PRESUPUESTO MAESTRO 1.DEFINICIÓN DE PRESUPUESTO Un presupuesto es la expresión en términos monetarios de un programa de actividades diseñado por la empresa para llegar a alcanzar los objetivos. Normalmente el presupuesto abarca todas las áreas de la empresa, cada una de las cuales vendrá representada por un partida presupuestaria. Las principales características de los presupuestos son: • Pronosticabilidad: proporcionada por las estimaciones razonables que se hacen sobre el futuro. • Economicidad: la información que se le proporcione debe tener en cuenta el criterio costo-beneficio. Cuanta más información entregue un presupuesto, mayor será el coste. • Susceptibles de revisión • Flexibilidad: los presupuestos deben estructurarse de forma que sea fácil llevar a cabo posteriores adaptaciones. • Fiabilidad: las personas que estén encargadas de su ejecución deben estar convencidos de su utilidad y sus ventajas. • Participación: por parte del personal en su elaboración. Desde un punto de vista temporal podemos distinguir los siguientes planes: • Período de planificación a largo plazo: nos introducimos en planificación estratégica. • Planificación global del período contable: presupuesto maestro. Su alcance temporal es 1 año. • Presupuesto mensual: ofrece detalles por meses al presupuesto maestro. Es el plan más efectivo para el control de costes, ventas y gastos. 2. PRESUPUESTO MAESTRO: CONCEPTO El presupuesto maestro consiste en la agrupación de las líneas de actuación que han sido previamente presupuestadas en las distintas parcelas de actividad de la empresa. El presupuesto maestro es un análisis exhaustivo del primer año del plan a largo plazo; resume las actividades planeadas de todas las subunidades de una organización (ventas, producción, distribución y finanzas). También califica los objetivos de ventas, las actividades causantes de costos, las compras, la producción, el ingreso neto, la posición de efectivo y cualquier otro objetivo que en la administración especifique. El presupuesto maestro expresa los montos en la forma de estados financieros pronosticados y de programaciones (o cédulas) operativas de apoyo. Estas programaciones proporcionan la información que es demasiado detallada para aparecer en los estados financieros reales. Entonces, el presupuesto maestro es un plan de negocios periódico que incluye un conjunto coordinado de programaciones operativas detalladas y de estados financieros; incluye pronósticos de ventas, de gastos, de recibos y desembolsos de efectivo y hojas de balance. Los presupuestos maestros (también llamados estados financieros pro forma, otro término para los estados financieros estimados) podría consistir en 12 presupuestos mensuales para el año o tal vez en presupuestos mensuales sólo del primer trimestre y en presupuestos trimestrales para el resto del año. En el proceso de preparación del presupuesto maestro, los administradores toman decisiones muy importantes sobre la mejor manera de desplegar los recursos de la organización. Presupuesto de capital b. Presupuesto de compras Presupuesto de producción Presupuesto del costo de ventas Presupuesto de gastos operativos Presupuesto de publicidad Presupuesto de investigación y desarrollo Presupuesto de administración. Los datos contenidos en estos presupuestos singulares permitirán formular la cuenta de Resultados previsional. según sea necesario). Los pasos fundamentales en el desarrollo del presupuesto maestro empiezan con la estimación de la variable que va a condicionar el desarrollo de la actividad de la empresa en un período determinado. Los elementos que integran estos presupuestos operativos son: Presupuesto de ventas (y otros presupuestos causantes de costos. un presupuesto operativo puede mostrar una pérdida presupuestada. Aunque algunas veces se le llama plan de utilidades. si bien en algunos casos puede resultar aconsejable referenciarlos a otra subdivisión temporal tal como: trimestre. Estado de resultados presupuestados B. principalmente. teniendo en cuenta los objetivos a largo plazo y la concreción a corto plazo que de los mismos se ha realizado. Las dos partes principales de un presupuesto maestro son el presupuesto operativo y el financiero. los materiales y los costos indirectos de la fábrica. 3. etc. o incluso usar para presupuestar gastos en una organización o agencia sin ingresos por ventas. Presupuesto Financiero a. este proceso culmina • • • • • • • • • . las compañías manufactureras que mantienen inventarios preparan presupuestos de inventario final y presupuestos adicionales para cada tipo de actividad que implica recursos como la mano de obra. Presupuesto operativo: Estos presupuestos hacen referencia. El primero se enfoca en el estado de resultados y las cédulas de apoyo. Sin embargo. al área de comercialización. producción y a los gastos de gestión los cuales suelen abarcar un ejercicio económico (un año). Por el contrario. Balance general presupuestado Además de estas características. El presupuesto maestro habitual para una compañía no manufacturera tiene los siguientes componentes: A. Presupuesto de efectivo c. la mayoría de los presupuestos maestros tienen elementos comunes. el presupuesto financiero se enfoca en los efectos que el presupuesto operativo y otros planes (como los presupuestos de capital y los reembolsos de deuda) tendrán en el efectivo. COMPONENTES Los términos que se usan para describir las programaciones del presupuesto maestro varían de una organización a otra. semestre. con la presentación de los estados previsionales que van a recoger de manera global las estimaciones previamente realizadas. La presentación y contenido de estos estados es similar a la de los estados financieros formulados por las empresas el final del ejercicio económico. • Comerciales: capacidad de absorción e las ventas por parte del mercado. A partir de los presupuestos operativos y de inversiones se determinará el conjunto de cobros y pagos que configurarán el presupuesto de tesorería. Este factor clave definirá la prioridad ya que constituye la limitación principal para la supervivencia de la empresa. c) Elaboración del Presupuesto de Tesorería d) Elaboración de los Estados Financieros Previsionales: cuenta de Resultados y Balance Provisional . consecuencia de las decisiones tomadas dentro de la planificación estratégica. Existen 2 tipos de limitaciones fundamentales: • Técnicas: limitan el volumen de producción. FASES DE ELABORACIÓN Las etapas para elaborar un presupuesto maestro son las siguientes: a) Identificación de la variable o factor limitativo de la empresa: esta variable se caracteriza por condicionar la supervivencia y el desarrollo de la empresa durante un período determinado. 4. 2. para formular al final del proceso el balance de situación previsional.Presupuestos de inversiones que vienen a cuantificar las necesidades en bienes de capital. Los datos contenidos en estos presupuestos singulares permitirán formular la cuenta de Resultados previsional. En la mayoría de los casos son las ventas las que constituyen la limitación principal.. con la única diferencia que en este contexto las cifras son prospectivas. De esta forma el presupuesto comercial será el que se fije en primer término y a partir de él se establecen posteriormente el resto de presupuestos. b) Elaboración de los Presupuestos Operativos o Intermedios y el Presupuesto de Inversiones: ambos a partir de la limitación identificada en el punto anterior. *Presupuesto de Tesorería: consiste en estimar: • La cantidad de efectivo que entrará durante un período determinado. o Déficit financiero (salidas > entradas): tomar medidas necesarias para evitar esta situación. PRESUPUESTO DE TESORERÍA . • La cantidad de efectivo que saldrá durante el mismo período • De esta manera determinaremos el saldo de tesorería al final del período presupuestario. En caso de: o Excedente financiero (entradas > salidas): podremos estudiar su aplicación al balance.GRÁFICO: EL PROCESO PRESUPUESTARIO *Presupuesto Operativo: expresa en unidades monetarias los planes vinculados a las actividades propias de la explotación que tiene previsto llevar a cabo la empresa durante un período de tiempo determinado. generalmente 1 año. *Presupuesto de Inversiones: incluye las inversiones de capital que corresponden al período presupuestado y que han de estar enmarcadas dentro del plan de inversiones a largo plazo. EJEMPLO DE PRESUPUESTO DE TESORERÍA EJEMPLO DE CUENTA DE EXPLOTACIÓN . Presupuesto Maestroen las Economías de Mercado. los directivos capaces han experimentado continuamente con nuevas respuestas en sus enfoques administrativos y aquellas que han tenido éxito de forma repetida llegaron a ser reconocidas como la práctica de administración. según los tiempos y lugares. Las proyecciones a largo plazo hacen aparecer la necesidad de ampliar el horizonte presupuestario. con el uso del análisis de costo-utilidad que establece una relación lógicay susceptible de medida entre entradas aumentando así la racionalidad en el uso de los recursos escasos. Entre los años 1963 y el l 1965 se presentaron los proyectosde presupuesto sobre la base de planes a largo plazo. pues con mayor o menor extensión y técnica más o menos complicada. y el auge de la economía Keynesiana pone de manifiesto la relación entre gasto público y situación económica de 1932.. en Bélgica comienza en 1966 con el fin de estudiar la posibilidad de mejorar la administración en los ministerios aplicando la dirección por objetivos. la cual aumenta por la importancia de las inversiones anuales. Al menos en su aspecto contable. La aplicación de los programas de Administración por Objetivos(APO) según Koontz y Weihrich ha constituido uno de los progresos más interesantes en administración. mientras que en los EEUU surge inicialmente como un presupuesto rudimentario en 1821.1950. por limitada y rudimentaria que sea. IMPORTANCIA 2. fundamentalmente el americano pasa. la idea del presupuesto es de evidente antigüedad. En el texto Introducción a la Teoría del presupuesto José M. La tercera comienza en la década del 1960 "planificación estratégica" proceso de decidir sobre los objetivos de la organización. sobre los cambios en estos objetivos y los recursos utilizados para alcanzar estos. La historiadel impacto del presupuesto maestro en el proceso que es objeto de estudio de esta investigaciónno ha sido escrita. Su introducción por países se manifiesta de la forma siguiente en Gran Bretaña se adopto a partir de 1964 en Canadá a partir de 1965. Para otros se trata de un presupuesto más amplio que el habitual de un año. Todo indica de acuerdo al estudio realizado. Presupuesto instrumento de control. en Españacomienza en 1967 que sistematiza y lo moderniza e . por tres fases. habrá hecho cálculos para conocer el valor de sus actividades pasadas tanto como para prever y ordenar sus actividades futuras >>. La primera cubre el período entre 1921y 1929. es así que surge el llamado base cero. La segunda fase comienza con la gran depresión. en detalle el presupuesto por programas no es ni más ni menos que una reestructuración de las partidas presupuestarias distribuyéndolas de acuerdo con criterios más próximos a los productos reales que se tratan de obtener. << Tanta como sea la de la Hacienda. toda gestión financiera. Lozano Irveste expone que en 1965 comienza una nueva concepción de los presupuestos. por eso la autora del trabajo tratará de reconstruir como ha evolucionado en el tiempo. el cual según se dice 1) precisa de manera continua los objetivos 2) escoge entre éstos los que son prioritarios 3) busca que camino permiten alcanzarlos eficaz y económicamente 4) cuánto costarán los programas escogidos no sólo para el año en curso sino para cada uno de los años en ejecución 5) medir el grado de realización de los programas y que cada peso gastado se conoce claramente << este sistemahace que los directivos dominen los presupuestos en vez de dejarse dominar por ellos >>. que el origen de este se remonta a 1820 en el presupuesto del estado de Franciay otros países europeos que fueron adoptando la forma de presupuesto por programas. Desde ese momento hasta hoy el presupuesto por programas.5. Presupuesto del control de gestión y Presupuesto instrumento de la estrategiaadministrativa. No obstante se reconoce que Peter Drucker ha actuado como catalizador de la APO a partir de la estructuración de la teoría al respecto en su libro "The practice of Manager" publicado en New York en el año 1954. Cada vez más a la administración de las organizaciones se le presentan nuevos desafíos y retos y conforme estos fueron surgiendo. no solo de una parte. pues los mismos permitirán tomar decisiones encaminadas al logro de los objetivos. por tanto todo el proceso hay que verlo en tres aspectos fundamentales: Planeación: A corto o largo plazo. y así sucesivamente en otros países. En relación con los recursos. además evalúa los programas para satisfacer sus objetivos comparando los beneficios frente a los costos y de esta forma las empresasformulan su petición presupuestaria sobre la base de estos análisis y determinan un programa y un plan financieros. todo lo que constituyó un cambio en la administración y formulación de estrategias lo que sentó las bases para la conformación del Presupuesto Maestro. Coordinación: La actividad de cada departamento de forma equivalente. ¿Cómo hacerlo? Cómo debe organizarse el proceso. que sirvan de guía de todas las decisiones y actuaciones que se lleven a cabo en la empresa. sin duda. Los aspectos que expondremos a continuación ayudaran a comprender las ventajas de los presupuestos. ya que se vio como un programa para concretar y precisar sus objetivos y metas cuidadosamente. que es muy distinto a simplemente ir resolviendo los problemas conforme se van presentando. aceptadas por los dirigentes y dirigidos en la medida que la participación en la negociación presupuestaria descienda a los niveles más bajos de la organización. ¿Con qué hacerlo? Planteando los recursos. La única forma de conseguir la coherencia de todas las actividades consiste en el establecimiento de unos objetivos alcanzables y factibles. Siendo la expresión cuantitativa de los objetivos de la administración y es un medio de control de la misma en la obtención de esos objetivos. este corrobora que el origen del mismo fue el presupuesto base cero. Un presupuesto es un plan de operaciones y recursos de una empresa. El mismo se debe organizar y básicamente supone la preparación de informes periódicos comparando lo real con lo presupuestado y la utilización de la auditoria de los procesos administrativos del sistema presupuestario. ya que con ello se demuestra la congruencia de las metas de las personas y de la empresa. Control: Como la acción de la vigilancia de las desviaciones. que se formula para lograr en un cierto período los objetivos propuestos y se expresa en términos monetarios. Esta nueva técnica presupuestaria exigió. sino la integración dentro de un sistema global interrelacionado para lograr una mayor eficacia a la asignación de recursos. la elaboración de los diversos programas. en Austria desde 1968 aplicando los conceptos fundamentales y preparó las estructurasaplicables a la planificación y el presupuesto. La etapa de planeación incluya como elementos importantes las interrogantes relacionadas a continuación que deben formularse como son: ¿Qué hacer? El cual hace que se definan los objetivos. La mayoría de los autores plantean que para confeccionar el presupuesto hay que tener . se inicia con la asignación de valoresmonetarios a los programas operativos seleccionados. en 1969 en Nueva Zelanda donde establece un sistema contable de responsabilidad elaborando medidas de ejecución y eficacia y en Japón se desarrollo en el ejercicio fiscal en 1970. para lo cual se imputarán las unidades físicas definidas en los programas dentro del plan y se valorarán teniendo en cuenta la tendencia de los costos y precios para el período considerado. "el establecimiento de una contabilidad de costos y el control por resultados." En todo este proceso evolutivo se ve por separado el presupuesto maestro de la planeación por objetivos y por tanto la concreción de las estrategias en los planes de negocio de las entidades. que no es más que la administración científica de un negocio. Evolución Teórica del Presupuesto Maestro. Este tipo de presupuesto no sólo se aplicó a nivel de la Macroeconomía sino también en las entidades empresariales. también coherentes entre sí. que serán.introduce una clasificación funcional y moderna al presupuesto. gastos y costos" Como se puede observar en estas dos definiciones sólo hacen referencia al cumplimiento del objetivo y la utilidad en sus variadas actividades. "Es un estimado cuidadosamente preparado de las condiciones futuras de los negocios. Resumiendo. Lo definido en el caso del primero que toca lo referente a las finanzas es más correcto. así como los gastos que se van a producir. ni su relación con los aspectos financieros. Neuner. OPERACIONES: Uno de los objetivos fundamentales de un presupuesto es la determinación de los ingresos que se obtendrían. Ese estimado en una entidad de negocio tiene que incluir los ingresos. aunque no se detalla si estas son del orden productivo. RECURSO: No es suficiente determinar los ingresos y gastos del futuro. Es un plan visto como un todo. "El presupuesto integral es la expresión del plan maestro financiero y de . de acuerdo con las condiciones que se presentan. Si estos planes no son coordinados. Teniendo por finalidad auxiliar a la administración y dirección en la coordinación de sus funciones de venta. Bartizal. pero muy bien preparada a su vez delimitando tanto la obtención de ingresos como los costos que los mismos originan. por ejemplo: Polimeni. Ralph"Es el resumen de los objetivos de todas las funciones de una organización que incluye ventas. tratará de utilizar de tal forma que la empresa logre un cambio ascendente en un determinado periodo. el presupuesto maestro carecer de integración. pero también está dirigido a cada una de las áreas de tal forma que contribuya al logro del objetivo global. Horngren. se debe plantear que: En primer lugar que un presupuesto debe ser objeto de adaptación constante. En tercer lugar asegurar la liquidez financiera de la empresa. Cada uno de los autores analizan e interrelacionan el proceso y definen lo que constituye el presupuesto maestro. pero un pronóstico no puede considerarse como un presupuesto a no ser que este trate de las correcciones que resulten en la prevención de despilfarros y costos excesivos. John R"Un presupuesto es un pronóstico en detalle de los resultados de un programa de operaciones reconocido oficialmente basado en la más alta y razonable probabilidad de eficiencia operativa. para que los planes trazados permitan la obtención de la utilidad más alta. producción y finanzas." Se considera positivo en su definición lo referente a ser un programa de operaciones y que estos se logren con eficiencia. que aunque las de ventas son bastante abarcadoras no lo es todo. En segundo lugar la coordinación de todas las actividades para obtener ese plan. más bien que a los factores individuales de ventas." Morton. los costos probables y los gastos. señalando que los objetivos que se persiguen con la presupuestación son en primer lugar la coordinación del futuro. de producción y administración" Aquí se puede observar que toma como punto de referencia los resultados que se deben alcanzar en el negocio siendo una estimación. Backer"Un esquema de presupuesto o planeamiento que da énfasis al factor único de la utilidad.presente los siguientes elementos: PLAN: Significa que el presupuesto expresa lo que la administración. INTEGRADOR: Índice que toma en cuenta todas las áreas y actividades de la empresa. el caso del costo y gasto sin hacer diferenciación de uno u otro. En cuarto lugar establecer un control para conocer si los planes son llevados a cabo de acuerdo a lo establecido y determinar la dirección con relación a los objetivos establecidos. TÉCNICO FINANCIERO: Indica la importancia de que el presupuesto sea representado en unidades monetarias. COORDINADO: Significa que los planes para varios de los departamentos de la empresa deben ser preparados conjuntamente y en armonía. Es una cuestión de política administrativa. que sirva para evaluar la eficiencia del personal de la empresa y por último debe proporcionar pautas sobre posibles deficiencias de la misma. la empresa también debe planear las relaciones para determinar su plan de operaciones. Esta información debe elaborarse de la manera más detallada posible. puede considerarse que la elaboración presupuestaria estimula a pensar por adelantado. Según Morin Partiendo de las decisiones de planificación se plantea la programación (táctica) como base de la fijación de los programas temporales para la acción. los mismos impulsan a la administración a la planeación. En resumen el presupuesto debe considerarse tanto un medio de proceso. esto es. ha permitido considerarla como un sistema único o sistema total. reducen las necesidades de información. Stoner"Los presupuestos son estados de recursos financieros que se reservan para determinadas actividades en un período específico de tiempo. estén dentro de los mismos los resultados o unidades del negocio. que no es más que el resultado de la preparación de las decisiones. Son ante todo medios de controlar las actividades de una organización y constituyen componentes muy importantes de los programas y proyectos" Con la definición anterior el mismo tiene como elemento común los resultados financieros que se establecen para las diferentes actividades de las organizaciones. puesto que el control esta basado en sistemas con metodología y procedimientos documentados. facilita el uso de estándares que simplifican datos. que es el reflejo básicamente cuantitativo del proceso de planificación. Mallo. De un modo más genérico. descubre a priori posibles desequilibrios.operación de la administración. La evolucióny desarrollo de la Teoría de Sistemas. Siendo el presupuesto global el que coordina los diferentes presupuestos de ingresos y gastos. que se encuentra formado. a su vez por otros sistemas. así como una herramienta de gestión de la dirección. fomenta el equilibrio de las actividades. pues su estimación es tanto de operaciones como financiero y en el mismo se cumplimentan los objetivos de la entidad y los medios con que se cuenta para alcanzarlos. detecta que alternativas no deben realizarse. el compendio formalizado de los objetivos de la entidad y de los medio con que cuenta para lograrlo. Carlos "El presupuesto es un medio de acción que permite dar forma explícita a decisiones y planes en términos económicos" El autor señala que el presupuesto constituye un plan de acción y sirve como herramienta en la toma de decisiones económicas de las organizaciones no obstante no se tiene en cuenta como llegar a cumplimentarlos. lo cual es básico para la vida de la empresa. aplicados al mundo de la empresa. . siendo un conjunto de decisiones. dado el programa fijado. de etapas operativas irrevocables o no estructuradas y escalonadas en el tiempo para cumplimentar una política. Como base de la gestión previsional se suele tener un presupuesto guía o estándar que sirva de marco de referencia a la gestión. Se observa que plantea la comunicación en funciónde alcanzar los mismos y por tanto se establece el proceso de involucrar a todos en el desempeño de la organización y por ultimo la relación con los segmentos del negocio. como un sistema. aunque. aquí se deja sentado en el tiempo lo que destaca un periodo dado. el contenido y ámbito de los sistemas es menor. examinado su compatibilidad. Cuando son administrados conscientemente. es decir permite aplicar un criterio de < recursividad > con el cual a medida que se desciende de nivel < mayor grado de recursión >. Este programa tiene su reflejo en un presupuesto. De ahí que toda entidad deba establecer un plan. El mismo constituye un esquema o método de acción. simplifica la comunicación de los procesos administrativos. proporcionan expectativas definidas que son el marco de referencia para juzgar el desempeño subsiguiente y por último promueve la comunicación y la coordinación entre varios segmentos del negocio. Para la empresa el presupuesto de explotación recoge la precisión de los ingresos y gastos de la misma que afectan el ciclo de explotación. A pesar de que no delimita que áreas u actividades comprende se puede entender que al señalar programas o proyectos." Tiene varios elementos que lo hace coincidentes con la definición anterior cuando se señala los mediospara alcanzarlo pero a su vez se considera mucho más completo. Trabajando la Contabilidad Ahora. L. Fundamentos de Financiación Empresarial. siendo un medio de evaluación. es una previsión estratégica. Costos. Planteamientos Estratégico.Luego de analizar las definiciones sobre presupuesto expresadas por diferentes autores y señalando los aspectos que se relacionan con las entidades en Cuba. • Mallo Rodríguez. nueva tendencia de la Administración / H. EE UU. —La Habana 1950. 1992. Financiación y Explotación. siendo ordenado de forma estratégica por la organización como un compendio muy detallado. Peter R. escuela de Ingeniería. Madrid. 4. 4ta edición. • Lozano Irveste." Aquí se define que las previsiones que se establezcan deben estar en el orden de un plan o programa financiero y que su establecimiento no debe ser casual o a la zar. Precios y Resultados. Hages. en este trabajo se define como sigue: "Un presupuesto Maestro es la concreción financiera de un programa organizado de objetivos y de los medios para alcanzarlo. —La Habana: Ediciones del Ministerio de Educación Superior: 1991. Graw Hill. — México: Editora Trillas. F. Asegurar la liquidez financiera de la empresa. Hongren. Pág. Rendimientos.Confederación española de Cajas de Ahorro. Contabilidad Analítica. Establecer un control para analizar su relación con los objetivos establecidos. contribuyendo a que la misma sea más objetiva. / Carlos Mallo Rodríguez. El sistema de información en la Empresa. Principios de la contabilidad para la Gestión. Carlos. Santiago de Chile. táctica y cuantitativa de los movimientos financieros de la empresa en un período determinado que suelen agruparse en tres categorías: Inversión.I. Contabilidad de Costos/ Charles. John R. proporcionando las pautas de posibles deficiencias así como señalando los objetivos que se persiguen con el mismo: El presupuesto debe constituir un instrumento de apoyo a la actividad de planificación. Madrid. Editora MC. / Eduardo Buenos Campos. formalizado de todos los objetivos que se deben alcanzar y la estrecha relación entre las unidades de acción estratégicas que posea la misma. • Jarrillo. Introducción a la Teoría del Presupuesto. / José María Lozano Irveste. / Aníbal Irarrazabal. Bartizal. 1983. Conclusiones El presupuesto debe ser objeto de adaptación constante. R. 3. Principiosy Procedimientos. 1983. H. Eduardo. • Irarrazabal Aníbal. Kensicki. 97. Roger H. Declerk. El establecimiento de la coordinación de todas las actividades para lograr dicho plan. I Ansoff. José Carlos. • Bartizal. R.P. • Buenos Campos. UniversidadCatólica de Chile. 1991. • Braley and Myers. Presupuesto. 1991. / John R. Salmonson. Dirección Estratégica / José Carlos Jarrillo. • . 1993. José María. —España: Editorial Mac Graw Hill. México 1993. Instituto de Estudios Fiscales. Hermanson. R. Charles. Edwards. Janes. • Edwards. 1974.. • Horngren. Bibliografia Ansoff. Madrid . / Janes. P. La Habana. Contabilidad de Costos un Enfoque Administrativo y de Gerencia . • 6. Pedro. • Neuner. Ralph S. Backer. s. 1990. Ediciones del Ministerio de Educación Superior. Abril 1999. Conceptos y Aplicaciones para la Toma de Decisiones Gerenciales. Neuner. 1977. • Nueno. D. Correspondencia en los Negocios. 1992. Contabilidad de Costos / John J. México • Mortón. Emprendiendo. Martina. 1977. Ediciones del Ministerio de Educación Superior. La Habana. John J.Menguzzato. Nueno. p. f. H. • Polimeini. / Ralph R. • Montano García.—La Habana. Ediciones del Ministerio de Educación Superior. Indicaciones para la elaboración de los Planes de Negocio y el Presupuesto para el 2000 y Proyección estratégica hasta el 2003./ Agustín Montano García. . Agustín. Ediciones del Ministerio de Educación Superior. Polimeini. —Madrid. s. Editora Trillo. La dirección Estratégica de la Empresa: Un enfoque innovador del managment.i. • Ministerio de la IndustriaBásica. El Artede crear Empresas y sus artistas / Pedro. FASES DE ELABORACIÓN . BIBLIOGRAFIA Guía práctica de economía de la empresa II: áreas de gestión y producción: (teoría y ejercicios) Mariano Yagüez Insa Edicions Universitat Barcelona. 2007 135 páginas .