ANTECEDENTES Y EVOLUCIÓN DE LAS MESAS DE DINERO Las primeras mesas de dinero surgieron en la década de los años sesenta y fueroninstaladas por las sociedades financieras y luego por los bancos. En esta época, la mayor parte de los instrumentos financieros se canalizaban hacia el inversor que deseaba realizar operaciones por más de noventa días; las mesas de dinero se convirtieron en una alternativa de corto plazo, satisfaciendo las necesidades de un mercado que estaba totalmente desatendido. La aparición de las mesas de dinero impulsó el desarrollo del mercado monetario local, al aumentar la eficiencia del traspaso de fondos de los agentes económicos deficitarios y aquellos que poseían excedentes, tanto públicos como privados. Las primeras mesas de dinero que se instalaron en el país fueron las de la Sociedad Financiera Unión y la de Vilivenca, las cuales comenzaron sus actividades en el mes de abril de 1974. Durante sus primeros tres años de operación, el crecimiento de las mesas de dinero fue en constante ascenso. A partir del año 1977 las operaciones de mesas comenzaron a descender alcanzando niveles alarmantes a finales de la década de los años ochenta cuando las negociaciones cayeron, las dos causas por las cuales se produjo el fenómeno descrito fueron: el aumento del número de instituciones en competencia y el bajo nivel de actividad financiera del sistema. En los años subsiguientes se registra un aumento progresivo de las operaciones de mesas de dinero que se mantuvo hasta el año 1993, fecha en que se produce una gran crisis financiera caracterizada por la caída importante de instituciones financieras que puso en riesgo la estabilidad de todo el sistema. En esta coyuntura se detectó que el auge de las operaciones de mesas de dinero y de cualquier otra modalidad similar fue aprovechado por algunos banqueros para desviar los fondos captados hacia el financiamiento de operaciones de tesorería. Esta práctica desvirtuó la esencia de las operaciones de mesas de dinero y atentó contra los parámetros de seguridad que se deben seguir cuando se manejan fondos de la colectividad. Es importante destacar que las mesas de dinero fueron consideradas por primera vez en la legislación bancaria, en la Ley General de Bancos y otras instituciones financieras en 1988, en el Art. 63, referido a las operaciones de las sociedades financieras, el cual estipulaba en su ordinal 17, que las sociedades financieras podían realizar “operaciones de dinero por cuenta propia o ajena”. Luego, en la Ley General de Bancos de 1993, se extendió en modo general a todo el sistema financiero, de acuerdo al Art. 1, el cual pauta lo siguiente: “La actividad de intermediación financiera consiste en la captación de recursos con la finalidad de otorgar créditos o financiamientos, incluida la mesa de dinero, así como las otras operaciones que permite o regula esta Ley, sólo podrán ser realizadas por los bancos y demás instituciones financieras reguladas por esta Ley”. El futuro de la mesas de dinero seguirá estando relacionado con el desenvolvimiento de los estados financieros. La movilidad de los diversos factores crea mayores necesidades financiera y es este instrumento el llamado a satisfacerlas, pese a los episodios que han empañado el funcionamiento de las mesas de dinero, éstas siguen siendo operaciones con un potencial enorme para imprimir gran dinamismo al mercado financiero. ¿QUÉ ES UNA MESA DE DINERO? Las Mesas de Dinero constituyen mecanismos de intermediación financiera que tienen por objetivo principal la captación de fondos de personas naturales o jurídicas que tengan exceso de liquidez a corto plazo para colocarlos en empresas que requieran de dichos recursos en el mismo lapso. En otros términos las Mesas de Dinero reciben recursos de instituciones con excedentes transitorios de liquidez para ofrecerlos a quienes tengan insuficiencias momentáneas de fondos. Una Mesa de Dinero simplemente, es un centro de intermediación de fondos. Se llama así, porque generalmente quienes trabajan allí lo hacen con varios teléfonos, para contactar y recibir llamadas de clientes. Las Mesas de Dinero le ofrecen a entidades jurídicas y personas naturales la oportunidad de invertir, por plazos cortos, en un instrumento cuyo rendimiento dependiendo de las necesidades del cliente puede ser exento del ISLR o gravable a empresas con necesidades de fondos a corto plazo la posibilidad de adquirirlos. Está formada por un grupo de operadores financieros que realizan sus funciones de intermediación en un ambiente de estricta confianza por medio de contratos telefónicos. Ello implica que, prácticamente hablando, la Mesa es una central telefónica en la cual concurren personas con excedentes y déficit de fondos a fin de satisfacer sus necesidades de inversión o colocación y financiamiento, respectivamente. ASPECTOS MÁS DESTACADOS DE UNA MESA DE DINERO Velocidad operativa: Las operaciones se concertan y ejecutan en cuestión de minutos. La documentación es completa y a la vez sencilla. Confianza: Como ya mencionamos, la mayoría de las operaciones se realizan por teléfono. En este sentido, es indispensable que los operadores conozcan a sus clientes y que exista una confianza plena en la palabra empeñada al cerrar o concretar una operación. En la confianza de palabra está comprendido el compromiso de ambos lados de firmar los instrumentos que documentan la operación. Por el hecho de que el operador en general trata con dos partes (vendedor y comprador), es imposible cambiar los términos de la operación, o deshacerse una vez concretada o cerrada la misma. Tipos de usuarios: Los usuarios, tanto prestamistas como prestatarios de la Mesa de Dinero, están conformados por empresas e instituciones de primera línea; es decir, de menor riesgo, e incluyen empresas nacionales, multinacionales y gubernamentales generalmente de un tamaño apreciable. Asimismo, pero más bien del lado de los inversionistas / colocación, encontramos personas naturales que buscan condiciones particulares, no tradicionales, en materia de plazos y rendimiento. CARACTERÍSTICAS DE UNA MESA DE DINERO Dos características básicas de las operaciones: 1. 2. Las operaciones mínimas, aunque existen excepciones, son desde 50.000.000 Bs. en adelante. Las tasas de interés ofrecida o pedida a la Mesa se establece por la oferta y la demanda. En este sentido, se puede decir que la tasa fijada por la Mesa de Dinero es un reflejo del costo verdadero del dinero. CLASIFICACIÓN DE LAS OPERACIONES. 1.- Según la garantía: a.- Operaciones con instrumentos financieros exonerados del pago de ISLR: títulos valores como Participaciones, Bonos financieros, Cédula Hipotecarias, Certificados de depósito a plazo, Bonos quirografarios. b.- Operaciones con instrumentos financieros no exonerados del pago de ISLR: acciones y obligaciones de empresas privadas, aceptaciones comerciales, financieras o bancarias, letras de cambio emitidas, liberadas y aceptadas por la misma entidad emisora. 2.- Según el plazo: a.- Operaciones a la vista, mediante las cuales el cliente depositante puede retirar o disponer de su dinero cuando lo considere conveniente a través de una simple comunicación telefónica. En estas operaciones a la vista se pueden considerar dos posibilidades: a.1.- “Call”, en la que se puede retirar el dinero depositado con la sola condición, pactada con anticipación, de notificar a la Mesa de Dinero con 24 o 72 horas antes del retiro de los fondos. a.2.- “Call Progresivo” en la cual, si bien el cliente puede retirar los fondos a su conveniencia se establece una progresión correlativa de días y tasas de interés. b.- “A fecha determinada” en cuyo caso el cliente solamente puede retirar su dinero a la fecha de vencimiento que puede ser 7, 15, 30, 45, 60 días o según se estipule entre el cliente y la Mesa de Dinero. La captación de fondos con venta de cartera y venta de aceptaciones propias: 2.1. a su vez. es poner en contacto a estas instituciones y encargarse de todos los aspectos administrativos que conlleva este tipo de operación. esto significa. lo que implica que aquellas empresas poseedoras de un exceso de liquidez podrán financiar a otras empresas con dificultades financieras. 2. La intermediación de fondos en la compra y venta de aceptaciones comerciales: Esquemáticamente las operaciones de esta índole lucen como siguen: Dinero CLIENTE DEFICITARIO MESA DE DINERO CLIENTE CON EXCEDENTES Dinero Como indica el gráfico la intermediación se lleva a cabo entre el cliente con excedentes de fondos y el cliente deficitario. Es necesario aclarar que la Mesa de Dinero no participa jurídicamente en el riesgo que acarrea la negociación. para ello se hace uso de las tasas de interés. libradas y aceptadas por la misma entidad emisora y endosadas en blanco. quirografarios y certificados de depósito a plazos mayores de los normales. Captación de recursos mediante la venta de cartera de inversiones: . Sus tareas se clasifican en dos tipos: a los que captan fondos o aquellos que deseen utilizar el instrumento para canalizar sus excedentes de liquidez. actúa como agente de custodia y. A través de la misma es posible adquirir o colocar valores. Las mesas de dinero actúan en el mercado a corto y muy corto plazo. En el momento que se acuerda el monto de la colocación y el precio de compra.FUNCIONES DE LAS MESAS DE DINERO Función de intermediación: El rol de las mesas de dinero es el cumplir la tarea de intermediación al ser un instrumento financiero. como agente pagador al vencimiento. para que sean instrumentos al portador. Otra función que cumple la Mesa de Dinero en este tipo de operaciones es evaluar riesgos. bonos financieros. los mecanismos específicos para este tipo de operaciones son las aceptaciones comerciales o el contrato de reporto. quien colocará su dinero en una forma segura. El cliente con excedentes de fondos en general no está en capacidad de analizar el riesgo que representa para él la empresa deficitaria. Esta operación consiste en la emisión de letras de cambio. las cuales han de reflejar el equilibrio entre la oferta y la demanda. la mesa realiza la introducción de esa emisión en el mercado. dicho riesgo es asumido por el cliente con excedentes. que captan recursos de un sector para colocarlos en otros. disponiendo así de un mayor margen de posibilidades y de libertad de acción. son las mesas el instrumento más adecuado para obtener recursos. Función de asesoría: El inversor tiene información especializada entorno a los posibles rendimientos de sus recursos. Este instrumento acerca empresarios que tienen flujos de caja opuestos. Para aquellos agentes o instituciones que requieren de fondos líquidos en el menor lapso posible. básicamente porque no dispone de las información y/o habilidades adecuadas razón por la cual confíe y aquí juega la confianza del instituto. Su función en este caso. en caso de ser necesario. ¿CÓMO FUNCIONA UNA MESA DE DINERO? Las operaciones que efectúa una Mesa de Dinero se pueden dividir en tres grupos principales: 1. Al momento de realizar una inversión. uno de venta y otro de recompra.1. institución financiera.. En este sentido la venta de cartera podría considerarse como una operación de reporto.2. Las instituciones financieras en general tienen en sus activos inversiones en valores. y representa una obligación legal por parte de la mesa de dinero. el empresario se pone en contacto con el operador de la mesa de dinero ofreciéndole un monto a un plazo determinado. Es poco probable que el cliente con excedentes esté interesado en comprar la inversión por un lapso igual al plazo que falta para que la inversión venza. Esto implica la emisión simultánea de dos contratos. donde la institución financiera actúa como reportado.Cartera BANCOS HIPOTECARIOS MESAS DE DINERO CLIENTES CON EXCEDENTES Vendedor Comprador / inversor En el gráfico vemos por un lado la situación de un cliente con excedentes y por otro lado un cliente deficitario. La aceptación en este sentido podría interpretarse como un pagaré de la institución financiera. en este caso un banco. .La colocación de recursos mediante la compra de cartera y la compra de aceptaciones: 3. con el compromiso de recompra al finalizar el plazo de 25 días y a un precio determinado que refleje el capital más los intereses por ese período. mientras que como vendedor en la gran mayoría de los casos actuará otra institución financiera. Para superar lo anterior la empresa o institución financiera se compromete ante el comprador de recomprar o readquirir la inversión en el momento determinado por el mismo. 2. 3. Venta de aceptaciones propias: Aceptaciones BANCOS HIPOTECARIOS MESAS DE DINERO CLIENTES CON EXCEDENTES Vendedor Comprador / inversor En este caso el papel que recibe el inversor es una aceptación de la institución financiera. las cuales en un momento de necesidad pueden venderlas para generar fondos. y no un valor emitido por un tercero. La operación se realiza mediante la venta del bono u otro instrumento al inversor. La colocación de recursos mediante la compra de cartera : En esta colocación la institución financiera actúa como un comprador / inversor. banco hipotecario. También se negocian con o sin pacto de recompra valores ofrecidos por empresas no financieras. etc. que se llevó a cabo una reforma en el área laboral. cálculos financieros. la mesa se responsabiliza de todos los aspectos operacionales. los clientes se inclinaron hacia los fideicomisos laborales por los planes de retiro. fidelidad y lealtad) y “comisión” (encargo). quien se obliga a utilizarlo a favor de aquél o de un tercero llamado beneficiario” (Art. ¿QUÉ ES EL FIDEICOMISO? Es un acuerdo por medio del cual se traspasan ciertos bienes a una persona o entidad para que los invierta o los traspase a una tercera persona. cuyo artículo 1° señala. pagará intereses sólo por ese período.2. lo que hace imposible la pérdida patrimonial para él. 2. En 1994. cuando se promulga la Ley de Fideicomisos en la que se define el Fideicomiso como “Una relación jurídica por la cual una persona llamada fideicomitente transfiere uno o más bienes a otra persona llamada fiduciario. NECESIDADES DEL CLIENTE Si un empresario dispone en cartera de documentos negociables equivalentes a los usados por la mesa en sus operaciones normales. 3. Ausencia de costos y comisiones. Los inicios de este versátil instrumento en Venezuela se remontan realmente hacia el año 1956. ya que el período para hacerse efectiva esa operación es muy corto. 4. 1. es decir. ANTECEDENTES DEL FIDEICOMISO La palabra proviene del latín fideicommisum. palabra derivada de las raíces “fides” (fe. cuya finalidad es proteger a los inversionistas y facilitar la supervisión del manejo de los fondos del público. REGULACIÓN DE LAS MESAS DE DINERO La primera vez que aparecieron en la Ley General de Bancos y otras instituciones financieras fue en el año 1993. VENTAJAS DE LAS MESAS DE DINERO 1. Al hacer un recuento del uso del fideicomiso en Venezuela se dice que los primeros fueron de tipo testamentario. hasta cierto punto igual a las colocaciones mediante la compra de cartera. La rapidez operativa. éste podrá financiar operaciones a corto plazo vendiendo los documentos con contractos de reporto a la mesa. una institución financiera que cuenta con limitaciones de la Ley General de Bancos trata de colocar sus excedentes de fondos por un plazo determinado. A partir de 1975. es un contrato mediante el cual una persona transfiere la totalidad o parte de sus . el artículo 30° se autorizaba a los Bancos comerciales a comprar o vender instrumentos financieros. a un precio y plazo determinado. elaboración de documentos y custodia. Compra de aceptaciones: Con este tipo de operaciones. ya que la mesa está obligada a su readquisición. Ente canalizador de los recursos hacia los sectores productivos. En el momento en que se venza la operación el inversor vuelve a adquirir esa cartera por el precio pactado. que si el empresario necesita fondos durante veinte días. la cantidad primitiva más una tasa efectiva a favor de la mesa de dinero. El instrumento financiero que adquirió el inversor le pertenece legalmente y dispone de un activo de monto igual a la liquidez trasladada. es decir. la Superintendencia de Bancos establece una normativa más específica para las operaciones de mesas de dinero. Ley de Fideicomiso). 3. que es parte de las actividades que realizan las mesas de dinero. que sólo las instituciones financieras reguladas por esta Ley podrán realizar la actividad financiera consistente en la captación de recursos con la finalidad de otorgar créditos o financiamientos. En la Ley de 1988.El pacto de recompra es la principal garantía para el inversor. es decir. El período en el cual se toman los recursos está ajustado a las necesidades exactas del cliente. que significa comisión o encargo de confianza. de invertir estos activos según las instrucciones dadas. El otro extremo es el control total por parte del fideicomitente de las inversiones por hacer. 2. 23. porque puede perderse oportunidades de inversión mientras se espera la respuesta del cliente”. Es importante destacar que la mayor ventaja es la alta rentabilidad al menor riesgo cuando se trata de dinero. pues las instituciones financieras autorizadas como fiduciarias son organismos . Ventajas para el fideicomitente A la hora de invertir es fundamental la confianza que se tenga en el fiduciario. el fideicomitente asume el riesgo de los resultados. En este caso. Quienes pueden ser fideicomitentes: Cualquier persona natural o jurídica que posea la titularidad de un bien o un derecho y tenga capacidad necesaria para transmitir estos bienes o derechos y constituir un fideicomiso. Pedir la remoción del fiduciario y el nombramiento de un administrador interino. tiene los siguientes derechos (Art. por lo que se dice que tal alternativa encarece su gestión. 4. 24 y 28. 2. Señalar las finalidades que se persiguen en el fideicomiso. Cuando el fideicomitente se ha reservado el derecho de revocar el fideicomiso. Ley de Fideicomiso): 1. Ley de Fideicomiso). Derechos del fideicomitente: 1. Exigir al fiduciario el cumplimiento de sus obligaciones y ejercitar acción de responsabilidad en el caso de incumplimiento. Revocar el fideicomiso si expresamente se ha revocado ese derecho (Art. Señalar los beneficios del fideicomiso (Art. la institución financiera se encargará de distribuir los bienes a favor de quien o quienes le señale como beneficiario.bienes a una institución. se puede dejar a criterio del fiduciario la escogencia de las opciones. 4. Por último. respecto a las decisiones sobre dónde invertir los fondos. cuando el fiduciario a transmitido bienes en forma fraudulenta. con la confianza en que este defenderá los intereses del cliente como “un buen padre de familia”. la persona encargada de administrar dichos bienes es el fiduciario o fideicomisario y la persona a quien se asignan los bienes es el beneficiario. “si bien es válida. Exigir la devolución de los bienes de manos de terceros a quienes corresponda. resulta poco práctica en términos operativos. La persona que traspasa los bienes es el fideicomitente. 28. venezolana o extranjera. cuánto invertir y dentro de ese marco se desenvuelve el fiduciario. Oponerse a toda medida preventiva o ejecutiva tomada en contra de los bienes fideicometidos. que ejercerá su función con la diligencia y cuidado de un buen padre de familia. En primer lugar. Designar el fiduciario uno o más sustitutos para el caso de que aquél no aceptare la designación o cesare en sus funciones (Art. 3. Tal opción. la cual se encargará de administrar. 3. Ley de Fideicomiso). en el que el fideicomitente establece unas pautas de inversión en qué instrumentos no colocar. que transfiere (al fiduciario) ciertos bienes para que sean administrados correctamente según lo estipulado en el contrato a favor del beneficiario. PERSONAS QUE INTERVIENEN Fideicomitente: Persona natural (cualquier individuo) o jurídica (empresa o sociedad). por las obligaciones que afectan y sólo en caso de que el fiduciario no hiciere esta operación. Niveles de intervención del fideicomitente: Existen tres niveles de intervención del fideicomitente. 13. cuando exista causa justificada para ello. está en el punto intermedio. Ley de Fideicomiso). Bancos de Inversión y Bancos Universales requerirán autorización de la Superintendencia de Bancos para actuar como fiduciarios. la aceptación debe contar en documento auténtico. Quienes pueden ser fiduciarios: Los institutos bancarios. empresas de seguros y las entidades financieras debidamente autorizadas por el Ejecutivo Nacional. que conocen el mercado bursátil y los movimientos del área financiera y bancarias en general. y en el caso de que el fideicomitente no hubiere designado fiduciario cuando sustituyó el fideicomiso. LF). pero en ningún momento podrá delegar sus funciones (Art. sin llegar a delegar sus funciones (Art. en rubro aparte conforme a las instrucciones que les imparta la Superintendencia (Art. 5. este el único caso en el que cualquier persona natural podría ser fiduciario. 2. Oponerse a toda medida preventiva o de ejecución dictada en virtud de créditos que no deriven del fideicomiso o de su ejecución (Art. una institución financiera autorizada para actuar como administrador de los bienes del fideicomitente. LF). Remoción: La misma procederá cuando el juez del fideicomiso así lo disponga por motivos graves (Art. hay una excepción en la cual no necesariamente el fideicomiso debe ser remunerado. comisiones y otros encargados de confianza (Art. por lo que pueden detectar las mejores oportunidades de inversión y seleccionar los valores más seguros y rentables. 13. 32. es decir. tendrán un departamento de fideicomiso y todas sus operaciones se contabilizarán separadamente y se publicarán junto con el Balance. 4. Una vez aceptada la renuncia y en caso de haberse designado sustituto. Si no se acuerda otra cosa. lo cual permite al fideicomitente disponer de su dinero en cualquier momento o en caso de una emergencia. Además tendrá la disponibilidad del dinero invertido y del producto que éste genere. 14. de conformidad con la Ley de Fideicomiso. LF). 15. LGB). 12. 12. Realizar todos los actos necesarios para el logro o la consecución de los fines del fideicomiso (Art. . 3. En Venezuela. Fiduciario: Es la persona a quien se ha transferido la titularidad de bienes o derechos y está encargado de realizar los fines para los cuales se ha constituido el fideicomiso. 33. el juez procederá a la solicitud del beneficiario a nombrar al fiduciario (Art. Ley General de Bancos) y cualquier persona capaz de contratar. Renuncia o sustitución: El fiduciario sólo puede renunciar cuando así lo autorice el juez respectivo. LF). 14. 12. 19. dicha aceptación puede constar en el propio acto constitutivo del fideicomiso o por separado. las inversiones son efectuadas en instrumentos caracterizados por su liquidez. los Bancos Comerciales.especializados. ordinal 3°. quien sólo lo acordará cuando medien causas graves. Responsabilidad: El fiduciario es responsable directo de los actos de sus funcionarios por cuyo conducto desempeñe su cometido y ejercita sus funciones. sin embargo. Obligaciones del fiduciario: 1. Por vía de excepción puede ser fiduciario una persona natural para los casos señalados por la Ley de protección familiar. LF). Rendir cuentas por su gestión al beneficiario o a quien corresponda. Cumplir con sus obligaciones en el cuidado de un administrador diligente. LF). es decir. Bancos Hipotecarios. las empresas de seguros (Art. Ley de protección familiar). LF). por lo menos una vez al año (Art. Las instituciones autorizadas para actuar como fiduciario en los términos de la Ley del fideicomiso. LF). Características del fiduciario: Aceptación: El fiduciario podrá aceptar o no el fideicomiso. sólo puede ser fiduciario los bancos. en el caso excepcional de fideicomisos constituido por el juez competente como consecuencia de un juicio por pensión de alimentos. 2. es el fideicomiso por pensión alimentaria (Art. ordinal 1°. así como efectuar mandatos. Si el fideicomiso ha sido constituido por acto entre vivo. Exigir al fiduciario el cumplimiento de sus obligaciones. Mantener los bienes objeto del fideicomiso separados de los propios y de los que corresponda a otros negocios fiduciarios. Derechos del beneficiario: 1. Prohibiciones del Fiduciario: Las instituciones autorizadas no podrán invertir los fondos recibidos en fideicomiso o mediante otros encargos de confianza (Art. se debe cumplir con los siguientes requisitos: Realizar diligentemente las acciones necesarias para la consecución de la finalidad del fideicomiso. según lo establecido en el artículo 127 de la Ley General de Bancos. Podrá exigir al fideicomiso la transferencia de los bienes al final del mismo. 3. 36. .6. 2. dicha institución deberá mantenerlos en caja o depositarlos en cuenta especial (Art. la persona que le señale o a quien corresponda en caso de fallecimiento del beneficiario. LGB). 7. si el beneficiario fuere la persona designada para recibir dichos bienes. Cuando conforme a las reglas que rijan el fideicomiso. es elaborado con base en condiciones estipuladas por cada cliente y puede ser modificado por el fideicomitente cuando éste así lo requiera. Solicitar instrucciones al juez del fideicomiso cuando se tengan fundadas dudas acerca de la naturaleza y alcance de sus obligaciones o deba apartarse de las autorizaciones contenidas en el acta constitutiva si así lo exigen las circunstancias. Obligaciones. un incapaz mientras dure su incapacidad. No pueden ser beneficiarios: La persona incapaz para recibir por testamento o adquirir por donación. En caso de prestaciones sociales será el trabajador el beneficiario. Las instituciones fiduciarias quedan obligadas a dar cuenta a sus fideicomitentes o mandantes. queda en poder de la institución fiduciaria fondos líquidos provenientes o resultantes del fideicomiso. 34. 35. acciones o bienes de empresas con las cuales haya acordado mecanismo de inversión recíproca. LGB): 1. salvo que al fiduciario se le permita obrar del modo que más conveniente le parezca. 4. Pedir al juez del fideicomiso la remoción del fiduciario. con excepción del fiduciario. Pueden ser beneficiarios: Cualquier persona natural o jurídica. Acatar toda clase de medida preventiva o de ejecución contra los bienes fideicometidos y por obligaciones no derivadas del fideicomiso mismo. Propias acciones u obligaciones y otros bienes de su propiedad. que se refiere al fideicomitente y/o cualquier persona natural o jurídica que tenga la capacidad legal para ser beneficiario. El contrato del fideicomiso es flexible. Invertir los bines objeto del fideicomiso en la forma prevista en el acto constitutivo. es decir. obligaciones o bienes de bancos y demás instituciones financieras con los cuales se establezca consolidación o combinación de balances. 2. pueden nombrarse uno o más beneficiarios. LGB). Beneficiario: Es la persona que recibe los bienes del fideicomiso. Procurar el mayor rendimiento de los bienes objeto del fideicomiso. Requisitos del fiduciario Para convertirse en fiduciario. en caso de que el fiduciario no lo hiciera. Puede ser cualquier persona natural o jurídica. Nunca podrá ser beneficiario el fiduciario. 3. Rendir cuentas comprobadas de su gestión al beneficiario. por lo menos semestralmente de los fondos invertidos (Art. además de las normas previstas en el acto constitutivo. Acciones. Actuar como un buen padre de familia. desarrollo inmobiliario. es decir. inversión. como por ejemplo. o para que los fondos sean destinados a algún fin específico. por lo tanto. Características generales del fideicomiso Constituye un mecanismo de inversión muy flexible. garantía. seguros. Permite al fideicomitente contar con el apoyo del fiduciario que tiene información del sistema financiero en tiempo real y cuenta con la destreza de este tipo de gestión en el asesoramiento. que se adapta a cualquier condición que el fideicomitente establezca. Es una herramienta de administración “a todo evento”. Ventajas del fideicomiso El fideicomiso es especialmente útil porque se libra de impuestos sucesorios excesivos y protege el patrimonio. quien solo tiene la facultad de disposición. salvo aquellos que conforme a la Ley sean estrictamente personales de su titular. por lo que no puede darse otro destino o uso. que a imponer todo tipo de restricciones y prohibiciones en cuanto a la manera en que se inviertan los bienes o el uso que se les de. Los bienes que integran un fideicomiso quedan afectos a un fin y. Inembargabilidad: Los bienes fideicometidos no pueden ser embargados. Si se establece un fideicomiso en el extranjero el fideicomitente garantiza el anonimato de sus bienes. La característica más singular del fideicomiso es que. sino aquel que consta en el contrato vigente. En toda relación fiduciaria existe una relación de titularidad. Garantiza que los bienes se transmitan de generación en generación sin demoras innecesarias y que sean repartidos de la manera exacta de que quiso el fideicomitente. desarrollo inmobiliario con financiamiento extranjero. el fideicomitente deja de ser propietario de ese bien.Puede además reclamar daños y perjuicios en caso de omisión y exigirle al fiduciario cuentas de su gestión. a pesar de que el fiduciario ejerce la propiedad de los bienes el traspaso de los mismos está bajo el control del fideicomitente. pensiones. hasta la realización del negocio o cumplimiento del fin previsto. Puede ser establecido para el beneficio de un grupo de personas. Titularidad: El titular de los bienes fideicometidos es el fiduciario. al establecimiento de una institución benéfica. inmobiliario. para garantizar pagos en moneda extranjera. ejecución de proyectos. los cuales pueden variar de un contrato de fideicomiso a otro. dado que son traspasados y no pertenecen económicamente al fideicomitente. debido a la intención que haya motivado al fideicomitente a realizar el contrato. institución y/o corporación que por su constante crecimiento necesita contar con uno o más tipos de fideicomisos en las áreas de prestaciones sociales. Se puede utilizar un fideicomiso para proteger sus activos de los acreedores y eventuales intervenciones del Estado. Afectación: El patrimonio fiduciario está destinado a que se realicen los cometidos que el fideicomitente ha fijado en el acto constitutivo del fideicomiso. caja o fondos de ahorro. del beneficiario y del fiduciario. ya que tampoco le pertenecen. que se adapta a las necesidades de cada individuo y puede ser modificado por el fideicomitente cuando lo desee. Características del patrimonio del fideicomiso Integridad: Puede ser objeto del fideicomiso toda clase de bienes o derechos. Autonomía: El patrimonio que se afecta en fideicomiso es autónomo del resto de los bienes del fideicomitente. El objeto del fideicomiso puede estar integrado por bienes tanto muebles o por derechos inmuebles o bien por derechos reales sobre estos últimos o por derechos personales con la salvedad señalada anteriormente. El fideicomitente lo mismo se reserva el derecho a revocar o anular el fideicomiso. retiros y jubilaciones. TIPOS DE FIDEICOMISOS FIDEICOMISOS PARA PERSONAS JURÍDICAS: Son fideicomisos diseñados especialmente para empresas. vacacionales y cooperativas. cancelación de impuestos por . titularización de activos. ni pueden ser ejecutados en contra del fiduciario. para satisfacer obligaciones como: la construcción. 4. Ley del Trabajo). Se evita el complicado proceso administrativo. Anualmente el trabajador recibirá el pago de los intereses producidos para las inversiones de su fondo o puede capitalizarlo. delegándose las funciones de administración de los fondos y de ciertas necesidades de los beneficiarios. 7. Disponibilidad inmediata de sus fondos. En esta clase de fideicomiso participan los trabajadores de la empresa. Se libera el pago de intereses. cuyo producto es íntegramente distribuido entre los beneficiarios del plan al final de cada ejercicio anual. la duración del contrato es por tiempo indefinido hasta que el fideicomitente lo revoque mediante notificación escrita del fiduciario con noventa días de anticipación. Recaudos para la solicitud de un fideicomiso de prestaciones sociales Correspondencia dirigida a la Gerencia del fideicomiso. fin de año. mediante el cual manifieste el deseo de constituir el fideicomiso y se indique el número de trabajadores a participar en el plan y el monto a ser depositado. 3. No genera ningún gasto. 2. agropecuarios y públicos. 3. fondos de caja de ahorro. adquisición. ni del banco. Fideicomiso de prestaciones sociales: Esta modalidad contractual consiste en que la empresa deposita en el banco montos que constituyen las prestaciones sociales de antigüedad y cesantía de sus trabajadores. incluyendo Acta Constitutiva y sus modificaciones si las hubiere. Se libera la obligación de otorgar al trabajador créditos o aval del fondo. al trabajador se le depositará el monto fideicometido más intereses generados hasta la fecha. formación de club o fundaciones. Fotocopia de Acta donde conste el nombramiento vigente de la persona que representará a la empresa y copia fotostática de la cédula de identidad. ni el trabajador. 4. 6. Anticipo del 75% de su fondo. Una vez liquidado. Ventajas para el trabajador 1. Esta administración consiste en un proceso operativo financiero en el cual el banco invierte los fondos disponibles en colocaciones de alto rendimiento y fácil liquidez. la liberación de hipotecas o de cualquier otro gravamen sobre vivienda de su propiedad. su cónyuge. pensión y jubilación. administrado por personal especializado de las instituciones financieras logrando una buena rentabilidad. ni el patrón. garantía. poder del representante de la empresa. las pensiones escolares para él. 5. mejora o reparación de vivienda para él y su familia. 2. Los fondos fideicometidos siempre estarán garantizados teniendo la característica de ser inembargables por ningún acreedor. los gastos por atención médica y hospitalaria de las personas indicadas (Art. hijos o con quien haga vida marital. administración. Mayor seguridad. 108°. parágrafo segundo. Inversiones seguras y rentables. debidamente publicado y actualizado. En caso de que los estatutos no lo contemplen expresamente. el representante legal de la empresa quien será el responsable de la operatividad de l fideicomiso. . El objetivo principal de este fideicomiso es la administración de las prestaciones sociales bajo un sistema que está regulado por la Ley del Trabajo. Ventajas para la empresa 1. sirviendo de enlace con el banco. Asegura la administración de su dinero.compra.venta de inmuebles. Fotocopia de Registro de Comercio de la empresa tutora. Los trabajadores podrán tener un anticipo hasta de setenta y cinco por ciento (75%) de los acreditado o depositado. Cada contrato puede estructurarse como un traje a la medida de la circunstancia de la empresa. lo que se traduce en que los acreedores pueden exigir de inmediato el pago total de su deuda y el cobro judicial de las ganancias constituidas en caso de que éste no se lograra. A medida que avanzan las obras. rentables y de alta liquidez y anualmente distribuirá proporcionalmente entre todos los trabajadores miembros. El contrato es firmado entre el representante legal de la caja de ahorro y el banco. estos aportes van siendo entregados al promotor (constructor del proyecto). Fideicomisos fondos de caja de ahorro: Los fondos constituyen una alternativa de ahorro colectivo con beneficios individuales. destinada a sufragar los gastos que generen la construcción de una obra. la ventaja de que estos fondos son utilizados única y exclusivamente en la construcción del desarrollo o unidad deseada y que esos aportes generan intereses que serán beneficio de los adquirientes. debidamente aprobadas por un ingeniero inspector designado por él. habitacionales o vacacionales. La finalidad del mismo es la depositar el monto del préstamo en un banco fiduciario que los destinará a la realización del proyecto. ofrece a los prestamistas del exterior una posibilidad de inversión segura y atractiva. vacacionales y cooperativas: El fiduciario recibe para su administrador los aportes de los adquirientes de las viviendas. Nómina de los empleados donde especifique sus nombres. previa aprobación de las valuaciones supervisadas por el ingeniero que a tal fin designa el fiduciario. El dinero entregado al fiduciario será invertido por el mismo según las instrucciones establecidas en el contrato. El fiduciario. La mayoría de las deudas en moneda extranjera para la fecha se encuentran impagadas total o parcialmente. los beneficios obtenidos por la inversión efectuada. cuyas deudas puedan ser objeto del trato preferencial y para sus respectivos acreedores. Fotocopia de la cédula de identidad de cada trabajador anexada a cada carta de adhesión firmada por cada uno de los trabajadores. Fideicomiso para cancelar impuestos por compra – venta de inmuebles: Este fideicomiso se constituye a favor del Fisco Nacional. El dinero será entregado por el fiduciario a medida que le vayan siendo presentadas las valuaciones de la obra ejecutada. garantizándole a los prestamistas que el dinero será utilizado en forma debida. Al vencimiento del contrato el fiduciario hará entrega al fideicomitente de la totalidad del dinero que se encuentra en el fondo fiduciario. Aperturar cuentas de ahorro en cualquiera de las agencias del banco. o de acuerdo a los requisitos previamente establecidos por el prestamista y el beneficiario. ofrece entre otras. La finalidad del mismo es crear un fondo en el cual se depositan bolívares en cantidad suficiente para comprar la divisa extranjera a la tasa preferencial que hayan fijado los organismos competentes. cuya proposición encierra la creación de un fondo consolidado por los aportes o cuotas periódicas depositadas por los empleados de forma voluntaria para ser administrada en forma de fideicomiso. Fideicomiso inmobiliario con financiamiento proveniente del extranjero: Este tipo de fideicomiso facilita la ejecución de un proyecto garantizándole al promotor la existencia de recursos. Fideicomiso para garantizar pagos en moneda extranjera: Es aplicable para aquellos deudores en moneda extranjera. en este caso la fideicomitente es la caja de ahorro. Fideicomiso para desarrollo inmobiliario. Fideicomiso inmobiliario: Es aquel fideicomiso mediante el cual el fideicomitente entrega al fiduciario una determinada suma de dinero. la cual entrega cierta cantidad de dinero para constituir el fondo. Además de poder financiar desarrollos inmobiliarios con recursos económicos distintos a complementarios a los aportados por institutos financieros. Los trabajadores efectúan un aporte y la empresa hace el suyo a cada uno de los participantes. . brindándole de esta forma un mejor servicio y una mayor rapidez a la hora de otorgar los anticipos que sean solicitados. a este efecto el fideicomitente entrega una cantidad de dinero que con el producto de la inversión permitirá al fiduciario pagar el impuesto correspondiente. con lo cual se logra un rendimiento que se reparte entre los mismos. siendo estos fondos invertidos en ciertos valores o en préstamos a sus integrantes. números de cédula de identidad y monto que les corresponde a cada uno de ellos por concepto de prestaciones sociales (5 días correspondientes a su salario o acumulado) en original y copia. y a su vez. hará inversiones en valores seguros. El fiduciario abrirá en su contabilidad tantas cuentas individuales como socios tenga la caja de ahorro y abonará lo que le corresponde a cada uno por el aporte inicial y los posteriores. Fideicomiso de certificados de inversión. Funciona igual que un fideicomiso de inversión. logrando simultáneamente aportar rendimiento sobre los montos bajo su manejo . con cargo al fondo fiduciario por concepto de valuaciones de obras ejecutadas. se constituye un contrato entre el banco y la alcaldía en donde las cláusulas específica el destino de los dineros.. el control del movimiento de los recursos administrados mediante informes mensuales elaborados para tal fin por el fiduciario. FIDEICOMISOS PARA PERSONAS NATURALES: Son fideicomisos ofrecidos por el fiduciario para aquellas personas que cuentan con un capital efectivo o bienes específicos factibles de ser administrados. por ejemplo. regalos y donaciones típicos a la fecha y cualquier otro fin que desee. que pueden ser: Capitalizar parte de los rendimientos y distribuir entre varios beneficiarios. diseñados con el propósito . Fideicomiso de públicos: Una vez aportadas las partidas y asignados los recursos del presupuesto público para los programas específicos se procede a transferir al banco los dineros para tal fin. cuya rentabilidad tiene la potestad de recibir. Fideicomiso de formación de club de fundaciones: Se condiciona la formación del fideicomiso en una figura de inversión para recaudación de las cuotas de los socios o participantes y en la estructura del contrato relacionado con las cláusulas constitutivas que rigen la formación del club o fundación. con el fin de que se cumplan las condiciones impartidas en el contrato. pago de utilidades o bono de navidad. permitiendo que el banco diseñe para las personas las formas de controlar y los procedimientos a seguir para asegurar una administración sana y transparente. donde la empresa interesada aporta al fondo bienes homogéneos. Fideicomisos de fin de año: Es un producto financiero que ofrece el Banco por medio del cual una persona jurídica puede tener condiciones de ahorro en un plan que es diseñado por la misma persona. como el caso de las cuentas comerciales por cobrar. Fideicomiso de ejecución de proyectos: Es una valiosa herramienta que facilita el empleo acertado de los fondos destinados a la ejecución de proyectos. De tal forma que puede mantener liquidez para las erogaciones y compromisos a la fecha. en forma proporcional. como los dispongan los socios fundadores. Reinversión de los interese generados. etc. actuando al mismo tiempo como ente garante de los fines propuestos. Fideicomiso de agropecuaria: Es una figura financiera que permite administrar los recursos provenientes del ente público (Estado) para transferirlos al sector agrícola y pecuario privado. Fideicomiso de titularización de activos: Consiste en transferir al fiduciario los derechos de determinados bienes. el objeto. Movimiento de los fondos reflejados en cuentas individuales. ya sean tangibles o evidenciados por instrumentos. Fideicomiso de administración: Es el contrato por el cual una persona natural o jurídica entrega al fiduciario una cierta cantidad de bienes para que ésta la administre. derecho. sobre los cuales se estructura y emite un certificado que servirá de activo subyacente de los títulos de participación. Rendición periódica de las cuentas. el cual ofrece: Una administración e inversión de los recursos que se van a destinar para el proyecto.Ventajas para la Empresa: Administración eficiente de los fondos sobre sus haberes. Descarga administrativa y reducción de los costos. honorarios. inversión publicitaria. Para procesar una titularización de activos se trabaja con dos contratos de fideicomiso: Fideicomiso de administración de los bienes a titularizar. logrando eficacia y eficiencia en su manejo. y la absoluta transparencia en la inversión. Para el logro de estos objetivos. cuyo propósito es emitir los títulos de participación que evidencian los derechos de los tenedores sobre el activo subyacente. con la diferencia de que el mismo es más laborioso en cuanto a las instrucciones estipuladas por el fideicomitente. anticipos y otros desembolsos autorizados. Ventajas para el trabajador: Altos rendimientos de acuerdo con las políticas fijadas por el fideicomiso. para disponer del capital acumulado más los intereses capitalizados a fin de año. el pago directo al personal fijo y contratado. rentables y de alta liquidez que podrán ser pagados o capitalizados de acuerdo con las instrucciones impartidas. hospitalización y obligaciones testamentarias entre otras. puede ser cualquier banco o entidad financiera. estableciendo en éste la manera en que desea recibir los montos que le corresponden. recabe los intereses y pague contra el fondo a los trabajadores. el acreedor puede exigir la ejecución del bien colocado en garantía sin necesidad de comenzar un engorroso proceso legal. ya sea retiro total o parcial de capital e intereses. garantía. también puede reservarse determinados derechos dentro de los cuales. generalmente en este tipo de contrato de inversión coincide con el fideicomitente. fueron cedidos al fiduciario. ahorros. el fideicomitente le entrega un capital al banco para que este lo entregue al acreedor una vez que se cumpla con el compromiso adquirido. pueden estar ciertas normas para la inversión de los valores por parte del fiduciario. El fiduciario. En caso contrario. puede ser cualquier persona que cumpla con los requisitos legales para serlo y que disponga de una suma de dinero o de un bien que permita la iniciación del contrato de fideicomiso. Éste va incrementándose con las aportaciones de la empresa. Fideicomiso de inversión: Es un contrato por el cual una persona natural o jurídica entrega al fiduciario una cierta cantidad de dinero para que éste lo invierta en valores seguros. éste afecta una suma de fideicomiso para su propio beneficio. El mecanismo de operación de este tipo de fideicomiso es: La empresa otorga a sus trabajadores una nueva prestación con la formación de un fondo de jubilaciones y pensiones. Este tipo de fideicomiso tiene la ventaja de que garantiza la más adecuada administración de los fondos por parte del fiduciario con la cual se evita la eventual posibilidad de manejos dolosos y se aprovecha. el fideicomitente puede aspirar a ser beneficiario parcial. Asegura a las partes involucradas el destino de los recursos o bienes manejados en la transacción. cualquier persona que tenga la capacidad legal para serlo. A pesar de que fue a mediados de los años 50 cuando se dictó la Ley de Fideicomisos. Fideicomiso testamentario: Corresponde a aquellos fideicomiso en los cuales el fideicomitente entrega al fiduciario ciertos bienes para que éste los administre y distribuya los productos que se obtengan de esos fondos entre los . mercancías y maquinarias. El fideicomiso de garantía funciona también como otro sistema denominado “trueque”. El monto mínimo de la colocación varía según las instituciones. Los objetivos principales que persigue este tipo de fideicomiso son: Respaldar el fiel cumplimiento del contrato: El fideicomitente (el deudor) transfiere sus derechos de propiedad sobre un bien a una institución financiera para respaldar un compromiso adquirido con un acreedor o beneficiario. que vayan haciéndose acreedores de dicho beneficio. sola o conjuntamente con sus trabajadores. Fideicomiso de garantía: Es aquel que persigue asegurar el cumplimiento de obligaciones contraídas por quien lo constituya o por un tercero. entrega al banco fiduciario el monto inicial que se requiere para la constitución de dicho fondo y que se ha calculado a través de un estudio actuarial. El fiduciario recibe del titular de los bienes o fideicomitente el bien que constituye la garantía y conserva su titularidad durante el plazo estipulado para que el obligado cumpla con su obligación Una vez vencido el plazo fijado el banco devuelve la titularidad al fideicomitente en caso de que éste haya cumplido cabalmente con su obligación. y que las partes interesadas acuerdan en el contrato. además la gran experiencia financiera y bursátil del fiduciario sobre las decisiones que deberá tomar a lo largo de la vida del plan de jubilaciones. Este consiste en el intercambio de valores no monetarios (materias primas. Asegurar le pago o entrega: Con esta figura. invierta. retiros y pensiones. indicando la respectiva periodicidad. El fideicomitente. con el objetivo de obligar al deudor a cumplir con el compromiso. Esto. Los bienes transferidos le serían devueltos al fideicomitente al momento de cumplir con los términos del contrato suscrito. vaya efectuando periódicamente. no es si no hasta después de 1984 cuando el Fideicomiso de Garantía comenzó a tomar auge en el sistema financiero. El beneficiario.de satisfacer requerimientos en las áreas de inversión. según las condiciones del contrato inicial. entre otros) a través de un fideicomiso. Si el acreedor incumple con lo establecido. pues los derechos del bien transferido. educación seguros. en otras palabras. de forma que el fiduciario administre. Fideicomisos de pensión y jubilación: Es un contrato que permite darle a los trabajadores la oportunidad de decidir su jubilación. dicho monto dependerá del plan educacional que se haya seleccionado. asimismo contempla cursos. los cuales pueden ser dentro del país o ser en el extranjero y por el tiempo que el fideicomitente lo hubiese señalado.beneficiarios nombrados por dicho fideicomitente. . sus hijos. especialización y doctorado. a través de la constitución de un fideicomiso. Pensión y jubilación (individual): Es un plan de ahorro programado para asegurar el futuro económico del beneficiario donde el fideicomitente aporta mensualmente un monto determinado en un período entre cinco y quince años a una tasa de interés variable del mercado a fin de acumular un monto que al final del plazo podrá ser retirado totalmente o recibido a través de las cuotas fijas por el tiempo deseado.Sociedad: El mecanismo sería el de una sociedad o persona jurídica que maneja ciertos fondos con la finalidad de otorgar becas o créditos estudiantiles a jóvenes. familiares. ¿Cómo se establece un fideicomiso educativo? Establecer un monto meta de dinero. continúa con la adjudicación de los bienes a favor del fiduciario para que éste siga las instrucciones dejadas en el testamento. o del mismo fideicomitente.. La técnica del contrato se inicia con la apertura y tramitación dela sucesión. En este caso el fideicomitente puede ser un padre de familia. Este tipo de fideicomiso se presenta de dos formas: a. ponga a disposición de los beneficiarios. De esta manera. tanto en Venezuela como en el exterior. inversión y vigilancia de los fondos provenientes de la herencia y concluye con la distribución de tales fondos entre los herederos o beneficiarios de acuerdo con las pautas dadas por el testador. Una persona puede escoger dejar un testamento con cláusulas sobre la constitución de un fideicomiso para que tenga efectos posteriores a su fallecimiento. b.. Se obtiene de la suma de aportes que se realicen durante un período de tiempo determinado por él (fideicomitente) hasta cubrir el monto total del costo educativo. que da instrucciones al fiduciario para que invierta esos bienes y los productos que se obtengan los siga reinvirtiendo en el momento que él lo indique o cuando fallezca. Parte de dos supuestos: a.. deja la responsabilidad de la administración del fondo a un fiduciario para que éste lo invierta y ponga a disposición de las personas que sean autorizadas por el fideicomitente a obtener los beneficios.Personal o individual: Es aquel que se constituye con un patrimonio para que a través de su administración o inversión se obtenga cierta suma de dinero con la que se van a garantizar los gastos educacionales de los beneficiarios del fideicomiso. Educativo: Consiste en la construcción de un fondo que servirá para cubrir parcial o totalmente la educación de hijos. Al fallecer éste el fiduciario siempre en cumplimiento de las instrucciones dejadas por él en el acto constitutivo. a la distribución del producto y a la entrega de los bienes que constituyen el fondo.Testamentario propiamente dicho: Una persona deja testamento e incluye en sus cláusulas la constitución de un fideicomiso para que tengan efectos posteriores a su muerte y en el mismo establece las normas que desean lo rijan. maestría. procederá de acuerdo a ellas en cuanto a la administración del fondo fiduciario. a los beneficiarios. en cuanto a la administración. entrenamientos. los productos o parte de ellos para cubrir gastos de educación. enfocados a la formación profesional. Plan de especialización: destinado a cubrir el costo de los estudios de postgrado. proyectos de investigación y seminarios. Plan universitario: destinado a cubrir el costo de los estudios de Pregrado en instituciones educativas venezolanas o del exterior.Fideicomiso con cláusula testamentaria o como acto en vida: Este corresponde a aquellos fideicomisos en los que el fideicomitente entrega al fiduciario ciertos bienes para que éste los administre en fideicomiso.. en la oportunidad establecida en el contrato. Tipos de fideicomisos: Plan escolar: destinado a cubrir el costo de los estudios de primaria y secundaria en instituciones educativas únicamente nacionales. distribuyendo los productos que se obtengan entre los beneficiarios nombrados por le fideicomitente. b. designando beneficiario de la misma al fiduciario. para que lo administre e invierta y con los productos recibidos. Sin afectación de la legítima y cualquier otro que esté llamado a resolver por terceros lo que unos padres en caso de fallecimiento no puedan hacer. Acordar el pago de la educación. con incapacidad temporal o permanente. lo cual tiene la enorme ventaja de poder asegurar a favor de una persona determinada el disfrute sin peligros del beneficio económico de que se le quiera dotar. El aseguradorfideicomitente acepta en fideicomiso sus pólizas de seguro. promulgada el 26 de julio de 1956 donde se instaura la legalidad de la figura jurídica de la cual hacemos mención. A través de este fideicomiso se realiza la custodia de bienes y fondos amparados en pólizas de vida o accidentes. tratamientos especializados en el extranjero y otros. en oportunidad y forma convenida. Este se formaliza con la afectación de un patrimonio al fiduciario. El fideicomiso queda fuera de la acción de los acreedores. En dicha Ley encontramos disposiciones que regulan su implementación. hijos habidos fuera del matrimonio. teniendo la absoluta certeza que el fideicomiso es un instrumento financiero seguro. mental o físicamente. lo cual quiere decir que tiene que intervenir un abogado y un notario. o que puedan tener trastornos de tipo transitorio o permanente. medicinas. quien es el que autentica el documento. puede hacer sus veces un juez. quien se obliga a administrarlo a favor de dicha persona o de la que ella designare. constituya con él un fondo y lo administre. entregará a los beneficiarios el producto que se obtenga y al final repartirá el capital que forma el fondo fiduciario. Pero lo importante es señalar que un contrato de fideicomiso es tan amplio como su realización sea lícitamente factible. eventualmente también con cargo al propio capital. intervenciones quirúrgicas. sus características y demás requisitos necesarios para una cabal aplicación. garantizan el futuro de la familia y/o empresa. Fideicomiso de hospitalización: Es un fideicomiso destinado al manejo de la inversión de cantidades de dinero a ser utilizadas para la cancelación de gastos médicos y de hospitalización. en el ordenamiento legal vigente. así como los de estadía en sanatorios. La forma legal de constituir el fideicomiso tiene que ser por documento auténtico. Este instrumento es la solución para las personas de avanzada edad. y necesitan disponer de un fondo especialmente destinado a su salud para responder ante cualquier eventualidad. que no cuentan con una póliza de hospitalización y cirugía. ASPECTO LEGAL En nuestro país. Definir los plazos del fideicomiso. El fideicomiso es la resolución de múltiples problemas de cualquier orden como puede ser: incapacidad mental. Fideicomiso de seguro de vida o accidente: Opera parecido al fideicomiso testamentario. su forma legal. ineficiencia administrativa en caso de herencias. RELACIÓN CON OTRAS LEYES CON LA LEY ORGÁNICA DEL TRABAJO: Se institucionaliza la figura del fideicomiso permitiendo que una persona transfiera determinados bienes a una compañía de seguros o a un banco. Establecer la modalidad de inversión para obtener rendimiento. así como la adquisición de equipos médicos y cualquier otro fin relacionado con la salud. encontramos específicamente una Ley de Fideicomiso. con el objeto que cuando se salden dichas pólizas. De acuerdo con las normas acordadas en el acto constitutivo del fideicomiso. La protección en las circunstancias que acabamos de mencionar puede conllevar el pago de los gastos de manutención. La Ley de Fideicomiso dispone muchas obligaciones y cuidados que debe tener la empresa fiduciaria en beneficio de los intereses del fideicomitente. Dentro de estos contextos podrían incluirse un sin número de nombres que calificarían las características del convenio. el fiduciario haga efectivo su importe. responda económicamente por la protección de la persona o personas que estén incapacitadas. ya sea por haber llegado a su término el plazo o por su fallecimiento. Donde no hay notario. en 1964 se dictaron algunas disposiciones que deben cumplir las compañías de seguros . Fijar el monto y tipo de aporte. que en caso de cualquier eventualidad. La administración de los bienes recibidos en fideicomiso se hará de acuerdo con lo que establezcan las normas de operación. conforme a las instrucciones que le imparta la Superintendencia (Art. Cuando queden en poder de la institución fiduciaria fondos líquidos provenientes o resultantes del fideicomiso. la Ley nos señala que los bienes del padre. actualmente hay diversas compañías de seguros y también bancos que tienen autorización del Ministerio de Fomento*** para aceptar fideicomisos. en cuanto a que el autor puede constituir por última voluntad un fideicomiso sobre el derecho de autor por todo el período de duración del mismo o parte del él. CON LA LEY DEL SISTEMA NACIONAL DE AHORRO Y PRÉSTAMO: Ésta establece que las entidades. podrá recibir en fideicomiso créditos hipotecarios de características similares a las que ellas mismas están autorizadas a otorgar. 35.} Obligaciones. 37 LGB). acciones o bienes de empresas que estén inscritos en el Registro Nacional de Valores en las cuales tengan una participación superior del 20% del patrimonio o cuando sus directivos participen en la administración de dichas empresas en una proporción de un cuarto (1/4) o más del total de la Junta Administradora. por lo menos semestralmente. CON LA LEY DE PROTECCIÓN FAMILIAR: A partir del 22 de diciembre de 1961. de los fondos invertidos. o en las cuales sus directivos tengan intervención como socios. en los términos establecidos en el Código Civil. dicha institución deberá mantenerlos en caja o depositarlos en cuenta especial (Art. LGB). en rubro aparte. Este fideicomiso se regirá en cuanto corresponda por la Ley de la materia sin perjuicio de las disposiciones siguientes: Pueden ser nombrados fiduciarios las personas jurídicas y las personas capaces de contratar. acciones o bienes de empresas que no están inscritos en el Registro Nacional de Valores en las cuales tengan participación. LGB). comisiones u otros encargos de confianza. CON LA LEY DE DERECHO DE AUTOR: Podemos apreciar algunas disposiciones de la Ley sobre el derecho de autor a partir de 1963. (Art. LGB). La Superintendencia podrá requerir de las instituciones financieras el envío periódico de una relación detallada de los bienes recibidos en fideicomiso (Art. LGB). tendrán un departamento de fideicomiso y todas sus operaciones se contabilizarán por separado y se publicarán junto con el balance. Las instituciones autorizadas para actuar como fiduciarios en los términos de la Ley de Fideicomiso. directivos o como asesores o consejeros. iniciar el procedimiento correspondiente. Obligaciones. obligaciones y bienes de bancos y demás instituciones financieras con las cuales se establezca consolidación o combinación de balances. 36. la madre o el cónyuge podrán ser afectados al cumplimiento de las obligaciones alimentarias correspondientes a su cónyuge e hijos menores. cuya opinión será oída por el Ejecutivo Nacional (Art. 34.para actuar en este campo. a tal efecto podrá solicitarse al juez competente que además de estimar la cantidad periódica requerida señale los bienes del obligado que sea necesario vincular al cumplimiento de las obligaciones a su cargo. . CON LA LEY GENERAL DE BANCOS: Establece que los Bancos y sociedades financieras requerirán autorización del Ejecutivo Nacional para actuar como fiduciarios de conformidad con la Ley de Fideicomiso. Las instituciones fiduciarias quedan obligadas a dar cuenta a sus fideicomitentes o mandantes. 33. acciones o bienes de empresas con las cuales hayan acordado mecanismos de inversión recíproca (Art. Las instituciones autorizadas no podrán invertir los fondos recibidos en fideicomiso o mediante otros encargos de confianza tales como: Sus propias acciones u obligaciones y otros bienes de su propiedad. así como efectuar mandatos. previa la Banca Nacional de Ahorro y Préstamo en cada caso. Obligaciones. 32. Acciones. A falta de solicitud podrá el juez competente. LGB). Esta autorización será dada por medio de la Superintendencia de Bancos. Este documento se denomina de crédito porque aunque el tarjeta habiente cancele sus facturas en un plazo de 30 días. El reto que enfrentan los banqueros de hoy y sus competidores es el saber anticipar la dirección del continuo cambio de la industria y ajustar dicho cambio a su conveniencia. La introducción en la mitad de los años setenta. de la autorización electrónica y de la tecnología representaron el punto decisivo de la estructura y en las asociaciones económicas de la industria de la tarjeta bancaria. Las primeras no fueron bien recibidas por los comerciantes. Los bancos están trabajando hoy en día para expandir el uso de la tarjeta plástica y la clave para lograrlo. las compañías petroleras líderes ofrecían a sus clientes tarjetas de metal que les permitían comprar gasolina a crédito. como también. firma el soporte de pago. por ejemplo. De acuerdo con la Ley del Trabajo las indemnizaciones serán entregadas al finalizar la relación laboral. Las prestaciones deberán ser calculadas sobre el salario del trabajador y para la fecha en que. facilitando así a los trajetahabientes más lugares para su uso. restaurantes. Las emiten las empresas como compañías petrolíferas. en la última década aparecieron tres fuerzas que conducían a la revolución del plástico: la tecnología. las actividades cambiantes del consumidor y un nuevo énfasis global de competencia. ideada principalmente para almorzar o cenar en restaurantes sin pagar en efectivo. no cabe duda que la revolución del plástico ha alterado la naturaleza de la industria bancaria en los últimos treinta y cinco años. como consecuencia de esto. El sistema de punto de venta: Le imprime agilidad a la transacción. pues mediante una línea telefónica el comercio se conecta de forma directa con la entidad que maneja la tarjeta de crédito. y se pueden utilizar para una gran cantidad de entidades comerciales. su uso se generalizó en la década de los cincuenta donde se creó la llamada Diners Club. los bancos hicieron un acuerdo de intercambio entre los comerciantes para que se les hiciera honor a las tarjetas. Las tarjetas de crédito aparecieron por primera vez en Estados Unidos en la década de los treinta. TARJETAS DE CRÉDITO Una tarjeta de crédito es una tarjeta emitida por un banco u otra entidad financiera que da derecho a comprar bienes y servicios a crédito en determinados establecimientos que se encuentren afiliados al sistema. está en un mejor mercadeo. El mundo del servicio financiero de hoy se ha ampliado mucho más y comenzando a ver lo que será “ el mundo de plástico”. el vendedor introduce el monto y el comprador conforme. Este mecanismo le permite al tarjeta habiente un acceso inmediato a su cuenta desde el comercio donde realiza su compra. Los sistemas automáticos permiten a los bancos conectar líneas de crédito con cuentas de depósito o conectar tarjetas plásticas con líneas de crédito y otros productos. Lo que pretende la revolución del plástico es que los individuos en un futuro lleguen a tener una relación con el banco a través del plástico y que no haya necesidad del cheque ni efectivo simplemente. minoristas. proporcionarles mayores beneficios a los clientes y extender el horario bancario. sino. cadenas comerciales. el emisor de la tarjeta de crédito (generalmente un banco o una empresa filial de uno). El intercambio ofrecía un mayor control y un nivel de servicio más eficiente.CON LA LEY ORGÁNICA DE RESERVA AL ESTADO. LA INDUSTRIA Y EL COMERCIO DE LOS HIDROCARBUROS: Las prestaciones sociales de los trabajadores señalados en la legislación laboral y contratación colectiva son derechos adquiridos. en 1920. le paga de contado al comerciante que aceptó el pago de sus mercancías vendidas a la presentación de la tarjeta. Las antiguas tarjetas plásticas fueron hechas de metal o papel. El monto de las prestaciones sociales correspondiente a cada trabajador. pero otras tienen su uso genérico. líneas aéreas. hoteles. . agencia de alquiler de carros y bancos. que lleven en sus bolsillos toda clase de relaciones en el mundo bancario. a nombre de cada trabajador por la respectiva empresa. sin solución de continuidad de la relación laboral ocurra la sustitución del patrono producirá cuando extingan o dejen de surtir efecto las concesiones o la oportunidad que se fije en el acta de convenimiento. la educación y una efectiva segmentación del mercado. Entre los servicios que hoy se prestan sobre la base de la tecnología podemos citar: El cajero automático: Las máquinas de cajeros automáticos se establecieron originalmente con la esperanza de reducir el tráfico y darle mayor movilidad a los usuarios. no constituido en fideicomiso conforme a la Ley del Trabajo o los planes establecidos de común acuerdo entre la empresa y sus trabajadores para el momento de la promulgación de esta Ley deberán ser depositadas en el Banco Central de Venezuela. Algunas de éstas sirven para una determinada empresa. Fotocopia de la última declaración del ISLR (si los ingresos son superiores a 1500 UT)... Ésta es de pago mensual. el plan de pago preferencial. Venezolano de Crédito. En Venezuela dentro de esta clase funciona: 1. Banesco y República). c. b.1.Plan de pago preferencial: financiamiento de bienes desde 3 hasta 24 meses con o sin inicial. de lo contrario se firma y llena constancia de no declaración. d. Mercantil. Tarjetas suplementarias American Express: El usuario de algunas de las tarjetas antes mencionadas puede otorgar tarjetas suplementarias a cualquiera de sus familiares mayores de 18 años. c. DORADA: Se le entrega al cliente cuando tenga como un mínimo un año con la verde y que no haya sido un cliente moroso en los pagos. Servicios y beneficios American Express a. no genera intereses. Los miembros suplementarios gozarán de todos los beneficios que ofrece la tarjeta. se puede solicitar en más de 1800 establecimientos afiliados en el país. financiamiento de viajes.000. con sus datos personales. a excepción si la especificada y la solicitud pertenecen a estos bancos (Corp Banca. Tipos de American Express VERDE: También denominada tarjeta básica.El mundo de plástico cuenta con los siguientes instrumentos: 1. desde el momento de la compra o consumo de un producto o servicio.. Si es trabajador independiente: a.. los cargos de cada miembro suplementario aparecerán por separado. siempre y cuando cancele antes de la fecha. e. no hay límites en el número de miembros.. Mensual. Segundo.. f.Fotocopia de la última declaración de ISLR. antigüedad y cargo que desempeña. Unión. Interbank. e. pagando una inicial del 30% con la tarjeta o al contado. si es contribuyente.Llenar y firmar la solicitud de tarjeta personal. b. ingreso mensual no menor de 800.Sin límite preestablecido de gastos: No establece límite de crédito para su consumo y sin cuota anual de emisión de por vida.Tarjetas de Entretenimiento: Son tarjetas de pago diferido.Referencias bancarias originales (igual al anterior). Exterior.. el resto se paga en cuotas mensuales más un interés del 37% anual (interés fijado por el Banco Central de Venezuela). Para que un cliente pueda obtener esta tarjeta debe cumplir con los siguientes requisitos: Si es empleado: a. reconocida mundialmente y con prestigio. Provincial.Constancia de trabajo. Para ambos el plazo máximo de pago es de 24 meses. de lo contrario llena y firma constancia de no declaración de ISLR que incluye la solicitud.Fotocopia del registro mercantil..Fotocopia de la cédula de identidad. Venezuela.Ingresos no menores a 1.. Caribe.. .. que abarca lo que es una línea blanca y línea marrón.. d. Para que el titular de la cuenta lleve el control de gastos. CORPORATIVA: Es otorgada a empresas y comercios grandes para sus gastos de representación y las suplementarias a los empleados de confianza. pasajes aéreos..La tarjeta American Express: Es una tarjeta nacional e internacional. Industrial.Llenar y firmar la solicitud de la tarjeta personal.000 Bs.000 Bs.Fotocopia de la cédula de identidad. en el estado de cuenta mensual. tiene treinta días para cancelarlo.. Existen dos tipos de crédito: Primero. ya que son instrumentos de pago con cancelación de cuenta de treinta días (30).Referencias bancarias originales o copia de los últimos 3 Estados de cuenta. los cuales pueden efectuar compras y gastos que son cargados al titular de la cuenta... es decir. b. hasta 10. h.. 2.000. el cual es el 37% anual. Dorada: 36.000 mensual.. a través de los cajeros automáticos CorpBanca o Conexus en todo el país. Dorada: 120. d. q.000Bs. pero no podrá exceder el interés máximo fijado por el BCV. . Dorada: Semestralmente... l. los 365 días del año. sin costo alguno para pagar pasaje nacional e internacional en la tarjeta.000 Bs..TARJETAS DE CRÉDITO: Se caracteriza por conceder créditos rotativos y financiamientos especiales.000 Bs. Entre ellas tenemos: Visa. n. i.c.000 Bs. a estos establecimientos el banco le cobrará una comisión fija del 8% por la transacción y una retención del 5%.. o.Global Assit: Servicio de asistencia al viajero frente a emergencia médicas o legales ocurridas en Venezuela o en cualquier parte del mundo.Transferencia de saldos.000 anual para el titular. Verde: $500. Por mes calendario.000 Bs.. j.Seguro automático de viaje: Póliza de seguro contra accidentes personales hasta $ 150.. El crédito máximo otorgado. El tarjeta habiente para hacer uso de la tarjeta debe dirigirse a los establecimientos afiliados en todo el país.Reposición de la tarjeta en 24 horas: En caso de pérdida o robo sin costo alguno. TV cable. En el extranjero.. 18. e. más un interés que varía de acuerdo al banco que ofrece el servicio. a 13..Respaldo y atención internacional: Más de 1700 oficinas de American Express alrededor del mundo. el pago con la tarjeta de las facturas telefónicas directamente en las oficinas de CANTV. k. clubes. Dorada: $1000 cada 21 días.. depende del ingreso mensual del tarjeta habiente.000 anual para el titular. Platino: Semestralmente. p. f. rentas que van desde 5. PRECIO DEL PLÁSTICO (RENTA BÁSICA): Verde: 25. cada 21 días.Pagos en oficinas oficiales: CANTV.Amexclusiva: Exclusivo catálogo de venta de artículos con despacho gratis a su domicilio.Pago por teléfono: Pago con tarjeta de débito a cualquiera de las cuentas.Adelanto de efectivo: Verde: 60. electricidad. tanto para el titular como para el suplementario.000 mensual en Venezuela.Tickexpress: Servicio de reservación y venta de entrada para espectáculo con envío gratis a domicilio.000 Bs.Phonexpress: Accesos a teléfonos públicos identificada para registrar llamadas locales y de larga distancia nacional e internacional... el cual es el impuesto sobre la renta. Los gastos que el tarjeta habiente paga con la tarjeta se va cancelando en cuotas mensuales. g..500 anual para los suplementarios.Express Cash: Retiro de dinero en efectivo hasta 60. telefonía celular. PRECIO DEL PLASTICO (RENTA BÁSICA): Clásica: Semestralmente las entidades financieras cobran tanto para el titular como para el suplementario. rentas que van desde 9. en las diferentes entidades bancarias.Financiamiento de viajes: Financiamiento de boletos y paquetes turísticos desde 3 hasta 24 meses en cualquiera de la agencias afiliadas. Ambas con un recargo de $1 por comisión de consumo en el extranjero.. Mastercard y Diners Club.. Resort.000 anual para los suplementarios. 12. por ejemplo.Domiciliación de pagos: Cargo automático mensual a la tarjeta de pago de las facturas CANTV. m.Centro de atención telefónica: Servicio de atención las 24 horas. pagaderos al cambio oficial en bolívares. el cobro de la tarjeta en esta categoría es de un promedio de 25. seguros y muchos más. CorpBanca las 24 horas los 365 días del año. clientes exclusivos. Aumento temporal del límite de crédito en períodos especiales. Estos problemas tienen consecuencias importantes sobre los derechos fundamentales y libertades públicas así como el derecho de consumo. Diners Club: 1.Su balance debe reflejar más de 50. deterioro o robo. 3. b. Si posee tarjeta de crédito en otros banco: a. Tener cuenta en el banco.000 Bs. Domiciliación de servicios públicos y privados.000. Aceptación internacional. Referencias comerciales. Balance personal firmado y sellado por un contador público. Platino Para obtener la tarjeta de crédito clásica o dorada debe cumplir con los requisitos anteriormente mencionados. pero que se habrán de resolver en el futuro. 4..Personas que sean clientes de la banca comercial. 2. 4. es decir. Programa de incentivos. Dorada: Las personas deben tener un ingreso mínimo mensual de 1.. 2. 3.Debe ser un cliente antiguo del banco. Dorada. 6.. Declaración de ISLR. de lo contrario presentar constancia. Avances de efectivo en cajeros automáticos y red de oficinas de los bancos. 3. 8..Los tres últimos balances. Fotocopia de la cédula de identidad. 7. la única diferencia es: Clásica: Las personas deben tener un ingreso mínimo mensual de 800. que hayan sido planteadas..TARJETAS DE DÉBITO: Es similar a la tarjeta de crédito y consiste en una tarjeta codificada que permite el acceso mediante sistemas de informática a una cuenta bancaria de la cual se busca retirar dinero. la cual debe estar soportada con los últimos tres Estados de cuanta de ahorro o cuanta corriente. Referencias bancarias. Cuota fraccionada de renovación en caso de pérdida.000 Bs. Mastercard. Platino: Debe llenar los siguientes requisitos: 1. si es contribuyente. Llenar planilla de solicitud. Tasas de interés preferenciales de acuerdo a consumo y pago.. Constancia de ingreso. (demostrables).500..Copia de la tarjeta de crédito. 5.000 Bs. . que permite obtener mucha información sobre el propietario (incluso su situación financiera). Tipos de tarjetas de crédito otorgables: Clásica. 9.No debe haber tenido ningún ciclo irregular (moroso). Ventajas de las tarjetas de crédito: Crédito rotativo que oscila entre 12 y 18 meses en las distintas instituciones financieras establecidas en el país. Otro problema potencial es la aparición de tarjetas inteligentes que incorporan un microchip o cualquier otro dispositivo de memoria digital. Desventaja de las tarjetas de crédito: Un problema relacionado con la tarjeta de crédito reside en la facilidad con la que se pueden utilizar en caso de pérdida o robo aunque la responsabilidad del propietario suele ser limitada. Posibilidades de programación de pagos con un monto fijo mensual de acuerdo a los niveles de ingreso del cliente y de consumo.Requisitos para Visa. sólo contará con el saldo disponible que tenga la misma. el cliente de un banco puede retirar dinero aún en días feriados cuando las oficinas bancarias estén cerradas. robo o deterioro: 1. Ejemplo. transferencias entre las cuentas afiliadas sin depender de horarios bancarios. Requisitos para obtener la tarjeta de débito: Persona natural: 1. El titular debe dirigirse a los establecimientos afiliados al banco para efectuar las compras deseadas. En vista de lo cual. Tarifa por concepto de servicio: Entre 750 y 800 Bs. Comisión por retiro en cajeros de otros bancos: 300 Bs. Se llama así porque lo único que es capaz de hacer es debitar una cuenta en la que hay fondos disponibles. Retiros mínimos: 5. Hace las mismas operaciones que las anteriores. los consumos que haga el tarjeta habiente se cargan automáticamente a la cuenta corriente o de ahorros que éste tenga en el banco. con única diferencia de que en vez de dar crédito. Registro Mercantil. rápido y cómodo evitando llevar grandes sumas de efectivas o los trámites de conformación. consulta de saldos. pago de tarjetas de crédito. transferencias de cuentas.000 Bs. pero dicha compra se debitará directamente de la cuenta. Banco Sofitasa. Maestro: Permite el pago de compras fácil. Nif..L o corriente por un monto de 50. Cirrus: Es una red internacional que permite retirar en la moneda del país donde se encuentre. La comisión cobrada por el banco a estos establecimientos es del 1% sobre cada venta pagada con esta tarjeta.. Comisión por retiro en cajeros del banco correspondiente: 200 Bs..Apertura de una cuenta por un monto de 100..000 y 200.. Banco Unión. el cajero automático y las cadenas de comercios afiliadas a los bancos en donde se puede usar este instrumento. Retiros fines de semana: Entre 150. Trimestral. Tarifas y comisiones Costo por emisión de la tarjeta: Montos que van desde 0 hasta 3. Retiros máximos entre semana: 100. 2. Nombre de algunos de los establecimientos que poseen dichas tarjetas: Tarjeta clave Tarjeta Sofimatic Maestro Tarjeta MultiUnión Tarjeta Llave Abra 24 Tarjeta Maestro Tarjeta Maestro Banco Venezuela.000 Bs. Reposición de tarjeta por extravío. cédula. depósitos.000 Bs.000 Bs.Ser venezolano o residente. saldos. Las categorías en las que se ubican las tarjetas de debito son: Conexus: Es una red nacional que brinda de manera práctica retiro.000 Bs.A. 2. Persona jurídica: 1.000 Bs. Con las tarjetas de débito se pueden realizar operaciones de : retiros. así como consultar saldo de la cuenta de ahorro o corriente afiliada.500 Bs. Banco Mercantil CorpBanca Banco Provincial. de acuerdo a la institución financiera. Transacciones Conexus: . Tal tarjeta no puede conceder créditos..Debe tener Rif.Comúnmente son utilizadas para sacar dinero efectivo de los cajeros automáticos. F.Apertura de cuenta de ahorro. Los requisitos son exigidos por los mismos establecimientos. con el paso de los años todos los bancos comenzaron a manejar una o dos tarjetas de crédito.Una foto tipo carnet. se trata de una tarjeta que tiene un monto prefijado que es cancelado por el cliente al adquirir la tarjeta. TARJETAS INTELIGENTES: Este sistema ha sido aprobado con mucha aceptación y éxito en Europa y otros países. 5. En Venezuela la tarjeta de crédito apareció en 1958 comenzando a adquirir mayor auge a principios de la década de los años setenta. 6. Latino Exterior y Maracaibo..Fiador personal. el negocio cobrará una comisión mensual para cubrir los gastos de administración del crédito. En 1988. A mediados de 1987.Balance personal. Por otra parte.. Consultas y transferencias: 195 Bs. Todo esto es gracias a un microcircuito inserto en la tarjeta. 2. Cuando el cliente realiza el consumo de la tarjeta pasa por un sistema que lee el monto disponible y resta el consumo al saldo de la tarjeta o cuenta en cuestión.Promociones especiales. Electricidad de Caracas. la cual también puede estar conectada en una cuenta corriente o de ahorro.. entre otros. Registro Mercantil y copia de las tres últimas declaraciones de ISLR.Apartado de mercancía con descuento. 7.Si es empresario. gasolineras. 6. 3. deciden dar sus franquicias a Bancos grandes como son: Provincial.Prueba de mercancía en casa.Fotocopia de la cédula de identidad.Carta de ingreso o constancia de trabajo.Entrega a domicilio. Selemar.. . Estas tarjetas salen del mercado con el logotipo del negocio. 2. pues permite al usuario pagar sin portar efectivo en comercios que venden variedad de artículos como supermercados. con la cual surge la figura del banco emisor de múltiples tarjetas. 8. el banco es el encargado de hacer el plástico con el logotipo correspondiente. El funcionamiento de este sistema de pago es sencillo. Visa internacional abre sus puertas por primera vez y deja de ser una franquicia exclusiva al concedérsela a los Bancos: Construcción. Los establecimientos cancelan una cuota semestral al banco donde está afiliado..2 referencias bancarias vigentes. Venezuela. a la vez que traslada dicho fondo a la cuenta del comercio.Garantía total de la mercancía..... solicitando Master Card y Visa. tiendas de vestir.. tales como: 1. Carmon Tienda. el Credimático. 4. Dependiendo del saldo deudor del cliente. Entre ellas tenemos: Gina.. Los beneficios que otorga el establecimiento son: 1. Graffiti y Fapuv. auspiciadas por compañías anónimas o promovidas por Bancos Comerciales.Atención personalizada.. En 1986. 7. se cristalizó el desarrollo de este mercado. que había sido embargado fue adquirido por el Banco Merecantil que obtiene las franquicias de Diners Club. 4.Envoltura de regalos sin costo.2 referencias comerciales vigentes. Retiros y avances de efectivo: 235 Bs.. Credimático (Master Card). la cual puede ser desechable o recargable. 3. 5... TARJETAS A FINES: Son otorgadas por los bancos a varios establecimientos con el fin de otorgarles a sus clientes un mejor financiamiento en el momento de la compra. 50% de su capital pagado. regulación y control de la Superintendencia de Bancos y otras instituciones financiera. 3. Facilidad para la compra. 48 que rige la Ley de este instituto. Actualmente esta vigente la resolución del Banco Central de Venezuela N° 96-04-03. La sustitución del efectivo. El banco afiliado recibe una comisión de los recaudado cuando cancelan sus consumos en sus oficinas. tasa de interés moratorio y tipo de cambio aplicado con motivo de las compras realizadas en el exterior. En caso de que sean bancos universales y comerciales. suele abrir cuentas corrientes para mayor comodidad y agilizar el cobro de los consumos. del 12 de abril de 1996 que dispone lo siguiente: Artículo 1°: Las empresas emisoras de tarjetas de crédito a que se refiere el Art. la violación de las regulaciones dictadas por el Ejecutivo.MARCO LEGAL En la actualidad. 2° de la LGB. cargos y pagos efectuados. estarán obligados a remitir al Banco Central de Venezuela la relación antes indicada. las operaciones de las empresas emisoras de tarjetas de crédito están sometidas a la inspección. ha sido beneficioso el afiliarse a cualquiera de los sistemas de tarjetas de crédito existentes en Venezuela. de acuerdo con lo previsto en el Art. podemos señalar que son las siguientes: El prestigio del emitente. vigilancia. presta un servicio más a sus clientes. . tasa de interés retributivo. relación detallada de las tasas de interés cobrada y cualquier otra información que a juicio del Banco Central de Venezuela se considere necesaria. La protección y garantía por pérdida. el hecho de que sólo personas solventes económicamente disfrutan del derecho de tener una tarjeta. RAZONES PARA SU ACEPTACIÓN Tratando de sistematizar las razones que han existido y existen para la aceptación de un sistema de crédito indefinido como éste. con multas hasta el 0. Artículo 2°: Las empresa emisoras de tarjetas de crédito deberán enviar mensualmente al Banco Central de Venezuela copia de sus estados financieros. El banco. 2° de la Ley General de Bancos y otras instituciones Financieras. Para el comercio en general. de conformidad con lo pautado en el Art. al estar afiliado a una tarjeta de crédito. INCIDENCIAS EN EL MERCADO FINANCIERO En Venezuela el uso delas tarjetas de crédito cada día se hace más frecuente. lo suficientemente alto. ha influido en la mentalidad del público que lo ha convertido en un grupo selecto al cual todos quieren pertenecer. Para la Banca comercial. a las disposiciones reglamentarias que dicte el Ejecutivo Nacional y a las normas que establezca la Superintendencia y el Banco Central de Venezuela. saldo de la deuda y cuota por pagar. Los comerciantes afiliados a las tarjetas de créditos que el banco maneja. extravío o robo. 2. como para cubrir los consumos que presenten al cobro los comerciantes afiliados cada mes. sin perjuicio de lo previsto en el Art. la Superintendencia de Bancos o el Banco Central de Venezuela será penada administrativamente. enviará mensualmente un estado de cuenta a sus tarjeta habientes que deberá contener todas las especificaciones correspondientes: fecha de adquisición del bien o servicio por parte del tarjeta habiente. mantiene un saldo en cuenta corriente en cada banco afiliado. lo cual hace más atractivo en el momento en que el público selecciona su banco. La empresa que presta el servicio. ya que el tarjeta habiente no se ve en la necesidad de transportar consigo cuantiosas sumas de dinero. relación detallada delas transacciones. supervisión. Asimismo. el uso ha resultado bastante ventajoso. debido a las siguientes razones: 1. 267 de la Ley General de Bancos y Otras instituciones Financieras. 4. de los 42 bancos comerciales y universales que integran el sistema financiero. pero puede variar. registran un promedio en sus intereses para los financiamientos de consumo por encima de la media de lo que iba en Agosto.000 bolívares crear un esquema de fideicomiso. En Venezuela esta tecnología podría llegar cerca de los próximos cuatro años. Su fácil adquisición. Actualmente. en el sector bancario (sin contar las Entidades de ahorro y préstamo y las aseguradoras). Existen “planes populares” que permiten desde 25. es el Banco Unión con 30% de concentración. Actualmente el banco que mayor concentra tarjetas de crédito en Venezuela. las entidades financieras venezolanas pierden aproximadamente 300 millones de bolívares por concepto de fraudes realizados en su contra por el hampa organizada. que es de 38. Cifras del sector bancario indican que. no reembolsables. aproximadamente 20. El fideicomitente puede realizar nuevos aportes en el momento que lo desee. Su valor internacional. La sustitución de la banda magnética por un chip disminuirá la clonación casi totalmente. La comisión por la administración de los recursos también varía de institución con un mínimo que oscila entre 2% y 3% anual. Su fácil afiliación.La comodidad en el pago. Hoy en día los clonadores hacen contactos con los mesoneros y empleados de tiendas. copian la información de las tarjetas. dependiendo de la institución. Estas perdidas por fraude representan el 2% de las ventas. quienes provistos de un pescador. El apoyo bancario. INFORMACIÓN ACTUAL El monto promedio de la firma de un fideicomiso se ubica en 5 millones de bolívares. así como pedir anticipos hasta un máximo del 75% de los recursos colocados en el fideicomiso. En cuanto al rendimiento. Es cobrada semestralmente o trimestralmente calculada sobre el capital y los intereses del dinero invertido. En cuanto a tarjetas de crédito. Luego los clonadores transfieren esta información a una pequeña computadora capaz de imprimirlas en tarjetas vírgenes. la mejor tasa es observada en el mediano y lago plazo. . El fideicomiso de administración es el que mayor auge ha tenido y se continúa proyectando como el líder en el área. actualmente. las cuales luego son confeccionadas con otro aparato. hay 28 instituciones que ofrecen fideicomisos.66%.