Eixo Prioritário 2 - Adaptabilidade e Aprendizagem ao Longo da Vida Tipologia: 2.3 Formações Modulares Certificadas MANUAL DE FORMAÇÃO UFCD: PROJECTOS DE INVESTIMENTO Área de Formação: 345 ʹ Gestão e Administração Carina Antunes 25H Tondela, Outubro e Novembro de 2010 ..... .......................................... 2 Noções de um pr ojecto de investimento ... .... .........3 Fases de um pr ojecto de investimento.... 12 Bibliografia .......... ............. ..........................38856............................................Módulo T/2...............................................................0606............................................. 7 Conclusão .... . ........... .............................................................................. ............................................ .......................... 4 Plano de negócios ..................................... .... . ........................................ 14 2 Projectos de investimento ............................................. .......01 Índice Introdução ............................... ..................... ........................... 0606. e estruturá-lo até á sua análise financeira.38856. a sua comp osição. No final deste manual. quais as suas fases. numa primeira fase abordaremos o tema projectos de investimento.01 INTRODUÇÃO 3 Este manual pretende dotar os formandos de ferramentas básicas possíveis para poder entender de que se trata um pr ojecto de investimento. abordaremos a imp ortância do plano de negócios como inicio de um estudo de pr ojecto. Numa segunda fase. qual a sua imp ortância e pr opósitos. Este manual pretende para além do enunciado anteriormente.Módulo T/2. dividiremos este manual em 3 partes. as etapas de um pr ojecto de investimento. Projectos de investimento . em que consiste e como é imp ortante para nos introduzir factos que talvez não nos ressaltassem á vista se não seguíssemos esta estrutura. que será toda a base inicial do projecto de investimento. e crucial para o conheciment o do seu negócio e respectiva envolvente. o formando deverá estar apto para iniciar o esb oço e toda a análise económica do seu pr ojecto. sensibilizar os formandos acerca da estrutura de um plano de negócios. a imp ortância da sua elaboração para as empresas. e numa ú ltima fase. ³ultima mas não menos imp ortante´. Para tal. NOÇÕES DE UM PROJECTO DE INVESTIMENTO 4 Um ³Projecto" é geralmente entendido como um conjunto de inf ormações destinado sa fundamentar uma decisão de investimento. o chamado projecto de investimento é o ponto de partida incontornável de qualquer iniciativa empresarial. tirar algumas conclus ões e diagnosticar certas fraquezas e debilidades determinando se vale ou não apena avançar com a concretização ou realização desse investimento. Projectos de investimento .38856. È acima de tudo.0606. um objecto de análise que permite desde logo. Assim.Módulo T/2.01 1. Entende-se por investimento o conjunto de despesas feitas com a aquisição de activos imobilizados bem como todos os encargos que a empresa irá suportar decorrentes dessa decisão de aquisição. de uma análise com vista a apurar se este é ou não uma aposta válida á partida. Os requisitos são de três ordens: 1. Económicos 3. Preparação 3. visando a formalização de ideias concretas acerca de quais são os projectos prioritários ao desenvolviment o do país ou região em que se enquadra o projecto. Identificação 2.01 2. permitindo que os mesmos sejam analisados e se torne rentável a sua realização. Execução 6. Análise 4. FASES DE UM PROJECTO DE INVESTIMENTO 5 De uma forma simplificada. 2ª Fase ± Preparação Estudos a levar a cabo para que os projectos a realizar satisfaçam os requisitos necessários. este processo passa por seis fases distintas: 1. Decisão 5. Financeir os Projectos de investimento .38856. Técnicos 2. Funcionamento e controlo 1ª Fase ± Identificação Trabalho de análise de conjuntura.Módulo T/2.0606. 01 Estes estudos incidem. Análise financeira sob o ponto de vista da rentabilidade empresarial Em função das condições actuais e futuras. Na eventualidade de o Projectos de investimento . Para tal. 3. 5. controlo de preços. taxas de câmbio oficiais. Os aspectos jurídicos. 6 3ª Fase ± Analise Vai permitir a tomada de decisão final quanto à realização ou não do(s) projecto(s) que se tem em vista. 4. onde os dados não são tratados a preços de mercado mas sim a preços de mercado corrigidos de todas as distorções (restrições ás imp ortações. 4ª Fase ± Decisão O moment o de optar por aceitar ou rejeitar o projecto de acordo com o nível de satisfação das perspectivas da entidade pr omot ora alcançado. normalmente sobre: os aspectos comerciais.0606. 6. etc) que alteram o seu valor real. Os aspectos financeir os. verificar se os capitais investidos são remunerados e reemb olsados de modo a que as receitas geradas superem as despesas realizadas (investimento e funcionamento) num período mais ou menos longo de temp o. Enquadrament o institucional. Os aspectos técnicos. "preços sombra". 2.38856.Módulo T/2. também chamados "preços de referência". Os aspectos políticos. Análise económica sob o ponto de vista rentabilidade para a colectividade Chamada análise social ou análise custo-benefício. 2. existem duas ópticas de análise conhecidas: 1. 1. Os aspectos económicos. etc. o mesmo p oderá ser reconsiderado. na análise dos desvios de funcionament o e na implementação das respectivas acções correctivas. Recrutamento e formação de pessoal. actualizar os preços dos bens utilizados na eventualidade do referido período ter sido bastante longo e tal se justifique. promovendo -se novos estudos para a sua concretização. Com isto pretende-se. a última fase consiste na verificação do b o m cumpriment o do calendário de realização dos investimentos. por um lado.38856.Execução Neste ponto. Montagem de equipamentos. etc. 5ª Fase . e.Módulo T/2. Lançamento do sistema de gestão. 6ª Fase ± Funcionamento e controlo Percorridos todos os passos anteriores. aprofundar detalhadamente as operações a realizar. do calendário de realização de pr ojectos. por exemplo: Construção civil. Neste ponto serão então desencadeadas as acções necessárias para pôr em 7 funcionamento o projecto.0606. Se for aceite passa -se à fase seguinte. a de execução. é altura de se pr oceder à revisão dos estudos técnicos e financeir os efectuados. por outro lado. Contratos de funcionamento.01 projecto ser rejeitado. Projectos de investimento . Identificar um diferencial que o coloque em p osição privilegiada junto aos concorrentes 14.Módulo T/2. médio e longo prazo 6. dimensiona-se o investimento e estimam-se os riscos. As exigências legais específicas 4. 15. o plano deve conter: 1. a curto. onde se formaliza a ideia. A análise do segment o de mercado.38856. A análise dos factores internos e externos que poderão influenciar o negócio 8. A definição da missão do negócio. Taxas. Conheciment o das alternativas tecnológicas 10. 12.0606. Por meio de um r oteiro detalhado do negócio. inclusive instalações Deve ainda : 11. Fazer uma análise global do investimento 16. Volume de investiment o necessário.01 3. Identificar as vantagens e desvantagens competitivas em relação à concorrência 13. que dependem do tipo de actividade. Identificar a qualifica ção da mão-de-obra necessária e onde encontrá-la. Objectivos/ metas (onde se quer chegar?) vislumbrando o negócio. detectam-se as op ortunidades de mercado. da natureza do empreendiment o e do montante de vendas estimadas 5. As características do empreendiment o 2. A avaliação dos pontos fortes e fracos do negócio 9. com o foco no cliente 3. PLANO DE NEGOCIOS De que se trata? É um estudo do ramo ou do sector em que o empresário/empreendedor pretende actuar. avaliando sua dimensão e tendências 7. Identificar fornecedores e custos das matérias-primas principais 8 Projectos de investimento . Levantar necessidades para instala ções físicas (investimento fixo). 38856. 9 Interessa ter em atenção alguns conceitos específicos antes da elaboração d o plano de negócios: Mercado ± mercado não implica nenhum lugar específic o onde os consumidores se encontram com os clientes. a morada. y FORMA JURÍDICA (a seleccionar de forma consciente. Lei da oferta e da procura ± O preço varia na razão directa da variação da pr ocura e na inversa da variação da oferta. bem como o perfil dos sócios (um géner o de resumo curricular). possível e que beneficie a actividade dos sócios ou pr omot ores) . Apresentação da ESTRUTURA DE UM PLANO DE NEGÓCIOS : a) FORMAÇÃO PESSOAL Nesta fase requere-se uma apresenta ção da empresa a nível de dados informativos. temp o de experiência e as suas futuras competências e resp onsabilidades na empresa actual/futura. Essas informações indicarão ao empresário/ empreendedor qual o capital necessário para a implantação e/ou expansão.01 De uma forma geral. quotas e valores. se há muito de determinado produto ³banaliza´ e fica ao desbarato. como seja. denominação social e comercial se assim se justificar. númer os fiscais. Basta apenas o confronto entre a oferta e a pr ocura de um determinad o bem. está relacionado com a escassez. Projectos de investimento . actuações anteriores. o preço aumenta se a pr ocura aumenta e desce se a oferta aumenta. certidão.Módulo T/2. onde serão apresentadas as habilitações. e se necessitará de rec orrer a recursos de terceir os (empréstimos) para complementar o investimento. mantendo -se tudo o resto inalterável. é fundamental rec olher o máximo de informações sobre as características. não necessita de uma unidade fís ica de temp o ou espaço para que exista. condições e necessidades do negócio a ser implementado. Neste mesmo p onto. Ou seja. etc. estamos a referir -nos á quantidade de um bem que os compradores estão dispostos a adquirir a determinado preço. Não será difícil de entender. há muita pr ocura e o preço sobe. se há pouco. Quando falamos de pr ocura de um bem. é conveniente apresentar a constituição da sociedade. serviço ou capital.0606. distinto Benefícios para ou de qualidade superior relativamente aos outros disponíveis o consumidor no mercado. Esta apresentação deve ser breve.0606. ele é muito imp ortante na medida em que dará a quem o leia a primeira impressão sobre o negócio e o empreendedor. sobretudo no caso de esta ser inovadora ou única.01 b) APRESENTAÇÃO DO NEGÓCIO Mais imp ortante que os restantes factores que englobam o planeament o de negócios será a apresentação do próprio negócio. Fonte: Portal do empreendedor Projectos de investimento . Considerações sobre a tecnologia. O QUE SE PRETENDE? Uma análise que englobe a descrição dos produtos ou serviços da empresa. 10 Demonstração do p orquê do produto/serviço ser único. assim como respectivos custos. os investimento motivos da escolha de uma determinada localização (caso este seja aspecto relevante). ou seja. bem como de todo o processo produtivo subjacente.Módulo T/2. indicando nomeadamente o grau de empenhamento que foi posto nos preparativos de lançament o. com o intuito de estabelecer claramente o que distingue o negócio da concorrência. incluindo element os como caracterização Tecnologia de pr ocessos e a possibilidade de pr otecção de pr opriedade industrial (patentes registadas). Apresentação das necessidades de investimento em Necessidades de equipamentos e instalações. Identificação dos custos com os recursos humanos Custos (remunerações) e com os materiais (fixos e variáveis). Apresentação das perspectivas quanto à evolução do produto n o Evolução do futur o. Definir se a empresa vai pr oduzir o produto ou subcontratar e Produ ção elaborar uma definição clara do processo produtivo. o que de facto vai fazer e em que consiste o negocio. referindo neste último caso. sintética para que quem a leia fique desde logo com uma ideia geral de aspectos tais como qual a actividade da empres a e como a irá levar a cabo. Apesar de neste ponto apenas se pretender uma intr odução ao plano que se seguirá.38856. sejam elas de criação de novos produtos produto (complementares ou extensões de gama) ou de simples ajustament os/alterações nos produtos actualmente oferecidos. ). etc. marca. Fonte: Portal do empreendedor Projectos de investimento . Mais concretamente a segmenta ção de mercado.01 c) ANÁLISE DO MERCADO Neste ponto deverá constar a identificação do mercado alvo e das formas de segmentação adoptadas pela empresa. Enumeração e caracterização dos principais consumidores Consumidores (actuais e potenciais) Explicar em que medida o produto ou serviço tem condições de Sucesso sucesso no respectivo mercado apresentando quais as necessidades de mercado que satisfaz.0606. bem como os pressupostos assumidos nessa previsão . bem como uma análise aos fornecedores. Distribuição Descri ção dos canais de distribui ção que pretende utilizar. Explicar em que moldes o produto ou serviço se diferenciam da Diferenciação concorrência em termos de qualidade. Podem também. etc. se vai ou não Vendas constituir uma força de vendas especializada. Aspect os que não tenham sido abordados na secção do plano Produt o relativa à análise do produto (embalagem. localização ou outros factores. integrar esta parte as previsões relativas à evolução futura das vendas.Módulo T/2. Apresenta ção do mix de comunica ção que a utilizar para pr omover Comunica ção o negócio j unt o do seu público-alvo. Referência a o mét odo de venda dos produt os/ servi ços (no estabeleciment o. preço.). preço. Explica ção e j ustifica ção da política de preços (mét odos de Preço determina ção e obj ectivos subjacentes).38856. passamos á análise dos consumidores e dos concorrentes. Após definido o segment o de mercado. no domicílio do comprador. de forma a assegurar a penetra ção n o mercado. bem como factores de sucesso e diferenciação que permitirão enumerar as oportunidades e ameaças em relação às suas competências. Enumeração e caracterização dos principais concorrentes (actuais e potenciais). distribuição e comunicação) que serão desenvolvidas para implementar o produto ou serviço no mercado. Estes são alguns dos pontos a incluir: Estratégia global Identifica ção dos principais element os do programa de marketing e de marketing da forma como se interligam num t odo coeso. Concorrência Fonte: Portal do empreendedor 11 Neste mesmo ponto teremos de enunciar os nossos pontos fortes efracos. Incluir análise da área de negócio em geral. d) PLANO DE MARKETING Nesta secção são definidas a estratégia global de marketing e as diversaspolíticas d o Marketing Mix (produto. consultores) a os quais a empresa recorre ou pretende vir a recorrer. competências. taxa média de IRCS. nomeadamente Custos com o despesas de instalação. Mercadorias e Definir o preço de custo total de pr odução e o custo das matérias matérias primas. taxa de IVA aplicada. Atentando a isto. Investimento empréstimos) Demonstração de Elaborar uma demonstração de resultados previsional e respectiv o resultados balanço. Apresenta ção dos profissi onais externos (advogados . incluindo títul os e níveis responsabilidade. rendas. Dados gerais 12 PERFIL DA GESTÃO Os recursos humanos são parte integrante de uma empresa. Assim. dos colaboradores e dos profissionais externos contratados para prestarem apoio em certas áreas específicas. entre outros.Módulo T/2. tendem a ser um aspecto considerado absolutamente fundamental pela generalidade dos investidores. Prazo médio de recebimento. deverão figurar no perfil os seguintes pontos: Empresa Principais responsáveis Recurs os humanos Profissionais externos Estrutura organizaci onal da empresa. taxa de Volume de negócios cresciment o.) actual e a sua desej ada evolução no futuro. serviços externos comunicações. Deve ser feita uma previsão para um período que não ultrapasse os três a cinco anos. ferramentas e utensílios. preço unitário para o mercado nacional ou exp ortação. consumidas Definir o custo com serviços externos fixos ou variáveis.01 e) ANALISE FINANCEIRA Esta análise abrange o plano financeir o da empresa. Quantidades vendidas de pr odutos ou serviços. etc. Descrever os investimentos em imobilizado. propriedade industrial. e constituem uma das suas maiores mais-valias. terrenos. pessoal equipamentos.38856. Realiza ções e experiência dos principais responsáveis da empresa. Estrutura de recursos humanos (dimens ão. integrado no plano de negócios. segur os. no perfil da gestão deverão ser apresentados os perfis dos gestores. combustíveis. Forneciment o de nomeadamente a electricidade. contencioso e notariado. contabilistas.0606. sobretudo dos mais altos responsáveis da empresa. segur os . de modo a traduzir em valores quantitativos todos os aspectos anteriormente enumerados. Projectos de investimento . taxa de IRC. Esta secção reveste -se de grande imp ortância dado que as qualidades e a experiência da equipa. Fundo de maneio Valor previsto da reserva para segurança na tesouraria Definir os valores e a forma de investimento (capitais próprios. 01 CONCLUSÃO Após a análise do projecto de investimento confirma-se a viabilidade d o projecto. após a análise económica (plano de negócios) parecer coerente. 13 Projectos de investimento .0606.38856. consistente e motivadora. Tal deve-se fundamentalmente a o facto de o projecto de investiment o apresentar valores para os critérios de análise de investimento mínimos previamente definidos.Módulo T/2. iefp.pt 14 Projectos de investimento .pt Portal da Ange ± www.pt Portal do IEFP ± www.ange.portaldoempreendedor.0606.38856.Módulo T/2.01 BIBLIOGRAFIA Portal do empreendedor ± www.
Report "44692843 Manual de Projectos de Investimento"