Thème N° 6: Le budget de trésorerie et les états de synthèseprévisionnels : Plan : Introduction générale I- Qu’est ce qu’un budget de trésorerie ? II- Finalités d’un budget de trésorerie III-Comment élaborer un budget de trésorerie ? 1- Collecte des informations 2- Budgets partiels de trésorerie a- Budgets des encaissements b- Budget de TVA c- Budget des décaissements IV- Budget récapitulatif de trésorerie 1- Version initiale du budget 2- Budget de trésorerie ajusté 3- Contrôle de budget de trésorerie V- Les états de synthèse prévisionnels 1- Compte des produits et charges prévisionnel 2- Bilan prévisionnel Conclusion se termine par la présentation du budget général de trésorerie et par l’établissement des états de synthèse prévisionnels. Il est alors nécessaire de vérifier la cohérence de l’ensemble prévisionnel construit. la chaine budgétaire prend départ des ventes pour déterminer les niveaux des autres budgets à savoir : Le budget des frais commerciaux . et de s’assurer de son concordance avec la capacité monétaire de l’entreprise en vue de réaliser les plans fixés. les investissements. Les mouvements financiers comme les emprunts ou les remboursements d’emprunts. Le CA est pris en compte en termes d’encaissements. Prévoir les encaissements et les décaissements nécessite une analyse détaillée des dates de règlement des clients et des fournisseurs. les augmentations de capital et les versements de dividendes figurent dans le budget de trésorerie. à la semaine ou à la décade. Et alors. Ce n’est pas de gestion qu’il s’agit mais de flux financiers. la gestion budgétaire se présente comme une succession des budgets qui sont liés mais ne seront validés qu’après le contrôle du budget de synthèse de trésorerie et de la satisfaction obtenue à travers les états de synthèse prévisionnels. I. Le programme des ventes en adéquation avec les capacités de productives permet de confectionner les autres budgets. Le budget des approvisionnements. Le budget de production et éventuellement des investissements . On parle d’encaissements et non de facturation. L’objectif derrière l’établissement d’un budget de trésorerie est de traduire. les ventes d’immobilisations le sont. Les dépenses prises en compte ne comprennent pas les charges calculées comme les amortissements. il s’agit de s’assurer de l’harmonie de différents budgets. . les dépenses et les recettes générées par les différents programmes. en fonction des besoins de l’entreprise. Pour établir ces prévisions il faut que tous les centres budgétaires aient prévu leurs dépenses mois par mois. Qu’est-ce qu’un budget de trésorerie? Un budget de trésorerie regroupe les prévisions d’encaissements et de décaissements de l’entité sur une période donnée. et décaissements). En revanche. Ces prévisions seront plus ou moins finement anticipées au jour le jour. Les prévisions sont établies à partir des données budgétaires mais sur des échéances différentes. Ainsi donc.Introduction La chaine budgétaire composée des budgets de fonctionnement et du budget d’investissement. Et donc. en termes monétaires (encaissements. avec le budget de trésorerie. L’angle structure financière. tels qu’ils figureront dans le bilan prévisionnel. remboursement ou réception d’emprunts. qui garantit le financement des emplois par les ressources. . on solde les créances en inscrivant les encaissements dans les mois correspondants aux règlements et on solde les dettes en inscrivant les décaissements de la même manière.Finalités d’un budget de trésorerie et des états synthèse La synthèse des budgets met un terme à l’élaboration des budgets annuels et permet d’avoir une vision globale. avec le bilan prévisionnel. avec le compte d’exploitation prévisionnel. Tandis que le bilan prévisionnel permet de valider la structure financière.II. qui met en évidence le résultat prévisionnel de l’exercice à venir. il convient de les consolider et d’en tirer une vue d’ensemble qui doit être analysée sous trois angles différents : L’angle trésorerie. Les opérations de trésorerie provenant du compte de résultat (produits et charges) sont combinées avec les opérations de trésorerie provenant du bilan (acquisition d’immobilisations. l’entreprise paie ses fournisseurs TVA incluse. L’entreprise effectue mensuellement une déclaration de TVA. Encore. L’angle profitabilité. ils le font TVA incluse. Connaitre le solde de fin de période budgétaire des comptes de tiers disponible. Les hypothèses annuelles de l’activité d’exploitation se traduisent alors en termes de décaissements et d’encaissements. Dans une optique purement budgétaire. À l’identique. La réalisation du budget de trésorerie s’effectue en cinq étapes : À partir du dernier bilan connu (bilan initial). Le solde dit TVA à payer doit être reversé à l’État le mois suivant la collecte. III. paiement de dividendes. lorsque tous les budgets sont établis. préventivement. . .). Le compte de résultat prévisionnel met en évidence le résultat de l’exercice futur sur lequel l’entreprise s’engage et valide les choix budgétaires. on mentionne la TVA collectée des clients et on retranche la TVA payée aux fournisseurs. etc.Comment élaborer un budget de trésorerie ? Le budget de trésorerie général ne peut donc être établi qu’une fois l’ensemble de la démarche budgétaire d’une période. . Sur la déclaration. Lorsque les clients règlent leurs créances. D’assurer d’un équilibre mensuel entre les encaissements et les décaissements en vue de mettre en place. le budget de trésorerie répond à deux impératifs : . des moyens de financement nécessaires à court terme en cas de besoin de liquidités pour un ou des mois données . On prépare un budget annexe et transversal : celui de la taxe sur la valeur ajoutée (TVA). c’est un document de synthèse des encaissements et des décaissements qui permet de vérifier la cohérence entre les hypothèses budgétaires et la solvabilité de l’entreprise. élaboré et les différents budgets approuvés. salaires. dividendes. Equilibrage du budget de trésorerie afin de lisser les soldes.) des décaissements hors exploitation (investissements. délais de règlement. qui tient compte du décalage d’un mois pour le décaissement de la TVA due. loyers. La préparation des budgets partiels de trésorerie . remboursement d’emprunts. Soit ils sont trop fortement excédentaires et ils font l’objet de placements financiers à court ou à moyen terme. générant des produits financiers. en distinguant les décaissements liés à l’exploitation (achats. qui reprend les trois budgets précédents et y ajoute le solde initial. afin de retrouver un équilibre entre recettes et dépenses. La collecte des informations nécessaires . Construction du budget provisoire de trésorerie. pour les ventes. Construction du budget définitif de trésorerie. cession d’actifs. L’approche la plus simple consiste à reprendre les besoins de trésorerie constatés les années précédentes et d’extrapoler en fonction des prévisions d’activité sur un horizon mensuel. . Construction du budget de TVA. l’entreprise doit recourir à la mobilisation de créances. Construction du budget des décaissements. etc. En fin de période. par exemple). on présente le bilan prévisionnel dans lequel le montant des disponibilités doit vérifier le solde de trésorerie final. et le cas échéant on ajuste la situation par des financements à court terme en cas de déficits ou des placements à court terme en cas d’excédents de trésorerie. Le budget de trésorerie et l’établissement des documents de synthèse prévisionnels constituent l’aboutissement du travail de budgétisation. opérations exceptionnelles). L’élaboration et l’ajustement du budget récapitulatif de trésorerie. etc. . budgets détaillés. L’établissement d’un budget de trésorerie nécessite plusieurs étapes indispensables qui permettent un bouclage de démarche budgétaire finalisée par les documents de synthèses prévisionnels : . La démarche globale du budget de trésorerie est la suivante : Collecte des informations (bilan N-1. Ce budget est mensualisé. dans le cas de soldes négatifs. en distinguant les encaissements liés à l’exploitation (résultant des ventes) des encaissements hors exploitation (emprunts. C’est sur ce document que va apparaître le solde mensuel de trésorerie. à l’emprunt ou à la révision de l’ensemble de ses budgets. redevances. soit. Construction du budget des encaissements. Ce budget est mensualisé.). La construction de ce budget permet de s’assurer que l’équilibre entre les objectifs prévus et les moyens que se donne l’entreprise est compatible avec le maintien d’une structure saine de trésorerie. La difficulté dans l’établissement d’un budget de trésorerie vient du fait que la collecte des informations prévisionnelles provient de l’ensemble des fonctions de l’entreprise. on peut appliquer des règles statistiques sur les délais de règlement clients dans le passé. Il faut donc veiller à bien appréhender les encaissements et les décaissements qui se font avec un certain décalage par rapport à la comptabilisation des produits et charges d’exploitation. . On calcule les soldes de trésorerie périodique pour s’assurer de l’équilibre de chaque période. 2. et qui figureront au bilan prévisionnel. On distingue généralement les encaissements directement liés à l’exploitation (ventes). Un budget des encaissements . La partie haute du tableau permet le calcul du CA TTC et du montant de TVA collectée du mois (reprise dans le budget de TVA).Le budget de TVA : . On prévoit également une colonne supplémentaire pour traiter les créances à court terme liées en fin d’année au décalage dans le temps entre certaines opérations (ventes) et leur encaissement. qui sera payable le mois suivant. il est fréquent d’établir trois budgets partiels : . C’est pourquoi. Les encaissements et les décaissements doivent être exprimés TTC. b. . Les échéances des créances et des dettes sur le dernier bilan sont à prendre en considération auxquelles viendront se joindre les dépenses et les recettes prévisibles d’après les estimations effectuées lors de l’établissement des différents budgets de la période à venir. Egalement. du fait des délais de règlement. Les décaissements et les encaissements exceptionnels qui n’entrent pas dans le cadre d’un budget précis. Le budget comprend deux parties : . Un budget de TVA . le respect des règles de droit en matière de TVA impose la présentation d’un tableau pour déterminer le montant de la TVA à décaisser du mois. La partie basse de tableau tient compte des décalages d’encaissements introduits par les modes de règlement. et les autres encaissements. emprunts. .La collecte des informations : Le budget de trésorerie relie des informations budgétaires d’exercices différents. cessions d’actif…).Les budgets partiels de trésorerie : Les budgets d’exploitation établis généralement en montant HT. . elle intègre les créances clients figurant au bilan de l’année précédente. La connaissance des modes de règlement de l’entreprise . Un budget des décaissements. . qui font l’objet d’une prévision en fonction des budgets commerciaux.Les budgets des encaissements : Le budget des encaissements présente en général des différents mois en colonne et les différentes catégories de recettes en ligne. a. . 1. liés à des opérations financières spécifiques (augmentations de capital. . Les éléments indispensables pour élaborer le budget de l’année en cours sont : . Le bilan de l’année précédente ou celui de la veille de la période budgétaire . Tous les budgets approuvés de l’année en cours ou de l’horizon budgétaire choisi. Cette version s’établit colonne par colonne puisque le solde final de trésorerie d’un mois donnée représente la trésorerie initiale du mois suivant. remboursements d’emprunt. etc. acomptes provisionne. Le budget récapitulatif de trésorerie Ce budget récapitulatif est généralement présenté sous deux versions successives. en tenant compte des disponibilités qui figurent au bilan de l’exercice antérieur. pour L’IS. les achats à crédit génèrent un poste « fournisseurs »). placement financiers. IV. Budget récapitulatif de trésorerie (Version initiale) Janvier Février Mars Avril Mai Juin Solde de trésorerie en début de mois Encaissement Total Décaissements Solde de trésorerie de fin de mois . mois par mois. ni le paiement des impôts (par exemple. Remarque : Les dotations aux comptes d’amortissement ou de provisions n’entrainent pas de décaissement.La version initiale du budget Dans cette optique. compte tenu des desiderata financiers de l’entreprise. c.) et autres décaissements (paiement de dividende. tels qu’ils sont apparus dans les budgets partiels précédents. avec les mois en colonne et les différents types de décaissement en ligne : décaissements directement liés à l’exploitation (achat. faisant apparaitre les soldes bruts mensuels de trésorerie. frais de personnel. Ne pas oublier la TVA à décaisser. le travail budgétaire consiste en : L’établissement d’une version initiale du budget. Il faut là encore prévoir une colonne supplémentaire pour repérer les postes de dettes à court terme du bilan prévisionnel générés par les décalages dans le temps entre engagements et règlements (par exemple. etc.Le budget des décaissements : La structure du budget des décaissements est identique à celle des budgets précédents. acquisition d’immobilisations. Dans ce cas. 1. les encaissements sont comparés avec les décaissements.). La mise au point d’un budget de trésorerie ajusté. le plan de trésorerie l’entreprise peut souhaiter affiner les informations données par le budget de trésorerie en faisant intervenir l’escompte des effets escomptables et les placements des excédents prévus. le trésorier doit se poser les questions suivantes : En cas d’excédent de trésorerie : quel type de placement effectuer ? Quel montant ? Pour quelle durée ? Selon les objectifs de l’entreprise. . développement…). En réglant des fournisseurs au comptant moyennent un escompte de règlement ou en effectuant des placements. 2. L’équilibrage de la trésorerie consiste à. L’équilibrage s’effectue à travers un tableau intitulé plan de trésorerie.Equilibrage de la trésorerie Généralement la version initiale du budget de trésorerie dégage une trésorerie négative. a. Le plan de trésorerie fait naturellement suite au budget de trésorerie. titre préventif. Il consiste à procéder à des ajustements pour résorber les éventuels déficits de trésorerie. la direction financière peut diminuer les excédents de trésorerie En investissant (croissance externe. Il s’agit ici de procéder à des ajustements pour résorber ces soldes. des décisions d’équilibrage sont alors proposées en vue de parvenir à un budget qui élimine des déficits de trésorerie ou qui prévoit les placements des excédents pour rationaliser la gestion des fonds de l’entreprise.La lecture de ce tableau doit être verticale : la trésorerie de fin de mois est reportée en trésorerie initiale du mois suivant. En cas de trésorerie déficitaire : quel type de financement (crédit de trésorerie) faut-il privilégier ? Quel montant ? Pour quelle durée ? b. des décisions d’équilibrage sont alors proposées en vue de parvenir à un budget qui élimine des déficits de trésorerie ou qui prévoit les placements des excédents pour rationaliser la gestion des fonds de l’entreprise. Une fois le budget de trésorerie prévisionnel établi. C’est-à-dire que Les soldes apparaissant sur la première simulation du budget de trésorerie ne donnent pas entière satisfaction.Le budget de trésorerie ajusté Ce budget ne présente plus que des soldes de trésorerie positifs ou nuls (il tient compte de toutes les solutions de financement ou de placement retenues par l'entreprise pour rééquilibrer sa trésorerie). Les soldes apparaissant sur la première simulation du budget de trésorerie ne donnent pas entière satisfaction. à combler les déficits et à placer les excédents prévus en programmant des solutions plus avantageuses pour l’entreprise. En remboursant par anticipation des emprunts. Un placement financier permet à l’entreprise de percevoir une rémunération sous forme d’intérêts. Crédit de trésorerie. Demander d’avancer leurs paiements aux clients : ce qui ne peut être obtenu qu’exceptionnellement car les clients ont aussi leur problèmes de trésorerie. Les principaux placements financiers disponibles sont : Les dépôts à terme : qui consiste à bloquer pendant une dure des fonds sur un compte spécial rémunéré (la durée et le taux sont connus d’avance). Ainsi. . les fonds immobilisés dans une trésorerie pléthorique pourraient être affectés à des emplois générateurs de profits. Il existe une multitude de placements financiers possibles. . La gestion des excédents : Des excédents de trésorerie trop importants traduisent une mauvaise gestion de trésorerie. Ainsi. Les excédents de trésorerie peuvent tout d’abord être utilisés sur des placements financiers. L’objectif est d’effectuer un choix rationnel conduisant à minimiser les coûts. . qui se distinguent par la rémunération et le risque du placement. l’entreprise peut recourir à plusieurs solutions : Mobiliser les créances : pour les transformer en liquidité avant leur échéance : . une trésorerie excédentaire a aussi un coût. En règle générale plus. Il s’agit d’une solution largement utilisée par les entreprises. il importe de bien suivre le montant des dettes à court terme pour éviter que de report en report la situation financière ne devienne catastrophique. Il s’agit d’un coût d’opportunité . . plus il est rémunérateur. Lorsque de tels report ont lieu. Demander des reculs d’échéances aux fournisseurs : à condition que cette solution ne soit que provisoire pour ne pas conduire à une dangereuse accumulation des dettes. Pr recours au crédit mobilisable des créances commerciales (C.C) .Comment équilibrer un budget de trésorerie ? La gestion des déficits : En cas de soldes négatifs. Par remise à l’escompte des effets escomptables . Facilités de caisse . plus un placement financier est risqué.M. les incidences financières de chacune doivent être mesurées. Les titres de créances négociables avec les billets de trésorerie et les bons de caisse . doivent faire l’objet d’un placement à court ou à moyens terme. Il est important de souligner que le recours à certains types de moyens de financement à court terme génère des frais financiers augmentant d’autant les décaissements. . Ces éventuels excédents. Découverts . au lieu de laisser improductif. Par recours au factoring Recourir aux crédits bancaires : .C. En cas d'incohérence (déséquilibres entre croissance. L'analyse du budget général permet d'effectuer un contrôle à plusieurs niveaux: Contrôle de la cohérence du système budgétaire : Vérifier l’équilibre des budgets entre eux pour approbation par la direction générale. facteurs externes). ajuster les budgets en conséquence. Le contrôle budgétaire consiste à confronter : Les encaissements et décaissements réels provenant de la comptabilité générale. Sa périodicité est mensuelle et il peut couvrir une période qui va du trimestre jusqu’à l’année. aux prévisions issues du budget et du plan de trésorerie. De même. Les escomptes pour paiement anticipé constituent également une solution pour éviter les excédents de trésorerie . rechercher leurs causes (facteurs internes. un réexamen des objectifs peut être envisagé. si on dispose des excédents on a la possibilité de régler de manière anticipe les fournisseurs qui accordent un escompte en cas de règlement anticipé. Dans le cas contraire. 3. risque). L’élaboration des prévisions comprend trois niveaux : les prévisions annuelles mensualisées. compte tenu des activités et des projets de l'entreprise. Le plan de trésorerie se prépare dans la continuité du budget de trésorerie. Le budget de trésorerie est le complément naturel du plan de financement. les prévisions mensuelles et les prévisions quotidiennes. N + 1. Contrôle de la compatibilité du système budgétaire avec la stratégie globale de l’entreprise : Vérifier si le système budgétaire mis en place répond aux objectifs stratégiques qui ont été fixés. Période par période. Contrôle des prévisions avec les réalisations : Déterminer les écarts. Les placements dans les organismes de placement collectifs.le contrôle de budget de trésorerie Le budget de trésorerie constitue un ensemble de prévisions relatives aux recettes et dépenses prévisibles à court terme. . Le budget de trésorerie détaille les données du plan de financement pour l’année à venir. comme pour la budgétisation. Il s'agit d'examiner les écarts importants par rapport au budget et de tenter d'expliquer la raison de leur existence et ce que l'on peut faire pour remédier à la situation. Il se présente sous forme d’encaissements et de décaissements prévisionnels à court terme. Le budget de trésorerie peut couvrir une période annuelle. Les états financiers prévisionnels sont indispensables pour structurer les données qui permettront au contrôle de gestion d’organiser un suivi des réalisations de l’entreprise. trimestrielle ou même mensuelle. rentabilité. le contrôle de la trésorerie doit faire apparaitre les écarts entre réalisations et prévisions pour les encaissements et pour les décaissements. Il consiste à procéder à des ajustements pour résorber les éventuels déficits de trésorerie apparaissant à la fin de chaque mois. les excédents de trésorerie peuvent être employés pour financer de nouveaux investissements pour développer l’entreprise. en généralisant le calcul d’écarts à la formation du résultat. il faut réviser les budgets. emprunt.) Ecarts sur les conditions financières : L'augmentation des taux d'intérêt.. à moyen terme. V. du plan opérationnel. en regroupant les informations des différents budgets de dresser : – un compte de résultat prévisionnel faisant apparaître le résultat budgété de la période budgétaire .assurer l’équilibre comptable de l’année budgétaire entre les budgets des différents services et le budget de trésorerie. pour mieux les adapter à la réalité. Pour dresser ces deux états on a besoin de toutes les informations nécessaires à savoir : le bilan de l’exercice précédent le budget des ventes le budget d’approvisionnement le budget de trésorerie le budget des autres charges . Il s’agit. Les prévisions de trésorerie peuvent être corrigées et donc actualisées à la suite du contrôle de trésorerie effectué sur les premiers mois. Un écart défavorable sur les ventes entraine un écart défavorable sur les encaissements Ecarts sur décalage des paiements : Le non-respect des délais de paiement par les clients.. – le bilan prévisionnel à la fin de l’exercice budgétaire.les documents de synthèse prévisionnels : compte de résultat et bilan Établissement de documents de synthèse prévisionnels répond à deux exigences : . vérifier la cohérence de la démarche budgétaire avec celle retenue dans le plan à moyen terme : il est impératif que les objectifs à moins d’un an des budgets soient compatibles avec ceux.. . l’augmentation des frais de traitement. la diminution du découvert bancaire autorisé. le retard sur l’obtention de fonds (apport en capital. subvention.. Ecarts sur les autres budgets : Les écarts sur autres budgets se répercutent sur le budget de trésorerie. afin de permettre un suivi en termes d’écarts de tout le système d’entreprise. il prend le résultat prévisionnel fournit une image approximative de la situation financière attendue à la fin d’horizon budgétaire. le CPC est présenté d’une manière simplifiée et conforme à l’articulation des budgets. Cependant pour des raisons de simplification et d’adaptation au schéma des budgets. Les achats proviennent des prévisions des achats. . Soldes des postes du bilan : 2. 1.Le bilan prévisionnel Elaboration du bilan prévisionnel Le bilan prévisionnel s’obtient de la constitution des différents budgets. Le CPC regroupe l’ensemble des charges budgétisées sans tenir compte des notions d’encaissement et des décaissements. La variation des stocks des produits finis est obtenue par la différence du stock final de la période précédente et le stock final de la période budgétisée. Le chiffre d’affaires est représenté par les ventes prévues exprimées en HT.Le compte de résultat prévisionnel (ou budgété) Il respecte les principes comptables et regroupe les charges et les produits par nature pour leurs montants HT. La variation des stocks des matières s’obtient par la différence du stock initial figurant sur le bilan de la période précédente le stock final de la période budgétisée. en général le calcul des écarts. l’établissement du budget de trésorerie et des états de synthèse prévisionnels fournissent au contrôle budgétaire des données permettent d’effectuer un contrôle des réalisations de l’entreprise. Le budget de trésorerie est donc l’aboutissement logique de tous les autres budgets et le moyen indispensable pour vérifier l’harmonie globale de la chaine budgétaire. . Finalement. Seuls les encaissements et les décaissements sont pris en compte dans les budgets de trésorerie. Il faudra la finaliser par l’élaboration des états de synthèse prévisionnels qui devront être cohérent avec les choix stratégiques de l’entité. L’élaboration d’un budget de trésorerie est le résultat d’une démarche budgétaire complète. car il synthétise la prévision des charges et des produits. Il constitue enfin compte un passage obligé pour l’établissement des états de synthèse prévisionnels. Toutes les charges sont à prendre en considération même si leur paiement n’est pas encore effectué pendant la période budgétaire concernée. C’est un document dont l’importance est primordiale. Conclusion Pour établir un budget de trésorerie il faut avoir anticipé l’évolution de l’activité de l’année à venir et chaque centre doit avoir établi son budget. pour piloter l’exploitation vers les objectifs fixée dans la chaine budgétaire. Contrôle de gestion UE 121. 2éme édition. DUNOD. Le Centre National d’Enseignement à Distance Institut de Lyon (CNED). 2016. . Jean Luc Bazet. 2éme édition.Bibliographie : Philippe HONORAT. 2009. 1991. Finance d’entreprise. Le budget facile pour les managers. 2014. 7éme édition. Elie cohen. Paris. Gestion financière de l'entreprise et développement financier. DUNOD. Didier LECLERE & Marc RIQUIN. 2éme édition. EDICEF. Mohamed Abou El jaouad. ECONOMICA. 2010. 1ére édition. Henri bouquin. Gualino. Rabat. 2009. Gestion budgétaire pivot de contrôle de gestion. Contrôle de gestion en 20 fiches. EDICEF. Brigitte DORIATH. DCG 11 Contrôle de gestion. 8ème édition. Paris. 2008. L’essentiel du contrôle de gestion. Michel Coucoureux. Mohamed HEMMI & Abdellatif MARGHICH. 2010. 5ème édition. Michel GERVAIS. Nathan. La maitrise des budgets dans l’entreprise. Béatrice et Francis. 1992. Eyrolles. Paris. Contrôle de gestion. Lextenso. Contrôle de gestion. 2éme édition.
Report "Budget de trésorerie et les documents de synthèse prévisionnels.docx"