los préstamos y su calendario de amortización se adaptaban a cada solicitante por los oficiales de crédito de las sucursales especialmente entrenados. Captación de clientes de estos métodos no convencionales localmente fue lento a moderado. Los clientes también pueden visitar el gerente de sucursal sin una cita. equidad ramas a menudo tenían estrechas líneas de al menos 35 clientes serpenteando a través del edificio. Debido al volumen de cuentas. el banco ha instalado más de 120 cajeros automáticos en todo el país. Todos los visitantes elegir entre cuatro destinos principales (disponible en ambas plantas): • Escrutadores .238 clientes por sucursal en 2006. quienes tienden a realizar grandes transacciones en efectivo.evaluó su solvencia. y en la mayoría de ubicaciones permanentes siguió teniendo una cantidad importante de tráfico de pie. dirigido y supervisado las quejas • Apertura de cuentas . ofreció préstamos y vigilarse estrechamente la calidad y el tamaño de sus carteras. La equidad tuvo un promedio de 24. Internet y banca móvil. equidad después introdujo dos nuevos métodos bancarios alternativos. más que cualquier otro banco.Patrimonio había tres tipos de ramos: "normal" para sus principales clientes individuales y pequeños negocios. Para reducir . retiros y depósitos. A mediados de 2006.administra principalmente cuestiones de equilibrio. entre otros servicios. un grado inusitado de 15 Accesibilidad en Kenya.preguntas respondidas. • Oficiales de crédito . A fin de descongestionar la banca halls. y "Prestige" de equidad emergentes del segmento afluente. los cajeros automáticos representaron más del 40% de los retiros.383 clientes por ubicación. Ramas normales la típica rama tuvo dos plantas. "móvil" para los clientes que viven en zonas rurales para que una ubicación permanente aún no era económicamente viable. • Servicio de Atención al Cliente . que fue muy alta en relación con el promedio de la industria de 6. cada una dedicada a un tipo específico de cliente.ID nacionales procesados y otra información para configurar cada titular de cuenta de depósito. Equidad dividir su clientela para ofrecer mayor privacidad a los clientes empresariales. mientras que el superior se ha diseñado para clientes corporativos. Como resultado del aumento de las quejas de los clientes. que habían crecido con el banco a lo largo del tiempo. La parte inferior estaba reservada para los clientes individuales. Ambos d rojo la posibilidad de consultar saldos y transferir fondos entre cuentas. activación automática de retirada y depósito. Equity Bank (A)E260 p. refrescos fueron proporcionados y los alrededores parecía nuevo y bien mantenido. 15 bancos titular considera visitas con los gerentes de sucursales para ser un "honor" para los clientes. camiones blindados para servir como agencias móviles en localidades rurales que todavía no tienen suficiente trafico para apoyar una ubicación permanente (véase el recuadro 4). Un gerente de sucursal móvil y personal sería duro en la banca van a uno de los cinco sitios cada semana. y servir mejor a las necesidades de los clientes. asignando un guardia armado y chaser coches para cada uno. 9 sucursales móviles EB dotado de marca. Estas ubicaciones ofrecidas en gran medida los mismos productos como ramas normales. Como resultado.aún más el gran hacinamiento. la banca salas tuvo un cariz muy distinto⎯tranquilas y espaciosas. bien equipadas con cómodos asientos donde los visitantes podían ver televisión. y el gerente de la sucursal móvil utiliza una versión pobre de la equidad del sistema para procesar transacciones. volviendo a la misma rama de "casa" cada noche. . Estos clientes comenzaron a acercarse al nivel de valor neto personal en la cual los bancos multinacionales se interesó en la "banca". Ramas de prestigio la equidad para potenciar a algunos de los ciudadanos más pobres del país. Una política de puertas abiertas para los gerentes de sucursales fue en gran medida desconocidos cuando EB estableció la práctica. otorgado cuando firmaron préstamos grandes. la equidad se crearon dos ramas "Prestige".000 KSh para ser elegible. A fin de evitar la competencia. EB seguridad ampliada para estos automóviles (cuando el coche jackings fue más frecuente en el 2000s temprano). EB personal tes e ramas con los empleados del banco que habían demostrado sus aptitudes de servicio al cliente impecable durante varios años en ramas normales. dio lugar a la aparición de un segmento de clientes que pasaron relativamente ricos a lo largo del tiempo. pero los clientes tienen que mantener un saldo mínimo de 50. Un reducido conjunto de depósitos y préstamos que fueron ofrecidos. directivos del banco también comenzó a explorar el punto de venta (por ejemplo. banca efectivo dibujo en el supermercado check-out). no podía manejar la introducción de los cajeros automáticos.La seguridad era una prioridad en cada ubicación de equidad. incluyendo: . Consta de: • Un sistema de banca central Infosys Finacle llamado "" • Una base de datos Oracle • Una plataforma hardware de HP Equity Bank (A)E260 Pág. Jefe de TI. su primer software de banca central. mayor equidad comenzó una búsqueda concertada para un nuevo sistema de TI. estábamos decididos a conseguir la mejor solución posible. Guardias armados estaban estacionados en cada rama. comenzó a mostrar signos de estrés como "colgado" debido al espectacular crecimiento de clientes del banco. Gachau y su equipo invirtió KSh 650 millones en un sistema de tres partes que había mucho espacio para escalar a medida que creció la equidad. Las operaciones hasta la equidad instalado Banker's Realm (BR). en 2000. señaló. Empresa y clientes de prestigio tenían sus propios cajeros dedicado que trabajaban en cubículos separados con puertas bloqueables. Además. 10 El sistema de banco Finacle diarias cubiertas de procesos y productos de la banca de consumo. Peter Gachau. En 2004. Banker's Realm consultor s eran casi permanentemente estacionados en la sede del banco para gestionar los problemas de capacidad y mantenga el sistema juntos." Eventualmente. "no nos importaba si cuesta 67 KSh o KSh 670 millones. Después de quejas de clientes y sucursales. El banco poner una serie de medidas para prevenir los robos y otras perturbaciones. todos los servicios bancarios habían sido procesados manualmente. Todas las bóvedas están protegidos por una serie de puertas operadas electrónicamente y portones. el Hno. Funcionarios de equidad también estuve estrechamente conectado con la policía local y de otros bancos para mantenerse informado acerca de los últimos delitos y sospechosos. También desempeñaron un papel secundario de dirigir el tráfico de pie dentro de las salas de la banca. Además. Estos "promedio" de los kenianos. productos lácteos. este segmento de mercado se han mostrado cautelosos de unirse de nuevo a la banca formal. Las grandes instituciones multi-nacional que precedió la equidad ha creado un efecto de halo perjudiciales cuando se tiró ramas fuera de las zonas rurales menos rentables con tan sólo una somera aviso a los clientes. Antes de implementar la solución. La transacción (por ejemplo. la empresa invirtió más de 17 millones de chelines en toda la organización de capacitación sobre cómo utilizarlo. No sólo es de interés práctico que . arroz y té). incluyendo MEEPS.cuentas de ahorros y cheques. teléfono . la centralización de los datos rápida activada más rápido la conciliación de cuentas y la equidad 18 Banco pudo responder con más agilidad a la demanda de productos innovadores. cajeros automáticos y la banca móvil canales de vuelta a la oficina centralizada para la recogida y gestión de datos. aproximadamente el 80 por ciento de la población del país." y "Creciendo Juntos en la confianza. el cuidado socio financiero. el franqueo) y 17 sucursales tanto los gastos disminuyeron. Una vez instalado y refinado.19 SWIFT. A diferencia de otras instituciones l financia. así como los requeridos para la banca corporativa y la financiación del comercio. la equidad es abajo-a-tierra y amistosos". el sistema producía casi de inmediato los resultados. Adquisición y Retención de clientes la equidad utilizan un enfoque altamente táctil para adquirir cuenta habientes y conservó ofreciendo ejemplar servicio al cliente. depósitos y préstamos de consumo. que a menudo viven por debajo de la línea de pobreza definida por los estándares occidentales. un componente clave de la estrategia de adquisición de clientes EB giró en torno a cultivar la confianza mutua con los clientes objetivo. Declaración de posicionamiento de la empresa resume los atributos de la marca se utiliza para apelar a esta antigua población unbankable: "Equity Bank proporciona accesible. los empresarios y los trabajadores asalariados de gama baja (véase el Gráfico 5)." Como indica su lema. Desde la recesión de la industria de los mediados de los años noventa. Finacle perfectamente interconectadas EB otras soluciones de software especializado. EB's retail cust omers eran principalmente agricultores de pequeña escala (por ejemplo. centrada en el cliente de los servicios bancarios para clientes de microfinanzas para satisfacer sus aspiraciones de hoy y de mañana. SLBTR y el "pobre" versión de Finacle utilizados en la equidad sucursales móviles. lo que significa que 16 clientes gastaron menos tiempo de pie en línea. Vinculaba a las sucursales. Apertura de cuentas y transacciones en efectivo pasó de requerir 25-30 minutos a 5-10 minutos. EB también sustenta dos lemas de "la escucha. "salimos y escuchamos a la gente. cambio y director de asuntos corporativos. A fin de llegar mejor a los lugareños. 11 productos que satisfagan dichas necesidades. . 17 Los trabajadores despedidos fueron desplegados para nuevas sucursales en lugar de ser despedidos. también "herir la autoestima de muchas personas a recibir cartas que dice "Lo siento. señaló. pero como Winnie Kathurima. Como Kathurima mencionado. EB representantes configurar las cabinas en mercados al aire libre. libre de masa alojada "financiero público capacitación y educación 20 días" (véase el anexo 6) y estableció una presencia en ferias agrícolas comunitarias. Decimos "¿Qué necesitas?Si usted tenía un banco.000 cheques por día. Equity Bank (A)E260 p." La equidad comenzó el envío de empleados en las zonas rurales para educar a los clientes potenciales sobre sus ofertas. lo que usted pide prestados?" y entonces volvemos y desarrollar 16 Microsave.estas comunidades ya no tenía un lugar seguro para proteger sus ahorros y conseguir crédito. También llevaron a cabo discusiones de grupos de enfoque y encuestas. SLBTR nacionales se utiliza para transferencias de dinero en efectivo. no eres nuestro cliente. ¿qué harías? Si tuviera que pedir prestado. 19 MEEPS permite la compensación de cheques y puede manejar hasta 15.'" la equidad se esforzó para llenar el vacío por ser dirigido por el mercado. la equidad hizo posible que los padres de estudiantes en una universidad de Kenya para depósito directo matrícula justo una semana después de la escuela pidió esta característica. 18 Por ejemplo. SWIFT es utilizado internacionalmente para transferencias de dinero en efectivo. y después de esperar horas para ver el CEO. Y la accesibilidad del banco les da un fuerte sentido de compañerismo.Una vez llegados decidió visitar una sucursal. las ramas se exhibieron carteles y volantes que se describe EB los productos y servicios (véase el recuadro 7).000 chelines. pero ahora hay un banco capaz de acomodar a nosotros⎯aquí es donde yo pertenezco. por lo que hemos luchado. . el esfuerzo de marketing continuado. titular de la cuenta que viajaron 450 kilómetros en autobús para reunirse con él. Señaló: Nosotros se desvive para nuestros clientes. El anciano había llegado por sorpresa. dijo: Cuando el banco abrió una sucursal móvil en mi zona. Equidad vinculado esos sentimientos positivos a altos niveles del banco⎯Customer Advocacy de más del 50% de los nuevos clientes fueron convencidos de unirse a otro titular de la cuenta." y ese sentimiento de comunidad y la asociación les da una fuerte sensación de orgullo y autoestima. Oficiales de crédito recibieron capacitación especializada adicional sobre cómo comercializar préstamos particulares. Y hoy no tenemos que depender de mis hijos. "hemos sido siempre excluidos. y somos capaces de cumplir con nuestros gastos. incluyendo la modestia. la accesibilidad y la pasión por el servicio al cliente. Además. Mwangi afirmó que Kenia la población de bajos ingresos derivados mucho más que los servicios financieros de tener un banco adaptado específicamente a ellos. Mwangi recuerda una historia. la vaquilla paridas y ahora mi esposa. mi esposa y yo abrimos nuestra primera cuenta de ahorros. el banco también financia programas radiales en dialectos locales y 21 carteles en farolas en socio-económicamente deprimidas. Y después de algún tiempo. de 80 años. ahora integrado dentro de la tradición del banco. al igual que otras mujeres. En menor medida. Hace tres años. Nuestros clientes dicen. y hemos comprado una novilla que estaba casi listo para parir. En la descripción de aspectos básicos de equidad de marca. es capaz de tomar la leche a las fábricas. Todos los empleados de la subdivisión fueron capacitados para promover los productos y servicios que mejor se adapte a cada cliente. Ahora hemos comprado un pedazo de tierra donde residimos y estamos bien. Y despué s de algún tiempo fuimos y prestados 10. 103 millones.Rendimiento financiero Después Mwangi asumió como CEO en 2004. 21 EB llamó a este "Iluminación los tugurios" programa de divulgación. el banco obtuvo el 14 por ciento de nuevos depósitos en 2006. Sin embargo.035 millones a KSh 3. pero sólo tenía el 3% de la cuota de mercado de depósitos y préstamos (véase el recuadro 9). la calidad de la cartera. 12 KSh 218 millones a KSh 1. desde KSh 1. . el número de depósitos de clientes se ha más que duplicado en el plazo de dos años (véase el Gráfico 8). Equity Bank (A)E260 p. Debido a la relativamente limitados medios de EB clientes. mediante el cual se procura que las zonas de tugurios más segura para los residentes en la noche. el margen antes de impuestos aumentó de 21 a 33 por ciento debido a un control eficaz del personal y las deudas provisioning gastar.371 millones y los ingresos antes de impuestos más que quintuplicado desde 20 populares multi-día foros diseñados para educar a los agricultores y al público acerca de las nuevas tecnologías agrícolas para mejorar los cultivos y la cría de animales. el promedio de la cuenta de depósito se celebró justo el 10 por ciento del valor en la cuenta de un cliente típico en los grandes bancos como el Barclays y Kenya Commercial. En 2006.Aunque algunos comentaristas de la industria teme un aumento de los préstamos improductivos como EB la base de activos aumentó. Patrocinadores configurar las cabinas y ayudar a pagar por el evento. la Equidad fue el séptimo banco más grande de las 45 que operan en Kenya basadas en el beneficio. representada por la proporción de préstamos no redituables y anticipos a los préstamos brutos y 22 avances realmente ha mejorado notablemente desde el 10% en 2005 al 5% en 2006. Los ingresos aumentaron en más del 300 por ciento durante ese período. Además. 6 millones en 2000 a 1. incluyendo el Banco Cooperativo de Kenya. En gene ral. el número de empleados se expandió desde 117 en 2000 a 1.En un esfuerzo para impulsar las ventas. Cada empleado fue puesto en libertad condicional de seis meses para que cultural "fit" podrían evaluarse en tiempo real. comparten un firme compromiso con el servicio al cliente. el banco comenzó a celebrar de manera explícita la meritocracia. con los mayores aumentos en los últimos dos años (véase el Gráfico 10). creemos en cambiar el destino de los kenianos normal con una actitud positiva y no explotadoras de forma. Indi viduals que no defender activamente los valores de la empresa pronto fueron asesoradas. aun cuando la organización se extendía más allá de los 1. por 23 ejemplo. El 10% de los artistas intérpretes o ejecutantes fueron colocados en programas de rotación para ayudarles a desarrollar como futuros líderes del banco. La cultura y el talento de James Mwangi replica la apertura de las ramas dentro del funcionamiento interno del propio banco.. La equidad papel secundario como una comunidad indígena-organización de construcción (en lugar de una gran multinacional) dio a los empleados un sentido de propósito y pasión por sus carreras. Él y sus gerentes ejecutivos mantienen políticas de puertas abiertas. aunque los gastos de gestión anual aumentó en un 85 por ciento desde 2004 a 2005 y en un 78 por ciento desde 2005 a 2006. Ayudado por EB la comparativamente atractivo diferencial entre tasas activas y pasivas. pero también cómodamente por encima de otras medianas. La equidad es el margen operativo fue de 22% en 2006. desde KSh 33. ligeramente por debajo de los grandes jugadores como Barclays y Standard Chartered. el Banco ha evolucionado.000 empleados. tanto en la oficina corporativa y dentro de las ramas. Ejecutivos altamente experimentados fueron reclutados de una gama competitiva de los bancos y otras instituciones multinacionales. rompiendo incluso en nuevas sucursales dentro de 6 a 9 meses. Sin embargo. No se trata del dinero . la equidad la disciplina fiscal. Como equidad evolucionó de un familiar a una institución administrada profesionalmente. la equidad es el beneficio antes de impuestos aumentó aún más rápidamente que las ventas durante este período de seis años.394 en 2006. esta partida se mantuvo relativamente constante como porcentaje de los ingresos netos. "La mayoría de los empleados ver qué hacemos como una vocación.100 millones de chelines en 2006 (véase el Gráfico 11)." No obstante. gerentes de recursos humanos garantizó que los sueldos y beneficios estuvieron en línea con el resto de la . Como Alex Muhia señaló.. A los empleados de todos los niveles. .Por último.industria. Barclays. 23 Alianza Africana. Los gerentes de equidad espera que estas actividades beneficiarán directamente a sus clientes. La atención médica y las pensiones fueron parte de la mayoría de los paquetes de compensación y un programa de accionariado asalariado (ESOP) fue de 22 Equity Bank 2006 Informe anual y los estados financieros. en lo que había pasado a ser un mercado laboral ajustado. capital también tuvieron que competir con colosos financieros internacionales incluyendo Barclays y jugadores nacionales incluyendo Kenya Commercial Bank (KCB) y el Banco Cooperativo de Kenya (Co-op). director de recursos humanos y desarrollo organizacional observado. como opuesto a la construcción de la infraestructura para realizar en casa. El personal también recibió amplia tr aining. la equidad y el crecimiento rápido del banco financiero exitoso desempeño atrajo la atención de otros jugadores en el mercado. El aumento de la competencia en 2006. Estos bancos todas marcó la intención de comenzar la focalización pobres keniatas. 24. señaló que el aumento de la competencia puede resultar en una guerra de precios o mayor gasto en marketing⎯que reduciría los márgenes de equidad. pág." Los principales riesgos y amenazas James Mwangi espera que EB tendría que hacer frente a dos retos principales en el futuro: el aumento de la competencia y las amenazas a la cultura de EB. en caso de que una de estas empresas intentan "comprar" su camino en el sector. 10. EB podría incluso ser una OPA hostil de destino. "Invertir en nuestros empleados es un requisito indispensable para superar las expectativas de nuestros clientes. Además de las IMF más grandes. Equity Bank (A)E260 Pág. Mwangi. pág. KCB y Co-op habían formulado propuestas a algunos de EB del personal capacitado cuidadosamente⎯destacando que podría volverse más difícil aferrarse a la estrella de los artistas intérpretes o ejecutantes. 13 También ofrecido. Peter Lengewa. reflexionó sobre el hecho de que Equity Bank ya habían logrado más allá de sus sueños más ambiciosos. El camino que tenemos por delante como Mwangi se acercaba a su casa en los suburbios de Nairobi. seguía siendo sólo de manera incoherente disponibles en todo el país. también se pregunta qué otros aspectos de la estrategia de EB hasta la fecha podría y debería ser replicado internacionalmente como el Banco siguió haciendo historia. y luego alrededor del mundo. Pero él no estaba satisfecho a parar ahora.Las amenazas a la cultura una segunda amenaza clave fue la capacidad de mantenerse enfocado en el cliente como el Banco amplió tanto el número de sucursales y personal encargado de ejecutarlas." Sin embargo. a pesar de que Kenia ha logrado progresos sustanciales en construir la infraestructura. "Grandes organizaciones están construidas sobre sistemas escalables y estructuras. y para supervisar su rendimiento en exponer estos valores. un poco restrictivo y fluida comunicación regular. Mwangi pensó que replicar la experiencia de los clientes en cada vez más lugares lejanos sería complicado. Tanzania y el sur de Sudán. Ahora tenemos que la infraestructura en el lugar y están dispuestos a desplegar las ramas en cualquier parte del mundo. Estaba resultando difícil re mo (pero no menos importante) para inculcar los valores de servicio al cliente en cada nuevo empleado. Equity Bank (A)E260 Pág. Como th continuó creciendo a un ritmo acelerado. 14 Anexo 1 el crecimiento del PIB y los ingresos per cápita Fuente: Alianza Africana . Al abordar la audiencia más temprano ese mismo día. Además. había dicho. El futuro reside en la expansión internacional⎯primero a los países de África oriental como Uganda. La equidad ha cultivado deliberadamente su marca y su cultura durante más de una década de operaciones. Era difícil para los administradores regionales para viajar a algunos de estos lugares. las necesidades empresariales básicas incluyendo un suministro constante de electricidad y el acceso a la Internet. Exposición 2 El margen de interés neto y costo promedio de depósitos FY06 (%) Fuente: Alianza Africana Equity Bank (A)E260 Pág. 15 Cuadro 3 Número de sucursales de Equidad 7070 5656 4242 3131 2222 1616 1212 1313 1010 2000 01 02 03 2008E 2000 01 02 03 2008E 0404 05 05 07E 07E 0606 . 335.462 4.035 2. 16 Anexo 5 Equidad libro crediticio del banco .673 5.542 499.528.885.157 Total Fuente: Equity Bank 2006 Anexo 6 Informe anual público masivo Educación Financiera y Capacitación día Fuente: Equity Bank .635 2.286 3.476.722 529.Fuente: Equity Bank presentan 4 Village Mobile Banking Fuente: Equity Bank Equity Bank (A)E260 Pág.098.019.110.183 1.430 consumidores Microempresas 510.522 Pymes Corporativo 11.271 206.2005-2006 KSh '000s categoría 2006 2005 Agricultura 2.428. 17 muestran 7 Equity Bank "e-banking" Flyer (anverso y reverso) .Equity Bank (A)E260 p. 18 Exposición 8 Crecimiento de Equity Bank números de cliente 1014 1014 556 556 413 413 252 252 155 155 105 105 .Fuente: Equity Bank Equity Bank (A)E260 p. 19 .2001 02 03 05 02 03 05 2001 2006 2006 0404 Fuente: Equity Bank presentan 9 keniano de depósitos del sector bancario Compartir (%) en el 2006. 100% = KSh 625 millones Barclays Barclays Barclays 1515 Kenya Kenya Kenya 1212 Comercial comercial comercial Otros Otros 4545 1010 Standard Standard Standard 44 11 44 33 33 33 Banco Nacional Banco Nacional Banco Nacional de la vivienda Vivienda NIC NIC NIC Banco Banco Banco Finanzas Finanzas Finanzas Equidad Equidad Equidad CFC CFC CFC Banco Banco Banco Fiduciario de diamante Diamante Diamante confianza confianza Fuente: Alianza Africana Equity Bank (A)E260 p. 371 Los gastos de gestión de 82 131 191 319 563 1.036 1.103 fiscales 23 16 37 45 82156350 El Beneficio después de impuestos de .508 Comm.Exposición 10 el crecimiento en el número de personal 1394 1394 884 884 530 530 354 354 210 210 165 165 2001 02 03 05 02 03 05 2001 2006 2006 0404 Fuente: Equity Bank Informe Anual 2006 11 exposición condensada Declaración de Ingresos de equidad: 2000 .856 D&.864 ingresos totales de 142 230 368 563 1.040 1.R1632405184138280 Provisión de deudas incobrables 10 12 25 51 171 124 133 el total de gastos de 108 175 257 420 818 1.302 2.269 el beneficio antes de impuestos de 34 55 111 143 218 500 de 1.803 3.2006 '000 KSh Equity Building Society Equity Bank 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Ingresos netos por interés 65 105 197 257 396 866 1./ Otros ingresos 77 125 171 306 640 937 1. Equity Bank18327497136345753 Fuente: Informe Anual 2006 .