Colombia: Balance 2015 y Perspectivas 2016Tabla de contenidoColombia: Balance 2015 y Perspectivas 2016 ................................... 1 Resumen Ejecutivo ............................................................................................................... 2 Economía mundial ................................................................................................................ 4 Solidez de la economía colombiana ..................................................................................... 8 Competitividad ................................................................................................................... 11 Crecimiento Económico ..................................................................................................... 19 Industria ............................................................................................................................ 23 Construcción e Infraestructura.......................................................................................... 35 Sector Minero-Energético................................................................................................. 37 Sector Servicios ................................................................................................................ 39 Comercio Exterior .............................................................................................................. 42 Aspectos Sociales ................................................................................................................ 56 Mercado Laboral............................................................................................................... 56 Indicadores Sociales ......................................................................................................... 61 Entorno Macroeconómico .................................................................................................. 62 Inflación y tasas de interés................................................................................................ 62 Mercado Cambiario .......................................................................................................... 67 Finanzas Públicas ............................................................................................................. 71 1 Resumen Ejecutivo El 2015 fue, sin duda, un año complejo para la economía colombiana: año donde confluyeron tanto factores positivos como negativos. Como factores favorables está el inicio de la ejecución de los proyectos de infraestructura; los avances en el proceso de paz; el desarrollo de proyectos de inversión productiva que mantuvo la tasa de inversión alrededor del 30% del PIB; el reconocimiento de inversionistas nacionales e internacionales a Colombia como un país con alto potencial lo que le permitió conservar el grado de inversión, y, la discusión de reformas estructurales que no dan espera, como son las desarrolladas en el marco de la misión rural y la comisión de expertos para la equidad y competitividad tributaria. En lo negativo no podemos desestimar el impacto que ha tenido el desplome de los precios del petróleo, el fenómeno del niño, el cierre de la frontera con Venezuela, el endurecimiento en las condiciones de exportación hacia Ecuador y por supuesto, la desaceleración en la economía mundial. Y también están los efectos anunciados por la ANDI de la reforma tributaria, que fueron desestimados por el gobierno o incluso por gremios como el petrolero en cabeza de ACP quien abogó por un incremento en el impuesto al patrimonio contra una reducción del CREE y es así como empresas petroleras que no tienen ninguna utilidad hoy pagan millonarias sumas por patrimonio- En este ambiente turbulento, Colombia tuvo, en el 2015, un crecimiento que podemos calificar como satisfactorio. Terminaremos el 2015 con una tasa ligeramente superior al 3%, la cual se compara muy favorablemente con el estancamiento en América latina y el bajo crecimiento mundial. Este buen desempeño del país sin embargo, no se generaliza a todos los sectores. Actividades como obras públicas, café, comercio y sector financiero, presentaron una buena dinámica en tanto que la industria y las edificaciones registraron tasas negativas o estancamiento en el año y de todos son bien conocidas las dificultades en el sector minero energético. En el caso de la industria, los resultados en el 2015 estuvieron afectados por el cierre de la planta de Reficar; la caída en las exportaciones, resultado de la desaceleración mundial; la persistencia de los problemas de contrabando e informalidad, y, los grandes limitantes que tenemos en competitividad. En los últimos meses, los indicadores del sector manufacturero empiezan a reaccionar favorablemente y este sector terminará el año con una tasa positiva y posiblemente el 2016 será un mejor año. En lo que respecta al sector hidrocarburos, si bien el nivel de producción se mantiene en un millón de barriles, los bajos precios del petróleo y altos costos, han afectado la exploración y con ello a todos los sectores de bienes y servicios relacionados con esta cadena de valor. Además vale la pena recordar que la caída en los precios del petróleo impacta significativamente la inversión extranjera directa, las exportaciones y sobretodo, las finanzas públicas. En el entorno macroeconómico, el país mantiene una posición relativamente favorable dentro de las economías emergentes, sin embargo tenemos que reconocer que el margen de maniobra es mucho menos holgado. La inflación en Colombia es menor que la de muchos países de la región pero son evidentes las presiones en precios y estamos lejos de la meta de inflación del Banco de la República. En el frente fiscal hemos logrado mantener un déficit moderado y cumplimos la regla 2 fiscal, pero las perspectivas para el próximo año serán muy complejas y se caracterizarán por una alta incertidumbre. Y finalmente, tenemos que destacar nuestra principal preocupación: el déficit en la cuenta corriente. Este indicador bordea el 7% del PIB, y exige atención inmediata. En lo social, hemos avanzado reduciendo la pobreza, manteniendo tasas de desempleo de un dígito, generando empleos formales, conservando altas coberturas en salud, y algunos avances en educación. En el contexto internacional es de resaltar la prestigiosa posición que ha venido adquiriendo el país, que le ha permitido mantener el grado de inversión por parte de las 3 principales calificadoras de riesgo. Esta no es la generalidad en América Latina. La inversión extranjera directa sigue fluyendo hacia el país y para el 2015 se espera que esté alrededor de US$12.000 millones. Hoy Colombia tiene canales de acceso a mercados internacionales más claros que se deben aprovechar; la Alianza para el Pacífico sigue consolidándose como un espacio de integración estratégico para el país y el trabajo en la adopción de las mejores prácticas de políticas públicas ya viene mostrando algunos resultados, en la búsqueda del ingreso del país a la OECD. En lo internacional, también es importante recordar que el 2015 fue un año de desaceleración e incertidumbre. El desplome en el precio internacional de productos básicos, la baja dinámica del comercio global, producto de la desaceleración de la economía china y la tímida recuperación en Estados Unidos y Europa fueron factores que dificultaron nuestro desempeño exportador. Simultáneamente, buena parte de los países de la región registraron fenómenos de desaceleración e incluso en algunos de ellos podemos hablar de situaciones críticas. Es el caso de Venezuela y Brasil. En este entorno de desaceleración económica, nuestro comercio exterior registró un pobre desempeño explicado principalmente por el gran peso que tienen las exportaciones tradicionales en la canasta exportadora del país, pero también debido a nuestras dificultades en materia de competitividad, que siguen siendo una de nuestras asignaturas pendientes. En efecto, los indicadores de competitividad para el año 2015, sitúan a Colombia en una posición intermedia en el mundo. Lo anterior refleja las grandes brechas que tiene el país en infraestructura, educación, instituciones, entre otros factores, todos ellos necesarios para atraer mayor inversión, estimular la creación de empresas, generar empleos de calidad y convertir la innovación en parte de la estrategia del país. Los balances comercial y en cuenta corriente han registrado saldos crecientemente deficitarios. Las exportaciones no han reaccionado a la tasa de cambio, y las importaciones aunque han disminuido lo han hecho mecho menos rápido de lo esperado. Por su parte, las inversiones, si bien mantienen un nivel inusualmente alto para la media latinoamericana, han perdido algo de dinamismo contribuyendo al aumento del déficit de cuenta corriente. El 2016 también será un año complejo, donde se tendrán que afrontar dificultades, derivadas en gran parte de factores externos e internos. Por el lado externo aun con la recuperación de Estados Unidos, se prevé un bajo crecimiento mundial, dado que Europa no ha logrado superar plenamente la crisis, países emergentes como China y Rusia se desaceleran y en América Latina tenemos la compleja situación de Brasil, Argentina y Ecuador, y la crítica realidad de Venezuela. En lo interno, las mayores dificultades están en el déficit en cuenta corriente, la situación fiscal y el impacto de los altos impuestos sobre la inversión y el crecimiento. 3 Ahora tenemos que administrar estos acuerdos y aprovechar las ventajas que trae la internacionalización. ha denominado al 2015 como el más difícil. Para nadie es un secreto que la economía mundial está cada vez más globalizada y. la inversión privada y pública dinamizaron la economía japonesa y se esperan tasas de crecimiento positivas para el 2015 y 2016 del orden de 0.Pero el 2016 también será un año con aspectos positivos y grandes oportunidades. venía de un difícil año 2014. apenas por encima del umbral del 3%. respectivamente. un crecimiento económico mundial de 2. lo que favorecerá el ambiente de negocios e impulsará el crecimiento económico. El próximo año se continuarán despejando inquietudes alrededor del proceso de paz. para desarrollar productos de alto valor agregado y para otros sectores de la economía que forman parte de la cadena de valor del sector. España. Esto es lo que busca nuestra propuesta “Estrategia para una nueva industrialización”. mantienen las expectativas de crecimiento y el desarrollo económico de América Latina. debido al enfriamiento económico mundial y a las catástrofes naturales. Los acuerdos comerciales nos abren nuevos mercados. El 2015 se recordará por la fuerte caída de los precios del petróleo. Chile.1%. la Alianza del Pacífico. Por último.0%. también se registró la recuperación de EEUU. se destacan las economías de Irlanda. Y en el mediano plazo. pero empezando desde ya. Ante la persistencia de la alta inestabilidad e incertidumbre económica mundial el FMI se vio obligado a corregir sus perspectivas de crecimiento en varias ocasiones a tasas más realistas.18%. Pese a estos eventos. el Fondo Monetario Internacional – FMI. La puesta en marcha de Reficar también constituye una oportunidad para la industria petroquímica. después de la crisis financiera de 2009. Canadá y México. Reino Unido y Alemania. Por su parte. En Europa. En el 2016 debemos trazarnos como meta un buen crecimiento exportador.6% y 1. Este año estuvo cargado de incertidumbre: además de la caída en los precios de las materias primas. Una mirada a los datos del tercer trimestre de 2015 muestran un crecimiento estable por parte de Estados Unidos. los integrantes del bloque comercial más importante de la región. México y Colombia. creciendo a tasas negativas de -0. En este contexto. los países desarrollados y en vía de desarrollo. Perú. Japón. en materia economía. se vieron afectados por el debilitamiento de los precios de las materias primas y la desaceleración de China.8% y para el 2016 de 3.7 US$/Barril (WTI) desde el 2009. Por esta razón. En su última revisión de octubre de 2015 espera para el 2015. En el corto plazo. pero no menos importante. tenemos que ejecutar la agenda de competitividad. Economía mundial No cabe duda que el 2015 fue un año de grandes desafíos para la economía mundial. tenemos que convertir el 2016 en un año de clara recuperación y alto crecimiento económico. los mercados son cada vez más competidos. 4 . llegando a sus mínimos históricos de 34. Nuestros retos para el próximo año son de corto y mediano plazo. el endurecimiento de la política monetaria por parte de la Reserva Federal y la desaceleración en China. por lo tanto. Turquía. Después de un bajo crecimiento en el 2014 (0. la soja y el hierro. vuelve a demostrar su solidez y capacidad de reacción ante la volatilidad y fluctuaciones de otras economías de gran tamaño. su desaceleración viene desestabilizando a los países exportadores de commodities. el consumo de los hogares disminuye. Si analizamos las cifras de crecimiento vemos cómo se hace más evidente su recuperación. casi US$2 por galón.3% para el 2016. Esto significa que los hogares tienen mayor capacidad de consumo en bienes durables y semi-durables como automóviles.0%. lo que significaría un bajo desempeño en materia económica frente a lo acontecido en los últimos 25 años. tras casi una década de mantener las tasas cerca del 0%. el precio de la gasolina también disminuye. El FMI prevé un crecimiento de China de 6.3%).4%. Estados Unidos: La economía más grande del mundo se está preparando para impulsar la economía mundial en los próximos años. Brasil: Brasil. la inflación está cerca del 9%. Ahora. la inversión privada y pública. Por esta razón.6% en 2015 y para el 2016 se espera consolidar en un 2.3% del PIB para el 2015. ha podido iniciar la normalización de su política monetaria. Son múltiples los factores que están deteriorando la economía de Brasil: la producción industrial y las inversiones han bajado. alrededor del promedio histórico anterior a la crisis financiera de 2009. A lo anterior se suma una mayor demanda de empleo.8% para el 2015 y 6. El buen dinamismo de la economía norteamericana está liderado por el consumo de los hogares. se acelera la inflación y caen las exportaciones. esta economía no levanta cabeza y probablemente se contraerá 3. 5 . muebles y aparatos de uso doméstico. En el mercado laboral. China: Teniendo en cuenta que China es la segunda economía del mundo y el mayor comprador de materias primas. Brasil cuenta con una alta desigualdad. El mejor desempeño de la economía de Estados Unidos también se ha traducido en un mayor flujo de inversión extranjera.5% al finalizar el 2015. sin embargo persisten grandes desafíos en informalidad. si bien a muchos países les afectó la caída del precio del petróleo. Estados Unidos es uno de los bien librados. existe un descontento de los hogares frente al gobierno. fenómeno que se ve reflejado en altos índices de delincuencia y criminalidad. el país ha logrado mantener una baja tasa de desempleo. se revisó el crecimiento del tercer trimestre de 2015 al 2. Para el 2014 la economía estadounidense creció 2. la Reserva Federal (FED). Como si fuera poco.25 puntos básicos. una de las más altas de la región y el mundo. a lo que se le suma la difícil coyuntura representada por la caída del precio del petróleo. según el Fondo Monetario Internacional. y recientemente aumentó las tasas 0. el gasto de los gobiernos locales y la construcción de vivienda. tasa que aumenta a 2. Al caer el precio del petróleo. región que registra una contracción de -0. recientemente ha tenido muchos tropiezos. la construcción de nuevas oficinas y se espera que la vivienda dinamice aún más la economía.8%. fortaleciendo el dólar frente a otras monedas. la economía más grande de América Latina. En materia social. algunos de los principales productos de exportación. a pesar de contar con un mercado interno robusto. Estados Unidos. como es el caso de América Latina y El Caribe. Recientemente. caídas en las reservas internacionales. Simultáneamente. la economía de Brasil se contraerá 2%.0% del PIB en gasto de capital. su principal producto de exportación.3% según el FMI. se posesionó Mauricio Macri como nuevo presidente de Argentina representando un giro ideológico y político. Ecuador: En 2015 la economía ecuatoriana se vio golpeada. El panorama tampoco se aclara para el 2016. año en el cual. Si bien. que desde el inicio de la segunda administración del presidente Rafael Correa se enfocó en un ambicioso plan de infraestructura vial para conectar la exportaciones de bienes no petroleros y servicios (como el turismo) con el resto del mundo. entre otros. relaciones internacionales y vivienda. 2003-2007 y Cristina Fernández de Kirchner. un campo en crisis y altos índices de corrupción. salud. A pesar de este ajuste. trabajo. en educación. Es decir. 2007-2015). Por ejemplo. Argentina empieza a despejar su panorama lo que sin duda tendrá impactos favorables para la región en el mediano y largo plazo. según la CEPAL. por la caída en el precio internacional del crudo. muy por encima de los demás países de la región.5%. según estimaciones de la CEPAL en 2015 el gobierno habrá dedicado 9. encontramos que Argentina solo creció 0. 6 . Los niveles de inversión total tampoco se han visto afectados por las medidas recientes y por la desaceleración económica. Adicionalmente. Argentina: Durante los últimos doce años. el nuevo presidente liberó el tipo de cambio. La suma de estos factores llevaron. En diciembre 10 de 2015. en inflación se mencionaban cifras cercanas al 40% según un exdirector del Banco Central y 19. ajustar las finanzas públicas.8% y se espera que cierre el año en -3. se vio favorecida por el alto precio de materias primas como la soja. ya que la inversión como porcentaje del PIB se mantendrá en 29. este período se cuestionó por la falta de precisión de las estadísticas oficiales. Si analizamos las cifras de crecimiento. el Gobierno del Presidente Macri decidió que sea el mercado y no el Gobierno. Así las cosas. En ese periodo Argentina enfrentó varios desafíos: polarización de la sociedad y pérdida de la confianza inversionista. además de abordar los problemas socio-económicos que enfrenta este país. Al finalizar el 2015 se espera una expansión de la economía de 2. Con esta elección se esperan cambios importantes en el manejo económico. aumento de la pobreza (29%). quien defina el tipo de cambio. por un lado. para el tercer trimestre de 2015 la economía brasilera disminuye 3. En el ámbito económico. lo que se tradujo en una devaluación del orden de 40% en un solo día. lo que impactó negativamente los ingresos fiscales y la cuenta corriente de la balanza de pagos. El gobierno de Macri se ha trazado metas ambiciosas: reducir la inflación. no se creó un fondo de ahorro que permitiera ejecutar una política anti-cíclica. Con el cambio de gobierno.2% en 2015. infraestructura.1% en el gasto de inversión.0% y para el próximo año un crecimiento del orden de 0. al recorte del 6. Ecuador es el país de América Latina que mayor esfuerzo fiscal hace en la acumulación de capital. ha hecho que las exportaciones sean menos competitivas frente a otros competidores y frente a los socios comerciales en la región. la apreciación del dólar.5% en el 2014. el país gaucho estuvo gobernado por los Kirchner (Néstor Kirchner.8%. mientras que el partido oficialista. En el caso de Colombia esta medida fue parcialmente desmontada. organismos como el Fondo Monetario Internacional – FMI y la CEPAL. El pasado 6 de diciembre se celebraron las elecciones de diputados a la Asamblea Nacional. PSUV.6% del PIB en 2014 a un estimado de 2. devaluación monetaria e incumplimiento en el pago de deuda. 7 . pero desafortunadamente solo para un grupo de partidas arancelarias.93% de los votos. muchas farmacias están por cerrar sus puntos de ventas.4% y para el 2016 se proyecta un crecimiento similar de 0. Hay escasez de productos en las góndolas de los supermercados. En el 2015 el PIB aumentará apenas 0. la economía del vecino país creció 3. la pérdida en competitividad en relación a otros países de la región. lo que vive Venezuela hoy se traduce en: inestabilidad política. En materia de crecimiento. Venezuela: La incertidumbre política que vive Venezuela se ve reflejada en una fuerte crisis socio-económica. cuyas monedas se han depreciado frente al dólar.3%. El declive de la economía continuará en -7% para el 2016. Es decir. Adicionalmente. Algunas medidas incluyen gravar con el 7% a todas la importaciones provenientes de Perú y con un 21% las de Colombia. cuentan con algunos datos. Ecuador es uno de los países de la región que registra mayor desaceleración. Venezuela tampoco sale bien librado. El reciente cierre de la frontera con Colombia afectó a empresarios y hogares.8%.0% y en 2015 se espera que el año cierre con una caída de -7. En asuntos internacionales. la inflación alcanza niveles del 190% y no hay claridad sobre las estadísticas oficiales.2% en las reservas internacionales lo que ha llevado al país a introducir medidas que limitan la demanda de efectivo. la apreciación del dólar y las presiones sobre la cuenta corriente que pasó de un déficit de 0. Venezuela carece de estadísticas oficiales. en donde la oposición obtuvo el 64. A pesar de ello. explica la introducción de salvaguardias para limitar las importaciones. crisis alimentaria. obtuvo el 32. se han traducido en una disminución del 16.5% de PIB en 2015. En 2014 la CEPAL estimó una contracción de -4. En 2014.07% de los votos. En el frente externo.1%. Como precisamos anteriormente. 3 México 2.4 3.6 2.2 1.4%.6 2.1%.2 1. De acuerdo con las proyecciones del FMI.9 0.2 1.5 1.6 1.0 6. menor al registrado en 2014 cuando se situó en 3.8 1.0 -7.8 Reino Unido 3.3 7.7 0.6 1.6 Alemania 1.6 3.3 Irlanda 4.8 7.9 Euro Zona 0.2 1.0 1.4 0.2 3.3 1.8 Brasil 0.6 1.8 3.2 1.0 América Latina Argentina 0.2 1.9 2.9 -2.1 2.1 -7.6 1.9 2.4 Venezuela -4.2 Japón -0.0 2.4 1.0 2.5 Italia -0.8 5.8 6.1 1.7 2.2 2.5 -3.9 2. OECD py: proyecciones FMI y CEPAL para América Latina Solidez de la economía colombiana El año que termina ha sido de lento crecimiento mundial y de desaceleración de las economías emergentes.9 1.0 2.6 Francia 0.2 0. salvo Panamá (5.9 2. A pesar de la fuerte reducción del precio del petróleo y su impacto sobre las exportaciones y las cuentas fiscales del país.3 6.4 2. CRECIMIENTO ECONÓMICO AJUSTADO ESTACIONALMENTE (PORCENTAJE) TRIMESTRE ACTUAL vs MISMO TRIMESTRE DEL AÑO ANTERIOR 2015 PAÍS 2014 2015py 2016py 2015-I 2015-II 2015-III 2015-IV América del Norte Estados Unidos 2.3% y para Asia proyecta un crecimiento de 6.3 2.0 7.2 Portugal 0. de acuerdo con la CEPAL. en América Latina estima una leve caída de -0.9 Asia China 7.5%).7 -2.7 3.5 España 1.9%) estaremos por encima de Perú (2.2 2.2 1.6 1.8 3.6 2.1 Colombia 4.0 1.8 -3.8 7.4 3.5 Grecia 0.4 0.0 Ecuador 3.8%.1 2.8 3. En este contexto de desaceleración.5 1.0 Fuente: Eurostat. las cifras colombianas son exitosas. BEA.5 2.1 2.3 2.2 -1.3 -1.4 2.7 0.5 2.8 1.3 Corea del Sur 3.6 3. el crecimiento de Colombia será muy superior al promedio de América Latina.6 2.9 6.9 0.5 -2. Chile 8 .1 3.3 1.8%).6 Perú 2.3 2.9 1.8 3.0 0.0 Chile 1.8 1.5 1.0 0.7 Europa Unión Europea (28 paises) 1.9 2.1 -0.0%.0 1.6 1.0 4.8 Canadá 2.6 1.5 0.5 2. México (2.9 1.3 1.8 1.4 2.3 -0.8 0.4 2.4 2.5% también menor al alcanzado en 2014 cuando aumentó 6.4 3.0 1. el crecimiento para el año 2015 llegará al 3.8 3.6 1.3 Turquía 2.5 2.0 2. Bancos centrales de cada país. En las economías desarrolladas esta cifra estará alrededor del 2.0 3.9 2.8 0.6 1. valores que hasta hace pocos años sólo asociábamos con los milagros asiáticos.4%). Estamos hablando de un país cuyo PIB aumentó de menos de US$100. Ecuador (0. especialmente en la industria manufacturera y en el sector comercio. Uruguay (1.1%). inversiones por US$2. están muy por encima del promedio de América Latina 19. FBKF COMO PORCENTAJE DEL PIB ECUADOR 29. Y logramos superar este reto con éxito. cuando a principios de la década era de US$2. En el 2015 nuevamente se ha puesto a prueba la solidez de la economía colombiana.2 COLOMBIA 28. Uruguay y Panamá.9 MEXICO 21. manteniéndonos en este selecto grupo junto a Chile.7 BRASIL 18.5%) y Venezuela (-7. Con lo anterior.5%). (2. México.000. en el contexto regional el nivel de Colombia junto a Ecuador.0%).436 millones y se espera que para el 2015 esté alrededor de US$12. la creciente confianza en la economía colombiana atrae grandes montos de inversión. Es importante anotar que se espera que la IED hacia el resto de sectores aumente 10%. Además.5 URUGUAY 21.9 CHILE 21. CEPAL Los esfuerzos del país en política económica son reconocidos internacionalmente. Perú.3 FUENTE: DANE.3 PARAGUAY 16.000.9 PERÚ 25.0%).5 ARGENTINA 17.3 COSTA RICA 23. Las calificadoras de riesgo así lo indican y por ello conservamos el grado de inversión.000 millones en la actualidad y a un PIB per cápita superior a US$6. Brasil (-3. En el año 2000 se recibieron por concepto de IED. por segundo año consecutivo se mantiene en niveles del 30%. estos dos últimos con disminuciones en su PIB. Este resultado se logró a pesar de la fuerte reducción de la IED en petróleo y minería. político y social. cambios que el país puede mostrar con cifras contundentes.7%. la cual se contrajo más de 30% frente al 2014. 9 .000 millones en el 2000. La fortaleza de la economía colombiana se fundamenta en importantes transformaciones en lo económico. a un PIB cercano a US$300.4 AMÉRICA LATINA 19. Argentina (2.000 millones. la inversión como porcentaje del PIB. Debemos partir de los avances en la agenda de competitividad y dar el paso hacia una verdadera ejecución. Para el 2016 tenemos una gran oportunidad. es evidente que Colombia está en un buen momento.com/es_LA/web/guest/entity-browse Fitch Ratings: https://www. ESTABLE GRADO ESPECULATIVO BRASIL Baa3 BB+ BB+ NEGATIVO PARAGUAY Ba1 BB BB ESTABLE BOLIVIA Ba3 BB BB ESTABLE COSTA RICA Ba1 BB BB+ NEGATIVO ECUADOR B3 B B ESTABLE MUY VENEZUELA Caa3 CCC CCC ESPECULATIVO INCUMPLIMIENTO ARGENTINA Caa1 SD RD DE PAGO Fuente: Moody's: https://www. 10 .com/ S & P: http://www. AMÉRICA LATINA CALIFICACION DE RIESGO DE LA DEUDA SOBERANA MOODY'S S&P FITCH OUTLOOK GRADO DE INVERSION CHILE Aa3 A. A+ ESTABLE MEXICO A3 BBB+ BBB+ ESTABLE PERU A3 BBB+ BBB+ ESTABLE COLOMBIA Baa2 BBB BBB ESTABLE PANAMÁ Baa2 BBB BBB ESTABLE URUGUAY Baa2 BBB BBB.moodys. el contrabando ha crecido y seguimos con altos índices de informalidad. hay sectores como la industria y la agricultura que se han rezagado. Pero. también es cierto que en el 2015. Para ello la receta es bien conocida. donde desarrollamos una serie de propuestas que buscan convertir a Colombia en un país atractivo para diferentes eslabones de las cadenas globales de valor. Podemos y debemos convertirlo en un año de transformación productiva que inicie una senda de crecimiento alto y sostenido. durante nuestra última Asamblea presentamos al país el documento “Estrategia para una Nueva Industrialización”.standardandpoors. estamos consolidando una prestigiosa posición en el ámbito internacional y hemos dado pasos importantes hacia un mayor desarrollo económico y social.fitchratings. hemos crecido por debajo de nuestro potencial.com/ Con este panorama. En esta dirección. 11 .2 22.7 11. En el índice de competitividad global del Foro Económico Mundial.644 Reservas Internacionales 9.756 40.8 9.591 Industriales (US$ Millones) 7.486 64.4 8.7 6.5 Mercado Laboral Tasa de desempleo (promedio anual) 16.5 Entorno Macroeconómica Inflación 8.757 40.9% de los países están en mejor posición que Colombia.430 16.1 4. cambió de 144 a 140 países.5 26.713 54.0 37.930 6.492 46.2 8.004 28.1% el año pasado.2 4. Debemos lograr que nuestro país esté bien posicionado en el ámbito global.964 Importaciones (US$ Millones) 11.3 28.1 Indicadores Sociales Afiliados a seguridad social 22. lo que nos permite interpretar que este año un 42.4 2. con una estrategia de largo plazo.1 3.2 29.073 18. ubicándose en la 61 entre 140 economías.4 Tasa de Interés (promedio anual) 12.795 35.314 Tasa de pobreza 55. nuestro país mejoró 5 posiciones.899 287. que sea atractivo a la inversión.073 Comercio Exterior Exportaciones (US$ Millones) 13.029 55.0 4. siguen ubicando a Colombia en una posición intermedia en el mundo.5 24.1 Inversión Inversión (% del PIB) 14. Colombia debe responder al mundo cambiante y a las nuevas lógicas que se están generando.500 IED (% PIB) 2.323 46. Vale la pena aclarar que la cantidad de países incluidos en la medición. a la generación de empleos de calidad y a la innovación.452 47.158 39. a la creación de empresas.7 4.3 Deuda (% PIB) Deuda Externa (% PIB) 36. el desempeño reciente nos indica que gran parte de la tarea está por hacer y son muchos los retos que tenemos por delante. con un entorno amigable al crecimiento. debe lograr aprovechar el espacio que tiene para ser parte de las Cadenas Globales de Valor. COLOMBIA: INDICADORES 2000 2010 2014 2015 PIB PIB (US$ Millones) 99.4 IED (Millones US$) 2.504 15.309 7.436 6.5 29.323 19. con acciones que nos permitan ser un jugador importante en las mismas de forma eficiente y competitiva.518 6.732 Crecimiento Económico 2.947 292.758 Meses de importaciones 9.8 3.121 377. En este sentido.388 45.6 3.2 PIB per cápita 2.3 4. los indicadores de competitividad para el año 2015.9 10.151 12.9 4.5 29. comparado con un 45.2 Competitividad En competitividad.2 3.1 9.8 34. Países asiáticos como Corea y China se sitúan en altas posiciones con el puesto 26 y 28. 12 . Singapur y Estados Unidos se ubican en los primeros tres puestos. Brasil. y no muestran avance en el último año. En la región. Suiza. Ecuador. Colombia está por encima de países como Perú. INDICADORES DE COMPETITIVIDAD Reporte Global de Competitividad Puesto Puesto País Cambio 2014-2015 2015-2016 Número de Países 144 países 140 países Suiza 1 1 0 Singapur 2 2 0 Estados Unidos 3 3 0 Alemania 5 4 1 Países bajos 8 5 3 Corea 26 26 0 China 28 28 0 India 71 55 16 Chile 33 35 -2 México 61 57 4 Colombia 66 61 5 Perú 65 69 -4 Uruguay 80 73 7 Brasil 57 75 -18 Ecuador 76 Argentina 104 106 -2 Paraguay 120 118 2 Venezuela 131 132 -1 Fuente: Foro Económico Mundial En el ranking general de competitividad del Foro Económico Mundial (FEM). Chile y México siguen estando en puestos superiores en el indicador. Sin embargo. Argentina. Uruguay. Paraguay y Venezuela. pues es el indicador con el puesto más bajo en todo el reporte. como resultado del avance de 12 posiciones en las matrículas de educación primaria. persisten debilidades en la institucionalidad en donde ocupamos el puesto 114. Vale la pena anotar que en el indicador. Sin embargo en el pilar de innovación y sofisticación aún tenemos mucho camino por avanzar. De otro lado. En la misma dirección. En salud registramos un mejor desempeño en el subíndice de incidencia de la tuberculosis (puesto 58). ubicándose en el puesto 105. cae 4 posiciones en el presente año. La sofisticación de los negocios mejoró 3 posiciones este año. Esta situación es preocupante. En el indicador de educación primaria también mejoramos al alcanzar el puesto 97. Dentro de éste se destaca la mejora en el alcance del mercadeo y en el estado de desarrollo de los clusters. Esto se explica en gran parte por el índice de derechos legales. Incluso. logrando el puesto 58 del ranking. escalando 8 posiciones. donde estamos en el puesto 109. con un retroceso de 3 posiciones frente al año anterior. La eficiencia del marco legal fue el subíndice que más desmejoró este año. seguido de la corrupción y la oferta de infraestructura inadecuada. y la regulación de la bolsa de valores que mejoró 17 posiciones. el primer lugar entre los factores más problemáticos para hacer negocios en Colombia lo ocupa el pago de impuestos. COLOMBIA: INDICADORES DE COMPETITIVIDAD FEM Reporte Global de Competitividad Reporte Reporte INDICADOR Cambio 2014-2015 2015-2016 Número de Países 144 países 140 países 4 Indicador General 66 61 5 Requisitos Básicos 78 77 1 Instituciones 111 114 -3 Infraestructura 84 84 0 Entorno macroeconómico 29 32 -3 Salud y Educación primaria 105 97 8 Potenciadores de Eficiencia 63 54 9 Educación superior y Capacitación 69 70 -1 Eficiencia del mercado de bienes 109 108 1 Eficiencia del mercado laboral 84 86 -2 Desarrollo del mercado financiero 70 25 45 Preparación tecnológica 68 70 -2 Tamaño del mercado 32 36 -4 Factores de innovación y sofisticación 64 61 3 Sofisticación de los negocios 62 59 3 Innovación 77 76 1 Fuente: Foro Económico Mundial En esta medición. que pasó de la posición 85 a la posición número 1. el avance más significativo de Colombia se logró en el desarrollo del mercado financiero. la calidad en la educación primaria. se mantiene bastante rezagado. El alcance y efecto de la tributación y la tasa de impuesto total son los dos subíndices que peores posiciones tienen dentro del pilar (131 y 137 respectivamente). que pasó de la posición 70 a la 25 (mejoró 45 puestos). Si bien logró un avance de un puesto en el reporte de este año. 13 . la eficiencia en el mercado de bienes es otro pilar en el que nos debemos detener. pasando del puesto 52 al 54 entre 189 economías. En América Latina. 14 . Chile y Perú ocupan mejores posiciones en el ranking general. en el ranking general Colombia cayó 2 posiciones. por lo que las cifras reportadas el año anterior fueron revisadas. En el pilar de infraestructura. Otra importante medición de competitividad la tiene el Banco Mundial con el Doing Business. Así. En el reporte de este año se hizo un cambio de metodología. todavía tenemos grandes retos. teniendo en cuenta que la posición que ocupamos sigue estando muy rezagada y no hubo avance en esta materia. México. y en línea con el del Foro Económico Mundial. Adicionalmente. RB 184 186 -2 Fuente: Doing Business . es el pago de impuestos. la posición que ocupa es la 136. pues ocupan el lugar 180 y 110 respectivamente. China 5 5 0 Reino Unido 6 6 0 Estados Unidos 7 7 0 México 42 38 4 Chile 48 48 0 Perú 45 50 -5 Colombia 52 54 -2 Costa Rica 79 58 21 Panamá 66 69 -3 Brasil 111 116 -5 Ecuador 114 117 -3 Argentina 117 121 -4 Venezuela. mostrando una situación preocupante para nuestro país. República de 4 4 0 Hong Kong RAE. Si bien este indicador mejoró 14 posiciones. Colombia obtuvo la segunda posición en el indicador de obtención de crédito. AMÉRICA LATINA: CLASIFICACIÓN DOING BUSINESS PAÍS 2015 2016 Variación Singapur 1 1 0 Nueva Zelandia 2 2 0 Dinamarca 3 3 0 Corea. 15 . Uno de los factores negativos para la competitividad según este reporte. que constituye uno de los aspectos más problemáticos para hacer negocios en Colombia. después de Nueva Zelanda. debido a la reforma tributaria del 2012 que les redujo a los empleadores los impuestos sobre la nómina. el cumplimiento de contratos y el comercio transfronterizo son otros de los indicadores críticos para Colombia. lo que muestra la gran fortaleza que tenemos en este sentido.Banco Mundial En el reporte del Banco Mundial. Adicionalmente. Colombia es uno de los países de América Latina que más acortó su distancia de la frontera. ubicándose en el puesto 51. superado por Chile (35) y México (39). Banco mundial Uno de los indicadores más importantes en el estudio es el de la distancia de la frontera.1% Apertura de un negocio 79 84 -5 Manejo de permisos de construcción 38 38 0 Obtención de electricidad 65 69 -4 Registro de propiedades 53 54 -1 Obtención de crédito 2 2 0 Protección de los inversores 12 14 -2 Pago de impuestos 150 136 14 Comercio transfronterizo 111 110 1 Cumplimiento de contratos 180 180 0 Resolución de la insolvencia 28 30 -2 Fuente: Doing Business 2016. seguido por Hong Kong. Por otro lado. Colombia es la segunda economía en obtención del crédito.43 teniendo en cuenta la nueva metodología. pasando de 69. que representa el desempeño más alto observado en cada uno de los indicadores en todas las economías analizadas. donde 0 representa el desempeño más bajo y 100 el más alto. En línea con los resultados mencionados. La distancia de una economía a la frontera se indica en una escala de 0 a 100. En Latinoamérica Colombia ocupa el tercer lugar. Con una muestra de 61 países.0% -1. desde el momento en que cada indicador se incluyó en el informe. 2 % de países en mejor posición que Colombia 27. los cuales tampoco muestran resultados alentadores para Colombia. China y Corea mejoraron una posición con respecto al año anterior. con una distancia de la frontera de 95.89 a 70. se encuentran los indicadores de competitividad del IMD para el año 2015. Estados Unidos mantiene su liderato como el país más competitivo. Suiza y Canadá. En este sentido.0% 28. en este indicador. en competitividad global. mientras que India permaneció en la misma posición. 16 . Singapur. que muestra la distancia de cada economía a la "frontera". el país se mantiene en la misma posición que el año anterior. COLOMBIA: INDICADORES DE COMPETITIVIDAD DOING BUSINESS 2016 CLASIFICACIÓN Cambio INDICADOR 2015* 2016 2015/2016 Número de países 189 189 0 Ranking General 52 54 . escalando 7 y 2 posiciones. los indicadores de eficiencia en los negocios e infraestructura mostraron una mejora este año. INDICADORES DE COMPETITIVIDAD IMD Anuario de Competitividad Mundial 2015 Puesto entre 61 países Eficiencia Eficiencia Competitividad Desempeño Infraestruct País del en los Global Económico ura Gobierno negocios Estados Unidos 1 1 23 2 1 Hong Kong 2 9 1 1 15 Singapur 3 3 2 7 7 Suiza 4 14 5 6 2 Canadá 5 10 8 3 6 China 22 4 35 27 25 Corea 25 15 28 37 21 India 44 16 47 33 58 Chile 35 32 26 35 44 México 39 19 41 38 52 Colombia 51 46 51 41 54 Perú 54 50 37 50 60 Brasil 56 51 60 51 53 Argentina 59 56 61 58 51 Venezuela 61 61 58 59 61 Fuente: IMD En este indicador. en la medición del desempeño económico y la eficiencia del gobierno. pese a que continúan en posiciones muy rezagadas (41 y 54 respectivamente). 17 . y se ubicó en los puestos 46 y 51. Colombia cayó 6 y 2 posiciones respectivamente. Por su parte. Si bien es cierto que se hemos logrado crecer a tasas del orden del 4%. Tenemos que aumentar nuestras exportaciones de bienes industriales y de servicios. nuestro reto es entonces convertir estas oportunidades es resultados reales. En estas iniciativas tenemos como punto de partida la concepción de cadena y en consecuencia nos referimos a una política industrial moderna donde estamos pensando en industria en su sentido más amplio que incluye agroindustria. este nivel es insuficiente para dar un verdadero salto en el desarrollo. generar empleos de calidad y ser un referente de buenas prácticas de política pública y privada. No se trata de una propuesta de política proteccionista que nos devuelva a décadas anteriores. COLOMBIA: INDICADORES DE COMPETITIVIDAD IMD Anuario de Competitividad Mundial 2015 Puesto entre 61 economías Anuario Anuario INDICADOR Cambio 2014 2015 Número de Países 60 61 1 0 Competitividad Global 51 51 0 Desempeño Económico 40 46 -6 Economía Doméstica 34 36 -2 Comercio Exterior 56 60 -4 Inversión Extranjera 30 27 3 Empleo 30 31 -1 Precios 25 34 -9 Eficiencia del Gobierno 49 51 -2 Finanzas Públicas 34 34 0 Política Fiscal 18 22 -4 Marco Institucional 51 50 1 Legislación para los Negocios 50 47 3 Marco Social 59 59 0 Eficiencia en los negocios 48 41 7 Productividad y eficiencia 55 51 4 Mercado Laboral 28 27 1 Finanzas 46 46 0 Prácticas Administrativas 42 34 8 Actitudes y Valores 47 41 6 Infraestructura 56 54 2 Infraestructura Básica 51 50 1 Infraestructura Tecnológica 55 55 0 Infraestructura Científica 57 56 1 Salud y Medio Ambiente 48 47 1 Educación 57 56 1 Fuente: IMD Colombia tiene hoy grandes oportunidades. industria manufacturera e industria de servicios. Esta meta ambiciosa fue lo que motivó nuestro documento “Estrategia para una nueva industrialización” el cual presentamos en nuestra Asamblea en agosto de 2015. Lo que pretendemos es presentar a la opinión pública una serie de propuestas que conviertan a Colombia en un país atractivo para diferentes eslabones de las cadenas globales de valor. Debemos buscar cómo ser parte de las cadenas globales de valor. 18 . pero no estamos aprovechando estos acuerdos de integración. Tenemos que consolidar a Colombia como un país atractivo para crear empresa. Pero esta meta se queda corta. Tenemos acceso preferencial a un alto porcentaje del mercado mundial. Aquí también encontramos la necesidad de acciones concretas y contundentes. En infraestructura además del marco general que debe apuntar hacia la multimodalidad. éstos pasan a ser los referentes en productividad. Crecimiento Económico La economía colombiana posiblemente cerrará el año 2015 con un crecimiento ligeramente superior al 3%. pasando por la transferencia tecnológica e incluyendo el papel de los empresarios en la competitividad del país. Nuestra tarea ahora es hacerles un seguimiento riguroso. Y finalizamos el costo país con la necesidad de reducir y racionalizar los trámites. Otros temas abordados en el documento son los encadenamientos productivos. Este es el tema de nuestro sexto capítulo. Igualmente recogemos el tema de costos de energía y la necesidad de una legislación laboral que tenga en cuenta la flexibilidad que requiere la empresa moderna. nos centramos en medidas puntuales orientadas hacia la competitividad de toda la actividad logística. Luego nos focalizamos en aspectos críticos para el empresariado colombiano como son la informalidad y el contrabando. ajustarlas cuando sea necesario y seguir trabajando por un país más competitivo. hacer sostenibles sus empresas y adoptar una estrategia social. buscar nuevos mercados. nivel inferior al del año anterior (4. pertinencia y permanente actualización también forma parte de esta productividad. En este capítulo detallamos algunas acciones puntuales que facilitan la exportación hacia mercados exigentes y altamente competitivos. Es evidente que la política pública no es suficiente. las compras públicas y la especialización inteligente. Las empresas tienen un papel fundamental en esta estrategia que implica innovar. Se trata entonces de un documento con 314 propuestas que exigen acciones en el corto plazo.6%) y al promedio de los últimos 15 años (4. 19 . También incluimos una sección con el desafío que enfrenta el sector productivo y los compromisos que debe asumir. Es evidente que para beneficiarse de la inserción en los mercados mundiales se requieren avances en todos los temas esbozados en el documento. Nuestro segundo capítulo hace referencia a dos grandes temas indispensables si queremos tener empresas productivas. En el mundo moderno donde las oportunidades están en el conocimiento y la innovación. en el mediano plazo e incluso en el largo plazo.2%). Posteriormente hacemos referencia a la necesidad de aprovechar los acuerdos de integración. El tema de educación en aspectos como calidad. ajustarse a estas tendencias. La propuesta está dividida en 7 grandes capítulos que van desde el costo país. consultar las tendencias mundiales. En costo país destacamos la necesidad de abordar una reforma tributaria estructural que se traduzca en una menor tarifa efectiva de tributación para las empresas. Con esta serie de propuestas se necesitan algunos ajustes institucionales. preservar el medio ambiente. En esta sección por lo tanto hablamos de transferencia de tecnología y de investigación. desarrollo e innovación. capacitar a su talento humano. el año termina con un crecimiento nulo. Cuentas Nacionales. En el caso del PIB industrial. COLOMBIA Y AMERICA LATINA CRECIMIENTO ECONOMICO 8 7 6 5 PORCENTAJE 4 3 2 1 0 -1 -2 2005 2012 2000 2001 2002 2003 2004 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2013 2014 2015 Colombia América Latina FUENTES: DANE. la baja dinámica de la economía mundial y en particular el mal desempeño de las economías de la región que se reflejó en mercados internacionales deprimidos y por consiguiente en una reducción en las exportaciones. la industria y las edificaciones registraron tasas negativas o estancamiento en el año. el sector repuntará en el 2016. en el tercer trimestre la manufactura registró un crecimiento del 2. De otro lado. sino que además impacta las finanzas públicas. el carbón. 20 . el crecimiento de la economía colombiana estuvo liderado por el sector de obras públicas. entre otros. pesaron desfavorablemente la fuerte disminución en los precios de los commodities. la solidez de la economía colombiana. Sin embargo. CEPAL Durante el 2015. los limitantes en competitividad y los problemas de informalidad y contrabando. el mayor avance en las obras civiles. la buena dinámica del consumo de los hogares y la recuperación de la tasa de cambio. el comercio y el sector financiero. En el 2015 algunos aspectos que impactaron favorablemente el crecimiento son los siguientes: la buena posición que ha venido adquiriendo el país en la región e internacionalmente. en particular el desplome del precio del petróleo que no solo incide sobre la balanza externa.5% y los demás indicadores del sector parecen mostrar que luego de tres años con crecimientos negativos o mediocres. Por el contrario. el café. 3 1.3 FUENTE: DANE.2 5.8 5.9 4.1 4.0 1.9 3.3 -2.1 3. la inversión registró un crecimiento similar al del PIB total.4 4.6 3.6 Transporte.2 2.9 3. Este buen desempeño se explica en buena parte por el consumo de los servicios y de los bienes no durables.3 -6.3 2. comunicaciones 4.4 -11.7 2.6 -2.6 3.3 2.2 2.9 Café 28.1 1.2 -1.8 4.9 4.5 2.5 2.1 3.7 -0.3 4.6 -2.5 2.5 2.0 -0.7 6.4 4.7 0.3 0.4 7.5 7.4 11.5 4.8 3.6 Gobierno 9. Cuentas Nacionales En lo corrido del año hasta septiembre.2 4.2 1.0 FUENTE: DANE.0 1.5 5.8 2.8 12.8 8.2 3.7 2.7 12.4 14.4 6.8 4.8 3.0 0.4 -0.0 Madera.2 3. pesca 1.0 3.5 11.7 1.7 -1.6 11.8 3.2 1.8 6.5 -2.3 4.0 3.1 Industria Manufacturera 4.3 Exportaciones 2.7 -5.8 4.8 1. gas y agua 4.2 4.0 0.6 5.1 4.6 Obras Civiles 24.9 3.8 10.3 4.4 3.8 3.7 8.9 4.8 14.6 0. personales 7. en el 2015 el consumo de los hogares fue un importante motor del crecimiento al aumentar 3.1 4. restaurantes y hoteles 5.9 3.0 4.0 9.2 4.1 3.2 4.7% en los primeros nueve meses del año.2 10.8 3.5 4.1 2.6 0.9 Consumo 5.3 7.1 4.5 1.6 -0.9 3.4 Hogares 4.8 Comercio.1 -17.6 4. Es por ello que por segundo año consecutivo la inversión se mantiene en niveles del 30% del PIB.6 Construcción 14.9 14.4 14.0 3.0 4.6 -5.4 -1.1 Servicios sociales.6 2.1 12.7 -1.0 3.2 0.1 0.6 PIB Total 6.8 14.4 3.8 4.7 7.4 -2.8 14.5 1.0 4.1 2.2 4.5 3.4 6.4 2.2 -4.7 3.8 4.1 10.4 -3.2 Carbón 33. COLOMBIA: CRECIMIENTO ECONOMICO 2014 2015 Trim I Trim II Trim III Ene-Sept Trim IV Año Trim I Trim II Trim III Ene-Sept Agropecuario 6.5 4.7 2.8 3.5 -7.1 2.0 13.3 1.5 Otros agrícolas 4.7 0.5 4.2 3.6 3.1 -3.6 3.3 4.8 No durables 3.3 4.1 3.2 0.2 Formación bruta de capital 14.3 0.8 2.6 7.0 5.0 1.4 5.5 5.4 Servicios 4.4 Demanda doméstica 7.1 4.2 -2.4 2.9 -8.5 3.1 4.0 2.2 -0.8 -0.7 3.5 14.3 -0.9 3.3 4.8 4.5 Petróleo -0.4 4.0 -2.6 2.3 1.2 0.8 Gobierno 10.0 6.3 Durables 4.5 -0.5 3.8 2.7 5.6 3.9 0.6 5.3 8.4 4.4 4.7 8. a pesar de la incertidumbre de la economía mundial.7 2.1 3.7 1.4 4.6 2.2 4.1 3.4 3.3 3.2 -0.1 -0.4 2.6 4.1 -0.3 4.8 Semi-durables 3.8 6.7 13.7 5. Este buen 21 .1 4.7 3.1 7.1 5.7 6.1 4.5 1.6 4.2 6.1 3.1 8. servicios a las empresas 5.1 11.9 6. la reforma tributaria del 2014 y el menor crecimiento económico del país.3 4. las dificultades en las exportaciones.5 4.6 3.9 10.8 3.2 4.0 Importaciones 8.6 0.1 4.6 2.7 Consumo interno 4.0 8.8 2.2 -11.1 5.8 6.8 Formación bruta de capital fijo 13.0 8.4 8.7 Minería 5.0 6.7 2.4 -1.6 4.3 7.3 4.8 5.8 11.2 -0.4 3.6 Edificaciones 7.6 3.4 7.7 Finanzas.3 1.2 9.2 -1.1 3.7 4.3 -1.0 5.6 -1. comunales.8 -0.2 9.7 6.7 2.0 3.9 0.0 2.1 2.6 3.5 4.2 7.9 0.1 4.9 3.7 4.8 2.2 3. CRECIMIENTO ECONOMICO POR COMPONENTES DEL GASTO 2014 2015 Trim I Trim II Trim III Ene-Sept Trim IV Año Trim I Trim II Trim III Ene-Sept PIB Total 6.9 2.5 5.5 0.9 0.7 5.4 -1.0 Electricidad.4 -0.3 8.8 4. Cuentas Nacionales Desde la perspectiva del gasto.0 3.5 3.9 6.2 2.9 2.2 12.6 11.8 0.4 4.8 -0.4 4.4 4.1 Pecuario 4. y. Sin embargo. el posicionamiento de Colombia en la región. Para el próximo año se espera un bajo crecimiento mundial.4 25 PORCENTAJE 20 18. En este punto encontramos tanto factores favorables como signos de alerta. También impactará negativamente el desplome en los precios del petróleo que. la recuperación de Estados Unidos. y. Entre los aspectos favorables están: la conservación del grado de inversión que nos otorgaron las 3 principales calificadoras de riesgo. que ahora exigen una serie de acciones que permitan que el empresariado los aproveche plenamente. Europa continúa saliendo de la crisis. las potencialidades de los TLC. Es el caso de la solidez de los fundamentales de la economía colombiana. la perspectiva positiva relacionada con la ejecución de los proyectos 4G y de vivienda.3 14. COLOMBIA: INVERSION COMO PORCENTAJE DEL PIB 35 30 29. pero China se desacelera.5 15 10 5 0 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Lo importante ahora es lograr que estas potencialidades se materialicen en proyectos concretos y en crecimientos altos y sostenidos. que podría traducirse en mayores exportaciones y un mayor ingreso de remesas. desempeño constituye un claro indicio de las potencialidades que tiene la economía colombiana y de sus perspectivas en materia de crecimiento futuro. 22 . donde Estados Unidos se recupera. los flujos de inversión extranjera directa que continúan entrando al país. En lo interno. aunque a un menor ritmo. para el 2016 también tenemos factores positivos que debemos aprovechar. nuestro principal socio comercial. las mayores dificultades están en el frente fiscal y en el impacto de la reforma tributaria sobre la inversión y el crecimiento. Rusia comienza a registrar datos negativos y en América Latina países como Venezuela. Por ello resulta fundamental que el país mantenga un clima amigable a la inversión. la posición favorable que ocupa Colombia en la región. la buena dinámica de la demanda doméstica. Brasil y Argentina enfrentan serios desequilibrios. en Colombia afectará el desempeño del sector de hidrocarburos y además se traducirá en una fuerte caída en los recaudos tributarios. El 2016 será un año complejo donde los factores externos resumen buena parte de las dificultades. los esfuerzos del país en la adopción de buenas prácticas. si bien aún se observa cierto rezago frente al total del PIB. y. A lo anterior se suman el buen desempeño esperado en obras civiles donde están los PINES. de -2. En un contexto más amplio encontramos que el desempeño de la industria colombiana es mejor que el observado en la mayoría de los países de la región. lo que nos hace pensar que el año 2016 puede ser mejor que lo registrado en los últimos 18 meses. las obras de mantenimiento y construcción nacionales y regionales. el crecimiento de Colombia en el 2016 posiblemente se situará alrededor del 3. es importante anotar que en esta actividad comienza a observarse una leve recuperación en sus principales indicadores. Con todo lo anterior. Al cierre del 2015 se observa un ligero crecimiento tanto en producción como en ventas. especialmente los tendenciales. hay un buen nivel de pedidos.6% en Perú o las contracciones en Chile y Ecuador. si se tiene en cuenta la difícil situación del resto de países de la región y la incertidumbre de la economía mundial. el inicio de la ejecución del ambicioso programa de infraestructura de las obras de cuarta generación (4G).6% en Brasil. En el caso de la industria manufacturera. los proyectos asociados a los recursos de regalías.9% hace seis meses.5%. los inventarios se sitúan en niveles normales y el cumplimiento del presupuesto al cierre del año está alrededor del 97% frente a 94. Es así como el dato positivo en la manufactura colombiana resulta favorable frente a caídas de -9. Industria El balance de la economía colombiana para el 2015 puede calificarse como positivo. 23 . 9 0.0 -0. el mercado nacional comienza a consolidarse con un crecimiento de 1. al finalizar el año se observan signos de recuperación.8 1.9 3. en tanto que la producción y las ventas ya entraron en terreno positivo.5 ESPAÑA 1.6 -1.5 ECUADOR* 1.1 PORTUGAL 1.9 3.7 -2.5 ESTADOS UNIDOS 2.8 PERU* -3.1 1. No obstante.8 1.1 CHILE -1.1 TURQUIA 3.7 REINO UNIDO 2.8 0.2 -9.3 UNION EUROPEA 2.2 4.3%.0 URUGUAY* 2.3 ARGENTINA -1.7 ITALIA 0.6 BRASIL -4.8 ZONA EURO 1.1 COLOMBIA (EOIC) 2. la Encuesta de Opinión Industrial Conjunta reporta un leve crecimiento de la producción de 0.9% y.5 2.1 3.0 FRANCIA -0.1 ALEMANIA 1.6 Fuente: Departamentos de Estadística de los diferentes países * La información corresponde al acumulado Enero-septiembre En el análisis del desempeño industrial colombiano observamos que el 2015 comenzó con cifras en terreno negativo y con indicadores poco favorables en comparación con el 2014.5 0.8 1. Para el periodo enero-octubre del presente año.7%.6 GRECIA 1.1 JAPON* 2.7 0.3 6. en ventas de 0.9 MEXICO* 3. PRODUCCIÓN INDUSTRIA MANUFACTURERA VARIACIÓN AÑO CORRIDO % Enero - Año 2014 Octubre 2015 CHINA 8. comparado con el mismo periodo de 2014. 24 .1 0.1 -1. dentro de éstas.1 1. Una primera aproximación estaría dada por grandes agrupaciones.8% en ventas totales y 2. por su parte.0% en las ventas hacia el mercado interno. los bienes catalogados de alta tecnología registran un comportamiento débil durante los últimos años finalizando el 2015 con caídas en la producción y ubicándose en terreno negativo. la EOIC arroja un crecimiento de 1. Si bien la planta de Reficar ya se encuentra en marcha desde el mes de noviembre. entran en periodo de recuperación desde principios del 2015 luego de un periodo poco favorable y finalizan el año con cifras positivas al igual que el total de la industria. En el análisis del desempeño industrial vale la pena analizar qué está pasando a nivel sectorial.2% en comparación con el mismo periodo del año pasado. En el periodo enero- octubre de 2015 este sector ha tenido una contracción de -6. El comportamiento de la manufactura. mezcla de combustibles y coquización representa un 16% del total de la industria. Al agregar los subsectores industriales en categorías encontramos que en el comportamiento de las actividades industriales según intensidad tecnológica. Se estima que esta planta entre en completo funcionamiento para marzo del 2016. se vio afectado por la parada de la planta de Refinería de Cartagena. Si excluimos la refinación de petróleo. 25 . Según cálculos del Ministerio de Hacienda aportará cerca de 0. durante gran parte de 2015. Es así como el sector de refinación de petróleo.6 puntos al crecimiento económico del próximo año.4% en producción. 1. aún no se reflejan plenamente los efectos positivos sobre la actividad manufacturera. Los bienes de baja tecnología. 26 . A pesar del débil comportamiento de los insumos de la construcción en el 2015. Con respecto a estos dos últimos. Otra manera de analizar la industria es agrupar los subsectores manufactureros en categorías según destino económico. para el próximo año se espera un desempeño más favorable debido a la ejecución de la segunda fase de los planes de vivienda del Gobierno Nacional. se evidencia que han entrado en etapa de recuperación junto con la industria al finalizar el año. En este caso observamos que los bienes de capital presentan un ciclo más pronunciado y un comportamiento más débil que los bienes intermedios y de consumo durante todo el 2015. 4 Aparatos y equipo eléctrico -3. ACOPLASTICOS.8 Básicas de hierro y acero -2.0 Confección de prendas de vestir 1.3 3.2 Sustancias y productos químicos básicos 7.0 Productos minerales no metálicos 4.2 8.4 1.7 Total Industria sin refinería de petróleo 1.3 2.1 -27.8 -10. preparados para limpiar y pulir. Todo lo anterior se ve reflejado en el siguiente cuadro que desagrega el desempeño de la manufactura durante el periodo enero-octubre del presente año.7 Vehículos automotores y sus motores -6.1 5. carton.0 -5.7 3. ENCUESTA DE OPINION INDUSTRIAL CONJUNTA ANDI. perfumes -3.7 -7.9 0.2 -27.6 5.9 3.1 Hilatura.8 6.8 -0.7 0. CRECIMIENTO REAL ANDIGRAF.2 Jabones y detergentes.1 2.0 2.7 4. ACICAM.3 -11.3 0.6 Otros tipos de equipo de transporte 1.5 7.2 Partes. tejeduría y acabado de productos textiles -4.3 8.4 0.1 1.9 2.9 TOTAL INDUSTRIA MANUFACTURERA 0.1 0.2 -2. piezas y accesorios para vehículos automotores -28.1 Bebidas 8.0 * VALORES PONDERADOS POR EL VALOR AGREGADO DEL SECTOR ** VALORES PONDERADOS POR EL VALOR DE LAS VENTAS TOTALES DE CADA EMPRESA *** VALORES PONDERADOS POR EL VALOR DE LAS VENTAS AL MERCADO NACIONAL DE CADA EMPRESA 27 .4 3.8 -5. y sus productos 1.9 1.6 Otros Productos Químicos 4.8 2.6 -1.7 Refinación de petróleo.6 Papel. CAMACOL ENERO-OCTUBRE DE 2015 CAMARA COLOMBIANA DEL LIBRO ENERO-OCTUBRE DE 2014 VENTAS MERCADO NACIONAL SECTOR PRODUCCION (*) TOTALES (**) (***) Alimentos 2. mezcla de combustibles y coquizacion -6. Otros indicadores de la industria El comportamiento promedio de la utilización de la capacidad instalada en el 2015 es evidentemente uno de los más bajo desde el año 2000.8% y difícilmente alcanzará el mismo nivel del 2014 al cierre del año. En promedio. 28 . En cuanto al indicador del nivel de pedidos se observa que el promedio del 2015 es uno de los más destacados de los últimos años. ubicándose muy por encima del nivel histórico de la EOIC. el 89. El desempeño de este indicador hasta el mes de octubre del presente año es de 71. ubicándose por debajo del promedio histórico de la EOIC.7% de la producción manufacturera califica los pedidos como altos o normales. Por el lado de los inventarios se observa que el indicador sigue por encima del nivel histórico reflejando un buen comportamiento promedio. Es así como. el 66. La situación favorable es uno de los indicadores que mide el clima de los negocios. 29 . se observa que este indicador se mantiene por encima del promedio histórico de la EOIC. En este caso. En los primeros diez meses del 2015. en promedio. cabe anotar que el desempeño de este indicador hasta octubre 2015 es el más desfavorable frente a lo acontecido en los últimos 5 años.1% de los empresarios reporta una situación positiva para el desempeño de la empresa. el 21% de la producción industrial califica los inventarios como altos durante el 2015. Sin embargo. para luego mantenerse en niveles bajos hasta llegar al 2013 donde se vuelve a registrar una histórica caída que no se observaba desde el año 2000. 30 . esta tendencia se ve interrumpida entre 2007 y 2010 situándose en terreno negativo. Otro de los temas constantemente monitoreado por la ANDI es la rentabilidad de las empresas. Sin embargo. De allí en adelante. el indicador muestra signos de recuperación hasta el 2014 donde se observa una tendencia decreciente y finaliza el 2015 nuevamente en terreno negativo. evaluada mediante la construcción de un indicador que refleja la diferencia entre aquellas empresas que manifiestan que su margen de rentabilidad operacional ha aumentado. En una perspectiva general observamos que el indicador de rentabilidad comienza una etapa de recuperación a principios de los 2000 luego de un comportamiento poco favorable a finales de los noventa y principios de la siguiente década. y aquellas empresas que reportan una disminución. el contrabando. encontramos grandes limitantes en materia de competitividad como la alta carga tributaria que enfrentan las empresas colombianas desincentivando la inversión y el desempeño de la economía. Además de estos obstáculos que impiden el desarrollo productivo del país. los altos costos logísticos y problemas de infraestructura así como dificultades con la rentabilidad de su negocio. la fuerte competencia. 31 . en donde se presentan propuestas concretas con el fin impulsar la competitividad del país. Otros factores que se suman a estas dificultades son los altos costos de trámites. seguido del costo y suministro de materias primas afectando directamente a las empresas importadoras de insumos necesarios para la actividad productiva. entre otros. Algunas de las principales dificultades de la manufactura en el 2015 se explican por la devaluación del peso colombiano. De esta manera observamos que el tipo de cambio es el problema más destacado reportado por los empresarios durante todo el año. las brechas de capital humano. Todos estos temas son analizados por la ANDI en el libro “Estrategia para una nueva industrialización”. En la EOIC los industriales también nos han reportado como sus principales problemas la falta de demanda. la informalidad. De acuerdo a lo anterior. y el de transporte y logística. Otros costos mencionados por los empresarios incluyen el costo de importación. el de la energía y los combustibles. les restan competitividad y pueden limitar su crecimiento. Los empresarios manifestaron que el aumento de precios de la materia prima ha sido el que más los ha afectado. los aumentos en los costos que enfrentan las empresas perjudican su desempeño. seguido por el incremento en los costos de mano de obra. 32 . 5%. los incrementos en productividad. Hasta el mes de octubre de 2015.1%.Proyecciones de la industria para el año 2016 Otro de los indicadores que reflejan un buen clima para los negocios son las expectativas de los empresarios para los primeros seis meses del 2016. Los empresarios mencionan que el crecimiento de la demanda será un factor que los favorecerá en el 2016. lo que se traduce en crecimiento real de alrededor de 3. así como la devaluación. Teniendo en cuenta lo anterior y la reciente mejoría en el panorama industrial. las expectativas también se mantienen por encima del promedio histórico de la EOIC pero se observa una percepción menos favorable del futuro cercano en comparación con años inmediatamente anteriores. 33 . el aumento en exportaciones y el desarrollo de nuevos productos y diversificación de portafolio. los empresarios estiman que sus ventas crecerán el 2016 un 10. 34 .2% de los encuestados afirma que desarrollarán proyectos de inversión frente a un 52. el costo de las materias primas y el incremento de las tasas de interés. tanto por su volatilidad como por los efectos que tiene sobre la importación de insumos y de bienes de capital. En 2014.1% que decidió no invertir y a un 5. el total de respuestas afirmativas fue 47. por citar un ejemplo.7% que los aplazará. El 42. Por su parte. Este porcentaje de empresarios que piensa invertir es considerablemente menor al registrado en los últimos años. En el 2015 también se indagó sobre las intenciones que tienen los empresarios de llevar a cabo proyectos de inversión productiva en el 2016.7%. la tasa de cambio constituye el principal factor que los empresarios consideran que los perjudicará durante el 2016. Otros motivos de preocupación incluyen el costo de la energía. 3% del PIB total. Nuevamente la devaluación del peso ha sido el obstáculo más común al desarrollar los proyectos de inversión para el próximo año. Construcción e Infraestructura La construcción. frente a 4. 35 .4% en el año 2000 a 7. continúa siendo una de las actividades productivas más dinámicas al registrar un crecimiento promedio de 8. lo que se ha traducido en un aumento de su participación en la economía pasando de representar 4. entre el 2000-2014.2% en el 2014. junto con los problemas financieros de las compañías y los bajos niveles de demanda.1%. el sector de la construcción mantiene un desempeño superior al total de la economía con una tasa de 4. 36 .4% en el mismo periodo de 2014. A esta inversión en vivienda se suma la de otros destinos como Bodegas y Educación en los cuales se espera una fuerte inversión.862 viviendas que estaban pendientes.000 viviendas del Programa VIPA y subsidios a las tasas de interés.6% pero evidencia un menor ritmo frente a los registros del 2014. cuando alcanzó un crecimiento de 11. a lo que se suman alrededor de 30. Mi Casa Ya y el Subsidio a las tasas de interés que fue reforzado con el PIPE 2.8%.690 m2 menos con relación al mismo período de 2014. en contraste con oficinas y hotelería donde se percibe una saturación del mercado.6% en lo corrido del 2015. Para los primeros nueve meses del 2015. de acuerdo al Censo de Edificaciones. los proyectos públicos de vivienda han seguido impulsando el sector. No obstante.2% en el mismo periodo. también se tendrán inversiones en obras de optimización de planta de agua potable.8%.CEED. La menor dinámica del sector se explica por la fuerte desaceleración del subsector de edificaciones que creció al 0. acueducto y alcantarillado. En lo que respecta a Edificaciones. en los proyectos privados al corte del tercer trimestre de 2015 se observó un crecimiento moderado en ventas que hubiera sido menor si no se hubiera dado una dinámica favorable en Medellín que creció al 41. mientras que obras civiles crecieron 7. Para el 2016 se espera que el sector de edificaciones repunte vía proyectos privados. al terminarse 16. frente a un 7. al registrar 269. con la segunda fase de viviendas gratis y otros programas públicos como VIPA. el área culminada decreció -6. el balance final del programa de las 100 mil viviendas gratis para el año 2015 fue satisfactorio. En efecto.2 %. en general. Por grupos de construcción. el Indicador de Inversión en Obras Civiles creció 7. se espera que.8% y en vías de agua. A esta se sumarán los proyectos adjudicados de la primera ola del programa de cuarta generación (4G) de concesiones viales. creciendo por encima del resto de sectores. Por su parte.3%. represas y acueductos que pasaron de crecer a tasas de 8% a 4. Sector Minero-Energético La realidad del sector minero-energético colombiano para el los últimos dos años difiere de lo ocurrido en la última década. Para el 2016. encontramos una desaceleración en infraestructura vial que se pasó de 26. aportarán gran parte de la inversión que se hará en el sector. Este cambio de tendencia obedece. sin embargo se debe tener presente que el gran impulso de este programa se verá con mayor fuerza desde el 2017 cuanto estén todos los proyectos en ejecución. que se empezará a ejecutar en el 2016. el sector de la construcción recupere el excelente comportamiento que venía presentando en el periodo 2010-2014. aunque inferior al del año inmediatamente anterior. puertos. Y no podemos olvidar los efectos directos de estas actividades sobre otros sectores que forman parte de su cadena de valor. frente a 16. pistas de aterrizaje y sistemas de transporte masivo fue el único grupo que se contrajo.4% al 2.5 % del año anterior. a la caída en los precios de los commodities a nivel 37 . en los últimos años estas actividades se contraen y pierden participación en la economía colombiana.4%. Al mes de septiembre de 2015. el grupo de vías férreas. transporte y educación. Los grandes proyectos del gobierno nacional en vivienda. en el 2015 se sigue observando un buen dinamismo. Mientras que en los años anteriores el sector era una locomotora de la economía nacional. Para el 2016 el gobierno colombiano seguirá impulsando la ejecución de Proyectos Estratégicos de Interés Nacional (PINEs) de obra pública y concesiones. En obras civiles. entre otros factores. con 9% en el 2015. mundial. Fuente: DANE El mercado mundial de petróleo ha sufrido cambios radicales en su comportamiento en los últimos años y sin duda la caída en los precios ha generado importantes consecuencias. nuestra dependencia del petróleo es menor. que bordea el 50%. empleo y regalías. un desafío para la industria minero energética e incluso la economía. generando incertidumbre sobre el comportamiento futuro de la economía colombiana. se inició. en su conjunto. la demora en el otorgamiento de licencias ambientales y la minería ilegal. exportaciones. El impacto de los menores precios del petróleo en la economía colombiana es importante por la participación del sector minero energético en los ingresos fiscales. el aumento en la producción y exportación de hidrocarburos y carbón de Estados Unidos y su autoabastecimiento en shale oil. Algunas explicaciones de la caída en los precios del petróleo están relacionadas con la decisión de Arabia Saudita de dejar de restringir sus exportaciones de crudo. a mediados de 2014 y este año llegó a precios inferiores a los de 2000. inversión extranjera. entonces. los paros en las empresas del sector carbonífero. Dicha caída. El 2015 representó. entre otros. y el lento crecimiento de la economía mundial que se ha traducido en una menor demanda de 38 . Sin embargo conviene anotar que en comparación con otros países de la región. por su dependencia con los resultados de este sector. han generado una disminución en la producción minera especialmente de carbón y níquel. a lo que también ha contribuido la incertidumbre jurídica que perjudica fundamentalmente a la exploración. abre nuevas posibilidades para que el 2016 sea un año con importantes inversiones en este sector. con el propósito de blindar la canasta energética para evitar las dificultades estructurales del problema de abastecimiento. Por el lado de las exportaciones. que transporta el 50% del carbón colombiano. menos del 1% corresponde a proyectos de exploración en tierra firme y el 99% restante es de bloques offshore. que en el primer caso se esperaría que para el 2016 continúe. situación que está asociada a los menores precios. En materia de energías renovables no convencionales. pero también está relacionada con los bloqueos y la restricción horaria impuesta a Fenoco. el valor de las exportaciones de petróleo colombiano se redujeron 47%. energéticos. en la medida en que los menores precios del oro. la producción de carbón debería.4% al segundo trimestre de 2015. el sector de carbón se redujo 1. así como en mejores metodologías para aumentar el recobro de algunos pozos.1% en el segundo trimestre de 2015. por la ejecución de las grandes obras de infraestructura en el país. No obstante la compleja coyuntura el país ha continuado apostándole al sector y es así como en sísmica. la entrada en operación de la Refinería de Cartagena jalonará la producción industrial. si se toman las decisiones correctas. Igualmente. En la misma dirección.140 kilómetros frente a los 28. la cual fue jalonada por el mal comportamiento en la producción de oro que cayó 39% y de platino en 53%. Sector Servicios 39 . encontramos que en el periodo enero a octubre de 2015. teniendo en cuenta el potencial de Colombia para el desarrollo de energía eólica y solar. De otro lado. la producción de minerales metálicos registró una disminución de 2. el PIB y los encadenamientos productivos. Unas mejores condiciones de inversión para el sector permitirían dinamizar las inversiones especialmente cuando existe un gran potencial de desarrollo de nuevos pozos exploratorios en el Caribe Colombiano para proyectos offshore y de yacimientos no convencionales. De esta cifra. carbón y níquel. tomar un rumbo ascendente al convertirse en uno de los principales insumos energéticos.359 esperados. al llegar a 30. En cuanto al proceso de refinación. Un panorama distinto se observa en el comportamiento de los materiales de construcción y de las piedras preciosas. Así mismo teniendo en cuenta la coyuntura energética. el nuevo marco regulatorio para este tipo de proyectos. en la industria minera se ha agudizado la caída de la inversión y de los ingresos. la meta propuesta por el gobierno se superó. Por lo contrario. Con relación al empleo en este sector. salud humana privada y educación superior privada. de video y programas de televisión. la mayor vinculación de personal coincide con las actividades que presentan una mayor dinámica en ingresos. para el total nacional. comparado con igual período del año anterior. los mayores incrementos en los ingresos nominales se observan en: actividades cinematográficas. a través de la generación de índices y variaciones de los ingresos nominales por tipo de ingreso y personal ocupado por categoría ocupacional. mide la evolución de las principales variables del sector servicios en el corto plazo. en general. En el segundo trimestre de 2015. el Departamento Administrativo Nacional de Estadística – DANE. Es el caso de actividades cinematográficas. de video y programas de televisión. En un esfuerzo por avanzar en la identificación y evolución de la actividad de servicios. 40 . por medio de la Muestra Trimestral de Servicios – MTS. incluiremos una sección adicional que tratará el sector de servicios: actividad que incluye un grupo heterogéneo de subsectores con dinámicas y características muy diferentes y que realmente aún no están debidamente caracterizadas y medidas en el país. salud humana privada. inmobiliarias y de alquiler de maquinaria y equipo. inmobiliarias y alquileres. programación. educación superior privada y actividades administrativas. actividades profesionales científicas y técnicas. auxiliares al transporte. actividades como publicidad. trasmisión y/o difusión y actividades de agencias de noticias y servicios de correo se contraen con respecto al mismo trimestre del año anterior. En este informe de Balance y Perspectivas. Además del comportamiento puntual en un trimestre en particular, vale la pena evaluar la tendencia de estas actividades. Para ello graficamos las variaciones acumuladas en los últimos 12 meses buscando identificar en qué sectores se percibe una tendencia creciente. Actividades como servicios auxiliares de transporte, informática, inmobiliarias y alquiler de maquinaria y equipo y actividades administrativas y de apoyo a las empresas muestran un tendencia creciente desde mediados de 2014. 41 Por lo contrario, en servicios de correo y actividades profesionales, científicas y técnicas, la tendencia es decreciente. Un comportamiento similar se registra en el expendio de alimentos, bares y similares. Comercio Exterior Durante el año 2015 el comercio exterior colombiano registró caídas significativas respecto a su desempeño en años anteriores y en el caso de las exportaciones, por tercer año consecutivo las exportaciones se contrajeron. Para el año 2015 en el acumulado enero-octubre las ventas externas del país se redujeron -35% en relación al mismo período de 2014. Este retroceso tiene varios motivos, que incluyen la desaceleración de la actividad económica tanto en Colombia 42 como en la mayoría de sus socios comerciales, la disminución de los precios de los commodities y el gran peso que tienen las exportaciones tradicionales en la canasta exportadora del país. La actividad económica con mayor disminución en sus ventas al exterior ha sido la minera (- 46.8%). Dentro de ésta, las exportaciones petroleras cayeron -50.9% y las de carbón se redujeron -33.3%. A pesar de lo anterior, el sector continúa representando casi la mitad (49.5%) de nuestras ventas externas. COLOMBIA: COMERCIO EXTERIOR (MILLONES DE USD) Enero-Octubre Participación % Var % 2014 2015 2014 2015 Exportaciones totales 47.233 30.679 100,0 100,0 -35,0 Sector Agropecuario 2.197 2.068 4,7 6,7 -5,9 Sector Minero 28.536 15.192 60,4 49,5 -46,8 Petróleo 25.554 12.554 54,1 40,9 -50,9 Carbón 5.833 3.892 12,3 12,7 -33,3 Sector Industrial 16.295 13.338 34,5 43,5 -18,2 Resto 204 81 0,4 0,3 -60,4 FUENTE: DANE-DIAN No obstante, esta no es la única actividad con menores exportaciones: la reducción en las exportaciones se ha evidenciado en todos los sectores durante el año. En el caso del sector agropecuario, disminuyeron -5.9% y las industriales decrecieron -18.2% en los primeros 10 meses de 2015. La industria que en su conjunto aportó el 43.5% del total de exportaciones de Colombia, continuó también por tercer año consecutivo con cifras en rojo. Entre enero y octubre de 2015, disminuyó -18.2% con descensos en la gran mayoría de sus subsectores. Por su contribución las mayores reducciones se registraron en refinación de petróleo (-54.6%), productos metalúrgicos básicos (-28.4%), sustancias y productos básicos (-6.2%) y alimentos y bebidas (-3.3%). 43 1 0. ópticos y de precisión 75 97 28.2 -1.9 -0.3 2.3 3.6 Productos textiles 351 304 -13.0 Vehículos automotores 450 402 -10.2 -18.7 9.2 100.1 12.5 -0.7 0.826 2.233 30.7%).0 0. calzado y marroquinería 237 208 -12.0 Prendas de vestir 368 357 -3.4 -4.1 Productos elaborados de metal 286 270 -5.0 Cuero. Países Bajos (4.4%). China (6. Bélgica.6 Maquinaria y equipo 396 345 -12.1 2.5 2.3 Maquinaria y aparatos eléctricos 292 302 3. Bolivia.1 Maquinaria de oficina. España (4.6 Instrumentos médicos.4 2. contabilidad e informática 12 10 -17. cartón y sus productos 420 348 -17.679 -35.295 13.6 -0.5%).650 -6.2 0.5 -0. En contraste. Portugal Singapur.2 -0.8 Caucho y plástico 562 529 -5.7 Papel.4 0.9 0.308 -54.0 0.2 -0. Colombia aumentó sus exportaciones a países como Japón. Le siguen en orden de importancia Panamá (6.5%.1 2.8 -0.883 1.2 1.0 0.0 FUENTE: DANE Por países.338 1.8 -0.0 SECTOR INDUSTRIAL 16.4 0.675 -28.7 -0. Estados Unidos continúa siendo nuestro principal destino de las exportaciones representando 27.3%) y Venezuela (3. 3) (Millones de USD FOB) Enero-Octubre Contribucción Part % 2014 2015 Var % a la Variación TOTAL EXPORTACIONES COLOMBIA 47. Irlanda y Finlandia.1 19.1 0. TV y comunicaciones 70 59 -15.9 Productos metalúrgicos básicos 2.0 2.3% del total exportado y eso a pesar de que las ventas externas a dicho país disminuyen -30.3 -0. COLOMBIA: EXPORTACIONES INDUSTRIALES (CIIU Rev.7 0.2 Reciclaje 27 16 -40.3 2.338 -18.3 Productos de madera y de corcho 23 23 -2. 44 .1 0.1 0.6 -9.4 Otros tipos de equipo de transporte ncp 56 46 -17.763 -3.9 -0.2%).0 Alimentos y bebidas 3.1 2.9 0.891 3.7 -0. Brasil (3.2 4.2 Sustancias y productos químicos 2.1%) que también registraron disminución en las exportaciones.7 Edición e impresión 99 75 -24.3 Productos minerales no metálicos 366 283 -22.6 Refinación del petróleo 2.6 Equipo y aparatos de radio.8 28.5 -0.2 -0.0 Muebles 258 263 1.1 Productos de tabaco 6 4 -31. 383 1.3 Portugal 204 278 74 36.8 27.3 Eslovenia 26 37 11 43.2 0.956 -37.3 Finlandia 61 83 22 36.1 Uruguay 17 24 6 36.8 Bolivia 115 123 8 7.915 1.051 2.011 -82.0 0.7 China 5.1 Japón 348 446 98 28.9 6.0 0.Octubre Variación Contribucción Participación 2014 2015 Valor % a la Variación % Total 47.4 -3.668 939 -729 -43.2 -2.809 -16.3 1.919 1.3 -7.0 0.3 4.360 -1.3 Venezuela 1.2 -0.0 0.1 6.370 -3.0 0.302 -617 -32.7 -1.2 1. COLOMBIA: DESTINOS DE LAS EXPORTACIONES (Millones de USD) Enero .765 28.2 0.424 -63.4 India 2.5 -4.406 1.6 0.9 Estados Unidos 12.4 Fuente: DANE.5 Bélgica 375 406 31 8.067 -984 -32.025 -358 -25. expandirse a nuevos mercados y aprovechar los acuerdos comerciales.556 -53.4 Países Bajos 1.1 0.5 0.1 Destinos con reducción de exportaciones Total 45.3 Panamá 3.1 1.0 Destinos con aumento de exportaciones Total 1.2 0. 45 .0 -35.0 0.5 3.0 -0.674 -30.9 1.1 -1.3 6.870 402 27.982 -3.5 -7.1 0. Cálculos ANDI El petróleo y los demás bienes de la cadena minero-energética constituyeron los principales productos de exportación de Colombia hacia sus principales socios comerciales.4 0.0 100.4 Irlanda 54 94 40 74.8 3.1 Reino Unido 957 534 -423 -44.233 30.9 Singapur 179 256 76 42.679 -16.1 0.0 0.8 0.468 1.438 427 -2.044 8. La caída de los precios de los commodities explica en buena parte las reducciones en las ventas hacia dichos países y refuerza la necesidad que tiene Colombia de diversificar sus productos de exportación.5 España 2.7 Italia 830 432 -398 -48.0 0.8 1.2 Brasil 1.4 0.9 93.1 Cuba 28 35 6 22.3 4.554 -35.9 -0. 161 -57. té y especias 63 55 -12.757 4. hierro y acero 163 193 18.2 Estados Unidos Café.552 967 -37. los empresarios enfrentan varias dificultades que dificultan su actividad exportadora.1 85. Estos obstáculos están relacionados tanto con factores internos como con aspectos asociados al comportamiento de la economía global.4 54.4 0.3 Países Bajos Vegetales 76 90 19.5 Panamá Alimentos.5 4. Part.1 Total 3.9 Total 2. Sin embargo.360 -53. Las empresas manifiestan que los costos de los fletes y los costos logísticos han sido los principales obstáculos.7 6.9 Fundición.044 8.7 10.2 1.2 Metales y sus manufacturas 26 22 -15.915 1.302 -32.3 Vegetales 1.794 -35.8 Productos químicos 75 71 -4.018 -9.3 Combustibles 2.4 floricultura 1. En segunda instancia. También destacan los altos costos de los insumos importados y una demanda externa reducida.129 1.9 Total 12.2 España Plantas vivas y productos de la 13 14 5.6 Alimentos.7 China Metales y sus manufacturas 142 130 -8. bebidas y tabaco 253 244 -3.1 1. demuestra que Colombia además de un problema de términos de intercambio dado por la tasa dólar/peso 46 .3 7.4 2. de forma tal que no es suficiente con una recuperación de la tasa de cambio.3 86. País Productos 2014 2015 % % Combustibles 7.2 80.2 6.0 Materias plásticas 12 12 -0. hierro y acero 32 29 -7.051 2.DIAN El mayor ritmo de devaluación del peso colombiano en los últimos meses debería incentivar las ventas del país en el exterior.543 -41.7 9.3 Alimentos.6 Perlas y piedras preciosas 997 635 -36.919 1.707 1. hierro y acero 69 31 -55.7 1.5 Total 1.406 1. té y especias 833 889 6.5 Total 5.1 Fuente: DANE . bebidas y tabaco 144 160 11. Esto demuestra dos cosas: en primera instancia.6 Fundición.8 12.982 -63.7 74.6 Cueros y productos 31 28 -8. que Colombia vivió una de las peores versiones de Enfermedad Holandesa en la cual no solo se vio afectado el comercio y el aparato productivo.4 Café.4 Productos químicos 10 10 2.4 Maquinaria eléctrica 12 25 105.6 1. bebidas y tabaco 27 29 8.7 2.772 1.023 1.370 -30. té y especias 19 19 0.2 Combustibles 5.1 1.0 Fundición.2 3.597 -68.1 12.5 Combustibles 2.3 2. 5 PRINCIPALES SOCIOS COMERCIALES EXPORTACIONES MILLONES USD FOB Enero-Octubre Var.4 Combustibles 1.4 Café.7 0. sino que se lesionaron gravemente los canales de ventas y distribución.067 -32. agentes.1 Contacto con clientes (distribuidores. de seguridad jurídica o de flexibilidad laboral. Solo cuando se dé solución estructural a todos estos temas podremos ver a nuestra industria y nuestros servicios siendo parte de las Cadenas Globales de Valor.1% respecto al mismo período del 2014. etc. Sin embargo. dentro de los cuales Bolivia y Colombia son de lejos los más afectados de muchos de nuestros socios comerciales. también cuenta con un rezago de competitividad estructural que debe ser atendido con toda prioridad.3 Fuente: EOIC Enero 2015 Si bien las exportaciones colombianas han decrecido.) 71. aduanas.) 45.8 Tasa de cambio 59.8 Disponibilidad de capital de trabajo 41. bodegaje. ¿Qué dificultades encuentra para desarrollar sus planes de exportación? (Porcentaje de Empresas) Costos de Fletes 73. 47 . etc. donde las materias primas tienen mayor participación en sus canastas exportadoras.2 Costos de los insumos importados 69.3 Costos logísticos (puertos.3 Conocimiento de mercados externos 49. El país cuenta con inmensas fallas de competitividad en términos tan disimiles como son los tributarios.9 Demanda Externa 62. de infraestructura. este no es un fenómeno exclusivo del país. En el próximo grafico se muestra un grupo muy importante de países que han visto reducidas sus exportaciones. las caídas son más significativas en los países latinoamericanos. afectando tanto a países desarrollados como a países en vías de desarrollo. Las exportaciones globales en los primeros diez meses de 2015 han decrecido -11. 5 Japón -11.8 Uruguay -17.5 Argentina -15.0 Colombia -45.1 Chile -14.6 México -6. Exportaciones Totales Variación Enero-Octubre 2015 vs Enero-Octubre 2014 -2. el país importó -14.5 Estados Unidos -7. las importaciones de materias primas disminuyeron -17.8 Ecuador -35.4 Brasil -16. las importaciones colombianas también han registrado reducciones significativas durante el 2015.5 China -3.8 Paraguay -15.2%).0 Costa Rica -28.9 Perú -16.OMC ** Enero .9%). De otro lado.7 India -16.5 Unión Europea (28)* -13.Septiembre 2015 Fuente: Organización Mundial del Comercio .3%) y de bienes de capital (-11.4%) que las de bienes de consumo no duradero (-6. 48 . Al igual que las exportaciones.2% menos que en el mismo período de 2014. de tal forma que pueda sobrellevar el nuevo ciclo de precios bajos de commodities. Colombia debe trabajar para integrarse al mercado mundial y superar las dificultades para insertarse en las cadenas globales de valor con una canasta exportadora más diversificada.4 Bolivia** * Enero . Esta caída puede atribuirse a una desaceleración de la demanda interna así como al fortalecimiento del dólar y otras monedas extranjeras en relación al peso. Las compras en el exterior de bienes de consumo duradero han registrado un decrecimiento más pronunciado (-18. La industria también ha moderado sus importaciones de materias primas (-11.2%.8 Canadá -14. incluso en un momento en el que la demanda global presenta signos de desaceleración.1 Mundo* -13.Agosto 2015 En un entorno global cada vez más competido.6 Corea del Sur -9. Entre enero y octubre. 9 3.141 5.709 -17.3 Bienes de capital para la industria 10. los combustibles y aceites minerales (9.186 45.2 100.611 13. 2014 2015 % % Total importaciones 53.5 Bienes de consumo duradero 6.4 0.722 10.2 Combustibles.3 9.366 4.581 5.2 11.655 -14. lubricantes y conexos 6. 49 .679 -11.850 -11.9 20.8 0.238 -11.4 Bienes de consumo no duradero 5.0 Materias primas y productos intermedios 23.0 Bienes de consumo 11.648 15.248 -12.7 Para la industria (excepto construcción) 15.014 -18.797 19.2 Equipo de transporte 5.743 1.0 Fuente: DANE Las máquinas y calderas (12.480 -10.3 Materiales de construcción 1.166 -35.2 10.1%) y los vehículos automotores (7.693 -2. Estos cuatro productos contribuyeron con el 40% del total de las importaciones. los aparatos eléctricos (10. IMPORTACIONES SEGÚN USO O DESTINO ECONÓMICO (CUODE) MILLONES USD CIF ENERO-OCTUBRE VARIACIÓN PARTICIP.1 Para la agricultura 1.646 1.2 34.4 11.9%).2 43.821 -10.235 -6.2%).3 30.444 4.6 22.489 9.3 Bienes de capital y material de construcción 17.1 3.2 Bienes de capital para la agricultura 146 139 -4.4%) fueron los cuatro productos más importados entre enero y octubre de 2015.6 Bienes no clasificados 19 19 1. 050 1.539 1.3 Corea 1.010 -10.131 966 818 -15.256 -1.1 Instrumentos y aparatos de óptica.699 2.444 4.8 4.979 -1.9 Materias plásticas y manufacturas 2.166 -35.211 6.529 -26.649 -14.3 1.1 Vehículos automóviles 6.946 2.254 15.060 899 884 -1.430 -1.248 13.193 4.229 -1.1%) fueron los principales proveedores de las importaciones colombianas al representar más de la mitad de las importaciones del país COLOMBIA: PRINCIPALES ORÍGENES DE LAS IMPORTACIONES (Millones de USD) Enero .4 4.764 1.5 1. hierro y acero 2.3 1.655 -14.906 -144 -7.561 6.655 -7.2 100.674 -421 -20.265 1.2 3.2 Brasil 2.5 Residuos industrias alimentarias y alimentos para animales 880 760 636 -16.6 3.3 Productos químicos orgánicos 2.6 7.095 1.5%) y México (7.458 4.294 3.280 1.0 Estados Unidos 15. fotografía 1.630 8.2 100.200 -12.1 3.048 -232 -18. máquinas y partes 8.029 53.407 -8. de grabación o imagen 6.9 Cereales 1.6 1.8 7.Octubre Variación Participación 2014 % % 2014 2015 Total Importaciones 64.382 2.1%.006 1. las importaciones del mundo cayeron -13.019 1.1 Perú 948 813 -135 -14.531 -14.380 2. Entre enero y septiembre de 2015.372 1.3 1.065 -24.216 955 -260 -21.3 1.7 Abonos 787 647 694 7. afectando a países industrializados y en vías de 50 .2 Combustibles y aceites minerales 7.525 1.2 3.4 Productos farmacéuticos 2.0 4.5 18. COLOMBIA: PRINCIPALES PRODUCTOS DE IMPORTACIÓN Millones Dólares CIF Enero .631 5.632 89 5.748 5.012 1.6 India 1.690 1.992 -13.6 10.0 3. las importaciones también han decrecido.021 791 -22.051 -98 -8.DIAN A nivel global.186 45.9 Caucho y manufacturas 1.1 29.1 2.8 Manufacturas de fundición de hierro o acero 1.1 Alemania 2.430 -6.5 México 4.0 Calderas. China (18.876 1.812 3.1 Productos diversos de las industrias químicas 1.242 2.1 Fundición.186 45. Estados Unidos (29.0 China 9.7 3.Octubre Variación Participación 2014 2015 Valor % % Total 53.408 -20.3 Japón 1.9 Aparatos y material eléctrico.9 12.4 2.8 Fuente: DANE .0%).4 Fuente: DANE Durante 2015.7 Francia 1.7 Navegación aérea o espacial 2.544 1.3 4.879 -12.5 9.6 2.149 1.796 -11. 019 millones) 51 .OMC Con todo lo anterior. mientras que los mayores superávit registrados fueron con Panamá (US$ 1.5 Paraguay -13.274 millones) y México (US$ 2.6 Corea del Sur -16.6 Ecuador -19.254 millones). el país no se encuentra dentro de los que más han reducido sus importaciones.4 Bolivia -20. derivando así en un creciente déficit en cuenta corriente que ya se nota en las cuentas nacionales del país.521 millones de dólares.8 Costa Rica -13.6 México -3.999 millones) y los países bajos (US$ 1.7 Unión Europea (28) -15. mientras que en el mismo período de 2015.1 Mundo -13.036 millones).3 China -16. Los países con los que Colombia presenta déficits mayores son China (US$ 6.7 Chile -13. Estados Unidos (US$ 4.1 Colombia -13. En el acumulado enero-octubre de 2014 el déficit se ubicó en 3.9 India -14. el déficit de la balanza comercial de Colombia se ha incrementado en el 2015.895 millones. Importaciones Totales Variación Enero-Septiembre 2015 vs Enero-Septiembre 2014 -0.1 Brasil Fuente: Organización Mundial del Comercio .6 Uruguay -17.7 Estados Unidos -9.5 Perú -12. A diferencia de las exportaciones en donde Colombia es uno de los que cuenta con mayor reducción.5 Japón -23. el déficit alcanzó US$ 12. desarrollo.6 Argentina -11. Estas cifras dan cuenta del menor ritmo que tiene la demanda a nivel mundial. 240 -1.067 68 3. y el 64.007 1.302 284 1.019 España 1. Los países con los que Colombia tiene acuerdos vigentes representaron el 66.370 12.348 -573 Corea 202 898 -716 -696 China 1.609 -1.526 Países Bajos 1.360 710 2.025 1.308 3.354 Estados Unidos 8.574 -3.540 -4. hay trece acuerdos comerciales vigentes y cinco firmados o en negociación. BALANZA COMERCIAL POR PAÍSES Millones USD (FOB) Enero . A diciembre de 2015.604 -627 -579 México 765 3.999 Venezuela 939 213 1.300 725 Ecuador 1.211 631 810 580 Perú 968 789 97 179 Chile 635 624 130 12 Argentina 127 407 -664 -280 Brasil 1.Octubre Exportaciones Importaciones Balanza Comercial 2015 2015 2014 2015 Total 30.452 -1.521 -12.165 650 Bélgica 406 178 174 228 Portugal 278 64 138 214 Reino Unido 534 451 468 83 Austria 2 147 -147 -145 Italia 432 654 42 -222 Alemania 427 1.018 -3.895 América Latina Panamá 2.645 -2.036 Resto de países 4.9% de las importaciones del país entre enero y septiembre de 2015.415 -1.527 Asia Japón 446 986 -860 -540 India 427 1.548 1.348 -2.982 8.713 761 Fuente: DANE Los acuerdos comerciales con los que cuenta Colombia constituyen una oportunidad para el comercio exterior del país.713 1.7% de las exportaciones entre enero y octubre de 2015.119 -3.848 -1. 52 .679 43.421 Francia 82 1.274 Unión Europea 5.713 -6.186 6.000 1.685 1. 9 Unión Europea 9.665 10.7 4.942 -22.8 3.6 6.4 México 5.4 Venezuela 440 209 -40.0 3.795 30.7 45.273 2. las importaciones más frecuentes desde Estados 53 .6 1.7 0.140 -13.6 México 914 765 -4.1 1.210 2.029 41.624 -15. Por su parte.3 5.0 Total Países sin TLC 20. % Participación 2014 2015 2014-2015 Países con TLC Estados Unidos 18.130 20.457 -30.DIAN El Tratado de Libre Comercio (TLC) con Estados Unidos ha sido el que ha registrado mayores exportaciones e importaciones.610 1.2 Total Colombia 54.302 -14. café (10. % Participación 2014 2015 2014-2015 Países con TLC Estados Unidos 14.1 Fuente: DANE .863 1.186 -36. Exportaciones de Colombia hacia países con Acuerdos Comerciales (Millones de dólares FOB) Enero-octubre Var.2 CAN 2.3 EFTA 566 379 -13.3 2.6 2.3 11.9 Canadá 665 373 -34.708 -14.3 Total Países con TLC 41.717 26.8 Triángulo Norte 449 312 -18.245 -2.165 661 -25.7 Chile 989 635 -26.193 12.4 7.932 -30.406 5.761 6.370 -30.0 Mercosur 3.1 Total Colombia 64.675 1.8 Triángulo Norte 107 83 7.3%).3 Mercosur 1.1 Total Países sin TLC 22.679 -35.987 939 -43.0 Fuente: DANE .4 CAN 3.6%) y flores y plantas vivas (10.0 11.222 -43.5 Chile 929 602 -14.4 1.106 8.312 14.3%).0 Unión Europea 8.3 0.031 -12.1 Canadá 1.DIAN Importaciones de Colombia desde países con Acuerdos Comerciales (Millones de dólares CIF) Enero-sept Var.431 -11.5 Total Países con TLC 34.3 23.8 Venezuela 1.5 1.5 40. Las exportaciones a Estados Unidos entre enero y octubre de 2015 consistieron principalmente en combustibles y aceites minerales (54.8 25.195 -24.1 EFTA 542 381 -15. Los principales destinos de exportaciones de Colombia dentro de la UE son España. mientras que las importaciones desde los países de la UE tienen una participación de 15.6%). En conjunto.9% del total de Colombia.2%) y cereales (8.2% en el total nacional. Países Bajos y Reino Unido. Unidos en los primeros nueve meses de 2015 fueron combustibles (27. las exportaciones a la Unión Europea (UE) constituyen el 16. en tanto que los países desde los que más se importa fueron Alemania. 54 . calderas y maquinaria (11. Francia y España. Otro acuerdo comercial de gran importancia es el suscrito con la Unión Europea.3%). las calderas y maquinarias (16%) y los productos farmacéuticos (13. seguidos por el café (12.8%) y las frutas (11. En contraste.5%).9%) son los productos que más importa el país desde la Unión Europea 55 . Los combustibles representan más de la mitad (61%) de las exportaciones colombianas a la UE. los aparatos de navegación aérea y espacial (17.8%). 8%.Aspectos Sociales Mercado Laboral En materia laboral. a pesar de la desaceleración económica y en los nuevos empleos predomina el empleo formal. El país ha logrado conservar tasas de desempleo de un digito. en tanto que en las 13 ciudades fue de 8. Para el mes de octubre la tasa de desempleo se situó en 8. Sin embargo aún seguimos siendo uno de los países con mayor desempleo en la región y mantenemos altos niveles de informalidad. Colombia ha registrado importantes avances durante los últimos años y así lo reflejan sus indicadores. Por tercer año consecutivo.2%. siendo estos algunos aspectos relevantes para mejorar en los próximos años. en 2015. 56 . logramos mantener una tasa de desempleo promedio de un dígito. se ha logrado mantener la generación de nuevos puestos de trabajo. entre octubre de 2014 e igual mes de 2015.024 366 1.3 61.2 Inactivos 12. En términos absolutos.9 0.4 Población económicamente activa 24.2 -3.4 0.3%) y Cúcuta (14.492 514 1.000 en los ocupados.387 12.8 0.448 46.6 Subempleados Objetivos 2.1%) registran los mayores niveles de desempleo en el trimestre agosto – octubre 2015. Quibdó (16.6 79.000 personas y un crecimiento de 366.0 FUENTE: DANE. con tasas superiores al 14%.5 66.Total nacional 2014 2015 Variación anual Octubre Octubre No.2 0.3 Tasa de subempleo subjetivo 32.5 Población total 46.0 Ocupados 22. muy por encima del 57 .415 29 0. la Gran Encuesta Integrada de Hogares reporta un aumento en la población económicamente activa de 486. Encuesta Integrada de Hogares Por ciudades.9 29.1 Población en edad de trabajar 36.933 2.2 Subempleados Subjetivos 8.1 10.649 -326 -11.7 Tasa de subempleo objetivo 12.093 7.000 personas durante este mismo periodo.978 37.2 Tasa de participación (PEA/PET) 66.9 8.591 25.6 Desocupados 1. INDICADORES DEL MERCADO LABORAL .975 2.316 -778 -9.658 23.6 -1.1 Tasa de desempleo (D/PEA) 7. % % población en edad de trabajar 79. se registra un incremento de 120.077 486 2.4 Tasa de Ocupación (O/PET) 61.053 120 6. En cuanto a los desocupados.971 523 1. 972 181 3.247 21. seguidos por los empleados particulares (38. De otro lado. con 181.5 100. los niveles más bajos de desempleo se observan en Bucaramanga (6.4 Construcción 1.6%).822 50 2.6 1.774 527 2.255 1.000).3 Actividades Inmobiliarias y Servicios a las empresas 1.000) y electricidad. gas y agua (-3. hoteles y restaurantes.9 Intermediación financiera 295 300 5 1. MERCADO LABORAL SEGÚN RAMAS DE ACTIVIDAD . comunales.771 1. De otro lado.5 Transporte.8 Agropecuario 3. se desvincula personal en los sectores de minería (-18.311 36 0. los trabajadores por cuenta propia aumentaron a un menor ritmo (173.1 27.3 7. De otro lado. De todas formas esta categoría sigue siendo la de mayor participación en el total de los ocupados (42. Le siguen construcción (112. almacenamiento y comunicaciones 1. Por actividad económica encontramos que en promedio en el período enero-septiembre.4%).579 47 1.2 15.0 FUENTE: DANE. se observa un aumento significativo en el número de empleados particulares (361. comparándolo con el mismo período del año anterior.8 8. por posición ocupacional. y Tunja (7.4 Electricidad Gas y Agua 119 116 -3. La actividad que más contribuyó fue comercio.5%+). se generaron 527.4%).000) y actividades inmobiliarias (112. Encuesta Integrada de Hogares Para el mismo período. total nacional.8 1.6%).4 Industria manufacturera 2. sociales y personales 4.6 0. 58 .1 -2. lo que podría interpretarse como una mayor generación de puestos de trabajo de mayor calidad.9 6.100). hoteles y restaurantes 5.000 nuevos puestos de trabajo.8 11.532 2.8 Servicios.000). Montería (7.275 4.000).640 112 7.5 Minería 232 214 -18 -7.791 5.528 1.453 8 0.366 112 8.0 Comercio.000 nuevos puestos.8 19.445 3.PROMEDIO AÑO (Septiembre) Variación 2014 2015 Participación % Número % Ocupados Total Nacional 21. Encuesta Integrada de Hogares La informalidad en Colombia registrada en la última medición del DANE que tiene en cuenta el tamaño de los establecimientos (se define como informal el ocupado en una empresa con menos de 5 trabajadores.062 9. Sin embargo.055 10.235 173 1.211 156 1. familiar sin remuneración otras cias.247 21.9 Trab familiar sin remuneración 867 862 -5 -0.0 Subtotal 1.409 10 0.771 10.7 Empleado doméstico 703 727 24 3.774 527 2. 127 114 -13 -10. registra una constante mejoría en los últimos tres años y para 13 principales ciudades. excluyendo las oficinas de consultoría especializada).2 Subtotal 9.399 1.5 Trabaj. ubicando este fenómeno como uno de los más críticos y al que debemos poner especial atención.009 8.4 Patrón o empleador 908 910 2 0. 59 .5 Empleado del gobierno 854 850 -3 -0.7 Cuenta propia 9. MERCADO LABORAL SEGÚN POSICIÓN OCUPACIONAL .131 360 3.370 361 4. estos niveles siguen siendo muy altos para el país.5 Jornalero o Peón 696 682 -14 -2.6 FUENTE: DANE.5 Empleado particular 8.Promedio hasta Septiembre Variación 2014 2015 Número % Ocupados Total Nacional 21.2 Subtotal 10. aún tenemos un gran reto por delante. En América Latina. logrando en 2015 un 48%. países como España o Grecia continúan registrando preocupantes tasas de desempleo superiores al 20%. A nivel internacional. frente a 43% en 2007. frente a un nivel de 86% en 2007. En el trimestre julio – septiembre de 2015. en los ocupados afiliados a salud. Igualmente aumentaron los ocupados afiliados a pensiones. La tendencia hacia una mayor formalización que está comenzando a verse en Colombia. 60 . seguimos siendo la economía con mayor desempleo. hemos alcanzado una cobertura superior al 92%. Desempleo en el mundo Si bien hemos logrado menores tasas de desempleo. también se refleja en los indicadores de seguridad social. 1 10.3 5.2 3.0 4. 61 . La población por debajo de la línea de pobreza extrema actualmente es de 8.7 12.8 9.1%.9 4.0 7.6 3.9 Brasil* 7.8 9.4 Asia Corea** 4.1 8.4 4.2 Italia* 10.7 4.8 6.5 3.0 12. TASA DE DESEMPLEO (porcentaje) Región País 2000 2005 2013 2014 2015 Colombia 13.7 América Latina Chile* 9.3 11.6 7.4 Argentina* 17.1 7.7 3.8 Perú* 7.7 Suiza* 1.2 3.7 12.4 9.5 6.5 21. han registrado un avance importante en los últimos años.1 Singapur* 2.7 9.0 3.6 4.3 10.4 6.8 4.4 Fuente: FMI.9 Norte América Estados Unidos* 4.3 China* 3. Estadísticas de cada país *Dato promedio **Último dato disponible Indicadores Sociales Los indicadores sociales.1 1.2 7.9 6. ubicándose en 15.0 Grecia** 11.1 Venezuela** 14.5 26.1 7.2 Europa Francia** 9.9 10.3 5.4 4.1 11.9 27.0 11.2 Alemania* 8.2 26.6 7. mientras que 13 años atrás.2 3.8 3.3 26.1 4.9 5.4 Canadá* 6.7 3.5% en 2015.3 6.9%.8 4.6 9. con lo que por segundo año consecutivo se situó en niveles inferiores al 10%.0 2.1 24.3 10.0 6.1 6. se ubicaba en 17%.0 4.3 México* 2.2 12.7 3.8 Japón* 4.8 6.8 España** 13.2 4.5 7.0 5. a diferencia de 2002.8 3.4 3. Es importante destacar que el porcentaje de la población por debajo de la línea de pobreza para las 13 ciudades logró por segundo año consecutivo. alcanzando valores de 28.9 6.0 3.9 9. niveles inferiores al 18%.1 9. cuando esta cifra ascendía a casi un 50% de la población.9 2.1 7.2 5.1 9.5 Ecuador** 14. La tasa de pobreza se ha logrado disminuir casi 21 puntos en la última década.1 3.8 7.2 5.7 4.3 6. Entorno Macroeconómico Inflación y tasas de interés En el 2015. Esta tendencia se rompió en el 2015 y al terminar el año estará alrededor del 6. la inflación se convirtió en un importante reto de política económica. que la tasa de inflación se modere a una tasa de 4. el crecimiento de los precios se había mantenido en el rango meta de inflación fijado por el Banco de la República. las expectativas de los agentes económicos apuntan hacia una moderación en este indicador. Durante los últimos años. El Banco de la República estima que la inflación retornará al rango meta hacia el 2017 y agentes del mercado de valores encuestados por la Bolsa de Valores de Colombia y Fedesarrollo esperan.5%.8%. Para el 2016. 62 . en promedio. pero con perspectivas más dinámicas para el 2016. En América Latina encontramos un comportamiento similar: mayor inflación en 2015 y una proyección moderada para el 2016. 63 . Reino Unido y Japón que. de acuerdo con el informe del FMI la región terminará el año con una tasa mucho mayor: en promedio se trata de una tasa del 12%. los países desarrollados tendrán un balance en el 2015 de inflaciones bajas. Argentina y Brasil también muestran inflaciones altas para el cierre de este año. y países puntuales como Estados Unidos. se espera. Sin embargo en este caso. En Venezuela la situación es más compleja y este país finalizará el año con una hiperinflación que se acelera en 2016 a tasas del 210%. Éste es el caso para el bloque del G7. tengan una mayor tasa de inflación en el 2016. En contraste. de Europa. En menor medida. • En Colombia. la aceleración de la inflación al consumidor se manifestó en todos los indicadores utilizados. independientemente de la medición o metodología. y la inflación sin alimentos a 5. En efecto.85%. indicando la fuerte presión del grupo de alimentos en la canasta total. la inflación básica aumentó a 5. principalmente por la transmisión de la depreciación del peso a los precios y la menor dinámica en la oferta de alimentos.05%. 64 . 7%.8% en 2015. El mecanismo de transmisión de la devaluación sobre la inflación también se percibe en la evolución de los precios al consumidor. en tanto que el IPP de producción nacional lo hizo en 3.8% respectivamente. Le siguen los grupos de vivienda y vestuario y calzado.1%. en la inflación por origen.2% y 14. siendo éstos los precios que más aumentaron después de los agropecuarios. son los precios agrícolas los que más crecieron en el 2015 con una variación anual de 16. Los bienes de la industria química y metalmecánica. los precios de origen industrial crecieron 7. consumidores de insumos agropecuarios. Por su parte. Esto se debe a la transmisión de parte de la mayor devaluación a los precios finales. A este fenómeno se le sumó una acelerada devaluación que encareció los insumos importados. que tienen un mayor componente importado en su costo de producción. que se explica por el impacto del fenómeno del niño y la reducción en siembras por expectativas de posible agravamiento de este fenómeno. son los que presentan mayor inflación. Por su parte. La fuerte depreciación en 2015 ha impactado los precios 65 . lo que se refleja en el índice de precios al productor (IPP) de bienes importados que en el 2015 creció 13.9 %. Los precios del grupo de alimentos fueron los de mayor crecimiento 9. frente a una tasa de 4. los alimentos manufacturados. Esta situación se explica también por el impacto del fenómeno del niño y la reducción en siembras por expectativas de posible agravamiento de este fenómeno. De los productos industriales. • Al analizar la inflación por grupos encontramos un comportamiento similar.9% en 2014.9% en 2015. fueron los más afectados por la depreciación con incrementos finales en precios de 6. 66 . • La respuesta de las autoridades económicas no se ha hecho esperar. Se han adoptado medidas con base a las expectativas de inflación que se han desanclado del rango meta y es por ello que la junta del Banco de la Republica ha aumentado la tasa de intervención en 4 ocasiones.32%: tasa que dobla el ritmo de crecimiento de los precios de los productos no transables.75%. la cual finaliza el 2015 con una tasa de 5.de los productos transables los cuales registran una inflación de 8. volviendo en mayo a su mínimo del año. En los primeros 2 meses del año.400.5% tras casi una década de estar cerca al 0%. 67 . Mercado Cambiario En el 2015.600. Entre marzo y abril superó la barrera de los $2.356) con una devaluación para el año corrido de 39%. la tasa de tasa de cambio presentó una devaluación muy pronunciada. A partir de ese mes. alrededor de $2. la TRM se cotizó en su valor mínimo. logrando su nivel máximo en el mes de diciembre ($3. Algunos aspectos que se han tenido en cuenta son la debilidad de la economía mundial y el esperado incremento de la tasa de interés de la reserva federal que se fijó en diciembre en 0. la TRM se dispara. • El contexto internacional ha estado muy presente de distintas formas en esta fase de endurecimiento de la política monetaria. está la caída en las exportaciones. luego de registrar durante muchos años un superávit. logra su máximo en el mes de agosto. el cambio en la política económica norteamericana hacia una política menos expansiva. la caída en el precio del petróleo. En la balanza comercial del país. y en los últimos meses del año se recupera un poco. manteniéndose estable al final de 2015. en lo interno. En total para todo el año. Este comportamiento de la tasa de cambio se explica por la confluencia de varios factores externos e internos: en lo externo. la tasa de cambio real presenta una significativa devaluación a lo largo del año. 68 .54%. un mejor desempeño de la economía de Estados Unidos. Sin embargo. el aumentó la tasa de interés de la FED en 0. al mes de noviembre la devaluación de la tasa de cambio real es del 8. En la misma dirección. En el tema cambiario es conveniente detenernos en el comportamiento de la balanza en cuenta corriente.25% y. 435 514 69 .372 7.108 -1.833 15.782 506 Inv.921 6.660 555 4.926 803 Inversion Financiera -395 141 536 511 598 87 Operaciones Especiales 11.000 millones y el ingreso de recursos de cuentas que el sector público tenía en el exterior pasó de US$11. En este vemos como el flujo de recursos por IED en los primeros once meses de 2015.123 2.288 59.288 49.108 -658 74.086 2.979 -18.355 1.149 -6.766 11.076 10.637 -600 Amortizaciones 2. Con este resultado comercial.600 millones frente a 2014.459 -1. observamos un déficit creciente.108 3.154 28.467 Préstamos 2.814 14. Este déficit comercial se explica por una caída más pronunciada de las exportaciones que de las importaciones. mayor endeudamiento de los sectores público y privado e ingreso de recursos que el sector público tenía en el exterior.465 -3.105 2. Lo anterior nuevamente pone de presente la necesidad de acelerar la ejecución de la agenda de competitividad.205 -3.649 -436 2.000 millones.500 millones.400 millones en 2015.171 13. Sin embargo. que hasta el mes de octubre asciende a cerca de US$13.301 4.687 389 2.611 Sector Hidrocarburos 13. el siguiente cuadro registra los movimientos de divisas en el mercado cambiario.343 -24.380 4.061 803 -258 Inversion directa -410 -252 158 256 61 -195 Inversión portafolio -2.055 26.406 -7.724 14.438 15.985 1.145 233 11.683 -4.881 Otras Operaciones Especiales 158 -384 -542 921 1.946 Sector Privado -2.300 millones a US$4.747 12.900 22. la inversión de portafolio pasó de US$11.912 12.276 2. en los dos últimos años.117 Otros Sectores 3. es importante anotar que en la cuenta de capital.751 Sector Oficial 13. nivel que definitivamente no es sostenible en el largo plazo.692 12.365 -32. El déficit en cuenta corriente se ha financiado principalmente con inversión extranjera directa.271 -11.494 -1. Portafolio en Colombia 4.197 805 865 60 Operaciones Especiales -23.115 1.930 -6.287 3.275 2.365 7. BALANZA CAMBIARIA DOMESTICA (Millones de Dólares) Año Hasta noviembre 20 2013 2014 Variación 2014 2015 Variación Cuenta de Capital 11. Colombiana en Exterior -2. se redujo en US$3.218 -57 130 79 -51 Inversión extranjera Neta 19.991 Endeudamiento 2.298 2. la inversión extranjera directa se ha reducido y la inversión en portafolio ha caído dramáticamente.003 -7.470 -1.800 7. lo que facilitaría un mejor desempeño en el frente exportador. A manera de ilustración.446 40.310 26.060 -863 1.238 3.167 IED en Colombia 16.298 Inv. tenemos que el déficit en cuenta corriente de la balanza de pagos a septiembre de 2015 está alrededor del 7% del PIB. cuando hace un año estaba en US$3.288 11.559 -549 Desembolsos 4.679 11.878 499 4.519 -9.200 millones en 2014 a US$3. El sector minero-energético continúa siendo el principal receptor de dichos recursos. 70 .235 millones.021 (32%). y el resto de sectores (18%). de los cuales US$3. con $3. En el mercado cambiario una de las fuentes importantes de ingreso de divisas ha sido la IED la cual para los primeros 9 meses de 2015 asciende a US$9. principalmente por menor inversión en empresas del sector minero energético. comercio.633 son de los sectores de petróleo y minería. establecimientos financieros (15%). esta cifra es un 26. restaurantes y hoteles (15%). Sin embargo. seguido de la industria manufacturera (20%).3% menor a lo recibido en 2014. 979.5% 2. RECAUDO BRUTO POR TIPO DE IMPUESTO Millones de pesos ENERO-OCTUBRE PARTICIPACIÓN 2014 2014 2015 Var % 2014 2015 A.041 7.9% 5. Externos 17.747. Internos 96.852.971.4 23.053 8.789.602 5.851.1.404.1 12.4% 1. Impuesto Gasolina y ACPM 2.4 24.Finanzas Públicas De acuerdo con estadísticas de la DIAN.7 3. IVA interno (23.836 24.590.339 16.9% 2.2.144 20.299.F.119 89.4%) e IVA externo (11.336.130 3.4% 5.829.804 13.920 22.1% 5.463.883 2.425.3% 5.9 billones.4 0.514 5. Arancel 4.425.489 83.979 5.0% Retención Renta 27.442. G. 1 En promedio el PIB creció 4.943 12.1% 0.050 11.412 23.1% 4.8% Retención IVA 3.908.815 106.198.M.436 49.3 20.9% 1.653 5.797.310 2.289 17.9% Total 114.308.418.835 14.037 4.2 47. IVA interno 28.590 18.1 85.305.718 1.3 14.017 21. CREE 12.923.751 17. Patrimonio/Riqueza 4.4% 7.881 7.4% 33. IVA Externo 13.474 3.349 46.3% 23.980.994.934 6.110.073 11.268 3.5% entre 2010-2015.918. el valor total del recaudo será superior a $124 billones cumpliendo así la meta de recaudo bruto fijada en $123.348 40.425 60.5 12.434.9 1.080 -10.6% B.457.410.8 11.819 3.8% 19. 6.2% 23.936 11.380.957 13.353.916 6.5 100.994.6 6.8% 8.277.2% 1.8 2.812.049 4.204 97.7 5.593 18.4 5. Frente al 2010 representa un aumento del 77% lo que se explica en parte por la actividad económica1 y sin duda también por las reformas tributarias del 2010.361 10. Impuesto de Renta 39.778 5.678.0 4.086 84. 2012 y 2014. Subdirección de Gestión de Análisis Operacional Para el año completo 2015.1% 10.744.0% Fuente: DIAN.230 8.4% Declaraciones IVA 24.6% 15.9% Cuotas por ImpoRenta 11.524.878.9% 9.1% 11.166 25.641.452.699 16.598.185 3.457.976.837 6.768.1 3.261.479 35.5% 1.9 35.361.1% 6. La estructura tributaria del país recae principalmente sobre los impuesto de renta y CREE (46.6% Retención CREE 6.641.3% 3.243.994. 71 . Timbre 72. los recaudos brutos en los primeros diez meses del año aumentaron 8.3% 84.5% con respecto a igual periodo de 2014.312.282.316.057.023.6% 3.857 34.493 11.002 5.333.0% 12.847 1.1% 6.530.4% 46.5% Declaración CREE 5.0% 100.396.874 25.9%).4%).5% 3. Impuesto al Consumo 1. Renta + CREE 52.314 10.396 4. 7 0.4 -3. con las últimas cifras del gobierno. BALANCE FISCAL DEL SECTOR PUBLICO CONSOLIDADO Y DEL GOBIERNO NACIONAL CENTRAL COMO % DEL PIB 5 4 3 2 PORCENTAJE 1. En el primer 72 . afectó fuertemente la renta petrolera y con ello los ingresos del Gobierno Nacional Central.0 -4 -3. desde el segundo semestre del 2014.6 0 -1 -1.1 1 0.6 -5 Fuente: MINISTERIO DE HACIENDA Y CRÉDITO PÚBLICO -6 2002 2000 2001 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 GOBIERNO NACIONAL CENTRAL SECTOR DESCENTRALIZADO SECTOR PUBLICO CONSOLIDADO La fuerte reducción del precio del petróleo. En la reciente revisión del Plan Financiero.4% del PIB y en el caso del Gobierno Nacional Central (GNC) del -3% del PIB. muestran un deterioro frente a lo alcanzado por el país en los años anteriores y a pesar de tres reformas tributarias consecutivas (2010. niveles que si bien todavía se pueden considerar como manejables. el gobierno ratificó el cumplimiento de estas metas.4 -3 -2.4 -2. TOTAL RECAUDO BRUTO DE IMPUESTOS ADMINISTRADOS POR LA DIAN 124 120 114 100 BILLONES DE PESOS 80 70 60 40 19 20 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 py Fuente: DIAN Para el 2015.8 -2 -2. 2012 y 2014) que aumentaron significativamente los ingresos tributarios de la DIAN. se espera un déficit del sector público consolidado (SPC) del orden del -2. -16 jul.-15 abr. Short-Term Energy Outlook.eia.6 billones a $9.9 US$ Promedio 2016 55. el precio promedio del petróleo Brent fue de US$109 el barril mientras que la segunda parte del año ascendió a US$88 el barril.9 US$ 110 US$ / BARRIL Promedio 2015 90 52. En términos de PIB.-12 oct.3% en 2013 a 1.-13 oct.-16 abr. Entre 2013 y 2015 la renta petrolera (que incluye impuesto de renta y CREE petroleros más dividendos de Ecopetrol) pasó de $23.3 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Fuente: MFMP 2015-2016 Fuente: MFMP 2015-2016 2 EIA.6 3.-12 abr.3 billones.-16 oct.2 0.0 US$ 111.6 US$ Promedio 2014 108. RENTA + CREE PETROLEROS Y DIVIDENDOS DE ECOPETROL RENTA + CREE PETROLEROS Y DIVIDENDOS DE ECOPETROL BILLONES DE PESOS % DEL PIB 23.gov/forecasts/steo/ 73 .3 19. http://www.-11 ene.-15 oct.-13 ene. Energy Information Administration 30 abr.-16 SPOT PROYECCION Los menores precios del crudo afectan de manera importante las finanzas públicas.2% en el 2015 y para el 2016 será escasamente el 0.-14 jul.6 1. PRECIO DEL PETRÓLEO BRENT PROMEDIO MENSUAL Promedio 2011 Promedio 2012 Promedio 2013 130 111.6 billones en 2015 y para el 2016 se estima en $3.-14 oct.-14 ene.6 17.6 9.6 3.-13 abr.-11 jul.9 4. cerrando el año en US$51 el barril de petróleo. semestre del 2014. la renta petrolera pasó de representar el 3.-15 ene. En el 2015 el precio promedio fue de US$53 el barril y para el 2016 la Agencia Internacional de Energía2 de los Estados Unidos proyecta un precio promedio de US$56 el barril.7 9.6 2.3 0.6 US$ 98.-14 ene.-11 oct.6 1.-12 ene.3% del PIB total.-12 jul.-15 jul.-11 abr.8 US$ 70 50 Fuente: US.-13 jul.7 2. 9 8.2 3.1 9.3 7.6 3.8 1.0 10.9 2. junio de 2014).5 5.7 4. junio 2014 Marco Fiscal de Mediano Plazo 2015. En la última revisión.2 5. se bajó la meta de crecimiento del PIB a 3.1 5.5 3.4 15.7% del total en 2013 a 7.5 Precio petróleo Brent 98 60 55 99 65 50 (US$/Barril) Fuente: Ministerio de Hacienda y Crédito Público Marco Fiscal de Mediano Plazo 2014.5% en 2015 y para el 2016 se estima en apenas 1. Estos acontecimientos acompañados de la incertidumbre que conllevan se tradujo en una revisión de los supuestos utilizados en la programación de las finanzas públicas. RENTA + CREE PETROLEROS Y DIVIDENDOS DE ECOPETROL % DE LOS INGRESOS DEL GNC 19.8 5. De un déficit inicialmente 74 .7 7.7 5.8 9.0 1. Para el año 2015 la programación fiscal se calculó inicialmente con un crecimiento de la economía del 4.9%.9 7.6 2.0 4.4 6.2 6.2 4.2 3.6 11.2 10.4 8.3% y el precio del petróleo a US$55 el barril (Presupuesto General de la Nación 2016).3 5. la renta petrolera pasó de representar el 19.2 8. noviembre 2015 El gobierno para ajustar los desbalances fiscales optó por mayores impuestos vía reformas tributarias (2012 y 2014) y poco se hizo para ajustar los gastos.8% y un precio del petróleo de US$98 el barril (Marco Fiscal de Mediano Plazo 2014.5 10.8 3.4 16.6 3.1 1.3 0. los ingresos fiscales se vieron afectados por un crecimiento de la economía menor a lo previsto por las autoridades económicas.2 9. En los ingresos del Gobierno Nacional Central.8 3.4 5.6 3.8 3.6 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 IMPUESTOS DIVIDENDOS DE ECOPETROL Adicional a la disminución de la renta petrolera.3 6.1 7.2 4.7 18.6 8.0 3. junio 2015 Presupuesto General de la Nación 2016. REVISIÓN SUPUESTOS MACROECONÓMICOS 2015 2016 MFMP MFMP PGN MFMP MFMP PGN 2014 2015 2016 2014 2015 2016 Crecimiento del PIB (%) 4.9 5. 1 15. es decir.3 15.6 -3.2 1.0 16.6 14. noviembre 2015 Teniendo en cuenta el impacto sobre las finanzas públicas de los menores precios del petróleo y una meta de crecimiento de la economía por debajo de lo inicialmente previsto.7 14.1 13.9 Ingresos no petroleros 14.1 14.3 2.5 Intereses 2.6% del PIB BALANCE FISCAL DEL GNC COMO % DEL PIB 2014 2015 2016 MFMP MFMP PGN MFMP PGN 2014 2015 2016 2015 2016 Ingresos Totales 16.4% del PIB. creciendo apenas 2.7 17.6 1. En el caso del Gobierno Nacional Central (GNC).9% frente al 2015.0 -3.3 14.0 -3.8 2.6 Inversión 3.1 19.6 1.3 Gastos Totales 19. se aprobó para el 2016 un Presupuesto General de la Nación (PGN) por valor de $215.6 2.6 2.5 13. inicialmente se estimó para el 2015 un déficit del -2.9 15.9 19.1 DEFICIT TOTAL -2.4 -2.7 1.4 -3.2 18.6 Fuente: Ministerio de Hacienda y Crédito Público Marco Fiscal de Mediano Plazo 2014.2% del PIB para el Sector Público Consolidado se espera hoy un déficit del -2.8 Funcionamiento 13. el crecimiento del PGN es 2.4 2.6 Renta petrolera 2. proyectado para el 2015 de -1.0 2. junio 2015 Presupuesto General de la Nación 2016.1 18.8 2. 75 .3 15.6 2. Si se excluye la deuda.3 19.0% y para el 2016 se proyecta que subirá al -3.9 14.7 15.4% del PIB y hoy se tiene previsto que será -3. junio 2014 Marco Fiscal de Mediano Plazo 2015.2 0.2 2. el tamaño del déficit se duplicó.6 14.9 billones.5% frente al 2015.3 0. Según una encuesta de la ANDI.4 168.5 14.2 Ingresos Fiscales 131.8 -3.6 Establecimientos Públicos 11.6 215.5 50.4 5.5 1.5 22.8 150 100 93. En crecimiento se partió para el 2016 de una tasa de 3.6 215.6215.9 2.2 16.5 Deuda 47.1 TOTAL GASTOS SIN DEUDA 163. la cual se revisó a 3.3 134.4 24.2 2.6 50 0 2001 2015 2000 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2016 En esta oportunidad el gobierno incluyó en el PGN del 2016 una partida hasta por $2. En materia de finanzas públicas otro de los aspectos que es necesario monitorear está en los supuestos utilizados en la programación fiscal.0 124.9 20. PRESUPUESTO GENERAL DE LA NACIÓN BILLONES DE PESOS 250 210.8 5.5 23.7 1. PRESUPUESTO GENERAL DE LA NACIÓN 2016 Billones de pesos 2015 2016 Variación % Como % del PIB Concepto 2015 2016 TOTAL INGRESOS 210. con 76 .6%.3 15.7 201.8 billones.9 TOTAL GASTOS PGN 210.0 25. En el caso que en el 2016 se presentara una caída de los ingresos con respecto a los estimados en el Plan Financiero.2% en la reciente revisión del Plan Financiero de 2016.3% del total del presupuesto a cargo del Ministerio de Hacienda para reducir gastos. Y en inflación inicialmente se tenía un pronóstico de 3% que se revisó a 4.5 Fuente: Dirección General del Presupuesto Público Nacional Colombia tiene una de las tasas de tributación efectivas más altas de América Latina (según el Banco Mundial. el Ministerio de Hacienda podría reducir dichas apropiaciones total o parcialmente.9 2.5 Inversión 45. equivalentes al 1.6 5.5 26.5 26.9 14.0 25.5 1. la tercera después de Argentina y Bolivia.5 43.5%.1 5.0 1.9 Fuente: Ministerio de Hacienda 200 BILLONES DE PESOS 148.1 Total Presupuesto Nación 198.6 14.1 47.1 Gastos de funcionamiento 118.2 2.2 19.6 5. regiones y tamaños de empresas. CAMACOL. incluyendo los temas de impuestos nacionales. niveles muy altos que perjudican la inversión y la dinámica del sector productivo colombiano. ASOFIDUCIARIAS. administración tributaria y evasión y elusión (mayo 2015). FEDEPALMA y la Unión Colombiana de Empresas Publicitarias (UCEP). comerciales y de servicios la tasa es 71. ACOPLASTICOS. sino también se dé una discusión amplia del gasto público. complejo. ANALDEX. incentiva la informalidad y que el esfuerzo en corregir sus distorsiones. 77 . También es necesario que la Comisión revise no solamente el actual esquema tributario. ACICAM. no da espera. En el caso de las empresas industriales. Por tal motivo es necesario un monitoreo permanente del gasto público y un serio compromiso de ajuste fiscal por parte del gobierno. adicionalmente ya no se podrá contar con la renta petrolera y los mercados financieros están muy volátiles. En tal sentido es de la mayor importancia para el sector empresarial las recomendaciones de la Comisión de Expertos para la Equidad y la Competitividad Tributaria. En el primer informe presentan un diagnóstico general de los problemas que afectan el sistema tributario colombiano. a partir de información directa de 430 empresas la tarifa efectiva de tributación en el 2014 es 69. el apoyo del Consejo Gremial Nacional3. ASOCOLFLORES. Cámara Colombiana de la Infraestructura (CCI).7% al excluir los parafiscales.2% para el total y 66. territoriales. Los actuales niveles de déficit no se veían desde principios de la década. hacen propuestas de reforma al régimen tributario especial de las entidades sin ánimo de lucro (ESAL) y algunas consideraciones al tema de la administración tributaria (agosto 2015). y en el segundo. COTELCO. Participaron empresas afiliadas a la ANDI. impuestos verdes. Los recaudos del próximo año se afectarán por la menor dinámica de la economía en el 2015.3% al excluir parafiscales). ANDESCO.2% (62. ASOCAÑA. Existe un consenso nacional en que el esquema fiscal en Colombia es inequitativo. ANDIGRAF. ASOBANCARIA. El panorama fiscal para el 2016 es complejo. 3 La encuesta se dirigió a empresas de todos los sectores.
Report "ANDI - Balance 2015 y Perspectivas 2016F.compressed"